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MATERIAL ACADEMICO DE APOYO FINANZAS ADMINISTRATIVAS I FISICC IDEA SESIN SIETE

TAREAS
1.- La empresa TELEFAMA, iniciara sus operaciones dedicado a la comercializacin de telfonos celulares y tiempo de aire. Para ello desea presupuestar los costos de operacin que tendr, en promedio mensualmente, as como proyectar el monto que podran alcanzar dichos costos anualmente. La informacin es la siguiente:
COSTOS FIJOS Sueldos y salarios base Gerente secretaria ejecutivos de venta contador asistente del contador No.personas 1 1 3 1 1 Sueldo Q5,000.00 Q2,500.00 Q2,800.00 Q3,500.00 Q2,800.00 TOTAL Total Q5,000.00 Q2,500.00 Q8,400.00 Q3,500.00 Q2,800.00 Q22,200.00

1 2 3 4 5

Bonificaciones sobre ventas 1 2 TOTAL Bonificacin Incentivo 1 colaboradores 2 3 4 5 Q0.00 No.personas 7 0 Estara inscrito en el Seguro Social SI Monto Q250.00 Q0.00

TOTAL Alquileres 1 renta mensual 2 TOTAL Energa electrica 1 promedio 2 TOTAL Tlefono 1 cuota vendedores 2 telgua TOTAL Agua 1 cuota mensual 2 TOTAL Reparacin y mantenimiento de edificios 1 cuota edificio 2 TOTAL

Q1,750.00 Q0.00 Q0.00 Q0.00 Q0.00 Q1,750.00

Q4,000.00 Q4,000.00

Q1,000.00 Q1,000.00

Q300.00 Q500.00 Q800.00

Q50.00 Q50.00

Q300.00 Q300.00

Seguridad 1 alarma 2 TOTAL Papelera y utiles 1 promedio consumo 2 TOTAL Viaticos 1 cuota vendedores 2 TOTAL Combustible y lubricantes 1 gasolina vendedores 2 TOTAL Cuota depreciacin a vehiculos del personal 1 cuota vendedores 2 TOTAL Utiles de limpieza 1 mantenimiento de oficina 2 TOTAL

Q300.00 Q300.00

Q300.00 Q300.00

Q1,500.00 Q1,500.00

Q2,400.00 Q2,400.00

Q1,500.00 Q1,500.00

Q150.00 Q150.00

Publicidad y promocin (monto o cuota fija) 1 volantes y otros materiales promocionales 2 TOTAL Gastos de caja chica 1 varios 2 TOTAL Otros gastos 1 Honorarios abogado

Q400.00 Q400.00

Q300.00 Q300.00

Q600.00

Se registrara la provisin sobre cuota patronal del IGSS en un 12.67% sobre sueldo base, y la estimacin de prestaciones laborales, sobre un 30% (aguinaldo, bono 14, vacaciones, indemnizacin). Adems de los costos de operacin anteriores, la empresa estima que el costo de la mercadera vendida equivaldr a un 51% de la venta, como en aos anteriores. En tanto que se desea asignar un 2% del total de ventas para Comisiones a pagar a los vendedores. Se estima que la venta mensual en promedio ser de: Q158, 792.00

En cuanto a las depreciaciones contables, estos son los montos de activos fijos para que usted determine la depreciacin anual y mensual.
ACTIVOS FIJOS Mobiliario y Equipo Equipo de Computo Herramientas Maquinaria

20% 33.33% 25% 20%

Q23,600 Q15,000 Q12,000 Q150,000

En cuanto las amortizaciones contables, a continuacin se detallan los gastos de organizacin que se tendrn para la realizacin del proyecto. Se esperan registrar dichos gastos bajo el criterio aceptado por las NIIF, es decir todo el monto registrarlo desde el primer ao como gasto.
NIIF O FISCAL NIIF OTROS ACTIVOS Gastos de organizacin 20% Gastos de constitucin de la empresa Gastos legales Tramites Papelera inicial y facturas Derechos de llave, de franquicia ,marcas o crdito mercantil (amortizable) Perdidas pre-operativas Gastos de lanzamiento publicitario inicial Otros activos TOTAL DE AMORTIZACIN DE GTOS ORGANIZACIN Q25,250 Q10,000 Q0 Q0 Q2,000 Q0 Q8,250 Q5,000 Q0

En cuanto a los intereses sobre prstamos que la empresa tiene, se estima que ascendern a un monto promedio mensual en el primer ao de Q.5, 841.31. Con base a la informacin anterior, establezca el presupuesto mensual y anual de costos y gastos de esta nueva empresa.

