Conceptos tericos en los Modelos de Ecuaciones Simultneas (MES).

En este archivo se presenta un resumen sobre 6 conceptos clave en los modelos de ecuaciones simultneas: Simultaneidad, forma estructural, forma reducida, el problema de la identificacin, estimacin MCO de una ecuacin estructural, mnimos cuadrados indirectos y mnimos cuadrados en 2 etapas. Un ejemplo prctico, tipo examen, se presenta en prcticas de examen Si deseas alguna aclaracin consltame; Jorge 693526415

1.

Concepto de Modelo de Ecuaciones Simultneas. Modelos de tantas ecuaciones como variables endgenas (objeto de explicacin cuantitativa) Estos modelos son necesarios cuando hay interdependencia (relacin bidireccional) entre 2 o ms variables, y se deben medir simultneamente.

2.

Forma estructural Es la especificacin terica de las ecuaciones del modelo, se desea estimar los parmetros, medida de las relaciones econmicas En cada ecuacin estructural se mide una de las M variables endgenas en relacin a otras endgenas y las exgenas, la parte no explicada es la perturbacin aleatoria de la ecuacin. La interdependencia entre las variables endgenas supone que estn relacionadas con las perturbaciones aleatorias de las distintas ecuaciones. Las predeterminadas (exgenas) influyen sobre las endgenas, pero no son influidas por ellas, se suponen no relacionadas con las perturbaciones.

3.

Forma Reducida (FR) Expresin del modelo con las variables endgenas despejadas. Al despejar en las ecuaciones estructurales se obtienen las ecuaciones de la forma reducida. En cada ecuacin de la FR una variable endgena est en relacin a; Las variables predeterminadas del modelo, multiplicadas por unos coeficientes que son funcin de los parmetros de la forma estructural. Una combinacin lineal de las perturbaciones estructurales La relacin entre los coeficientes de la FR y los de la FE se utiliza en el problema de la Identificacin (ver punto 3) y en la aplicacin de los MCI (ver punto 5)

4.

El problema de la Identificacin.

Condicin para obtener estimaciones de los parmetros de las ecuaciones estructurales desde la informacin sobre las variables. La no identificacin de los parmetros estructurales impide su estimacin. Los parmetros de cada ecuacin de la forma estructural (FE ) son identificables, si tienen solucin, son deducibles desde las relaciones con los coeficientes de la forma reducida Los parmetros de la FE, pueden tener: 1 solucin; Ecuacin Exactamente Identificada Ms de una solucin; Ecuacin Sobreidentificada . Sin solucin, ecuacin no identificada (subidentificada), sus parmetros no son estimables. Condiciones de orden y de rango. Para establecer a identificacin de los parmetros

Condicin de Orden: El nmero de restricciones en la ecuacin estructural (Rh = nmero de variables del modelo que no estn incluidas en la ecuacin) debe ser al menos igual que el nmero de variables endgenas del modelo menos uno (M - 1). Si Rh > M -1, las parmetros de esa ecuacin estn sobreidentificados, tienen ms de una solucin Si Rh = M -1, los parmetros estn exactamente identificados, tienen 1 solucin Si Rh < M 1, los parmetros no son identificables, no son estimables Por ser esta condicin necesaria pero no suficiente, se confirma el resultado con la condicin de rango. Condicin de Rango; Se confirma la identificabilidad de los parmetros de la ecuacin, si la matriz de parmetros estructurales del modelo que multiplican a las variables omitidas en la ecuacin tiene un rango igual a M 1.

5.

Estimacin de los parmetros en un Modelo de Ecuaciones Simultneas

Los estimadores mnimos cuadrados ordinarios (MCO) aplicados sobre una ecuacin estructural identificada no tienen la propiedad de consistencia. La causa es la inclusin en el segundo miembro de la ecuacin estructural de variables que son endgenas en el modelo y estn relacionadas con la perturbacin de la ecuacin. Loa MCO no son apropiados, como alternativa se proponen los estimadores Mnimos Cuadrados Indirectos (MCI), los Mnimos Cuadrados Bietpicos (MC2E) y el estimador de Variable Instrumental (MVI). Estos estimadores son tericamente preferibles porque tienen la propiedad de consistencia.

6.

Mnimos Cuadrados Indirectos. MCI.

Los MCO aplicados sobre una ecuacin de la forma estructural con alguna variable endgena en el 2 miembro, no tiene la propiedad de Consistencia. Los estimadores MCI son un mtodo alternativo. Aplicacin de los MCI para estimar los parmetros de una ecuacin estructural Se aplican los MCO sobre cada ecuacin de la FR, obteniendo estimaciones de los coeficientes pi. Estas estimaciones se utilizan para deducir indirectamente estimaciones de los parmetros de la Forma Estructural, utilizando las relaciones entre los coeficientes;

Caractersticas de los MCI. a. Los MCI tienen la propiedad de consistencia, en las ecuaciones de la forma reducida no

hay variables endgenas en el 2 miembro (regresores) b. c. Son aplicables en las ecuaciones exactamente identificadas. En las ecuaciones sobreidentificadas los MCI resultan indeterminados

1. Mnimos Cuadrados en 2 Etapas o Bietpicos. MC2E. Los MCO aplicados sobre una ecuacin de la forma estructural con alguna variable endgena en el 2 miembro, no tiene la propiedad de Consistencia. Los estimadores MC2E son un mtodo alternativo con la propiedad de Consistencia. Descripcin de las Etapas para estimar los parmetros de una ecuacin estructural: En la 1 etapa se estima, aplicando los MCO, la ecuacin de la forma reducida correspondiente a la variable endgena que aparece en el 2 miembro de la ecuacin estructural, el llamado regresor endgeno.

Se obtiene un valor estimado del regresor endgeno. 2 etapa: Se trasforma la ecuacin estructural sustituyendo al regresor endgeno por su valor estimado en la 1 etapa. Los MC2E se obtienen aplicando los MCO es esta ecuacin estructural Caractersticas de los MC2E. a. Los estimadores MC2E tienen la propiedad de consistencia. El regresor endgeno

estimado en la 1 etapa no est relacionada con la perturbacin aleatoria b. c. Son aplicables en las ecuaciones sobreidentificadas y en las exactamente identificadas En una ecuacin estructural exactamente identificada, los estimadores MC2E coinciden

con los estimadores MCI