Professional Documents
Culture Documents
Penggabungan usaha terjadi ketika 2 atau lebih perusahaan bergabung dalam satu kendali. Konsep kendali berhubungan dengan kemampuan untuk mengarahkan pengelolaan dan kebijakan. Secara tradisional, kontrol atas perusahaan diperoleh melalui pemilikan mayoritas saham perusahaan. Sejumlah masalah pokok akuntansi dan pelaporan keuangan muncul, misal bagaimana usaha. memperlakukan akuntansi akuntansi dapat
penggabungan
Prosedur
akan
Dengan masuk ke pasar baru atau mengakuisisi perusahaan lain akan dapat mengembangkan potensi penghasilan, dan meningkatkan stabilitas diversifikasi.
Ekspansi Melalui Penggabungan Usaha Tipe Penggabungan usaha: 1. Informal Arrangement Joint venture Contract and subcontract Startegic aliance 2. Formal Arrangement Written arrangement
Metoda Proses Penggabungan Usaha : 1. Management and stockholders approval 2. Management make tender offer to shareholder other companies
Merger
PT AA + PT BB
PT AA
PT AA Konsolidasi : + PT BB PT AA + : PT BB
PT CC
PT AA PT BB
Akuisisi
Takeover (pengambilalihan) adalah pengalihan pengendalian aset atau saham sebuah perusahaan oleh satu kelompok pemegang saham terhadap kelompok pemegang saham lain. Perusahaan yang berinisiatif untuk mengambilalih disebut bidder dan perusahaan yang akan dijadikan obyek pengambilalihan dinamakan target. Merger atau akuisisi adalah salah satu bentuk takeover. Pengambilalihan terhadap aset atau saham dapat dilakukan melalui pembayaran tunai, hutang, pengalihan surat-surat berharga atau kombinasi ketiganya. Bidder bisa dari pihak manajemen sendiri, investor lain atau institusi lain, karyawan, atau pemegang saham. Pengambilalihan perusahaan publik oleh sekelompok kecil investor dan selanjutnya mereka menarik saham-saham yang
beredar di pasar untuk tidak lagi diperjualbelikan (delist) dinamakan going private. Kebalikannya adalah going public. Going private yang dilakukan oleh manajemen perusahaan bersangkutan, dinamakan management buyout. Pengambilalihan dengan dana yang sebagian besar dari hutang pihak ketiga, maka dinamakan leverage buyout. Pengambilalihan terjadi dalam dua bentuk yaitu friendly takeover (pengambilalihan secara ramah atau bersahabat) dan unfriendly takeover (tidak ramah atau tidak bersahabat). Tender offer merupakan salah satu bentuk unfriendly takeover kanena bidder melakukan tawaran langsung melalui media massa kepada pemegang saham perusahaan target tanpa melewati persetujuan direksi/ manajemen target. Hal ini terjadi jika pihak manajemen atau pemegang saham minonitas target menolak atas rencana pengambilalihan oleh bidder. Pengambilalihan secara paksa oleh perusahaan besar dan kuat terhadap perusahaan kecil dan lemah disebut hostile takeover (pencaplokan secara paksa), bentuk lain dari unfriendly takeover. Istilah lain hostile takever adalah perampasan (seizure), penyerangan (raid) atau pematian (dissolve). Bidder maupun target harus memiliki independensi tinggi untuk menentukan harga (bargaining power). Target menentukan harga jual biasanya mendasarkan harga pasar saham bagi perusahaan publik, sedangkan bidder menentukan harga beli secara wajar sesuai dengan taksiran kondisi dan prospek perusahaan target. Posisi target yang kurang kuat biasanya disebabkan oleh kesulitan likuiditas, kerugian usaha, terlalu besarnya hutang,
ketidaksolidan manajemen atau kesulitan dalam pemasaran produk. MENGAPA PERUSAHAAN ATAU AKUISISI? MELAKUKAN MERGER
Perusahaan akan mengalami berbagai kondisi yaitu (1) tumbuh dan berkembang secara dinamis, (2) kondisi statis dan (3) mengalami kemunduran. Tumbuh dan berkembang perusahaan bisa melakukan ekspansi bisnis dengan memilih satu diantara dua jalur alternatif yaitu pertumbuhan dari dalam perusahaan (organic/internal growth), dan pertumbuhan dari luar perusahaan (external growth). Pertumbuhan internal adalah ekspansi yang dilakukan dengan membangun bisnis atau unit bisnis baru dari awal (start-ups business). Jalur ini memerlukan berbagai pentahapan mulai dari riset pasar, desain produk, perekrutan tenaga ahli, tes pasar, pengadaan dan pembangunan fasilitas produksi/operasi sebelum perusahaan menjual produknya ke pasar. Sebaliknya pertumbuhan eksternal dilakukan dengan membeli perusahaan yang sudah ada. Merger dan akuisisi adalah strategi pertumbuhan eksternal dan merupakan jalur cepat untuk mengakses pasar baru atau produk baru tanpa harus membangun dan nol. Terdapat penghematan waktu yang sangat signifikan antara pertumbuhan internal dan eksternal melalui merger dan akuisisi. Alasan mengapa perusahaan melakukan merger atau akuisisi adalah ada manfaat lebih yang diperoleh darinya, keunggulan dan manfaat merger dan akuisisi antara lain adalah: 1. Mendapatkan cashflow dengan cepat karena produk dan pasar sudah jelas.
2. Memperoleh kemudahan dana/pembiayaan karena kreditor lebih percaya perusahaan yang telah berdiri dan mapan. 3. Memperoleh karyawan yang telah berpengalaman. 4. Mendapatkan pelanggan yang telah mapan tanpa harus merintis dari awal. 5. Memperoleh sistem operasional dan administratif yang mapan. 6. Mengurangi risiko kegagalan bisnis karena tidak harus mencari konsumen baru. 7. Menghemat waktu untuk memasuki bisnis baru. 8. Memperoleh infrastruktur untuk mencapai pertumbuhan yang lebih cepat. Disamping memperoleh berbagai manfaat, merger dan akuisisi juga memiliki kelemahan sebagai berikut: 1. Proses integrasi yang tidak mudah. 2. Kesulitan menentukan nilai perusahaan target secara akurat. 3. Biaya konsultan yang mahal. 4. Meningkatnya kompleksitas birokrasi. 5. Biaya koordinasi yang mahal.
Cara Pembelian :
Dengan Kas (Aset) Dengan Menerbitkan Saham
Metoda Pembelian
Polling of Interest Purchase
AA Investasi di BB
Pembelian Aset Pembelian Saham
Polling Of Interest
Purchase
Book Value
Fair Value
BAB 2
PENGGABUNGAN USAHA I.A. Pembelian melalui Net Aset :
Net Aset = Aktiva Bersih Aktiva Bersih = Aktiva - Hutang
Berikut Neraca PT X sebelum akuisisi : Nilai Buku Kas dan Piutang Persediaan Tanah Bangunan dan Peralatan Akumulasi Depresiai Hak Patent Total Asset Hutang Lancar Saham Agio Saham Laba di Tahan Total Hutang dan Modal Nilai Wajar dari Aset Bersih Rp 40.000 60.000 50.000 400.000 (150.000) 400.000 100.000 100.000 50.000 150.000 400.000 Nilai Wajar Rp 40.000 80.000 70.000 350.000 80.000 620.000 110.000
510.000
Pada tanggal 1 Januari 2005 PT A mengakusisi semua aset milik PT X. Biaya untuk membeli PT X diperoleh PT A melalui penerbitan saham sebanyak 10.000 lembar nilai nominal per lembarnya Rp 10,- dan saham tersebut dijual dengan harga Rp 60,- per lembarnya. PT A menggunakan metoda Polling Of Interest dan Purchase dalam mencatat pembelian PT X.
