ANALISIS CASO HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY

INTRODUCCION
Fue fundada en 1915
Sus clientes eran fabricantes de aviones
militares y fabricantes de automviles
Tuvo ingresos record en 1965 1970
En los 70s bajo considerablemente sus
ventas por la crisis econmica
En los ltimos 10 aos no ha mantenido
deudas

SITUACION DE ANALISIS
Obtener renovacin del prstamo por
$1000,000 y pagarlo en Diciembre del 79
Requerimiento de un prstamo adicional
por $350,000 al 1.5% inters mensual
para modernizacin de maquinarias.
Pagar dividendos por $150,000

Plan de Accin
Anlisis del flujo de caja
Analizar supuestos
Proponer sugerencias

Hampton Machine Tool Company

FLUJO DE CAJA

INGRESOS
OPERATIVOS
Ventas

+ Cobros

- Adelantos de Clientes
=Cobros Netos

EGRESOS OPERATIVOS
Compras de Materia Prima
Pago por Compras

FLUJO OPERATIVO

INGRESOS NO OPERATIVOS
Prestamo

EGRESOS NO OPERATIVOS
Vtas y desembolsos

Adiciones de Activo Fijo

Pago de Intereses

Pagos Por Impuestos

Dividendos Planificados
Prestamo

FLUJO NO OPERATIVO

FLUJO DE CAJA

SALDO INICIAL DE CAJA

FLUJO DE CAJA NETO

Septiembre

Octubre

2163
684
0
684

600
948

-264

-400
0
-15

Noviembre
Diciembre

1505
1604
2265
2163
1505
1604
840
726
0
1323
779
1604

600
600
600
600
600
600

723
179
1004

350
0
0

-400
-400
-400
-350
0
0
-15
-20,25
-20,25

-181
0
0

0
0
0

0
0
0

-596

-415

-420,25

-860

308

-241,25

1559

699

1007

699

1007

765,75

-181
-150
-1350
-2101,25
-1097,25
765,75
-331,5

Hampton Machine Tool Company

FLUJO DE CAJA (OPCION 1 - ABONAR $300,000 A PRESTAMO PRINCIPAL)

INGRESOS OPERATIVOS
Ventas

+ Cobros

- Adelantos de Clientes
=Cobros Netos

EGRESOS OPERATIVOS
Compras de Materia Prima
Pago por Compras

FLUJO OPERATIVO

INGRESOS NO OPERATIVOS
Prestamo

EGRESOS NO OPERATIVOS
Vtas y desembolsos

Adiciones de Activo Fijo

Pago de Intereses

Pagos Por Impuestos

Dividendos Planificados
Prestamo

FLUJO NO OPERATIVO

FLUJO DE CAJA

SALDO INICIAL DE CAJA

FLUJO DE CAJA NETO

Septiembre Octubre
Noviembre Diciembre

2163
1505
1604
2265
684
2163
1505
1604
0
840
726
0
684
1323
779
1604

600
600
600
600
948
600
600
600

-264
723
179
1004

0
350
0
0

-400
-400
-400
-400
0
-350
0
0
-15
-15
-15,75
-15,75
-181
0
0
-181
0
0
0
-150
0
-300
0
-1050

-596
-715
-415,75
-1796,75

-860
8
-236,75
-792,75

1559
699
707
470,25

699
707
470,25
-322,5

Hampton Machine Tool Company

FLUJO DE CAJA (OPCION 2 - ABONOS MENSUALES DE $100mil A PREST. PRINCIPAL)

Septiembre Octubre
Noviembre Diciembre
INGRESOS OPERATIVOS

Ventas

2163
1505
1604
2265
+ Cobros

684
2163
1505
1604
- Adelantos de Clientes
0
840
726
0
=Cobros Netos

684
1323
779
1604

EGRESOS OPERATIVOS

Compras de Materia Prima

600
600
600
600
Pago por Compras

948
600
600
600

FLUJO OPERATIVO

-264
723
179
1004

INGRESOS NO OPERATIVOS

Prestamo

0
350
0
0

EGRESOS NO OPERATIVOS

Vtas y desembolsos

-400
-400
-400
-400
Adiciones de Activo Fijo
0
-350
0
0
Pago de Intereses

-15
-13,5
-17,25
-15,75
Pagos Por Impuestos
Dividendos Planificados
Prestamo

FLUJO NO OPERATIVO

FLUJO DE CAJA

SALDO INICIAL DE CAJA

FLUJO DE CAJA NETO

-181
0
-100

0
0
-100

0
0
-100

-696

-513,5

-517,25

-960

209,5

-338,25

1559

599

808,5

599

808,5

470,25

-181
-150
-1050
-1796,75
-792,75
470,25
-322,5

Hampton Machine Tool Company

FLUJO DE CAJA (OPCION 3 - EXTENDER 2do. PRESTAMO Y DIVIDENDOS)

Septiembr

Octubre Noviembre Diciembre Enero

e
INGRESO
OPERATIVOS

S
Ventas

2163
1505
1604
2265
920
+ Cobros

684
2163
1505
1604
2265
- Adelantos de Clientes
0
840
726
0
0
=Cobros Netos

684
1323
779
1604
2265

EGRESOS OPERATIVOS

Compras de Materia Prima

600
600
600
600
600
Pago por Compras
948
600
600
600
600

FLUJO OPERATIVO
-264
723
179
1004
1665

INGRESOS NO OPERATIVOS

Prestamo

0
350
0
0
0

EGRESOS NO OPERATIVOS

Vtas y

-400
-400
-400
-400
-400
desembolsos
Adiciones de Activo Fijo
0
-350
0
0
0
Pago de Intereses
-15
-15
-20,25
-20,25
-5,25
Pagos Por

-181
0
0
-181
0
Impuestos
Dividendos Planificados
0
0
0
-75
-75
Prestamo

0
0
0
-1000
-350

FLUJO NO OPERATIVO
-596
-415
-420,25 -1676,25 -830,25

FLUJO DE CAJA

-860
308
-241,25
-672,25
834,75

SALDO INICIAL DE CAJA

1559
699
1007
765,75
93,5

FLUJO DE CAJA NETO

699
1007
765,75
93,5
928,25

CONCLUSIONES
No puede cumplir con todos sus objetivos
para finales del 1979 en los trminos y
condiciones actuales.
Realizar una extensin de pago para el
segundo prestamos repercutir
en
mejores flujos en Diciembre y Enero.