ACT NO 6 TRABAJO COLABORATIVO NRO 1

TUTOR:
WILLIAM MENDOZA GALVIS
CURSO:
EVALUACION DE PROYECTOS
PRESENTADO POR:
JANETH OROZCO OSORIO
CODIGO_40445549
SORLEY MOSQUERA
CODIGO: 40439438
MIRIAM PARDO GARCIA
CODIGO: 40513287
NELCY MARIA PEREZ
CODIGO: 40613062

Nro. CURSO _102059

GRUPO_109

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNADPROGRAMA ACADMICO PSICOLOGIA

EVALUACION DE PROYECTOS
ABRIL DE 2012

INTRODUCCION.

Los esfuerzos de cambio necesariamente deben estar orientados a la

consolidacin de las organizaciones o empresa productiva, sana y sostenible por
medio del anlisis y la evaluacin, se logra desarrollar propuestas de negocio o
mejoras en los mismos
Las organizaciones en el medio que se caracteriza buscan estar a la vanguardia
ya que se enfrentan grandes cambios tecnolgicos,
cada da mas por su
acelerada evolucin, que exige a la permanente identificacin de tendencias a
enfrentar para garantizar la sostenibilidad del sistema productivo.
El desarrollo de la divisin del trabajo y de la cooperacin correspondiente lleva a
la especializacin de los diferentes agentes econmicos que estn relacionados
en una serie secuencial de procesos productivos y de servicios necesarios para
desarrollar, producir y comercializar determinados tipos o lneas de productos de
manera de servir a clientes diferentes que se sitan a lo largo de la cadena de
produccin de empresas relacionadas y de servicios y apoyo.
Todo esto se podr hacer realidad por medio de las buenas proyecciones de para
la ejecucin de un proyecto, en aras de la toma de decisiones adecuadas.
La Evaluacin del proyecto que estamos realizando es el de la Produccin y
comercializacin de productos lcteos, proyecto iniciado desde el ao 2009, y
proyectado para la vida til de cinco aos que es lo requerido en este trabajo.

OBJETIVOS

1. Interpretar y analizar cmo se elaboran los flujos sin financiamiento, con

financiamiento y para el inversionista del proyecto.

2. Presentar el programa de amortizacin de crdito, el balance inicial y el estado

de prdidas y ganancias para el primer ao del proyecto

3. Establecer y graficar el punto de equilibrio.

4. Elaborar la evaluacin financiera (V.P.N, TIR, y R.B.C) para el proyecto con

financiamiento, sin financiamiento y para el inversionista.

PRODUCTO A OBTENER:
1. El grupo calcula la inversin fija, determina los costos operacionales y el
capital de trabajo, realiza el clculo del punto de equilibrio algebraica y
grficamente para el primer ao del proyecto.

PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE PRODUCTOS

LACTEOS
INVERSIONES
INVERSIONES EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

Detalle de
Inversiones
Laboratorio de

Cantidad

Costo Unitario

Costo Total

Vida til

$9.000.000

$9.000.000

(aos)
10

1
1

$30.000.000
$30.000.000

$30.000.000
$30.000.000

10
10

1
1
1
1
1

$10.000.000
$4.000.000
$1.500.000
$1.500.000
$1.000.000

$10.000.000
$4.000.000
$1.500.000
$1.500.000
$1.000.000

10
10
5
10
5

industrial
Cantina lechera

10

$300.000

$3.000.000

de 50 lts
Gabereras

10

$50.000

$500.000

queseras
Fondo de

$150.000

$600.000

proceso
Cuarto fri
Marmita de 50
litros
Tina quesera
Paila industrial
Estufa industrial
Mesn industrial
Licuadora

aluminio 50 lts
TOTAL

$91.100.000

INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

Detalle de

Cantidad

Inversiones
Computadores
Impresora
Escritorios
Sillas
Archivador
Extintor

Costo Unitario

Costo Total

Vida til
(aos)
5
5
10
10
10
19

2
$1.300.000
$2.600.000
1
$250.000
$250.000
1
$200.000
$200.000
4
$75.000
$300.000
1
$150.000
$150.000
2
$80.000
$160.000
TOTAL
$3.660.000
INVERSIN EN ACTIVOS INTANGIBLES