I.A.1. Polling Of Interest Method Jurnal di PT A saat pembelian (3) Kas dan Piutang 40.000 Persediaan 60.000 Tanah 50.000 Bangunan dan Peralatan 400.000 Akumulasi Depresiasi 150.000 Hutang Lancar 100.000 Saham 100.000 Agio Saham 50.000 Laba di Tahan 150.000
I.A.2. Purchase Method Cost of Investment Rp 600.000 Goodwill = Rp 90.000 Total Selisih Rp 300.000 Nilai Wajar Net Aset Rp 510.000 Rp 210.000 Nilai Buku Net Aset Rp 300.000 Jurnal di buku PT A saat pembelian: (5) Kas dan Piutang 40.000 Persediaan 80.000 Tanah 70.000 Bangunan dan Peralatan 350.000 Hak Patent 80.000 Goodwill 90.000 Hutang Lancar 110.000 Saham 100.000 Agio Saham 500.000 ( Mencatat pembelian PT X )
2
I.B.1. Polling Of Interest Method (4) Investasi di PT X Saham Agio Saham Laba di Tahan 300.000 100.000 50.000 150.000
I.B.2. Purchase Method (6) Investasi di PT X 600.000 Saham 100.000 Agio Saham 500.000 (Investasi di PT X = Rp 60,- X 10.000 lbr = Rp 600.000,-)
Jurnal di buku PT A saat pembelian: Kas dan Piutang 40.000 Persediaan 80.000 Tanah 63.000 Bangunan dan Peralatan 315.000 Patent 72.000 Hutang Lancar 110.000 Saham 100.000 Agio Saham 360.000
Jumlah saham yang diakuisisi Harga nominal saham yang diakuisisi Kasus 1 PT B 10.000 100.000 100.000 50.000 150.000 300.000 400.000 100.000 300.000 800.000 Kasus 4 PT B 12.000 120.000 120.000 30.000 150.000 300.000 420.000 80.000 300.000 800.000 Kasus 2 PT B 8.000 80.000 80.000 70.000 150.000 300.000 380.000 120.000 300.000 800.000 Kasus 5 PT B 15.000 150.000 150.000 0 150.000 300.000 450.000 50.000 300.000 800.000 Kasus 3 PT B 5.000 50.000 50.000 100.000 150.000 300.000 350.000 150.000 300.000 800.000 Kasus 6 PT B 18.000 180.000 180.000 (30.000 150.000 300.000 480.000 20.000 300.000 800.000
6
PT A Saham N. Nom 10,Saham Agio Saham Laba di Tahan Jumlah Saham Agio Saham Laba di Tahan Jumlah PT A Saham N. Nom 10,Saham Agio Saham Laba di Tahan Jumlah Saham Agio Saham Laba di Tahan Jumlah 300.000 50.000 150.000 500.000 300.000 50.000 150.000 500.000
PT B
Jurnal yang dibuat : Kasus 3 Net aset 300.000 Saham 50.000 Agio Saham 100.000 Laba ditahan 150.000 Kasus 6 Net aset 300.000 Disagio Saham 30.000 Saham 180.000 Laba ditahan150.000
Soal 1: PTA NB Aktiva Aktiva Lancar Aktiva Tetap Total Pasiva Hutang Saham Agio Laba di Tahan Total 400.000 300.000 700.000 100.000 300.000 200.000 100.000 700.000 200.000 300.000 500.000 100.000 200.000 100.000 100.000 500.000 PTB NW 250.000 300.000
150.000
Pada tanggal 1 Januari 2004 PT A membeli semua aset PT B dengan menerbitkan 10.000 lbr saham, nilai nominal Rp 25 dan harga pasar Rp 30. Ditanyakan : 1. Jurnal dan perhitungan dengan metoda polling of interest 2. Jurnal dan perhitungan dengan metoda purchase 3. Neraca konsolidasi metoda polling of interest 4. Neraca konsolidasi metoda purchase
Soal 2: PT Saman menguasai 100 % aset PT Wisman pada 1 januari 19X8, dengan menerbitkan 50.000 lembar saham (nominal Rp 4). Saham PT Saman dihargai Rp 11 per lembar pada saat penjualan. Neraca kedua perusahaan sebelum akuisisi: PT Saman PT Wisman Nilai Buku Nilai Wajar Nilai Buku Nilai Wajar Total Aset Total Hutang Total Modal Rp 800.000Rp 970.000 200.000 215.000 600.000 Rp 400.000Rp 610.000 100.000 110.000 300.000 -
Buatlah neraca konsolidasi dengan menggunakan Metode Polling of Interest dan Purchase! Jawab: Cost of Investment Rp _____________ Fair Value of Net Asset _______________ Goodwill Purchase Method: Total Asset Total Hutang Total Modal _________________ _________________ _________________ = = = __________ __________ __________ = = = __________ __________ __________
Polling of Interest Methode: Total Asset Total Hutang Total Modal _________________ _________________ _________________ = = = _________ _________ _________
Soal 3:
PTA Aktiva Kas Piutang Persediaan Bangunan Tanah Total Pasiva Akumulasi Depresiasi Hutang Saham Aglo Laba di Tahan Total 100.000 175.000 150.000 225.000 200.000 850.000 100.000 150.000 400.000 100.000 100.000 850.000 PTB NB 75.000 125.000 150.000 200.000 150.000 700.000 75.000 100.000 300.000 125.000 100.000 700.000 NW 75.000 125.000 150.000 150.000
120.000
Pada tanggal I Januari 2004 PT A membeli semua aset PT B dengan menerbitkan 10,000 Ibr saham saham nilai nominal Rp 25 dan harga pasar Rp50. Ditanyakan : 1. Jurnal dan perhitungan dengan metoda polling of interest 2. Jurnal dan perhitungan dengan metoda purchase 3. Neraca konsolidasi metoda polling of interest 4. Neraca konsolidasi metoda purchase
Soal 4:
Neraca PT A dan PT B PT A PT B Nilai Buku Nilai Buku 600.000 500.000 200.000 100.000 250.000 200.000 50.000 100.000 100.000 100.000
PT A membeli semua aset PT B dengan menerbitkan 8.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 20,- per lembar dan dijual dengan harga Rp 55,- per lembarnya. Diminta: 1. Bagaimana perhitungan dan jurnal dengan metode purchase 2. Bagaimana perhitungan dan jurnal dengan metode polling of interest
9
3.
Soal 5: Pada tanggal kombinasi usaha, PT Premix menukarkan 4.000 lbr saham dengan nilai nominal Rp 10 untuk semua aktiva PT Standar. Harga pasar saham PT Premix Rp 60,-.
NERACA PT Premix NB Aktiva Kas & Piutang Persediaan Bangunan Akm. Depresiasi Tanah Total Pasiva Hutang Saham Agio Laba di Tahan Total 100.000 200.000 450.000 (150.000) 50.000
50.000 -
40.000
Ditanyakan : 5. Jurnal dan perhitungan dengan metoda polling of interest 6. Jurnal dan perhitungan dengan metoda purchase 7. Neraca konsolidasi metoda polling of interest 8. Neraca konsolidasi metoda purchase
10
BAB III
Pelaporan Investasi Saham Perusahaan
Metode Pelaporan investasi saham 1. Konsolidasi 2. Equity Method 3. Cost Method Konsolidasi 1. Merupakan penggabungan pelaporan keuangan aktiva, pasiva, pendapatan dan biaya dari 2 atau lebih perusahaan yang seolah-olah sebagai satu perusahaan. 2. Proses konsolidasi melibatkan eliminasi semua aktivitas dan kepemilikan antarperusahaan. 3. Digunakan untuk suatu perusahaan (Induk Perusahaan) yang mengendalikan perusahaan lain (Anak Perusahaan), yang kepemilikannya lebih dari 50 % saham anak perusahaan.
Equity Method 1. Laporan dari investor ( pelaku investasi) yang mempengaruhi secara signifikan operasi dan kebijakan keuangan dari investee. 2. Investor memegang 20 50 % saham perusahaan lain 3. Pendapatan diakui seperti pendapatan yang diperoleh dari investee. 4. Investasi sebesar prosentase saham dari net aset, pendapatan sebesar prosentase saham dari pendapatan bersih. 5. Mencatat investasi, baik yang berpengaruh langsung maupun yang tidak langsung bagi investor.
Cost Method 1. Digunakan jika metode equity dan konsolidasi tidak tepat 2. Investor mengakui pendapatan investasi jika pendapatan telah didistribusikan oleh investee sebagai deviden. 3. Mencatat investasi yang berpengaruh langsung bagi investor.
