1 Inflao : a) aumento continuo no nvel geral de preos, ocasionando perda do poder aquisitivo da moeda b) declnio acelerado de preos, ocasionando

o perda do poder aquisitivo da moeda c) pequena elevao dos pr;c s sem ocasionar perda do poder aquisitivo da moeda d) aumento continuo do nvel geral de preos, ocasionando elevao do poder aquisitivo da moeda e) reduo continua do nvel geral de preos, ocasionando elevao do poder aquisitivo da moeda ! "odemos classificar como indicadores do nvel geral de preos: a) I"#, I$"%&I, I$"%' b) I"#, "I(, I$"' c) I"#, "I(, I") d) I"#, I$", I*+,)-./ e) I"#, I$", I*+,)-./ 0 1)2) &0 #)'(I/ 3 /s analistas de investimentos e os investidores acompan4am os diversos ndices e indicadores econ5micos por que: a) essa a principal atividade deles b) esses agregados econ5micos mensuram o nvel de atividade econ5mica c) atravs deles se pode saber se a economia esta em crescimento ou em recesso d) o desempen4o da economia no afeta diretamente o mercado financeiro e os produtos nele negociados e) os utili6am para elaborar as pro7e8es e avalia8es dos nveis de 7uros e riscos que orientam as suas polticas de atuao 9 :upondo que entre a data 1 e a data ! a ta;a de inflao foi de 3<= qual seria o valor atual >em !) de ?1@@,@@ em moeda de 1A a) B9,@B b) B< c) 1@@ d) 1!< e) 13< < :upondo que entra a data 3 e a data 9 a ta;a os preos dos bens e servios elevaram%se <@= em mdia, pergunta%se qual o poder de compra que teriam ? 1<@ em moeda da data 9, a preos da data 3A a) 3@@ b) 11!C<@ c) 1@@ d) !!< e) B< D :upondo que a inflao em determinado perodo foi de <@=, qual foi a alterao do poder de compra da moeda nesse mesmo intervalo de preo: a) aumentou 1@@= b) caiu <@= c) caiu 33,33= d) ficou estEvel e) aumentou !<=

B 0m determinado perodo de tempo constatou@se uma inflao de 1@=, isto significa que: a) os preos em mdia subiram 1@= b) o poder de compra da moeda, neste intervalo, elevou%se em 1@= c) o poder de compra da moeda, neste intervalor, redu6iu%se em 1@= d) os preos em mdia caram 1@= e) a atividade econ5mica teve uma queda de 1@= F /s indicadores de atividade so utili6ados para: a) avaliar o grau de instruo de um pais b) avaliar o desempen4o econ5mico de um pais c) avaliar o nvel geral de preos de um pais d) avaliar o *igel de arrecadao de um pais e) avaliar o resultado das rela8es de trocas internas de uma pais G 0m um pais em recesso, verifica%se a) reduo do "I( b) aumento do "I( c) decrscimo das transa8es correntes d) maior arrecadao tributaria e) estabilidade no nvel de emprego 1@ "odemos classificar com indicadores de atividade de uma economia: a) "I( e produo industrial, somente b) "roduo e vendas industriais, somente c) "I(, "roduo Industrial, &esemprego, entre outros d) *vel de arrecadao de impostos e) ) ocorrHncia de superEvit primErio 11 /s indicadores fiscais so utili6ados para: a) avaliar o total de arrecadao do governo b) avaliar e fiscali6ar a atuao do governo c) avaliar o nvel de endividamento do governo d) avaliar o nvel de atividade econ5mica e) avaliar o resultado das contas e;ternas do governo 1! :uperEvit primErio do governo significa que: a) a arrecadao do governo central maior que suas despesas b) a arrecadao do governo central, estados, municpios e empresas publicas superior ao total de seus gastos c) a arrecadao do governo menor do que suas despesas d) o governo esta gastando mais do que arrecada e) os 7uros pagos pelo governo esto caindo 13 % Im pais tem dficit primErio quando: a) a arrecadao do governo central maior que suas despesas b) a arrecadao do governo central, estados, municpios e empresas publicas inferior ao total de seus gastos c) a arrecadao do governo igual as suas despesas d) o governo esta gastando menos do que arrecada e) os 7uros pagos pelo governo esto caindo

19 Im pais que tem uma arrecadao superior aos sues gastos, mas que em funo do nvel atual de divida, se7a um Jpagador liquido de 7urosKtem a seguinte situao: a) dficits primErio e nominal b) superEvit primErio e superEvit nominal, se a soma do resultado primErio mais o resultado com 7uros for positiva c) :uperEvit primErio e dficit nominal d) &ficit primErio e superEvit nominal e) :uperEvit primErio e dficit nominal, se o pagamento liquido de 7uros for menor do que o resultado primErio 1< &ficit na (alana #omercial significa que: a) as importa8es de bens foram superiores as e;porta8es de bens em determinado perodo b) as importa8es de bens e servios foram maiores do que as e;porta8es c) as importa8es foram inferiores as e;porta8es d) o pais vendeu mais ao e;terior do que comprou do e;terior e) as importa8es de servios foram maiores do que as e;porta8es de servios 1D :e num determinado perodo as remessas de lucros, 7uros, roLalties, seguros, viagens internacionais so menores que os valores recebidos do e;terior nessas mesmas categorias, o pais terE: a) dficit na balana comercial b) superEvit na balana comercial c) superEvit na balana de pagamentos d) dficit na balana de servios e) superEvit na balana de servios 1B a conta de capitais: a) registra o total de reservas em moeda estrangeira detida pelo bacen b) registra o total de divida e;terna >publica e privada) do pais c) registra todo o flu;o de capitais que entram e saem do pais, inclusive os investimentos diretos d) registra todo o flu;o de capitais que entra e saem do pais, menos os investimentos diretos e) registra o total de investimentos diretos que entram e saem do pais 1F :upondo%se que os resultados das contas de comrcio internacional e movimentao de capitais de um pais foram: exportao importao de bens +100 exportao importao de servios - 150 entrada sada de capital + 80 a situao do pais seria: a)dficit na balana comercial, dficit na balana de servios, dficit nas contas correntes, dficit na conta de capital e dficit no balano de pagamentos b) superEvit na balana comercial, dficit na balana de servios, dficit nas contas correntes, dficit na conta de capital e dficit no balano de pagamentosC c) superEvit na balana comercial, dficit na balana de servios, superEvit nas contas correntes, superEvit na conta de capital e superEvit no balano de pagamentosC d) superEvit na balana comercial, dficit na balana de servios, dficit nas contas correntes, superEvit na conta de capital e superEvit no balano de pagamentosC e) superEvit na balana comercial, dficit na balana de servios, superEvit nas contas correntes, superEvit na conta de capital e dficit no balano de pagamentosC

1G )s ta;as de 7uros so: a) o resultados da oferta de ativos dentro d uma economia b) decorrentes do nvel de reservas internacionais de uma economia c) o resultados da oferta e demanda de recursos dentro de uma economia d) apenas um mecanismo de controle da poltica monetEria e) e;clusivamente um indicador do desempen4o dos agregados econ5micosC !@ )s ta;as de 7uros podem ser: a) somente nominal e real b) prefi;adas, p s%fi;adas, nominal e real c) prefi;adas, p s%fi;adas, nominal, inflacionaria e real d) com pra6o e sem pra6o determinado e) de curto e longo pra6os !1 &enominan%se prefi;adas todas as ta;as de 7uros: a) com pra6o de at 3D@ dias b) com pra6o e ta;a definidos no ato da operao c) com inde;ador definido no ato da operao d) com pra6o determinado no ato da operao e ta;a definida quando do resgate e) com pra6o e ta;a definidos somente no resgate !! &enominan%se prefi;adas todas as ta;as de 7uros: a) que rendem 7uros no decorrer da aplicao b) com pra6o inferior a 3D@ dias c) com lastro em ttulos governamentais d) com pra6o determinado no ato da operao e apurao do valor efetivo do resgate somente no vencimento e) que somente rendem correo monetEria !3 o custo primErio do din4eiro na economia : a) a ta;a de 7uros cobrada quando os recursos so emprestados pela primeira ve6 b) a ta;a de 7uros paga pelas institui8es privadas de primeira lin4a c) as despesas que os bancos tem com a sua atividade operacional e que devem ser obrigatoriamente cobertas por suas receitasC d) ) ta;a de 7uros paga pelos ttulos pMblicos federais e) ) ta;a de cadastro e servios que paga antecipadamente pelo tomador do emprstimo !9 1a;a de 7uros real : a) ta;a nominal descontada a variao da inflao b) ta;a nominal mais a variao da inflao c) a ta;a de 7uros em moeda corrente d) a ta;a que efetivamente paga pelo tomador e) a ta;a que efetivamente recebida pela instituio

!< Im investidor fe6 uma aplicao financeira com as seguintes caractersticas: valor de aplicao ?1@@, valor do resgate, daqui a D@ dias ?1@<, supondo que a inflao nesse perodo foi de 1,<=, como podemos descrever a operao e seus resultados: a) aplicao: pr%fi;ada; ta;a nominal <,@@=; ta;a real 3,<@= b) aplicao: p s%fi;ada; ta;a nominal <,@@=; ta;a real 3,9<= c) aplicao: p s%fi;ada; ta;a nominal <,@@=; ta;a real 3,<@= d) aplicao: pr%fi;ada; ta;a nominal <,@@=; ta;a real 3,9<= e) aplicao: pr%fi;ada; ta;a nominal 3,<@=; ta;a real 3,<@= !D ) libor: a) normalmente utili6ada no (rasil nas opera8es financeiras internacionais b) a ta;a de 7uros utili6ada no mercado interno entre bancos e empresas c) a ta;a de 7uros do mercado interbancErio brasileiro, utili6ada nas opera8es Jovernig4tK d) uma ta;a de risco cobrado nos emprstimos de recursos e;ternos e) uma ta;a de risco cobrada nos emprstimos reali6ados no mercado interno !B ) 1N: a) um indicador de inflao b) um indicador de atividade rural c) calculada a partir da 1(+, pela aplicao de um redutor d) calculada a partir da 1(+, pela aplicao de um multiplicador e) um indicador da variao do poder de compra da moedaC SE !"#$ %&$'$ 1 % / :istema +inanceiro *acional composto por institui8es e responsEveis por: a) distribuir e circular valores e ttulos mobiliErios b) captar recursos financeiros, distribuir e circular valores e regular esse processo c) regular e;clusivamente o processo de lanamento de ttulos mobiliErios d) transferir recursos entre investidores somente e) captar recursos financeiros ! /s segmentos do mercado financeiro so: a) monetErio, de credito, e valores mobiliErios b) valores mobiliErios, cambial e de credito c) cambial, valores mobiliErios, de credito e monetErio d) cambial, valores mobiliErios, de credito e de investimentos e) cambial, monetErio, imobiliErio e de credito 3 ) estrutura do sistema financeiro nacional apresente como rgo maior: a) o (anco #entral do (rasil b) o #onsel4o 'onetErio *acional c) a #omisso de Oalores 'obiliErios d) o #opom e) o 1esouro *acional