Detalle de Inversiones
Estudio de prefactibilidad (41.1764%)
Estudio de Factibilidad (58.8235%)

Costo

Licencias
Gastos de Organizacin
Montaje y puesta en marcha
Entrenamiento de personal
Imprevistos
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

DETERMINAR COSTOS OPERACIONALES

COSTOS DE PRODUCCIN O FABRICACIN

$650.000
$650.000
$10.000.000
$800.000
$700.000
$180.000
$120.000
$13.100.000

COSTO MANO DE OBRA

Cargo

Remuneracin
Mensual

Remuneracin
Anual

Prestaciones
Sociales

Primer

$ 800.000

$ 9.600.000

$ 5.172.000

Ao
$ 14.772.000

$ 1.200.000

$ 14.400.000

$ 7.757.280

$ 22.157.280

Operario 1

$ 515.000

$ 6.180.000

$ 3.329.475

$ 9.509.475

Operario 2

$ 515.000

$ 6.180.000

$ 3.329.475

$ 9.509.475

Operario 3

$ 515.000
SUBTOTAL

$ 6.180.000
$ 42.540.000

$ 3.329.475
$ 22.917.705

$ 9.509.475
$ 65.457.705

Jefe de
Fabrica
Ingeniero de
alimentos

COSTOS DE MATERIALES

Materiales

Unidad de

Cantidad

Medida
A.

Costo

Total Ao

Unitario

Materiales Directos
Leche

Lts

200.000

$600

$120000.000

Azcar

Libras

3000

$1.100

$3.300.000

Fruta

Libras

500

$5.000

$2.500.000

Sal

Libras

200

$900

$180.000

Unidades

1500

$15.000

$22.500.000

Lts

40

$20.000

$800.000

Bicarbonato de sodio

Libra

$10.000

$10.000

Otros insumos

libras

30.000

150.000

Cultivos liofilizados
cuajo

Subtotal

$149440.000

B.

Materiales
Indirectos
Empaque para yogurt
Empaque para

pacas

15

$80.000

$1.200.000

unidades

100

$1000

$100.000

Rollos

10

$5.000

$50.000

arequipe
Papel vinipel
Subtotal

$1.350.000

TOTAL

$150790.000

COSTOS DE SERVICIO (PRIMER AO DE OPERACIN)

Servicio
Energa

Medida
Kw-hora

Cantidad
7.000

Costo Unitario
$700

Total Ao
$4900.000

Elctrica
Aseo
Acueducto

Cargo fijo
Metros

12
1.500

$30.000
$2.000

$360.000
$3000.000

Telfono
Mantenimiento

cbicos
Promedio
Mensual

12
12

$70.000
$150.000

$840.000
$1800.000

de equipos
Arriendo

Mensual

12

$200.000

$2.4000.000

TOTAL $13.300.000

GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

Activo

Vida
til

Costo Activo

Depreciacin anual

Laboratorio de
proceso

10

9.000.000

1
$ 900.000

Cuarto fri
Marmita
Tina quesera
Paila industrial
Estufa industrial
Mesn industrial
Licuadora industrial
Cantina lechera
Gaberas queseras
Fondo de aluminio
Total activos de
Produccin

10
10
10
10
5
10
5
5
5
5

$ 30.000.000
$ 30.000.000
$ 10.000.000
$ 4.000.000
$ 1.500.000
$ 1.500.000
$ 1.000.000
$ 300.000
$ 50.000
$ 150.000
87.500.000

$ 3.000.000
$ 3.000.000
$ 1.000.000
$ 400.000
$ 300.000
$ 150.000
$ 200.000
$ 60.000
$ 10.000
$ 30.000
9.050.000