Diagram Metoda Pelaporan Investasi Saham 0% Pengaruh Tdk signifikan 20 % Pengaruh Signifikan 50 % Pengendalian 100 %
Cost Method
Equity Method
Consolidation
COST METHOD: PT ABC membeli 20 % saham PT XYZ sebesar xxxx pada awal tahun, maka catatan jurnal di perusahaan ABC adalah : (1) Investasi pada Saham XYZ xxxx Kas xxxx ( Mencatat pembelian 20% saham PT XYZ sebesar xxxx )
Selama setahun PT XYZ melaporkan pendapatan bersih sebesar zzzz (2) ( Tidak dicatat ) Selama setahun PT XYZ membayar deviden sebesar yyyy (3) Kas vvvv Pendapatan Deviden vvvv (Mencatat pendapatan deviden PT XYZ , vvvv = mmmm x 20 % )
EQUITY METHOD: PT ABC membeli 40 % saham PT XYZ sebesar xxxx pada awal tahun, maka catatan jurnal di perusahaan ABC adalah: (1) Investasi pada Saham XYZ xxxx Kas xxxx ( Mencatat pembelian 40 % saham PT XYZ, sebesar xxxx ) Selama setahun PT XYZ melaporkan pendapatan bersih yyyy (2) Investasi pada Saham XYZ vvvv Pendapatan dari investee vvvv (Mencatat pendapatan investasi dari PT XYZ, vvvv = yyyy x 40 % ) Selama setahun PT XYZ membayar deviden zzzz (3) Kas gggg Investasi pada saham XYZ gggg (Mencatat pendapatan deviden dari PT XYZ, gggg = zzzz x 40 % ) Selama setahun PT XYZ mencatat depresiasi atau amortisasi sebesar cccc (4) Pendapatan dari investee qqqq Investasi di XYZ qqqq ( Mencatat depresiasi & amortisasi dari PT XYZ, qqqq = cccc x 40 % )
Neraca Investasi Saham di PT XYZ pada pembukuan ABC tahun H adalah Investasi Saham XYZ Tahun H Biaya awal Xxxx Depresiasi Qqqq Tambahan modal Vvvv Deviden Gggg Neraca akhir
100.000
(2)
Kas 4.000 Pendapatan Deviden 4.000 Mencatat Pendapatan Deviden dari XYZ ( 20.000 X 20 % )
Investasi di XYZ pada Buku ABC Tahun 19x1 adalah Biaya Investasi Investasi Saham XYZ Tahun 19x1: 100.000 100.000
(2)
Investasi pada Saham XYZ 20.000 Pendapatan dari investee 20.000 Mencatat pendapatan dari investasi di XYZ ( 50.000 x 40 % )
(3)
Kas 8.000 Investasi pada saham XYZ 8.000 Mencatat pendapatan deviden dari XYZ ( 20.000 x 40 % )
Investasi di XYZ pada Buku ABC Tahun 19x1 adalah: Biaya awal Tambahan modal Neraca akhir Investasi Saham XYZ Tahun 19x1 200.000 20.000 Deviden 212.000
8.000
Jika pembelian saham dilakukan pada tahun berjalan: Misal ABC membeli saham XYZ pada tanggal 1 Oktober 19x1, maka catatan pendapatan PT. XYZ adalah: 50.000 x 40 % x 1 = 5.000
4
8.000
Jika PT ABC membeli 40 % kepemilikan PT XYZ dengan mengeluarkan 10.000 saham nilai nominal Rp 4,5 per saham dan harga pasar saham Rp 20 per lembar, maka jurnal investasi pada PT XYZ di buku PT ABC adalah: Investasi di PT XYX 200.000 Saham 45.000 Agio saham 155.000 ( 4,5 x 10.000 = 45.000 ) & ( 20 x 10.000 = 200.000 )
Soal Gabungan
PT ABC membeli 40 % saham PT XYZ sebesar Rp 200.000 tunai pada awal tahun, selama setahun PT XYZ melaporkan pendapatan bersih (net income) Rp 50.000 dan membayar deviden Rp 20.000. PT XYZ mempunyai net asset nilai buku Rp 400.000 dan harga wajar Rp 465.000. Kelebihan harga wajar itu adalah tambahan tanah 15.000 dan peralatan 50.000. Diasumsikan sisa umur dari peralatan 5 tahun dan aset intangible 7 tahun, maka catatan di ABC : Cost of investment 200.000 Total deferensial 40.000 Nilai wajar net asset 186.000 ( 465.000 x 40 % ) Nilai buku net asset 160.000 ( 400.000 x 40 % )
Kelebihan biaya investasi atas nilai wajar, 14.000 = Goodwill Kelebihan nilai wajar atas nilai buku = 26.000
Saham ABC pada tambahan nilai aset XYZ adalah: Total tambahan 40 % Saham ABC Tanah 15.000 6.000 (15.000 x 40 %) Peralatan 50.000 20.000 (50.000 x 40 %) 26.000 65.000 Amortisasi atas peralatan dan goodwill: Peralatan (20.000/5 tahun ) = Goodwill (14.000/7 tahun ) = Total Amortisasi :
(1) Investasi di XYZ 200.000 Kas 200.000 Mencatat Investasi PT ABC di PT XYZ (2) Investasi di XYZ Pendapatan dari investee Mencatat pendapatan PT XYZ (3) Kas Investasi di XYZ Mencatat deviden dari PT XYZ 20.000 20.000 8.000 8.000
(4) Pendapatan dari investee 6.000 Investasi di XYZ 6.000 Mencatat amortisasi peralatan dan goodwill
Deviden dipandang dari sisi Investor sebagai Likuidasi Deviden Likuidasi deviden merupakan kumulatif total deviden yang diterima terhadap pendapatan investee sejak akuisisi atau setelah adanya likuidasi deviden sebelumnya
Pendapatan (10%) Pendpatan Kumulatif tdk Kas Pendpatan Pengurangan Thn Bersih Deviden didistribusikan Diterima Deviden Investasi 1 2 3 4 5 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 70.000 120.000 120.000 120.000 70.000 30.000 10.000 0 0 30.000 7.000 12.000 12.000 12.000 7.000 7.000 12.000 11.000 10.000 7.000 0 0 1.000 2.000 0
2. Akuisisi thn berjalan 3. Pembelian saham Catatan akuntansi sama seperti cost method 4. Penjualan saham Seperti akuntansi penjualan aktiva investasi Jangka Panjang.
Jika PT XYZ melaporkan pendapatan bersih Rp 150.000 (termasuk tanah), maka PT ABC mencatat : (1) Investasi di XYZ 60.000 Pendapatan dari investee 60.000 ( Mencatat pendapatan PT XYZ 150.000 x 40% ) (2) Pendapatan dari investee 6.000 Investasi di XYZ 6.000 ( Mencatat menghapusan selisih thd tanah yang dijual )
3. Pembelian saham pendapatan bersih sesuai dengan porsi saham dan tanggal pembeliannya 4. Penjualan saham Seperti akuntansi penjualan aktiva investasi Jangka Panjang. 5. Perubahan metode akuntansi
BAB IV
Laporan Keuangan Konsolidasi
Laporan Keuangan Konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi dari sebuah grup perusahaan, terdiri dari induk perusahaan dan satu atau lebih anak perusahaan yang seolah-olah sebagai satu perusahaan. Induk dan anak perusahaan berafiliasi berdasarkan kepemilikan saham induk perusahaan terhadap anak. Manfaat Laporan Keuangan Konsolidasi: 1 Untuk kepentingan jangka panjang, efek anak perusahaan thd induk 2 Manajemen induk perusahaan thd kinerja grup perusahaan 3 Kepentingan informasi pihak luar Keterbatasan Laporan Keuangan Konsolidasi: 1 Kelemahan kinerja keuangan anggota perusahaan akan tertutupi 2 Rasio keuangan tidak mencerminkan rasio keuangan perusahaan 3 Ketidaktepatan penyusunan rekening akuntansi seluruh perusahaan 4 Kekuranglengkapan catatan laporan keuangan perusahaan individu
PT Poni membeli dgn nilai buku semua saham PT Soni. Pada akhir tahun, Neracanya : Poni Soni Aktiva Kas 5.000 3.000 Piutang (net) 84.000 30.000 Persediaan 95.000 60.000 Aset Tetap 375.000 250.000 Aset lain 25.000 15.000 Investasi Saham Soni 300.000 Total 884.000 358.000 Pasiva Hutang Jangka Pendek 60.000 8.000 Hutang jangka Panjang 200.000 50.000 Saham 500.000 200.000 Laba di Tahan 124.000 100.000 Total 884.000 358.000 Catatan:
1. Poni menggunakan metode equity untuk mencatat investasi di PT Soni 2. Soni berhutang kepada Poni sebesar Rp 1.000 3. Soni beli brg dg Rp 6.000 dari Poni, harga pokoknya Rp 4.000
Saham antarperusahaan
INDUK Hutang/Piutang
ANAK
INDUK Penjualan
HPP
Pembelian
ANAK
31 Desember 19X1