9 /s rgos normativos que regulam, controlam, e;ercem a fiscali6ao do :istema +inanceiro *acional e das Institui8es de intermediao: a) autoridades mE;imas b) comiss8es consultivas da cPmara federal c) comiss8es consultivas no senado d) autoridades monetErias e) autoridades e;ecutivas < "odemos classificar como autoridades monetErias os seguintes rgos: a) #O', (olsas de Oalores, :ociedades #orretoras e &istribuidoras de Oalores b) #'*, 1esouro *acional, (acen c) (acen e (ancos 'Mltiplos d) (acen e (ancos #omerciais e) (acen e (ancos de Investimento D / #on7unto de institui8es pertencentes ao :istema +inanceiro *acional denominado: a) 'ercado +inanceiro b) 'ercado de #apitais c) 'ercado 'onetErio d) 'ercado de #rdito e) 'ercado de #Pmbio B o #onsel4o 'onetErio *acional, dentro do :istema +inanceiro *acional possui funo: a) normativa b) e;ecutora c) reguladora d) operacional e) de apoio F Qrgo responsEvel pela captao e recursos para financiar a divida interna do governo: a) (anco #entral b) #onsel4o 'onetErio *acional c) 1esouro *acional d) :ecretaria da &ivida "ublica e) #omisso de Oalores 'obiliErios G ) +i;ao de diretri6es das polticas monetEria, crediticia e cambia do "ais, so atribui8es do: a) (anco #entral b) 1esouro *acional c) #onsel4o 'onetErio *acional d) "residente da Nepublica e) #ongresso *acional 1@ Negular permanentemente a oferta monetEria e o custo primErio do din4eiro na economia, este papel desempen4ado pelo: a) (anco #entral do (rasil b) (anco do (rasil c) (anco de Investimento d) (*&0: e) 'inistro da +a6enda

11 / (anco #entral do (rasil (acen pode ser considerado como: a) )utarquia municipal e agente da sociedade na promoo da estabilidade do poder de compra da moeda b) )utarquia federal e agente da sociedade na promoo da estabilidade do poder de compra da moeda c) )gente federal aut5nomo que ob7etiva a promoo da estabilidade do poder de compra da moeda d) Qrgo 'a;imo do :istema +inanceiro (rasileiro e) )gente centrali6ador das institui8es 1! "odemos afirmar que so ob7etivos do (anco #entral do (rasil: a) 6elar pela liquide6, cuidar das reservas internacionais, estimular a formao de poupana, promover a estabilidade e o constante aperfeioamento do :istema +inanceiro *acionalC b) 0mitir papel moeda e regular sua circulao, e;clusivamenteC c) Relar pela liquide6, cuidar das reservas nacionais, cuidar da estabilidade das compan4ias de capital aberto e promover o constante aperfeioamento do :istema +inanceiro *acionalC d) +iscali6ar a atuao dos participantes do mercado imobiliErio e) +iscali6ar e regulamentar a atua-o dos participantes do mercado 4ipotecErio 13 "odemos definir a #omisso de valores mobiliErios #O', como: a) )utarquia federal que disciplina e fiscali6a o mercado de ttulos e valores imobiliErios b) )utarquia federal que disciplina e fiscali6a o mercado bancErio c) )utarquia +ederal que fiscali6a as institui8es ligadas ao sistemas de previdHncia das :CaCs d) )utarquia federal que disciplina e fiscali6a o mercado interbancErio e) )utarquia federal que disciplina e fiscali6a o mercado de ttulos e valores mobiliErios 19 / presidente e os quatro diretores da #O': a) so nomeados pelo "residente do (acen e constituem o #omitH b) :o nomeados pelo 'inistro da +a6enda e #onstituem o #olegiado c) :o nomeados pelo "residente da republica e constituem o #omitH d) :o nomeados pelo "residente da Nepublica e constituem o #olegiado e) :o nomeados pelo 'inistro da +a6enda e #onstituem o #omitH 1< ) comisso de Oalores 'obiliErios, tem poderes para: a) &isciplinar, normati6ar e fiscali6ar a atuao de todos os integrantes do sistema financeiro nacionalC b) &isciplinar, normati6ar e fiscali6ar a atuao dos diversos integrantes dos mercados futuros c) &isciplinar, normati6ar e fiscali6ar a atuao dos diversos integrantes do mercado de calores mobiliErios d) &isciplinar, normati6ar e fiscali6ar a atuao dos diversos integrantes dos mercados de valores mobiliErios e futuros e) &isciplinar, normati6ar e fiscali6ar a atuao dos diversos integrantes do mercado imobiliErio 1D #abe S comisso de Oalores 'obiliErios #O': a) assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de valores e balco; proteger os titulares de valores mobiliErios contra emiss8es irregulares e atos ilegais b) assegurar o funcionamento eficiente e regular somente do mercado de bolsa; proteger os titulares de valores imobiliErios contra emiss8es irregulares em bolsa e atos ilegais c) assegurar o funcionamento eficiente e regular os mercados de bolsa e balco; emitir papel moeda e regular sua circulao d) assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa de valores e de futuros e balco ; proteger os titulares de valores mobiliErios contra emiss8es irregulares e atos ilegaisC

e) )ssegurar o funcionamento eficiente e regular de todos os mercados financeiros; proteger os titulares de valores mobiliErios contra emiss8es irregulares e atos ilegaisC 1B ) comisso de Oalores 'obiliErios #O', deve: a) evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipula8es com valores mobiliErios no negociados em bolsa; assegurar o acesso publico as informa8es sobre valores mobiliErios negociados e as compan4ias que os ten4am emitido b) assegurar o funcionamento eficiente das compan4ias que emitem valores mobiliErios c) evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipula8es com valores mobiliErios negociados fora do mercado; assegurar o acesso publico as informa8es sobre valores mobiliErios negociados em bolsa e as compan4ias que os ten4am emitido d) evitar ou coibir atividades de fraudes ou manipula8es com valores mobiliErios negociados no mercado bolsa e balco; assegurar o acesso publico as informa8es sobre os valores mobiliErios negociados e as compan4ias que os ten4am emitidoC e) 0vitar ou coibir atividades de fraudes ou manipula8es com valores mobiliErios negociados no mercado bolsa e balco; vedar o acesso publico as informa8es sobre os valores mobiliarios negociados e as compan4ias que os ten4am emitidoC 1F +a6em parte dos ob7etivos da comisso de valores 'obiliErios #O': a) estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobiliErios, promover a e;panso e o funcionamento eficiente e regular do mercado de a8es e estimular as aplica8es permanentes em a8es do capital social das compan4ias abertaC b) )ssegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados futuros ; fiscali6ar os titulares de valores imobiliErios nas emiss8es irregulares c) 0stimular a formao de poupana e sua aplicao em ttulos governamentais; promover a e;panso e o funcionamento eficiente e regular dos mercados de a8es e de futuros e estimular as aplica8es em a8es das sociedades an5nimas d) "romover a e;panso e o funcionamento eficiente e regular dos mercados de a8es e de futuros e estimular as aplica8es permanentes em ttulos pMblicos federaisC e) )ssegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa valores e futuros e de balco; evitar ou coibir o acesso publico a informa8es sobre valores mobiliErios negociados e as compan4ias que os ten4am emitidoC 1G ) faculdade da bolsa de estabelecer normas e procedimentos para fiscali6ar seu cumprimento denominado: a) poder discricionErio b) poder mandatErio c) poder regulat rio d) poder de auto%regulao e) poder autoritErio !@ o poder atribudo as bolsas tem sua esfera de atuao nas: a) :ociedades #orretoras, 0mpresas ,istadas e investidores b) Institui8es bancarias, compan4ias seguradoras e previdenciErias c) :ociedades de credito imobiliErio, financeiras e investidores d) :ociedades corretoras, institui8es bancarias e investidores e) :ociedades distribuidoras, financeiras e empresas listadas

(E)'E*)$ %&$'$ 1 Institui8es +inanceiras so as pessoas 7urdicas publicas ou privadas, que ten4am como atividade principal ou acess ria a: a) #oleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros pr prios para terceiros b) #oleta, intermediao ou aplicao de recursos financeiros pr prios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira e a custodia de valores de propriedade de terceiros c) #oleta intermediao ou aplicao de recursos financeiros pr prios ou de terceiros, somente em moeda nacionalC d) )plicao direta, sem intermediao de recursos financeiros de terceiros e a custo de valores pr prios e) #aptao e aplicao direta sem intermediao de recursos pr prios com moeda nacional ou estrangeira, e a custodia de valor de propriedade de terceirosC ! )s institui8es financeiras poder ser classificadas como: a) "ublicas >federais e estaduais) e privadas >nacionais; nacionais com participao estrangeira; nacionais com controle estrangeiro; e estrangeiras) b) "ublicas >+ederais e municipais), 0stadual de 0conomia 'ista e 0strangeiras >nacionais; nacionais com participao estrangeira; nacionais com controle estrangeiro) c) *acionais, Internacionais e $lobais d) "ublicas, "rivadas e 'istas e) *acionais, Internacionais e 'istas 3 ) instituio 2 >sediada no (rasil) tem <B= de seu capital votante de posse de investidores estrangeiros, ela classificada como: a) nacional b) estrangeira c) 0strangeira com participao nacional d) Tuase estrangeira e) *acional com controle estrangeiro 9 *o (rasil o e;erccio da atividade financeira esta su7eito a: a))utori6ao e regulamentao governamental b))utori6ao da #O' c))utori6ao do 1esouro *acional d))utori6ao do congresso nacional e))utori6ao do ministrio da fa6enda < :egundo o tipo de opera8es que esto autori6adas a reali6ar, as institui8es financeiras podem ser classificadas como: &e crdito e distribuidoras de valores 'onetErias e no monetErias 'onetErias e bancarias &e investimentos e de crditos (ancarias e no bancaria

a) b) c) d) e)

D :egundo o tipo de ativo que esto autori6adas a emitir, as institui8es financeiras podem se classificadas como: a)&e credito, distribuidoras de valores b)'onetErias e no monetErias c)'onetErias e bancaria d)&e investimentos e de credito e)(ancarias e no bancarias B / papel moeda em poder do publico e os dep sitos a vista so classificados como: a)ativos lquidos b)ativos bancErios c)ativos geradores de credito d)ativos monetErios e)ativos no monetErios F /s bancos comerciais so: a)institui8es financeiras reguladas e fiscali6ados pelo (acen e #O' b)institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen c)institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pela #O' d)institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo #'* e)institui8es no financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen G ) funo dos bancos comerciais : a) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a longo pra6o, a industria, o comercio e as empresasC b) "roporcionar o suprimento de recursos para financiar, e;clusivamente pessoas fsicas c) "roporcionar o suprimento de recursos para financiar a curto e mdio pra6o, a industria, o comercio, as empresas e pessoas fsicasC d) "roporcionar o suprimento de recursos para financiar, somente a curto pra6o, o comercio, a industria, as empresas e as pessoas fsicas e) "roporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto e mdio pra6os, somente o comercio e pessoas fsicasC 1@ ) captao de dep sitos a vista um servio e;clusivo dos: a) bancos comerciais e mMltiplos sem carteira comercial b) bancos de investimento e mMltiplos com carteira de investimento c) bancos mMltiplos com carteira comercial e bancos comerciais d) bancos comerciais e sociedades financeiras e) bancos de investimento e sociedades corretoras 11 /s bancos de investimentos so: a) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' b) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen c) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pela #O' d) institui8es no financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' e) institui8es no financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen 1! ) funo dos bancos de investimentos :

a) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto e mdio pra6o, o comercio, as empresas e pessoas fsicasC b) dilatar o pra6o das opera8es de emprstimos e financiamentos, fortalecendo o processo de capitali6ao das empresas na compra de equipamentos e na subscrio de a8es e debHntures c) dilatar o pra6o das opera8es de emprstimos e financiamentos, fortalecendo o processo de capitali6ao do comercio d) proporcionar o suprimento de recursos para financiar, a curto pra6o, as industrias e o comercio e) encurtar o pra6o das opera8es de emprstimos e financiamentos, fortalecendo o processo de capitali6ao das empresas na compra de equipamentos e na subscrio de a8es e debHntures 13 /s bancos mMltiplos >com carteira de Investimento) so: a)institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' b) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen c) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pela #O' d) institui8es no financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' e) institui8es no financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen 19 /s bancos mMltiplos podem reali6ar opera8es financeiras especificas segundo o tipo de carteira que possuem, essas institui8es, entretanto devem possuir no mnimo duas carteiras sendo obrigatoriamente, uma delas: a) comercial ou de investimentos b) comercial ou de credito imobiliErio c) comercial ou de desenvolvimento d) de investimento e de credito financiamento e investimento e) de credito imobiliErio e de credito financiamento e investimento 1< /s bancos mMltiplos foram criados com o ob7etivo de: a) dificultar a administrao das institui8es financeiras atuantes em diversos segmentos de mercado b) sofisticar o mercado c) proporcionar uma maior oferta de institui8es financeiras aos investidores d) racionali6ar a administrao das institui8es financeiras atuantes em apenas um segmento de mercado e) racionali6ar a administrao das institui8es financeiras atuantes em diversos segmentos de mercado 1D )s sociedades de credito imobiliErio foram criadas para financiar o mercado imobiliErio utili6ando como principal instrumento de captao: a) caderneta de poupana b) #&I c) N&( d) #&( e N&( e) ,etras imobiliErias e a8es de compan4ias incorporadoras

