I.

ACTIVIDAD

GENERALIDADES DEL NEGOCIO Y ESTRATEGIA CORPORATIVA

FONDO CREACION, fue creada el 10 de noviembre de 1999 y para el ao 2007 pasa hacer una sociedad financiera de objeto mltiple, con un modelo de negocio el cual nos ha permitido tener una trayectoria sumamente exitosa, ya que nuestro objetivo est enfocado ayudar a crecer su negocio de mujeres microempresarias. torgamiento de crditos el cual est enfocado a empleados del sector pblico, va el descuento correspondiente, mediante nmina. Somos una empresa mexicana fundada el 9 de julio de 2003, por un grupo de profesionales con gran experiencia en el sector financiero. A tan slo 6 aos de haber iniciado operaciones, hemos logrado tener rentabilidad en nuestro negocio, debido a nuestra plataforma de colocacin de crditos a travs de la firma de convenios con las dependencias gubernamentales. Al da de hoy, tenemos ms de 100 convenios firmados con las Entidades del Gobierno a nivel federal, estatal y municipal, colocndonos como empresa lder en nuestro nicho de mercado. Asimismo, tenemos presencia en gran parte del territorio nacional (90% de los Estados de la Repblica Mexicana), con 50 sucursales y puntos de atencin a clientes, as como ms de 400 promotores de venta en campo. CREDIAMIGO es la nica empresa que integra el grupo, ya que a la fecha no hemos realizado ningn tipo de fusin y/o escisin y/o compra de empresas. En los ltimos aos, CREDIAMIGO ha mantenido una tasa de crecimiento anual compuesta con respecto al saldo de la cartera, mayor al 160%.

1.

Estructura Corporativa, de Accionistas y Composicin de Directores.

2.1 Currcula de Directores y Personal Clave:

PRESIDENCIA DEL CONSEJO Y DIRECCIN GENERAL

Javier Creel Moreno. Es Presidente del Consejo de Administracin y accionista fundador de CREDIAMIGO. Egresado del ITAM, donde estudi la carrera de Administracin de Empresas; cuenta con un Diplomado en Finanzas por la Universidad de California en Berkeley. Inici su carrera en el sector financiero, formando parte de la Direccin de Banca Patrimonial de IXE Grupo Financiero por ms de 8 aos; particip en diversas operaciones burstiles y de mercado de dinero y cuenta con la certificacin de la CNBV para operar como Asesor Financiero. Dentro de sus actividades profesionales, funge tambin como Secretario Tcnico del fideicomiso para obras de beneficencia de la Delegacin Miguel Hidalgo, en Mxico, D.F. Es representante legal de la empresa, con facultades para desempear operaciones de administracin, crdito, cambiarias y de dominio. Rafael Gmez Vicencio. Es Director General, Secretario del Consejo de Administracin y accionista de CREDIAMIGO, con quien colabora desde mayo de 2007. Licenciado en Derecho por la Universidad Iberoamericana y Maestro en Derecho por la Universidad de California en Berkeley; es miembro de la Barra de Abogados del Estado de California, en cuya jurisdiccin tiene licencia para ejercer la profesin de abogado; ha realizado estudios de postgrado en Administracin de Empresas en la Universidad Iberoamericana. Durante ms de 13 aos se desempe como abogado en las firmas Kuri Brea, Snchez Ugarte y Aznar en la Ciudad de Mxico y Latham & Watkins en San Francisco, California, donde se especializ en las reas de derecho financiero y bancario, financiamiento corporativo, fusiones y adquisiciones, as como derecho corporativo y mercantil en general. Durante su trayectoria laboral ha asesorado a un sinnmero de empresas pblicas y privadas, tanto nacionales como extranjeras en diversas operaciones estratgicas, en la toma de decisiones de Alta Direccin y en su operacin diaria. Entre las instituciones a las que ha asesorado, se encuentran bancos y otras entidades financieras, fondos de inversin privada, desarrolladores inmobiliarios, empresas de telecomunicaciones, desarrolladoras de tecnologa y empresas manufactureras en diversas industrias. Es representante legal de nuestra empresa, con facultades para celebrar operaciones de administracin, cambiarias y de crdito.

DIRECCIN DE OPERACIONES

Arnold Schiemann Delgado. Se desempea como Director de Operaciones de CREDIAMIGO desde septiembre de 2008. Obtuvo sus grados universitarios en el Massachusetts Institute of Technology (MIT) en Boston, Estados Unidos; Bachelor of Science en Ingeniera Elctrica en 1974; Master of Science en Ingeniera Elctrica y Ciencias de Computacin en 1976 y Grado de Doctor en Ingeniera Avanzada en 1976. Pertenece a las sociedades honorarias de Ingenieros Etta Kappa Nu y de Investigadores Sigma XI. Ha desempeado su carrera profesional en firmas consultoras de top management. Fue Principal de Booz Allen y Hamilton. En AT Kearney fue Vicepresidente Responsable de las prcticas de instituciones financieras y sistemas estratgicos para el sur de Europa con sede en Madrid. Particip en la creacin de Aquanima, la central de compras del Grupo Santander en 2001 y de Mobipay, la empresa de pagos mviles de Telefnica y BBVA. Entre los aos 1993 y 1997 fue Director Corporativo y Miembro del Consejo de Administracin del Grupo Financiero Serfn.

Moiss Toporek Hop. Es Gerente de Sistemas de CREDIAMIGO, desde noviembre de 2008. Licenciado en Sistemas Computacionales Administrativos por el Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey, cuenta con un Diplomado en el mismo ITESM, sobre Java para Innovacin en Redes Corporativas. Cuenta con ms de 20 aos de experiencia en reas de sistemas de informacin y principalmente dentro de la industria de la banca e instituciones financieras, entre las que se cuentan Casa de Bolsa Inverlat y Multivalores Casa de Bolsa. Durante 3 aos realiz migraciones de sistemas basados en plataforma UNISYS a sistemas de tecnologa abierta UNIX con bases de datos relacionales. De manera independiente, ha

participado con empresas y asociaciones civiles de desarrollo e implantacin de software para integrar soluciones automatizadas para Afores y ms recientemente en Sofoles y Sofomes.

DIRECCIN DE CONVENIOS

Jorge Jassn Hidalgo. Es Director de Convenios en CREDIAMIGO, con quien colabora desde abril de 2004. Licenciado en Derecho por la Universidad Nacional Autnoma de Mxico y Licenciado en Economa por el Instituto Politcnico Nacional, con Diplomado en Derecho Mercantil y Administracin Pblica por la Universidad Nacional Autnoma de Mxico. Se ha desarrollado profesionalmente durante ms de 20 aos en el Sector Pblico y Financiero del pas. El Lic. Jassn contribuy a la recuperacin del rezago de crditos fiscales en la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico como interventor fiscal; tambin desempe el cargo de Director de Evaluacin en la Secretara de Gobernacin y particip como Director de Promocin en el diseo y ejecucin del Programa "Vivienda Digna" en el Estado de Mxico. Adems fungi como Director General de la empresa CAISA, en la integracin, anlisis y autorizacin de los expedientes susceptibles de financiamiento para la banca privada y se desarroll como consultor externo del Banco Santander Serfn para la colocacin masiva de crditos hipotecarios.

Lizette Nez Navarro. Es Coordinadora General en la Direccin de Convenios de CREDIAMIGO, con quien colabora desde el mes de julio de 2007. Egresada de la Facultad de Derecho de la Universidad Nacional Autnoma de Mxico, en donde estudi la carrera de Licenciado en Derecho. Su formacin profesional la ha llevado a cabo en el Sector Pblico, Privado y Bancario. Durante ms de 5 aos se desempe como abogada litigante en materia civil y mercantil, prestando sus servicios para la recuperacin de cartera vencida para los bancos Banamex, HSBC y Banorte. Dentro de CREDIAMIGO comenz como abogada en la Direccin Jurdica, atendiendo los asuntos corporativos y mercantiles, meses despus fue nombrada Gerente de Control de Convenios dentro de la misma Direccin Jurdica. Actualmente en la Direccin de Convenios, se encarga de coordinar a los Ejecutivos de Convenios a efecto de captar el mayor nmero de Entidades Pblicas y Privadas, que le permitan a la empresa tener un mercado potencial para la colocacin de crditos y financiamientos.

DIRECCIN COMERCIAL

Carlos Muoz Sustegui. Es Director Comercial de CREDIAMIGO, desde marzo de 2009. Licenciado en Administracin y Direccin de Empresas por la Universidad de las Amricas, Puebla (UDLAP) y Maestro en Finanzas por el Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico (ITAM). Con ms de 18 aos de experiencia en las distintas reas financieras y comerciales, el Lic. Muoz inici llevando la tesorera en MINSA, para posteriormente ingresar al sector financiero bancario como parte de Banca Serfn, siendo responsable de la administracin de las reas de banca de menudeo, hasta lograr la direccin de dicha rea. Posteriormente tom el cargo de la Direccin de Planeacin Comercial para Banco Santander y realiz el primer CRM con gran xito. El Lic. Muoz fue nombrado Director Comercial para la Afore Santander, llevando a dicha institucin en 2007 al primer lugar de ventas en traspasos a nivel nacional.

Alejandro Quiroz Lpez. Es Subdirector de Inteligencia Comercial de CREDIAMIGO, con quien colabora desde marzo de 2008. Contador Pblico por la Universidad Iberoamericana y Maestro en Administracin de Empresas por la Escuela Superior de Administracin y Direccin de Empresas (ESADE) en Barcelona, Espaa. Por diez aos trabaj para el Grupo Financiero Banamex, donde logr la Gerencia de Planeacin Estratgica y posteriormente fue trasladado a

CitiInsurance con sede en Hartford, CT., en donde se desempe como Gerente de Planeacin Estratgica para todas las aseguradoras en la regin de Latinoamrica. Como parte de sus encargos, particip en procesos de due dilligence entre Meximed (Bancomer) y Vitamdica (Banamex), empresas dedicadas a brindar servicios mdicos a los empleados de estos grupos financieros. En 2006 particip activamente en la creacin de Soluciones Banamex, donde fungi como Subdirector Comercial.

Cynthia Quintero Morales. Es Subdirectora Nacional de Ventas de CREDIAMIGO, con quien colabora desde octubre de 2008. Licenciada en Administracin de Empresas, con Maestra en Administracin y Finanzas, ambas por la Universidad La Salle, cuenta con una Maestra en Direccin Estratgica de Ventas por el Tecnolgico de Monterrey, tiene certificaciones en sistemas de seguridad en internet, IMERVAL, seleccin y reclutamiento de personal y ha tomado varios diplomados en ventas, liderazgo, sociedades de inversin, consumer credit, entre otros. La Lic. Quintero tiene ms de 17 aos de experiencia en el rea comercial y planeacin estratgica, para la bsqueda y creacin de nichos de mercado y nuevas oportunidades de negocio. Colabor durante ms de 10 aos en distintos bancos, incluyendo Citibank y Santander, donde se especializ en productos financieros. Durante su paso por Citibank, obtuvo el premio a nivel Latinoamrica al mejor Relation Ship Officer en planeacin y desarrollo.

Beatriz Pineda Lpez. Es Subdirectora de Mercadotecnia de CREDIAMIGO, donde colabora desde junio de 2003. Es Licenciada en Relaciones Comerciales por la Escuela Superior de Comercio y Administracin, cuenta con postgrados en Publicidad y Mercadotecnia por el Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico y en Finanzas por la Escuela Bancaria y Comercial. Durante ms de 11 aos, ha colaborado en reas de mercadotecnia e investigacin de mercados en empresas como Grupo Copamex y el peridico El Economista, donde particip activamente en la elaboracin de encuestas de incidencia de votos durante la campaa electoral de 2000. Coadyuv en la creacin de la empresa y su marca CREDIAMIGO, logrando posicionar la marca en el mercado objetivo. Ha sido responsable del desarrollo de los productos y precios ofertados por CREDIAMIGO. Actualmente es responsable del rea de Mercadotecnia Corporativa, atencin a clientes, atencin a sucursales y desarrollo de productos.

