cuadernos.administracion@javeriana.edu.co ISSN: 0120-3592 COLOMBIA 2003 Elvira Salgado C. TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA Cuadernos de Administracin, julio-diciembre, ao/vol. 16, nmero 026 Facultad de Ciencias Econmicas y Administrativas Bogta, Colombia pp. 61-78 61 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA * Elvira Salgado C. ** * Es una revisin crtica del estado del arte sobre los costos de transaccin. Se recibi 28/03/03 y se aprob 01/ 10/03. ** M.A en Administracin (Tulane University), Magster en Administracin (Universidad de los Andes), Licen- ciada en filosofa y letras (Pontificia Universidad Javeriana). Profesora asociada, Facultad de Administracin, Universidad de los Andes. Correo electrnico: esalgado@uniandes.edu.co 62 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. RESUMEN El propsito de este ensayo es efectuar una presentacin crtica de la teora de costos de transaccin. En la primera parte se des- cribe de manera general esta perspectiva, sus supuestos y mecanismos; en la segun- da se muestra el tipo de investigacin emp- rica que ha inspirado en el campo de la administracin; en la tercera se sealan los aportes y limitaciones que diversos autores le imputan, y, finalmente, se concluye plan- teando algunas ideas sobre su utilidad para el anlisis de la realidad colombiana. Palabras clave: teora de costos de transac- cin, costos de transaccin, transacciones, teo- ra organizacional, economa organizacional. ABSTRACT Transaction Cost Theory: A Short Review. The paper makes a critical presentation of transaction cost theory (TCT). Firstly, TCT and its assumptions and mechanisms are briefly described; secondly, management empirical research inspired by TCT is pre- sented; thirdly, a short list of TCT contri- butions and shortcomings as defined by different authors is presented; lastly, some ideas are advanced as to the potential use of TCT to analyse Colombian reality. Key words: transaction cost theory, transac- tions, organizational theory, organizational economisc 63 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA Introduccin La teora organizacional se ha alimentado a lo largo de su corta existencia, que an no al- canza el siglo, de contribuciones de gerentes, psiclogos, socilogos, cientficos polticos y economistas. Entre stos, Williamson (1975 y 1985) sintetiza algunas ideas de sus antece- sores y plantea la teora de costos de tran- saccin (TCT), con la que da respuesta a la pregunta por qu existen las firmas?, pre- gunta central para los estudiosos de las orga- nizaciones (Coase, 1936). Para Williamson la firma es un tipo particular de organizacin es un una jerarqua gerencial que permi- te administrar los intercambios o transaccio- nes y, de esta manera, minimizar sus costos, a diferencia de otros tipos de organizacin, especialmente los mercados. Esta teora explora la frontera de la firma: qu transacciones se desarrollan en su interior, cules se compran, cules se tercerizan, cu- les se realizan de manera conjunta entre dos o ms firmas. Entonces, a diferencia de otras teoras de la firma, para las que sta haba sido simplemente una caja negra, la (TCT) tambin trata de explicar el por qu de los me- canismos de gobierno en su interior y su ex- tensin a otras formas, como la integracin vertical y la diversificacin. La investigacin emprica se ha centrado en la explicacin a estas formas organizacionales, aunque abor- da otros temas, como veremos ms adelante. El propsito de este ensayo es presentar una descripcin crtica de la TCT, una de las ramas ms importantes de lo que algu- nos llaman actualmente la economa orga- nizacional (Hesterly, Liebeskind y Zenger, 1990). En la primera parte se describe de manera general esta perspectiva, sus su- puestos y mecanismos; en la segunda par- te se discute el tipo de investigacin emp- rica que ha inspirado en el campo de la administracin; en la tercera se sealan los aportes y las limitaciones que le imputan diversos autores, y, por ltimo, se presen- tan las conclusiones, que plantean un par de ideas sobre sus posibles usos en el an- lisis de la realidad colombiana. 1. La teora de costos de transaccin En esta primera parte se explicarn inicial- mente, de manera breve, los conceptos cen- trales de la TCT. Posteriormente, se presentarn dos contribuciones recientes, muy interesantes: una con respecto a los mecanismos de gobierno y otra referente a los aspectos histricos de las firmas. 1.1 Conceptos centrales La TCT tiene como objetivos identificar las fuentes de los costos de transaccin (aque- llas caractersticas o dimensiones de una transaccin que hacen el intercambio pro- blemtico o sumamente costoso) y especi- ficar el mecanismo de gobierno que puede coordinar de la manera ms eficiente la tran- saccin, de tal forma que se logren econo- mizar dichos costos (Jones, 1987: 199). La eficiencia se constituye en el criterio con el cual medir el desempeo, que se entiende como una forma de economizar costos y se atribuye a formas organizadas (mercados o jerarquas, en la terminologa de Williamson). Una transaccin es la transferencia de bienes y servicios a lo largo de una frontera organi- zacional o, como dira Williamson, a lo largo 64 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. de una interfase tecnolgica separable (Williamson, 1981: 552). Es un concepto que incluye tanto la nocin de intercambio como la de contrato. La de intercambio de dere- chos de propiedad por bienes y servicios no implica una promesa de responsabilidad fu- tura y est tpicamente ejemplificada por tran- sacciones en el mercado spot. El contrato s supone una promesa de desempeo futuro, esencialmente porque una parte ha hecho una inversin y su retorno depende del compor- tamiento de la otra parte en el futuro. Este tipo de transacciones, donde se intercambia una promesa de desempeo futuro (Alchian y Woodward, 1988: 66) y se establece un contrato, son el objeto central de estudio de la TCT. Williamson distingue entre costos ex ante y ex post a la fijacin de un contrato, deriva- dos de las actividades de informacin, ne- gociacin