1B )s sociedades de credito, financiamento e investimentos as financeiras tem a funo de financiar:

a) b) c) d) e)

bens de consumo durEveis atravs do credito direto ao consumidor bens durEveis e ativos mobiliErios atravs do lanamento de debHntures bens de consumo e produo atravs do lanamento de eurob5nus a industria e o comercio a aquisio de bens de capital

1F )s corretoras de valores e de mercadorias so: a) institui8es no financeiras reguladas e fiscali6ados pelo (acen e #O' b) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pela #O' c) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen d) institui8es financeiras reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' e) intermediErios no financeiros regulados e fiscali6ados pelo (acen 1G )s corretoras de valores e de mercadorias tem como principal funo: a) promover de forma eficiente a distribuio de ttulos b) promover de forma eficiente a apro;imao entre compradores e vendedores de ttulos, valores mobiliErios e mercadoriasC c) "romover de forma eficiente, a apro;imao de empresas emissoras de ttulos, valores mobiliErios e mercadorias d) "romover de forma eficiente e adequada atravs da apregoao de leilo reali6ado em recinto pr prio o prego da bolsaC e) "romover de forma eficiente e adequada atravs do registro no sistema eletr5nicoC !@ )s distribuidoras de valores so: a)institui8es financeiras constitudas como sociedade an5nima, por quota de responsabilidade limita, ou firma individual, reguladas e fiscali6adas pelo (acen que tambm estipula seu capital mnimo b)institui8es financeiras constitudas e;clusivamente como sociedade an5nima, reguladas e fiscali6adas pelo (acen que tambm estipula seu capital mnimo c)institui8es financeiras constitudas e;clusivamente como sociedade an5nima, reguladas e fiscali6adas pela #O' que tambm estipula seu capital mnimoC d)Institui8es financeiras constitudas como sociedade an5nima, por quota de responsabilidade limitada, ou firma individual, reguladas e fiscali6adas pela #O' que tambm estipula seu capital mnimo e)Institui8es financeiras constitudas como sociedade an5nima, por quota de responsabilidade limitada, ou firma individual, reguladas e fiscali6adas pelo (acen e pela #O', sendo que o primeiro tambm estipula seu capital mnimoC !1 )s distribuidoras de valores podem: a) subscrever, somente em cons rcio, emiss8es de ttulos ou valores mobiliErios b) encarregar%se da venda a vista ou a pra6o de ttulos e valores mobiliErios por conta pr pria c) instituir, organi6ar e administrar fundos e clubes de investimento d) encarregar%se e;clusivamente da venda a vista de ttulos e valores mobiliErios por conta de terceiros e) encarregar%se apenas da venda a pra6o de ttulos e valores mobiliErios por conta de terceiros

!! &e acordo com a legislao pertinente, o agente aut5nomo de investimento :

a) pessoa natural que ten4a como atividade e distribuio e mediao de ttulos, valores mobiliErios, cotas de fundos de derivativos, por conta pr priaC b) "essoa 7urdica ou 7urdica uniprofissional que ten4a como atividade distribuio e mediao de ttulos, valores mobiliErios, cotas de fundos e derivativos, por conta da instituio que o contratouC c) "essoa natural ou 7urdica que ten4a como atividade a distribuio e mediao de ttulos e valores mobiliErios, cotas de fundos e derivativos, por conta pr priaC d) "essoa natural ou 7urdica que ten4a como atividade a distribuio e mediao de ttulos, valores mobiliErios, cotas de fundos e derivativos, por conta da instituio que o contratou e) "essoa natural ou 7urdica uniprofissional que ten4a como atividade a distribuio e mediao de ttulos, valores mobiliErios, cotas de fundos e derivativos, por conta da instituio que o contratouC !3 /s agentes aut5nomos de investimento podem ser credenciados 7unto: a) bancos mMltiplos com carteira de investimento, bancos comerciais e de investimento, corretoras de valores e de mercadorias e distribuidoras de valores b) bancos de investimento, financeiras, sociedades de credito imobiliErio, corretoras e distribuidoras de valores c) compan4ias de capital aberto, bancos, financeiras, corretoras e distribuidoras d) bancos de investimento, bancos mMltiplos com carteira comercial, corretoras de valores e de mercadorias e distribuidoras de valores e) (ancos de investimento ou mMltiplos com carteira de investimento, corretoras de valores e de mercadorias e distribuidoras de valores !9 /s agente aut5nomos de investimento: a)devem manter contrato para distribuio ou mediao como preposta e;clusivamente com uma instituio integrante do sistema de distribuio de valores mobiliErios e so regulados e fiscali6ados pelo (acen e a #O' b)devem manter contrato para distribuio ou mediao e;clusivamente como preposto de uma ou mais institui8es integrantes do sistema de distribuio de valores mobiliErios e so regulados e fiscali6ados pelo (acen c)devem manter contrato com uma instituio integrante do sistema de distribuio, por conta pr pria ou como preposto, de valores mobiliErios e so fiscali6ados pela #O' d)devem manter contrato com uma instituio integrante do sistema para distribuio,e;clusivamente como seu preposto, de valores mobiliErios e so fiscali6ados pelo ()#0* e)devem manter contrato para distribuio ou mediao e;clusivamente como preposto de uma ou mais instituio integrante do sistema de distribuio de valores mobiliErios e so regulados e fiscali6ados pelo (acen e pela #O' !< )s bolsas de valores so: a)associa8es civis sem fins lucrativos ou sociedades an5nimas reguladas e fiscali6adas somente pelo seu consel4o de administrao b)assocC civis com fins lucrativos ou sociedades an5nimas reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' c)assocC civis sem fins lucrativos ou sociedades an5nimas reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' d)associa8es civis com fins lucrativos ou sociedades an5nimas reguladas e fiscali6adas pelo seu consel4o de administrao e)associa8es civis sem fins lucrativos ou sociedades an5nimas reguladas e fiscali6adas pela #O' !D os membros que constituem as bolsas de valores so:

a) b) c) d) e)

as corretoras de mercadorias eUou as corretoras de valores as corretoras e as distribuidoras de valores as corretoras de seguros as corretoras de valores e as de seguros as corretoras de valores

!B o mercado de bolsa de valores: a) mantm lugar adequado para a reali6ao de neg cios >prego viva vo6) b) reali6a seus neg cios atravs de sistema eletr5nico e;clusivamente c) no tem lugar fsico determinado para a reali6ao de neg cios >prego viva vo6 e eletr5nico) d) mantm registro e fiscali6a as negocia8es feitas fora dos seus sistemas de negociao e) mantm lugar adequado para a reali6ao de neg cios >prego viva vo6) e uma sistema de negociao eletr5nica >prego eletr5nico) !F )s bolsas de mercadorias so: a) associa8es civis sem fins lucrativos, reguladas e fiscali6adas pelo (acen b) associa8es civis sem fins lucrativos, reguladas e fiscali6adas pelo #O' c) associa8es civis com fins lucrativos, reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' d) associa8es civis com fins lucrativos, reguladas e fiscali6adas pelo (acen e) associa8es civis sem fins lucrativos, reguladas e fiscali6adas pelo (acen e #O' +!,)($ %&$'$ 1 #abe ao consel4o de )dministrao da (ovespa: a) traar a poltica geral da (ovespa e 6elar por sua boa e;ecuo b) se responsabili6ar pela equipe profissional que e;ecuta a gesto tecnico%admistrativa da bolsa c) regulamentar e fiscali6ar todos os mercados de valores mobiliErios d) dar e;ecuo S poltica e as determina8es do superintendente geral e) representar a entidade, ativa e passivamente, em 7u6o ou fora dele, nos termos do mandato especial que l4e outorgado ! :o considerados membros da (ovespa, as sociedades corretoras que: a) tem sede no estado de :" e somente atuam nesse estado b) tem sede no estado de :" mas podem atuar em qualquer regio do (rasil c) tem pelo menos um titulo patrimonial da bovespa d) tem pelo menos trHs ttulos patrimoniais da bovespa e) tem pelo menos quatro ttulos patrimoniais da bovespa 3 #orretora com composio societEria, direta ou indiretamente, formada e;clusivamente por pessoas fsicas eUou 7urdicas nacionais, sediada em regio do (rasil fora do 0stado de :" e do N:, membro da respectiva (olsa de sua regio e que possua F ttulos patrimoniais da (ovespa : a) corretora regional b) corretora regional especial c) corretora regional rio d) corretora nacional e) corretora internacional

- $ mercado de capitais . onde se d/ a distrib0io e ne1ociao de valores mobili/rios2 c03as opera4es so reali5adas nos6 a) mercado primErio e mercado secundErio b) mercado monetErio e mercado cambial c) mercado de balco d) mercado interbancErio e mercado de valores mobiliErios e) mercados de balco organi6ado 5 $ mercado prim/rio . onde6 a) um ativo ou titulo posto em circulao pela primeira ve6 b) negociam%se ttulos e predominantemente a8es c) negociam%se ttulos e predominantemente moedas d) as institui8es financeiras reali6am, entre si, opera8es de aplicao e tomada de recursos de curtssimo pra6o >overnig4t) 7 "o mercado sec0nd/rio6 a) os ttulos 7E e;istentes se transferem de um proprietErio para o outro, entretanto o valor transacionado no canali6ado para a empresa ou para o banco b) os ttulos 7E e;istentes se transferem de um proprietErio para o outro e os valores transacionados so canali6ados para a empresa ou para (anco c) os ttulos 7E e;istentes se transferem de um proprietErio para o outro e os valores transacionados so canali6ados em igual diviso para a empresa e para o banco d) sob o ponto de vista econ5mico, significa aumento ou diminuio de recursos para financiar novos empreendimentos e) ocorre a colocao de a8es ou outros ativos, provenientes de novas emiss8es 8 a import9ncia do mercado sec0nd/rio6 a) dar liquide6 aos ativos financeiros, negociados no mercado primErio b) aumentar ou diminuir recursos para financiar novos empreendimentos c) dar rapide6 aos ativos financeiros, negociados no mercado primErio e interbancErio d) igual a do primErio, uma ve6 que sua e;istHncia no condio para o funcionamento do outro e) ser uma alternativa para captao de recursos no e;igveis por parte das empresasC 8 "o mercado de balco or1ani5ado: a) as opera8es so reali6adas em prego viva vo6 e por sistema eletr5nico simultaneamente b) as opera8es so reali6adas e;clusivamente por sistema eletr5nico de registro de ofertas c) as opera8es so reali6adas somente em prego viva vo6 d) as opera8es, no so centrali6adas, sendo reali6ados e;clusivamente por telefone entra as institui8es e) so negociadas a8es de empresas registrada em bolsa de valores e outra espcies de ttulosC ; !ma sociedade an<nima .6 a) um modelo 7urdico onde seus proprietErios no so identificados em nen4uma 4ip tese b) um modelo 7urdico onde a responsabilidade de seus proprietErios limitada ao capital >recursos) que eles investiram c) um modelo 7urdico onde a responsabilidade dos s cios proprietErios ilimitadaC d) Im modelo 7urdico que visa permitir a operacionali6ao de uma compan4ia que tem e;istHncia vinculada a personalidade 7urdica patrim5nio dos s cios, porem de forma an5nima e) Im modelo 7urdico que visa permitir a operacionali6ao de uma compan4ia com o capital dividido em cotas de responsabilidade limitada