DIRECCIN DE ADMINISTRACIN Y FINANZAS

Andrs Casas de la Torre. Es Director de Administracin y Finanzas de CREDIAMIGO, desde junio de 2007. Licenciado en Mercadotecnia con Especialidad en Finanzas por el ITESM, cuenta adems con una Maestra en Direccin de Empresas por el IPADE. Con ms de 15 aos de experiencia, se especializa en las reas de administracin de empresas, control, planeacin y finanzas. Ha desempeado cargos como asesor financiero, tesorero, contralor, director de administracin y finanzas, director general y consultor independiente. El Lic. Casas ha colaborado con diversas empresas, entre las que se cuentan bancos, fondos de inversin privada, empresas de tecnologa y distribucin.

Jorge Roberto Gmez Aguilar. Es Subdirector de Administracin en CREDIAMIGO, donde colabora desde abril de 2009. Es Contador Pblico por el Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico (ITAM) y cuenta con una Maestra en Alta Direccin de Empresas por el IPADE; certificado por Bancomer para el anlisis y otorgamiento de crdito y ha sido profesor de asignatura en la Universidad Inter Continental (UIC). Por ms de 10 aos trabaj en los principales bancos de Mxico, entre los que destacan BBVA Bancomer, Banorte y Banamex, en las reas de banca corporativa y banca empresarial. Asimismo form parte de diferentes equipos internos en los bancos para los que trabaj como encargado del anlisis, implementacin y ejecucin de diversos proyectos. Ha trabajado adems en el sector privado por ms de 5 aos, donde ha colaborado con diversas empresas, liderando proyectos para la operacin y

organizacin funcional de las reas de administracin y finanzas alineadas con la estrategia corporativa.

Gabriela Flores Daz. Es Contadora General de CREDIAMIGO, desde febrero de 2009. Contadora Pblica por la Universidad Tecnolgica de Mxico y Maestra en Economa de Negocios por el Instituto y Tecnolgico de Estudios Superiores de Monterrey, campus Ciudad de Mxico; ha realizado estudios de postgrado en Derecho Fiscal en la Universidad Tecnolgica de Mxico y en Alta Direccin en el Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey. Su carrera profesional de ms de 13 aos en el sector financiero principalmente, le ha permitido ocupar diferentes posiciones de alta direccin, participando en los comits, tanto contables como jurdicos de asociaciones como la AMSOFAC y AMFE. Ha liderado numerosas auditoras internas, externas, corporativas y bajo normatividad SOx. Actualmente est en el proceso de automatizacin y evaluacin del sistema contable y de la implementacin de controles internos; ha logrado llevar a cabo el registro manual diario de operaciones, as como la conciliacin y depuracin de cuentas contables.

Joaqun Jess Guerrero Magaa. Es Subdirector de Desarrollo Humano en CREDIAMIGO, desde mayo de 2009. Contador Pblico y Licenciado en Administracin de Empresas por la Universidad Nacional Autnoma de Mxico, cuenta con una Maestra en Administracin Pblica por el Instituto de Estudios Superiores en Administracin Pblica y una especializacin en Administracin y Desarrollo de Personal por el IPADE; cuenta adems con Diplomado en Formacin de Instructores por la SECODAM y la Universidad La Salle, as como un Diplomado en Economa Poltica y otro en Direccin de Recursos Humanos por el ITAM; es miembro fundador del Colegio de Licenciados en Administracin de Mxico (CLAM) y docente titular en la UNAM. Durante 40 aos ha colaborado para diversas empresas pblicas y privadas de diferentes gneros, tanto mexicanas como trasnacionales en Desarrollo Humano y Crecimiento Organizacional. Ha sido consultor externo de varias instituciones, entre las cuales destacan SHCP, Pfizer, General Popo, Grupo Albert, SPP, Automviles Amrica, Central de Abasto, Show Time, OCESA, Universidad La Salle, Comisin Nacional de Pueblos Indgenas y Polica Bancaria e Industrial. Tuvo a su cargo 14 aos la administracin financiera de Jos Jos; particip en los Compromisos de Paz en Chiapas, durante el conflicto armado de 1994 y durante casi 10 aos estuvo como Director de Innovacin y Calidad en la CONAGUA. De 2006 a 2008 fue consultor interno y expositor para PYME`S, academia y grupos corporativos en materia de salud, educacin, turismo y servicios en Guatemala, Costa Rica, Panam, Repblica Dominicana, Colombia, Ecuador y Chile. Asesora al Corporativo Grupo Marta y Hospital Caldern Guardia en San Jos, Costa Rica y TransUnion en Guatemala.

DIRECCIN DE CARTERA

Jess Cervantes Jurez. Es Director de Cartera de CREDIAMIGO, con quien colabora desde marzo de 2007. Egresado de la Facultad de Administracin en la Universidad Nacional Autnoma de Mxico, tiene ms de 25 aos de experiencia en el rea de Finanzas. Durante su trayectoria, colabor directamente en la sistematizacin y automatizacin de la operacin y control de sucursales bancarias y coordin la unificacin de las tesoreras en las empresas del Grupo CIFRA (Aurrer, Superama, Vips, Suburbia, Wal-Mart, Portn, etc.). Durante ms de 10 aos trabaj en el rea de Finanzas de Home Mart Mxico, donde coordin la sistematizacin e institucionalizacin del crecimiento de tiendas en el rea Metropolitana; tambin particip en el proceso de venta a The Home Depot, donde fue el responsable de coordinar el cambio de administracin.

Brenda Serret Barrios. Es Coordinadora de Cobranza Fuera de Nmina de CREDIAMIGO, con quien colabora desde marzo de 2009. Licenciada en Derecho por la Escuela Superior de Leyes y Negocios de la Universidad Humanistas y Maestra en Derecho Empresarial Corporativo por la Escuela Superior de Leyes y Negocios Universidad Humanistas. Cuenta con ms de 3 aos de experiencia como coordinadora de cobranza judicial y extrajudicial relacionada con la

recuperacin con carteras que una vez fueron descontadas va nmina, incluyendo carteras de Fonacot, Infonavit, Chedraui, AMECE, BMW, Nextel, entre otras.

DIRECCIN JURDICA

Carlos Betanzo Freyssinier. Es Subdirector del rea Jurdica de CREDIAMIGO, donde colabora desde agosto de 2009. Es Licenciado en Derecho por la Universidad Iberoamericana y cuenta con diversos estudios de postgrado en materia legal por la Universidad de Harvard y por el Tecnolgico de Monterrey; tiene ms de 7 aos de experiencia, durante los cuales se ha desempeado como abogado en Kuri Brea, Snchez Ugarte y Aznar. S.C. y como Gerente Jurdico en Grupo Desc (Dine, S.A.B. de C.V.), donde se especializ en las reas de derecho corporativo, financiero, mercantil, civil y administrativo. Karina Ojeda Valle. Es Subdirectora del rea Jurdica de CREDIAMIGO, donde colabora desde abril de 2008. Licenciada en Derecho por la Universidad Anhuac, tiene ms de 5 aos de experiencia y antes de incorporarse a la empresa, se desempe como abogada en las firmas Creel, Garca-Cullar y Mggenburg, Tron y Natera en la Ciudad de Mxico, donde se especializ en las reas de derecho corporativo, financiero, fiscal y litigio administrativo. Durante su carrera profesional, ha colaborado en diversas operaciones de estructura corporativa y financiera y estrategia fiscal de empresas mexicanas y extranjeras de gran importancia, as como tambin ha participado en la asesora sobre litigio administrativo y fiscal. Brbara Cervantes Morales. Es Coordinadora Jurdica de Operaciones de CREDIAMIGO, donde colabora desde septiembre de 2008. Es Licenciada en Derecho por la Universidad Tecnolgica de Mxico y tiene ms de 5 aos de experiencia, durante los cuales se ha desempeado en empresas como la Notara Pblica nmero 160 del Distrito Federal, la Administracin Central de Aduanas y en el Corporativo de Manpower Mxico, Centro y Sudamrica, desarrollndose en las reas de derecho notarial, corporativo, civil y laboral. Ha colaborado en el desarrollo y creacin de procesos legales dentro de empresas, desempendose tambin como titular del rea de asesora y soporte legal en materia corporativa, civil y laboral, as como parte del rea especializada en litigios y negociaciones laborales. Alejandro lvarez Daz Torre. Es Abogado en el rea Jurdica de CREDIAMIGO, donde colabora desde julio de 2008. Licenciado en Derecho por la Universidad Anhuac, tiene ms de 5 aos de experiencia y antes de incorporarse a la empresa, se desempe como abogado en las firmas Baker & McKenzie, y Rodrguez, Dvalos Asociados, en la Ciudad de Mxico, donde se especializ en las reas de derecho corporativo, mercantil, inversiones extranjeras, derecho de energa, amparo y litigio civil y penal. Ha colaborado en diversas ocasiones en operaciones de fondeo extranjero a sociedades mexicanas, fusiones y adquisiciones, y diversos litigios civiles y mercantiles.

.CONTRALORA

Maricela Mendoza Crdenas. Es Gerente de Auditora y Control Interno de CREDIAMIGO, donde colabora desde octubre de 2008. Licenciada en Administracin de Empresas, por la Universidad del Tepeyac, con Maestra en Finanzas por el Instituto Tecnolgico de Estudios Superiores de Monterrey, ha realizado tambin estudios de Administracin y Negocios en el Instituto Tecnolgico de Estudios Superiores de Monterrey. La Lic. Mendoza cuenta con una certificacin en la Ley Sarbanes Oxley (SOx) como CICMP (Certified Internal Control Management Professiona) y CITCP (Certified Information Technology Compliance Professional) en el Institute SOx en Houston, Texas y tiene ms de 7 aos de experiencia como analista financiero, subdirectora de planeacin financiera y contralor corporativo, en empresas de alimentos y Sofomes.

2.2 Estructura Accionaria, Consejo de Administracin y Estructura Organizacional (organigrama): La estructura accionaria se detalla a continuacin:

Nuestro Consejo de Administracin se integra como sigue:

Javier Creel Moreno. Presidente y accionista de nuestra empresa. Su perfil gerencial se describir ms adelante. Jernimo Javier de Yturbe Sordo Madaleno. Es miembro del Consejo de Administracin y socio fundador de CREDIAMIGO. Trabaj para IXE Grupo Financiero por 3 aos. Tambin es Director de Promocin de nuestra empresa. Es representante legal de la empresa y tiene facultades para celebrar operaciones de administracin, cambiarias, de crdito y de dominio. Diego Snchez Navarro Rivera Torres. Es miembro de nuestro Consejo de Administracin y socio fundador de CREDIAMIGO. No desempea ningn cargo ejecutivo dentro de la empresa. Es Director General de Grupo Casa. Rafael Gmez Vicencio. Es Director General, Secretario del Consejo de Administracin y accionista de CREDIAMIGO. Su trayectoria profesional se detallar a continuacin.

Nuestra Estructura Corporativa es la siguiente:

Plantilla Laboral: Derivado del crecimiento que hemos experimentado en los ltimos aos, el nmero de empleados creci del ao 2005 al 2009 de manera exponencial, pasando de 12 empleados a 371 personas, como se observa en el cuadro siguiente.

2.

Metas y Estrategias.

Retos:

Crecimiento sostenido que hemos experimentado dentro de nuestra empresa y mercado. Posicionamiento como la empresa con el mayor nmero de convenios firmados. Proceso de institucionalizacin a implementarse en CREDIAMIGO. Obtencin del fondeo necesario para soportar el crecimiento experimentado. Operacin exitosa en ambientes macroeconmicos en crisis.

Logros:

Hemos obtenido el fondeo para soportar el crecimiento, manteniendo un historial impecable con nuestros fondeadores, incluso pagando anticipadamente diversas lneas y mejorando los trminos y condiciones con algunos de nuestros fondeadores. Somos actualmente la empresa en nuestro mercado, con el mayor nmero de convenios firmados con las diversas dependencias del Gobierno (ms de 100 convenios). Tenemos cobertura en el 90% de los Estados de la Repblica Mexicana, adems de diversidad en el tipo de dependencia o entidad gubernamental con las que firmamos convenios, ya que los tenemos celebrados con el Gobierno Federal, Gobiernos Estatales, Gobiernos Municipales y con el Magisterio, as como con diversas dependencias y organismos descentralizados, lo que nos ha permitido diversificar el riesgo. Hemos implementado acciones tendientes a la institucionalizacin y fortalecimiento de CREDIAMIGO.