Poni Soni Eliminasi Debet Kredit Konsolidasi
Aktiva
Kas Piutang(net) Persediaan Aset Tetap Aset lain Investasi Saham Soni 5.000 84.000 95.000 375.000 25.000 300.000 884.000 358.000 3.000 30.000 60.000 250.000 15.000 (c) 300.000 303.000 939.000 (a) (b) 1.000 2.000 8.000 113.000 153.000 625.000 40.000
Total
Pasiva
Hutang Jangka Pendek Hutang Jangka Panjang Saham Laba di Tahan 60.000 200.000 500.000 124.000 8.000 (a) 50.000 200.000 (c) 200.000 100.000 (c) 100.000 (b) 2.000 303.000 303.000 122.000 939.000 1.000 67.000 250.000 500.000
Total
884.000
358.000
BAB V
Laporan Konsolidasi Pada Tanggal Akuisisi
PT PERON Nilai Buku Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan - Peralatan Akm. Depresiasi Total Aset Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Total Hutang & Modal 350.000 75.000 100.000 175.000 800.000 (400.000) 1.100.000 100.000 200.000 500.000 300.000 1.100.000 PT SERIAL Nilai Buku 50.000 50.000 60.000 40.000 600.000 (300.000) 500.000 100.000 100.000 200.000 100.000 500.000
Maka Neraca kedua perusahaan tersebut PT PERON Nilai Buku Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan - Peralatan Akm. Depresiasi Investasi di PT Serial Total Aset Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Total Hutang & Modal 50.000 75.000 100.000 175.000 800.000 (400.000) 300.000 1.100.000 100.000 200.000 500.000 300.000 1.100.000 PT SERIAL Nilai Buku 50.000 50.000 60.000 40.000 600.000 (300.000) 500.000 100.000 100.000 200.000 100.000 500.000
E.2 Saham-PT Serial 200.000 Laba di Tahan 100.000 Investasi di PT Serial 300.000 ( Mencatat Eliminasi di Serial )
Kertas Kerja Konsolidasi PT Peron Nilai Buku Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan & Peralatan Investasi di PT Serial Total Aset Akm. Depresiasi Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Total Hutang & Modal 50.000 75.000 100.000 175.000 800.000 300.000 1.500.000 400.000 100.000 200.000 500.000 300.000 1.500.000 800.000 300.000 100.000 100.000 200.000 (2) 200.000 100.000 (2) 100.000 800.000 300.000 PT Serial Nilai Buku 50.000 50.000 60.000 40.000 600.000 (2) 300.000 2.000.000 700.000 200.000 300.000 500.000 300.000 2.000.000 Eliminasi Debit Kredit Konsolidasi
300.000
Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan Peralatan Akm. Depresiasi Total Aset
Hutang Lancar Hutang Wesel Modal : Saham Laba di Tahan Total Hutang & Modal
200.000 300.000
Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan - Peralatan Akm. Depresiasi Total Aset Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Total Hutang & Modal
Jika Nilai wajar tanah PT Serial 40.000 lebih besar dari nilai buku dan semua aset serta hutang sama dengan nilai buku maka selisih tersebut dialokasikan ke tanah: E.4 Saham-PT Serial 200.000 Laba di Tahan 100.000 Selisih 40.000 Investasi di PT Serial 340.000 ( Mencatat Eliminasi di PT Serial ) E.5 Tanah 40.000 Selisih 40.000 ( Mencatat alokasi selisih ke tanah )
PT Peron PT Serial _____Eliminasi_____ Konsolidasi Debit Kredit 60.000 125.000 160.000 (5) 40.000 255.000 1.400.000 (4) 340.000 (4) 40.000 (5) 40.000 2.000.000 700.000 200.000 300.000 500.000 300.000 2.000.000
Kas Rp 10.000 Rp 50.000 Piutang 75.000 50.000 Persediaan 100.000 60.000 Tanah 175.000 40.000 Bangunan - Peralatan 800.000 600.000 Investasi di Serial 340.000 Selisih Total Debit 1.500.000 800.000 Ak. Depr. Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Total Kredit 400.000 100.000 200.000 500.000 300.000 1.500.000 300.000 100.000 100.000 200.000 100.000 800.000
380.000
IV. B.2. Penyajian Selisih Positif Nilai Wajar sama dengan Nilai Buku
PT Serial Nilai Buku 50.000 50.000 60.000 40.000 600.000 (300.000) 500.000 100.000 100.000 200.000 100.000 1.100.000 PT Serial Nilai Wajar 50.000 50.000 60.000 40.000 300.000 500.000 100.000 100.000 200.000 100.000 500.000 0 0 0 0 Selisih 0 0 0 0 0
Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan - Peralatan Akm. Depresiasi Total Aset Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Total Hutang & Modal
Jika Nilai wajar atas net asset Serial sama dengan nilai bukunya dan selisih 40.000 dialokasikan ke goodwill : E.6 Goodwill 40.000 Selisih 40.000 ( Mencatat alokasi selisih ke Goodwill )
Misal PT Peron beli 100% Saham PT Serial dengan Kas 300.000,- & Hutang Wesel 100.000,Cost of Investment = 400.000 Nilai Buku: Saham 200.000 Laba di Tahan 100.000 Saham Peron : 300.000 x 100 % = (300.000) Selisih :_____________ = 100.000 1 Januari 19X1: 7 Investasi Saham Serial Hutang Wesel Kas 400.000 100.000 300.000
Cost of Investment ( Rp 400.000 ) Total Selisih Nilai Wajar Net Aset Rp 100.000 ( Rp 330.000 ) Nilai Buku Net Aset ( Rp 300.000 ) E.8 Saham - Serial 200.000
Goodwill = Rp 70.000
Rp 30.000
Laba di Tahan 100.000 Selisih 100.000 Investasi di Serial 400.000 (Eliminasi N/R Investasi) E.9 Persediaan Tanah Goodwill Bangunan-Peralatan Hutang Wesel Selisih ( Alokasi selisih) 15.000 60.000 70.000 10.000 35.000 100.000
Eliminasi
PT Peron Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan - Peralatan Goodwill Investasi di Serial Selisih Total Debit Ak. Depr. Hutang Lancar Hutang Wesel Premium Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Total Kredit 500.000 300.000 1.600.000 200.000 100.000 800.000 (8) 200.000 (8) 100.000 545.000 400.000 ________ 1.600.000 400.000 100.000 300.000 _______ 800.000 300.000 100.000 100.000 (9) 35.000 Rp PT Serial Debit Kredit Konsolidasi 100.000 125.000 (9) 15.000 (9) 60.000 (9) (9) 70.000 (8) 400.000 (8) 100.000 (9) 100.000 _________ 2.135.000 700.000 200.000 400.000 35.000 500.000 _______ __300.000 545.000 2.135.000 175.000 275.000 10.000 1.390.000 70.000
50.000 Rp 50.000 75.000 100.000 175.000 800.000 50.000 60.000 40.000 600.000
5.000 (20.000)
______ 15.000
PT Peron membeli semua saham PT Serial dengan harga Rp 260.000,Cost of Investment = 260.000 Nilai Buku: Saham 200.000 Laba di Tahan 100.000 Saham Peron : 300.000 x 100 % = (300.000) Selisih : _____________ = (40.000) 1 Januari 19X1: (10) Investasi di Saham Serial 260.000 Kas 260.000 (Mencatat pembelian saham PT Serial)
Nilai Buku Net Aset Rp 300.000 Total Selisih Rp (40.000) Nilai Wajar Net Aset Rp 285.000
E.11 Saham - Serial 200.000 Laba di Tahan 100.000 Investasi di Serial 260.000 Selisih 40.000 (Eliminasi N/R Investasi) E.12 Tanah 5.000 Selisih 15.000 Bangunan-Peralatan 20.000 (alokasi selisih ke nilai wajar) E.13 Selisih 25.000 Tanah 3.462 Bangunan-Peralatan 21.538 ( Alokasi sisa selisih kredit)
45.000
10
(240.000) 0
E.15 Saham - Serial 200.000 Laba di Tahan 100.000 Investasi di Serial 240.000 Pihak Minoritas 60.000 ( Eliminasi N/R Investasi dan menentukan Minoritas) Minoritas Rp 60.000 = (200.000+100.000) x 20 % )
Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan Peralatan Investasi PT Serial Total Aset Akm. Depresiasi Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Pihak Minoritas Total Hutang & Modal
