Proyecto de

Reforma Fiscal 2010

10 de Febrero de 2010
v24d
Estimación del presupuesto acumulado 2010-2014
$ Miles de Millones
29.3 ▪ Mantenimiento de los
niveles actuales de
inversión (dependencias
Ingresos de gobierno): ~6.5
11.7
no tributarios
▪ Nuevos proyectos (no
presupuestados todavía):
1a ola
1.2 – Metro: ~1.5
de reformas 25.1
(Ley 49 del 2009) – Agricultura: ~2.5
– Turismo: ~0.7
– Logística: ~0.6
– Otros: A definir
Ingresos
tributarios
16.4
5-7% del PIB, por encima
del límite legal**

Ingresos del Gastos de

Gobierno* Operación, 12 - 15
Subsidios y (7.7) – (10.7)
Programas
Sociales*
Inversión en Déficit acumulado
infraestructura de 5 años

Es necesario aumentar
los ingresos del
Gobierno para disminuir
este déficit
* Proyección para el Periodo 2010-2014, usando el año 2010 como base.
** Máximo 3% de déficit permitido en un año. La Ley menciona una meta de déficit máximo de 1%. Introducción 1
 Ingresos tributarios como porcentaje del PIB
América Latina

17.0 16.2 15.1

13.7 13.6 13.0 12.1 12.0 11.9 10.7 8.6

Chile Brasil Perú Costa Colombia Argentina Panamá Paraguay Guatemala Panamá México
Rica después (hoy)
de 1ra ola

Ranking
(de 20) 4 6 9 11 12 14 15 15 16 17 20
(Est.)

50.0
Resto del mundo

39.0 37.3
33.4
28.2

17.7 17.0
13.0 12.1 11.0 10.7

Dinamarca RU España Canadá EE.UU. India China Singapur Panamá Indonesia Panamá
después (hoy)
de 1ra ola

Ranking 3 20 24 41 54 102 106 135 138 145 153

mundial
(de 179)

Fuente: Fundación Heritage, CEPAL Aumento en Recaudación 2

Objetivos para una 2da ola de reformas fiscales
▪ Disminuir los impuestos a personas naturales y jurídicas
Cumplir con ▪ Simplificar impuestos
A las Promesas
del Gobierno ▪ Crear un Tribunal Administrativo Tributario
▪ Eliminar el CAIR para personas naturales

▪ Asegurar que todos los sectores comerciales paguen tasas efectivas

Promover la de impuestos razonables y similares
B
equidad ▪ Asegurar que las personas sean gravadas de acuerdo a su
capacidad de pago
Objetivos de
la reforma Mantener la
fiscal ▪ Asegurar que los impuestos sean iguales o inferiores a los países
C competitividad competidores
de Panamá

Aumentar la ▪ Eliminar los impuestos onerosos que no aumentan

D eficacia en la significativamente los ingresos fiscales
recaudación ▪ Hacer los impuestos más fáciles de calcular, pagar, y auditar

Aumento de
E los ingresos ▪ Aumentar los ingresos tributarios para financiar nuevas inversiones
del gobierno

Objetivos 3
Comparación de Impuestos sobre la Renta de Personas en Latinoamérica

Impuesto sobre la Renta para personas

Tasa Mínima
Porcentajes (%)
Tasa Máxima
Promedios Regionales
Panamá 0 27
Costa Rica 15 28
El Salvador 5 45
Guatemala 35
Panamá tiene una
Argentina 10 25
tasa de impuesto
Brasil 10 30 progresiva desde
Chile 15 25 un rango con una
R Dominicana 3 40 tasa mínima de
0%, hasta un rango
Colombia 2 30
con una tasa
México 0 25 máxima de 27%
Latinoamérica 30
OCDE 35
BRIC* 22

*BRIC: Brasil, Rusia, India y China

ISR - Personas 4
Fuente: PWC y KPMG
Impuesto sobre la Renta de Personas Naturales

Propuesta

Situación Actual Propuesta

0 - 9,500 Exento 0 - 11,000 Exento
9,500 - 12,000 20.5 % 11,000 - 50,000 15 %
12,000 - 15,000 21.5 % Más de 50,000 25 %
Renta
15,000 - 20,000 23.0 %
Neta Se eliminan la mayoría de exenciones,
Gravable 20,000 - 30,000 24.0 % excepto: Gastos Médicos, Hipotecas (hasta
$15k), Fondos de Pensiones y Deducción
Más de 30,000 27.0 % Básica en el caso de declaraciones
conjuntas (sólo $800)