y de ejecucin esenciales al proceso. Existen costos asociados a la bs- queda de personas o de bienes, a la medi- cin de atributos, as como a los derechos de la transferencia y a la negociacin de los trminos del acuerdo. A su vez, existen otros costos debidos al seguimiento y a la revi- sin del cumplimiento del contrato. Las tran- sacciones implican costos, dado que, a diferencia de un mercado sin fricciones (como el supuesto en los modelos clsicos de la economa), esta transferencia de bie- nes y servicios tiene lugar en un contexto de intercambio, donde la informacin es imperfecta, donde las partes han hecho in- versiones en activos especficos o donde cada parte busca promover la consecucin de su propio inters a costa del de otros, empleando un comportamiento oportunista o estratgico (Jones, 1987: 199). Esto trae a colacin las fuentes de los costos de transaccin: factores del comportamiento de las personas y del ambiente. Mientras que los primeros factores se refieren a la racio- nalidad limitada, al oportunismo y a los obje- tivos parcialmente traslapados de los individuos (Hennart, 1993: 532); el segundo factor hace alusin a la incertidumbre y a la negociacin de cantidades mnimas (small numbers bargaining). El individuo que hace parte de estas tran- sacciones y contratos es un hombre or- ganizacin que experimenta lmites en la formulacin y resolucin de problemas complejos y en el procesamiento de la in- formacin (Williamson, 1981: 553, citan- do a Simon), lo cual no implica en lo ms mnimo irracionalidad. Estos individuos con intencionalidad e intencionalmente racio- nales pueden a lo sumo formular contra- tos incompletos, y con ellos el intercambio podra efectuarse de manera eficiente, si no fuera por el oportunismo. Los contra- tos incompletos no pueden dejar de tener un costo, ya que a travs de ellos las par- tes van a disfrazar los atributos o prefe- rencias, distorsionar datos, eludir temas centrales y en general, confundir las tran- sacciones (Williamson, 1981: 554), sea o no con fines deshonestos, ya que estos problemas tambin se derivan de desacuer- dos de buena fe (Alchian y Woodward, 1988: 6). 1 Existen dos tipos diferentes de 1 Citando a Williamson Otra forma de expresar esto es decir que aunque el hombre organizacional es menos competente en sus cmputos que el hom- bre econmico, en sus motivaciones en mucho ms complejo. Entonces, mientras el hombre eco- nmico busca simplemente satisfacer su propio 65 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA oportunismo: seleccin adversa u oportu- nismo precontractual y riesgo moral u oportunismo poscontractual. Los factores ambientales hacen referencia a mercados no competitivos donde pocos compradores o vendedores la negocia- cin de cantidades mnimas o small numbers bargaining intercambian en ambientes con altos niveles de incertidum- bre, lo que produce un aumento en los cos- tos de la transaccin y permite que ocurra el oportunismo. Pero esta negociacin de cantidades mnimas ocurre no slo porque hay lmites a la competencia, sino porque en las relaciones de intercambio, las inver- siones especficas a la transaccin en tr- minos de conocimiento y equipo pueden crecer (Pffefer, 1985: 405). La incerti- dumbre y el intercambio de cantidades m- nimas han trado consigo las enormes organizaciones integradas, que han comen- zado a tomar el lugar de los mercados, con su nmero considerablemente mayor de pequeas firmas. Pfeffer considera la especificidad como la dimensin crucial de las transacciones. Las otras dos dimensiones seran la incertidum- bre y la frecuencia con que se repiten las transacciones. La especificidad en los ac- tivos hace referencia al grado en que un activo puede ser reubicado bien sea para usos o para usuarios alternativos sin sa- crificar su valor productivo (Williamson, 1991: 281). Williamson distingue seis ti- pos diferentes de especificidad: ubicacin, activo fsico, activo humano, nombre de marca, activos dedicados a un uso espe- cfico (dedicated assets) y especificidad temporal. La especificidad resulta crtica, dado que una vez que se hace una inversin, 2 ambas par- tes del acuerdo empleado y empleador, cliente y proveedor operarn en una rela- cin de intercambio con consecuencias fu- turas. sta, entonces, no es una situacin tpica de mercado donde fcilmente se fijan transacciones no especficas con cos- tos insignificantes, sino una situacin manejada de manera ineficiente, donde emergen otro tipo de estructuras gobernan- tes para transacciones combinadas e idiosincrticas cuando las identidades es- pecficas de las partes tienen consecuencias importantes en costos (Williamson, 1979: 240), ya sean ocasionales o recurrentes. Esta perspectiva sostiene que las transac- ciones, que difieren en sus atributos, se en- cuentran alineadas con estructuras de gobierno que difieren en sus costos y com- petencias, de un modo discriminado (prin- cipalmente, hacia la economa en los costos de transaccin) (Williamson, 1991: 277). Tenemos una explicacin convincente para la integracin vertical de las firmas, que sur- ge para reemplazar contratos de largo plazo inters, el oportunismo deja la puerta abierta para la bsqueda del propio inters con mala inten- cin (1981: 554). 2 Williamson sugiere que la manera de financiar los recursos depender de los atributos de estos. En otras palabras, financiacin a travs de deuda o emisin de acciones variar directamente con el grado de especificidad del activo y su disposicin un punto de vista abiertamente contrario a los teoremas de la irrelevancia de la estructura del capital (Alchian y Woodward, 1988: 72). 66 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. en condiciones inciertas y con riesgo de una toma (hold-up). 3 La incertidumbre, la negociacin con can- tidades mnimas, las asimetras en la in- formacin y el oportunismo originan imperfecciones en el mercado. El merca- do ideal de la economa clsica se desintegra y encontramos bienes y servicios a los cua- les ni siquiera les podemos asignar un pre- cio, as como bienes y servicios que no podemos transferir o negociar, porque no estn sujetos a derechos comerciales lo su- ficientemente claros. 