Bil 2013 FR

Rapport Annuel
2013
La version franaise de ce rapport se limite au rapport de gestion et aux principales notes aux comptes consolids du groupe BIL et aux comptes
annuels de la maison mre. L'intgralit des notes aux comptes est disponible dans la version anglaise.
Rapport Annuel 2013
Rapport de gestion consolid 5
Comptes consolids 33
Comptes annuels de la maison mre 79
Rapport de gestion
consolid
Gouvernance dentreprise 6
Activits et rsultat
1. Faits marquants de 2013 et dbut 2014 8
2. Segmentation des mtiers 10
3. Rsultat et bilan consolids 10
4. Mouvements de capital 14
5. volution du capital social 14
6. Evnements postrieurs la clture 15
7. Perspectives / Stratgies 15
Gestion des risques
1. Introduction 16
2. Missions, organisation et gouvernance de la gestion des risques 18
3. Risque de crdit 21
4. Risque de march et gestion de bilan (ALM) 24
5. Risque oprationnel 27
6. Adquation des fonds propres rglementaires Pilier 1 29
7. Adquation interne des fonds propres Pilier 2 29
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6 BIL | Rapport Annuel 2013
Gouvernance dentreprise (au 1
er
janvier 2014)
Conseil dadministration
Prsident
Frank Wagener
Vice-prsident
George Nasra CEO, Precision Capital SA
Membres
Franois Pauly Administrateur dlgu, Banque Internationale Luxembourg SA
Robert Glaesener CEO, Trendiction SA
Sarah Khabirpour (jusquau 1
er
mars 2014) Premier Conseiller de Gouvernement, Ministre des Finances
Jacques Lanners CEO, Ceratizit SA
Franois Moes Administrateur
Etienne Reuter Premier Conseiller de Gouvernement, Ministre des Finances
Jacquot Schwertzer CEO, Energus SA
Michel Scharff Reprsentant du personnel, BIL
Serge Schimoff Reprsentant du personnel, BIL
Donny Wagner Reprsentant du personnel, BIL
Fernand Welschbillig Reprsentant du personnel, BIL
Comit de stratgie
Prsident Membres
George Nasra Sarah Khabirpour (jusquau 1
er
mars 2014)
Frank Wagener
Comit daudit et de compliance
Prsident Membres
Frank Wagener Robert Glaesener
Etienne Reuter
Comit des risques
Prsident Membres
Franois Moes George Nasra
Frank Wagener
Comit des rmunrations et des nominations
Prsident Membres
Jacques Lanners George Nasra
Etienne Reuter
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BIL | Rapport Annuel 2013 7
Comit de direction
Prsident
Franois Pauly
Vice-prsident
Pierre Malevez Finance and Risks
Membres
Thierry Delroisse Chief Operations Officer
Adrian Leuenberger Wealth and Investment Management
Marcel Leyers Corporate and Institutional Banking
Claude Schon Treasury and Financial Markets
Christian Strasser Retail Banking
Inspection gnrale
Pia Haas
Secrtariat gnral et lgal
Carole Wintersdorff
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Activits et rsultat
1. Faits marquants de 2013
et dbut 2014
En octobre 2012, Precision Capital et le Grand-Duch de
Luxembourg sont devenus les actionnaires de rfrence de la
Banque Internationale Luxembourg SA (ci-aprs, la BIL ),
qui a ainsi retrouv son indpendance.
En avril 2013, la BIL a lanc le programme BIL is Back dont
lobjectif moyen terme est de consolider la BIL dans sa position
dacteur de premier rang tant sur le march luxembourgeois
que sur les marchs internationaux cibls. Comme en
tmoignent les bons rsultats financiers 2013 et lvolution
robuste des franchises commerciales dans un environnement
macroconomique difficile, les objectifs du programme BIL is
Back ont t atteints voire dpasss dans plusieurs domaines.
Dans le cadre de son plan de croissance stratgique pour
2013-2015, la BIL a poursuivi ses ambitions de dveloppement
commercial et dexpansion gographique.
Le 28 juin 2013, la BIL a cr sa propre socit de gestion,
BIL Manage Invest (BMI) au vu des exigences de la Directive
europenne sur les gestionnaires de fonds alternatifs (directive
AIFM).
Fin juin 2013, compte tenu du caractre non stratgique de
ces activits, la BIL a cd son activit oprationnelle dans
BIL Finance en France. La socit actuelle a t renomme
Socit du 25 juillet 2013 et sera liquide.
En aot 2013, la BIL a ouvert une succursale Bruxelles
destination des clients de la banque prive ainsi que des
conseillers financiers indpendants et family offices . Au
31 dcembre 2013, la franchise commerciale de BIL Belgique
a atteint un niveau encourageant aprs seulement quelques
mois dactivit.
En septembre 2013, la BIL a mis sur pied une activit de
multi-family office , sous la dnomination Belair House.
La socit a obtenu lagrment ministriel le 17 fvrier 2014.
Lobjectif de Belair House est damliorer loffre de service
de la BIL pour les particuliers et les familles fortunes.
Depuis la fin de lanne 2013, la BIL prpare le transfert
des activits de BIL Bahren vers une succursale en voie de
constitution Duba. La BIL a l'intention de concentrer et de
renforcer sa prsence dans la rgion du Golfe et du Moyen-
Orient par la succursale Duba et de fermer celle Bahrein
au cours du premier semestre 2014. La nouvelle succursale
Duba sera en principe oprationnelle dici la fin du premier
semestre 2014.
Fin novembre 2013, IBM a pris le contrle de Associated Dexia
Technology Services (ADTS) qui a t renomme Innovative
Solutions for Finance (IS4F). La socit est en charge de la
gestion dinfrastructures IT pour divers clients, dont la BIL.
En tant quactionnaire historique dADTS, la BIL reste cliente
de la nouvelle socit. Le changement de propritaire dADTS
rompt ainsi le dernier lien oprationnel entre la BIL et son
ancien actionnaire.
Le 18 dcembre 2013, la BIL a transfr les activits de sa filiale
danoise vers la succursale nouvellement cre au Danemark.
La filiale danoise a t renomme Selskabet af 18 December
2013 A/S et continuera d'exister jusqu' la rsolution du
dossier en cours au Danemark suite une manipulation de
march EBH Bank par danciens employs de la filiale danoise,
affaire remontant 2008.
Le 6 fvrier 2014, la BIL a t lue meilleure banque locale
prive au Luxembourg et meilleure banque prive du pays
pour les clients super affluent (avec des actifs de USD
500 000 USD 1 million) dcerne par la publication
spcialise Euromoney.
Afin de rpondre le plus efficacement possible aux exigences
et aux attentes des clients, la BIL a ralis une srie de projets
importants au cours des douze derniers mois.
En 2013, plusieurs agences au Luxembourg (Esch, Echternach,
Findel et Dudelange) ont fait peau neuve pour offrir plus
de modernit, de confort et de convivialit ses clients.
Dans ce contexte, la BIL a dvoil la nouvelle conception et
lagencement de la nouvelle agence du sige, Indpendance, le
16 dcembre 2013.
Depuis mai 2013, la BIL propose des rendez-vous jusqu
19h00 aux clients qui peuvent dsormais librement utiliser
laccs internet Wi-Fi dans toutes les agences. De plus, la
clientle peut profiter du rseau Servibank+, disponible
24 h / 24 et 7 j / 7, permettant des oprations de retraits
et de dpts de billets.
La BIL continue de dvelopper les applications web et mobile
afin doffrir plus de scurit et de facilit dans la ralisation
des oprations bancaires. En terme de volumes, lanne 2013
a vu une croissance des oprations de prs de 10% via les
diffrents canaux de distribution lectroniques quoffre la
BIL (BILnet, BILnet Mobile, Quick Banking, Multiline, ATM). En
complment, la BIL a dcid fin 2013 dadopter la solution
Digicash
, une solution de paiement via mobile dont le

lancement est intervenu fin mars 2014.
Les campagnes de la nouvelle offre Wealth Management ,
le dploiement du nouveau site internet de la banque prive, les
campagnes menes auprs de la clientle locale portugaise, la
transparence en terme de tarification, le nouveau programme
pour les jeunes clients ( Billy ) et la 15
me
Confrence
Repres , parmi beaucoup d'autres initiatives, ont dmontr
la forte prsence de la BIL dans le march et les mdias en
2013.
Depuis plus dune anne, la BIL propose de nouveaux services
en lien notamment avec les nouvelles rglementations sur les
contrats standardiss de produits drivs de gr gr (EMIR)
et lharmonisation des moyens de paiements en euro (SEPA).
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Avoirs de la clientle 2012 de 29,9 milliards retrait de la sortie dun client institutionnel dbut 2013 pour 979 millions.
Le savoir-faire de la salle des marchs de la BIL, avec une
exprience de plus de 50 ans dans le domaine des emprunts
obligataires, a t confirm par le rle dagent payeur
principal du premier emprunt obligataire du Luxembourg
de 750 millions, lanc par l'intermdiaire de LuxCSD, dtenu
conjointement par la Banque Centrale du Luxembourg et
Clearstream International. Pour le deuxime emprunt du
Grand-Duch en 2013, la BIL exercait la fonction dagent
dadmission ( Listing Agent ) la Bourse du Luxembourg.
la suite des annonces du gouvernement luxembourgeois
en matire d'change automatique dinformations avec les
autorits fiscales trangres partir de 2015, la BIL se prpare
tout en offrant des solutions adaptes aux besoins de la
clientle concerne. Les diverses initiatives dcrites ci-dessus
tmoignent galement de lengagement de la BIL dattnuer
l'impact de l'annonce de l'change automatique d'informations
en 2014 et au-del au niveau des avoirs sous gestion, sachant
que l'effet en 2013 a t trs limit. Certaines catgories
de clients en provenance de pays tels que la Belgique ont
commenc retirer leurs actifs du Luxembourg dans le cadre
de leur participation aux programmes de rgularisation fiscale
dans leur pays d'origine. L'objectif de la BIL est de transfrer
une partie des clients belges vers sa succursale en Belgique.
En 2013, la BIL a dbut l'implmentation des circulaires mises
par le rgulateur financier luxembourgeois, la Commission de
Surveillance du Secteur Financier ( CSSF ), en particulier les
circulaires 12/552, 13/555 et 13/653.