Gastos Todo el Gasto de Rep. 10.0 % 0 - 25,000 10 %

de
25,000 - 50,000 15 %
Represen
-tación Más de 50,000 25 %

ISR - Personas 5
Disminución de ISR Personas

Impuesto sobre la Renta de Personas Naturales

Individuos
Después de la Reforma

Salario ISR Anual

17,824 Mensual Antes Después Ahorro

850 128 8 120

1,000 523 300 223

1,500 1,957 1,275 682

110,196
2,000 3,484 2,250 1,234
92,372
3,000 6,800 4,200 2,600

Pagan ISR Totalmente Seguirán

actualmente exonerados pagando ISR
pero a una
tasa más baja

ISR - Personas 6
Comparación de Impuestos sobre la Renta de Empresas

Impuesto sobre la renta corporativa

▪ América Latina
Porcentaje 2009
tiene un alto
impuesto sobre la
34.0 33.0
30.0 28.0 30.0
renta de empresas 26.3 26.9
25.5
comparando con el 23.2
resto del mundo, la
UE y los países de
la OCDE
▪ Panamá está por
encima del
promedio de
América Latina Panamá Mundo OCDE UE Latam México Brasil Colombia C Rica

Reducciones en impuestos sobre la renta corporativa 1999

▪ En los últimos diez Porcentaje
años, el ISR de 2009
empresas ha 35.0 34.1
32.7
disminuido a nivel 30.0 30.0 28.8
global 25.5 26.3 26.9
22.2
▪ Latinoamérica es la
región que menos
ha disminuido en
este periodo
▪ Panamá no ha
tocado el ISR en
este periodo Panamá Mundo OCDE UE Latinoamérica

Fuente: PWC y KPMG ISR - Empresas 7

Impuesto sobre la Renta de Personas Jurídicas

Propuesta

▪ Bajar la tasa de ISR a 25%, excepto para servicios públicos, telecomunicaciones,

seguros, fábricas de cemento y bancos que requieren licencia para operar
(gradual en 2 años)

▪ Los costos serán directamente proporcionales a la fuente de la renta gravable o

exenta

▪ Modificar el reconocimiento del ingreso para que las llamadas de larga distancia y
el transporte internacional no se consideren ingreso extranjero

▪ Modificar el costo de la licencia para Bancos (doblar el monto de la licencia actual)

▪ Se elimina el CAIR y se crea el IME para empresas con ventas mayores de $1.5M

ISR – Empresas 8
Cambios en el Cálculo de ISR para Empresas
Situación actual Propuesta Beneficios

▪ La obligación es la
máxima entre:
▪ Eliminar CAIR
– 30% de la renta ▪ Se cumple con una promesa
– Para todas las personas de campaña
naturales y jurídicas
Obligación – 1.4% de las ventas (CAIR*)
▪ Reduce la evasión de las
tributaria – Las empresas con ventas
▪ Si el 1,4% de las ventas mayores de $1.5M pagarán
empresas grandes
ofreciendo un incentivo para
es mayor al 30% de la un Impuesto Mínimo declarar la renta verdadera
renta, la empresa puede Estimado (IME)
solicitar una exención del
CAIR

▪ Facilita la auditoría,
▪ Empresas pagan la
▪ Reemplazar ‘estimada’
especialmente para empresas
‘estimada’: que no pagan ITBMS y
con: contribuyentes pequeños
(66% del total)
Pago – Tres pagos estimados
– 1% de adelanto sobre las
anticipado suman a los impuestos ▪ Más justo para empresas
ventas mensuales
de del año pasado con caídas en las ventas (los
impuestos – Empresas que pagan más a pagos se ajustan
– Empresas que pagan más automáticamente de acuerdo
‘estimada’ través de este pago
a través de este pago a las ventas)
anticipado, obtienen un
anticipado, obtienen un
crédito al finalizar el año
crédito al finalizar el año ▪ Más sencillo, debido al pago
fiscal. común para ITBMS y los
fiscal.
adelantos de ISR