2
$ 900.000

3
$ 900.000

4
$ 900.000

Valor
Residual
5
$ 900.000

$ 4.500.000

$ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 15.000.000

$ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 15.000.000
$ 1.000.000 $ 1.000.000 $ 1.000.000 $ 1.000.000 $ 5.000.000
$ 400.000
$ 400.000
$ 400.000
$ 400.000
$ 2.000.000
$ 300.000
$ 300.000
$ 300.000
$ 300.000
$0
$ 150.000
$ 150.000
$ 150.000
$ 150.000
$ 750.000
$ 200.000
$ 200.000
$ 200.000
$ 200.000
$0
$ 60.000
$ 60.000
$ 60.000
$ 60.000
$0
$ 10.000
$ 10.000
$ 10.000
$ 10.000
$0
$ 30.000
$ 30.000
$ 30.000
$ 30.000
$0
9.050.000
9.050.000
9.050.000
9.050.000
42.250.000

GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

Activo

Computadores
Impresora
Escritorio
Sillas
Archivador
Extintor
Total activos
administrativos

Vida
til

5
5
10
10
10
19

Costo Activo

2.600.000
250.000
200.000
300.000
150.000
160.000
3.660.000

Depreciacin anual

1
520.000
50.000
20.000
30.000
15.000
8.421
643.421

2
520.000
50.000
20.000
30.000
15.000
8.421
643.421

3
520.000
50.000
20.000
30.000
15.000
8.421
643.421

4
520.000
50.000
20.000
30.000
15.000
8.421
643.421

Valor
Residual

5
520.000
50.000
20.000
30.000
15.000
8.421
643.421

100.000
150.000
75.000
117.895
442.895

GASTOS DE ADMINISTRACION
REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

Cargo

Remuneracin Remuneracin Prestaciones

Mensual
Anual
Sociales
(53.875)
Administrador
$800.000
$9.600.000
$5.172.000
Secretaria
$515.000
$6180.000
$3.329.475
Oficios Varios
$300.000
$3.600.000
$1.939.500
SUBTOTAL
$1615.000
$19380.000
$10440.975

Aos
(1)
$14.772.000
$9.509.475
$5.539.500
$29820.975

OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

Servicio
tiles y
papelera
Servicios
pblicos
Cafetera

Unidad de
Medida
Ao

Cantidad
1

Costo
Unitario
$200.000

Total Ao
(1)
$200.000

Ao

$700.000

$700.000

Ao
TOTAL

$100.000

$100.000
$1.000.000

AMORTIZACIN DE GASTOS DIFERIDOS

Activo
Intangible

Plazo
(aos)
amorti
zacin

Costo
Activo

del

Valor amortizacin anual

1
Gastos
preoperativos
TOTAL
A
AMORTIZAR

$13100.00
0

2620.000

2620.000

2620.000

2620.000

2620.00
0

2620.000

2620.00
0

2620.00
0

2620.00
0

GASTOS DE VENTAS

2620.00
0

Pagos al personal de Ventas (Primer ao de operaciones )

Cargo

Remuneracin
Mensual

Remuneracin
Anual

Prestaciones
Sociales

$ 515.000

$ 6.180.000

$ 3.329.475

Primer
Ao
$ 9.509.475

$ 600.000
SUBTOTAL

$7200.000
$ 6.180.000

$ 3.878.640
$ 7.208.115

$ 11.078.640
$ 20.588.115

Oficinista de
Apoyo
Vendedor

Gastos Publicitarios y transporte (Primer ao de operaciones)

Servicio

Unidad de
Medida

Cantidad

Costo
Unitario

Total Ao 1

Publicidad

Mensual

12

250.000

3.000.000

Transporte

Mensual

12

200.000

2.400.000

TOTAL

5.400.000

CALCULO
CALCULO DE LA INVERSION FIJA
INVERSION
INVERSION FIJA
a. Tangible
Maquinaria y equipo de Produccin
Muebles, enseres , equipos administrativos
Total

91.100.000
3.660.000
94.760.000

b. Intangible
Preoperativos

13.100.000

Total

13.100.000

INVERSION TOTAL

107.860.000

CALCULO CAPITAL DE TRABAJO

Formula: Inversin en Capital = Ciclo Operativo * Costo de Operacin Promedio Diario
(en das)