4 Estos estudios sobre imperfecciones del mercado produjeron la TCT, cuando en 1969 se reconoci que las dificultades innatas de los mercados se re- montan sin ambigedad alguna a una causa: los costos de transaccin (Williamson, 1981: 551). Recurdese que los trabajos de Coase y Knigth son de mucho antes de me- diados del siglo XX. Williamson se refiere a tres formas genri- cas de gobierno: la de mercado, la jerr- quica y un hbrido entre ambos. Su lgica se revela con una dimensionalizacin que comprende: los instrumentos (la intensidad en el uso de incentivos frente al control administrativo) y el tipo de adaptacin (ya sea autonoma o coordinacin) y una for- ma especfica correspondiente de ley con- tractual (contratacin clsica de mercado, contratacin relacional o ley de la toleran- cia, 5 forbereance). La jerarqua est ca- racterizada por la cooperacin, por los controles administrativos (grandes costos burocrticos contrarrestados por ganancias adaptativas bilaterales) y por la ausencia de una ley contractual. La firma, ms que como un nodo de contratos, se define por la existencia de la ley de facto 6 (fiat) con su ley contractual implcita, aquella de la tolerancia (forbearance). Por otro lado, en el mercado las partes son autnomas y tie- nen el fuerte incentivo que se deriva del flujo de ingresos netos acumulados como resultado de la reduccin de costos y de la adaptacin eficiente. Una diferencia clara aqu es que si se supone la ley contractual. La forma hbrida es una combinacin en- tre el mercado y la jerarqua, donde se sa- crifican incentivos a favor de una mayor coordinacin, si se compara con la del mercado, o donde se sacrifican la mayor cooperacin a favor de una mayor intensi- dad de incentivos, en comparacin con la forma jerrquica. Adems, Williamson afirma que los costos comparativos de la estructura de gobierno y los arreglos institucionales cambian con va- riaciones en el ambiente institucional, con- junto de reglas polticas, sociales y legales fundamentales que establecen la base para la 3 Este tipo de problema, el hold up, es un tipo de oportunismo post contractual, mediante el cual una parte logra aprovecharse de otra que se en- cuentra en desventaja dependiendo de los trmi- nos del contrato. 4 Hennart (1993) cita la crtica de Demsetz en el sentido de que la teora de costos de transaccin no explica el porqu del xito de los mercados sino slo el porqu de sus fracasos. 5 Forbereance se refiere a abstenerse de hacer efec- tivo un derecho legal, una obligacin, una deuda. 6 Fiat es una orden o acto de voluntad que crea algo sin ningn esfuerzo o como si no fuera necesario ningn esfuerzo. Viene de una expresin latina: Hgase! Tambin significa una determinacin au- toritaria, una orden autoritaria o arbitraria. 67 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA produccin, intercambio y distribucin (Williamson, 1991: 287, citando a Davis y North, 1971: 6-7). Estos cambios en el am- biente surgen por cuatro razones: derechos de propiedad, ley contractual, efectos de re- putacin e incertidumbre. Una versin refinada incluye la propuesta de Ouchi, de una forma diferente de gobier- no, el clan o la cultura fuerte. Emerge cuan- do la medicin del comportamiento y el desempeo son ambiguas y tanto el merca- do como las jerarquas son inadecuados. Hesterly et al. afirman que en este argumento se notan las influencias de la teora organi- zacional y ya ha sido usado por Williamson en sus explicaciones de contratacin relacional. Aunque nos hemos referido a las firmas, hasta ahora no se han descrito de manera explcita. El modelo clsico da a entender que stas, conducidas con el objetivo de lle- var al mximo la riqueza, existen en un mer- cado donde el capital, el trabajo y los productos se intercambian sin costos de transaccin. La firma se representa como una caja negra en la cual entraron trabajo y capital y salieron productos (Alchian y Woodward, 1988: 65). Coase (como es ci- tado por Alchian y Woodward, 1988: 65) sugiri que la existencia de firmas produce una reduccin de los costos de transaccin, y prepar as el terreno para esta nueva aproximacin terica que se fundamenta en la idea que las transacciones tienen un cos- to que tiene que ser sumado a los costos de produccin, y que las cajas negras son una alternativa a los mercados. Sus estructuras de gobierno pueden organizarse para eco- nomizar costos de transaccin y volverse ms eficientes que los mercados para cier- tas transacciones. Esta visin origin un nuevo inters en el mecanismo interno de esta caja. En su artculo, Alchian y Demstez (1972) definen la firma como una organizacin contractual de insumos, donde el produc- to es el resultado conjunto de contribucio- nes de muchos trabajadores. No slo es la produccin en equipo (ms que la suma de la produccin individual que no necesaria- mente es separable e identificable), sino que el producto marginal de cada individuo es difcil de definir y costoso de medir. Esto lleva a la prevalencia de la elusin, por lo que este arreglo se hace rentable slo si un miembro del equipo lo toma bajo su admi- nistracin. Surge entonces una funcin especializada, aquella del seguimiento, cuyo costo es cubierto por el rendimiento del grupo. 7 l (o ella) vigila el desempeo de los trabajadores, as como de cualquier otro insumo y como parte comn a todos los contratos est en la capacidad de disolver cualquiera de ellos s el desempeo no re- sulta satisfactorio. Aqu es donde surge el concepto de la firma como un nodo de contratos. De no contar con un incentivo, este mo- nitor tambin podra verse tentado a elu- dir: l (o ella) es el beneficiario residual (residual claimant) y est entonces inte- resado en mantener e incrementar el valor 7 ... un mtodo para contar la productividad mar- ginal de los insumos individuales a la produccin del equipo (Alchian y Demsetz, 1972: 782). 