Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) es un rgano administrativo
desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico cuya labor fundamental es la de
regular el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) que est constituido por las cuentas individuales,
propiedad de los trabajadores. Estas cuentas acumulan las aportaciones que realizan trabajador,
patrn y gobierno, y son administradas por las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFOREs)
para ser entregadas a los trabajadores al momento de su retiro.

La CONSAR tiene, entre otras, las siguientes facultades:
Emitir, en el mbito de su competencia, la regulacin a la que se sujetarn los participantes en los
Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Vigilar que se resguarden debidamente los recursos de los trabajadores.
Supervisar que los recursos de los trabajadores se inviertan de acuerdo a los parmetros y lmites
establecidos por la Comisin (Rgimen de inversin).
Supervisar que se ofrezca la informacin requerida para los trabajadores (por ejemplo, que se
enve el Estado de Cuenta tres veces por ao).
Imponer multas a las AFORES y sanciones a los empleados de stas en caso de algn
incumplimiento.
Con todo ello, procura que el SAR funcione y que tambin sean respetados los derechos de los
trabajadores.
Los rganos de Gobierno de la CONSAR los constituye la Junta de Gobierno, la Presidencia y el
Comit Consultivo y de Vigilancia
Organizacin[editar editar cdigo]

Junta de Gobierno[editar editar cdigo]
La Junta de Gobierno es un rgano tripartito integrado por los sectores obrero, patronal y
gubernamental, que tiene como objetivo emitir las reglas de carcter general y otorgar, modificar
o revocar las autorizaciones para la operacin y funcionamiento del Sistema de Ahorro para el
Retiro y sus participantes. Est integrada por el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico (quien la
preside), el Presidente de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, dos
vicepresidentes de la misma y otros trece vocales. Dichos vocales son el Secretario del Trabajo y
Previsin Social, el Gobernador del Banco de Mxico, el Subsecretario de Hacienda y Crdito
Pblico, el Director General del Instituto Mexicano del Seguro Social, el Director General del
Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, el Director General del Instituto
de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, el Presidente de la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores y el Presidente de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Los
cinco vocales restantes son designados por el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico debiendo
ser cuatro representantes de las organizaciones nacionales de trabajadores, actualmente 2 de la
Confederacin de Trabajadores de Mxico (CTM), uno de la Confederacin Revolucionaria de
Obreros y Campesinos (CROC) y uno de la Confederacin Regional Obrera Mexicana (CROM),
adems uno de los correspondientes a los patrones, actualmente la Confederacin de Cmaras
Industriales (CONCAMIN), que formen parte del Comit Consultivo y de Vigilancia.
Presidente de la Comisin[editar editar cdigo]
El Presidente de la Comisin es la mxima autoridad administrativa de sta y ejerce las facultades
que le otorga la Ley (SAR) y las que le delegue la Junta de Gobierno.

Comit Consultivo y de Vigilancia[editar editar cdigo]
El Comit Consultivo y de Vigilancia es un rgano tripartito, que tiene como objetivo velar por los
intereses de las partes involucradas, a efecto de que siempre se guarde armona y equilibrio para
el mejor funcionamiento de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. Est integrado por los sectores
obrero, patronal y gubernamental y representado por las siguientes organizaciones:
Sector obrero, representado por tres miembros de la Confederacin de Trabajadores de Mxico
(CTM), uno de la Federacin de Sindicatos de Trabajadores al Servicio del Estado (FSTSE), uno de la
Confederacin Revolucionaria de Obreros y Campesinos (CROC) y uno de la Confederacin
Regional Obrera Mexicana (CROM)
Sector patronal, integrado por un representante de la Confederacin de Cmaras Industriales
(CONCAMIN), uno de la Confederacin Nacional de Cmaras de Comercio (CONCANACO), uno de
la Confederacin Patronal de la Repblica Mexicana (COPARMEX), uno de la Asociacin de Bancos
de Mxico (ABM), uno de la Asociacin Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) y uno de la
Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles (AMIB)
Sector gubernamental, representado por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), el
Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), el Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado (ISSSTE), el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los
Trabajadores (INFONAVIT), el Banco de Mxico (Banxico), la Secretara del Trabajo y Previsin
Social (STPS) y el Presidente de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(CONSAR).







Que Es El Sar
Qu es el SAR?
Es el Sistema de Ahorro para el Retiro de los Trabajadores, que se maneja a travs de cuentas
individuales orientadas a ofrecer un fondo para un retiro mas digno, independiente de la pensin
o jubilacin que ofrezca su rgano de previsin social (IMSS, ISSSTE, Pensiones, etc.)
La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), tiene como funcin principal
proteger los ahorros para el retiro de los trabajadores, desarrollando un entorno de competencia
que permita el ejercicio informado de sus derechos, para que obtengan pensiones dignas.

Cuenta SAR para el Retiro
Tus ahorros son depositados en una cuenta individual en una Administradora de Fondos para el
Retiro (AFORE) que son rganos financieros que manejan tus recursos para darte mayores
rendimientos y que cobran cuotas de administracin de los fondos. En cualquier momento puedes
cambiar de AFORE.