Circulaire 13/555 : cette circulaire a t notifie par le Conseil
d'administration de lAGDL (Association pour la Garantie des
Dpts, Luxembourg) pour introduire une vue unique client
SCV (Single Customer View). Les banques sont dans lobligation
dtablir et de maintenir un systme permettant la cration d'un
fichier SCV pour n'importe quel client, disponible tout moment
et dans les trois jours suivant la demande. Chaque tablissement
bancaire luxembourgeois est membre de lAGDL et devait disposer
dun systme de SCV au plus tard le 31 dcembre 2013. Le fichier
SCV est destin fournir un aperu global, unique et cohrent
des dpts auprs d'tablissements de crdit luxembourgeois
couverts par le systme de garantie des dpts de lAGDL.
Circulaire 12/552, modifie par la circulaire 13/653 et complte
par la procdure mise par la CSSF Prudential approval
process for holders of key functions in credit institutions and
investment firms , publie le 14 fvrier 2014 : la circulaire CSSF
12/552 (suivie par la circulaire 13/653 et la procdure de la
CSSF dcrite ci-dessus) relative l'administration centrale, la
gouvernance interne et la gestion des risques, s'applique tous
les tablissements de crdit luxembourgeois, aux entreprises
d'investissement et aux succursales luxembourgeoises
d'tablissements de crdit et dentreprises d'investissement
tablis en dehors de l'Espace Economique europen. Ces
rglements mettent en uvre les lignes directrices mises
par l'Autorit Bancaire europenne et le Comit de Ble en
vue de renforcer la gouvernance des institutions financires
europennes suite la crise financire de 2008. En outre, ces
circulaires ainsi que la procdure mises par la CSSF sintgrent
dans le cadre rglementaire luxembourgeois de la gestion des
risques crdit (en particulier les prts hypothcaires rsidentiels
aux particuliers) et de la banque prive. Les circulaires 12/552 et
13/653 abrogent et remplacent les circulaires IML 95/120, 96/126
et 98/143 ; CSSF 04/155, 05/178 et 10/466. La gouvernance
requise par la circulaire 12/552 est construite sur un modle de
contrle qui repose sur trois points : (1) la direction autorise et
le contrle interne, (2) la compliance et la gestion des risques,
et (3) l'audit interne. Un certain nombre de procdures et de
mthodes ont t adoptes par le Comit de direction de la BIL
dans le cadre de la mise en uvre de cette circulaire, y compris
les rgles en terme dexternalisation, le manuel comptable, la
politique de risque du groupe BIL, la charte de gouvernance
des filiales et succursales (y compris un charte de gouvernance
au sein de chaque filiale ou succursale oprationnelle), et une
politique formalisant le cadre juridique et rglementaire sous la
supervision du dpartement compliance au sein de la BIL. La BIL
est en voie de terminer limplmentation de ces procdures, y
compris le risque en terme de prix de transfert, et prvoit une
mise en uvre complte dici fin avril 2014.
Les activits de banque de dtail, de banque des entreprises et de
banque prive ont galement montr de solides performances
en 2013 :
Les dettes envers la clientle progressent de 8,2 % pour atteindre
12,5 milliards (11,5 milliards fin 2012) essentiellement au niveau
de BIL Luxembourg (12,2 milliards contre 11,3 milliards fin 2012).
Les avoirs de la clientle (bilan et hors bilan) diminuent lgrement
de 0,7 % 28,8 milliards, contre 29 milliards fin 2012 primtre
constant
1
. Cette volution provient dune baisse des nouveaux
flux dentre nets pour 182 millions et dun effet de march
ngatif de 22 millions. Il est noter que les avoirs de la clientle
ont progress de 244 millions au cours du second semestre 2013.
Les annonces en matire dchange automatique dinformations
nont pas eu de rpercussion significative en 2013.
Les crances envers la clientle affichent une volution robuste
de 5,3 % pour un total de 10,1 milliards compar 9,6 milliards
fin 2012. La BIL confirme nouveau son soutien lconomie
luxembourgeoise, notamment aux entreprises et aux particuliers.
Dans le cadre de leur revue annuelle, les agences de notation
Fitch Ratings (6 novembre 2013) et Standard & Poors (20
novembre 2013) ont annonc le maintien de leurs notes sur la
dette long terme de la BIL A- . Fitch Ratings a relev la
notation du rating stand-alone dun cran (bbb bbb+) signe
de la reconnaissance des efforts accomplis. Le 26 mars 2014,
Fitch Ratings a rvis la perspective de 18 banques commerciales
de lUnion europenne (incluant la BIL) de Stable Ngative. Les
rvisions de cette perspective s'inscrivent dans le cadre d'une
revue plus large portant sur le soutien public offert aux banques.
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2. Segmentation des mtiers
En 2013, la BIL a maintenu sa segmentation des mtiers
comme suit :
Retail, Corporate and Private Banking : savoir la banque
de dtail, la banque des entreprises et la banque prive.
Treasury and Financial Markets : organiss autour de quatre
dpartements : la trsorerie, le portefeuille dinvestissement,
Assets and Liabilities Management (ALM) et les marchs de
capitaux. Ces dpartements sont complts par des lignes
ddies en support des activits commerciales.
Group Center : qui inclut principalement les dividendes de
participations non consolides de la BIL, les revenus gnrs
par le rinvestissement des capitaux propres, les rsultats
de nos entits non oprationnelles, les rsultats 2013 lis
au programme Liability Management Exercice et certains
types de cots non imputables aux mtiers.
2012, anne de transition, a t marque par des activits qui
ne rentrent plus dans la stratgie de la BIL dveloppe avec
ses nouveaux actionnaires. Afin de faciliter la comparaison
avec le primtre actuel de la BIL, la contribution 2012 de ces
activits non stratgiques est isole sous Non-core . Pour
rappel, le compte de rsultat 2012 a t significativement
impact par la vente des expositions sur le Portugal, limpact
ngatif suite la conversion de change en euro des pertes
ralises fin 2011 dcoulant de la vente du portefeuille
Legacy et les dividendes reus de Dexia Asset Management.
3. Rsultat et bilan consolids
PRLIMINAIRE AUX COMPTES CONSOLIDS
Les comptes consolids du groupe BIL pour lexercice 2013 sont
prpars conformment aux normes International Financial
Reporting Standards (IFRS), adoptes par lUnion europenne.
Les principes et rgles comptables sont prsents dans la Note 1
relative aux comptes consolids. Sauf indication contraire, tous
les montants sont exprims en euro (EUR).
La BIL (maison mre) comprend au 31 dcembre 2013, le sige
social Luxembourg et quatre succursales situes Singapour,
Bahren, Belgique et Danemark comme dcrit dans la Note 2 des
comptes annuels de la maison mre. Le poids des succursales
n dcembre 2013 stablit 163 millions en terme de bilan,
13 millions de bnce net et 71 salaris.
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COMPTE DE RSULTAT CONSOLID VUE GLOBALE
(en millions d'EUR) 31/12/12 31/12/13
Revenus 360 504
Cots (331) (341)
Rsultat brut d'exploitation 29 163
Cot du risque et provisions pour litiges (7) (24)
Rsultat avant impts 22 139
Charge d'impts 8 (26)
Rsultat net 30 113
CONTRIBUTION DU COMPTE DE RSULTAT CONSOLID PAR MTIER (HORS NON-CORE 2012)
(en millions d'EUR) Retail, Corporate and Treasury and Group Center TOTAL
Private Banking Financial Markets
31/12/12 31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12 31/12/13
Revenus 391 422 (2) 41 30 42 420 504
Cots (291) (293) (31) (36) (3) (13) (325) (341)
Rsultat brut d'exploitation 100 129 (33) 6 27 29 95 163
Cot du risque
et provisions pour litiges
(17 ) (23) 0 0 1 0 (16) (24)
Rsultat avant impts 83 105 (33) 6 28 28 78 139
Charge d'impts (21) (26)
Rsultat net 57 113
Lvolution du rsultat net de 83 millions provient de la contribution ngative des activits Non-core en 2012
2
(-27 millions)
et de la progression marque des activits stratgiques par rapport lanne prcdente pour 56 millions (+98 %).
En 2013, le rsultat net du groupe BIL stablit 113 millions, une volution trs signicative de 83 millions compare au
31 dcembre 2012, soit +275 %.
1
carts d'arrondi.
2
Les revenus de -60 millions taient principalement impacts par les moins-values suite la vente des expositions sur le Portugal pour -56 millions, la conversion de change en euro
des pertes ralises n 2011 pour -17 millions et les dividendes reus de Dexia Asset Management pour +18 millions ; les cots pour -6 millions taient lis BIL Finance et aux
cots engendrs par la revue stratgique de la BIL ; le cot du risque de 9 millions attribuable notamment la reprise de provision relative au dossier Madoff pour 11 millions.
COMPTE DE RSULTAT CONSOLID ( NON-CORE LIMIT 2012)
(en millions d'EUR) 31/12/12 31/12/13 volution versus
Total Non-core Core Core 2012
Revenus 360 (60) 420 504 84
Cots (331) (6) (325) (341) (16)
Rsultat brut d'exploitation 29 (66) 95 163 68
Cot du risque
et provisions pour litiges
1
(7) 9 (16) (24) (7)
Rsultat avant impts
1
22 (56) 78 139 61
Charge d'impts 8 29 (21) (26) (5)
Rsultat net 30 (27) 57 113 56
ANALYSE DU COMPTE DE RSULTAT CONSOLID
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Revenus
La croissance solide des revenus pour 84 millions (+20%) est
porte par lensemble des activits et confirme les performances
dj observes au cours du premier semestre 2013.
Les revenus des activits Retail, Corporate and Private Banking
atteignent 422 millions fin 2013, soit une croissance de 31
millions compare 2012 (8%) dans un environnement macro-
conomique difficile. Depuis la signature du protocole daccord
contraignant du 20 dcembre 2011, les avoirs de la clientle
ont augment de plus de 9% (+2,4 milliards) principalement
au niveau des activits de banque des entreprises et de banque
prive. En moyenne, les avoirs de la clientle croissent de
1,7 milliard par rapport lencours moyen de 2012, principalement
au Luxembourg. Cette performance explique lorigine de la hausse
des commissions de lordre de 19 millions, essentiellement au niveau
de la banque prive. Les revenus dintrts en 2013 progressent
galement de 14 millions soutenue par une augmentation des
encours de crdits hypothcaires et dinvestissements au niveau de la
banque des entreprises et de la banque des particuliers.