68 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. de su activo. Alchian y Woodward acla- ran que este beneficiario residual lo es sobre los recursos ms especficos del equipo (team specific), que pueden ser tra- bajo o capital (Alchian y Woodward, 1988). Esta afirmacin recae en el supues- to de que no existen derechos de propie- dad y que stos son transables (Milgrom y Roberts, 1992: 293), y que se debe ha- cer una distincin entre el retorno residual y el control residual o derechos de deci- sin, especialmente, cuando se habla de firmas incorporadas. Esta ltima diferen- cia es importante, ya que usualmente el gerente es el lder del equipo sin necesi- dad de ser el propietario, e.d., l o ella tie- nen el control residual ms no el retorno residual (Milgrom y Roberts, 1992: 289). Esta definicin desarrolla entonces la visin de Coase (1936) y va ms all de la de otros economistas, cuyas firmas estn caracteri- zadas nicamente por el poder del jefe de em- plear, botar y acometer acciones disciplinarias ms severas que aquellas del mercado. Fiat no es la nica caracterstica, pero sin lugar a dudas es una muy importante. Williamson define posteriormente la ley particular de las firmas, aquella de la forbearance (tolerancia), en la que se basa la existencia de fiat en las firmas. En su crtica general a la aproxima- cin econmica de las organizaciones, Perrow argumenta de manera convincente que una relacin de autoridad es de mayor com- plejidad que una simple relacin contractual. Adems, en un mercado de trabajo imperfec- to y no perfectamente competitivo como su- pondran los economistas, Perrow considera que las acciones autoritarias y disciplinarias pueden existir ya que tienen sentido. La caracterizacin de Alchian y Demsetz tie- ne dos limitaciones: 8 primero, las firmas no difieren de una contratacin ordinaria de mer- cado. Son formas especializadas del merca- do. Como ya hemos visto, mercados y firmas (o jerarquas como dira Williamson) son ins- tituciones econmicas diferentes, con carac- tersticas visiblemente distintas que les permiten a las segundas aventajar a los mer- cados. Estas ventajas son: reduccin de los incentivos que se van a suboptimizar por pro- piedad comn, la existencia de fiat para resol- ver las diferencias y el acceso a informacin relevante (Williamson, 1981: 559). Segundo, afirman que los contratos de lar- go plazo no son la esencia de la organiza- cin y definen los mercados de mano de obra como mercados spot, igual que los mercados de otros factores, suponiendo nuevamente mercados laborales perfecta- mente competitivos. Williamson observa que el equipo de trabajo involucra contratos de largo plazo (Alchian y Woodward, 1988: 70), ya que los miembros de un equipo se hacen mutuamente especficos y querrn contar con garanta de desempeo y compensacin, antes de que quieran realizar cualquier in- versin propia en los esfuerzos del equipo, es decir contratos de largo plazo (Alchian y Woodward, 1988: 70). Actualmente, cuan- do existen industrias donde los activos cr- ticos toman la forma de conocimiento, las inversiones especficas a la firma por parte de los empleados los convierten en los ver- daderos propietarios del capital intelectual, 8 Con esta posicin refutan el fundamento concep- tual de la definicin de la firma de teora princi- pal-agente: la tenencia de riesgos. 69 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA lo que lleva a que se deban encontrar nue- vas formas de compartir la propiedad con ellos, ya que la compaa los necesita ms de lo que ellos necesitan a la compaa (Stewart, 1997: 65-68). Hennart (1993: 530) seala otra debilidad en la definicin de la firma de la TCT. Dicha teora asegura que las firmas interiorizan las transacciones, ya que hay costos de transac- cin en los mercados. Pero la organizacin del intercambio, la cooperacin y los contro- les administrativos dentro de las firmas tam- bin generan costos que deben ser tenidos en cuenta con el fin de ver si en realidad las firmas economizan costos o no. Esta teora debera explicar cmo las firmas logran ge- nerar menores costos que el mercado. Se tendran tres tipos de costos: de produc- cin (los nicos mencionados por el para- digma de la teora de precios), de transaccin (costos de hacer transacciones efectivas en los mercados) y administrativos (costos de organizar las transacciones dentro de la fir- ma). Hesterly, Liebeskind y Zenger (1990: 408) afirman que, a pesar de que los costos administrativos estn contenidos en la defi- nicin de Williamson de costos de transac- cin, stos no son tratados con el detalle que merecen. De este modo, Hennart habla de los costos de organizar, que son la suma de los costos de medir y de los costos que resultan de mediciones imperfectas (1993: 531) y que encontramos en los dos mtodos de organizacin propuestos por el autor y ya mencionados. 1.2 Contribuciones recientes Aunque los autores reseados hasta el mo- mento presentan mucha consistencia en la definicin de los conceptos centrales y las diferencias encontradas, stos resultan principalmente del normal desarrollo de una teora a lo largo del tiempo. En el aspecto concerniente a las formas gobernativas, Hennart (1993) propone, a diferencia de Williamson, un modelo de escogencia en- tre firmas y mercados, que distinguen en- tre mtodos de organizacin e instituciones econmicas. Los mtodos se refieren al sis- tema de precios o las jerarquas, mientras las instituciones se refieren a los mercados y las firmas. No hay una corresponden- cia uno a uno entre precios y mercados o entre jerarquas y firmas (Hennart, 1993: 529), y sta es la razn por la cual usual- mente existe una mezcla de ambos mto- dos, lo que resulta ser ms eficiente que la especializacin. Cada uno de los mtodos tiene sus propias formas de hacer cumplir y de controlar. El sistema de precios impone un control de manera indirecta, a travs de precios que miden la produccin; mientras que la jerar- qua controla directamente, restringiendo el comportamiento de los individuos, que reci- ben un salario por hacer lo que se les dice. Cada sistema tiene su propio sesgo: el siste- ma de precios provee un incentivo para lle- var al mximo la produccin, ya que minimiza la elusin (shirking), pero fomenta la trampa (cheating), ya sea