Antecedentes: la reforma de 1997

A finales de la dcada de los ochenta, el sistema de pensiones en Mxico estaba bajo la
responsabilidad exclusiva del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS). Se trataba de un
esquema de reparto y beneficios definidos, en el que las aportaciones de los trabajadores activos
sufragaban parte importante de las pensiones de los trabajadores retirados, que para entonces ya
sumaban cerca de 35 millones. A principios de los aos noventa, se hizo evidente que el sistema
de pensiones en Mxico, al igual que el de muchos otros pases con esquemas similares,
enfrentaba importantes retos.
La combinacin de un incremento en la esperanza de vida y, consecuentemente del tiempo de
disfrute de las pensiones, con la disminucin de la tasa de natalidad, fue un evento que impact
fuertemente al esquema que se tena antes de la reforma de 1997. La proporcin de trabajadores
activos con respecto a los retirados disminuy notablemente, impactando los fondos disponibles
para cubrir el pago de las pensiones.

La situacin financiera del IMSS se complic, no slo como resultado de los cambios en la
composicin de la poblacin. Tambin influy en la problemtica del Instituto, el hecho de que los
remanentes econmicos que tuvo en un inicio debido a que los ingresos por aportaciones eran
mayores que los egresos por pensiones, se destinaron tambin a sufragar gastos de
infraestructura y financiar parte de los servicios mdicos de los afiliados.
Por todo esto, en marzo de 1996 el Ejecutivo Federal present al Congreso la iniciativa de Ley de
los sistemas de ahorro para el retiro, en la bsqueda de establecer un esquema eficiente y
financieramente sustentable. Ya en diciembre de 1995 se haba reformado la Ley del Seguro
Social, pero fue hasta el 23 de mayo de 1996 cuando se public la nueva Ley de los sistemas de
ahorro para el retiro.
Se considera que esta es una de las reformas estructurales ms importantes en materia de
seguridad social en la historia de nuestro pas. Se pas de un rgimen de reparto y de beneficio
definido a uno de contribucin definida basado en la capitalizacin de cuentas individuales en las
que se concentran las aportaciones del trabajador, los patrones y el propio gobierno. Esta
reforma, que fue diseada para dar sustentabilidad al sistema de ahorro para el retiro y ofrecer a
los trabajadores un medio seguro y confiable para obtener una pensin, se ha vuelto tambin una
herramienta en la consolidacin de la economa nacional, al contribuir a la expansin del ahorro,
promover el desarrollo dinmico de los mercados financieros y constituirse como una fuente
amplia y permanente de capital de largo plazo.
A partir del 1 de julio de 1997, con la publicacin de la Ley de los Sistemas de ahorro para el retiro,
inici el nuevo esquema de pensiones que autoriz la participacin del sector financiero privado,
por medio de las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores). stas se encargaran de
administrar los recursos de las cuentas individuales. De igual manera se crearon las Sociedades de
Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORES), que son los instrumentos a travs de
los cuales las Afores invierten los recursos de los trabajadores.
Con este nuevo sistema, la cuenta individual de los trabajadores recibe aportaciones del Seguro de
RCV, pero tambin tiene dos subcuentas adicionales: la Subcuenta de Aportaciones Voluntarias y
la de Vivienda. En la primera, las aportaciones las pueden realizar el patrn y/o el trabajador con
el fin de incrementar el monto de los recursos disponibles, una vez llegada la edad de retiro. En la
subcuenta de vivienda, las aportaciones las realiza solamente el patrn. Es importante sealar que
los recursos de vivienda son administrados directamente por los institutos de vivienda (INFONAVIT
para el caso de los cotizantes al IMSS y FOVISSSTE para el de los cotizantes al ISSSTE), por lo que
las Afores solamente informan a travs de sus estados de cuenta el saldo que les es reportado por
dichos institutos.

Como funcionan las afores?
Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) son entidades financieras dedicadas de
manera exclusiva y profesional a administrar las cuentas individuales de ahorro para el retiro de
los trabajadores. Las Afores deben contar con la autorizacin de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico y estn sujetas a la regulacin y supervisin de la Comisin Nacional del Sistema de
Ahorro para el Retiro (CONSAR).
Objetivos de las Afores
1. Promover un sistema de pensiones justo, equitativo y viable financieramente.
2. Preservar los derechos adquiridos por los trabajadores que empezaron a cotizar antes de
la reforma de 1997.
3. Promover la participacin activa del trabajador, asegurando la plena propiedad y el control
sobre sus ahorros y permitiendo la libre eleccin de la Afore que administre los recursos de su
cuenta individual.
4. Asegurar la administracin transparente de los recursos de los trabajadores.
Qu es una cuenta individual de ahorro para el retiro?