* CAIR: Cálculo Alternativo del Impuesto sobre la Renta. Usa como base los Ingresos Brutos Gravables y no las Utilidades Gravables de la empresa como
ISR - Empresas 9
el Método Tradicional
Tasas efectivas de ISR más bajas, excepto para telecomunicaciones,
bancos y transporte
Renta Neta Impuestos Pagados Tasa Efectiva de Impuestos
Gravable ($MM) 2 (%) 2
ISR Pagado por Empresas
($MM) 1 Hoy
Reforma
Cambio Hoy
Reforma
Cambio
US$ MM (estimados) (estimados)

Comercio 728 145 128 – 17 20.0 17.7 – 2.3

611
580 Telecomunicaciones 307 74 82 +8 24.0 26.6 + 2.6

Banca 937 75 134 + 59 8.0 14.3

15.0 + 7.0
6.3

Servicios Públicos 228 68 68 +0 29.9 29.9 + 0.0

Bienes Raíces 404 58 49 –9 14.3 12.1 – 2.2

Transporte y logística 263 14 28 + 13 5.4 10.5 + 5.1

Otros 1,105 146 128 – 18 13.2 11.6 – 1.6

3
Total 3,972 579.6 611.0 + 31.4 14.6 15.4 + 0.8

Tasa de ISR más baja beneficia a 54,950 empresas

Miles de Empresas

4,463
Grandes
49,577 Medianas
2008 Con Pequeñas
reforma 910

1 Basado en las declaraciones de impuesto de sociedades; incluye las empresas que obtuvieron rentas pero declararon pérdidas
2 Incluye licencias bancarias ISR - Empresas 10
3 Ya incluye el efecto de eliminar el CAIR
Comparación de Impuestos sobre el Valor Agregado (ITBMS)

Cambio en los
IVA últimos 10 años
Porcentaje Porcentaje

Panamá 5 0.0
Costa Rica 13 0.0
El Salvador 13 0.0 ▪ Panamá tiene
el IVA más bajo
Guatemala 12 2.0
que el resto de
Argentina 21 0.0 América Latina,
Brasil y más bajo que
20 0.0
el promedio de
Chile 19 1.0 OCDE y BRIC
R Dominicana 16 8.0
▪ Varios países
Colombia 16 0.0 han aumentado
México 15 0.0 el IVA en los
últimos diez
años
Latam 16 1.1
OCDE 19 0.0
BRIC 17 3.1

Fuente: PWC y KPMG Impuestos al Consumo 11

Impuestos al Consumo

Propuesta

▪ Aumentar la tasa de ITBMS a 7%

▪ Eliminar exenciones seleccionadas para ITBMS: lubricantes, teléfono residencial,

restaurantes, equipos de laboratorio y materiales impresos

▪ Igualar el ISC de los celulares prepago con el ISC de los celulares de contrato

▪ Eliminar el arancel de importación de vehículos, aumentar el ISC actual y

establecer un mínimo para este impuesto. Incentivar la importación de autos
ecológicos (ISC de 5%)

▪ Reemplazar el impuesto selectivo sobre las bebidas gaseosas, el impuesto

turístico de hospedaje y el impuesto de boletos aéreos por ITBMS, gravar los
concentrados y siropes para sodas con ISC de 10%

Impuestos al Consumo 12
¿Por qué es necesario aumentar el ITBMS?
▪ Para financiar su ambicioso programa de inversión social y en infraestructura:
• Financiamiento del Metro y mejoras al Transporte Público
Permite cumplir • Mejoras en las seguridad pública y aumento a los policías
con las • Subsidios y Programas Sociales: Costo Beneficiados
Promesas del - Energía Eléctrica y Tanques de Gas $154 Millones Más de 650 mil familias
Gobierno - Programa ‘100 a los 70’ $84 Millones 70 mil adultos mayores
- Beca Universal, uniformes, libros y útiles $150 Millones Aprox. 800 mil estudiantes
- Intereses Preferenciales hasta por 15 años $73 Millones Más de 70 mil familias

▪ Se grava el consumo y no el trabajo (el que consume más, entonces pagará más)
▪ El 70% del aumento es pagado por el 20% de las personas con mayor poder
adquisitivo.
Fomenta la ▪ Se mantienen las exenciones de bienes básicos:
Equidad - Alimentos - Educación, Libros y Útiles escolares
- Servicios Públicos - Servicios de Salud y Medicamentos
- Alquileres - Transporte y combustible
- Productos e insumos agropecuarios