1@ Ima sociedade an5nima de capital fec4ado: a)no pode emitir a8es, debHntures e notas promiss rias b)pode emitir a8es, debHntures e notas promiss rias, e estes podem ser negociados no mercado de valores mobiliErios c)pode emitir a8es, debHntures e notas promiss rias, mas esses ttulos somente podem ser ob7eto de transa8es privadas d)no admite a entrada de novos s cios e)no pode, em nen4uma 4ip tese, ter ttulos de sua emisso negociados 11 0m um underVriting firme: a) as institui8es financeiras iro se esforar ao 'a;imo para venderem ao publico os ativos de emisso da empresa mas iro devolver para a compan4ia aqueles que no forem vendidos b) as institui8es financeiras estabelecem como meta um determinada percentual dos ttulos a serem oferecidos ao publico c) as institui8es financeiras se comprometem a subscrever elas pr prias qualquer quantidade de ativos que no ten4a sido vendida ao publico d) o risco no e inteiramente do underVriter >intermdia financeiro que e;ecuta a operao) e) a instituio financeira no se encarrega, por sua conta e risco, da colocao dos ttulos 7unto aos investidores 1! / InderVriting : a) leilo de grande lote de a8es nas bolsas de valores b) o processo de lanamento de a8es ou debHntures mediante subscrio privada c) o processo de lanamento de a8es diretamente e e;clusivamente aos acionistas d) o processo de lanamento de a8es ou debHntures, mediante subscrio publica e) o processo de lanamento de a8es ou debHntures, mediante subscrio privilegiada 13 ) operao de venda das a8es da Oale Nio &oce /* recentemente reali6ada foi: a) uma operao de underVriting firme b) uma I"/ >oferta publica inicial) c) uma operao de underVriting com mel4ores esforos d) uma colocao primaria de um grande lote de a8es >blocW trade) e) uma colocao secundaria de um grande lote de a8es >blocW trade) 19 :ob a tica do investidor, as a8es so: a) investimento de pra6o determinada e renda fi;a b) investimento de pra6o indeterminado e renda variEvel c) investimento de pra6o determinado e renda variEvel d) investimento de longo pra6o e renda fi;a e) investimento de pra6o determinado e alto risco 1< % ) principal caracterstica das a8es ordinErias : a) dar direito a voto nas assemblias gerais b) ter preferHncia no recebimento dos lucros da compan4ia c) valer menos do que as a8es preferHncias d) ser mais negociadas do que as preferHncias e) ser mais arriscadas do que as preferHncias

1D )s debHntures so:
a)ttulos representativos de participao acionaria de longo pra6o na empresa, emitidas por sociedades an5nimas b)ttulos representativos de divida de curto pra6o, emitidos e;clusivamente por compan4ia de capital aberto c)ttulos representativos de divida de longo pra6o, emitidos e;clusivamente por compan4ia de capital fec4ado d)ttulos representativos de divida de mdio pra6o, emitidos e;clusivamente por compan4ia de capital fec4ado e)ttulos representativos de divida de longo pra6o, emitidos por sociedades an5nimasC

1B Im Jcommercial paperK : a) um titulo negociEvel, representativo de uma participao societEria b) um titulo no negociEvel, representativo de uma divida de curto pra6o c) um titulo negociEvel, representativo de uma divida de longo pra6o d) um titulo no negociEvel, representativo de uma divida de longo pra6o e) um titulo negociEvel, representativo de uma divida de curto pra6o 1F % (5nus de subscrio : a) titulo emitido por qualquer compan4ia de capital aberto, que confere a seu titular, nas condi8es constantes do certificado, direito de comprar a8es da compan4ia b) titulo emitido por sociedade an5nima, que confere a seu titular, nas condi8es constantes do certificado, direito de vender a8es para a compan4ia c) titulo emitido por uma compan4ia limitada, que confere a seu titular, nas condi8es constantes do certificado, direito de comprar a8es da compan4ia pertencentes a terceirosC d) 1itulo emitido por uma compan4ia aberta, de capital autori6ado, que confere a seu titular, nas condi8es por ele determinadas e) 1itulo emitido por uma sociedade an5nima, de capital autori6ado, que confere a seu titulas, nas condi8es constantes do certificado, direito de comprar a8es da compan4ia 1G /s tipos ou categorias de corretoras membros da (ovespa: a) Negional, Negional Nio, *acional e Internacional b) Oalores, 1tulos e Oalores 'obiliErios e 'ercadorias c) Oalores, #Pmbio, 1tulos e Oalores 'obiliErios d) 0fetiva, 0special e /peracional e) Negional >Nio, *orte%leste e :ul), *acional e Internacional !@ /s InderVriters so: a) Institui8es financeiras especiali6adas em opera8es de crdito mobiliErio b) Institui8es no financeiras especiali6adas em opera8es de subscrio de a8es ou debHntures c) Institui8es financeiras especiali6adas em opera8es de credito ao consumidor d) Institui8es no financeiras especiali6adas na estruturao de opera8es de financiamento de longo pra6o e) Institui8es financeiras especiali6adas em opera8es de subscrio de a8es ou debHntures !1 /s InderVriters em geral so: a) (ancos #omerciais, :ociedades #orretoras e :ociedades &istribuidoras b) +inanceiras, :ociedades #orretoras e :ociedades &istribuidoras c) )gente )ut5nomos, (ancos de Investimento, :ociedades #orretoras, :ociedades &istribuidoras d) (ancos de Investimento, :ociedades #orretoras, :ociedades &istribuidoras e) :indicato dos (ancos !! *uma operao de underVriting de mel4or esforo:

a) as institui8es financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o 'E;imo de uma emisso nas mel4ores condi8es possveis e num determinado perodo de tempo b) as institui8es financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos ttulos a serem oferecidos ao publico e assumem o compromisso de subscrev9er o restante c) as institui8es financeiras se comprometem a subscrever elas pr prias qualquer quantidade de ativos que no ten4am sido vendidos ao publico d) as dificuldades de colocao dos ativos no se refletem diretamente na empresa emissora e) as institui8es financeiras estabelecem como meta de um determinado percentual dos ttulos a serem oferecidos ao publico e iro devolver a compan4ia qualquer e;cedente no colocado !3 *uma operao de underVriting tipo residual: a) as institui8es financeiras assumem apenas o compromisso de colocar o 'a;imo de uma emisso nas mel4ores condi8es possveis e num determinado perodo de tempo b) as institui8es financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos ttulos a serem oferecidos ao publico c) as institui8es financeiras se comprometem a promover a colocao de um determinado percentual da operao num determinado perodo de tempo, findo o qual elas pr prias subscrevero a parcela que o mercado no absorveu, at o limite do comprometimento d) as dificuldades de colocao dos ativos no se refletem diretamente na empresa emissora e) as institui8es financeiras estabelecem como meta um determinado percentual dos ttulos a serem oferecidos ao publico e iro devolver a compan4ia qualquer e;cedente no colocado !9 (locW 1rade : a) a oferta de grande lote de a8es novas, com colocao 7unto ao publico atravs do 'ercado de bolsa ou de balco b) a oferta de grande lote de a8es antigas, com colocao 7unto ao publico atravs do mercado de bolsa ou de balco c) ) oferta de grande lote de a8es antigas, e;clusivamente para investidores que 7E so acionistas de empresa d) ) oferta de grande lote de a8es antigas, em colocao obrigat ria atravs das bolsas de valores e) ) oferta de grande lote de a8es novas, em colocao obrigat ria atravs do mercado de balcoC !< % )s debHntures negociadas no mercado de bolsa ou balco organi6ado, independentemente de autori6ao especial da #O', so ttulos emitidos por: a) sociedades an5nimas de capital aberto ou fec4ado b) sociedades an5nimas de capital fec4ado c) sociedades an5nimas de capital aberto d) sociedades por cota de responsabilidade limitada e) sociedades civis sem fins lucrativos !D )s debHntures, podem ser: a) :imples ou conversveis em a8es b) :imples ou partes beneficiarias c) :imples ou de credito d) :imples ou inconversveis e) :imples e diferenciadas !B ) colocao de debHntures no mercado pode ser:

a) b) c) d) e)

indireta ou por oferta publica &ireta ou por oferta privada :imples ou por oferta publica &ireta ou por oferta publica Indireta ou por oferta privada

+!*"($ %&$'$ 1 0m uma bolsa de valores, os investidores: a) podem comprar e vender ativos diretamente no prego viva vo6 b) podem comprar e vender ativos diretamente no prego eletr5nico c) fa6em suas opera8es atravs de uma sociedade corretora d) negociam entre si atravs de um mercado centrali6ado e) negociam diretamente entre si atravs da internet ! *os mercados operacionali6ados pela (olsa de Oalores: a) os investidores podem reali6ar diretamente suas opera8es de compra eUou venda b) os investidores reali6aram sua opera8es, direta ou indiretamente, atravs de uma sociedade corretora c) somente so reali6ados neg cios entre institui8es no financeiras d) somente as corretoras podem reali6ar neg cios, e;clusivamente para carteira pr pria entre simX e) somente so reali6ados neg cios entre as empresas emissoras e as institui8es financeiras 3 "essoa fsica que, representando uma sociedade corretora, participa diretamente do prego, apregoando seus neg cios, ou introdu6 a ordem no sistema eletr5nico o: a) marWet%maWer b) especialista c) "romotor de neg cios d) )gente aut5nomo e) operador 9 /s mercado da (ovespa so: a) mercado a vista e mercado de derivativos b) merca a vista, mercado monetErio e mercado cambial c) mercado de derivativos e mercado financeiro d) mercados a vista, e a termo, futuro de ndice e op8es sobre futuro e) mercado monetErios e mercados especulativos < / mercado onde se reali6am opera8es de compra e venda de a8es para sempre liquidadas fisicamente e financeiramente em trHs dias: a) mercado de op8es b) mercado a vista c) mercado a termo d) mercado futuro e) mercado de curto pra6o

D % / mercado acionErio constitui%se num:

a) b) c) d) e)

mercado de renda variEvel e portanto de risco mercado de renda fi;a e portanto sem risco mercado de renda variEvel e portanto sem risco mercado de renda p s%fi;ada e bai;o risco merca de renda p s%fi;ada e risco elevado

B Im produtoUmercado c4amado de derivativo por que: a) sua e;istHncia e formao de preo esto vinculados ao grau de risco e as diferentes e;pectativas quanto ao futuro comportamento dos preos de um outro produtoUmercado b) sua formao de preo deriva de um grande numero de fatores aleat rios c) a concreti6ao de suas opera8es depende da previa confirmao de outras transa8es d) sua e;istHncia e formao de preo esto vinculados ao grau de risco e as diferentes e;pectativas quanto ao comportamento passado dos preos de um outro produtoUmercado e) sua e;istHncia e formao de preo esto desvinculados ao grau de risco e as diferentes e;pectativas quanto ao futuro comportamento dos preos de um outro produtoUmercado F :o mercado derivativos do mercado de a8es negociados na (ovespa: a) sVap de ta;a de cambio, mercado de op8es e mercado a termo b) futuro de ta;a de 7uros, futuro de a8es e termo de a8es c) op8es sobre a8es, termo de a8es, e op8es sobre caf d) op8es e futuro de ndice de a8es, termo de a8es e futuro de a8es e) op8es sobre a8es e ndices de a8es, termo de a8es e futuro de a8es G )s negocia8es nas bolsas de valores so reali6adas: a) em prego viva vo6 ou atravs de preg8es eletr5nicos mantidos pelas bolsas b) em prego viva vo6 ou atravs de pregoes eletr5nicos, mantidos pela #O' e (acen c) somente atravs de prego viva vo6 mantido pela bolsa d) somente atravs de prego eletr5nico mantido pela bolsa e) algumas ve6es fora das bolsas, mas sempre nelas registradas 1@ *a liquidao de uma operao a vista: a) &Y@ o dia da reali6ao da operao no prego viva vo6; dY! o dia de entrega das a8es pelo vendedor ao comprador >liquidao fsica); dY3 o dia do acerto financeiro entre o comprado e o vendedor >liquidao financeira) b) &Y@ o dia da reali6ao da operao no prego viva vo6; dY! o dia de entrega das a8es pela corretora vendedora a #(#, >liquidao fsica); dY3 o dia do acerto financeiro pela corretora compradora >liquidao financeira) c) &Y@ o dia da reali6ao da operao no prego eletr5nico; &Y! o dia de entrega das a8es pela corretora vendedora a #(,# >liquidao fsica); dY3 o dia do acerto financeiro pela corretoras compradoras e vendedoras >liquidao financeira) d) &Y@ o dia da reali6ao da operao; dY3 ;e o dia da transferHncia das a8es entregues pela corretora compradora para a vendedora >liquidao fsica) e tambm o dia do acerto financeiro entre as partes >liquidao financeira) e) &Y@ o dia da reali6ao da operao; dY3 o dia da transferHncia das a8es entregues pela corretora vendedora para a corretora compradora >liquidao fsica) e tambm o dia do acerto financeiro entre as partes >liquidao financeira) 11 as liquida8es fsica e financeira das opera8es em bolsas de valores so reali6adas:

a) b) c) d) e)

por um departamento da pr pria bolsa por uma empresa independente, a JcleanngK diretamente e e;clusivamente entre compradores e vendedores diretamente e e;clusivamente entre as corretoras intermediantes da operao entre as corretoras e seus bancos liquidantes