Se han creado diversos comits internos, los cuales nos permiten eficientar nuestra operacin. Se han realizado modificaciones, adaptaciones y mejoras a nuestros productos. Se han realizado inversiones y mejoras para la automatizacin de nuestro proceso de crdito, buscando mayor agilidad en el tiempo de respuesta, evitar errores humanos y optimizar el flujo de liberacin de crdito por nuestra Mesa Control.

3.

Objetivos Financieros.

4.

Generalidades del Negocio.

5.1 Actividad Principal, mercado objetivo, ambiente competitivo:

Nuestra principal actividad es el otorgamiento de crditos personales en efectivo (crditos al consumo) a empleados pblicos, a plazos de 1, 2 3 aos, mismos que son recuperados a travs del descuento quincenal va nmina. Dichos crditos se otorgan en funcin del cumplimiento de los siguientes requisitos:

Que los empleados pblicos laboren en alguna de las dependencias y entidades del Gobierno con las que tenemos celebrado y vigente, un convenio de colaboracin para estos fines. Que el trabajador tenga una antigedad mnima de 6 meses en su empleo (dos aos en el caso de policas). El importe del crdito est en funcin de la capacidad de pago, calculada sobre el salario neto quincenal de cada acreditado. Entrega de la siguiente documentacin, misma que debe estar correctamente requisitada y firmada, debe ser documentacin real y verdadera: (i) solicitud de crdito, (ii) contrato de crdito, (iii) pagar, (iv) orden de pago/descuento va nmina, (v) carta confirmacin de ingresos, (vi) identificacin oficial (credencial de elector del IFE, pasaporte, etc.), (vii) comprobante de domicilio y (viii) recibos de nmina.

Es decir, los crditos generados por CREDIAMIGO se documentan en contratos de crdito y pagars, que conjuntamente representan nuestros derechos al cobro, originados a travs de los convenios de colaboracin con las dependencias del Gobierno, mediante los cuales queda establecido el cobro del servicio de la deuda de dichos crditos va el descuento de nmina, a travs de una instruccin irrevocable emitida por el empleado para que las dependencias paguen a nuestra empresa por nombre y cuenta del mismo. El xito de nuestro modelo de negocios est basado en tres factores fundamentales: 1. la firma de convenios de colaboracin con dependencias gubernamentales; 2. una fuerza de ventas especializada y 3. una slida plataforma de operacin, administracin y cobranza.

Modelo de Negocio:

El primer paso es la negociacin y firma de los convenios con las dependencias, las cuales pueden ser federales, estatales, municipales u organismos descentralizados. Los promotores realizan la labor de venta en cada una de las dependencias, teniendo contacto directo con los empleados para lograr la mayor colocacin de crditos. Una vez que los empleados de las dependencias han solicitado su crdito y entregado toda la documentacin necesaria para su aprobacin a los promotores de CREDIAMIGO, la sucursal correspondiente enva la documentacin a la mesa de control para verificar dicha documentacin y poder llevar a cabo la liberacin del crdito, normalmente en 24 horas. Todos los crditos otorgados estn documentados mediante un contrato de crdito mercantil y un pagar, que sern pagados a travs de rdenes irrevocables emitidas por el trabajador a las dependencias, con el fin de que stas paguen de manera expedita a CREDIAMIGO, las cantidades debidas a nombre y por cuenta del trabajador correspondiente, una vez que dichas cantidades hayan sido retenidas de su nmina. CREDIAMIGO recibe de la dependencia el monto de las retenciones y una relacin de los crditos de sus empleados que estn siendo pagados y la empresa se encarga de individualizarlo entre cada acreditado y detectar de manera inmediata cualquier atraso u omisin de pago.

Respecto a la competencia hablaremos en el captulo siguiente.

5.2 Fortalezas, Debilidades, Oportunidades y Amenazas:

a)

Fortalezas:

o
o o o o o o o

Tiempo de respuesta: 24 a 48 hrs versus 4 a 5 das de nuestros competidores. No cobro de comisin por apertura. Servicio y asesora brindada a los clientes. Somos lderes en el nmero de convenios de colaboracin firmados con las dependencias y entidades del Gobierno. Imagen corporativa de nuestras sucursales. Requisitos para otorgar crdito: no solicitamos consulta en el Bur de Crdito. Nuestros lmites en el monto a prestar estn en funcin de la capacidad de pago de cada deudor y no en base a montos pre-establecidos. Beneficios adicionales para cada cliente: tarjeta de beneficios que les otorga descuentos en ms de 7,500 establecimientos autorizados, as como en medicinas y consultas con doctores; cancelacin del crdito en caso de fallecimiento, pliza de seguro para gastos funerarios.

b)

Debilidades:

Nmero de sucursales a nivel nacional. Mitigante: somos la empresa con el mayor nmero de contratos celebrados y con la flexibilidad operativa y administrativa para abrir y en su caso, cerrar- puntos de venta conforme nuestra operacin lo vaya requiriendo, as como para establecer mecanismos de venta adicionales a nuestras sucursales.

Nmero de promotores de venta. Mitigante: a lo largo de nuestra operacin, hemos ido contratando promotores de venta conforme la celebracin de nuevos convenios lo ha ido marcando; asimismo, contamos con la imagen y capacidad operativa para celebrar alianzas que nos permiten atender de manera adecuada nuestros mercados; adems, contamos con una fuerza de ventas especializada.

En ocasiones: caractersticas de nuestros crditos, tales como tasa de inters, plazos, revolvencia, etc. Mitigante: contamos con nuestro Comit de Producto que nos otorga la flexibilidad de adecuar nuestros productos (crditos) segn las necesidades competitivas en cada dependencia.

c)

Oportunidades:

o o
o o

Como se explicar ms adelante, el mercado objetivo que an no es atendido, representa un enorme potencial de penetracin y crecimiento. Establecernos como lderes en nuestro segmento de mercado. Continuar posicionndonos como una marca reconocida y confiable en el mercado. Cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores.

d)

Amenazas:

o
o o

Mayor competencia (tanto de los actuales como de nuevos competidores). Cambios en la regulacin. Cancelacin de convenios.

5.2 Estrategias complementarias de negocios:

1.

Desarrollar y ofrecer nuevos productos: a) Cheque Inteligente, con aceptacin en todos los establecimientos que actualmente permiten uso de tarjetas de dbito y/o crdito, disposicin de efectivo en cajeros automticos y que adems permite generar historial crediticio. Servicio de Comunicacin va celular para generar posicionamiento y lealtad con los clientes, brindando una mejor atencin a los trabajadores del sector pblico. Programas de Apoyo para la Vivienda, para la remodelacin o mejora de la misma. Programas de Ahorro y Eficiencia en el uso de la energa elctrica en los hogares, mediante la compra de electrodomsticos nuevos, los cuales incluyen la tecnologa para esos fines. Programas Vacacionales, mismos que permitirn a los trabajadores obtener atractivas tarifas en los destinos tursticos que deseen; con ello incentivaremos la convivencia familiar.

b) c) d) e)

5. 1.

Plan Corporativo para el Crecimiento y Posicionamiento Futuro. Ampliar nuestra fuerza de ventas para el 20092010 a 500 promotores, incluyendo como ya se mencion, a los distribuidores externos como plantilla propia, contratando al personal administrativo y operativo necesario para soportar el crecimiento esperado. Desarrollar nuevos mercados, entre los que se encuentran aquellas dependencias y entidades gubernamentales con las que por cualquier motivo el convenio de colaboracin est vencido y/o cancelado (y con las que hayamos tenido buena experiencia), o bien, aquellas dependencias con las que ya tenemos celebrado algn convenio pero podemos profundizar la penetracin de nuestro producto en las mismas. Asimismo, se presentan para nosotros, como mercados potenciales, aquellas entidades con las que no se ha celebrado convenio. Obtener una calificacin corporativa y de administrador de activos. Actualmente estamos en proceso de calificacin tanto con Fitch Ratings, como con Standard & Poors. Incrementar nuestras fuentes de fondeo, saliendo al mercado, ya sea con una emisin quirografaria, o bien una bursatilizacin de cartera.

2.

3. 4.

6. a)
b) c)

Principales reas de Preocupacin a futuro. Creacin de la Direccin de Administracin Integral de Riesgos. Adecuado control y cobro de la Cartera Fuera de Nmina. Cambios en la regulacin, estando atentos a regulaciones de otros pases (Latinoamrica), para estar preparados a posibles cambios y/o afectaciones a nuestros convenios. Cambios en el entorno competitivo que afecten nuestra posicin en el mercado, atendiendo la posible entrada en nuestro nicho del sector bancario.

d)

7.
a)

Posibles cambios contemplados en la Tenencia Accionaria y/o en la Estructura Corporativa. Esperamos que, durante el 4T 09, HBK ejerza sus opciones por el 10% del capital social, quedando la tenencia accionaria de la siguiente manera:

b)

Se tiene contemplado la integracin de un nuevo Consejo de Administracin que incluya consejeros independientes, conforme a lo siguiente:

Presidente del Consejo (alguna de las siguientes personalidades): Miguel Mancera Arturo Fernndez Jaime Serra Puche Manuel Canal Consejeros independientes: Javier Njera Alberto Islas Consejero independiente por designar Consejeros accionistas: Javier Creel Moreno Diego Snchez Navarro Invitados (con voz, pero sin voto): Luis J. Creel Carrera Gerardo Legorreta Creel Alfredo Gmez Secretario (con voz, pero sin voto): Rafael Gmez Vicencio

Jernimo de Yturbe Sordo Madaleno Carlos Allende Macas

Carlos Creel Carrera Miguel Gmez Prez Carlos Vzquez del Mercado

o
c)

Creacin de los siguientes comits: 1. COMIT DE AUDITORA.

Funciones:

Investigar posibles incumplimientos de los que tenga conocimiento. Vigilar que el Director General d cumplimiento a los acuerdos de las Asambleas y del Consejo de Administracin. Designar, supervisar, evaluar y remover al auditor externo, con base en la determinacin de sus honorarios y actividades a realizar. Opinar sobre lineamientos de control interno, polticas contables y servicios adicionales que puede prestar el auditor. Discutir los estados financieros con los directivos y el auditor externo, para proponer su aprobacin al Consejo de Administracin. Vigilar que las operaciones con personas relacionadas y las relevantes se ajusten a lo establecido por la ley.

De ser necesario, solicitar opinin de expertos independientes. Convocar a Asambleas de Accionistas.

2.

COMIT DE COMPENSACIONES.

Funciones:

Evaluar que nuestra empresa otorgue a sus funcionarios y empleados condiciones de trabajo, remuneraciones, planes de vida y carrera en condiciones iguales o similares a las prevalecientes en el mercado.

II.

DINMICAS DE LA INDUSTRIA Y AMBIENTE COMPETITIVO

1.

Generalidades de la industria de Prstamos al Consumo.

Al 31 de diciembre del 2008 nuestro nicho de mercado objetivo era de aproximadamente 5.07 millones de empleados del sector pblico, y muestra el gran potencial de crecimiento dentro de nuestro mercado objetivo, ya que el 90% del mismo no ha sido an penetrado ni atendido (ni por CREDIAMIGO ni por la competencia). De lo anterior se desprende que el valor total del mercado potencial es de aproximadamente $65,897 millones de pesos (considerando un cheque promedio de $13,000 pesos y un solo crdito por empleado). Caractersticas del Mercado: El mercado de otorgamiento de crditos con descuento va nmina a empleados gubernamentales tiene un potencial de crecimiento muy grande, puesto que nicamente existe una penetracin de mercado de aproximadamente slo un 10%, considerando las distintas empresas que estamos enfocadas en este negocio. Este segmento representa una base de consumidores cautivo y seguro, ya que los empleados del gobierno tienden a permanecer ms estables en sus empleos que los de las empresas privadas. Segmentacin por tipo de entidad: a) b) c) d) e) Federales: 17% Estatales: 32% Municipales: 30% Sindicatos: 18% Otros Organismos Gubernamentales: 3%

2.

Posicin Competitiva en el Mercado.