Les revenus des activits de Treasury and Financial Markets
stablissent 41 millions, en forte hausse de 43 millions par rapport
2012. 2012 tait une anne de transition pour les activits de
marchs suite au transfert progressif du portefeuille Legacy et
aux contraintes en terme de rinvestissement de lexcs de liquidit.
Depuis la finalisation du rachat en octobre 2012, Treasury and
Financial Markets a pu dvelopper ces activits en lien avec le profil de
risque dfini avec les nouveaux actionnaires. Lencours en nominal du
portefeuille obligataire stablit 4,6 milliards fin 2013 (+1,6 milliard
en 2013) avec un niveau de revenus qui s'tablit 41 millions, soit +13
millions par rapport 2012. La gestion active des expositions long
terme a permis aux activits ALM de gnrer 21 millions de revenus
additionnels. Les activits de trsorerie contribuent galement cette
croissance de revenus concurrence de 8,8 millions par la gestion
dynamique de lexcs de liquidit de la BIL.
Les activits du Group Center ont gnr 42 millions de revenus en
2013. Ce niveau de revenus a t influenc par le succs de lexercice
de gestion de la dette mene en 2013 (55 millions de revenus) attnu
par le cot relatif la vente des activits oprationnelles de BIL Finance
(-6 millions) et lajustement du risque de crdit relatif lvaluation
des passifs financiers la juste valeur (-6 millions). La cession de la
participation dtenue dans Luxempart vers IB Finance a dgag une
plus-value de 54,7 millions au niveau de BIL SA mais cette transaction
intragroupe nimpacte pas les comptes consolids du groupe BIL.
Cots
Les frais gnraux s'tablissent 341 millions en 2013, en hausse
de 5% par rapport 2012, essentiellement au Luxembourg.
La bonne matrise des cots est reste une devise essentielle au
sein de la BIL et a permis de contenir cette volution malgr les
projets ambitieux accomplis tout au long de lanne 2013. En 2012,
la BIL a embauch de nouveaux employs afin de poursuivre ses
activits en mode stand-alone . Ces embauches, leffet dinflation
pour lensemble du personnel et la dcision de la BIL, fin 2013,
de proposer des mesures daccompagnement la prretraite
en 2014 expliquent environ 60 % de cette augmentation.
Depuis 2012, la BIL conduit avec succs limplmentation du
programme BIL is Back ax sur la ralisation des objectifs
2015. En 2013, la BIL a concrtis plusieurs de ses initiatives
avec laide de son personnel et le recours des consultants
externes pour procder aux dveloppements technologiques afin
de soutenir ce programme. On notera parmi ces ralisations la
transformation des agences, les dveloppements des canaux
de distribution (web mobile, cash recyclers ), louverture de la
succursale Bruxelles, le lancement de la filiale BMI, la poursuite
des campagnes publicitaires, la mise en conformit avec les
nouvelles rglementations (EMIR, SEPA, ). Les frais de conseil,
les charges informatiques (investissements et amortissements),
les frais lis aux immeubles, les charges dinvestissement relatives
Bruxelles et les frais administratifs reprsentent les 40 % restant.
Les cots relatifs aux mtiers commerciaux et aux activits
de marchs restent sous contrle avec une croissance limite
2 %. Group Center supporte les mesures de prretraite, les
cots prvisionnels induits par lvaluation complte lance par
la Banque Centrale europenne fin octobre 2013 (AQR, Stress
Test, ...) et des cots non imputables aux mtiers. Malgr cette
hausse de cots, le coefficient dexploitation (rapport entre les
charges et les revenus) des activits commerciales sapprcie en
2013 avec un ratio de 70 % contre 74 % en 2012.
Rsultat brut dexploitation
Le rsultat brut dexploitation stablit 163 millions, en hausse
de 68 millions par rapport 2012 dont 29 millions en provenance
des activits commerciales et 39 millions des activits de marchs.
Cot du risque et dprciations
Au cours de l'anne 2013, le groupe BIL a enregistr des
provisions nettes de 24 millions. Le cot du risque intgre une
revue approfondie des expositions en lien avec lvaluation
complte qui sera mene en 2014 par la Banque Centrale
europenne travers lexercice dvaluation de la qualit des
actifs (Asset Quality Review). Le rapport entre les prts dprcis
et lencours brut des prts ne reprsente que 2,83 % en 2013
contre 2,69 % en 2012 et tmoigne de la qualit des actifs.
Le ratio de couverture
1
78,94 % est en ligne avec la politique
de prudence en matire de provisionnement.
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Rapport des provisions spciques et de lencours brut des prts et crances dprcis sur la clientle.
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Rsultat net avant impts
Le rsultat net avant impts stablit 139 millions compar
aux 78 millions fin 2012 (+61 millions, +78 %).
Impts
La charge dimpts 2013 de 26 millions correspond la rpartition
du rsultat imposable entre les diffrentes entits du groupe BIL
dans des juridictions taux dimposition diffrents. Cette charge
est influence positivement par une reprise de provision fiscale
hauteur de 15 millions suite l'approbation des autorits fiscales
de Singapour pour l'utilisation de pertes fiscales reportes.
Rsultat net
Le dynamisme de la BIL et les nombreuses initiatives stratgiques
portes notamment par le programme BIL is Back ont contribu
de faon significative au rsultat net de 113 millions.
Au cours de lexercice 2013, la taille du bilan a diminu de
1,6 milliard (-7,5 %). Cette volution sexplique principalement par
une diminution significative du portefeuille de drivs de la BIL
avec comme consquences une rduction de la juste valeur des
drivs et du collatral sous-jacent.
En 2012, la BIL a transfr lentiret du portefeuille Legacy vers
Dexia Crdit Local (DCL). Historiquement, ce portefeuille obligataire
a t couvert contre le risque de taux d'intrt au moyen de swaps
de taux d'intrt. Lors de chaque transfert, l'opration de couverture
initiale avec une contrepartie externe a t reflte par un swap
miroir conclu avec DCL. Depuis dbut 2013, la BIL a travaill
avec les contreparties externes pour transfrer ces oprations de
couverture directement vers DCL. La BIL a ainsi rduit son encours
de portefeuille de swaps d'un montant nominal de 2,3 milliards et
dun montant quivalent pour les swaps miroirs.
La diminution totale de la taille du portefeuille de swaps de 4,6
milliards explique la baisse de la Valeur des produits drivs
1

inscrite lactif et au passif du bilan ainsi que d'une diminution
de lordre de 700 millions du collatral reu et post.
ANALYSE DU BILAN CONSOLID
(en milliards d'EUR) 31/12/12 31/12/13 volution
ACTIF 21,3 19,7 -7,5 %
Prts et crances sur tablissements de crdit 5,2 2,6 -50 %
Prts et crances sur la clientle 9,6 10,1 5 %
Prts et titres disponibles la vente 3,8 5,4 41 %
Valeur positive des produits drivs 1,7 0,7 -60 %
Autres actifs 1,0 0,9 -6 %
PASSIF 21,3 19,7 -7,5 %
Dettes envers les tablissements de crdit 2,6 1,7 -33 %
Dettes envers la clientle 11,5 12,5 8 %
Valeur ngative des produits drivs 1,6 0,8 -50 %
Dettes reprsentes par un titre 3,3 2,7 -18 %
Dettes subordonnes 0,8 0,4 -44 %
Autres passifs 0,5 0,4 -9 %
Fonds propres 1,1 1,2 6 %
1
Les variations lactif et au passif ne sont pas symtriques dans la mesure o la BIL a recours aux swaps de taux dintrt en couverture du risque de taux
du portefeuille obligataire et du programme dmissions EMTN..
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volution de lactif
Les Prts et crances sur la clientle progressent de
508 millions (+5,3 %). La BIL a continu de dvelopper les
financements des activits banque de dtail et banque des
entreprises principalement au Luxembourg. En 2013, lencours
des crdits hypothcaires progresse de 163 millions (+5,3 %) et
les crdits dinvestissement de 343 millions (+8 %).
Les Prts et titres disponibles la vente atteignent 5,4 milliards
(+41 %), volution induite par les nouveaux investissements
obligataires de 1,6 milliard en 2013. Le nouveau portefeuille
obligataire slve 4,6 milliards fin dcembre 2013. Il est
compos d'actifs ligibles au refinancement de la Banque
Centrale europenne et qualifis comme rserves de liquidit
sous Ble III et la directive CRD IV. Ces actifs permettent la
BIL de largement respecter les exigences des ratios de liquidit
(LCR et NSFR).
Les Prts et crances sur les tablissements de crdit ont
baiss de 2,6 milliards en 2013 (-50 %). Cette volution provient
dune part, de la baisse engendre par le collatral relatif aux
produits drivs et dautre part, dune diminution des dpts
auprs des banques centrales suisse et luxembourgeoise pour
2,1 milliards induite par les investissements 2013 dans le
portefeuille obligataire et la hausse des crdits la clientle.
La BIL reste trs liquide fin dcembre 2013 ; au-del de la
liquidit forme par le portefeuille d'investissement, la BIL
dtient 1,2 milliard de dpts auprs des banques centrales
suisse et luxembourgeoise.
volution du passif
Les Dettes envers les tablissements de crdit ont diminu de
840 millions (-33 %) induit principalement par la rduction du
portefeuille de swaps et le besoin en terme de collatral dpos
par les contreparties.
Les Dettes envers la clientle connaissent une trs
satisfaisante progression de 8,2 % 12,5 milliards en 2013 dont
12,2 milliards Luxembourg. Dans un environnement de march
restant incertain li notamment la situation conomique et
la volatilit des marchs, les clients ont privilgi le maintien
dune partie de leurs avoirs en dpts, principalement en compte
courant et en compte pargne. Grce ce niveau de dpts
lev, le ratio des prts par rapport aux dpts reste parmi les
meilleurs de la zone Bnlux en 2013 avec 81 %.
Les Dettes reprsentes par un titre correspondant aux
missions de notre programme EMTN (MTN institutionnels et
BSP clients
1
), diminuent de 608 millions (-18 %). Malgr des
conditions de march dfavorables, la BIL a tout de mme
pu renouveler une part consquente des chances et na
pas eu besoin de recourir des missions sur les marchs
institutionnels compte tenu de sa trs confortable situation
de liquidit.