CONCEPTO

PRIMER AO

Costos de produccin

234.187.705

Gastos Administrativos

44.564.396

Gastos de Ventas

25.988.115

TOTAL COSTOS OPERACIONALES

304.740.216

TOTAL COSTOS OPERACIONALES

-DEPRECIACION
-AMORTIZACION DE DIFERIDOS
-COMISIONES DE VENTAS
TOTAL

304.740.216
9.693.421
2.620.000
292.426.795

Entonces calculamos el costo operacional promedio Diario

COPD= Costo operacional anual
360
COPD=

$ 292.426.795
360

COPD=

$ 812.296,65

El capital de trabajo es:

ICT= 30 * 812.296,65
ICT= 24.368.899,58

CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO VARIAS LINEAS

CUADRO DE PROYECCION DE VENTAS A UN AO

DETALLE

UNIDADES

CANTIDAD
40.000
10.000

VALOR
UNITARIO
5.000
5.000

VALOR
TOTAL
200000.000
50000.000

Yogurt
Queso
Campesino
Queso Doble
crema
Arequipe
Total

Litros
Libras
Libras

12.000

5.500

66000.000

Libras

500

10.000

5000.000
321000.000

PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES DE YOGURTH

VARIABLE

ANUAL

COSTOS FIJOS

20,479,817

NUMERO DE UND. P.E.

PUNTO DE EQUILIBRIO

21,191

NUMERO DE UNIDADES

40,000

PRECIO POR UNIDAD

5,000

COSTO VARIABLE UNITARIO

5,966.44

DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

Costos de Produccin
Mano de Obra Directa
Mano de Obra Indirecta
Materiales Directos
Materiales Indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos

65.457.705
149.440.000
1.350.000
9.050.000
8.890.000
9.050.000
29.820.975
1.000.000

225.137.705

Preoperativos
Depreciacin

13.100.000
643.421

Subtotal
Gastos de Ventas

44.564.396

Sueldos y prestaciones
Publicidad
Distribucin

20.588.115
3.000.000
2.400.000

Subtotal

25.988.115
79.602.511

TOTAL
COSTOS TOTALES

YOGURT
PARTICIPACION
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION

QUESO
CAMPESINO

225.137.705
304.740.216

QUESO DOBLE
CREMA

AREQUIPE

62,3
5.000

15,5
5.000

20,6
5.500

1,6
10.000

1.500
3.500

2.000
3.000

2.000
3.500

5.000
5.000

COSTOS FIJOS SON:

79.602.511

Margen de contribucin promedio ponderado

3.500x.62,3+3.000x.15,5+3.500x.20,6+5.000x.1,6= 2.180.5+465+721+80= 3.446,5

Aplicando formula:
X=

___CF___
MC

X= Numero de Unidades
CF= Costos Fijos Totales
MC= Margen de contribucin
X= 79.602.511 = 23.096,62
3.446.5
Distribucin en unidades en cada lnea

LINEA 1

YOGURT

23.096,62 *62.3%

23.096,62 * 0,623

14.389

LINEA 2

QUESO CAMPESINO

23.096,62 *15.5%

23.096,62 * 0,155

3.580

LINEA 3

QUESO DOBLE CREMA

23.096,62 *20.6%

23.096,62 * 0,206

4.758

LINEA 4

AREQUIPE

23.096,62 * 1.6%

23.096,62 * 0,016

369,55

TOTAL

DESCRIPCION

23.096,62

YOGURT

QUESO
CAMPESINO

VENTAS
71.945.000,00 17.900.000,00
COSTOS
VARIABLES
MARGEN DE
CONTRIBUCIO
N
TOTAL DE
VENTAS
TOTAL
COSTOS
VARIABLES
TOTAL
MARGEN DE
CONTRIBUCIO
N
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

21.583.500,00

QUESO
DOBLE
CREMA

AREQUIPE

26.169.000
,00 3.695.000,00

7.160.000,00

9.516.000,00 1.847.000,00

50.361.500,00 10.740.000,00

16.653.
000,00
1.848.000,00
119.709.000,00
40.106.500,00

79.602.500,00
79.602.511,00
-11,00

2. Elaboren el flujo neto de inversin sin financiamiento, el

programa de inversin, presupuesto de ingresos de costos
operacionales para la vida til del proyecto (cinco aos)