inflando precios o dismi- nuyendo la calidad; el sistema jerrquico, por otra parte, promueve la elusin porque dado que el esfuerzo no es fcil de supervisar, se paga a la gente por seguir rdenes, pero mi- nimiza la trampa. De esta manera, la mayora de las transacciones se organizan usando mezclas de ambos mtodos ya que, como afirma el autor, al concentrarse en uno u otro 70 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. mtodo, los costos, ya sean de elusin o de la trampa, se incrementan ms que propor- cionalmente. Hennart (1993: 530) parece tener una aproxi- macin ms comprensiva al problema con las siguientes ventajas: seala claramente el problema de los costos de administracin y define el problema no como uno de decisin entre dos o tres alternativas, sino entre un rango un continuo de formas organiza- tivas. Perrow resume su crtica a esta teora, al considerar su omisin de la complejidad de las instituciones reales de la siguiente forma: Hay elementos fuertes de los mercados en las jerarquas. Por otro lado, los mercados tienen en s fuertes elementos de jerarqua. Las diferencias entre mercados y jerarquas estn claramente sobrevaloradas. El rango continuo entre mercado y jerarqua es menos una regla que un baln de ftbol, 9 con un tipo puro muy pequeo y casi desvaneciste en cada punta, y un centro hinchado que mezcla las dos formas [] Muy poco de la vida organizacional sobrevive en los dos extremos del baln. (Perrow, 1991: 313) Otro aporte que constituye un avance para la TCT es el de Argyres y Libeskind (1999), quienes le incorporan la historia a la teora. Los autores sealan que sta analiza la tran- saccin como si fuera nica y aislada, lo que distorsiona la posible prediccin del me- canismo de gobierno apropiado o eficiente. Los autores, entonces, plantean una situa- cin llamada inseparabilidad de gobierno, que se refiere a la influencia que tienen los com- promisos contractuales de una firma en un momento determinado y que afectan el ran- go y tipo de mecanismos de gobierno que les es permitido adoptar en el futuro. Esta inseparabilidad puede impedir que una em- presa cambie de un mecanismo a otro (con- tratacin de personal a tercerizacin, por ejemplo) para un mismo tipo de transac- cin o puede obligar a usar un tipo de mecanismo dado, a pesar de que ese tipo de transaccin especfica se pueda manejar de manera ms eficiente de otra forma (fabri- cacin de una pieza insumo de un producto a travs de un joint venture a comprarlo li- bremente en el mercado, por ejemplo). La inseparabilidad viene determinada por los compromisos contractuales, pero tambin por los cambios que stos permiten en el poder negociador que diferentes stakehol- ders de la firma. Si el poder de un stakeholder vara y, en especial, si aumen- ta inesperadamente, ste podr obligar a la firma a usar un determinado tipo de meca- nismo en el futuro (pensemos en el efecto de la jurisprudencia en el campo laboral, por ejemplo). Aunque la teora aborda el problema de la incertidumbre y de los contratos incomple- tos, propone que para problemas de este tipo la solucin es encontrar el mecanismo de gobierno adecuado. Pero este planteamien- to cambia el argumento: en el momento de suscribir un contrato, las partes no pueden predecir los sucesos futuros, cambios en su poder, contingencias, etc., y no necesa- riamente van a poder escoger el mecanismo de gobierno adecuado. Estas transacciones no son la excepcin, sino la regla de la fir- ma, que est constituida por contratos ha- 9 Obviamente hace referencia a un baln de ftbol americano, con sus extremos en punta y su centro hinchado! 71 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA cia su interior y tambin hacia afuera, que le dan su alcance total, pero tambin la coar- tan y restringen. Esta inseparabilidad tiene consecuencias para la teora: primero, para una misma transac- cin no se puede plantear una forma espe- cfica de gobierno. La dificultad ya encontrada con las mltiples formas que toma la transaccin trae consigo la indeter- minacin de las formas de gobierno. Segun- do, la inseparabilidad define lmites al tamao y alcance (scope) de la firma. Si Williamson planteaba los lmites de tamao en trminos de la atenuacin de incentivos a medida que crece la firma y su alcance en trminos de incertidumbre y caractersticas de los acti- vos (especificidad, extensibilidad e insepa- rabilidad), Argyres y Libeskind sealan que habr campos donde la empresa no puede entrar o reducciones que no podr imple- mentar, debido a compromisos contractua- les ya definidos, que imponen restricciones o costos intolerables para su rompimiento. Una firma dada entrar en ciertos tipos de transacciones y utilizar ciertos mecanismos, con lo que se limitar as su alcance. A dife- rencia del planteamiento original, que predi- ce la internacionalizacin ante altos ndices de incertidumbre, con esta propuesta se pue- de pensar en que la firma debe medir su al- cance en momentos de alta incertidumbre, ya que los riesgos futuros en trminos de ataduras contractuales son impredecibles y pueden ser muy costosos. Por ltimo, si una transaccin es ms competitiva en la medida en que genera rentas que superan los costos de llevarla a cabo, una transac- cin seguir teniendo sentido mientras sea rentable a pesar del exceso de costos que acarree. De esta manera, en ambientes en competencia, las decisiones tempranas que haga una firma en transacciones rentables pueden determinar su xito a largo plazo. Las firmas con demasiadas restricciones pueden no ya tener rentas que le permitan subsistir en el momento en que alcancen si- tuaciones ptimas de gobierno. 