2.- La estimacin de ventas de la empresa TELE FAMA, es la siguiente:

VTAS EN UNIDADES
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL UNIDADES PROYECTADAS 1er. AO

Telefonos celulares 100 150 160 175 190 190 200 200 225 250 275 300 2415

Recargas de tiempo celular 200 225 275 290 325 325 350 375 450 550 600 600 4565

El precio promedio sin IVA que se tendr para este ao ser de:

VTAS EN VALORES
Precio de venta unitario sin IVA en US$ Tipo de cambio de referencia Precio de venta unitario sin IVA en Quetzales

Telefonos celulares 600.00 1.00 600.00

Recargas de tiempo celular 100.00 1.00 100.00

El costo de la mercadera para vender sin IVA que se tendr este ao ser de:

COSTO VTA O SERVICIO


Costo unitario sin IVA en US$ Tipo de cambio de referencia Costo unitario sin IVA en Quetzales

Telefonos celulares 330.00 1.00 330.00

Recargas de tiempo celular 40.00 1.00 40.00

Las ventas se estima que en los prximos aos se incrementaran en base a los siguientes factores:
Aumento o Disminucion de precio 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% Crecimiento/ Decrecimiento del Mercado 2.50% 2.50% 2.50% 2.50% Diferenciacin Promocion Mercadeo 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% Tasa Estimada 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%

DETERMINACIN DE TASA DE CRECIMIENTO Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Con base a los datos anteriores determine: Estimacin de ventas en valores mensuales, para el primer ao Estimacin del costo de venta mensual, para el primer ao Utilidad bruta anual esperada Proyeccin de ventas anual, del segundo a quinto ao de operacin, considerando los porcentajes definidos como factores que las incrementaran.

3.- Con la informacin de ventas y costos de operacin brindada en los primeros dos ejercicios, elabore, el estado de resultados anual proyectado para los prximos cinco aos de la empresa TELE FAMA, considerando que se estima que los costos fijos de operacin aumentaran a un ritmo del 10% por ao, as como que la empresa est bajo el rgimen del 31% sobre utilidades, en el impuesto sobre la renta. En cuanto a los costos variables, se considera que los mismos se mantendrn variables en proporcin a la venta. El prstamo que se tiene, se cancelar conforme al siguiente cuadro resumen:

Monto Original Tasa inicial Intereses ao 1 Amortizacin a capital en ao 1 Saldo de capital al termino de ao 1 Intereses ao 2 Amortizacin a capital en ao 2 Saldo de capital al termino de ao 2 Intereses ao 3 Amortizacin a capital en ao 3 Saldo de capital al termino de ao 3 Intereses ao 4 Amortizacin a capital en ao 4 Saldo de capital al termino de ao 4 Intereses ao 5 Amortizacin a capital en ao 5 Saldo de capital al termino de ao 5

Q482,310 16% Q70,096 Q96,462 Q385,848 Q54,662 Q96,462 Q289,386 Q39,228 Q96,462 Q192,924 Q23,794 Q96,462 Q96,462 Q8,360 Q96,462 Q0

4.- Siguiendo la secuencia de la empresa TELE FAMA, proyecte el balance general inicial (ao cero), as como el balance general proyectado al final del primer ao de operaciones. Considere la siguiente informacin:

DETERMINACION DE LA INVERSION INICIAL CAPITAL DE TRABAJO Caja y Bancos (efectivo disponible) Financiamiento de cuenta por cobrar Inventario de mercaderia Inventario de insumos/materia prima/utiles (-) Credito de proveedores mayor que plazo cxcobrar ACTIVOS FIJOS Mobiliario y Equipo Equipo de Computo Herramientas Maquinaria Vehiculos Mejoras a propiedades arrendadas Edificios y construcciones Terrenos OTROS ACTIVOS Gastos de organizacin Gastos de constitucin legal de la empresa Registros legales, sanitarios de marca Tramites Papelera inicial y facturas Derechos de llave, de franquicia o crdito mercantil (amortizable) Derechos de llave, de franquicia o crdito mercantil (no amortizable) Depositos en garanta de alquiler o servicios (no amortizable) Gastos pre-operativos Gastos de lanzamiento publicitario inicial Otros activos TOTAL DE INVERSIN INICIAL

MONTO A INVERTIR

TOTAL A INVERTIR

Q50,000 Q125,000 Q400,000 Q3,000 Q0

Q578,000

Q23,600 Q15,000 Q12,000 Q150,000 Q0 Q0 Q0 Q0

Q200,600

Q10,000 Q0 Q0 Q2,000 Q0 Q0 Q0 Q8,250 Q5,000 Q0

Q25,250 Q803,850

El 40% de los recursos ser puesto por los socios y el 60% se financiara a travs de un prstamo del Banco Industrial, el cual se recibir con un plazo de pago de cinco aos, a una tasa del 16% anual, con amortizaciones mensuales, bajo el mtodo de pago de capital constante o alemn.
ORIGEN DE LOS RECURSOS FINANCIAMIENTO EXTERNO Prestamos bancarios banco industrial Acciones preferentes Total de financiamiento externo FINANCIAMIENTO INTERNO Capital propio Plazo Tasa Frecuencia de Mtodo de pago en aos interes Amortizacin de prestamo 5 16% 12 2 % inversin inicial Monto a financiar Q482,310 60% Q0 Q482,310 60%