Fortalece las ▪ Este incremento fortalecerá las finanzas públicas y ayudará a obtener el Grado
Finanzas de Inversión para el país.
Públicas ▪ Es necesario disminuir el déficit del Gobierno Central

▪ El ITBMS de Panamá es de los más bajos del mundo: en la región le sigue

Comparativo Guatemala con 12%, el promedio en América Latina es 16% y en la OCDE* es 19%
Regional ▪ El ingreso tributario como porcentaje del PIB (10.7%) es el segundo más bajo de
América Latina (promedio 15%) y de los más bajos del mundo (OCDE: 36%)

* OCDE: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico Impuestos al Consumo 13

Efecto en los hogares de bajos ingresos
Efecto del Incremento de ITBMS en individuos con menor
poder adquisitivo
Cifras en Balboas
Ingreso Mensual 400.00 800.00
• Sólo el 27% de los
Contribución a la CSS 8.0% 32.00 64.00
Seguro Educativo 1.25% 5.00 10.00 gastos, en los hogares
Disponible para gastos 100% 363.00 726.00 con menor poder
adquisitivo, están
Artículos que no pagan impuestos
gravados con ITBMS, el
Comida 58% 210.54 421.08
Vivienda 10% 36.30 72.60 resto está exento
Transporte 4% 14.52 29.04
Serv. Públicos 1% 3.63 7.26
• El 23% de los
Total 73% 264.99 529.98 contribuyentes con
mayor poder adquisitivo
Artículos que sí pagan ITBMS
cubrirán el 72% de los
Vestido 11% 39.93 79.86
Hogar y cuidado personal 7% 25.41 50.82
aumentos en impuestos
Cerveza* 4% 14.52 29.04 al consumo, ya que son
Celular 2% 7.26 14.52
estos los que más
Mejoras en el hogar 2% 7.26 14.52
Sodas 1% 3.63 7.26
consumen
Total 27% 98.01 196.02

Incremento de ITBMS en 2%* 1.67 3.34

* El ITBMS para licores y cervezas se mantendrá en 10%

Impuestos al Consumo 14
Fuente: Encuesta realizada por el MEF
Impacto de la Reforma en la Canasta Básica Familiar
280 10

8
275
Costo de la Canasta Básica Familiar

Costo de la Canásta Básica (B/.)

6

Promedio 2009 (en dólares) 270

Variación Mensual (B/.)

4

265
2

260 0
Carnes, Grasas 131.37
y Lácteos 255
-2

-4
250
Variación Mensual -6
Costo Total
Cereales y 245
58.19 -8
Azúcar 0.44
Sal 240 -10

Abr-09

Ago-09
Dic-08

Feb-09

Jun-09

Oct-09

Dic-09
1.80 Mayonesa

Vegetales,
Legumbres y 45.94 5.38 Café y Té

Frutas El costo total de la Canasta Básica

3.18 Sopas Deshidratadas se ha mantenido estable e incluso ha
disminuido en los últimos 6 meses.
Otros
29.04
Alimentos 6.23 Salsas de Tomate

‘Soda en envase de vidrio’ es el

Combustible único producto de la Canasta
(Gas) 4.37
7.77 Jugos y Bebidas Básica que seguirá pagando
ITBMS después de la Reforma.

Costo Total El impacto en el costo total de

de la Canasta 268.91 4.25 Soda en envase de vidrio
la Canasta Básica, por un
Básica
aumento de 2% en el ITBMS, es
Otros de sólo B/. 0.09
Alimentos

Impuestos al Consumo 15
Programas Sociales y Subsidios que benefician al Pueblo
Cifras en Balboas
Apoyo por
Programa Beneficiarios Costo Anual Beneficiario

Ayuda a los más Red de Oportunidades 76,000 hogares 50,000,000 657.89

necesitados
100 a los 70 70,000 adultos mayores 84,000,000 1,200.00

Vivienda Intereses Preferenciales Hipotecarios 70,000 familias 73,000,000 1,042.86

Subsidio eléctrico (consumo menor de 500kW-h) 672,000 familias 96,000,000 142.86

Energía
Tanques de gas de 25lbs. 640,000 familias 58,000,000 90.63

Entrega de libros, uniformes y útiles escolares 800,000 estudiantes 40,000,000 50.00

Educación
Beca Universal 555,000 estudiantes 111,000,000 200.00

Ejemplo 1: Padres + 2 hijos estudiantes Ejemplo 2: Padres + 2 hijos estudiantes + Abuelita mayor de 70