1! ) compra e venda de uma mesma quantidade de a8es de uma mesma empresa reali6ada no mesmo dia pelo mesmo investidor, atravs da mesma corretora e utili6ando o mesmo agente de compensao: a) uma operao JdiretaKe pode ser efetuada somente no mercado a vista b) uma operao JdiretaK e pode ser efetuada nos mercados a vista e derivativos c) uma operao JdaL%tradeK e pode ser efetuada no mercados a vista e derivativos d) uma operao Je;clusivamente financeiraK e pode ser efetuada nos mercados a vista e derivativos >com e;ceo do termo) e) uma operao JdaL%tradeK e pode ser efetuada nos mercados a vista e derivativos >com e;ceo do termo) 13 ) operao JdaL%tradeK a) 1em liquidao fsica e financeira antecipadas b) 1em liquidao fsica e financeira em pra6o normal c) 1em somente liquidao financeira d) 1em liquidao fsica e financeira com pra6os diferenciados e) 1em somente liquidao financeira, que ocorre em dY1 para todos os mercadosC 19 / investidor J)K compra 1C@@@ Oale "*) por ?D9,@@Uao no dia @FU@< atravs da corretora JZK e no dia @GU@< vende essas mesmas 1C@@@ Oale "*) por ?DF,@@UaoC &esconsiderando%se os custos da operao, esse investidor: a) 0fetuou um daL%trade com um lucro dede ? 9,@@Uao; no ira ter liquidao fsica; terE um credito de ? 9C@@@,@@ na liquidao financeira, que ocorrerE no &Y3 a partir do dia @GU@<; b) 0fetuou um JdaL%tradeK com um lucro de ?9,@@Uao; irE ter liquidao fsica em &Y3 a partir do dia @FU@<; terE um credito de ?9,@@Uao na liquidao financeira que ocorrerE no dY3 a partir do dia @GU@< c) 0fetuou um daL%trade com um lucro de ?9,@@Uao; irE ter liquidao fsica e financeira em &Y3 a partir do dia @GU@<, quando recebera um crdito de ?9C@@@,@@; d) 0fetuou duas opera8es distintas, mas no terE liquidao fsica, apenas a financeira, que ocorrerE em &Y3 a partir do dia @GU@<, quando recebera um crdito de ?9C@@@,@@ e) 0fetuou duas opera8es distintas, que tero ciclo de liquidao distinta; ira ter as liquida8es fsica e financeira da compra em dY3 a partir de @FU@< GpagarE ?D9C@@@,@@ e recebera as 1C@@@ a8es); irE ter as liquida8es fsica e financeira da venda em &Y3 a partir do dia @GU@< >entregarE as 1C@@@ a8es e receberE ?DFC@@@,@@)

1< / investidor J)K, atravs da corretora JZK compra 1!@@ Oale "*) por ?D9,@@Uao no dia @FU@< e, no mesmo dia, vende 1C@@@ Oale "na por ?DF,@@UaoC &esconsiderando os custos da operao esse investidor: a) 0fetuou duas opera8es distintas que tero ciclo de liquidao distinto; irE ter as liquida8es fsica e financeira da compra em &Y3 a partir do dia @FU@< >pagara ?BDCF@@,@@ e recebera as 1C!@@ a8es); irE ter as liquida8es fsica e financeira da venda em &Y3 a partir do dia @FU@< >entregarE as 1C@@@ a8es e receberam ?DFC@@@,@@) b) 0fetuou duas opera8es distintas que tero o mesmo ciclo de liquidao; ira ter as liquida8es fsica e financeira da compra em dY3 a partir do dia @FU@< >pagara ?BDCF@@,@@) e recebera as 1C!@@,@@ a8es); irE ter as liquida8es fsica e financeira da venda em &Y3 a partir do dia @FU@< >entregara as 1C@@@ a8es e recebera ? DFC@@@,@@) c) 0fetuou duas opera8es distinta, um [daL%trade\ de 1C@@@,@@ a8es e uma compra de !@@ a8es; irE ter as liquida8es fsica e financeiras em &Y3 a partir do dia @FU@< >pagara ?FCF@@,@@ e recebera !@@ a8es) redu6iu o custo da aquisio das !@@ Oale "*) para ?99,@@ por ao >BDCF@@,@@ DFC@@@,@@)U!@@); d) 0fetuou um [daL%tradeK; ira ter as liquida8es fsica e financeira em &Y3 a partir do dia @FU@< >pagara ?BDCF@@,@@ e receberam 1!@@ a8es e, simultaneamente entregara as 1C@@@ a8es e recebera ?DFC@@@,@@); redu6iu o custo de aquisio das !@@ Oale "*) para ?99,@@ por ao >BDCF@@,@@%DFC@@@,@@)U!@@) e) 0fetuou duas opera8es distintas, um JdaL%tradeK de 1C@@@ a8es e uma compra de !@@ a8es; ira ter as liquida8es fsica e financeira em &Y3 a partir do dia @FU@< >pagarE BDCF@@,@@ e recebera !@@ a8es); teve um lucro de ?9C@@@,@@ no JdaL%tradeK e o custo de aquisio das !@@ Oale "*) foi ? D9,@@ por aoC 1D ) formao do preo S vista das a8es determinada: a) pelo desempen4o imediato do papel e sua performance b) pela oferta e procura que so influenciadas pelo desempen4o 4ist rico e perspectivas futuras c) pela base e custo de carregamento d) pelas diferentes opini8es dos investidores a respeito ad situao presente da empresa emissora e) pela oferta e procura 1B ) lucratividade nominal de um investimento em a8es; a) depende da ta;a de inflao observada no perodo b) calculada levando em conta a variao de preos da ao e os proventos distribudos pela empresa c) e dada pela diferena entre o preo de venda e o de compra d) depende do desempen4o do ndice da bolsa e) calculada levando em conta as ta;as de 7uros da economia 1F /s dividendos so: a) parte do lucro da empresa, antes do imposto de renda, distribudos aos acionistas b) parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos s cios c) a totalidade do lucro da empresa antes do imposto de renda, distribudos aos acionistas d) a totalidade do lucro da empresa, depois do imposto de renda, distribudo aos acionistas e) parte do lucro da empresa, depois do imposto de renda, pago aos proprietErios de debHntures da empresa

1G Tuando uma empresa reali6a uma bonificao, ela: a) emite novas a8es e as distribui gratuitamente aos seus s cios b) distribui gratuitamente a8es que estavam em tesouraria para seus s cios c) emite novas a8es e as vende aos s cios d) vende a8es que estavam em tesouraria e;clusivamente para seus s cios e) compra a8es da pr pria compan4ia !@ 0m uma subscrio particular: a) a empresa distribui novas a8es gratuitamente aos seus acionistas b) a empresa emite novas a8es que so vendidas ao seus atuais s cios c) a empresa vende a8es que estavam na tesouraria d) vende a8es que estavam em tesouraria e;clusivamente para seus s cios e) compra a8es da sua pr pria emisso !1 )tualmente o lucro obtido na venda de a8es que foram adquiridas em pregoes, no mercado a vista: a) isente de IN b) paga imposto e;clusivamente na fonte c) paga imposto sobre o gan4o liquido d) paga imposto somente se for resultado de daL%trade e) paga imposto se a venda dor reali6ada antes de se completar um ano da aquisio !! )tualmente o lucro obtido em uma operao de JdaL%tradeK, no mercado a vista de a8es: a) isento de imposto de renda b) paga imposto e;clusivamente na fonte c) paga 1= na fonte e o restante deve ser posteriormente acerto pelo pr prio investidor d) paga 1= e;clusivamente na fonte e) paga um percentual na fonte e o restante posteriormente recol4ido pelas corretoras !3 /s ndices das bolsas de valores: a) avaliam a lucratividade futura de uma carteira de a8es b) avaliam a lucratividade media de uma carteira de a8es c) sinali6am como foi o desempen4o do mercado em termo de volume financeiro d) indicam a performance do mercado acionErio em termo de numero de neg cios e) demonstram a evoluo das quantidades de ttulos transacionados nas bolsas !9 /s ndices das bolsas de valores so constitudos por: a) numero fi;o de a8es inalterando%se no decorrer dos anos b) quantidade de a8es que varia de ndice para ndice e sofre a7ustes, a cada cinco anos c) quantidade de a8es que varia de ndice para ndice e sofre a7ustes, conforme sua metodologia d) diversos papeis escol4idos aleatoriamente e) um numero variEvel de empresas que alterado diariamente !< / ndice de a8es brasileiro mais con4ecido pelos investidores o: a) &oV ]ones b) I(2 ^ndice (rasil c) *asdaq d) ^ndice (ovespa e) ^ndice brasileiro de )8es

!D *o mercado a terma de a8es, as opera8es podem ser encerradas: a) em perodos mMltiplos de 3@, D@, G@, 1!@, 1<@ e 1F@ diasC b) ) qualquer data antes ou ap s o vencimento do contrato c) "or antecipao, por diferena ou por decurso de pra6o d) *o mnimo 1! dias corridos e no 'a;imo GGG dias Mteis e) *o mnimo 1! dias Mteis e no 'a;imo GGG dias corridos !B / preo a termo: a) fi;ado na abertura do negocio, sendo formado pelo acrscimo ao preo a vista de uma ta;a de 7uros fi;a independentemente do pra6o da operao b) fi;ado e pago na abertura do negocio, sendo formado pelo acrscimo ao preo a vista de uma ta;a de 7uros que varia conforme o pra6o da operao c) fi;ado na abertura do negocio, sendo formado pelo acrscimo ao preo a vista de uma ta;a de 7uros que varia conforme o pra6o da operao d) fi;ado na abertura ao negocio e pode eventualmente se alterado se a operao for encerrada antes do vencimento por decurso e) acertado na abertura do negocio, mas serE redu6ido proporcionalmente se o comprador encerrar a operao antes do decurso de pra6o !F *o mercado a termo de a8es, as garantias: a) so e;igidas somente do comprador b) so e;igidas somente do vendedor c) so e;igidas dos comprados e dos vendedores d) no so e;igidas de nen4um dos participantes e) so compostas e;clusivamente por din4eiro !G #obertura, no mercado a termo de a8es, : a) garantia em ativos e;igida do vendedor a termo b) garantia em din4eiro que depositada pelo comprador a termo c) deposito dos ttulos%ob7eto da operao por parte do vendedor a termo d) deposito dos ttulos%ob7eto da operao pelo comprador a termo e) deposito em a8es feito por qualquer uma das partes 3@ *o mercado a termo de a8es, 'argem de garantia : a) montante em ativos eUou din4eiro que deve ser depositado pelos compradores e vendedores b) montante em ativos eUou din4eiro que deve ser depositado pelo comprador c) montante em ativos eUou din4eiro que deve ser depositado pelo vendedor d) deposito dos ttulos%ob7eto da operao pelo comprador a termo e) deposito dos ttulos%ob7eto da operao pelo vendedor a termo 31 *a operao de financiamento a termo de a8es, o investidor: a) o mesmo prego, compra e vende a termo o mesmo lote de a8es b) no mesmo prego, vende a vista e compra a termo o mesmo lote de a8es c) no mesmo prego compra a vista e vende a termo o mesmo lote de a8es d) vende a termo em &@ e compra a vista em &Y1 o mesmo lote de a8es e) compra as coes a vista em &@ e vende a termo em &Y1 o mesmo lote de a8es

