LIGHT Servios de Eletricidade S.A.

CNPJ/MF N 60.444.437/0001-46 NIRE N 33.3.0010644-8 Companhia Aberta Subsidiria Integral da LIGHT S.A.

EXTRATO DA ATA DA REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO DA LIGHT S.E.S.A., REALIZADA EM 25 DE ABRIL DE 2008, S 15:00 HORAS, LAVRADA SOB A FORMA DE SUMRIO, CONFORME FACULTA O 1, DO ART. 130, DA LEI N 6.404/76. 1. Data, hora e local: 25 de abril de 2008, s 15:00 horas, realizada na Av. Marechal Floriano, n 168, Centro, Rio de Janeiro, RJ. 2. Presentes: Os Conselheiros efetivos Aldo Floris, Carlos Augusto Leone Piani, Djalma Bastos de Morais, Eduardo Borges de Andrade, Firmino Ferreira Sampaio Neto, Jos Luiz Silva, Ricardo Simonsen e Wilson Nlio Brumer, presidente da reunio, bem como o conselheiro suplente em exerccio Paulo Roberto Reckziegel Guedes. Compareceram, tambm, reunio, sem, contudo, participarem das votaes, os conselheiros suplentes Ana Marta Horta Veloso, Carlos Roberto Teixeira Junger e Carmen Lcia Claussen Kanter. A advogada Patricia Veiga Borges foi convidada para secretariar os trabalhos. Participaram, ainda, os Diretores Jos Luiz Alqures e Ronnie Vaz Moreira. 3. Assuntos Tratados Deliberaes: 3.2. Resultados do 1. Trimestre 2008. A Diretoria realizou apresentao dos resultados da Companhia no 1. Trimestre de 2008. 3.3. Fiana Execuo Fiscal Banco ABC Brasil. O Conselho, por unanimidade, aprovou a proposta da Diretoria, nos termos da ACD No. F004/2008, conforme abaixo: Banco Fiador: Banco ABC Brasil Beneficirio: Municpio de Paraba do Sul Afianado: Light - Servios de Eletricidade S/A Objeto: Garantir a Execuo Fiscal n 2002.040.004783-8 movida pelo Municpio de Paraba do Sul. Montante: At R$ 6,0 MM, reajustado pela SELIC Emisso: Imediata Vencimento: Indeterminado Comisso: 0,80% a.a sobre o montante da fiana, pagos anualmente de forma antecipada. Garantias: Nota Promissria 3.4. 5 Emisso de Debntures. O Conselho, por unanimidade, aprovou a proposta da Diretoria, nos termos da ACD No. F006/2008, para a alterao das condies da 5. Emisso de Debntures Simples da Companhia (5. Emisso): I Realizao das seguintes alteraes nas condies da 5 Emisso:

I.1. Alterao do fluxo de amortizao da debnture conforme quadro abaixo: Amortizao Programada: Data 22.jan.08 22.abr.08 22.jul.08 22.out.08 22.jan.09 22.abr.09 22.jul.09 22.out.09 22.jan.10 22.abr.10 22.jul.10 22.out.10 22.jan.11 22.abr.11 22.jul.11 22.out.11 22.jan.12 22.abr.12 22.jul.12 22.out.12 22.jan.13 22.abr.13 22.jul.13 22.out.13 22.jan.14 Fluxo Original 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 5% 5% 5% 5% 6,25% 6,25% 6,25% 6,25% 25% 100,00% Novo Fluxo 1,25% 1,25% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 5% 5% 5% 5% 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% 33,50% 100,00%

I.2. Manuteno do Prmio de Amortizao em 0,25% at janeiro de 2009 e insero de um Prmio de Amortizao de 0,20% vlido de janeiro de 2009 a julho de 2009; e II Concesso de direito de preferncia para o Consrcio com "Right-to-match" em eventual nova operao de debntures da Light, vlido at julho de 2009 para montante equivalente a 50% (cinqenta por cento) do valor da nova emisso ou R$ 200 milhes, dos dois o maior; III Realizao de Aditamento do Instrumento Particular de Escritura da 5 Emisso de Debntures Simples da Light Servios de Eletricidade S.A (Escritura de Emisso), a fim de refletir as alteraes dispostas no item I, acima. O Conselho autorizou a Diretoria a praticar os atos necessrios convocao e realizao de Assemblia Geral dos Debenturistas (AGD) para aprovao pelos debenturistas da 5. Emisso das novas condies, e posterior formalizao de aditamento Escritura de Emisso.

3.5. Distribuio de Dividendos Light Overseas Investments Ltd. O Conselho, por unanimidade, aprovou a proposta da Diretoria, nos termos da ACD No. F005/2008, para declarao e distribuio de dividendos pela Light Overseas Investments Ltd., conforme abaixo: Destino dos Recursos: Light Servios de Eletricidade S.A. Banco: a definir Valor: at US$27,5 MM Declaro que o presente um extrato da ata da reunio do Conselho de Administrao da Companhia, realizada nesta data. Rio de Janeiro, 25 de abril de 2008.

Patricia Veiga Borges Secretria da reunio