En 2013, la BIL a rachet une partie de ses dettes subordonnes
Tier 2 et de son instrument de capital hybride ce qui a pour effet
de rduire les Dettes subordonnes de 334 millions (-44 %).
Les Fonds propres progressent de 64 millions (+6 %).
Cette volution sexplique principalement par le bnfice net
enregistr en 2013 pour 113 millions, par une baisse des rserves
de rvaluation pour 27 millions (119 millions compar aux
147 millions fin 2012) et par laffectation du rsultat 2012
hauteur de 22 millions (en net) vers le capital hybride de la BIL
selon la clause de loss participation telle que dfinie dans le
prospectus de cette mission.
4. volution du capital social
Au 31 dcembre 2013, le capital social de la BIL slve
141 224 090, reprsent par 2 017 487 parts sociales (pas
de changement par rapport 2012).
En 2013, la BIL dtenait 970 parts sociales BIL, reprsentant
une valeur de 1 455 000. Aucune part sociale na t achete
ou vendue au cours de lexercice 2013.
5. Recherche
et dveloppement
Les produits et services sont continuellement adapts afin de
rpondre au mieux aux besoins de la clientle, tout en assurant
ladquation des portefeuilles aux profils de risques individuels.
La BIL poursuit ses recherches en terme de dveloppement de
produits d'pargne alternatifs qui combinent un faible profil
de risque, un capital garanti l'chance et un rendement
attractif. En 2013, la BIL a implment un plan de croissance
stratgique pour 2013-2015 travers son programme BIL is
Back ax sur la qualit de service, une offre de produits et de
solutions adaptes dans chacun des mtiers de la BIL. Cette offre
de produits et de solutions tient compte des rglementations et
des implantations oprationnelles actuelles et futures de la BIL
en Europe, au Moyen-Orient et en Asie.
1
Medium Term Notes et BIL Structured Products.
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6. vnements postrieurs
la clture
Aucun vnement postrieur la clture nest souligner.
7. Perspectives / Stratgies
Lanne 2013 a t riche en accomplissements pour la BIL.
Forte du soutien de ses actionnaires, Precision Capital et
le Grand-Duch de Luxembourg, la BIL a pu se concentrer
pleinement sur ses ambitions de croissance, de dveloppement
commercial et dexpansion gographique.
Pour confirmer et accentuer ce dveloppement, le Conseil
d'administration a arrt le 13 dcembre 2013 un budget
ambitieux pour lanne 2014. Ce budget reflte la fois les dfis
du mtier de banque prive et lenvironnement conomique qui
reste fragile, notamment en Europe.
La BIL continuera accorder une importance toute particulire
l'excellence de ses produits et services sur mesure .
En offrant sa clientle des produits attractifs et adapts
leurs besoins ainsi quun accompagnement lors des vnements
importants de leur vie, la BIL sera en mesure de se dmarquer
des concurrents et daugmenter ses parts de march.
En tant que banque systmique, la BIL continuera jouer un rle
important, tant sur le plan national quau niveau des banques
europennes. En effet, la BIL figure sur la liste des principales
institutions bancaires selon la Banque Centrale europenne
(BCE) qui a annonc que la doyenne des banques prives
luxembourgeoises faisait lobjet dune valuation complte dans
le cadre des travaux prparatoires au mcanisme de supervision
unique (MSU).
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1. Introduction
1.1 FAITS MARQUANTS
Tout au long de lanne 2013 et en ligne avec son mandat,
le dpartement de gestion des risques du groupe BIL a volu
en adquation avec les activits de la Banque et de son profil de
risque. Dune part, la Banque a poursuivi le dveloppement de
son cadre de gouvernance interne et de contrle des risques
initi en 2012 et, dautre part, elle sest restructure pour
tre mieux mme de relever les dfis internes et externes venir.
Encadrement de lapptit au risque
En 2013, le cadre dapptit au risque de la BIL a t revu afin
de soutenir au mieux les objectifs stratgiques de la Banque.
Lapptit au risque exprime le niveau de risque maximum quune
institution est prte prendre dans le but datteindre ses objectifs
commerciaux et stratgiques, compte tenu des attentes de ses
principales parties prenantes (actionnaires, cranciers, rgulateurs,
agences de notation, clients, etc.).
En aot 2013, le Conseil d'administration a approuv une nouvelle
politique dapptit au risque, adapte au business model et la
stratgie de la BIL, axe autour de cinq piliers : les fonds propres,
la stabilit des revenus, la liquidit, la rputation et lefficacit
oprationnelle. Chaque pilier est dot dobjectifs propres partir
desquels sont formuls une srie dindicateurs qui peuvent
aussi bien tre macro que microconomiques. Chacun de ces
indicateurs est encadr par des limites et fait lobjet dun suivi
continu se matrialisant par la prsentation rgulire de rapports
au Comit des Risques de la Banque.
Structure dentreprise et prol de risque
Tout au long de lanne, la Banque sest attele au dploiement
de sa stratgie BIL is Back . Celle-ci sappuie sur le dveloppement
dune large gamme de produits et de services mis la disposition
dune clientle varie, aussi bien luxembourgeoise qutrangre.
Pour atteindre cet objectif, la BIL a ralis des investissements
stratgiques pour optimiser la structure du Groupe et offrir des
services efficaces :
Louverture dune succursale en Belgique au cours de lt
2013 a ncessit dimportants efforts de la part de tous les
dpartements de la Banque y compris le dpartement de
gestion des risques, qui a adapt ses procdures et directives.
Bien que les principales fonctions quotidiennes lies la
gestion des risques soient assures par le sige, la succursale a
recrut son propre gestionnaire des risques.
Pour BIL Manage Invest SA, le processus de gestion des
risques rpond aux exigences de la Directive de la Commission
europenne sur les gestionnaires de fonds d'investissement
alternatifs (Alternative Investment Fund Managers Directive -
AIFMD) et du rglement la compltant. La gestion des risques
est encadre par la politique de gestion des risques de BIL
Manage Invest. Cette politique recense toutes les procdures
ncessaires la socit de gestion pour valuer et contrler les
risques auxquels les fonds d'investissement alternatifs qu'elle
gre sont ou pourraient tre exposs.
Dautres vnements ont lgrement contribu la modification
du profil de risque de la Banque, qui reste relativement stable dans
son ensemble. Ainsi, le portefeuille dinvestissement de la Banque,
utilis non seulement comme une rserve dactifs liquides ncessaire
la Banque pour satisfaire aux exigences de Ble III en terme de
ratio de liquidit (LCR - Liquidity Coverage Ratio) mais galement
comme source de revenus, sest dvelopp en 2013. Le portefeuille
est principalement compos dactifs de qualit suprieure ayant de
faibles exigences en fonds propres (actifs pondrs en risque). Une
part relative du portefeuille peut tre investie dans des actifs plus
risqus, non repris dans le LCR et non ligibles par des banques
centrales. Le profil de risque est suivi par le dpartement en charge
de la gestion des risques financiers selon des directives claires dans
lesquelles sont dfinies des limites en terme de duration et de
montant dactifs pondrs par les risques, des limites en terme de
qualit des dbiteurs (notation), de concentration gographique et
dexposition en devises trangres ainsi que des critres de liquidit.
Gouvernance interne
la suite du dmantlement du groupe Dexia en 2012 et du
rachat de la BIL par son actionnaire majoritaire, Precision Capital,
la Banque a d s'adapter cette nouvelle autonomie et mettre en
place une structure de gestion des risques adquate et capable de
grer efficacement l'ensemble des fonctions, outils et processus
auparavant pris en charge par le groupe Dexia, notamment en ce
qui concerne lutilisation de la mthode avance du Pilier 1 de Ble II
(Advanced Internal Rating Based Approach AIRB) ainsi que la mise
en uvre des exigences du Pilier 2 en matire de processus interne
d'valuation de l'adquation des fonds propres (Internal Capital
Adequacy Assessment Process ICAAP).
En 2013, la priode de transition dbute suite au rachat de la
BIL a pris fin. Par la suite, la Banque a dcid de restructurer le
dpartement de gestion des risques afin de mettre en place
une structure plus solide et durable permettant une gestion
efficace des dfis venir, notamment ceux lis l'volution de
l'environnement commercial et rglementaire. cette fin, la BIL a
recrut un responsable de la gestion des risques pour lensemble
du Groupe dont la principale mission sera dimplmenter cette
stratgie (voir la section 2.2 pour plus de dtails).
Gestion des risques
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1.2 DISPOSITIF DE BLE (LES 3 PILIERS)
Le dispositif Ble II dsigne la rvision du cadre rglementaire de
1988 dfinissant les exigences en terme de fonds propres pour
les institutions bancaires. Le principal objectif de laccord sur les
fonds propres mis en place par le Comit de Ble relatif la
supervision bancaire est damliorer le cadre rglementaire afin
de :
Renforcer la solidit et la stabilit du systme bancaire
international.
Promouvoir ladoption de pratiques de gestion des risques
plus robustes par lindustrie bancaire.
viter toute ingalit concurrentielle rglementaire entre les
banques actives lchelle internationale.
Afin datteindre ces objectifs, le dispositif de Ble est bas sur
trois piliers :
Le premier pilier exigences minimales en terme de fonds
propres dfinit la manire dont les institutions bancaires
calculent leurs exigences en fonds propres rglementaires afin
de couvrir les risques de crdit, de march et oprationnels.
Le deuxime pilier surveillance prudentielle offre aux
rgulateurs nationaux un cadre prdfini pour les assister
dans lvaluation de la capacit des fonds propres internes
des banques couvrir les risques de crdit, de march et
oprationnels, mais aussi dautres risques non identifis dans
le premier pilier, comme le risque de concentration.
Le troisime pilier discipline de march encourage
la discipline de march en dfinissant un ensemble de
publications qualitatives et quantitatives permettant aux
acteurs des marchs une meilleure apprhension des fonds
propres, de lexposition au risque, des processus dvaluation
des risques et donc de ladquation des fonds propres de
linstitution. Dans ce contexte, la BIL publiera le rapport Pilier
3 tous les ans sur son site internet.