FLUJO NETO DE OPERACIN

SIN FINANCIAMIENTO
(Trminos Corrientes)

CONCEPTO

AO
1

Total Ingresos
Total Costos
Operacionales

200,000,000

218,000,000

237,620,000

259,005,800

282,316,322

259,137,522

278,563,125

302,518,362

328,629,571

357,090,789

Utilidad
Operacional

-59,137,522

-60,563,125

-64,898,362

-69,623,771

-74,774,467

Menos Impuestos

-19,515,382

-19,985,831

-21,416,460

-22,975,845

-24,675,574

Utilidad Neta

-39,622,140

-40,577,293

-43,481,903

-46,647,927

-50,098,893

Ms Depreciacin
Ms Amortizacin
de Diferidos

9,730,500

9,730,500

9,730,500

9,730,500

9,730,500

2,663,317

2,663,317

2,663,317

2,663,317

2,663,317

-27,228,323

-28,183,476

-31,088,085

-34,254,109

-37,705,076

Flujo Neto de
Operacin sin
Financiamiento

PROGRAMA DE INVERSION
Para logra completar el programa de inversin es necesario realizar la
proyeccin del capital del trabajo en trminos constantes:
P=

___F___
(1+i)n

F: Capital de trabajo
P: Valor presente
i : Inflacin = 6.45%
n: periodo de tiempo = 1 ao
P=

24.368.899,58 = 22.892.427,04
(1+0.0645)1

El valor para el siguiente ao es de 22.892.427,04 se debe completar el faltante

1.476.472,54 para mantener su poder adquisitivo

AOS
CONCEPTO

Inversin Fija
Capital de
trabajo

1.476.472,5
4
1.476.472,5
4

1.476.472,5
4
1.476.472,5
4

1.476.472,5
4
1.476.472,5
4

-94.760.000
24.368.899,58

TOTAL DE
INVERSIONES

-119.128.900

1.476.472,5 1.476.472,54
4
1.476.472,5
4 1.476.472,54

PROGRAMA DE INGRESOS
(TERMINOS CORRIENTES)
PROYECTO GUIA

CONCEPTO
1

AOS
3

Ingresos por ventas

- Venta productos

$ 200,000,000 $ 218,000,000 $ 237,620,000 $ 259,005,800 $ 282,316,322

Total Ingresos

$ 200,000,000 $ 218,000,000 $ 237,620,000 $ 259,005,800 $ 282,316,322

Presupuesto de Ingresos por Venta

de 1 Producto (Yogurt)
Producto
Ao
1
2
3
4
5

(Terminos Corrientes)
SUEOS
Unidades
Precio Unitario
40,000 $
5,000
40,000 $
5,450
40,000 $
5,941
40,000 $
6,475
40,000 $
7,058

$
$
$
$
$

Valor
200,000,000
218,000,000
237,620,000
259,005,800
282,316,322

3. Los estudiantes elaboran los flujos con financiamiento para el

inversionista.

FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

(Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
Inversin Fija

-94.760.000

Intereses
durante la
implementacin
Capital de
trabajo

24.368.899,58

1.476.472,54

1.476.472,54

1.476.472,54

1.476.472,54

18.463.009,42

Valor residual
FLUJO NETO
DE INVERSION

119.128.,58

1.476.472,54

1.476.472,54

1.476.472,54

1.476.472,54

18.463.009,42

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

(Terminos Corrientes)

INVERSIONES

IMPLEMENTACION

OPERACIN (AOS)