Apoyo Recibido Apoyo Recibido

Entrega de libros, uniformes y útiles escolares 100.00 Entrega de libros, uniformes y útiles escolares 100.00

Subsidio eléctrico (consumo < 500kW-h) 142.86 Subsidio eléctrico (consumo < 500kW-h) 142.86

Tanques de gas de 25lbs. 90.63 Tanques de gas de 25lbs. 90.63

Intereses Preferenciales Hipotecarios 1,042.86 Intereses Preferenciales Hipotecarios 1,042.86

1,376.34 (114.69 mensual) 1,376.34 (114.69 mensual)

Beca Universal 400.00 100 a los 70 1,200.00

1,776.34 (148.03 mensual) 2,576.34 (214.69 mensual)

Beca Universal 400.00

2,976.34 (248.03 mensual)

Beneficios 16
Otros

Propuesta

▪ Eliminar todos los Timbres Fiscales, con excepción de cheques, giros y contratos

▪ Aumentar las tarifas existentes para tener un efecto neutral en cuanto a pérdidas
en timbres (por ejemplo, pasaporte, apostilla, papel notarial)

▪ Extender el beneficio de intereses preferenciales hipotecarios de 10 años a 15

años

▪ Se crea el Tribunal Administrativo Tributario

Otros 17
Simplificación de impuestos: eliminar timbres y aumentar tasas
Aumentar las tarifas existentes para tener un efecto neutral:
▪ Por ejemplo, aumenta Papel Notarial de $4 a $8, Certificados y Copias Auténticas de $10 a $50, Débitos bancarios
van a cobrar $0.10, cartas de naturalización de $25 hasta 50, etc.²

Tipo Valor K # Contribuyentes Razón

Eliminar Timbres Cheque 2,758 91 ▪ El impuesto es fácil de recoger: es un

Mantener (4)¹
proceso rutinario para los bancos
Tipo de Can- Valor
Impuesto tidad US$M
ISR Jurídicas 2 550 Contratos 7,276 2,804 ▪ La carga tributaria es baja; no se recoge
ISR Personas 7 400 con regularidad

ISR Otros 2 238

Facturas y 10,314 12,800 ▪ Los ingresos tributarios son bajos; es
Dividendos 2 276 recibos difícil y costosa para recaudarlos
Importaciones 1 411
ISC 9 237 Arrendamiento 6,119 880 ▪ La primera ola ya aumentó ITBMS para
este impuesto
ITBMS 3 534
Eliminar (32)¹

Bienes 2 121 Empeños 30.5 148 ▪ El potencial de ingresos es bajo y difícil

de auditar
Timbres 36 37

Otros 6 38 Servicios 10.9 1,428 ▪ Los ingresos tributarios son bajos; es

profesionales costoso y difícil de recaudar
TOTAL 70 2,476
▪ Estos impuestos aumentan
considerablemente la complejidad fiscal; su
Boletos y 17,423 na potencial de ingresos es bajo, y la pérdida
timbres fiscal puede ser compensada con un
aumento de las tasas

¹ Número de timbres eliminado en paréntesis Otros 18

² Articulo 960
Sea Crea el Tribunal Administrativo Tributario
Promesa de Campaña

▪ Reemplazará la Comisión de Apelaciones

▪ Tendrá competencia para conocer de los Recursos de Apelación
que se presenten dentro de los trámites o procesos que se originen
en la DGI
▪ Estará integrado por tres (3) abogados con sus respectivos
suplentes, nombrados por el Presidente de la República
▪ Todos los procesos que estén en grado de apelación dentro de la
DGI deberán ser remitidos al Tribunal, dentro de los tres meses que
dicho Tribunal esté debidamente constituido y haya iniciado
funciones, a fin de que sean tramitados y resueltos por el Tribunal
Administrativo Tributario

Otros 19
La reforma fiscal propuesta brinda grandes beneficios a Panamá
Cumple las
A promesas de ▪ Todos los compromisos del gobierno se cumplen.
Gobierno

▪ Los bancos y aerolíneas pagan su parte justa de impuestos.

▪ Todos los individuos que ganan menos de $100k/anual (el 99.7% de los contribuyentes de este
impuesto) pagan menos impuestos sobre la renta.
Promueve
B
la equidad
▪ El 23% con mayor poder adquisitivo paga el 72% de los aumentos en impuestos al consumo.
▪ Reduce la evasión injusta a través de la simplificación, menores tasas, y el 1% de adelanto estimado
de impuesto sobre las ventas.
▪ Se crea el Tribunal Administrativo Tributario.