3! / investidor que, no mesmo prego vende a vista e simultaneamente compra a termo, esta fa6endo uma operao de: a) financiamento b) desconto c) cai;a d) emprstimo de recursos e) estruturao financeira 33 Im investidor vende a vista sua a8es por ? 1@@,@@ e no mesmo prego recompra a termo para 3@ dias por ?1@1,99C #onsiderando que entre a data de recebimento da venda a vista e de encerramento por decurso de pra6o, observam%se !B dias corridos e 1F dias Mteis, pergunta%se qual foi a ta;a bruta da operao: a) 1,D@= aCmC b) !,3F= over mHs c) 1,99= no perodo d) !!,1D= over ano e) 1,D@= no perodo SE=($ %&$'$ 1 *o mercado futuro: a) o preo do contrato no e fi;o ate o vencimento da operao, sendo somente em funo das varia8es das ta;as de 7uros praticadas no mercado financeiro b) o preo negociado entre as partes, no sendo alterado ate a data de liquidao do contrato c) o preo do contrato no e fi;o ate o vencimento da operao, sendo alterado diariamente em funo das negocia8es verificadas nesse segmentoC d) / preo do contrato, ao contrario do mercado a termo, fi;o a data de vencimentoC e) / preo do contrato, assim como no mercado a termo, fi;o at a data de vencimentoC ! 0m um determinado prego >J&K) o preo de a7uste de ",I2 "* para vencimento em agosto 2! foi ?1!<,@@ sendo que no dia anterior >&%1) tin4a sido ?1!@,@@C #onsiderando que, nesse prego um investidor que no tin4a nen4uma posio em aberto no mercado futuro, vendeu 1 ",I2 "* para vencimento agosto 2! por ?1!B,<@, como serE o seu a7uste: a) recebera ? <,@@ em & b) pagara ? <,@@ em &Y1 c) recebera ?!,<@ em & d) recebera ? !C<@ em &Y1 e) pagarE ?!C<@ em &Y1 3 0m um determinado prego >J&K) o preo de a7uste de ",I2 "* para vencimento em agosto 2! foi ?1!<,@@ sendo que no dia anterior >&%1) tin4a sido ?1!@,@@C #onsiderando que, nesse prego um investidor que no tin4a nen4uma posio em aberto no mercado futuro, vendeu 1 ",I2 "* para vencimento agosto 2! por ?1!F,@@ e, no mesmo dia, comprou 1 ",I2 "* para vencimento em agosto 2! por ?1!D,@@ como sera seu a7uste: a) recebera ? <,@@ em & b) pagara ? <,@@ em &Y1 c) recebera ?!,@@ em & d) recebera ? !C@@ em &Y1 e) pagarE ?!C@@ em &Y1

9 *o dia do vencimento dos contratos futuros de 7un4o, ]oo tin4a uma posio compradora de 1C@@@ vale >adquirida em um prego anterior) e os preos de a7uste de Oale do dia do vencimento >O) e do dia anterior >O%1) foram ?DG,@@ e ?D<,@@, respectivamenteC #onsiderando que ]oo permaneceu com sua posio compradora ate o final desse dia: >'0N#)&/ +I1IN/ ,IT _ OI:1) a) ]oo recebera um credito de a7uste de ?9,@@ por ao no dia seguinte >OY1) e sua posio compradora serE automaticamente encerrada b) ]oo recebera um credito de a7uste de ?9,@@ por ao no dia seguinte >OY1) e sua posio compradora serE automaticamente JroladaK para o vencimento seguinte >agosto) c) ]oo recebera um, credito de a7uste de ?9,@@ por ao no dia seguinte >OY1) e, no terceiro dia posterior >OY3) ira pagar ?DGC@@@,@@ e receber as 1C@@@ vale "*) d) ]oo, no dia seguinte >OY1) recebera o credito de a7uste >?9C@@@,@@), terE o debito da compra >?DGC@@@,@@) e recebera as 1C@@@ Oale e) ]oo, no terceiro dia posterior >OY3), terE um debito de ?D<C@@@,@@ >DGC@@@,@@ 9C@@@,@@) e recebera as 1C@@@ Oale < *o mercado de op8es negociam%se: a) recibos e obriga8es sobre a8es b) a8es c) direitos de compra ou de venda sobre a8es, ativos financeiros ou commodities d) a8es, ativos financeiros ou commodities e) somente direitos de compra sobre a8es, ativos financeiros ou commodities D 0m um determinado prego J&K o preo de a7uste de Z para vencimento agosto 2R foi N?1!<,@@C #onsiderando%se que o preo de a7uste do dia anterior >&%1) foi de N? 1!@,@@, como ocorrera o a7uste desse dia, para os investidores que tin4am posi8es ao final de &%1 e continuaram no mercado em &: a) compradores pagam <,@@ e vendedores recebem <,@@, em & b) compradores recebem <,@@ e vendedores pagam <,@@, em & c) compradores recebem <,@@ e vendedores pagam <,@@, em &1 d) compradores pagam <,@@ e vendedores recebem <,@@, em &1 e) compradores pagam <,@@ e vendedores recebem <,@@, em &3 B /s dois tipos bEsicos de op8es so: a) de investimento e financiamento b) termo e financiamento c) de compra e de venda d) de curto pra6o e longo pra6o e) obrigat ria e alternativa F / titular de uma opo de compra de a8es tem: a) o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de e;erccio b) a obrigao, mas no o direito, de comprar a ao pelo preo de e;erccio c) o direito, mas no a obrigao, de comprar a ao pelo preo de e;erccio d) a obrigao, mas no o direito, de vender a ao pelo preo de e;erccio e) o direito e a obrigao de comprar a ao pelo preo de e;erccio

G / titular de uma opo de venda de a8es tem: a) o direito de receber o premio b) o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de e;erccio c) a obrigao, mas no o direito, de comprar a ao pelo preo de e;erccio d) o direito, mas no a obrigao, de comprar a ao pelo preo de e;erccio e) o direito e a obrigao de vender a ao pelo preo de e;erccio 1@ / lanador da opo de compra de a8es tem: a) a obrigao de pagar o premio b) a obrigao de vender a ao pelo preo de e;erccio c) a obrigao de comprar a ao pelo preo de e;erccio d) a obrigao e o direito de vender a ao pelo preo de e;erccio e) a obrigao e o direito de comprar a ao pelo preo de e;erccio 11 / lanador da opo de venda de a8es tem: a) o direito, mas no a obrigao, de vender a ao pelo preo de e;erccio b) a obrigao de vender a ao pelo preo de e;erccio c) a obrigao de comprar a ao pelo preo de e;erccio d) a obrigao e o direito de comprar a ao pelo preo de e;erccio e) a obrigao e o direito de vender a ao pelo preo de e;erccio 1! ) opo que pode ser e;ercida pelo seu titular, a qualquer momento, a partir do dia seguinte de sua aquisio ate o vencimento, de estilo a) europeu b) asiEtico c) americano d) on stop e) especial 13 / titular de uma opo europia: a) pode e;ercer seu direito a qualquer momento b) obrigado a atender o e;erccio somente na data de vencimento c) pode e;ercer seu direito somente na data de vencimento d) obrigado a atender o e;erccio a qualquer momento e) obrigado a e;ercer o seu direito somente na data de vencimento 19 / preo de e;erccio : a)o valor pago para aquisio da opo b)valor pelo qual o titular de opo de compra tem a obrigao de comprar as a8es c)valores pelo qual o titular poderE e;ercer sua opo ou se7a comprar as a8es >op8es de compra) d)valor pelo qual o lanador da opo de compra tem o direito de comprar as a8es e)estabelecido entre comprador e vendedor da opo 1< a data de vencimento : a) o Mnico dia em que a opo americana pode ser e;ercida b) o ultimo dia de validade das op8es c) o dia em que as op8es no podem ser negociadas d) quando as op8es e;ercidas Jviram p K

e) Mnico dia em que a opo europia no pode ser e;ercida 1D / premio da opo : a) o preo da opo b) o valor que o lanador paga ao titular em caso de e;erccio c) um deposito de boa f cu7o valor serE descontado do preo de e;erccio d) determinado pela (olsa, assim como as demais caractersticas das op8es e) valor que o titular recebe, caso no e;era a opo 1B / premio da opo : a)estabelecido previamente pela (olsa b)negociado em mercado e pago pelo titular ao lanador quando do e;erccio da opo c)acertado em mercado e pago pelo titular ao lanador quando da reali6ao da operao d)acertado no mercado, pago pelo titular ao lanador quando da reali6ao da operao e descontado do preo de e;erccio quando do e;erccio e)acertado no mercado, pago pelo lanador ao titular quando da reali6ao da operao 1F / premio de uma opo formado por: a) valor intrnseco Y valor tempo b) valor intrnseco, valor tempo e custo de oportunidade c) ta;a de 7uros e ta;a de risco d) custo de oportunidade e ta;a de 7uros e) valor fi;o e valor variEvel 1G ) diferena positiva entre o preo a vista e o preo de e;erccio da opo de compra : a) o valor tempo b) o valor intrnseco c) o premio pelo risco d) o custo fi;o e) o custo de oportunidade !@ o resultado do valor do premio menos o valor intrnseco da opo : a) o valor temo b) o valor diferencial c) um custo de oportunidade d) o preo da opo e) o valor variEvel !1 Tuando o preo de e;erccio de uma opo de compra inferior ao preo a vista corrente do papel, a opo esta: a) fora do preo b) no preo c) dentro do preo d) barata e) com menor probabilidade de e;erccio !! :upondo que o premio das op8es de compra sobre )(# com preo de e;erccio ?!@,@@ fec4ou 4o7e a ?!C<@ e que a cotao de fec4amento da )(# no marcado a vista foi ?!!,@@, qual o valor tempo dessa opo: a) !C<@ b) !C@@ c) @ d) @C<@

e) 1C@@ !3 :upondo que o premio de fec4amento das op8es de compra sobre 2ZR com preo de e;erccio 1@C@@ foi ? @C@<@ e que a cotao de 2ZR fec4ou 4o7e a ?F,F@, pergunta%se qual o valor intrnseco dessa opo: a) 1C!@ b) @C<@ c) 1CB@ d) @ e) @CB@ !9 Tuando o preo de e;erccio de uma opo de compra de a8es superior ao preo a vista corrente do papel, a opo esta: a) fora do preo b) no preo c) dentro do preo d) cara e) com maior probabilidade de e;erccio !< Tuando o preo de e;erccio de uma opo de compra de a8es muito pr ;imo ao preo a vista corrente do papel, a opo esta: a) fora do preo b) no preo c) dentro do preo d) sempre com um premio muito pr ;imo a 6ero e) descolada !D Ima opo de venda de a8es com preo de e;erccio abai;o do preo corrente a vista : a) uma opo fora do preo b) uma opo no preo c) uma opo dentro do preo d) uma opo cara e) um opo com maior probabilidade de e;erccio !B Ima opo de venda de a8es com preo de e;erccio acima do preo corrente a vista : a) uma opo fora do preo b) uma opo no preo c) uma opo dentro do preo d) uma opo barata e) um opo com menor probabilidade de e;erccio !F Ima opo de venda de a8es com preo de e;erccio pr ;imo ao preo corrente a vista : a) uma opo fora do preo b) uma opo no preo c) uma opo dentro do preo d) uma opo sempre com premio muito pr ;imo a 6ero e) fora de foco