Actualmente, CREDIAMIGO tiene una participacin de aproximadamente 1%, mientras que el restante 9% se reparte entre la competencia. Nuestros principales competidores, sin tener disponibles los porcentajes de participacin de mercado de cada uno de ellos, son Consupago (de la familia Chedarui y es la nica empresa pblica de nuestro segmento), Kondinero, Crdito Maestro, Credifiel, Sipresto y El Enano Prestador, entre otros. En el cuadro siguiente se muestra un comparativo de las caractersticas principales de nuestro producto con el de nuestros principales competidores:

El perfil de nuestros clientes es el siguiente: Son empleados del Gobierno. Nivel de sueldo promedio mensual de $6,931 pesos. Son personas que tienen nulo o limitado acceso a la banca tradicional. Edad entre los 18 y 64 aos 11 meses de edad.

Posicionamiento de los productos y/o servicios en base a: Tiempo de respuesta. Requisitos solicitados a los clientes. Caractersticas de los crditos en cuanto a montos, plazos, precios, garantas, etc.) Beneficios adicionales de los productos.

3.

Ambiente Competitivo (asociaciones y alianzas clave). No aplica.

4.

Ventajas y Retos. Comentados en el apartado de Ventajas, Debilidades, Oportunidades y Amenazas.

III. SITUACIN FINANCIERA

1.

Resultados Histricos.

Se entregan adjuntos los archivos que contienen nuestros estados financieros. En relacin a nuestra situacin financiera podemos comentar lo siguiente: Al cierre de junio de 2009, la empresa ha acumulado una solidez y robustez financiera, tanto para los accionistas como para los posibles fondeadores. Los ingresos siguen en constante crecimiento, an y cuando otras empresas comparables han detenido su crecimiento. Los gastos estn controlados y se estn reduciendo contra presupuesto, de tal forma que la empresa pueda tener la variabilidad de gastos necesaria para mantener los mrgenes operativos deseados. Las utilidades se estn capitalizando mes con mes, de tal forma que el capital contable aumenta por este concepto cerca de $4-$5 millones de pesos mensuales. La cartera, nuestro principal activo, est en niveles de $750 millones de pesos brutos, incluyendo intereses por devengar por $275 millones de pesos. El capital contable que tenemos a junio de 2009 es de $53.5 millones, con un nivel de apalancamiento de 8.7x, excelente nivel comparado con Bancos ej. Bancomer 9.82x, Santander 10.54x, Banamex 14.17x, HSBC 8.06x 1 y un muy buen nivel comparado con otras financieras comparables ej. BNP Personal Finance 12.41x . Existen $56.5 millones de pesos de deuda de accionistas, los cules cerca de $50 millones pueden subordinarse, por lo que para efectos de la CNByV se pudieran contar como parte del capital contable. Asimismo, el flujo de caja nos permite ser autosustentables, cumpliendo con todos nuestros compromisos y obligaciones frente a nuestros acreedores en tiempo y forma, sin embargo, lo que va a mantener nuestro crecimiento sern nuevas lneas de fondeo.
3 .0 0 2 .0 5 2 .0 0 1 .0 5 1 .0 0 5 .0 0 .0
A a n a ie toT ta p la c m n o l A a n a ie toS n r p la c m n e io A a n a ie toC p liza d ($ 0m p la c m n a ita n o 5 )

Deuda Total Deuda Accionistas Deuda Bancaria Capital Contable

Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 370.6 375.2 463.9 498.2 531.5 30.6 40.7 56.5 56.5 63.1 340.0 334.5 407.4 441.7 468.4 15.0 25.7 53.5 66.7 83.6 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 24.7 14.6 8.7 7.5 6.4 22.7 13.0 7.6 6.6 5.6 4.9 4.3 4.0 3.8 3.6

Apalancamiento Total Apalancamiento Senior Apalancamiento Capitalizando ($50 m)

30.0 25.0 20.0

Crediamigo ha estado inmerso en un proceso de capitalizacin muy importante, siguiendo una 10.0 estrategia de reinversin de las utilidades generadas. Para el cierre del 2009, esperamos que la 5.0 razn de apalancamiento sea de 6 a 1 con respecto al capital.
0.0
Apalancamiento Al 30 de junio de 2009 Crediamigo cuenta con $246.32 millones de pesos enTotal intereses por devengar Apalancamiento Senior derivados de los crditos otorgados, mismos que se vern reflejados en los ingresos no slo del Apalancamiento Capitalizando ($50 m) 2009, sino tambin de los de aos posteriores.

15.0

La estructura financiera de Crediamigo nos ha permitido generar cartera con caractersticas que nos permiten utilizarla como garanta para obtener financiamiento de largo plazo, y con ello continuar con los planes de expansin y crecimiento planteados.

Referente a la cartera vencida podemos mencionar que tenemos creadas reservas por el 100% de la misma, manteniendo niveles de morosidad por debajo del mercado (inferior al 2% de nuestra cartera). Respecto a la evolucin del margen de inters, se observa que a lo largo de los aos ha ido aumentando por los siguientes factores: a) Hemos experimentado un fuerte crecimiento en la firma de nuevos convenios (actualmente tenemos celebrados 104 convenios de colaboracin con las dependencias del Gobierno), lo que nos incrementa nuestro mercado de atencin. Reiteramos que somos la empresa, dentro de este giro, con el mayor nmero de convenios firmados. Tambin ha crecido nuestra colocacin de crditos, es decir, el nmero de clientes finales. Adems del crecimiento en el nmero de crditos colocados, el ticket promedio ha incrementado su valor, aunado a mayores plazos promedio de vigencia de los crditos, lo que mejora nuestra rentabilidad. Por otro lado, hemos negociado mejores tasas de fondeo y tenemos ms fuentes de fondeo. Hemos mantenido un nivel de cobranza constante y sin deterioro.

b) c)

d) e)

En relacin a la evolucin de los gastos, podemos comentar que, si bien los mismos, nominalmente se han incrementado, en trminos porcentuales respecto de nuestros ingresos han disminuido considerablemente; lo anterior se debe a lo siguiente:

a)
b) c) d) e) f)

Hemos crecido en nuestra estructura de recursos humanos, tanto a nivel operativo como en nuestra fuerza de ventas, para soportar el enorme crecimiento experimentado en CREDIAMIGO. Adicionalmente, hemos invertido en nuestra estructura de gobierno corporativo, contratando personal directivo y gerencial del ms alto nivel, con la intencin de institucionalizar nuestra empresa. Hemos invertido en infraestructura tecnolgica y de procesos que nos permite ser la empresa de calidad que hoy somos. Nuestra imagen de solidez nos ha permitido negociar con nuestros proveedores mejores condiciones de financiamiento. Hemos establecido polticas de control, seguimiento y apego al presupuesto. Nuestro modelo de negocios nos permite generar economas de escala.

Los dictmenes correspondientes a los aos 2006, 2007 y 2008 fueron elaborados sin salvedades. Es importante mencionar que el ejercicio 2008 fue el primer ao que se dictamin para efectos fiscales, siendo tambin el resultado sin observaciones.

2.

Proyecciones Financieras.

3.

Procedimientos internos de Control y Procedimientos de Auditora.

La contabilidad a diciembre de 2008 est auditada por la firma Deloitte y para darle a nuestros accionistas, fondeadores actuales y futuros plena certeza de la Informacin Financiera y de la estabilidad del negocio, estamos iniciando el proceso de la auditora para el primer semestre de 2009. Como medidas para controlar los gastos, hemos establecido controles y polticas para mantener un adecuado nivel de los mismos:

Elaboracin de presupuestos (a nivel general y por rea) con estricto apego a los mismos. Establecimiento y cumplimiento de los conceptos y montos que permiten el adecuado funcionamiento de cada una de las reas, acorde a las necesidades operativas de nuestra empresa. Estructuracin e implementacin de procesos, procedimientos y controles con la intencin de generar ahorros en la operacin. Facultamiento y responsabilizacin de gastos a cada una de las reas y sus responsables. Inversin en infraestructura tecnolgica, tendiente al ahorro de gastos. Establecimiento de convenios con proveedores que minimizan costos.

En lo que se refiere a los programas de auditora y control interno, mensualmente se realizan tres revisiones de los siguientes rubros:

a)

Auditora Operativa: auditora de manuales, funciones y procesos, con el fin de actualizar los mismos con apego a la regulacin vigente, verificando su aplicacin por las reas operativas y de campo, siendo un proceso de revisin continua. Auditora Financiera y de Control: para revisar el correcto uso de los recursos por rubro de gasto y verificar el cumplimiento de las polticas, comprobando el registro correcto de los gastos. Auditora de Cartera: proceso de revisin continua de la cartera y cobranza por plaza, analizando el proceso de colocacin de recursos y revisando la cartera vencida.

b)

c)

4.

Capitalizacin.

5.

Plan de Inversin.

Colocacin de los recursos en crditos nuevos tanto en convenios vigentes como en nuevos convenios.

6.

Administracin de Fondeo.

Los recursos que obtenemos de nuestras diferentes fuentes de fondeo se destinan a: 1. 2. Capital de Trabajo. Colocacin de nuevos crditos.

Al 30 de junio de 2009, mantenamos las lneas de crdito que a continuacin se detallan (cifras en pesos):

Estas eran las lneas que se encontraban vigentes al cierre de mayo de 2009; sin embargo, tanto la lnea de IXE como la de Santander se encuentran prepagadas a la fecha. Los prstamos que se mencionan como Personas Fsicas corresponden a crditos otorgados por accionistas de la empresa, los cuales se encuentran subordinados al pago del resto de las obligaciones de CREDIAMIGO, por lo que de acuerdo a las normas de la CNBV, pueden ser considerados como capital.

Como se observa, nuestra fuente de financiamiento ms importante es la lnea de crdito con garanta otorgada por HBK, cuyas principales caractersticas son: a) b) c) Crdito Mezzanine por $19.25 millones de pesos al 22.50% anual, y pagadero en septiembre de 2010. Working Kapital por $55.75 millones de pesos, al 22.50% anual y convertible en Tranch. Tres tranchs, el primero por $165 millones de pesos, el segundo por $220 millones de pesos y el tercero por $75 millones de pesos. La tasa de inters para estos crditos es de TIIE + 10, y son disponibles a 12 meses, con 6 meses de gracia y 30 pagos mensuales.

7.

Administracin de Liquidez.

Es importante sealar que a partir del 30 enero de 2009 cambiamos nuestra denominacin social de PRESTACIONES FINMART, S.A. DE C.V. a PRESTACIONES FINMART, S.A. DE C.V., SOFOM, E.N.R., a partir de esa fecha, nos sujetamos al rgimen aplicable a las Sociedades Financieras de Objeto Mltiple, Entidades No Reguladas (SOFOMes, E.N.R.), previsto en el artculo 87-B y siguientes de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito, as como indicaciones y recomendaciones emitidas por la CONDUSEF. Sin embargo, y a pesar de no estar obligados por ser Entidad No Regulada, y con la intencin de operar bajo las mejores prcticas, a partir de enero de este ao nos acogemos a las reglas y leyes emitidas por la CNBV, Banco de Mxico, SHCP y dems autoridades correspondientes aplicables a las SOFOMes E.R. (Entidades Reguladas) y SOFOLes. No prevemos cambios en la regulacin que nos rige actualmente. Nuestras fuentes de fondeo se han detallado en los puntos 4 y 6 anteriores.

8.
a)

Poltica de Reservas. Clasificacin de la cartera vencida. Por bloques, segn el plazo que lleve vencida: de 1 a 30 das, de 31 a 60 das, de 61 a 90 das, de 90 a 180 das y 180 + das.

b)

Constitucin de reservas para cartera vencida y su provisionamiento. Nuestra cartera vencida est compuesta por crditos cuyo principal, intereses o ambos, no han sido liquidados en los tiempos pactados originalmente, una vez que el acreditado se encuentra fuera de nmina. Los crditos que presentan atrasos de pago por parte de la dependencia no son considerados como cartera vencida, puesto que la dependencia tiene la obligacin de realizar el pago correspondiente en tiempo y forma a cuenta y por nombre del acreditado. El saldo insoluto de los crditos es registrado como cartera vencida cuando: o o Se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado por un juez competente, en concurso civil (es decir, se declara insolvente). Sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los trminos pactados originalmente, o presentan 90 o ms das naturales vencidos.