La Banque procde la mise en uvre du futur cadre Ble
III et de sa transposition europenne (directive CRD IV). Bien
quil reste bas sur lapproche trois piliers de Ble II, certains
changements significatifs ont t apports au dispositif existant
(par exemple les nouvelles dispositions relatives la liquidit, la
mise en place dun ratio de levier, etc.).
1.3 VOLUTION DU CADRE RGLEMENTAIRE
Les institutions financires europennes ont t fortement
impactes par les nouvelles rglementations adoptes en 2013.
La Banque a investi du temps et des ressources pour sassurer de
sa conformit aux nouvelles exigences.
Concernant la mise en uvre de Ble III, les directives CRR/CRD
IV ont t publies au Journal Officiel de lUnion europenne
le 27 juin 2013. Cet ensemble lgislatif comprend dimportants
changements relatifs aux exigences prudentielles en termes
de fonds propres destins couvrir les risques (augmentation
des rserves de capital), de suivi de la liquidit et doptimisation
de la gouvernance et de la transparence.
Le 26 juillet 2013, lAutorit Bancaire europenne (ABE) a publi
ses normes techniques dexcution sur linformation prudentielle.
Elles concernent le reporting prudentiel (Common Reporting -
COREP), les pertes sur biens immobiliers, les grands risques, les
ratios de liquidit (incluant le Liquidity Coverage Ratio LCR, le
Net Stable Funding Ratio - NSFR et les futurs outils de suivi), le
ratio dendettement et le nouveau reporting financier (Financial
Reporting - FINREP). Par ailleurs, lABE a publi la version
finale de ses normes techniques sur les exigences de reporting
relatives aux non-performing loans , aux dossiers classs en
forbearance (21 octobre 2013) et sur les actifs grevs ( asset
encumbrance ) (30 octobre 2013).
Les premires dates de reporting sont fixes au 31 mars 2014
pour les fonds propres, les grands risques, les ratios de levier et de
liquidit, au 30 juin 2014 pour les pertes sur biens immobiliers et
les actifs grevs, au 30 septembre 2014 pour le FINREP consolid
et au 31 dcembre 2014 pour les non-performing loans et la
forbearance . Tout le dpartement de gestion des risques a
commenc appliquer ces nouvelles exigences en collaboration
avec les autres dpartements de la Banque.
En ce qui concerne les efforts visant trouver de meilleures
solutions la crise financire, le G20 a publi au cours des
dernires annes des recommandations visant tablir des
mcanismes de redressement et de rsolution efficaces. Les
plans de redressement et de rsolution sont un lment essentiel
de ces mesures. En 2013, lABE a publi des recommandations
et des projets de normes techniques rglementaires visant
dfinir la porte, le contenu et lvaluation de ces plans. Sur
demande de la CSSF, le groupe BIL a activement travaill en
2013 au dveloppement de son propre plan de redressement ;
une version finale de ce plan sera soumise lapprobation
du Conseil d'administration.
Le 29 octobre 2013, lUnion europenne a officiellement adopt
la cration dun mcanisme de surpervision unique (MSU) sous
la direction de la Banque Centrale europenne (BCE). Cette
dernire supervisera directement les plus grandes banques de
la zone euro. Selon les critres de slection dfinis par la BCE, le
groupe BIL (en tant que membre du groupe Precision Capital) a
t identifi comme banque systmique et sera donc soumis
une supervision centrale compter de fin 2014. Paralllement,
la Banque se prpare activement relever ce dfi et participe
aux exercices d Asset Quality Review et de stress tests qui
sinscrivent dans le cadre du Comprehensive Assessment qui
mnera la mise en uvre effective du MSU lautomne 2014.
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2. Missions, organisation et
gouvernance de la gestion
des risques
2.1 MISSIONS
Sassurer que tous les risques sont matriss en garantissant
de manire continue leur identification, mesure, valuation,
attnuation et surveillance. cet effet, des politiques et
procdures globales de gestion des risques dfinissent le
cadre de contrle pour tous les types de risques et dcrivent
les mthodes utilises et les limites dfinies ainsi que les
procdures descalade en place.
Fournir aux membres de la direction autorise et au Conseil
d'administration une vue densemble complte, objective et
pertinente des risques ; cette fin des rapports ddis sont
envoys et des prsentations sont faites rgulirement au
Chief Risk Officer (CRO) .
Sassurer que les limites de risque sont compatibles avec la
stratgie de la Banque, son business model et sa structure
grce un cadre dapptit au risque efficace, qui dfinit le
niveau de risque auquel la Banque est prte sexposer afin
de raliser ses objectifs stratgiques et financiers.
Sassurer de la conformit avec les exigences rglementaires
bancaires en soumettant rgulirement des rapports la CSSF
(ainsi qu la Banque Centrale du Luxembourg, lABE et
la BCE), en participant aux discussions rglementaires et en
analysant toutes les nouvelles exigences relatives la gestion
des risques susceptibles d'affecter le suivi rglementaire des
activits de la Banque.
2.2. ORGANISATION
la suite du dmantlement du groupe Dexia fin 2012 et du
rachat de la BIL par son actionnaire majoritaire, Precision
Capital, la Banque a d s'adapter cette nouvelle autonomie et
mettre en place une structure de gestion des risques adquate
capable de grer efficacement l'ensemble des fonctions, outils
et processus auparavant pris en charge par le groupe Dexia,
notamment en ce qui concerne lutilisation de l'approche AIRB
du Pilier 1 de Ble II et la mise en uvre des exigences du Pilier
2 relatives l'ICAAP.
Une fois cette priode de transition acheve, la Banque a
dcid en 2013 de rorganiser le dpartement de gestion des
risques afin de mettre en place une structure solide et durable
permettant une gestion efficace des dfis venir, notamment
ceux lis l'volution de l'environnement commercial et
rglementaire.
Au niveau du Comit de direction, lensemble du dispositif de
gestion des risques reste sous lgide du Chief Risk Officer ,
qui a la responsabilit de fournir au Comit de direction toute
information pertinente relative aux risques, permettant ainsi
une gestion efficace du profil de risque global de la Banque.
Pour mettre en uvre cette rorganisation, le groupe BIL a recrut
en 2013 un responsable de la gestion des risques du Groupe dont
la principale mission sera dimplmenter la stratgie susmentionne.
Le responsable de la gestion des risques du groupe BIL a mis en uvre
une nouvelle organisation base sur lorganigramme visible la p.19.
Gestion du risque de crdit
Le dpartement de gestion du risque de crdit est charg de dfinir
les principales directives et politiques en la matire, danalyser les
contreparties et de suivre le portefeuille de risque de crdit de la
Banque. Ce dpartement se compose de cinq quipes :
Lquipe Country and Bank Analysis est charge de
lvaluation et du suivi des risques associs aux contreparties
bancaires et souveraines.
Lquipe Retail, Midcorp, Corp and Private Banking Analysis
occupe une fonction similaire encadrant les clients de types
particuliers, entreprises et institutions. Ces deux quipes attribuent
des notations internes lensemble des contreparties de la BIL et
suivent les risques lis aux portefeuilles correspondants.
Lquipe GIP (Gestion intensive et particulire) gre les actifs
considrs comme sensibles selon une approche proactive afin
de minimiser les pertes potentielles pour la Banque en cas de
dfaut dune contrepartie.
L'quipe Data Management & Risk Systems est charge du
dveloppement et de la maintenance des systmes dinformations
utiliss pour le calcul des exigences en fonds propres de la Banque
et pour la ralisation des reportings rglementaires correspondants.
Lquipe Risk Reportings produit les rapports rglementaires
et internes lis au risque de crdit incluant le COREP, les grands
risques (Large Exposure) ou encore la revue trimestrielle des
risques (Quarterly Risk Report). Elle gre galement les demandes
dinformations ponctuelles des autorits rglementaires
relatives aux expositions de crdit de la Banque.
Gestion des risques nanciers
Le dpartement de gestion des risques financiers est charg
de dfinir les directives et politiques sur les activits lies aux
marchs financiers et didentifier, danalyser, de surveiller et
de fournir des informations sur les risques et les rsultats. Le
dpartement se compose de trois quipes :
Lquipe Banking & Counterparty Risk Monitoring est
charge de vrifier les limites des contreparties, les appels de
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Financial
Risk Management
Banking
& Counterparty
Risk Monitoring
TFM
Risk Monitoring
EUI & Market Data
Management
Operating
Risk Management
Operational
Risk Management
Corporate
Information
Security
Client Risk
Strategic
Risk Management
Economic Risk
Assessment
& Monitoring
IRS Modeling
& Integration
Transversal
Reportings &
Regulatory Watch
Risk Controlling
Credit
Risk Management
Country and Bank
Analysis
Retail, Midcorp,
Corp and Private
Banking Analysis
GIP & Middle
Ofce
Data Management
& Risk Systems
Risk Reportings
Chief Risk Ofcer
CRO
Head of BIL group Risk
Management
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marge pour la gestion des garanties, les activits du banking
book et le risque de liquidit. Elle applique galement les
nouveaux ratios rglementaires (LCR, NSFR, outils de suivi de
la liquidit, etc.).
Les principales fonctions de lquipe TFM (Treasury and
Financial Markets) Risk Monitoring sont la mise en uvre
et le suivi des risques financiers des activits lies aux
marchs financiers (obligations, devises, produits structurs
et courtage), le calcul de la VaR (Value at Risk) du groupe BIL,
la dtection de transactions suspectes et la rconciliation
des positions et du compte de rsultat.
L'quipe EUI (End-User Integration) & Market Data
Management est charge de la maintenance et du
dveloppement des donnes sur les risques de march ainsi
que de la gestion des rapports et systmes correspondants.
Gestion des risques oprationnels
Les activits de ce dpartement couvrent la gestion des risques
oprationnels ainsi que des risques lis aux mandats de gestion
pour compte des clients de la Banque.
La gestion des risques oprationnels est assure par deux
quipes : Operational Risk Management et Corporate
Information Security . Toutes deux sont en charge de dfinir
et de mettre en application les politiques et les procdures
relatives au suivi du risque oprationnel pour la premire, et
en matire de scurit de linformation et de continuit de
lactivit (BCP et DRP) pour la seconde.