Activos fijos tangibles

-94,760,000

Gastos preoperativos

-13,100,000

Intereses implementacion

-216,587

Capital de trabajo

-24,368,900 $

-2,193,201 $

-2,390,589 $

-2,605,742 $

-2,840,259 $

Inversion total

-132,445,486 $

-2,193,201 $

-2,390,589 $

-2,605,742 $

-2,840,259 $

-120,477,632 $

-2,193,201 $

-2,390,589 $

-2,605,742 $

-2,840,259 $

-1,613,305 $

-1,933,384 $

-2,316,968 $

-2,776,654 $

-3,327,543

Valor residual

45,802,500

Capital de trabajo

34,398,691

* Creditos para inversion

en activos fijos
Inversion Neta

$
$

Amortizacion creditos

11,967,854

Activos fijos
Flujo neto de inversiones

-120,477,632 $

-3,806,506 $

-4,323,973 $

-4,922,710 $

-5,616,913 $

76,873,648

* Ventas

200,000,000 $

218,000,000 $

237,620,000 $

259,005,800 $

282,316,322

Total ingresos

200,000,000 $

218,000,000 $

237,620,000 $

259,005,800 $

282,316,322

OPERACIN
Ingresos:

Costos
* Costos de Produccion

$ -238,657,705 $ -256,535,667 $ -278,803,977 $

-303,076,435 $ -329,533,414

* Gastos de administracion

-20,479,817 $

-22,027,457 $

-23,714,385 $

-25,553,136 $

-27,557,375

* Gastos de Venta

- $

- $

- $

- $

Total costos operacionales

$ -259,137,522 $ -278,563,125 $ -302,518,362 $

Utilidad operacional

-59,137,522 $

-60,563,125 $

-64,898,362 $

-69,623,771 $

-74,774,467

Gastos financieros

-2,374,422 $

-2,054,343 $

-1,670,759 $

-1,211,073 $

-660,184

Utilidad Gravable

-61,511,945 $

-62,617,467 $

-66,569,121 $

-70,834,844 $

-75,434,652

Impuestos

20,298,942 $

20,663,764 $

21,967,810 $

23,375,499 $

24,893,435

Utilidad neta

-41,213,003 $

-41,953,703 $

-44,601,311 $

-47,459,345 $

-50,541,217

Depreciaciones

9,730,500 $

9,730,500 $

9,730,500 $

9,730,500 $

9,730,500

Amortizacion diferidos

2,663,317 $

2,663,317 $

2,663,317 $

2,663,317 $

2,663,317

Flujo neto de operacin

-28,819,186 $

-29,559,886 $

-32,207,494 $

-35,065,528 $

-38,147,399

-120,477,632 $

-32,625,691 $

-33,883,859 $

-37,130,204 $

-40,682,441 $

38,726,249

-328,629,571 $ -357,090,789

FLUJO DE FONDOS
PARA EL INVERSIONISTA

4. El programa de amortizacin de crdito, el balance y el estado

de prdidas y ganancias del proyecto que estn trabajando.

PROGRAMA DE AMORTIZACION DEL CREDITO

(Trminos Corrientes)
PERIOD
O

PAGO ANUAL
A

INTERESES
SOBRE
SALDOS
$
0.1984

VALOR
DISPONIBLE
PARA

SALDOS

AMORTIZAR

DEL AO
$
11,967,854
$
10,354,549
$
8,421,165
$
6,104,197
$
3,327,543
$
-

Inicial
1
2
3
4
5

$
-3,987,727
$
-3,987,727
$
-3,987,727
$
-3,987,727
$
-3,987,727

$
-2,374,422
$
-2,054,343
$
-1,670,759
$
-1,211,073
$
-660,184
$
-7,970,781

$
-1,613,305
$
-1,933,384
$
-2,316,968
$
-2,776,654
$
-3,327,543
$
-11,967,854

A FINAL

AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (en aos)

AMORTIZACION

Gastos preoperativos

COSTO DEL
ACTIVO
$

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2
3

13,100,000 $

2,620,000 $

2,620,000 $

2,620,000 $

2,620,000 $

2,620,000

2,620,000 $

2,620,000 $

2,620,000 $

2,620,000 $

2,620,000

TOTAL A AMORTIZAR

AMORTIZACION A INTERESES DE IMPLEMENTACION

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (en aos)