En caso de que cualquier crdito vencido sea reestructurado, permanecer dentro de la cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido (3 pagos consecutivos en tiempo y forma). Para el traspaso de la cartera vencida a cartera vigente, slo sern regresados los crditos vencidos en los que se liquiden totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses) o, que siendo crditos reestructurados, cumplan con el pago sostenido del crdito. Sin embargo, cabe aclarar que la caracterstica ms sobresaliente de nuestra cartera corresponde a la domiciliacin de los pagos, puesto que una vez que la dependencia recibe la orden de pago por parte del acreditado, es obligacin de la propia dependencia realizar los pagos correspondientes a CREDIAMIGO, por cuenta y a nombre del trabajador.

Los principales motivos de atraso en la cartera son:

Atraso de la dependencia: algunas dependencias con las que tenemos celebrados convenios carecen de automatizacin de sistemas, por lo que favorecen atrasos en el pago por parte de las propias dependencias. En ocasiones, se dan atrasos tambin por cambio de administracin de las dependencias, o bien, por renovacin de convenios, por problemas administrativos y/o de sistemas, por utilizacin de fondos descontados a los empleados y utilizados para gastos de las dependencias (aguinaldo, obras pblicas, etc.). Fuera de nmina: en caso de que el trabajador deje de laborar en la dependencia en la cual se encontraba cuando le fue otorgado el crdito, el acreditado pasa a un estatus de Fuera de Nmina, y en este momento, CREDIAMIGO inicia las gestiones de cobranza, de manera interna, directamente con el acreditado para negociar el pago del adeudo. Defuncin: en caso de fallecimiento por parte del acreditado, la cantidad adeudada por el trabajador pasa a un estatus de incobrable. Aunque debemos decir que a partir de octubre de 2008 contamos con un seguro de vida para cubrir, hasta por $25,000.00 pesos, el capital de los adeudos de los acreditados en caso de muerte (este es un beneficio sin costo para nuestros clientes).

Al 30 de junio de 2009 nuestro ndice de cartera vencida era de 1.83%, con una cobertura de 1.06 veces. c) Castigos de cartera. El castigo de la cartera se hace una vez que se han agotado todas las instancias, internas o externas, para el cobro, ya sea por la va extrajudicial, o bien, por la judicial, es decir, castigamos la cartera hasta el momento en que se comprueba su imposibilidad de cobro y contamos con el documento donde el juez y/o abogado avala que se han agotado todas las instancias y es evidente su incobrabilidad, esto con el fin de que dicho castigo sea deducible.

IV. REVISIN DEL CORE LENDING BUSINESS

1.

Segmentacin de dependencias y base de clientes.

Tenemos segmentado nuestro mercado en 9 regiones:

Actualmente, CREDIAMIGO es la empresa lder en la celebracin de convenios de colaboracin, ya que cuenta con ms de 100 Convenios con Dependencias gubernamentales a nivel municipal, estatal y federal, incluyendo organismo descentralizados, conforme a lo siguiente:

Adicionalmente a los convenios anteriores, tenemos ya celebrados convenios con las siguientes 7 dependencias gubernamentales: Ayuntamiento de Xalapa, Ver. Ayuntamiento de Acua, Coah. DIF de Gmez Palacios, Dgo. Municipio de Zacatecas, Zac. Municipio de Guadalajara, Jal. SNTE Seccin 27 de Culiacn, Sin. Ayuntamiento de Apizaco, Tlax.

Principales convenios (a Valor Pagar) al 2T 09:

2.

Mercado y Competencia.

Como se mencion anteriormente, nuestras ventajas competitivas son: o o o o o o o o Tiempo de respuesta. No cobro de comisin por apertura. Servicio y asesora brindada a los clientes. Somos lderes en el nmero de convenios de colaboracin firmados con las dependencias y entidades del Gobierno. Imagen corporativa de nuestras sucursales. Requisitos para otorgar crdito: no solicitamos consulta en el Bur de Crdito. Nuestros lmites en el monto a prestar estn en funcin de la capacidad de pago de cada deudor y no en base a montos pre-establecidos. Beneficios adicionales para cada cliente: tarjeta de beneficios que les otorga descuentos en ms de 7,500 establecimientos autorizados, as como en medicinas y consultas con doctores; cancelacin del crdito en caso de fallecimiento, pliza de seguro para gastos funerarios.

Las principales barreras de entrada para competir en nuestro mercado son: a) b) c) Firma de convenios con las entidades del Gobierno, dado el tiempo de negociacin, as como las relaciones polticas y contactos necesarios. Las dependencias actualmente no dan entrada a nuevos proveedores de microcrditos, ya que buscan tener pocos proveedores con experiencia y solidez financiera. Recursos requeridos: fondeo, capital humano, experiencia, etc.

Nuevos competidores. Dado lo explicado en barreras de entrada, es difcil que se integren nuevos competidores en nuestro segmento. Sin embargo, actualmente tenemos como nuevos competidores a empresas locales (pequeas cajas de ahorro), as como el inters creciente de ciertos bancos que se interesan en este nicho de mercado (p.ej., Interacciones).

3.

Mecanismos de Pricing.

La tasa de inters que cobramos por los crditos que colocamos es mensual fija y se establece para cada dependencia (en funcin de lo contemplado en el convenio, de la competencia, etc.). Para el cobro de intereses, CREDIAMIGO utiliza factores en el mercado, los cuales varan entre cada convenio. Sin embargo, el factor promedio es de 4.25%, con una tasa de inters anual promedio de 83.51%, calculada sobre saldos insolutos. El clculo de los intereses a pagar se realiza sobre el capital prestado, por lo que la tasa de inters compuesta es mayor. Para establecer las tasas de inters que cobramos a nuestros clientes, consideramos los siguientes aspectos:

Plazos de los crditos: 24, 36, 48 y 72 quincenas (1, 1.5, 2 y 3 aos). Importe en funcin de la capacidad de pago de cada acreditado. Vencimiento de la administracin de la dependencia. Puntualidad de la dependencia en el pago. Nivel de rotacin del personal en la dependencia. Cartera fuera de nmina en la dependencia. Nmero de empleados en la dependencia. Competencia en la zona y caractersticas de sus productos.

Los principales Costos y Gastos Variables en los que incurrimos en nuestra operacin son los siguientes: Gasto de intereses por intermediacin financiera. Prestaciones variables al personal (comisiones, bonos, etc). Gastos de viticos y representacin. Honorarios e igualas por servicios externos. Telefona. Publicidad y mercadotecnia.

Mientras que los principales Costos y Gastos Fijos en los que incurrimos son: Nmina. Renta de oficinas Arrendamiento de equipo Papelera Seguros y Fianzas

4.

Impacto de las Tendencias Econmicas en Mxico en la industria de Prstamos al Consumo.

Dado que nos dedicamos a vender (prestar) dinero en efectivo, consideramos que nuestro core business no tiene vnculos ningn segmento o industria en particular. Sin embargo, como se mencion en el primer captulo, aspectos que pueden afectar nuestra operacin son cambios en la regulacin, la entrada de nuevos competidores al mercado, etc. Pero es importante sealar que no prevemos cambios significativos en la regulacin vigente, as como tampoco la entrada de nuevos competidores en nuestro nicho de mercado.

5.

Agencias Regulatorias y Procedimientos de Reporteo.

Como se mencion, a partir del 30 enero de 2009 cambiamos nuestra denominacin social de PRESTACIONES FINMART, S.A. DE C.V. a PRESTACIONES FINMART, S.A. DE C.V., SOFOM, E.N.R.. A partir de esa fecha, nos sujetamos al rgimen aplicable a las Sociedades Financieras de Objeto Mltiple, Entidades No Reguladas (SOFOMes, E.N.R.), previsto en el artculo 87-B y siguientes de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito, as como indicaciones y recomendaciones emitidas por la CONDUSEF. Sin embargo, y a pesar de no estar obligados por ser Entidad No Regulada y con la intencin de operar bajo las mejores prcticas, a partir de enero de este ao nos acogemos a las reglas y leyes emitidas por la CNBV, Banco de Mxico, SHCP y dems autoridades correspondientes aplicables a las SOFOMes E.R. (Entidades Reguladas) y SOFOLes. No prevemos cambios en la regulacin que nos rige actualmente.

6.

Principales riesgos en el negocio para el prximo ao.

7.

Eventos cuya ocurrencia tiene baja probabilidad, pero que tienen un impacto muy negativo.

Los eventos que pueden afectar adversamente nuestra operacin y participacin en el mercado son los siguientes: Cambios en la regulacin. Falta de fondeo para soportar el crecimiento esperado. Incremento en la competencia. Despidos masivos en las dependencias.

V. GENERALIDADES DE LA ORIGINACIN DE CRDITOS 1. Modelo de Originacin.

Una breve descripcin de nuestro proceso de operacin es el siguiente: 1. Nuestra Direccin de Convenios gestiona con las diferentes entidades gubernamentales, a nivel federal, estatal, municipal, organismos descentralizados, etc., la firma de convenios de colaboracin para poder otorgar crditos a sus empleados. Una vez firmado y liberado el convenio, nuestro Comit de Producto estructura y autoriza los crditos que sern ofrecidos en la dependencia gubernamental correspondiente, conforme a los acuerdos establecidos, la estrategia comercial y la competencia, respecto a la tasa de inters a cobrar, plazos, montos, empleados a los que se les pueden ofrecer los crditos, etc. Ya que se firm el convenio y se autoriz el producto, nuestra Direccin Comercial capacita a la fuerza de ventas (ya sea propia, o bien, de nuestros distribuidores externos) para que promuevan los crditos en la(s) dependencia(s). Cuando se contratan los crditos, previo anlisis de la capacidad de pago por parte de la fuerza de ventas, sta recaba la informacin necesaria para completar el expediente de crdito, obtiene la documentacin original de CREDIAMIGO (solicitud de crdito, contrato de crdito, pagar, orden de descuento va nmina), as como tambin valida y obtiene copia de la documentacin del empleado (identificacin oficial, comprobante de domicilio, recibos de nmina, etc.) y la enva escaneada a nuestra Mesa de Control. Se le entrega al empleado un cheque u orden de pago por el importe del crdito, mismo que contiene una firma digital y otra autgrafa (el cheque no puede ser cobrado sino hasta que nuestra Tesorera lo fondea).

2.

3.

4.

5.

Nuestra Mesa de Control recibe digitalizado el expediente de crdito y verifica nuevamente la validez de la documentacin, as como la capacidad de pago correspondiente, a travs de filtros de control y prevencin de fraudes (p.ej., revisin de validez de las identificaciones oficiales, de comprobantes de domicilio, etc.). En caso de que la informacin sea correcta, enva a Tesorera

una solicitud de liberacin de la orden de pago (cheque) a favor del empleado pblico. Si la informacin es incorrecta, o incompleta, solicita a la fuerza de ventas que corrija las anomalas, rechazando temporalmente la solicitud de crdito en cuestin hasta que la misma contenga toda la informacin y documentacin correcta; en caso de que el empleado no tenga capacidad de pago, o la documentacin no sea real y/o fidedigna, se rechaza definitivamente el crdito. 6. 7. Tesorera fondea los crditos liberados por nuestra Mesa de Control. Una vez que se han otorgado los crditos, se emite una lista, por dependencia, con los datos de los empleados acreditados (nombre, fecha, importe, plazo, etc.), la cual es entregada por nuestra rea de Cartera a la dependencia correspondiente para la instalacin de la cobranza. Nuestra rea de Cartera gestiona, por dependencia, los cobros de los prstamos que se hayan otorgado.

8.