2. Presentacin de investigacin emprica inspirada en la TCT Aunque uno podra plantear de manera re- sumida que la TCT tiene como foco las fronteras organizacionales, como variables independientes la negociacin de cantida- des mnimas y especificidad de los activos y como temas centrales de estudio empri- co la integracin vertical y la diversifica- cin, se har un ligero repaso por la bibliografa emprica no tan prolfica como la de otras corrientes y se selec- cionarn unos pocos artculos, para mos- trar la riqueza potencial (aun reconociendo sus notables limitaciones, que se trataran con detalle en las conclusiones) de esta perspectiva terica. Se presenta inicialmente una breve resea de cuatro artculos con el objetivo de ofre- cer un panorama del tipo de problemas que es posible investigar a partir de la TCT. Fi- nalmente, se resea una investigacin, es- cogida por la fusin interesante que plantea el autor (Afuah, 2001) con aproximaciones recientes en el campo de la estrategia. 2.1 Panorama de posibles problemas que se deben investigar Los cuatro trabajos que se resean a conti- nuacin son importantes, pero no recien- tes, y presentan tres metodologas diferentes: 72 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. cuantitativa, cualitativa y una mezcla de las otras dos. Los textos analizan, adems, di- ferentes tipos de transaccin: las estableci- das por individuos o grupos, contratando el uno con el otro (Umbeck, 1978); las reali- zadas entre individuos y organizaciones, en forma de clientes y organizaciones de ser- vicio relativamente pequeas (Jones, 1987), y las transacciones interorganizacionales (Monteverde y Teece, 1982, y Jones y Pustay, 1988). Como vemos, la transaccin como unidad de anlisis es una herramienta poderosa, en cuanto permite conducir investigaciones en varias formas de anlisis y, como Jones pro- pone, considerar transacciones con diferen- tes stakeholders en el entorno operacional de la organizacin: proveedores financieros o de otros recursos, sindicatos, etc. En su artculo, Umbeck (1978) plantea una pregunta muy interesante: cul es el papel del gobierno? Su investigacin, en particu- lar, fue simplificada por la ausencia durante el perodo de estudio la fiebre de oro en California de un gobierno organizado o de un sistema legal en la regin. La existen- cia del gobierno afecta directamente los cos- tos de transaccin, y a esto se debe sumar los costos de transaccin del gobierno, por lo que una funcin de costos tendra que tener en cuenta esta circularidad. Este pun- to es de gran relevancia para el caso colom- biano. La reduccin de los costos de transaccin que resulta de la presencia de instituciones gubernamentales y legales (o de su ausencia, como diran algunos cni- cos) es un requisito para el desarrollo eco- nmico, tal y como ha afirmado Rubio, economista estudioso del tema. Monteverde y Teece (1982), por otro lado, estudian la integracin vertical como pro- ducto, en parte, de consideraciones de efi- ciencia. Pero resulta interesante notar cmo las firmas japonesas han encontrado otras formas de resolver este problema, princi- palmente a travs de una estrecha coopera- cin. Como Granovetter dira, una red estrecha de relaciones interorganizacionales ayuda a prevenir la eventual aparicin del oportunismo. Jones (1987) estudia el surgimiento de ti- pos diferentes de organizaciones como re- sultado de la incertidumbre en el mercado. Estudia, en particular, dos tipos: las espe- cializadas o las generalistas. El autor con- cluye que la adopcin de tecnologa, la decisin sobre el tipo de transaccin parti- cular en la frontera organizacional y la es- tructura interna de la organizacin no son cuestiones independientes y, por el contra- rio, estas decisiones deben tomarse de ma- nera simultnea, con el fin de optimizar la relacin entre estos factores. El artculo de Jones y Pustay (1988) aborda el problema que los costos implcitos, mas no medibles. En este documento encontra- mos un caso cualitativo y cuantitativo ex- tremadamente interesante: se analizan las relaciones horizontales en la industria area estadounidense entre 1925 y 1938, desde la hiptesis de que la decisin de competir o cooperar depende de las dimensiones del ambiente que afectan los costos de transac- cin (costos de contratacin en un ambien- te industrial). Las firmas se coordinan para reducir la incertidumbre y administrar la dependencia crtica de recursos, y cuando los costos de transaccin se hacen muy al- tos para cooperar en el mercado, las firmas 73 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA buscan soluciones jerrquicas o de un ter- cer actor una agencia reguladora que impondr cooperacin y reducir los cos- tos de transaccin por fiat. 2.2 Un trabajo reciente A la lnea de investigacin abierta por Monteverde y Teece (1982) sobre la mayor probabilidad de que una firma entre en una integracin vertical ante una mayor incerti- dumbre con sus proveedores, le han segui- do otros acadmicos (vase, por ejemplo, Pisano, 1990). Sin embargo, aqu quiero lla- mar la atencin sobre el artculo de Afuah (2001), que integra en su explicacin la teo- ra de costos de transaccin y la teora de la firma basada en el conocimiento (Conner y Prahalad, 1996). La bibliografa especializada presenta prue- bas no slo para argumentar que el benefi- cio de la integracin vertical se reduce sustancialmente ante los cambios tecnol- gicos, que vuelven obsoleta las capacidades en la parte alta de la cadena (upstream) (Harrigan, 1984 y 1985; Balakrishnan y Wernerfelt, 1986), sino tambin para soste- ner la posicin contraria, de que ante mayor incertidumbre ante los proveedores por ejemplo, derivada de la obsolescencia por el cambio tecnolgico, mayor probabilidad hay de integracin vertical (Monteverde y Teece, 1982; Monteverde, 1995, y Pisano, 1990). El autor explora esta aparente con- tradiccin en el caso de cambio de tecnolo- ga de CISC a RISC (la arquitectura del conjunto de instrucciones que opera la CPU del computador), un caso que le permite, adems, revisar la proposicin de que el in- tercambio de conocimiento tcito es mejor organizarlo en el interior de una firma y no a travs del mercado. Afuah concluye que los lmites eficientes de una firma son dinmicos, es decir, evolucio- nan a medida que la firma y su industria tam- bin lo hacen. En mercados donde el cambio es rpido y envolvente es importante, segn el autor, mirar no slo la firma aislada, sino en relacin con sus proveedores y clientes (en cadena), porque estas relaciones deben cambiar para mantenerse eficientes. En el caso particular estudiado por l, es eficiente estar verticalmente integrado con el productor de la nueva tecnologa, cuando un cambio tec- nolgico est produciendo destruccin de competencias; pero no tiene sentido la inte- gracin cuando uno est integrado a la vieja tecnologa. 