La gestion des risques lis aux mandats de gestion pour compte
des clients de la Banque est assure par lquipe Client Risk
qui supervise, en troite collaboration avec le dpartement
Compliance , les contrles de second niveau associs aux
activits de banque de dtail et de banque commerciale.
Ces contrles portent notamment sur la pertinence des
investissements effectus par la Banque pour le compte de
ses clients vis vis de leurs profils dinvestisseur, cest--
dire de leur connaissance des marchs financiers et de leur
aversion au risque, ainsi que sur ladquation et le respect des
contraintes contractuelles et rglementaires.
Gestion stratgique du risque
Le dpartement de gestion stratgique du risque couvre toutes les
activits lies la modlisation et au suivi transversal des risques
du groupe BIL. Ce dpartement se compose de quatre quipes :
Lquipe Economic Risk Assessment & Monitoring encadre
lvaluation et le suivi des risques auxquels la Banque est
expose selon une optique dite conomique . Cette tche
comprend le dveloppement et lintgration du processus
ICAAP comme outil de pilotage des activits commerciales
de la Banque. cette fin, le processus ICAAP comprend
la cartographie des risques, le calcul des fonds propres
conomiques, le suivi de lapptit au risque et la mise en
uvre de stress tests . Dautre part, lquipe propose son
expertise aux autres dpartements de la Banque en terme de
dveloppements quantitatifs.
Lquipe IRS Modelling & Integration est charge de la
modlisation des systmes de notation interne de la Banque
(dvelopps dans le cadre de l'approche AIRB) et de leur
intgration au sein des diffrentes activits. Ce mandat
comprend galement le suivi de certains indicateurs de
gestion du risque de crdit (non-performing loans, provisions)
ainsi que la ralisation de stress tests correspondants.
Lquipe Transversal Reportings & Regulatory Watch
centralise lensemble des rapports de risques du Groupe afin de
produire un aperu global de son profil de risque. Son champ
dapplication comprend le dveloppement et la production dun
ensemble de rapports transversaux, ce qui inclut, entre autres, la
rdaction du Pilier 3 de Ble II, la coordination et la consolidation
des contributions apportes par les autres quipes de gestion
des risques aux rapports annuel et semestriel, au compte-rendu
analytique et aux demandes des agences de notation, ainsi
que le dveloppement dun dispostif de suivi des risques des
succursales et filiales du groupe BIL. Cette quipe est par ailleurs
charge dassurer la veille rglementaire et la coordination
dventuels projets en dcoulant (p.ex. Ble III, Comprehensive
Assessment de la BCE, etc.).
Lquipe Risk Controlling a pour objectifs de valider la
performance des modles de quantification des risques de
crdit ainsi que de contrler leur utilisation par les quipes en
charge des analyses crdit.
2.3. GOUVERNANCE
Chacun des dpartements dcrits prcdemment doit veiller ce
que le CRO et le Comit de direction aient une comprhension
exacte et prcise des risques auxquels la Banque est expose, et
soient conscients de toute source potentielle de risque. Chacun
de ces dpartements est impliqu dans la gouvernance des
risques et est responsable de la dfinition des politiques, lignes
directrices et procdures relatives aux risques dont il a la charge.
Le Comit de direction sassure que les normes gouvernant la prise de
risques ainsi que sa gestion sont conformes aux principes et objectifs
arrts par le Conseil d'administration. Les Comits ddis aux
risques ne dchargent pas le Conseil d'administration ni le Comit
de direction de la fonction de surveillance globale des activits et
des risques de la Banque. En effet, leurs attributions se cantonnent
des primtres bien dfinis, leur rle tant essentiellement de
faciliter le dveloppement et limplmentation de bonnes pratiques
de gouvernance et daider la prise de dcisions.
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Le Comit des Risques
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est un comit spcialis, soutenant le
Conseil dadministration sur les sujets relatifs aux risques. Le
Comit des Risques revoit le dispostif de gestion des risques du
groupe BIL, les limites globales de risque ainsi que lallocation en
capital, et met des recommandations au Conseil d'administration.
Il examine lexposition globale aux risques du groupe BIL, les
principales problmatiques relatives la gestion des risques,
ainsi que les exigences en fonds propres pour tous les risques du
Groupe. Il examine, value et revoit annuellement avec le rviseur
d'entreprises indpendant les risques et expositions significatifs.
Les comits ddis aux risques se composent de membres du
Comit de direction qui leur attribuent un mandat prcis et bien
dfini. Ils facilitent le dveloppement et limplmentation de
pratiques de gouvernance et de dcisions saines. Ils sont dcrits
de manire plus dtaille dans les chapitres suivants.
3. Risque de crdit
3.1 DFINITION
Le risque de crdit reprsente la perte potentielle (diminution
de la valeur de lactif ou dfaut de paiement) que la BIL
peut subir du fait de la dtrioration de la solvabilit dune
contrepartie.
3.2 POLITIQUE DE RISQUE
La direction des risques de la BIL a mis en place un cadre gnral
de politiques et de procdures cohrent avec l'apptit de risque de
la Banque. Ce cadre guide la gestion du risque de crdit dans ses
fonctions d'analyse, de dcision et de surveillance des risques. Les
dcisions doctroi de crdit sont prises soit par pouvoirs conjoints
ou passage en comits. Le rle du dpartement de gestion du risque
crdit consiste notamment effectuer une valuation du risque
encouru pour chaque dossier de crdit. En outre, la direction des
risques dfinit et met en place la politique en matire de provisions,
dcide des provisions spcifiques et qualifie les dossiers en dfaut.
3.3 ORGANISATION ET GOUVERNANCE
La direction des risques de la BIL supervise le risque de crdit
de la Banque sous lgide du Comit de direction et de comits
spcifiques.
Le Risk Policy Committee (RPC) dfinit les politiques en
matire de risques ainsi que les politiques de crdit spcifiques.
Il tablit galement les rgles doctroi des crdits, supervise
le processus de notation des contreparties et sassure du bon
respect des limites. Il valide les modifications de procdures ou
politiques en matire de risque, de systmes de notation interne
ou de mthodes de calcul du risque.
Afin de fluidifier le processus doctroi de crdit, le Comit de
direction dlgue son pouvoir de dcision soit des comits
de crdit ou des pouvoirs conjoints. Cette dlgation se
fait sur la base de rgles spcifiques, en fonction du type de
contrepartie, de sa notation et du montant de lexposition. Le
Comit de direction reste lorgane de dcision en dernier ressort
pour les dossiers de crdit les plus importants ou prsentant un
niveau de risque considr comme sensible. Pour chaque dossier
prsent aux comits de crdit, le dpartement en charge du
risque de crdit ralise une analyse indpendante, qui dtermine
notamment la notation de la contrepartie et les principaux
indicateurs de risque. Il effectue galement une analyse
qualitative de lopration.
Paralllement au suivi du processus doctroi, diffrents comits
sont en charge de la supervision de risques spcifiques :
Le Comit des dfauts qualifie et assure le suivi des contreparties
en dfaut conformment au cadre rglementaire Ble II en
appliquant les rgles qui prvalent la BIL, arrte le montant des
provisions spcifiques affectes et surveille le cot du risque. Ce
mme comit supervise les actifs considrs comme sensibles
et mis sous surveillance, en les qualifiant de Special Mention
ou en les mettant en Watchlists .
Le Comit de rating sassure de la correcte utilisation des
systmes de notation interne et veille ce que les processus de
notation soient en adquation avec les standards prdfinis.
3.4 MESURES DE RISQUE
La mesure du risque de crdit repose principalement sur des systmes
internes introduits dans le cadre de Ble II. Chaque contrepartie se
voit attribuer une notation interne par les analystes en charge du
risque de crdit qui s'appuient sur des outils de notation ddis.
Cette notation interne correspond une valuation de la probabilit
de dfaut de la contrepartie, exprime au travers dune chelle de
notation interne. Ceci constitue un lment cl dans le processus
doctroi de crdit. Les notations sont revues sur une base annuelle, ce
qui permet didentifier les contreparties ncessitant un suivi rgulier
par le Comit des dfauts.
Afin de grer le profil gnral du risque de crdit et de limiter la
concentration des risques, des limites de risque de crdit sont
dfinies pour chaque contrepartie, fixant lexposition maximale juge
acceptable pour une contrepartie donne. Des limites par secteur
conomique et par produit peuvent galement tre imposes par la
direction des risques. Un suivi proactif des limites est ralis. A tout
moment, ces limites peuvent tre geles afin de tenir compte des
vnements les plus rcents.
1
Voir Gouvernance dentreprise p.6.
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Depuis Juillet 2013 et tel que requis par la circulaire CSSF 12/552
telle quamende, BIL a dfini et intgr dans ses procdures la
notion de restructuration . Les dossiers de crdit considrs
comme tant restructurs sont ceux pour lesquels des mesures
spcifiques ont d tre prises suite la dtrioration de la
solvabilit du dbiteur. Ces mesures incluent en particulier
loctroi de prorogations, de reports, de renouvellements ou de
ramnagements de conditions de crdit, y compris le plan de
remboursement. Lorsque ces critres sont satisfaits, les dossiers
de crdit sont classifis comme restructurs et sont ajouts
une liste suivie par lquipe Gestion Intensive et Particulire .
Au niveau rglementaire, le concept de restructuration a volu
de manire plus prcise et harmonise conformment au projet
final ITS de lABE sur la restructuration et les expositions
non-performantes publi en octobre 2013. Si la notion de
restructuration telle que dfinie par la CSSF est dment
implmente en interne, le groupe BIL a entam en fin 2013 une
phase de mise en conformit de sa propre dfinition avec celle
de lABE. Concrtement, des analyses ont t menes au sein de
la Banque sur des dossiers bien spcifiques dans le but de dfinir
et didentifier des critres oprationnels stricts permettant une
classification des dossiers.
Ces travaux se sont poursuivis durant le premier trimestre
2014 et ont men la mise en place de mthodologies ddies
qui seront elles-mmes revues selon les exigences de lABE
(voir la Note 12.2 pour plus de dtails).
3.5 EXPOSITION AU RISQUE
Lexposition au risque de crdit comprend :
La valeur nette comptable des actifs du bilan autres que
les produits drivs (cest--dire la valeur comptable aprs
dduction des provisions spcifiques).
La valeur de march des produits drivs.
Le total des engagements hors bilan correspondant la
partie non prleve des facilits de liquidit ou au montant
maximum que la BIL est tenue dhonorer en raison des
garanties donnes des tiers.