Los distribuidores de venta externos colaboran, dentro de nuestro proceso de crdito, en las mismas etapas que la fuerza de ventas propia, con las mismas responsabilidades y funciones, conforme a lo siguiente: a) Durante el proceso de firma del convenio participan y colaboran en los anlisis y sondeos de mercado que realizamos para conocer el potencial del mercado correspondiente, sin que, evidentemente, se vendan an crditos a los empleados de la(s) dependencia(s), sino hasta que se firme el convenio respectivo.

b)

Participan, adems, en la capacitacin brindada por el rea comercial, ya sea para la introduccin e induccin de nuevos vendedores, o bien, para la instruccin sobre las caractersticas y condiciones particulares en cuanto a plazos, tasa de inters, empleados que pueden acceder a nuestros crditos, documentacin a recabar, etc.- de los crditos que se van a ofrecer en las diferentes dependencias del Gobierno, con el objeto de mejorar sus niveles de rentabilidad, eficiencia y atencin a clientes.

c)

Una vez que se han firmado los convenios con las entidades y se han autorizado por el Comit de Producto de Crediamigo las caractersticas y condiciones que se ofrecern en la dependencia correspondiente, la fuerza de ventas entra en contacto con los empleados del gobierno para la venta de los crditos, es decir, realizan el proceso de originacin de los crditos, el cual consiste en (i) contacto y convencimiento, (ii) verificacin de documentos, (iii) identificacin del cliente, (iv) verificacin de documentos de la entidad, (v) verificacin de documentos de Crediamigo, y por ltimo, (vi) envo de expediente digitalizado a la Mesa de Control. En caso de requerirse, dan seguimiento a aquellos crditos que por alguna razn fueron rechazados, o bien, que no han sido dispuestos por los clientes.

Un diagrama de nuestro proceso de originacin es el siguiente:

O rigin acin

de C ito . rd

Ts r r eoea r c e lib ra i e ib e c n c e us . hqe Ts r r eoea C m io e o is n s re ib c e . Od n re

y fo d a ne d Pg e ao

lo s d e

1 p a t E

2 p a t E

3 p a t E

4 p a t E

5 p a t E

V erificaci d n e D ocum nto e s.

Se recibe solicitud digitalizada con sus D ocum entos. Se revisa que toda la inform acin este correcta en im agen digital y Siste a. m Si existen irregularidades, se enva a Control de incidencias. Si todo esta correcto, pasa a la Etapa 2.

Iden tificaci de n l C te. lien

A nalista recibe im agen de identificacin O ficia y l com probante de Dom icilio. Si existe duda en la inform acin o el m onto es m or a $20,500, ay pasa a V erificacin telefnica. Si existen irregularidades, se enva a C ontrol de incidencias. Si todo esta correcto, pasa a la E tapa 3.

D cu e o m ntos d la e E ad ntid .
A nalista revisa re cibo de nom ina, Identificacin de E ntidad y/o Com probante de A ntigedad. C prueba capacidad de om pago. V erifica docum ento de antigedad del em pleado. Si existen irregularida des, se enva a C ontrol de incidencias. Si todo esta correcto, pasa a la E tapa 4.

V rificacin d e e d mn ocu e tos Cred ig iam o.

A lista recibe la na papelera de Solicitud de C rediam igo. V erifica que los docum entos fueron rellenados de m anera correcta. Si existen irregularidade s, se enva a C ontrol de incidencias. Si todo esta correcto, pasa a la E tapa 5.

Libe racinde S olicitud.

Supervisor integra el paquete de solicitud de C rdito, para envo a T esorera. Libera la solicitud en el Sistem a.
C n leIn g c nd o tro te ra i e Ep d n s x e ie te .

Ac iv rh o

G s nd e ti e C rtea a r.

C b na o ra z .

R cib las op racion s q e e la M sa d V e e e e u n e e erifica cin p se tan p re n roble as d in g m e te racin d d m n e ocu e tos, p ara contacta a la f r y solicitar d m n ocu e tos ad cu s p e ado ara su lib racin e . R cib re e e porte d l a d In gracin d e ed n s cu d los orig ale n corre on e a las im e es dig s e re e te e xp ie te an o in s o sp d n g n itale integ s ra para solicitar n e u vam te los d m n en ocu e tos qu in g e te raran e e d te d fin l xpe ien e itivo y solicitar e p o d com l ag e ision s. e

Eficien C ercial cia om

u r za de v ta e en d as e O U . n R S
D t u o ro o r is rib id r/P m to

2.

Estructura de Compensacin para las partes involucradas.

Los esquemas de compensacin son: a) Personal administrativo y operativo: nmina (pago catorcenal) + prestaciones de ley + bono de productividad trimestral equivalente al 30% del salario mensual. Fuerza de Ventas Propias: nmina sueldo base + comisin por crdito colocado (2.5% promedio) + prestaciones de ley + programa de Vida y Carrera. Distribuidores: El esquema de compensacin de los distribuidores externos consiste en el pago de una comisin que oscila entre el 5% y 6% sobre la colocacin que realicen a valor capital. Todas estas condiciones son detalladas en un contrato de comisin mercantil que se firma con cada uno de los distribuidores contratados. Es importante destacar que actualmente estamos en proceso de integrar a todos los distribuidores externos como fuerza de ventas propia con la intencin de generar un mayor compromiso por parte de los vendedores, tener la misma calidad en el servicio a nuestros clientes, as como minimizar los riesgos de crdito y operacin.

b) c)

d)

Adems de nuestra estructura interna, CREDIAMIGO tiene contratados a promotores externos que nos apoyan en la consecucin de convenios. La contratacin de promotores externos se realiza a travs de un contrato de comisin mercantil en el que se establecen los derechos y obligaciones de cada parte, as como las compensaciones que los promotores recibirn por parte de CREDIAMIGO, siendo stas negociadas caso por caso, pero en trminos generales se calcula y determina sobre los intereses comisionables al momento de la cobranza. Proceso de Firma de nuevos Convenios, incluyendo comisiones pagadas a Dependencias o Sindicatos.

3.

CREDIAMIGO ha seguido una estrategia muy agresiva en la generacin de convenios con dependencias, logrando una penetracin creciente en el mercado que nos ha permitido consolidar nuestros planes de crecimiento. Parte fundamental del negocio de CREDIAMIGO es la generacin de nuevos convenios de colaboracin con dependencias y entidades gubernamentales de todo el pas que nos permita otorgar crditos a los empleados y contar con el mecanismo de pago del crdito va nmina; es por esto que la empresa cuenta con un rea encargada de la originacin de nuevos convenios, as como del seguimiento a los ya existentes.

La compensacin a los sindicatos y/o dependencias vara, ya que est en funcin de la negociacin del convenio de colaboracin con cada una de las entidades gubernamentales; dicha compensacin se establece slo si la dependencia en cuestin nos la solicita. El destino de estas compensaciones es para apoyo a programas sociales realizados por la propia entidad, o bien, para modernizacin de sus equipos, tecnologa y recursos. Los montos de las compensaciones oscilan entre el 2% - 3% del capital colocado con los trabajadores de la entidad, y en algunos casos, las dependencias lo descuentan de los importes que nos tienen que pagar, en otros casos, CREDIAMIGO tiene que entregarlo a la dependencia. 4. Timeline de Originacin.

A continuacin se presenta el mapa general de nuestro proceso de crdito:

Mp aa d Po e o e r css Ce ia ig rd mo

Bc O e a k ffic P s p e to re u u s C m ra o p s A isd R s o n lis e ie g Po o i r mc n R c r o H mn s e us s u a o Cp c c n a a ita i T s rea eo r Fne odo C lific c nd C rte a a i e a ra Oig a i r in c n
A isd s lic d s n lis e o itu e L e c nd C d ib ra i e r ito yF n e odo R c p i y ee c n R s u rd d eg a o e epd n s x e ie te P g d c m io e a o e o is n s

A m is c n d in tra i In o ilia mb ria S g rid d eu a G s nd C r r e ti e a te a

In ta c nd s la i e C d s r ito F c ra i d ta d a tu c n e lla a ae tid d s n ae D p rs nd p g is e i e a o A la c n sc nla c ra io e o e tid d n a

Vn e ta
D e od P d c s is e ro u to M r a o c ia ec d te n G n ra i d ee c n e s lic d s o itu e In g c nd te ra i e E p d n F ic x e ie te s o Ev d Ep d n n o e x e ie te Cp c c n a a ita i

C ba z o r na
C b n afu rad o ra z e e nm a in P g sa tic a o a o n ip d s R e tru tu d e s c ra e aeds duo C b n aju ic l o ra z d ia R p rte d b rod eo s e u e c d r ito

o c i d r u J

C n e io ov n s R la io e e c ns C rp ra a o o tiv s

A d r yC n o u ito a o tr l

5.

Lista de Informacin requerida por el proceso de Originacin de Crditos.

Cada acreditado debe entregar, al menos, la siguiente documentacin debidamente requisitada, firmada y validada tanto por el promotor de venta como por el analista de la Mesa de Control, siendo al menos la siguiente informacin: a) b) c) d) Solicitud de Crdito. Contrato de Crdito. Pagar. Declaracin de Ingresos. e) f) g) h) Orden de pago - descuento va nmina. Identificacin Oficial. Comprobante de domicilio. Copia de los ltimos recibos de nmina.

Cabe sealar que se puede solicitar informacin adicional a la mencionada, dependiendo lo establecido en el convenio en cuestin, o bien, a peticin del organismo fondeador correspondiente. Aunque nos autorizan a ello, no solicitamos referencias en el Bur de Crdito.

6.

Proceso de Aprobacin de Crdito.

Una vez que la fuerza de ventas recaba la documentacin e informacin sealada en el punto anterior, la enva escaneada a nuestra mesa de control, que es el rea en la que inicia la aprobacin de los crditos. Actividades de la Mesa de Control. Nuestra Mesa de Control es la encargada de verificar que todas las solicitudes de crdito cumplen con los estndares establecidos para autorizar y solicitar a Tesorera el fondeo y liberacin de los cheques, o en su caso rechazar las solicitudes, ya sea temporal o definitivamente. Las principales funciones que realiza la Mesa de Control son las siguientes:

Recibir de nuestra fuerza de ventas las solicitudes de crdito, escaneadas. Verificar que las solicitudes de crdito cumplen con lo establecido tanto dentro del clausulado del convenio de colaboracin como con las caractersticas autorizadas por nuestro Comit de Producto, en cuanto a montos, tasa de inters, plazos, empleados que pueden acceder, etc. Verificar la validez y correccin de la documentacin que integra el expediente de crdito. Verificar que el empleado pblico tenga capacidad de pago. En caso de que las solicitudes cumplan las polticas y lo arriba sealado, liberan las mismas y solicita a tesorera fondee los cheques. De presentarse incumplimiento a cualquier aspecto arriba sealado, rechaza la(s) solicitud(es), ya sea de forma temporal -si falta algn requisito, o est mal llenada la documentacin-, o bien, definitivamente -si es que el empleado no tiene capacidad de pago, o la informacin es falsa-.

Actividades de la Gerencia de Control e Integracin de Expedientes. Las principales funciones de esta gerencia son las siguientes:

Una vez que las solicitudes de crdito son revisadas por la Mesa de Control, los expedientes digitalizados se envan al rea de Expedientes, quien a su vez recibe tambin del rea comercial la documentacin original, una vez liberados los crditos. Los expedientes originales son enviados desde los diferentes puntos de la Repblica por mensajera especializada. Compara la documentacin digitalizada con la original para cotejar que todo coincida y se encuentre correcto. Archiva y administra todos los expedientes de crdito, llevando el adecuado control y registro de entradas y salidas de la documentacin a su cargo. Genera el clculo y solicitud de pago de comisiones a los vendedores. Responden a cualquier solicitud de auditora, tanto interna como externa, previa autorizacin del rea de Jurdico. Permiten el acceso al archivo nicamente a personal autorizado.

Cabe aclarar que el archivo fsico se encuentra en un rea restringida dentro de nuestro corporativo, y cuenta con todas las medidas de seguridad fsica: contra incendios, contra inundaciones, contra robo, etc. Los expedientes originales de nuestros acreditados se conservan en nuestro archivo fsico por 3 meses; una vez transcurrido este plazo, la documentacin original se enva a un proveedor externo para su custodia. En definitiva, nuestro procedimiento de Control e Integracin de Expedientes ofrece las siguientes ventajas: 1. 2. 3. 4. 5. Ha sido diseado como un proceso lineal, que permite un mejor control. Es consecutivo al proceso de la Mesa de Control, lo que cierra el ciclo de comprobacin de documentos digitales con la integracin de los documentos enviados por la fuerza de ventas. Contempla un mtodo de verificacin que ofrece apoyo y control de calidad al proceso de venta, independiente al proceso de anlisis. Los documentos de las solicitudes de crdito son cotejados uno a uno para garantizar que cada documento digital coincide con los documentos originales. Establece un marco regulado para el envo y resguardo de la documentacin original, observando en todo momento que se cumpla con una adecuada confidencialidad, confiabilidad, integridad y disponibilidad.