3. Aportes y limitaciones 3.1 Aportes Perrow afirma que una contribucin positiva de esta aproximacin terica es haber hecho explcita la existencia de las transacciones y, de este modo, haber permitido una mejor explicacin de la transicin del mercado a la jerarqua. Seala que dado que las afirmacio- nes de Williamson pueden usarse para expli- car tanto las relaciones interorganizacionales como las intraorganizacionales, se gana ade- ms en elementos para enriquecer la reflexin sobre la relacin que existe entre los merca- dos y las organizaciones. Esta relacin ha sido descuidada an por las aproximaciones in- dustriales que no consideran en su anlisis la organizacin interna. Este autor concluye que la pregunta de por qu hay tantas organiza- ciones se transforma en una ms apropiada: 74 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. por qu hay jerarquas en algunos sectores y en otros no? (Perrow, 1991: 294-295). Williamson afirma que el costo de transac- cin responde parcialmente la pregunta de Hannan y Freeman sobre la razn de la exis- tencia de muchos tipos de organizaciones. La respuesta subyace en las transacciones que difieren y producen variados mecanis- mos de gobierno. En otro nivel, uno podra afirmar que la interiorizacin representa una absorcin de la amenaza externa y, en con- secuencia, una adaptacin. Las diferentes estructuras de gobierno son entonces meca- nismos administrativos ideados para contro- lar, coordinar o adaptar, pero la racionalidad econmica, la eficiencia, selecciona en un nivel de poblacin, el mercado o la industria. Con el campo de relaciones interorganiza- cionales hay aspectos en comn. La teora de los costos de transaccin propone que los lazos interorganizacionales se crean para reducir los costos de transaccin. Los joint ventures y otro tipo de mecanismos de go- bierno se explican como formas que se des- empean de manera ms eficiente que las firmas independientes. 3.2 Limitaciones De acuerdo con Williamson (1979: 233), aun si la transaccin es un concepto central en la economa, requiere una mejor definicin. Es necesario identificar las dimensiones en las cuales difieren los costos de transaccin y las propiedades economizadoras de las for- mas institucionales alternativas que permiten organizar las transacciones (Williamson, 1979: 234). Como vimos en el aparte ante- rior, los investigadores contemplan transac- ciones de todo tipo. Entonces, aunque pode- roso, el concepto es problemtico ya que cada tipo de transaccin requerira sus dimensio- nes crticas diferentes, de manera que la infe- rencia de una estructura particular de gobierno, a partir de ciertos costos de transaccin, po- dra ser una tarea bastante compleja. Perrow, adems de reconocer los aportes, critica duramente la teora. Contiende que cambiar de una forma de organizacin a otra no implica necesariamente economizar cos- tos. stos son simplemente originados en otra parte. Con esto introducimos nueva- mente el problema de los costos adminis- trativos, que no se han considerado de manera muy clara en la teora. Granovetter, por su parte, a este respecto acota: Eccles nota el hecho algo irnico, de que muchos administradores consideren las transaccio- nes internas ms difciles que las externas, aun si la integracin vertical es ejercida por sus supuestas ventajas (1983: 28) (Granovetter, 1985: 500). Los precios de mercado son ms fciles de obtener que los precios de transferencia, no obstante que es un costo fcilmente identifi- cable como un costo de transaccin. Hay otros costos no tan fcilmente identificables despus de una integracin, de acuerdo con Perrow. Los costos de coordinacin interna aumentan como resultado de la unificacin de los sistemas contables y de presupuesto o por la resolucin de problemas polticos y personales con sus costosos efectos en in- formacin y control. De este modo es claro, como ya se ha mencionado, que los costos de transaccin pueden ser poderosos como unidad de anlisis, pero la idea es an muy vaga y no hay una claridad razonable de lo que pueden o no expresar. 75 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA Por otro lado, una crtica recurrente es que la escogencia entre jerarquas y mercados no da crdito a la complejidad de la vida or- ganizacional, como lo plantea Perrow. Este autor afirma que las fuerzas que originan el aumento de las jerarquas y la concentra- cin econmica son ms complejas y de una naturaleza estructural. Los costos de tran- saccin y la eficiencia no pueden por s so- los explicar el origen del aumento de las jerarquas y de la oleada de fusiones que han experimentado las sociedades modernas. En el artculo de Granovetter encontramos otra crtica a esta teora y a las teoras econmicas en general. El autor propone que las transac- ciones econmicas estn inmersas (embedded) en las relaciones sociales y afirma que las teo- ras econmicas tienen un concepto sub o sobresocializado de la accin humana. El ar- gumento de la inmersin (embeddedness) re- calca la importancia de las relaciones personales y de las redes en el surgimiento de la confian- za, ms que hacer hincapi en la de los arre- glos institucionales o la de la moralidad generalizada (que dara origen a un argumen- to sobresocializado). Alchian y Woodward (1988: 77) reconocen la importancia de las fuerzas morales y ticas y subrayan que aun- que no saben cmo operan, no deben ser des- deadas. Sin embargo, la existencia de relaciones, aunque necesarias para asegurar la confianza y el orden, no son suficientes para garantizarlas y coexisten con la desconfianza, el malfeasance y el oportunismo. Williamson afirma que las transacciones com- plejas del mercado deben interiorizarse para evitar diferencias y disputas que pueden ser resueltas por fiat. Adems, afirma que las fir- mas estructuradas tienen una habilidad supe- rior para transmitir informacin