PT Peron Nilai Buku 110.000 75.000 100.000 175.000 800.000 240.000 1.500.000 400.000 100.000 200.000 500.000 300.000
(15) 240.000 800.000 300.000 100.000 100.000 200.000 100.000 (15) 200.000 (15) 100.000 (15) 60.000 2.060.000 700.000 200.000 300.000 500.000 300.000 60.000 2.060.000
1.500.000
800.000
364.000
364.000
Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan Peralatan Akm. Depresiasi 1.400.000 (700.000)
500.000 300.000
700.000
Laba di Tahan
Total Aset
1.360.000
1.360.000
12
(240.000) 32.000
ELIMINASI
KONSO LIDASI
Debit
Kredit
Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan Peralatan Goodwill Investasi di PT Serial Selisih Total Aset
50.000 50.000 60.000 40.000 600.000 (18) 24.000 (17) 272.000 (17) 32.000 (18) 32.000 (18) 8.000
272.000
1.500.000
800.000
2.060.000
Akm. Depresiasi Hutang Lancar Hutang Wesel Saham Laba di Tahan Pihak Minoritas Total Hutang & Modal
300.000 100.000 100.000 200.000 100.000 (17) 200.000 (17) 100.000 (17) 60.000
1.500.000
800.000
364.000
364.000
14
BAB VI
Kertas Kerja Konsolidasi
Format Kertas Kerja Konsolidasi
ITEM Kredit : Pendapatan Keuntungan LAPORAN RUGI - LABA Debit : Biaya Rugi NERACA LAJUR Induk Anak JURNAL ELIMINASI Debit Kredit
SALDO KONSOLIDASI
Pendapatan Bersih
LABA DI TAHAN, Awal + Pendapatan Bersih -Dividen LABA DI TAHAN, Akhir
Pendapatan Bersih
Debit :
Kredit :
PT Induk membeli semua saham PT Anak Rp 300.000,- tunai. PT Anak melaporkan pendapatan bersih Rp 50.000 dan membagi deviden Rp 30.000. PT INDUK PT ANAK Kas 210.000 75.000 Piutang 75.000 50.000 persediaan 100.000 75.000 Tanah 175.000 40.000 Bangunan 800.000 600.000 Investasi di PT Anak 320.000 Harga Pokok Penjualan 170.000 115.000 Depresiasi 50.000 20.000 Biaya lain 40.000 15.000 Deviden 60.000 30.000 Akm. Depresiasi 450.000 320.000 Hutang dagang 100.000 100.000 Hutang wesel 200.000 100.000 Saham 500.000 200.000 L/D Awal 300.000 100.000 Penjualan 400.000 200.000 Pendapatan dari PT Anak 50.000 2.000.000 2.000.000 1.020.000 1.020.000
(1) Investasi-Anak 300.000 Kas 300.000 (Mencatat pembelian 100% saham PT Anak) (2) Investasi-Anak 50.000 Pendapatan-Anak 50.000 (Mencatat pendapatan PT Anak = 50.000 x 100% ) (3) Kas 30.000 Investasi-Anak 30.000 (Mencatat pendapatan deviden PT Anak = 30.000 x 100% )
E(4) Pendapatan-Anak 50.000 Deviden 30.000 Investasi-Anak 20.000 E(5) Saham 200.000 L/D 100.000 Investasi-Anak 300.000 Item Induk Anak Eliminasi
Debit
Penjualan Pendapatan dr Anak Kredit Harga Pokok Penjualan Depresiasi & amortisasi Biaya lain Debit Pendapatan Minoritas Pendapatan Bersih L/D, 1 Januari Pendapatan Bersih Dividen L/D, 31 Desember Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan Investasi Debit Akm. Depresiasi Hutang Dagang Hutang Wesel Saham L/D Minoritas Kredit 400.000 50.000 450.000 200.000
(4)
Kredit
Saldo
600.000
50.000 600.000
200.000
190.000 300.000 190.000 490.000 (60.000) 430.000 210.000 75.000 100.000 175.000 800.000 320.000 1.680.000 450.000 100.000 200.000 500.000 430.000
50.000 100.000 (5) 50.000 150.000 (30.000) 120.000 75.000 50.000 75.000 40.000 600.000
190.000 300.000 190.000 490.000 (60.000) 430.000 285.000 125.000 175.000 215.000 1.400.000
(4) (5)
30.000 30.000
150.000
200.000 150.000
30.000
1.680.000
840.000
350.000
350.000 2.200.000
PT Induk membeli 80 % saham PT Anak Rp 240.000,- tunai. PT Anak melaporkan pendapatan bersih Rp 50.000 dan membagi deviden Rp 30.000
3
Kas Piutang Persediaan Tanah Bangunan Investasi di PT Anak Harga Pokok Penjualan Depresiasi Biaya lain Deviden Akm. Depresiasi Hutang dagang Hutang wesel Saham L/D Awal Penjualan Pendapatan dari PT Anak
PT INDUK 264.000 75.000 100.000 175.000 800.000 256.000 170.000 50.000 40.000 60.000 450.000 100.000 200.000 500.000 300.000 400.000 40.000 1.990.000 1.990.000
PT ANAK 75.000 50.000 75.000 40.000 600.000 115.000 20.000 15.000 30.000 320.000 100.000 100.000 200.000 100.000 200.000 1.020.000 1.020.000
240.000 240.000
(2) Investasi-Anak 40.000 Pendapatan-Anak 40.000 (3) Kas 24.000 Investasi-Anak 24.000
Item
Induk
Anak
Saldo
Penjualan Pendapatan Anak Kredit HPP Depresiasi & amortisasi Biaya lain Debit Pendapatan Minoritas Pendapatan Bersih
600.000
600.000 285.000 70.000 55.000 (410000) 190.000 10.000 50.000 (10000) 180.000
180.000
50.000
300.000 180.000 480.000 24.000 6.000 30.000 (60000) 420.000 339.000 125.000 175.000 215.000 1.400.000 (4 ) 16.000 (5 ) 240.000
Dividen
Debit Akm. Depresiasi Hutang Dagang Hutang Wesel Saham L/D Minoritas
64.000
5
Kredit
1.670.000
840.000
350.000
350.000
2.254.000
Chapter 7 TRANSAKSI PERSEDIAAN ANTAR PERUSAHAAN Laporan keuangan konsolidasi dipersiapkan untuk kesatuan usaha yang terkonsolidasi seakan-akan merupakan perusahan tunggal. Oleh karena itu, pengaruh semua transaksi semua perusahaan dengan kesatuan perusahaan harus dieliminasi dalam membuat lapoeran keuangan terkonsolidasi. Penyajian transaksi persediaan antar perusahaan sama seperti transaksi yang lainnya yakni, tiap kali laporan itu dibuat, semua pengaruh transaksi antar perusahaan yang terjadi pada periode tersebut, dan pengaruh laba yang belum diakui dari transaksi periode sebelumnya harus dieliminasi. Mengenai transaksi persediaan, penjualan dan harga pokok penjualan harus dieliminasi. Dan laba antar perusahaan tidak boleh diakui di konsolidasi. Sampai dikonfirmasikannya penjualan persediaan ke pihak luar, laba antar perusahaan belum direalisir, dieliminasi dan dialokasikan secara proporsional terhadap pemegang saham. Persediaan yang meliputi laba antar perusahaan yang belum direalisir jika diselenggarakan dari suatu periode ke periode berikutnya, maka persediaan akhir periode pertama dan kedua untuk persediaan awal harus dikurangi untuk menghapus laba antar perusahaan belum direalisir dalam direalisir. Seperti kita ketahui, bahwa metode persedian dalam akuntansi ada dua yaitu metode Perpetual dan metode Periodik. Dalam sistem persediaan perpetual, pembelian barang dagangan langsung didebit ke rekening persediaan barang, penjualan di debit pada harga pokok penjualan serta kredit untuk pengeluaran biaya. Sedangkan dalam sistem persediaan periodik, rekening pembelian barang dagangan di debit dan tidak ada jurnal unutk mengetahui harga pokok penjualan sampai akhir periode berikutnya. Comprehensive Consolidation Workpaper : Equity Method P7 25 1/1-19X4 Cost of investment Book Value = = 25.000 x $30.000 Common Stock $ 400,000 Ad P I C 80,000 Retained Earning 156,000 = $750.000
Defferensial Allocation Defferential Machinery Goodwill 1/1-19X9, Fran Corp. $ 54,000 $ 60,000
= $ 636,000 = $ 114,000
Amortization Per Year 54,000 : 6 = 9,000 60,000 : 20 = 3,000 = $ 129,000 = $ 93,000 = $ 30,000
Price paid by Brey Inc. to purchase warehouse Book Value: Land 33,000 Building 69,000 Gain recorded by Fran Corp.