7.

Proceso de Pago / Dispersin de Crdito.

8.

Crecimiento Histrico de la Originacin de Crditos.

Los cuadros y grficas siguientes muestran el crecimiento experimentado por Crediamigo desde el inicio de sus operaciones:

Evolucin de la Cartera

Caractersticas del Portafolio (cifras a mayo 2009)

Las grficas que se muestran a continuacin explican el comportamiento de nuestra colocacin de cartera durante los primeros 7 meses del 2009:

MES Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

N OPERACIONES 1698 2180 2897 2369 2517 2932 1803

IMPORTE $19,203,500.00 $26,080,500.00 $35,761,100.00 $27,888,500.00 $31,292,461.54 $37,340,500.00 $22,187,500.00

TICKET PROMEDIO $11,309.48 $11,963.53 $12,344.18 $11,772.27 $12,434.44 $12,344.18 $12,288.29

Durante los meses de vacaciones de verano (julio y agosto) existe cierta estacionalidad en la venta de nuestros crditos, toda vez que durante esos meses, los trabajadores de la educacin (SEP, SNTES, etc.) se encuentran de vacaciones, por lo que la colocacin muestra cierto decremento durante ese periodo.

9.

Polticas Anti-Fraude.

Con la intencin de minimizar los riesgos de fraudes en nuestra operacin, las diferentes reas operativas de CREDIAMIGO como parte de sus funciones, se encargan de aplicar las polticas correspondientes, dentro de las que destacan las siguientes: a) Los promotores de venta deben cotejar la informacin de los clientes contra los originales correspondientes, escribiendo con su puo y letra en las copias que envan a Mesa de Control la leyenda cotejado contra original, anotando adems su nombre, la fecha y su firma autgrafa. Validacin en lnea de los siguientes documentos (cuando aplique): credencial del IFE, cdula profesional, pasaporte, recibo Telmex, recibo de luz, as como de los recibos de nmina, verificando el correcto clculo del ISR. Aplicar los candados impuestos por las instancias facultadas, por ejemplo: para prstamos mayores a $30 mil pesos se realizan consultas telefnicas de las referencias proporcionadas; no prestar ms de $20 mil pesos a policas y bomberos; etc. El Manual de Operacin de la Mesa de Control integra los lineamientos establecidos por el Comit para cada uno de los productos, y cuenta con una muestra digitalizada de los diferentes recibos de nmina, as como, en ocasiones, bases de datos de los trabajadores de cada dependencia. Todas las caractersticas que define y aprueba el Comit de Producto son publicadas por el rea de Jurdico, difundidas por Sistemas estableciendo los candados correspondientes- y aplicadas por las reas operativas correspondientes (Mesa de Control, fuerza de ventas, etc.). Nuestro Call Center realiza comparaciones entre la documentacin y las llamadas para corroborar que la informacin coincida. Monitoreo de llamadas: que no se repita con frecuencia el mismo nmero telefnico, que las llamadas no duren ms de cierto tiempo, en caso contrario, pueden ser intervenidas, etc. Grabacin de las llamadas que se realizan.

b)

c)

d)

e)

f) g) h)

Adicionalmente a lo anterior, todas las reas involucradas en la operacin de Crediamigo estn en constante alerta para monitorear acciones y operaciones inusuales que puedan representar fraude, tomando las medidas necesarias para prevenirlas y/o contrarrestarlas.

10. Limitaciones legales respecto

contra de CREDIAMIGO?

monto mximo de deduccin. Existe alguna demanda en

La Ley Federal del Trabajo nos establece un descuento mximo del 30% sobre el salario de los trabajadores, teniendo como excepciones, que se puede sobrepasar ese lmite marcado en los casos que prev la misma Ley (pensin alimenticia, INFONAVIT, etc). Sin embargo, la misma Ley establece que el trabajador es libre de destinar su salario segn mejor le convenga, por esto, se les pide que los acreditados firmen una Carta del 30%, en la que se establece que el acreditado est de acuerdo en que se exceda ese 30%. En el caso de algunos acreditados que dejaron de pagar su crdito, se recurre a realizar el procedimiento de cobranza extrajudicial en dos instancias, primero por parte de CREDIAMIGO y posteriormente a travs de un despacho de cobranza extrajudicial y finalmente a travs de abogados y embargos. En el universo de crditos otorgados, slo se han llevado a cabo 42 embargos.

VI. GENERALIDADES CARTERA

1.

Procedimiento para adopcin de nuevos clientes.

Convenios Institucionales: En CREDIAMIGO hemos seguido una estrategia muy agresiva en la generacin de convenios con las dependencias, logrando una penetracin creciente en el mercado, lo que nos ha permitido consolidar nuestros planes de crecimiento. Las dependencias gubernamentales suelen tener una rotacin laboral menor a las empresas privadas, situacin que minimiza en gran medida el riesgo de incumplimiento de pago.

Nuestros convenios de colaboracin tienen normalmente vigencia indefinida, en la que cualquiera de las partes puede darlo por terminado con un aviso de, generalmente, 30 das de anticipacin; sin embargo, en algunos casos, la consecuencia de la terminacin o expiracin es que no se pueda continuar con el otorgamiento de crdito al amparo de dichos convenios, pero todos contemplan en su clausulado la obligacin por parte de la dependencia para continuar realizando los descuentos correspondientes a los crditos otorgados durante la vigencia del convenio, independientemente de que el convenio ya no se encuentre vigente. En principio, buscamos que las dependencias del Gobierno con las que firmamos convenio de colaboracin cuenten con al menos 300 empleados, aunque el nmero de trabajadores puede ser menor, siempre y cuando el comit correspondiente as lo autorice, analizando previamente la conveniencia (costo beneficio) de trabajar con la entidad en cuestin. Actualmente tenemos firmados convenios de colaboracin con dependencias que se encuentran ubicadas geogrficamente en el 90% de los estados de la Repblica Mexicana, situacin que, adems de permitirnos lograr una cobertura prcticamente nacional, minimiza el riesgo de concentracin por estado y/o por dependencia.

En algunas dependencias se tiene acordado el pago, por parte de CREDIAMIGO, de una compensacin a favor de los sindicatos y/o dependencias, misma que vara en funcin de la negociacin del convenio de colaboracin con cada una de las entidades gubernamentales, ya que la misma se establece slo si la dependencia en cuestin nos la solicita. El destino de estas compensaciones es el apoyo a programas sociales realizados por la propia dependencia, o bien, para la modernizacin de sus equipos, recursos e infraestructura. Los montos de las mismas oscilan entre el 2% y 3% del capital colocado con los trabajadores de la entidad; en algunos casos, las dependencias lo descuentan de los importes que nos tienen que pagar, mientras que en otros casos es el propio CREDIAMIGO, quien hace entrega de la compensacin a la dependencia. 2. Instalacin de Cobranza.

Nuestra rea de Cartera enva quincenalmente a las dependencias del Gobierno la siguiente documentacin para que se realice la cobranza de los crditos, va el descuento a la nmina de los empleados pblicos:

i.

Oficio que se dirige y entrega al rea de Nminas y/o Recursos Humanos y/o Remuneraciones al Personal de la entidad del Gobierno, en el cual se detalla, respecto de los crditos ejercidos por el personal de esa dependencia, el importe total a ser pagado a CREDIAMIGO, as como notificando en qu quincena aplicar el descuento. Listado que incluye los siguientes campos y/o conceptos (es importante mencionar que para algunas dependencias en particular pueden cambiar los campos o conceptos, pero en trminos generales, aplican los siguientes): Nombre de la entidad o dependencia. Nombre del empleado pblico. RFC del empleado. Folio de la transaccin (ID del crdito). Nmero de nmina. Importe del crdito. Importe de los descuentos quincenales. Nmero de quincenas (plazo) del crdito.

ii.

3.

rea de interaccin con las Dependencias.

La cobranza que se gestiona directamente con las dependencias gubernamentales para el descuento va nmina a los empleados es gestionada de manera interna por la Direccin de Crdito y Cobranza y es conocida en CREDIAMIGO como Gestin de Cartera, siendo el rea encargada de llevar a cabo no slo la cobranza de los crditos con las dependencias, sino tambin la instalacin de los crditos en las mismas, de acuerdo a los periodos y calendarios de pagos establecidos en los convenios, y atendiendo lo comentado en el punto inmediato anterior. 4. Causas tpicas de fraude y metodologa aplicada para su resolucin.

Posibles casos de riesgo de fraude: Suplantacin de Identidad, Etapa 1 de anlisis. Alteracin en ID Oficial. Alteracin en Comprobantes de Domicilio.

Alteracin de Sistemas / Documentos, Etapa 2 de anlisis. Alteracin en documentos y captura de datos en los sistemas, lo que evita las alertas de duplicidad de crditos.

Alteracin de Comprobantes de Pago, Etapa 3 de anlisis. Alteracin en Recibos de Pago para exceder su capacidad de endeudamiento, antigedad o tipo de empleado.

Convenios Cancelados, Detenidos, Inoperables, Etapa 4 de anlisis. Convenios con problemas de cobranza, fuera de fecha de acuerdo a los Convenios establecidos.

La metodologa aplicada por Crediamigo para la prevencin de fraudes se explic en el punto 9 del captulo anterior. 5. Reporte de crditos colocados y reporte a dependencias.

Las principales actividades del rea de Cartera son:

Recibir de la Direccin Comercial los listados, por dependencia, que incluyen el nombre y todos los datos de identificacin de todos los empleados que contrataron y adquirieron un crdito en efectivo con CREDIAMIGO.

Una vez que recibe los listados de clientes nuevos, gestiona con la dependencia gubernamental correspondiente, la instalacin de la cartera para el cobro de los crditos. Realiza, de manera quincenal, las gestiones de cobro a las diferentes entidades del Gobierno y entrega a Administracin y Finanzas el reporte de la cobranza realizada. Realiza las aplicaciones de los pagos por acreditado, y lleva el control de la cartera, preparando reportes mensuales. En caso de presentarse diferencias en la cobranza (omisiones, errores, descuentos mal aplicados, etc.), realiza las aclaraciones y correcciones correspondientes con la(s) dependencia(s) en cuestin. Traspasa al rea de Cobranza Fuera de Nmina todos aquellos casos de empleados pblicos que por cualquier motivo hayan dejado de laborar en las dependencias, para que se gestione la cobranza directamente con el acreditado. En caso de ser necesario, recibe de Cobranza Fuera de Nmina aquellos casos que deban ser reinstalados y realiza las gestiones correspondientes con la dependencia en cuestin. 6. Descripcin del Proceso Judicial.

Una vez agotadas las instancias extrajudiciales dentro de CREDIAMIGO y transcurrido el plazo de 90 das establecido para la recuperacin de cartera interna, cada caso en particular se traspasa, segn corresponda, a los despachos de cobranza, para efecto de que se inicie el proceso judicial respectivo, mismo que normalmente concluye con un embargo. El tiempo de duracin de este proceso es de aproximadamente 6 meses.

7.

Diagrama de flujo, responsabilidades Cartera Fuera de Nmina.

Depende de nuestra Direccin de Cartera, y es la cobranza que se realiza directamente con los empleados pblicos que por alguna razn han dejado de trabajar en la entidad del Gobierno. Esta cobranza se gestiona, extrajudicialmente de manera interna, a travs de gestores de CREDIAMIGO y con la ayuda de nuestro Call Center; si el cobro no se puede realizar a travs de estos medios, o tienen ms de 90 das vencidos, se enva el caso a los despachos externos para que se realice la cobranza va judicial. Cobranza Preventiva El rea de cartera, de manera mensual, detecta a los acreditados con pagos no registrados en el periodo. El rea de cobranza preventiva se comunica con el acreditado para verificar si an trabaja en la dependencia.