!G #onsidere a seguinte situao: opo de compra sobre "012 com preo de e;erccio ?<@,@@, premio _ ?!,!<: preo a vista de "012 _ ?<!C@@: vencimento aman4aC 0ssa opo estE: a) no preo b) sem valor intrnseco c) fora do preo d) com nen4uma c4ance de e;erccio e) dentro do preo 3@ #onsidere a seguinte situao: opo de venda sobre O),*, preo de e;erccio ?9@,@@, premio @C1@: preo a vista de O),* _ ?9<,@@; vencimento aman4aC 0ssa opo esta: a) fora do preo b) somente com valor intrnseco c) no preo d) com elevada probabilidade de e;erccio e) dentro do preo 31 *o mercado de op8es de a8es, o deposito de garantias e;igido: a) tanto dos titulares como dos lanadores b) somente dos titulares c) somente dos lanadores d) de ningum porque a #(,# garante a operao e) somente do agente de compensao do titular, porque este corre o risco de perder 1@@= de sua aplicao 3! *o mercado de op8es de a8es, qual o investidor que pode fa6er coberta: a) lanador de opo de venda b) lanador de opo de compra c) titular de opo de venda d) titular de opo de compra e) lanador de opo de compra e titular de opo de venda 33 ) margem de garantia no mercado de op8es de a8es, composta por: a) margem de risco e custo do din4eiro b) margem de premio e margem de risco c) margem de risco, margem de premio e custo do din4eiro d) margem de premio e custo de oportunidade e) margem de risco e custo fi;o

S>(*?$ %&$'$ 1 ) governana corporativa : a) / resultado da combinao do direito e praticas obrigat rias por lei do setor privado com o ob7etivo de assegurar a todos os acionistas, equidade, transparHncia, responsabilidade pelo resultados e obediHncia a leiC b) / resultado da combinao do direito e praticas voluntErias do setor privado com o ob7etivo de assegurar, e;clusivamente aos acionistas minoritErios, equidade, transparHncia, responsabilidade pelos resultados e obediHncia a lei c) / resultado da combinao do direito e praticas voluntErias do setor privado com o ob7etivo de assegurar a todos os acionistas, equidade, transparHncia, responsabilidade pelos resultados e obediHncia a leiC d) / resultado da combinao do direito e praticas voluntErias do setor privado com o ob7etivo de assegurar, e;clusivamente aos acionistas controladores, equidade, transparHncia, responsabilidade pelos resultados e obediHncia a lei e) / resultado da combinao do direito e praticas voluntErios do setor privado com o ob7etivo de assegurar a todos os acionistas, equidade, transparHncia, responsabilidade pelos resultados, mesmo quando a empresa no esta obedecendo estritamente a leiC ! / novo segmento de mercado da (ovespa, onde so negociadas a8es de empresas comprometidas com as praticas da boa governana corporativa tem as seguintes divis8es: a) "rimeiro 'ercado; :egundo 'ercado e 1erceiro 'ercado b) *vel 1, *vel ! e *vel 3 c) *vel 1, *vel ! e *ovo 'ercado d) "rimeira lin4a, :egunda ,in4a e 1erceira ,in4a e) *ovo 'ercado, 'ercado 'dio e 'ercado "adro 3 ) manuteno em circulao de uma parcela mnima >Jfree floatingK) de !<= e;igHncia: a) s do nvel 1 b) s do nvel ! c) de todos os 3 segmentos d) de nen4um dos 3 segmentos e) padro de qualquer empresa listada em bolsa 9 / c4amado Jtag alongK : a)a emisso e;clusiva de a8es ordinErias b)a obrigatoriedade dos investidores minoritErios seguirem >aceitarem) as decis8es dos controladores c)a e;tenso para todos os acionistas das mesmas condi8es obtidas pelos controladores quando da compra do controle de uma outra compan4ia d)a e;tenso para todos os acionistas das mesmas condi8es obtidas pelos controladores quando da compra do controle de uma outra compan4ia e)a obrigatoriedade dos investidores ma7oritErios seguirem >aceitaram) as decis8es dos minoritErios

< ) #Pmara de )rbitragem: a)/b7etiva resolver conflitos comerciais, sendo que as empresas de todos os nveis devem obrigatoriamente a ela aderir b)/b7etiva resolver conflitos comerciais entre as empresas e o governo, sendo que as empresas dos nveis 1 e ! devem obrigatoriamente a ela aderir c)/b7etiva resolver conflitos tributErios entre as empresas e o governo, sendo que as empresas do nvel 1 e do novo mercado devem obrigatoriamente a ela aderir d)/b7etiva resolver conflitos societErios, sendo que as empresas do nvel ! e do novo mercado devem obrigatoriamente a ela aderir e)/b7etiva resolver conflitos entre diversas empresas, sendo que as empresas do nvel ! e do novo mercado devem obrigatoriamente a ela aderir D ) emisso e;clusiva de a8es ordinErias e;igHncia: a) do nvel ! b) do novo mercado c) dos nveis 1 e ! d) do mercado de primeira lin4a e) do nvel 1 B +undo de Investimento a) uma forma de investimento coletivo, administrada por instituio financeira b) uma estratgia de investimento diversificada c) uma maneira de o investidor aplicar diretamente seus recursos no mercado financeiro d) uma forma de investimento coletivo, administrada pelos pr prios participantes e) uma forma de investimento coletivo, administrada e;clusivamente por instituio no financeira F /s +undos de Investimento +inanceiros >+I+\s), independentemente de sua classificao: a)so fundos cu7a carteira de investimento formada e;clusivamente por ativos de renda fi;a b)so fundos que devem ter, no mnimo, F@= de sua carteira de investimento composta por ttulos pMblicos federais c)so fundos cu7a carteira de investimento formada preponderantemente por ativos de renda fi;a, admitindo%se no mE;imo 9G= em ativos de renda variEvel d)so fundos que devem ter, no mnimo, F@= de sua carteira de investimento composta por ttulos pMblicos federais eUou papeis de renda fi;a de bai;o risco emitidos por institui8es privadas e)so fundos que tem total liberdade para compor suas carteiras G /s +I+s so classificados como: a) referenciados, *o referenciados, de renda variEvel b) genricos, referenciados, de alto risco c) no referenciados, referenciados e genricos d) de renda fi;a e de renda variEvel e) moderado, conservador e agressivo

1@ "ara um fundo ser classificado como referenciado >ou inde;ado), ele deve, alem de atender outras e;igHncias, ter: a) carteira composta por ativos que ten4am alta correlao com um ndice de a8es b) pelo menos G<= carteira composta de ativos financeiros ou de opera8es que resulta em rendimento pr ;imo da variao de seu referencial c) atuao significativa nos mercados derivativos, alavancando%se o mE;imo possvel, com o ob7etivo de ter um rendimento pr ;imo ao do seu referencial d) total liberdade para compor suas carteiras e fa6er alavancagem do patrim5nio e) uma administrao mais agressiva e apresentar maior grau de risco 11 "ara um fundo ser classificado como no referenciado >ou no inde;ado) ele deve, alm de atender outras e;igHncias, ter: a)carteira composta e;clusivamente por ativos de renda pr%fi;ada, no se admitindo em nen4uma 4ip tese o investimento em ativos p s%fi;ados >cu7o rendimento depende da variao de um ndice de referencia) b)total liberdade para compor suas carteira e fa6er alavancagem do patrim5nio c)F@= de seu patrim5nio, no mnimo aplicado em ttulos pMblicos federais ou papeis privados de bai;o risco e atuao nos mercados futuros limitadas ao valor de seu patrim5nio >apenas com a finalidade de proteger sua carteira) d)total liberdade para compor suas carteiras e atuao nos mercados futuros apenas com a finalidade de proteger sua carteira e)F@= de seu patrim5nio, no mnimo aplicado em ttulos pMblicos federais ou papeis privados de bai;o risco e alavancagem nos mercados futuros limitada, no mE;imo, a suas ve6es o valor de seu patrim5nio 1@ $s A0ndos 1en.ricos6 a)tendem a ter uma administrao menos agressiva e a cobrar menores ta;as de administrao b)tem total liberdade para compor suas carteiras, mas no poder fa6er alavancagem do "atrim5nio c)tem total liberdade para compor suas carteiras e podem fa6er alavancagem do "atrim5nio d)devem ter, no mnimo, F@= de sua carteira aplicados em ttulos pMblicos federais ou papeis privados de bai;o risco e)dever ter sua rentabilidade acompan4ando um determinado referencial >benc4marW) 13 Im fundo estE JalavancadoK quando: a) o valor de suas opera8es nos mercados derivativos inferior ou no 'a;imo igual ao seu "atrim5nio b) esta vendendo mais cotas do que as que esto sendo resgatadas c) o montante de suas transa8es em derivativos superior ao seu "atrim5nio d) esta trabal4ando com recursos tomados emprestados no mercado financeiro e) suas opera8es s podem ser reali6adas at o limite do seu patrim5nio 19 0m termos de risco para o investidor: a)os fundos genricos tendem a apresentar o menor grau de risco b)os fundos referenciados so os mais arriscados pois podem ter desempen4os muito descolados dos seus referenciais c)os fundos genricos tendem a ter um maior grau de risco d)os fundos no referenciados so os mais arriscados porque no se comprometem a ter um desempen4o semel4ante a um referencial e)os fundos referenciados e os no referenciados so os mais arriscados, porque somente podem atuar nos mercados futuros at o limite de seus patrim5nios

1< /s fundos de aplica8es em cotas: >+)#\s) a) podem aplicar seus recursos em qualquer tipo de ativo b) aplicam seus recursos e;clusivamente em cotas de outros fundos c) somente aceitam como participantes outros fundos de investimento d) usualmente tem maiores custos de administrao de carteira e) tem um perfil de pra6os de aplicao diferentes dos +I+\s 1D /s fundos de investimento em ttulos e valores mobiliErios: >+I)\s) a) no pode aplicar no mercado de a8es b) no podem aplicar em ativos de renda fi;a c) tem que aplicar no mnimo <1= de seu patrim5nio em ativos de renda variEvel d) somente pode aplicar !@= do seu patrim5nio em ativos de renda fi;a e) no em a alternativa de concentrar suas aplica8es em opera8es de maior risco 1B Im fundo de Jprincipal protegidoK que tem B@= do seu patrim5nio aplicado em ativos de bai;o risco e cu7o o referencial de rentabilidade o ndice (ovespa : a) um fundo de renda fi;a genrico b) um fundo de a8es livre c) um fundo de renda fi;a referenciado d) um fundo de renda fi;a no referenciado e) um fundo de investimento em ttulos e valores mobiliErios 1F #om relao aos Jfundos de renda variEvelK, qual das alternativas incorreta: a)podem apresentar perfil conservador ou agressivo b)a composio e diversificao de suas carteiras so regulamentadas por instru8es do (acen c)"odem ser constitudos para investimento em um Mnico ativo, dentre aqueles definidos na regulamentao pertinente d)) composio e diversificao de suas carteiras so regulamentadas por instru8es da #O' e)*ecessitam de pedido de autori6ao 7unto a #O' para funcionamento 1G /s fundos de renda variEvel c4amados de JndiceKou Jadministrao "assivaK a)procuram refletir o comportamento de um ndice do mercado de a8es >ibovespa, I(2, etc) b)procuram refletir o comportamento de um ndice do mercado financeiro >#&I, I"#, I$", 1N, etc) c)tem carteiras formadas somente por ttulos de empresas de um setor especifico d)caracteri6am%se pelo fato de seus administradores escol4erem com total liberdade as a8es que iro compor suas carteiras e)assumem o compromisso de superar o desempen4o de seu referencial >benc4marW) !@ Im clube de investimento: a) pode ter qualquer numero de participantes b) deve ter, no mnimo, 1<@ participantes c) deve ter, no mE;imo, 1<@ participantes d) administrado por uma instituio financeira, com seus participantes, em nen4uma 4ip tese, podendo participar da gesto dos recursos e) um instrumento de participao no mercado de a8es e;clusivo dos grandes investidores