Building Depreciation is recorded by FC : 66,000 : 5 = 13,200 by BI : 86,000 : 5 = 17,200 Cost of good sold + mark up = $ 180,000 X + 100% X = $ 180,000 2X = $ 180,000 X = $ 90,000
Elimination Entries E (1) Common stock 400,000 Add PIC 80,000 Retained Earning 156,000 Defferential 114,000 Invest in Brey Inc. stock (Eliminate begining investmen balance) E (2) Land, Plant, Equipment Goodwill Defferential (Assig to defferential) 54,000 60,000 750,000
114,000
E (3) Gain on sale of warehouse 30,000 Land, Plant, Equipment 30,000 (Eliminate unrealized gain on sale of warehouse) E (4) Acc. Depreciation 4,000 Dep & Amortisation 4,000 (Adjust Depreciate for realization of intercompany gain E (5) Dep & Amortisation Acc. Depreciation Goodwill (Amortize to Defferential) 12,000 9,000 3,000
E (6) Equity in Brey Inc. income 178,000 Devidend declared Invest in Brey Inc. stock (Eliminate income from subsidiari) E (7) Sales
40,000 138,000
180,000 Cost of Good Sold 162,000 Inventory 18,000 (Eliminate intercompany upstream sale of merchandise) 36,000 + 36,000 : 2 = 18,000 18,000 + 144,000 = 162,000 86,000
E (8) Account Payable & Accrued Expense 86,000 Account Receivable (Eliminate intercompany receivable payable)
6) 178,000
(3,460,000) (1,310,000) 548,000 440,000 548,000 988,000 988,000 570,000 860,000 1,060,000 1,320,000 (370,000) 888,000 190,000 156,000 190,000 346,000 (40,000) 306,000 150,000 350,000 410,000 680,000 (210,000)
1) 750,000 6) 138,000
Goodwill Defferential Debits Acc. Payable & Acc. Exp. Common Stock Add Paid In Capital Retained Earning from above Credits 4,328,000 1,340,000 1,700,000 300,000 988,000 4,328,000 1,380,000 594,000 400,000 80,000 306,000 1,380,000
2)
60,000
5)
3,000
57,000
1) 114,000
2) 114,000 4,792,000
Consolidation Work Paper : Cost Method P7 27 B Elimination Entries E (1) Common Stock 400,000 Add PIC 80,000 Retained Earnings 156,000 Defferential 144,000 Investment in B Inc. Stock (Eliminate beginning investment balance) E ( 2) Land, Plant, Equipment Goodwill Defferential (Assign to Defferential) 54,000 60,000 114,000
750,000
E (3) Gain sale of warehouse 30,000 Land, Plant, Equipment (Eliminate unrealized gain on sale of warehouse) E (4) Depreciation & Amortization 12,000 Accumulated Dep. Goodwill (Amortization Defferential)
30,000
9,000 3,000
E (5) Devidend from Brey Inc. 40,000 Devidend Paid 40,000 (Eliminate income from subsidiary) E (6) Account Payable & Accrued Exp 86,000 Account Receivable (Eliminate Intercompany Receivable) 86,000
E (7) Accumulated Dep 4,000 Dep & Amortization 4,000 (Adjust Depreciation for realized of intercompany gain) E (8) Sales 180,000 Cost of good sold 162,000 Inventory 18,000 (Eliminate Intercompany Upstream sales of merchandise)
1) 114,000
Chapter 8 PEMILIKAN HUTANG ANTAR PERUSAHAAN Pengaruh hutang antar perusahaan perlu dieliminasi dengan sempurna untuk membuat laporan keuangan yang terkonsolidasi, sama seperti tipe lain dari transaksi antar perusahaan. Transaksi hutang dalam hal ini dengan pihak yang berafiliasi perlu dilaporkan. Ketika suatu afiliasi menerbitkan obligasi yang dibeli oleh afiliasi lain, obligasi itu dipandang tidah pernah diedarkan dari sudut konsolidasi. Dengan demikian semua pengaruh atas pemegang obligasi antar perusahaan perlu dihapus. Item-item eliminasi meliputi: Investasi obligasi dari pemegang obligasi, Hutang obligasi dan diskonto/premiun dari penerbit obligasi, pendapatan diakui oleh investor afiliasi dan biaya bunga diakui oleh penerbit, serta hutang piutang bunga sejak tanggal pelaporan konsolidasi. Kalau perusahaan membeli obligasi afiliasi dari nonafiliasi, maka obligasi itu seolah-olah diedarkan dan dibeli kemudian oleh kesatuan terkonsolidasi. Ketika harga yang dibayar oleh pembeli afiliasi berbeda dari nilai buku obligasi, laba atau rugi dari penarikan obligasi dicantumkan dalam laporan pendapatan yang dikonsolidasikan. Pengaruh-pengaruh atas pemegang saham obligasi antar perusahaan juga perlu dieliminasi. Transaksi untuk leasing antar perusahaan telah menjadi sangat umum. Sama seperti tipe lain tansaksi antar perusahaan, konsolidai leasing perlu mengeliminasi atas pengaruh leasing seperti utang piutang serta pendapatan biaya antar perusahaan. Consolidation work paper : Year of Retirement. Sayden Manufacture and Knudtson Corporation. Book value of bond issue: $ 200,000 28,000 $ 228,000 x = 57,000 Price paid by Sayden Manufactur = 50,000 Gain on Constractive retirement of bond = 7,000 Bond Payable Bond Premium
Knudtsons Net Income Sales Interest Expense $ 20,000 Other Expense 150,000 Net income Gain of Constructive retirement of Bond Knudtsons Realized Income Elimination Entries
E (1) Common Stock 100,000 Retained earning 50,000 Investment in KCS STOCK Non controlling interest (Eliminate beginning investment balance) $
= 90,000 = 60,000
E (2) Income from subsidiary 18,000 Devidend declared 6,000 Non controlling interest 12,000 (Eliminate income from subsidiary) $ 10,000 x 0.60 = 6,000
14,800 4,000 10,800 37,000 x 0.40 = 14,800 10,000 x 0.40 = 4,000 50,000 7,000
E (4) Bonds Payable 50,000 Bonds Premium 7,000 Investment in KCS bonds Gain on Contractive retirement bonds (Eliminate intercompay Bonds Payable)
December 31, 19x3 Item Sales Income From subsidiary Gain on Constructive Retirement Credits Interest expense Other Expense Debits Income to NCI Net Income, Carry Forward Retained Earning 1/1 Net Income From Above Devidend Paid R/E 31/12 Carry Forward Cash Account Payable Inventory Investment in KC, Bonds Investment in KC Stock Other Assets Debits Account Payable Bonds Payable Bonds Premium Common Stock R/E Dec from Above Non Controlling Interest Credits
ELIMINATION Knudtson Debits Corp. 200,000 2) 18,000 200,000 20,000 150,000 (170,000) 30,000 50,000 30,000 80,000 10,000 70,000 55,000 75,000 110,000 210,000 450,000 52,000 200,000 28,000 100,000 70,000 450,000 3) 14,800 32,800 1) 50,000 32,800
Kredits 4) 7,000 7,000 7,000 2) 6,000 3) 4,000 17,000 4) 50,000 1) 90,000 2) 12,000 17,000 1) 60,000 3) 10,800 239,800
Consolida tion 600,000 7,000 607,000 40,000 452,200 (492,200) 114,800 (14,800) 100,000 150,000 100,000 250,000 (40,000) 210,000 123,000 175,000 230,000 570,000 1,098,000 146,000 350,000 21,000 300,000 210,000 70,800 1,098,000
95,800 150,000 95,800 245,800 (40,000) 205,800 68,000 100,000 120,000 50,000 102,000 360,000 800,000 94,200 200,000 300,000 205,000 800,000
239,800
SYDEN MANUFACTURING AND SUBSIDIARY Consolidated Income Statement For the Year Ended December, 31, 19X3 Sales Expense Interest Expense Other Expense Gain Constructive Retirement of Bonds Income to Non Controlling Interest Consolidation Net Income SYDEN MANUFACTURING AND SUBSIDIARI Consolidated Retained Earning Statement For the Year Ended December, 31, 19X3 Consolidate Retained Earning, Januari 1, 19X3 Consolidate Debt Income, 19X3 Devidend Declared Consolidation Retained Earning, December, 31, 19X3 150,000 100,000 (40,000) 210,000 600,000 40,000 452,000 492,000 107,800 7,000 114,800 14,000 100,000
SYDEN MANUFACTURING AND SUBSIDIARY Consolidated Balance Sheet December, 31, 19X3