En caso de que contine laborando en la dependencia, se enva un oficio a la misma, notificando la omisin de pago. En caso de que el acreditado informe que ya no est trabajando en la dependencia, CREDIAMIGO inicia el proceso de cobranza fuera de nmina de manera directa con el acreditado.

Cobranza Fuera de Nmina 1) Gestin Telefnica Cuando el acreditado ha dejado de trabajar en la dependencia, el rea de cobranza de CREDIAMIGO contacta al cliente va telefnica para negociar el pago de su adeudo, y en caso de que se llegue a un acuerdo, el acreditado empezar a realizar pagos referenciados en cuentas bancarias. 2) Gestin Domiciliaria En caso de que no se logre un acuerdo con el acreditado, CREDIAMIGO a travs de sus gestores de cobranza y/o sus promotores, realiza visitas directamente a cada uno de los clientes para renegociar su adeudo. Cobranza Externa

Una vez que se han utilizado los medios de cobranza internos de CREDIAMIGO y no se logra tener un acuerdo exitoso con el acreditado dentro de los primeros 30 das de atraso, se inicia un proceso de cobranza extrajudicial (de 30 a 90 das de atraso) y judicial (ms de 90 das de atraso), para lo cual la empresa contrata a despachos externos encargados de realizar esta labor.

8.

Descripcin de la administracin de efectivo durante el proceso de cobro.

Los pagos de los crditos, en todos los casos, ya sea a travs de la cobranza directa a las dependencias del gobierno, as como la cobranza fuera de nmina, ya sea interna o externa (extrajudicial y/o judicial), se realizan directamente, ya sea por depsito de efectivo, cheque y/o transferencia electrnica, en las cuentas de cheques que CREDIAMIGO tiene aperturadas en bancos (IXE, Santander, Banamex, y HSBC). 9. Orden de prelacin de los crditos en relacin al salario del acreditado.

En trminos generales, nos encontramos en el primer lugar de la jerarqua de pago sobre los descuentos a los salarios de los trabajadores. Los nicos descuentos que cuentan con una prelacin mayor a la nuestra, son los descuentos para cubrir cuotas sindicales, pagos al IMSS, INFONAVIT y pensiones alimenticias ordenadas mediante resolucin judicial.

10. En caso de bancarrota de CREDIAMIGO.

En el supuesto de que CREDIAMIGO se declarase en bancarrota, tanto los convenios firmados con las Dependencias, como los pagars firmados por los acreditados (clientes) podrn ser cedidos a favor de cualquier tercero.

VII.

TECNOLOGA DE LA INFORMACIN (TI), OPERACIONES Y BACK-OFFICE

1.

Plataforma Tecnolgica.

CREDIAMIGO cuenta con una red de integracin de todas las reas de la empresa a travs de los sistemas que utilizamos. Adems, contamos con un Call Center para la gestin de telefona desde y hacia los clientes y promotores de venta y de CRM. Derivado del crecimiento que hemos experimentado en los ltimos aos, nos hemos visto en la necesidad de migrar a una nueva plataforma tecnolgica (ORUS), a travs de la implementacin de un nuevo sistema, que nos permitir llevar un mejor manejo y control de nuestros activos. Actualmente contamos con dos sistemas de soporte de la operacin en servidores anfitriones externos: iii. NETZEN: con este sistema llevamos el registro de las transacciones de venta, cancelaciones y gestin de cartera a nivel de convenios y a nivel de clientes. Contiene una herramienta para elaborar reportes para explotar la informacin de la base de datos por medio de SQL. CRONOS: Sistema para escaneo y digitalizacin de expedientes de crdito, adems de llevar el flujo de solicitudes en la Mesa de Control hasta su liberacin. Este sistema lleva el almacenamiento de dichos expedientes.

iv.

En un sistema independiente, denominado CONTAPAQ, se registran las plizas contables. Adems, contamos tambin con el sistema de Call Center, herramienta utilizada por CREDIAMIGO para llevar a cabo las gestiones de servicio y atencin a clientes, de cobranza, as como de seguimiento con los promotores de venta. Este servicio es suministrado por Siemens.

El mantenimiento a nuestros equipos y sistemas es por cuenta de nuestros proveedores. Contamos, como fuente alterna de energa con UPSs de una hora y planta de luz en el edificio. Durante el ao 2008 el presupuesto para la transformacin tecnolgica fue de $1.02 millones de pesos, mientras que para el 2009 es de $5.17 millones de pesos. De igual forma, es importante mencionar que contamos con un nivel de reporteo suficiente y profundo, ya que podemos obtener informacin de los crditos colocados por convenio, por fecha (ya sea a una fecha determinada, o bien, por periodos), por acreditado (detallando los datos necesarios de los acreditados: generales, dependencia, fecha de inicio del crdito, puesto, sueldo, etc.). Adicionalmente a lo anterior, podemos comentar que dentro de nuestro proceso de institucionalizacin que estamos llevando en CREDIAMIGO, nos hemos dado cuenta que los sistemas de informacin actuales han cumplido su ciclo de vida, y teniendo en cuenta que una empresa eficiente se fundamenta en la flexibilidad y escalabilidad de sus sistemas, hemos decidido, como ya se coment, modernizar nuestros sistemas de tecnologa de informacin con plataformas abiertas de vanguardia.

Aunado a la base Microsoft instalada para el integra a la red bajo plataforma tecnolgica denominado ORUS, el cual se compone de cimentada en la teora de grafos que le da una semi-estructurada.

acceso a la red local y de aplicaciones de escritorio, se LINUX, el sistema de planificacin de recursos (ERP), tecnologas basadas en web 2.0 y una base de datos gran dinmica de crecimiento, derivado de su arquitectura

Asimismo, contamos con las siguientes licencias corporativas: ORUS (Maat-Gknowledge): ilimitada, sin restricciones en el nmero de usuarios, clientes o transacciones. EXIM (servidor de correos): contrato extensible en nmero de cuentas. MS OFFICE: incluido en 300 o ms equipos en arrendamiento.

El diagrama de flujo de nuestra plataforma tecnolgica es el siguiente: Arquitectura de Sistemas de CREDIAMIGO

En lo que se refiere a integracin con otros participantes, podemos comentar que actualmente nos encontramos integrados con nuestra red de distribuidores y fuerza de ventas mediante Internet, haciendo uso de nuestro ERP 100% web, que permite el acceso remoto universal a los sistemas de ventas y originacin, e internamente a los mdulos de cartera, tesorera, gestin documental, contabilidad y cobranza. Asimismo, hemos establecido una comunicacin integral con empresas de fondeo a nivel informtico, lo que nos permite enviar informacin de forma segura a travs de internet, para la autorizacin de crditos y gestin de informacin relacionada: documentos, modificaciones, liberaciones, pagos y cancelaciones. Para el control y resguardo de expedientes, contamos con la participacin de la empresa AAA (Triple A).

2.

Sistemas, Bases de Datos y Servidores involucrados en la Plataforma.

Son los que se describen a continuacin: ERP: ORUS. Base de Datos: G (Grid, orientada a Grafos). Servidores: Dell, Quad Core, XEON 2.66 Ghz, 8GB RAM, 5430 Power Edge, PE1950. Sistema Operativo: Red Hat Linux 5.1

3.

Polticas y Procesos que garantizan la integridad de la Informacin.

La informacin se encuentra soportada por una base documental. 4. Procedimientos y frecuencia de respaldo de datos.

Respecto a nuestros procedimientos y frecuencia para el respaldo de datos, comentamos que nuestro procedimiento de respaldo se encuentra automatizado en el servidor, lo cual permite efectuar copias de forma diaria a cintas en una unidad RD1000 en cartuchos que cuentan con una capacidad de 160 GB; este respaldo se realiza diariamente a las 02:00 hrs., ejecutando un proceso de manera automtica con el que se respaldan las distintas bases de datos con las que contamos. Las cintas son almacenadas con base en el siguiente esquema incremental: 5. Una cinta diaria de la ltima semana. Una cinta semanal de las ltimas 4 semanas. Una cinta mensual de los ltimos 12 meses. Una cinta anual con el cierre de cada ao. Ubicacin Geogrfica de Servidores y Sistemas.

Los servidores se encuentran ubicados en el Data Center propiedad de CREDIAMIGO en nuestras oficinas corporativas, el cual cuenta con sistemas redundantes de energa, apoyados con una planta de generacin de 10KVAs, capaz de operar por periodos de 12 horas continuas, en caso de ser requerido. 6. Plan de Recuperacin ante desastres.

Dado el crecimiento de nuestra empresa y de su plataforma tecnolgica, es imprescindible contar con procesos y mecanismos de recuperacin de datos, equipos y software, para que el negocio reinicie operaciones en caso de algn desastre natural, o bien, por algn problema causado por errores humanos. En este sentido, CREDIAMIGO cuenta con un acuerdo de cubicacin con la empresa MaatGknowledge, para tener un servidor, la aplicacin ORUS actualizada y los datos cargados diariamente, con el fin de que en los casos arriba descritos, se realice el redireccionamiento de internet para conectarse a dicho servidor y cargar la operacin del da en cuestin. La operacin susceptible de ser afectada (de perderse) por una contingencia, es la operacin de 1 da de trabajo, en el cual se efectan un promedio de 150 transacciones, ms las operaciones contables realizadas en el mismo periodo, y estimadas en 120 plizas diarias. 7. Ubicacin Geogrfica de sucursales.

Adems de nuestras oficinas corporativas, al da de hoy tenemos las siguientes 50 sucursales: Acapulco Apatzingn Cancn Crdenas Chapultepec Chihuahua Chilpancingo Ciudad del Carmen Ciudad Jurez Comacalco Cuautitln Ecatepec Guadalajara Iguala Iztapalapa Lzaro Crdenas Lomas Verdes Mrida Mexicali Miramontes Monterrey Morelia Cuernavaca Naucalpan Nezahualcyotl Piedras Negras Quertaro Saltillo Culiacn Tijuana Tlalnepantla Tlaxcala Toluca Pericoapa Toluca Faras Torren Uruapan Vrtiz Zacatecas Veracruz Ro de la Loza Pedregal Vallejo Zona Rosa Tuxtla Chiapas Irapuato Guanajuato Puebla Xalapa Nogales

Adicionalmente a las sucursales, contamos con automviles acondicionados con el equipo necesario (computadoras, scaners, etc.) y que funcionan como de puntos de venta para aquellas plazas en las que no es rentable establecer una sucursal. Asimismo, existen dependencias que nos permiten la instalacin de mdulos de venta dentro de sus propias instalaciones para la oferta de nuestros productos y servicios. 8. Planes y Medidas de Recuperacin ante desastres.

Plan de Continuidad del Negocio (PCN) Es un proceso de planeacin y revisin continua, que nos permite identificar riesgos de interrupciones para minimizarlos, eliminarlos y/o controlarlos, asegurando que nuestro negocio contine operando al ms alto nivel de servicio. Dicho plan contempla acciones especficas orientadas a recuperar, en el menor tiempo posible, la operacin de nuestras funciones crticas del negocio, frente a contingencias que puedan afectar nuestras operaciones normales. Nuestro PCN cubre todo el negocio, no slo la parte tecnolgica. El PN nos sirve para: Garantizar la seguridad de nuestros empleados. Guiar al personal ante emergencias e interrupciones. Continuar con el servicio y atencin a clientes. Cumplir con requerimientos regulatorios. Asegurar que actividades crticas sigan funcionando en caso de presentarse alguna contingencia.

Objetivos del PCN:

a) b) c)

Prevenir. Reducir al mximo la probabilidad de ocurrencia de cualquier interrupcin, integrando medidas de seguridad y controles dentro de los procesos normales. Contener. Reducir el impacto de cualquier interrupcin, centrndose en dar continuidad al negocio, al ms alto nivel de servicio posible. Recuperar. Asegurar la ms pronta recuperacin de las operaciones normales, posteriores a una interrupcin.

Cada director debe definir un equipo que responda ante cualquier interrupcin, para contener y recuperar actividades durante o despus de la misma, as como asegurar que el PCN tenga un mantenimiento constante que refleje los cambios ocurridos en los procesos, productos y/o servicios, que impacten el ambiente de negocio y que a su vez pudieran afectar la viabilidad del PCN existente.