!1 Im clube de investimento: a) pode ter um Mnico participante >clube e;clusivo) b) deve ter, no mnimo, 3 participantes c) deve ter, no mnimo, 1@ participantes d) deve ter, no mnimoC 1<@ participantes e) no tem limite mnimo de participantes !! Im fundo imobiliErio: a) um condomnio aberto, cu7as cotas so registradas na #O' b) um condomnio fec4ado cu7as cotas, que no podem ser resgatadas, :o registradas na #O', podendo ser negociadas e;clusivamente em bolsa de valores c) um condomnio fec4ado cu7as cotas, que podem ser resgatadas, :o registrados na #O', podendo ser negociados em bolsa de valores ou no mercado de balco d) um condomnio fec4ado cu7as cotas, que no podem ser resgatadas, so registradas na #O', podendo ser negociadas em bolsa de valores ou no mercado de balcoC e) ` um condomnio fec4ado cu7as cotas, que no podem ser resgatadas, so registradas na #O', podendo ser negociadas e;clusivamente no mercado de balco !3 /s )&N\s: a):o a8es estrangeiras que so negociadas diretamente nas bolsas americanas b):o recibos de deposito de a8es estrangeiras que so negociadas diretamente nas bolsas americanas ou nos mercados /1# c):o a8es estrangeiras que so negociadas em d lar fora dos 0I) d):o instrumentos negociEveis que representam a propriedade direta de JsecuritiesK estrangeiras e):o cotados em I:? e no podem ser negociados em bolsas de valores americanos e nos mercados /1# !9 /s )&N\s: a)foram criados em fins da dcada de B@ do sculo passado com o ob7etivo principal de, aproveitando a crescente globali6ao, facilitar a negociao de JsecuritiesK estrangeiras no mercado norte%americano b)foram criados em fins da dcada de G@ do sculo passado com o ob7etivo de, aproveitando a crescente globali6ao, facilitar a negociao de JsecuritiesK estrangeiras no mercado norte%americano c)foram criados em meados da dcada de G@ do sculo passado com o ob7etivo principal de aproveitando a crescente globali6ao, dificultar a negociao de [securitiesK estrangeiras no mercado norte%americano d)foram criados na dcada de !@ do sculo passado com o ob7etivo principal de facilitar a negociao de JsecuritiesK estrangeiras no mercado norte%americano e comearam a apresentar importante e;panso a partir da dcada de B@ e)foram criados na dcada de !@ do sculo passado com o ob7etivo principal de facilitar a negociao de JsecuritiesK estrangeiras no mercado no americano e comearam a apresentar importante e;panso a partir da dcada de B@

!< /s )&N\s:

))so emitidos por um banco no americano >depositErio) evidenciando a propriedade de )&:, que representam uma certa quantidade de ttulos emitidos por empresas no americanas custodiados em um banco no americano >custodiante) no pais de origem das mesmas ()so emitidos por um banco americano >depositErio) evidenciado a propriedade de )&:, que representam uma certa quantidade de ttulos emitidos por empresas no americanas e custodiados em um banco americano >custodiante) no 0I) #)so emitidos diretamente pelas empresas emissoras, mas ficam depositas em um banco americano >depositErio) evidenciando a propriedade de )&: que representam uma certa quantidade de ttulos emitidos por empresas no americanas custodiados em um banco no americano >custodiante) no pais de origem das mesmas &)so emitidos por um banco americano >depositErio) evidenciando a propriedade de )&:, que representam uma certa quantidade de ttulos emitidos por empresas no americanas custodiados em um banco no americano >custodiante) no pais de origem das mesmas 0)so emitidos por um banco americano ou no >depositErio) evidenciando a propriedade da )&:, que representam uma certa quantidade de ttulos emitidos por empresas americanas custodiados em um banco americano ou no >custodiante) no pais de origem das mesmas !D / publico alvo principal para lanamento de )&N\s so: a)empresas de pequeno porte com grande potencial, principalmente atuando em ramos de alta tecnologia b)qualquer empresa, inclusive as constitudas como sociedades de responsabilidade limitada c)empresas de grande porte, com situao econ5mica financeira ruim, mas que apresentam um importante volume de vendas no mercado interno do pais de origem d)empresas de grande porte com boa situao econ5mica financeira e preferencialmente apresentando importante volume de vendas para o mercado e;terno e)empresas americanas, de qualquer porte, sediadas fora dos 0I) !B /s $lobal &epositarL Neceipts >$&N:\s): a)so &N\s ofertados para investidores de um Mnico centro financeiro, fora do pais de origem do emissor b)so &Ns ofertados para investidores de dois ou mais centros financeiros, dentro do pais de origem do emissor c)so &Ns ofertados para investidores de dois ou mais centro financeiros, dentro e fora do pais de origem do emissor d)so &Ns ofertados para investidores de dois ou mais centros financeiros, fora do pais de origem do emissor e)so &Ns ofertados para investidores de um Mnico centro financeiro dentro do pais de origem do emissor !F /s (&N\s: a) so )&N\s negociados na (ovespa b) so recibos estrangeiros que so negociados na (ovespa c) so recibos brasileiros, cu7o lastro so a8es de empresas estrangeiras, que so negociados na (ovespa d) so recibos estrangeiros, cu7o lastro so a8es de empresas brasileiras, que :o negociadas na (ovespa e) so recibos brasileiros, cu7o lastro so a8es no brasileiras, emitidos por um banco brasileiro e negociados no mercado americanos

$*(,B$ %&$'$ 1 )ssinale a alternativa corretaC ) funo bEsica de um sistema de pagamento : a)transferir recursos, processar e quitar pagamentos para pessoas empresas e governosC b)0mprestas recursos, processar e liquidar pagamentos para pessoas, empresas e institui8es financeiras c)1ransferir recursos, processar e liquidar pagamentos para pessoas, empresas, governos, institui8es financeiras e (anco #entral d)0mprestar recursos, processar e liquidar pagamentos para pessoas, empresas, governos, institui8es financeiras e (anco central e)1ransferir recursos processar e financiar pagamentos para pessoas, empresas, governo, institui8es financeiras e (acen ! / novo :istema de "agamentos (rasileiro estE sendo implantado e testado: a) pelo (acen e pelas institui8es financeiras b) pelo (acen e pelas empresas c) pelo (acen e pela #O' d) pelo (acen, pelas institui8es financeiras e pelo comercio e) pelas institui8es financeiras pelas industrias e pelo comercio 3 *o novo :istema de "agamentos (rasileiro a sigla :1N, significa: a) sistema em tempo real b) sistema de transparHncia de recursos c) sistema de transferHncia remetidas d) sistema de transferHncia de reservas e) sistema de transparHncia rela 9 *o novo :istema de "agamento (rasileiro a sigla 10&, significa: a) transferHncia elevada diEria b) transferHncia eletr5nica dinPmica c) transferHncia eletr5nica diEria d) transferHncia eletr5nica disponvel e) transferHncia elevada disponvel < ) funo da #(,# #ia (rasileira de ,iquidao e #ustodia : a) liquidar e custodiar e;clusivamente as opera8es do mercado brasileiros de a8es b) liquidar e custodiar ttulos pMblicos e privados c) liquidar e custodiar as operao do mercado brasileiro de a8es e valores mobiliErios d) apenas custodiar ttulos pMblicos e) liquidar e custodiar as opera8es do mercado brasileiro de commodities D )ssinale a alternativa corretaC /s usuErios do servio de custodia fungvel da #(,#, so constitudos pelo seguinte universo de institui8esC a)corretoras de valores e agente de compensao b)corretoras de valores, bancos comerciais, mMltiplos e de investimentos c)corretoras de valores, distribuidoras de valores, bancos comerciais, mMltiplos e de investimentos, agentes de custodia e agentes de compensao d)corretoras de valores, distribuidoras de valores e agentes de compensao e)corretoras de valores, distribuidoras de valores e agente de custodia

B /s saldos de a8es dos clientes na custodia so atuali6ados no processamento batc4 >noturno) de: a) &Y@ b) &Y1 c) &Y! d) &Y3 e) &Y9 F / processo de identificao >especificao) do comitentes: a) facultativo b) retroativo c) obrigat rio d) depende da quantidade de a8es negociadas pelo comitente e) depende do tipo do papel negociado pelo comitente G /s comitentes so especificados e identificados: a) pelas corretoras b) pelos bancos c) pelos agente de custodia d) pelo (acen e) pela #O' 1@ )s opera8es reali6adas no mercado a vista de a8es, so reespecificadas em at: a) &Y@ b) &Y1 c) &Y! d) &Y3 e) &Y9 11 )s opera8es reali6adas no mercado a termo de a8es, devem ser especificadas em at: a) &Y@ b) &Y1 c) &Y! d) &Y3 e) &Y9 1! )s opera8es reali6adas no mercado de op8es de a8es, devem ser especificada em at: a) &Y@ b) &Y1 c) &Y! d) &Y3 e) &Y9 13 *o flu;o de liquidao e na linguagem de mercado considera%se [&Y@\: a) o dia anterior ao dia da operao no prego >viva vo6 ou eletr5nico) b) o dia da operao no prego >viva vo6 ou eletr5nico) c) dia seguinte ao dia da operao no prego >viva vo6 ou eletr5nico) d) dia da liquidao da operao e) dia do vencimento do papel 19 *o mercado S vista de a8es, a liquidao fsica da operao ocorre em:

)) () #) &) 0)

&Y@ &Y1 &Y! &Y3 &Y9

1< *o mercado S vista de a8es, a liquidao financeira da operao ocorre em: a)&Y@ b)dY1 c)&Y! d)&Y3 e)&Y9 1D Im recompra de uma operao S vista de a8es, revertida em: a)dY< b)dYD c)dYB d)dYF e)dYG 1B *o mercado a termo de a8es, as garantias devem ser depositadas em: a) dY@ b) dY1 c) dY! d) dY3 e) dY9 1F *o mercado de op8es de a8es, a liquidao do premio ocorre em: a) dY@ b) dY1 c) dY! d) dY3 e) dY9 1G o pra6o 'a;imo para liquidar, um termo de a8es, por diferena, : a) O%@ b) O%1 c) O%! d) O%3 e) O%9 !@ *o mercado a termo de a8es, na liquidao antecipada, o pagamento da operao ocorre em: a) vY@ b) vY1 c) vY! d) vY3 e) no dia da solicitao C)*?E*)$ %&$'$ 1%) !%) 3%0 9%0 <%# D%# B%) F%( G%) 1@%#

11%# 1!%( 13%( 19%( 1<%) 1D%0 1B%# 1F%& 1G%# !@%( !1%( !!%& !3%& !9%) !<%& !D%) !B%# SE !"#$ %&$'$ 1%( !%# 3%( 9%& <%( D%) B%) F%# G%# 1@%) 11%( 1!%) 13%0 19%& 1<%& 1D%& 1B%& 1F%) 1G%& !@%) (E)'E*)$ %&$'$ 1%( !%) 3%0 9%) <%)

D%0 B%& F%( G%# 1@%# 11%) 1!%( 13%) 19%) 1<%0 1D%) 1B%) 1F%& 1G%( !@%0 !1%# !!%0 !3%0 !9%0 !<%0 !D%0 !B%0 @8-E DAonteE +!,)($ %&$'$ 1%) !%# 3%& 9%) <%) D%) B%) F%( G%( 1@%# 11%# 1!%& 13%0 19%( 1<%) 1D%0 18-E 1F%0 1G%) !@%0 !1%& !!%)

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