Lorsque lexposition au risque de crdit est garantie par un
tiers dont la pondration du risque est plus faible, le principe
de substitution sapplique. Par consquent, les contreparties
prsentes ci-dessous sont les contreparties finales, c'est--dire
aprs prise en compte des garanties ligibles.
Au 31 dcembre 2013, lexposition totale au risque de crdit de
la Banque slevait 19,46 milliards, soit une diminution de 0,27
milliard par rapport la fin 2012. Bien que le niveau dexposition
soit rest relativement stable, le profil de risque global a t
lgrement modifi puisquune part de lexcdent de liquidit
a t investie par le biais du portefeuille de trsorerie, dont la
taille a augment de 1,6 milliard au cours de lanne. Limpact
de ces investissements est dcrit plus en dtail dans les sections
suivantes.
Compar la rduction en valeur comptable de la taille du bilan
de 1,6 milliard (-7,5 %) entre fin 2012 et fin 2013, lcart relatif
lexposition au risque de crdit peut paratre faible. En effet,
limportante rduction du portefeuille de produits drivs de la
BIL na eu quun impact trs limit sur lexposition au risque. Ceci
sexplique par lutilisation dune mthode de calcul diffrente
qui tient compte des accords de compensation et qui dduit le
collatral financier des expositions correspondantes.
Exposition par type de contrepartie
Lexposition sur les contreparties de type Souverains (en
particulier sur la Banque nationale suisse) a diminu, passant
de 37,44 % de lexposition totale fin 2012 28,07 % fin 2013.
Elle a t remplace par des investissements dans les institutions
financires qui sont passs de 5,58 % 11,26 % et dans les
entreprises qui sont passs de 15,71 % 19,89 %.
Souverains
28,07 %
Entits du
Secteur Public
4,76 %
Institutions
financires
11,26 %
Financement
de projet
0,18 %
Entreprises
19,89 %
Autres
0,39 %
Personnes physiques,
PME et professions librales
35,45 %
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Exposition par zone gographique
Au 31 dcembre 2013, lexposition de la Banque est encore trs
concentre sur lEurope, et principalement au Luxembourg (49 %),
en France (11,44 %), en Belgique (6,69 %) et en Allemagne (5,97 %).
La baisse de lexposition la Banque nationale suisse se reflte
dans la rduction de la catgorie Reste de lEurope , dont la
part est passe de 20,03 % fin 2012 8,67 % fin 2013.
Exposition par notation interne
Les nouveaux investissements du portefeuille de trsorerie ont
quelque peu modifi la rpartition des expositions de la Banque par
notation au cours de lanne, rduisant de 14,11 % son exposition
aux titres nots AAA (note de la Banque nationale suisse) au profit
de titres moins bien nots (+4,05 % pour les titres nots AA+
AA-, +3,22 % pour les titres nots A+ A-, +2,58 % pour les titres
nots BBB+ BBB-). Cette substitution sexplique en partie par les
nouveaux investissements dans des actifs mis par des institutions
financires. Dans lensemble, 68% de lexposition totale correspond
la catgorie investment grade .
La proportion de dfaut est en lger recul, 1,87 % fin 2013
contre 2,16 % fin 2012.
Exposition aux PIIGS
(Portugal, Irlande, Italie, Grce, Espagne)
Rpartition du portefeuille dobligations dtat sur les pays
europens sensibles par chance en 2013 (hors trading en 2012
et 2013).
Grands risques
Par lettre date du 22 novembre 2012, la CSSF a accord une
exemption totale pour ses expositions lgard de sa socit
soeur (KBL European Private Bankers SA) et de ses filiales dans le
calcul des limites des grands risques, conformment au point 24
de la partie XVI de la circulaire CSSF 06/273, telle que modifie.
Le montant des expositions couvertes par cette exemption est
nul au 31 dcembre 2013.
Qualit des actifs
La taille du portefeuille de prts (y compris les prts dprcis
et non dprcis la clientle) et le niveau des provisions
spcifiques de la Banque ont augment en 2013, avec un impact
modr sur le ratio de qualit des actifs.
Le ratio de couverture sest lgrement amlior entre le 31
dcembre 2012 et le 31 dcembre 2013, refltant une meilleure
couverture des prts dprcis par les provisions spcifiques.
AAA+ AAA-
20,79 %
BBB+ BBB-
23,06 %
BB+ BB-
12,02 %
B+ B-
12,44 %
CCC
1,82 %
Dfaut
1,87 %
Non not
3,99 %
AA+ AA-
5,74 %
A+ A-
18,27 %
1
Rapport entre les prts dprcis et lencours brut des prts.
2
Le ratio de couverture mesure le rapport entre les provisions spciques reconnues sur les prts et crances et lencours brut des prts et crances dprcis sur la clientle.
(en millions d'EUR)
31/12/12 31/12/13
Encours brut des prts non dprcis 9 531,47 10 021,00
Prts dprcis sur la clientle 263,39 292,11
Provisions spciques 219,27 230,60
Ratio de qualit des actifs
1
2,69 % 2,83 %
Ratio de couverture
2
83,25 % 78,94 %
Luxembourg
49,01 %
Autres pays
de lUE
6,88 %
Reste de
lEurope
8,68 %
Autres
4,41 %
Espagne
2,15 %
Belgique
6,69 %
France
11,44 %
Allemagne
5,97 %
Irlande
1,69 %
Italie
3,08 %
(en millions d'EUR)
31/12/12 31/12/13
2014 2015 2016 2017 TOTAL
Italie 526 202 41 55 135 432
Espagne 251 251
Irlande 142 32 78 114 224
Grce
Portugal
TOTAL 668 453 73 133 249 907
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4. Risque de march
et gestion de bilan (ALM)
4.1 DFINITIONS
Le risque de march reprsente le risque de pertes sur les positions
rsultant des uctuations dfavorables des prix du march. Il
comprend principalement les risques lis la uctuation des taux
dintrt, des cours des actions et des taux de change.
Le risque de taux dintrt se compose dun risque de taux
dintrt gnral rsultant de lvolution du march, et dun
risque de taux dintrt spcique. Ce dernier, quon appelle
galement risque de spread de crdit, est dni comme le
risque de taux dintrt spcique li un metteur et dcoule
des variations de spread d'un metteur spcique au sein dune
classe de notation.
Le risque li au cours des actions reprsente le risque dcoulant
de la perte de valeur potentielle d'une action.
Le risque de change reprsente la baisse potentielle de valeur
due la uctuation du taux de change des devises.
La gestion ALM (Asset & Liabilities Management) couvre
lensemble des risques structurels du banking book , savoir le
risque de taux d'intrt, de change et de liquidit.
Le risque de liquidit mesure la capacit de la BIL faire face
ses besoins actuels et futurs en liquidit, quils soient attendus
ou inattendus.
Le risque de contrepartie value quotidiennement lexposition
au risque de crdit de la BIL une contrepartie externe.
4.2. POLITIQUE DE RISQUE
An d'avoir une gestion intgre des risques de march, la BIL a
dvelopp un cadre bas sur les lments suivants :
Une approche exhaustive de mesure du risque, qui constitue
une part importante du processus de surveillance et de
contrle du prol de risque de la BIL.
Une structure solide de limites et de procdures qui rgissent
les prises de risques.
Un systme de limites cohrent avec l'ensemble du processus
de mesure et de gestion du risque et avec le niveau de fonds
propres de la Banque. Ces limites sont dnies sur le plus
grand primtre possible.
Une organisation efcace de la gestion des risques
responsable d'identier, de mesurer, de surveiller, de contrler
et de rapporter les risques : le dveloppement du cadre global
de gestion du risque de la BIL rpond la nature des ds
auxquels la Banque fait face. Cette approche permet d'avoir
l'assurance que les risques de march sont grs en cohrence
avec les objectifs et la stratgie du groupe BIL ainsi qu'avec le
cadre gnral d'apptit au risque.
4.3. ORGANISATION ET GOUVERNANCE
Le dpartement en charge des risques nanciers supervise les
risques de march sous lgide du Comit de direction et des comits
de risque spciques. Ce dpartement est une unit de support au
sein de la lire Risques. Fort de son approche globale de la gestion
des risques, il est charg didentier, danalyser, de surveiller et de
rapporter les risques et les rsultats (y compris laspect valorisation)
lis aux activits de marchs nanciers. Les politiques, directives et
procdures dnies rgissant chacune des activits sont applicables
lensemble des entits du groupe BIL.
Les quipes de gestion des risques nanciers du sige
dnissent les mthodes de mesure des risques pour
l'ensemble du Groupe et sont en charge du reporting et de la
surveillance des risques au niveau consolid pour les activits
dont elles sont responsables.
Les quipes de gestion des risques nanciers du sige et les
quipes locales effectuent le suivi des activits quotidiennes,
implmentent les politiques et directives, surveillent les risques
(calcul des indicateurs de risque, contrle des limites et des alertes,
encadrement des nouvelles activits et des nouveaux produits,
etc.) et rapportent leur propre Comit de direction ainsi quaux
organes de contrle et de rglementation locaux.
Le Comit ALM dcide du positionnement structurel du bilan de
la Banque sur les volets taux, change et liquidit. Il dtermine et
rvise les limites de risque de march. Le dpartement en charge
des risques nanciers, dans son activit quotidienne, sappuie
sur deux comits oprationnels : le MOC (Monthly Operational
Committee) et le CRO&NP (Comit des Risques Oprationnels
et Nouveaux Produits), qui sont dtaills au point 5.3.
4.4. MESURES DE RISQUE ET EXPOSITIONS
Risque de march
Mesures de risque
La Banque a adopt les mthodologies de mesure de sensibilit
et de VaR comme principaux indicateurs de risque. La sensibilit
au risque mesure lexposition du bilan un mouvement parallle
de 1 % de la courbe des taux d'intrt. La VaR estime la perte
potentielle maximale attendue un intervalle de conance de
99 % et pour une priode de dtention de 10 jours.
La BIL utilise des approches de sensibilit et de VaR pour mesurer
de faon prcise le risque de march inhrent ses diffrents
portefeuilles et activits :
Le risque de taux dintrt gnral et le risque de change sont
mesurs au travers de la VaR historique.