Assets Cash Account Payable Inventory Other Assets 123,000 Liabilities Account Payable 175,000 Bonds Payable 230,000 Bond Premium 570,000 Non Controlling Interest Stocks Holder Equity: Common Stock Retained Earnings 1,098,000 146,000 350,000 21,000
475,200 70,800
: 300,000 : 210,000
510,000 1,098,000
8.22 Consolidation Workpaper, year after Retirement 31/12/19X3 : Book Value of Bonds of Issurance Price paid by Bennet Corp. Loss on Constructive Retirement of Bonds Store Company Net Income: Sales Interest Expense Other Expense SC Net Income Annual Cost Interest ($ 100,000 x 0.90) = 9,000 Less Amortiozation of Premium (7,000 : 7) = 1,000 Interest Income 8,000 Eliminate Entries: E (1) Common Stock Retained Earnings Investment in SC Stock Non Controlling Interest (Eliminate beginning Investment Balance) 100,000 70,000
E (2) Income From Subsidiary 30,000 Devidend Declared 6,000 Investment in SC Stock 24,000 (Eliminate income from subsidiari ) : 10,000 x 0.60 = 6,000 E (3) Income to NCI 19,600 Devidend Declared NCI (Assign income to NCI) (50,000 1,000) x 0.40 10,000 x 40
E (4) Bond Payable 100,000 Interest Income 8,000 R/E Jan, 1 4,200 NCI 2,800 Investmnet in SC Bonds 106,000 Interest Expense 9,000 ( Eliminate Intercompany Bond Payable ) 7,000 x 0.60 : 4,200 7,000 x .060 : 2,800 10,700 x 1,000 : 106,000
Item Sales Interest Income Income from subsidiary Credits Interest Expense Other Expense Debits Incometi NCI Net Income Carry Forward R/E, Jan 1 Net Income from Above Devidend Declared R/E Dec, 31 Cash Accoun Receivable Inventory Other Assets Investmen in SC Bond Investmen in SC Stock Debits Account Payable Bond Payable Common Stock R/E from Above NCI Credits Frein Corp. Brey Inc. 450,000 250,000 8,000 30,000 488,000 250,000 20,000 18,000 368,600 182,000 ( 388,600 ) ( 200,000 ) 99,400 214,200 99,400 313,600 (40,000) 273,600 61,600 100,000 120,000 340,000 106,000 126,000 853,600 80,000 200,000 300,000 273,600 853,600 50,000 70,000 50,000 120,000 (10,000) 110,000 20,000 80,000 110,000 250,000 460,000 50,000 200,000 100,000 110,000 460,000
Eliminate Debit 4) 8,000 2) 30,000 3) 19,600 57,600 1) 70,000 5) 4,200 57,600 131,800
210,000 100,800 310,000 (40,0000) 270,800 81,600 100,000 230,000 590,000 1,081,600 130,000 300,000 300,000 270,000 80,000 1,081,600
BENNET CORPORATION AND SUBSIDIARY Consolidated Income Statement For the Year Ended December, 31, 19X3 Sales Expense Interest Expense Other Expense Income to Non Controlling Interest Consolidation Net Income 700,000 29,000 550,600 579,600 120,400 19,600 100,800
BENNET CORPORATION AND SUBSIDIARY Consolidated Retained Earning Statement For the Year Ended December, 31, 19X3 Consolidate Retained Earning, Januari 1, 19X3 Consolidate Debt Income, 19X3 Devidend Declared Consolidate Retained Earning, December, 31, 19X3 210,000 100,800 (40,000) 270,000
SYDEN MANUFACTURING AND SUBSIDIARI Consolidated Balance Sheet December, 31, 19X3
Assets Cash Account Payable Inventory Other Assets 81,000 Liabilities Account Payable 180,000 Bonds Payable 230,000 590,000 Non Controlling Interest Stocks Holder Equity: Common Stock Retained Earnings 1,081,000 130,000 300,000 430,000 80,000 : 300,000 : 270,000 570,000 1,081,600
Intercorporate Transfer 31/12-19X5: Cost of Investment Book Value: Common Stock Premium on CS R/E, 1/1 Differential Allocation of Differential Land Goodwill a). = 500,000 280,000 420,000 1,200,000 x 0.9 = = 1,150,000
1,080,000 70,000
b).
Investment balance Dec 31, 19X7 Devidend Declared Income from Subsidiary Balance at Jan 1, 19X7
Land = 30,000 Goodwill (40,000 4,000) = 36,000 66,000 1,241,000 36,000 (86,000) 1,191,000 1.010.000 6,000 1,004,000 980,000 24,000
Book value of bonds of issued Amortization of premium bonds Book value, 1/1, 19X7 Price paid by Berry Manf, to purchase bonds Gain on Constructive retirement of bonds
Net income of bussman Corporation: Sales Cost of good sold 430,000 Dep Amortisation 85,000 Other Expense 206,000 Operating Income Other income BCs net Income Gain on constructive retirement of bonds BCs realized income Non Controlling Shares Income to Non Controlling Interest Common Stock Premium on common Stock Retained Earnings NCI Share NCI, 3/12/19X7
790,000
721,000 69,000 31,000 100,000 24,000 124,000 x 0.10 12,400 500,000 280,000 470,000 1,250,000 125,000
Elimination Entries: E (1) Common Stock 500,000 Premiun common stock 280,000 Retained Earnings 470,000 Differential 66,000 Investment in Bussman Corp 1,191,000 NC Interest 125,000 (Eliminate Beginning Investment Balance) E (2) Land Goodwill Differential (Eliminate Assign Differential) E (3) Depresiation & Amortisation Goodwill (Amortisation Differential) 30,000 36,000 66,000
4,000 4,000
E (4) Income from Subsidari 86,000 Devidend Balance 36,000 Investment in BC Stock 50,000 (Eliminate income from subsidiary) 40,000 x 0.90 = 36,000 E (5) Income to NCI 12,400 Devidend Declared NCI (Assign Income to NCI) 40,000 x 0.10 = 4,000
4,000 8,400
E (6) Bond Payable 1,600,000 Premium on Board Payable 3,800 Interest Income 125,000 Investment in BC Bonds Interest Expense Retained Earnings NCI (Eliminate Intercompany Bonds Payable) E (7) Bonds Payable 200,000 Interest Income 20,000 Investment in BM Bonds Interest Expensive (Eliminate intercompany bonds payable) E (8) Sales 78,000
200,000 20,000
Cost Of Good Sold Inventory (Eliminate Inventory transfer, 19X7) 18,000 x 0.30 = 5,400 ( 78,000 x 18,000) + (18,000 x 0.70) = 72,600 E (9) R/E NCI 4,050 450
72,600 5,400
E (10) Devidend Declared 10,000 Current Payable (Established Devidend Payable by BC)
10,000
Item Sales Other Income Income from subsidiary Credits Cost of Good Sold Depreciation Amortisaion Other Expense Debits Incometi NCI Net Income Carry Forward R/E, Januari 1/1 Net Income from Above Devidend Declared R/E Dec, 31 Cash Current Receivable Inventory Investmen in BC Stock Investmen in BC Bond Investmen in BH Bonds Land Building Equipment Goodwill Differential Debits Accumulated Dep. Current Payable Bonds Payable
Berry Manf. Bussman Corp 3,101,000 790,000 135,000 31,000 86,000 3,322,000 2,009,000 195,000 643,000 (2,847,000) 475,000 3,029,000 475,000 3,504,000 (50,000) 3,454,000 41,500 112,500 301,000 1,241,000 985,000 1,231,000 2,750,000 6,662,000 1,210,000 98,000 200,000
Eliminate Debit Kredit Consolidate 8) 78,000 3,813,000 6) 125,000 7) 20,000 4) 86,000 21,000 821,000 3,834,000 430,000 8) 72,600 9) 4,500 2,361,900 85,000 3) 4,000 284,000 206,000 6) 119,000 7) 20,000 710,000 (721,000) (3,355,900) 478,100 5) 12,400 (12,400) 100,000 325,400 216,100 465,700 470,000 1) 470,000 6) 21,600 9) 4,050 3,046,550 100,000 325,400 216,100 465,700 570,000 3,512,2500 (40,000) 10) 10,000 4) 36,000 (60,0000) 5) 4,000 530,000 809,450 277,400 3,452,250 29,000 85,100 348,900 70,500 197,600 644,500 0 0 0 1,774,000 4,585,000 32,000 0 7,303,600 1,829,000 187,000 0
2) 36,000 1) 66,000
10) 10,000
Premium on Bonds Payable Common stock Premium on common stock R/E 31/12, from Above NC I
6)
Credits
6.662.000
3.011.000
2.924.900