Q321,540

40%

La poltica ser mantener el mismo nivel de inventario al termino de cada ao, aplicar los porcentajes de depreciacin conforme la ley de ISR, registrar las amortizaciones bajo NIIF, y reclasificar al final del primer ao la porcin circulante del prstamo, que este a corto plazo. CASO

La empresa "REY DE ESPAA", le solicita que proyecte los resultados financieros que esta empresa tendra al finalizar el ao 2,008, al 31 de diciembre. Para ello le brinda la siguiente informacin: La empresa se dedica a la venta de vinos finos, cuyos productos se caracterizan por manejar un solo costo, con variedad de tipos de uva. Contando la empresa con dos divisiones de venta, quienes han estimado el siguiente presupuesto par el 2,008. Litros de Litros de vino a vino a DIVISION DE VENTAS URBANA vender comprar Primer trimestre 2008 Segundo trimestre Tercer trimestre Cuarto trimestre DIVISION DE VENTAS RURAL Primer trimestre 2008 Segundo trimestre Tercer trimestre Cuarto trimestre 376,312 323,121 245,021 333,218 433,000 340,000 300,000 299,337 328,109 356,093 389,011 365,097 330,000 360,000 390,000 420,000

COSTO DE VENTAS El inventario al inicio del ao sera de 69,976.8332 litros, y la politica de la empresa es tener 30 dias de inventario al finalizar el ao, el cual debera calcularse usando como referencia el costo de venta que se proyecta para el 2,008

GASTOS DE OPERACIN El presupuesto de gastos quedo para el ao 2,008 asi: Division Urbana Gastos de administracin Gastos de venta Division Rural

Q3,489,806 Q3,476,411 11.75% s/ventas 11.50% s/ventas

Se ha estimado pagar intereses anuales sobre prestamos por la suma de Q.875,605.

Precio promedio de venta por litro sera de: Costo promedio por litro sera:

Q18.75 Q11.45

Se necesita de la utilidad del ejercicio reservar un 31% de impuesto sobre la renta y un 5% en concepto de reserva legal. CUENTAS POR COBRAR Todas las ventas de la division urbana, son al credito con una recuperacin real de 60 dias. Todos los creditos del ao anterior seran recuperados normalmente. El resto de las ventas son al contado. PROVEEDORES El 75% de las compras son al credito y gozamos de 60 dias reales. El saldo adeudado al 31/12/07, se cancelara normalmente. El resto de los litros de vino comprados se pagan al contado. PRESTAMOS La empresa tiene al inicio del ao un prestamo bancario por un saldo de Q.10,500,000, al cual se le hacen amortizaciones Semestrales de capital de Q.750,000.00. DIVIDENDOS Se proyectan pagar dividendos del 20% de las utilidades retenidas.

OTROS ACTIVOS El saldo inicial de la cuenta de otros activos en el balance general es de : Y se proyecta comprar en el ao 2,008 inversiones en acciones por la suma de Q.800,000. PATRIMONIO El capital al inicio del periodo era el siguiente: Capital suscrito y pagado Aporte a futuras capitalizaciones Reserva legal Utilidades retenidas Q970,000.00 Q175,000.00 Q48,120.00 Q878,543.00

Q10,895,670

Q2,071,663.00

El socio que hizo el aporte a futuras capitalizaciones, desea retirar en el 2,008, al menos Q100,000 del aporte que hizo, si y solo si, el saldo de caja proyectado se lo permite, despues de haber hecho todos los desembolsos programados

A continuacin le presentamos el balance general al cierre del ao 2,007 BALANCE GENERAL AL 31/12/07 REY DE ESPAA -Expresado en QuetzalesACTIVO Corriente CAJA Y BANCOS CUENTAS POR COBRAR INVENTARIO No corriente OTROS ACTIVOS TOTAL DE ACTIVOS PASIVO De corto plazo PRESTAMOS PROVEEDORES De largo plazo PRESTAMOS Total pasivo PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL APORTE A FUTURA CAPITALIZACION RESERVA LEGAL UTILIDADES RETENIDAS SUMAS IGUALES

Q690,899.26 Q472,402.00 Q801,234.74

Q1,964,536.00

Q10,895,670.00

Q10,895,670.00 Q12,860,206.00

Q1,500,000.00 Q288,543.00

Q1,788,543.00

Q9,000,000.00

Q9,000,000.00 Q10,788,543.00

Q970,000.00 Q175,000.00 Q48,120.00 Q878,543.00

Q2,071,663.00 Q12,860,206.00 -

SE PIDE * Elabore el estado de resultados proyectado al 31/12/2,008. *Proyecte el balance general al 31/12/08 * Determine que saldo habra en caja y bancos, acorde al siguiente formato: CAJA Y BANCOS Saldo al inicio del periodo Ingresos por cobros del ao Ingresos por ventas de contado Prestamos adquiridos total de ingresos Egresos Proveedores pagados en el ao Compras al contado Abono a prestamos Dividendos pagados Devolucion de Aporte a Fut. Capitalizaciones Gastos de administracion Gastos sobre ventas Intereses pagados Compra de activos e inversiones total de egresos saldo en caja (total de ingresos - total egresos)

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