▪ A pesar de que los bancos y las aerolíneas tendrán que pagar más impuestos, estos no se irán de
Mantiene la Panamá ya que los impuestos seguirán siendo menores que en países competidores.
C competitividad ▪ Tasas de impuestos para personas naturales y jurídicas bajas. Competitivas con referencias
de Panamá internacionales.
▪ 7% de ITBMS, todavía será el más bajo en LatAm (Guatemala es el siguiente más bajo, 12%).

▪ Elimina 33 impuestos y obligaciones fiscales diferentes (incluyendo timbres, boletos aéreos

internacionales, etc).
Simplifica los ▪ Elimina los timbres de facturas y simplifica los procesos mensuales para casi 20% de las empresas.
D
impuestos ▪ El número total de pagos de impuestos se reduce.
▪ Se elimina el CAIR para más del 99% de los contribuyentes.
▪ Impuesto sobre la renta personal es mucho más sencillo.

Aumento de
E los ingresos ▪ La reforma fiscal generará un aumento de $200 millones anuales en ingresos.
del gobierno

Otros 20
Anexos
Situación actual (1/2)
A ▪ Existen compromisos para reformar el sistema tributario:
Cumplir con – Reducción de impuestos sobre la renta para personas y empresas
las promesas – Eliminar el CAIR para personas naturales y para empresas con ventas menores de
de Gobierno $1.5M
– Crear el Tribunal Administrativo Tributario

▪ Desigualdad en las tasas efectivas de ISR para empresas.

Por ejemplo, la tasa promedio es 15%, pero los bancos pagan 8%

B ▪ Impuestos pagados por las personas y los hogares:

– 70% del ITBMS es pagado por el 20% con mayor poder adquisitivo de los hogares
Promover la – Sólo el 15% de las personas con mayor poder adquisitivo (según ingresos) paga ISR
equidad – El 2% de los contribuyentes con mayor poder adquisitivo, recibe más del 50% de
los beneficios de las exenciones de impuestos

▪ Altos niveles de informalidad. 160 mil personas informaron trabajar en un negocio

propio, pero más de 134 mil (84%) de ellas no están registradas en el MEF

▪ El impuesto sobre la renta a corporaciones es alto, 30% y no ha disminuido

C recientemente: El promedio global es 26% y las tasas globales han disminuido
Mantener la alrededor de 5% en los últimos 10 años
competitividad
de Panamá ▪ El impuesto sobre la renta a personas es competitivo en comparación con las
tasas mundiales, pero la tendencia global es a reducirlos (promedio mundial de
reducción de 2% en los últimos 5 años)

Introducción 22
Situación actual (2/2)
C
Mantener la ▪ La Tasa de ITBMS (5%) es baja y nunca se ha aumentado desde su creación en
competitividad 1976. Todos los países de Latinoamérica tienen tasas más altas de IVA* (promedio
de Panamá de 16%), y el 70% de los países la han aumentado recientemente

▪ Los tres impuestos principales (ISR, ITBMS y Aranceles) representan más del 60%
de los ingresos tributarios
D
▪ Algunos impuestos tienen costos altos de cumplimiento. Por ejemplo, los
Simplificar los timbres de facturas generan menos de $10M, pero requieren que el 20% de los
Impuestos contribuyentes entregue un reporte mensual

▪ Las compañías de bajo margen pueden legalmente optar por no utilizar el CAIR,
pero es difícil para 3,000 empresas pequeñas (15% del total) optar por utilizar otro
sistema de cálculos, incluso cuando tienen derecho a hacerlo

▪ El ingreso tributario como porcentaje del PIB (10.7%) es el segundo más bajo
E en América Latina y entre los más bajos del mundo (posición 138 de 192)

Aumento de ▪ La primera ola de reformas fiscales logrará aumentos de ingresos de $250

los ingresos millones (alrededor de 1% del PIB)
del Gobierno
▪ Parece haber aumentado el cumplimiento del CAIR: Desde que se instituyó el
CAIR las empresas reportan casi el doble de renta

* ITBMS es el nombre con que comúnmente se conoce al Impuesto de Valor Agregado (IVA) en Panamá Introducción 23
Ahorro en ISR de Personas Naturales