precisa. La posicin de Granovetter es que Williamson sobrestima bastante el poder de las jerarquas con respecto a los puntos anteriores. La obe- diencia fcil no es un hecho de la vida orga- nizacional, donde tambin reinan el conflicto y la lucha; por otro lado, las redes estables de relaciones dentro las firmas o entre ellas (por ejemplo, con juntas directivas cruzadas) fa- cilitan el arreglo de disputas. Como ya he mencionado, en la discusin de precios de transferencia, la transmisin y reunin de in- formacin no es necesariamente ms fcil dentro que entre las organizaciones. Finalmente, Granovetter afirma que el su- puesto de accin racional no debera ser abandonado, ya que lo que el analista en- tiende como comportamiento no racional puede ser bastante razonable cuando las restricciones surgidas del entorno, especial- mente aqullas debidas a la inmersin social (embeddeness) se analizan en su compleji- dad (Granovetter 1985: 506). Aunque Williamson (1991) afirma haber es- tudiado el problema de inmersin (embedded- ness) de la teora institucional, al definir las organizaciones como arreglos institucionales en ambientes institucionales, su teora care- ce de un sentido de la realidad social. En tr- minos de dependencia de recursos, uno habla de los ambientes representados (enacted), y el de Williamson parece ser un mercado con agentes annimos que buscan las for- mas ms eficientes de transar. Conclusiones La economa nos atrae a algunos por su l- gica cuidadosa y presentacin, que aparen- ta ser completa de una realidad compleja y difcil. Cuando uno lee por primera vez bi- bliografa relacionada con la TCT, siente esa 76 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 ELVIRA SALGADO C. fuerte atraccin por lo sucinto, lo claro y lo concreto. Adems, lo impresionan esos insights que ponen al descubierto las fallas de mercado y las explicitan como elemen- tos del nuevo modelo. Sin embargo, esa fas- cinacin empieza a perder su magia por la misma razn que la origin: la lgica cuida- dosa y la pretensin de una explicacin com- pleta. Cuando nos enfrentamos al hombre oportunista, al oportunista sagaz y doble, nos preguntamos qu se hizo la confianza? Cuando hablamos de firmas donde la admi- nistracin economiza en costos, parecera que el poder, el conflicto y la poltica no fueran parte de la vida organizacional Pa- recera que en la vida organizacional no hu- biera organizacin informal, poder ni cultura, temas tan de los afectos de los socilogos y cientficos polticos. Eisenhardt concluye su artculo afirmando que los investigadores organizacionales de- beran mirar ms all de la literatura eco- nmica. Las ventajas de la economa son un desarrollo cuidadoso de supuestos y de proposiciones lgicas, pero para la inves- tigacin emprica, los investigadores organizacionales tienen ventajas comparati- vas (Eisenhardt, 1989: 72). Pienso que esta conclusin es igualmente vlida para la teo- ra de los costos de transaccin. Parafrasean- do a Scott (1987), uno podra concluir: una aproximacin que ve las organizaciones como sistemas de intercambio, con estructuras de- terminadas por las transacciones, en ambien- tes de competidores y de compaeros de intercambio, no es mala pero s claramente incompleta. Es, entonces, una aproximacin sugestiva, poderosa para explicar ciertas si- tuaciones, pero no completa. Afortunadamen- te, an no hay explicaciones completas en las ciencias sociales. Como la TCT se enfoca particularmente en las fronteras y en los mecanismos de go- bierno, es interesante plantearse desde sta por qu surgen los grandes grupos empre- sariales diversificados en economas como las nuestras. Aunque su tamao y las insti- tuciones vigentes ofrecen parte de la res- puesta, la pregunta especfica que debe hacerse es por el mecanismo de gobierno. Estos grupos, que ni son corporaciones ni entes multidivisonales en el sentido estricto de estos conceptos, parecen haber incurri- do en costosos procesos de diversificacin y desinversin, y no haber usado suficien- temente hasta pocas muy recientes las alianzas de todo tipo que ahora reinan en el mercado. Si se piensa que un mercado bas- tante alejado del supuesto por el paradigma econmico y se considera el aspecto hist- rico planteado por Argyres y Liebeskind (2000), uno tendra adems que preguntar- se las restricciones o los constreimientos que obligaron o impidieron a los grupos en- contrar formas de gobierno no necesaria- mente las ms eficientes. Por otro lado, el aspecto de negocios fami- liares o clanes (el Grupo Empresarial Antioqueo tiene una filiacin regional que le resta mucho del carcter annimo de las verdaderas corporaciones) se podra mirar como una manera bsica de contra- rrestar el oportunismo o una forma de lidiar con mercados laborales profesionales casi inexistentes, donde la reputacin social si- gue primando sobre la profesional. Si se considera el oportunismo como una de las fuentes de los costos de transaccin, es necesario aceptar que la desconfianza des- empea un papel importante y ahorra costos de transaccin. Sin embargo, hay descon- 77 Cuad. Adm. Bogot (Colombia), 16 (26): 61-78, julio-diciembre de 2003 TEORA DE COSTOS DE TRANSACCIN: UNA BREVE RESEA fianzas con fundamento y desconfianzas sin razones diferentes a nuestra cultura y cos- tumbres. Claro que estas son razones pode- rosas, pero sera necesario reflexionar sobre los costos que genera en Colombia, en todo mbito, la desconfianza sin razn de ser: permea nuestras prcticas y costumbres, empapela los negocios ms bsicos y podra terminar costando ms que el oportunismo. Esa podra ser una hiptesis de trabajo. Es un tema importante porque, como ya lo han sealado los estudiosos del tema, la confian- za es un bien que en vez de desgastarse con el uso, se multiplica en su uso continuo. Referencias bibliogrficas Afuah, A. 2001. Dynamic Boundaries of the Firm: Are Firms Better off Being Vertically Integrated in the Face of a Technological Change?, en: Academy of Management Journal, v. 44, n.6, p. 1211-1228. Alchian, A. A. y Demsetz, H., 1972. 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