135,350 7.303.600
300.000
220.000 80.000
E (2) Devidend Income Preffered stock $ 9.000 Devidend declared Preferred stock (Eliminate devidend income for subsidiary preferred stock ) => 15.000 x 0.60 = 9.000
9.000
E (6) Income to NC I $ Dividend Declared F. Stock Dividend Declared C. Stock Non controlling interest (Assign Income to NCI) 15.000 x 0,40 = 6.000 6.000 + 6,500 = 12.500
E (4) Common stock $ 100.000 Retained Earnings 250.000 Investment in WC stock 315.000 Non Controlling Interest 35.000 (Eliminate beginning invenstment balance) 350.000 x 0.90 = 315.000 350.000 x 0.10 = 35.000 E(5) Preferred Stock Investment in WC Preferred Stock Non Controlling Interest (Eliminate Subsidiary Prefered Stock) => 200.000 x 0.60 = 120.000 => 200.000 x 0.40 = 80.000 E (6) Dividend Payable $ 9.000 Dividend Receivable 9.000 (eliminate Intercompany Receivable) $ 200.000 120.000 80.000
80.000 250.000 80.000 330.000 15.000 10.000 305.000 100.000 120.000 200.000
60.000 491.500 58.000 80.000 9.000 100.000 120.000 364.500 1.091.500 100.000 300.000 200.000 495.500
6) 9.000
5) 120.000 1) 49.500 4) 315.000 690.000 70.000 15.000 6) 9.000 200.000 5) 200.000 100.000 4) 100.000 305.000 330.000 1.288.000 170.000 300.000 6.000 200.000 419.500
Credit
1.091.500
690.000
630.000
120.000 1.288.000
E (3) Income from subsidiary $ 580.000 Devidend Declared 160.000 Investment in SE Stock 420.000 (Eliminate Income from subsidiary) E (5) Bonds Payable $ 320.000 Longterm Investmet 320.000 (Eliminate Inter company bond payable)
E (4) Account Payable SI $ 720.000 Account Receivable EI 720.000 (Eliminate Intercompany Receivable Payable)
Emma Inc 925.000 2.140.000 2.310.000 600.000 4.525.000 2.430.000 865.000 13.795.000 2.465.000 1.900.000 3.200.000 1.850.000 4.380.000
1) 2.010.000 385.000 4.875.000 1.145.000 4) 720.000 3) 420.000 5) 320.000 930.000 15.110.000 2.890.000 2.880.000 3.200.000 1.850.000 4.290.000 15.110.000
Long term investment, other assets Debits Account Payable Others current liabilities Long term debt Common stock Add paid in capital Retained Earnings Dec 31
Credits
13.795.000
1.300.000 5) 530.000 1.000.000 1) 1.000.000 190.000 1) 190.000 1.240.000 1) 820.000 2) 90.000 3) 420.000 4.875.000 3.720.000
3.720.000
Retained Earnings, Januari 1, Net income Devidend Declared Retained Earnings, December 31
Emma Inc and Subsidiary Consolidated Retained Earning Statement For the year ended December, 31, 19 x 7 Consolidated Retained Earnings January 1, 19 x 7 Consolidated Net Income Devidend Declared Consolidated Retained Earnings December 31, 19 x 7
* Comprehensive Earning per shop P1 27 = Mighty corporation (MC) and Longfellow company (LC) MC net income (300.000 x 4) = LC net income Less Income to NC I Consolidated net income Implementasi LC Net Income Interest affect of customed conversion of bank net tases (500.000 x 108) (1 - 40) Less Preferred devidend (200.000 x 11) Total Perminatas Weighted average common stock outstanding 19 x 7 Assumed Bond Conversion Preferred stock assumed converted Warrant Total Conversion = 117 : 78.000 shares 139 : 78.400 shares Exercise of Warrant Proceeds from issue of shares = 10.000 x 88 Shares Repurchased = 80.000 : 40 Average pag 80.000 : 50 Average pag Increase in share outstanding = 10.000 2.000 10.000 1.600 Premasy EPS $ 115.000 $ 180.000 115.000 295.000 23.000 272.000 Fally Diluted EPS $ 115.000
Mighty Corporation and Subsidiary Consolidated Earning per Share for 19 x 7 Premasy EPS Fally Diluted EPS Numerator : Consolidated net income 272.000 272.000 Less = MC shore of LCnet Income (115.000 x 8) (92.000) (92.000) Add : MC shore of LC income based on EDS = 48.000 ($ 61,5 x 32.000 shores) = ($ 1,41 x 32.000 shores) 45.120 Total 228.000 225.120 Denominator = Wighted average share 100.000 100.000 outstanding. Bonds assumed converted 25.000 Total 100.000 125.000 Earnings per share 228.000 : 100.000 shares 228,000 : 125.000 shares $ 2,28 $ 1,59
Investment in DB $ 7.000 Investment in HB 5.000 Equipment 8.000 (Transfer cash to DB 2 HB) Inventory $ 341.000
Account Payable 341.000 (Purchase Inventory) Investment in DB $ 140.000 Investment in HB $ 150.000 Inventory 232.000 Normalized Intracomp Profil 58.000 Cash Sales $ 172.000 3.000 175.000 Inventory HO $ 140.000 Home office 140.000 (transfer inventory from HO) Cash Sales $ 125.000 11.000 136.000 Cash Sales $ 138.000 14.000 152.000 Inventory HO $ 150.000 Home office 150.000
Account Receivable
Account Receivable
Account Receivable
Cash Inventory
$ 165.000 105.000
Cash Inventory
$ 102.000 102.000
Cash Inventory
$ 114.000 114.000
(Record cash of inventory sold) Operating Expense $ 85.000 Cash 85.000 (Record operating expense) Cash Investment $ 286.000 DG 135.000 Investment in HB 151.000 (cost reluctance from DB & HB)
(Record cash of inventory sold) Operating Expense $ 13.000 Account payable Cash Cash Role payable Home office Cash 1.000 12.000 $ 35.000 35.000 $ 135.000 135.000
(Record cash of inventory sold) Operating Expense $ 11.000 Account payable Cash Cash Role payable Home office Cash 2.000 9.000 $ 40.000 40.000 $ 151.000 151.000
(cash remittance to H.O) Depreciation expense $ 7.000 Acc. Depreciation 7.000 Depreciation expense $ 4.000 Acc. Depreciation 4.000 Depreciation expense $ 4.000 Acc. Depreciation 4.000
Realized int.comp. profit $ 43.200 Realizd int.cmp.prft 43.200 (Recognized position of intercompany profit)
Home Office Account Payable $ 379.000 Cash Clossing Entries Investment in DB $ 17.000 DB Income 17.000 (Record Income from DB) Investment in HB $ 23.000 HB Income Sales Danton Br. Income Houston Br. Income Realized Intcomp Profil Cost of good sold Operating Expense Depreciation expense Income Summary Income summary $ Retaimed Earnings 23.000 $. 175.000 17.000 23.000 43.200 105.000 85.000 7.000 61.200 61.200 61.200 379.000
Denton Branch Income summary $ 17.000 Home office 17.000 (Close to income summary)
(Record Income from HB) Sales $ 136.000 102.000 13.000 17.000 Sales Cost of good sold Operating Expense Depreciation expense Income summary (Close revenue expens account) Cost of good sold Operating Expense Income summary
Elimination Entries E (1) Income of DB HB Income $ 17.000 23.000 42.000 14.800 48.200 $ 59.200 59.000
HO Preclossing balance Inventory home office Cost of good sold E (4) Inventory Inventory home office
E (30 Unrealized Inter company Profit $ 14.800 E (2) Unrealized Profit in branch Shipment $ 43.200
175.000 17.000 23.000 4.32.000 258.200 105.000 7.000 85.000 197.000 61.200 59.000 61.200 120.200 6.000 28.000 45.000 52.000 90.000 45.000 47.000 295.000 28.000 20.000 30.000 100.000 120.000 14.800 295.000
136.000 136.000 102.000 4.000 13.000 119.000 17.000 28.000 17.000 45.000 16.000 11.000 38.000 20.000 85.000 4.000 1.000 35.000 45.000 85.000
152.000 152.000 114.000 4.000 11.000 129.000 23.000 241.000 23.000 47.000 23.000 14.000 36.000 20.000 93.000 4.000 2.000 40.000 47.000 93.000
2) 43.200
463000
463.000 277.800 15.000 109.000 409.800 61.200 59.000 61.200 120.200 45.000 53.000 104.200 52.000 -
4) 59.200 -
43.200 209.200