Sin Gastos de Representación Gastos de Representación 50% del Ingreso Total

Ingreso Soltero/Cónyuge NO Dependiente + Ingreso Soltero/Cónyuge NO Dependiente +
Cónyuge Dependiente + Hijos x: Cónyuge Dependiente + Hijos x:
Mensual Hijos x: Mensual Hijos x:
Total 3 2 1 0 3 2 1 0 Total 3 2 1 0 3 2 1 0
500 - - - - - - - - 1,000 - - - - - - - -
600 - - - - - - - - 1,200 - - - - - - - -
700 - - - - - - - - 1,400 - - - - - - - -
800 - - - - - - - - 1,600 - - - - - - - -
900 - - 44 95 1 52 103 154 1,800 - - 44 95 1 52 103 154
1,000 25 76 128 179 69 120 172 223 2,000 25 76 128 179 69 120 172 223
1,100 93 145 199 253 143 197 251 305 2,200 93 145 199 253 143 197 251 305
1,200 173 226 280 334 225 278 332 386 2,400 173 226 280 334 225 278 332 386
1,300 254 308 361 417 308 366 423 481 2,600 254 308 361 417 308 366 423 481
1,400 345 402 460 517 409 466 524 581 2,800 345 402 460 517 409 466 524 581
1,500 445 503 560 618 509 567 624 682 3,000 445 503 560 618 509 567 624 682
1,600 546 603 661 718 610 667 725 782
1,700 646 704 761 821 713 773 833 893
1,800 755 815 875 935 827 887 947 1,007
1,900 868 928 988 1,048 940 1,000 1,060 1,120
2,000 982 1,042 1,102 1,162 1,054 1,114 1,174 1,234
2,100 1,095 1,155 1,215 1,275 1,167 1,227 1,287 1,347
2,200 1,208 1,268 1,328 1,388 1,280 1,340 1,400 1,460
2,300 1,322 1,382 1,442 1,502 1,394 1,454 1,514 1,574
2,400 1,435 1,495 1,555 1,615 1,507 1,567 1,627 1,688
2,500 1,549 1,609 1,677 1,744 1,638 1,705 1,773 1,840
2,600 1,694 1,761 1,829 1,896 1,790 1,857 1,925 1,992
2,700 1,846 1,913 1,981 2,048 1,942 2,009 2,077 2,144
2,800 1,998 2,065 2,133 2,200 2,094 2,161 2,229 2,296
2,900 2,150 2,217 2,285 2,352 2,246 2,313 2,381 2,448
3,000 2,302 2,369 2,437 2,504 2,398 2,465 2,533 2,600

ISR - Personas 24
Los bancos y las compañías aéreas seguirán prosperando incluso después de estas reformas

Los bancos seguirán ganando Las líneas aéreas seguirán ganando

1. La tasa efectiva de impuesto en Panamá para
bancos todavía será menor que otros países
de Latinoamérica (ver abajo)
2. Los países ‘offshore’ con menores impuestos,
no tienen la capacidad física para expandir
sus operaciones bancarias
3. Panamá ya implementa retención de
impuestos para desalentar el registro de
operaciones en el extranjero
Tasa efectiva de impuesto para bancos, %
1. La tasa efectiva de impuesto en Panamá para líneas
aéreas estará en línea con otros países de
Latinoamérica (ver abajo)
2. La propuesta de gravar todas las ventas registradas
localmente está en línea con las prácticas de otras
jurisdicciones territoriales (por ejemplo, Singapur)
3. Cambiar las rutas fuera de Panamá sería muy
costoso, ya que las rutas son propiedad de los
gobiernos y Panamá tiene una ventaja geográfica
Tasa efectiva de impuesto para líneas aéreas, %

Brasil 40.0 Brasil 35.0

Colombia 27.0 Holanda 32.0

Chile 15.0
México 25.0
Singapur 15.0
Centros offshore* 0.0
Colombia 9.0
Panamá (hoy) 8.0 Panamá (hoy) 2.7
+7.0 +18.5
Panamá (después 15.0 Panamá (después 21.2
de la reforma) de la reforma)
*Bermuda, Caimán, BVI
Fuente: Estados financieros de los principales bancos comerciales Fuente: Estados financieros de TAM, LAN, Avianca, KLM, Singapore Airlines, y Copa

ISR - Empresas 25
v24d