AMORTIZACION

Intereses durante
implementacion

COSTO DEL
ACTIVO
$

TOTAL A AMORTIZAR

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2
3

216,587 $

43,317 $

43,317 $

43,317 $

43,317 $

43,317

43,317 $

43,317 $

43,317 $

43,317 $

43,317

2,663,317 $

2,663,317 $

2,663,317 $

2,663,317 $

2,663,317

TOTAL AMORTIZACION ANUAL

13,316,587 $

GASTOS PREOPERATIVOS

Interes Mensual
Interes 2 Meses

$
$

13,100,000 ( 1 +DTF) (1 +I ADIC)-1=

0.1984
216,587
0.016533333
216,587

0.1984
Tasa Interes Nominal anual
Tasa Interes para un mes

BALANCE GENERAL
A DICIEMBRE 31 DE 2009
ACTIVOS
ACTIVOS
CORRIENTES
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Inventarios
TOTAL ACTIVOS
CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Maquinaria y Equipos
Muebles y Enseres
TOTAL ACTIVOS
FIJOS
ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos Pre operativos
Adecuacin del Local
TOTAL ACTIVOS
DIFERIDOS
TOTAL ACTIVOS
$ 137860.000
PASIVOS
PASIVOS
CORRIENTES
Cuentas por cobrar
TOTAL PASIVOS
CORRIENTES
PASIVOS A LARGO
PLAZO
Prestamos a largo plazo
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS
PATRIMONIO
$ 137860.000

$ 10000.000
$ 5000.000
$ 15000.000
$ 30000.000
$82.100.000
$3.660.000
$ 85760.000
$13.100.000
$ 9000.000
$ 22100.000

$ 23560.000
$ 23560.000

$50.000.000
$ 73560.000
$ 64300.000
$ 64300.000

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

PRODUCCION Y COMERCIALIZACION DE PRODUCTOS LACTEOS
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
DEL 1 DE ENERO A DICIEMBRE DE 2009
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS
COSTOS DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS
OPERACIONALES
UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS FINACIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
PROVISION PARA IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

$103.752.000
$ 7000.000

$ 96752.000
$ 44564.396
$ 25998.115
$70562.511
$ 26189.489
$ 1000.000
$ 25189.489
$ 5000.000
$ 20.189.489

BALANCE GENERAL INICIAL

1 DE ENERO DE 2,010
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
Total Activo Corriente

$
$

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehiculos
Maquinaria y Equipo
Moviliario y Decoracion
Total Activos Fijos

$
$
$
$

ACTIVOS DIFERIDOS
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVO DIFERIDOS

24,368,900
-

24,368,900

94,760,000

13,316,587

132,445,486

11,967,854

$
$

120,477,632
132,445,486

3,660,000
91,100,000
-

13,316,587

TOTAL ACTIVOS
PASIVO
Pasivo a Largo Plazo
Prestamos por Pagar
Total Pasivo a Largo Plazo
PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO

11,967,854

120,477,632

CONCLUSIONES

La responsabilidad de iniciar un nuevo plan de negocio se requiere de mucho

anlisis e investigacin de lo que se prev realizar y que variables que nos
influyen o favorecen en la toma de decisiones permitindonos identificar las
fortalezas amenazas oportunidades y debilidades al enfrentan a un nuevo
plan de negocio o proyecto el cual se debe realizar con una adecuada
planeacin, organizacin, direccin y control.
Absolutamente real y mediante la toma de sus propias decisiones, lo que
implica la gestin diaria de una empresa pudiendo conocer, de forma
inmediata, las consecuencias que sus decisiones van generando en los
resultados de aqulla, tanto desde el punto de vista econmico como de
posicionamiento de mercado.
El entorno en el que se desarrolla la simulacin, y en el que el emprendedor va
a tener que ir tomando sus propias decisiones y gestionando sus resultados, es
el siguiente:
Desde el punto de vista financiero el proyecto es viable aunque se trate
aparentemente de una pequea empresa, creada importante dato para tener
en cuenta que la comercializa un producto tpico, dirigido al consumidor final y
que cuenta con varios mercados siendo viable.

BIBLIOGRAFIA

Modulo Curso Evaluacin de Proyectos. Escuela de Ciencias Administrativas,

Contables, Econmicas y de Negocios ECACEN. Universidad Nacional Abierta
y a Distancia UNAD. Bogota Colombia 2009.