Es la cuenta que un trabajador tiene en una Afore. En ella se depositan los recursos que le
permitirn tener una pensin cuando concluya su vida laboral. A este ahorro contribuye el
empleado, la empresa para la que trabaja y el gobierno. Debido a que su pensin depender del
monto que haya ahorrado, usted puede realizar aportaciones voluntarias a su cuenta individual.
De esta manera estar incrementando su patrimonio y el monto que recibir cuando se retire.
En caso de interrumpir su cotizacin al IMSS, la Afore seguir administrando e invirtiendo los
recursos de su cuenta individual, es decir, el ahorro que haya acumulado seguir ganando
rendimientos.

Recuerde que los recursos que se acumulen en su cuenta personal de ahorro para el retiro son
parte de su patrimonio y del de su familia.
Si usted es un trabajador independiente, tambin puede tener una cuenta individual de ahorro
para el retiro en una Afore. Su ahorro se invertir y cuidar con el mismo esmero y
profesionalismo que el de los trabajadores afiliados a algn instituto de seguridad social. La nica
diferencia ser que en este caso, slo usted har las aportaciones.










Qu son las Afores?

El trmino Afore no significa otra cosa que Administracin de Fondos para el Retiro. Se refiere a
empresas financieras supervisadas por la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
(Consar), que se encargan de administrar e invertir los ahorros para el retiro de cualquier
trabajador, ya sea servidor pblico federal, estatal o municipal, indpendiente o por cuenta propia.

Aunque los bancos son dueos de muchas de ellas, las Afores no son bancos ni aseguradoras. Son
instituciones que se dedican exclusivamente a administrar e invertir los recursos que depositas en
tu cuenta individual. Su objetivo es ofrecerte una pensin en el momento de tu retiro. Quizs el
momento en que dejes de trabajar te parece muy lejano, pero imagnalo: necesitars un apoyo
econmico que te d tranquilidad y seguridad. Por eso es tan imporante la eleccin de una Afore.
Estas administradoras se diferencian entre s por los servicios que ofrecen, las comisiones que
cobran por manejar los recursos y los rendimientos (ganancias) que otorgan.

Que es una AFORE?

Es una empresa financiera mexicana, especializada en administrar e invertir el ahorro para el retiro
y voluntario de manera segura, de millones de trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del
Seguro Social (IMSS). Procurando el mayor rendimiento posible durante el ciclo de inversin de los
recursos.

Anteriormente los recursos pensionarios de los trabajadores afiliados al IMSS, eran administrados
por tal institucin en una sola cuenta colectiva, sin obtener rendimientos. Posteriormente se
crearon las AFORE (Administradoras de Fondos para el Retiro) por la ley del Seguro Social (LSS) en
mayo de 1996, iniciando su operacin en 1997, con la finalidad de ofrecer cuentas personales a los
trabajadores y para que el ahorro generado a lo largo de su vida laboral , pudiera crecer con los
rendimientos generados.

Su funcionamiento est autorizado por la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico y supervisadas
por la CONSAR (Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro).

Desde julio de 1997, las AFORES administran el ahorro de los trabajadores afiliados al IMSS. A
partir de agosto del 2005, ofrecen sus servicios a todos los mexicanos. Cualquier trabajador, sea
este servidor pblico federal, estatal o municipal, profesor universitario, trabajador independiente
o trabajador de cuenta propia, puede abrir una cuenta en una AFORE y ahorrar para su futuro.

Cmo funciona una AFORE?

Del salario que recibe se le descuenta una cantidad que junto con otra cantidad que aporta su
patrn y con otra cantidad ms que aporta el Gobierno, se forma un fondo de ahorro (que es su
cuenta individual), el cual lo ponen a trabajar (lo invierten) desde el primer da y le generan un
rendimiento al trabajador. De esta manera, poco a poco va creciendo el ahorro para el futuro.
Adems, las AFORES reciben las aportaciones voluntarias de todos aquellos trabajadores (afiliados
al IMSS o no afiliados al IMSS) que desean aprovechar los altos rendimientos (intereses) y los
importantes beneficios fiscales que stas ofrecen.

Otras funciones de las AFORE

Proporcionar material informativo sobre el sistema (SAR).
Contar con una Unidad Especializada de Atencin al Pblico para atender quejas y reclamaciones.
Efectuar los traspasos de recursos SAR 92-97 a su cuenta individual.
Proporcionarle por lo menos 2 estados de cuenta al ao.
Contar con una Sociedad de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE) a travs
de la cul los trabajadores podrn obtener mejores rendimientos para sus ahorros y con muy poco
riesgo. A travs de ella la Afore podr recibir y tramitar retiros totales y parciales.
Llevar el registro de los recursos correspondientes a tu subcuenta de vivienda.
Realizar traspasos de la cuenta individual de una Afore a otra.
Beneficios de una AFORE

- Se pueden mejorar las condiciones de vida de los jubilados.
- Incremento el ahorro interno.
- Incremento de la inversin productiva.

A la fecha existen 21 AFORES distintas operando en Mxico, entre ellas:
Actinver .
Afirme-Bajo.
Argos.
Azteca .
Banamex.
Bancomer.
Banorte Generali.
Coppel.
HSBC .
Inbursa .
ING.
Invercap.
IXE.
Metlife.
Principal.
Profuturo GNP.
Santander Mexicano.
Siglo XXI.