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Le risque li aux actions dans le portefeuille de trading est
mesur au travers de la VaR historique.
Les risques non linaires sont mesurs au travers de la VaR
historique.
Le risque de taux dintrt spcique (risque de spread) est
mesur par des sensibilits.
En complment aux mesures de VaR et aux alertes de rsultats,
la Banque applique un large ventail dautres mesures visant
valuer les risques lis aux diffrents mtiers et portefeuilles :
limites en termes de nominal, dchances, de march, de
sensibilit aux diffrents facteurs de risque, etc.
Sur lensemble de lanne 2013, le back-testing hypothtique de
la VaR risque march pour le risque de taux dintrt gnral et
le risque de change effectu sur le portefeuille de trading na
gnr quune seule exception la baisse le 9 septembre 2013
(calcule sur les positions au 6 septembre 2013). Ceci atteste
dun modle solide ainsi que de la qualit des outils mis en place.
Par ailleurs, cette exception relative au portefeuille de trading
de devises sexplique par une forte variation du taux EUR/USD.
Par consquent, la prpondrance de cette activit a entran
une perte pour l'ensemble du portefeuille de trading
1
.
Le stress testing explore un ventail dvnements faible
probabilit sortant du cadre prdictif des techniques de mesure
de la VaR. Les mesures de VaR valuent le risque de march dans
une conjoncture journalire classique, alors que le stress testing
le quantie dans une conjoncture altre.
Exposition au risque
Trsorerie et Marchs nanciers
Le dtail de la VaR IR&FX utilise pour les activits de trsorerie
et de marchs nanciers (hors ALM) est expos dans le tableau
ci-dessous. La Value at Risk moyenne s'lve 4,99 millions en
2013, contre 1,94 million en 2012.
2
IR : taux d'intrt.
3
FX : devises.
4
IR & FX : hors Assets & Liabilities Management (ALM).
1
La baisse des tests de validit rtroactifs dans l'ensemble
du portefeuille de trading est justie par l'importance
des expositions EUR / USD de ce portefeuille.
5
EQT : actions.
6
Spread Trading VaR calcul jusquau 30 septembre 2012.
7
Plus de calcul de Spread Trading VaR partir de 2013.
VaR (10 jours, 99 %) 2012
(en millions d'EUR) IR
2
& FX
3
(Trading and Banking)
4
EQT
5
Trading Spread Trading
6
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
Par facteur Moyenne 1,29 1,04 1,02 3,67 0,02 0,02 0,01 0,01 0,12 0,19 0,25 0,00
de risque Maximum 2,48 1,73 1,77 6,91 0,04 0,04 0,03 0,02 0,39 0,72 0,54 0,00
Global Moyenne 1,94
Maximum 7,67
Fin de priode 3,32
Limite 6,00
VaR (10 jours, 99 %) 2013
(en millions d'EUR) IR
2
& FX
3
(Trading and Banking)
4
EQT
5
Trading Spread Trading
7
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
Par facteur Moyenne 5,81 4,59 5,13 4,39 0,01 0,02 0,01 0,00
de risque Maximum 8,47 6,26 6,09 5,19 0,02 0,03 0,02 0,02
Global Moyenne 4,99
Maximum 8,48
Fin de priode 4,61
Limite 8,00
Jusquen 2012, le risque de spread pour les activits sur les
marchs des capitaux tait mesur selon la mthode de la VaR.
Cette mthode a t remplace par le calcul de la sensibilit en
n danne 2012. Au 31 dcembre 2013, la sensibilit au spread
(+1 pb) tait de -5 481 pour une limite xe 60 000.
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Assets & Liabilities Management
Le rle de lALM en matire de gestion du risque de taux dintrt
consiste rduire la volatilit du compte de rsultat, ce qui a
pour consquence dimmuniser la marge brute gnre par les
lignes dactivit.
La sensibilit de la valeur actuelle nette des positions ALM un
mouvement des taux dintrt constitue actuellement lindicateur
principal de xation des limites et de suivi des risques.
Au 31 dcembre 2013, la sensibilit de lALM slve +29
millions (contre -120 millions au 31 dcembre 2012). Cette
volution sexplique par la nalisation de la nouvelle structure
du bilan. La limite de sensibilit aux taux dintrt est de 95
millions par pourcent au 31 dcembre 2013 (contre 190 millions
au 31 dcembre 2012). Cette limite est rvise en fonction du
montant des fonds propres rglementaires de la Banque.
Portefeuille dinvestissement
La BIL a poursuivi ses investissements dans le nouveau
portefeuille en 2013.
Le risque de taux dintrt du portefeuille dinvestissement est
transfr et gr par le dpartement de trsorerie ou par le
dpartement ALM en fonction de diffrents critres (chance,
secteur, etc.).
Les portefeuilles obligataires affichent une exposition
nominale totale de 4,63 milliards au 31 dcembre 2013 (contre
2,95 milliards au 31 dcembre 2012). La majorit est classe
dans la rserve AFS : 4,59 milliards au 31 dcembre 2013 (contre
2,90 milliards au 31 dcembre 2012) et le reste est class en HTM :
39 millions au 31 dcembre 2013.
S'agissant des portefeuilles obligataires classs en AFS, la sensibilit
de la juste valeur (et de la rserve AFS) une augmentation du
spread d1 point de base slve -2,5 millions, contre -2,1 millions
par point de base au 31 dcembre 2012.
Risque de liquidit
Le processus de gestion de la liquidit se base sur la couverture
des besoins de nancement avec les rserves de liquidit
disponibles. Les besoins de nancement sont valus de manire
prudente, dynamique et exhaustive en prenant en considration
les transactions existantes et projetes au bilan et au hors bilan.
Les rserves sont constitues dactifs ligibles aux facilits de
renancement des banques centrales auxquelles la BIL a accs
(Banque Centrale du Luxembourg).
Des rapports rguliers sont transmis aux organes de direction.
Un rapport quotidien est envoy au CEO, au CRO, aux membres
du Comit ALM, au dpartement de gestion des risques, aux
quipes CLM (Cash & Liquidity Management) et aux quipes
du dpartement TFM. Une analyse de lvolution du bilan (dpts
de la clientle, etc.) est prsente et commente pendant les
runions du Comit ALM.
Mesures de risque
Le processus interne de gestion de la liquidit comprend des
indicateurs permettant de mesurer la rsistance de la BIL face
un risque de liquidit. Ces indicateurs incluent les ratios de
liquidit qui comparent les rserves de liquidit aux dcits
1
.
Tous ces indicateurs sont valus suivant diffrents scnarios et
pour les devises principales. La Banque communique ces ratios
la CSSF sur une base quotidienne et la Banque Centrale
du Luxembourg sur une base hebdomadaire.
Exposition au risque
Tel quen 2012, la BIL a afch un important excdent de liquidit
tout au long de l'exercice 2013.
Le montant ngatif de nancement supplmentaire ncessaire
pour atteindre le Base Case Ratio 100 % met en vidence la
situation de liquidit excessive de la Banque.
Au niveau du bilan, nous avons constat une augmentation
progressive des dpts de la clientle et une croissance modre
du portefeuille de prts.
Cette trsorerie excdentaire a t en partie investie par le
biais de notre portefeuille obligataire de rserve de liquidit. Ce
portefeuille est compos principalement dobligations ligibles
en banques centrales et qui respectent les futurs critres de Ble
III en matire de liquidit, savoir les ratios LCR et NSFR.
Les contraintes rglementaires du ratio LCR (100 %) sont dj
largement respectes.
1
Base Case Ratio .
Portefeuille dinvestissement (en millions d'EUR)
Montant
notionnel
Sensiblit
au taux +1pb
Sensibilit
spread + 1pb
31/12/12 31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12 31/12/13
Trsorerie 621 2 378 0,20 0,19 0,27 0,84
ALM 2 327 2 248 1,56 0,64 1,87 1,68
Financement supplmentaire ncessaire pour atteindre
le Base Case Ratio 100 % (en millions dEUR)
2013 T1 T2 T3 T4
Estimation - 1 mois
Moyenne 4 998 5 016 5 136 4 985 4 855
Maximum 5 113 5 189 5 275 5 093 5 513
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5. Risque oprationnel
5.1 DFINITION
Le risque oprationnel est le risque de pertes directes ou
indirectes rsultant de linadquation ou de la dfaillance des
processus internes, du personnel, des systmes ou dues des
vnements extrieurs. Cette dnition inclut le risque juridique
mais exclut le risque stratgique. Elle exclut galement les pertes
rsultant de dcisions commerciales.
5.2 POLITIQUE DE RISQUE
En matire de gestion des risques oprationnels, la politique
de la BIL consiste identier et apprcier rgulirement les
diffrents risques et contrles existants, an de vrier que le
niveau de tolrance dni pour chaque activit est respect. Si
ce n'est pas le cas, la gouvernance mise en place doit conduire
l'laboration rapide d'actions correctrices ou d'amliorations qui
permettront de revenir une situation acceptable. Ce dispositif
est implment par le biais dune politique de prvention (en
particulier en ce qui concerne la scurit de linformation), d'un
plan de continuit de lactivit et, lorsque cest ncessaire, du
transfert des consquences nancires de certains risques via
des assurances.
En terme de scurit de linformation, y compris la gestion de
la continuit de lactivit, le Comit de direction a valid et mis
en place une politique spcique. Ce document ainsi que les
instructions, normes et pratiques y relatives ont pour objectif de
scuriser les informations appartenant la BIL.
En terme de risque oprationnel, la direction de la BIL a valid la
politique globale de risque oprationnel qui a t mise en uvre
grce l'application de principes directeurs (pour la collecte des
incidents oprationnels et pour lexercice d'auto-valuation des
risques et des contrles).
5.3 ORGANISATION ET GOUVERNANCE
Le cadre de gestion du risque oprationnel repose sur une
gouvernance solide, qui implique des responsabilits et des rles
clairement dnis.
Les comits suivants sont en charge du risque oprationnel au
sein de la BIL :
Le CRO&NP est charg de la supervision du risque oprationnel
de la BIL. A cette n, le comit se prononce sur les risques
qui ont t identis et analyss ainsi que sur les mesures
adquates prendre an damliorer les processus dfaillants.
Il assure galement le suivi des actions entreprises et valide
les RCSA (Risk & Control Self-Assessments). Ce comit se
charge de lencadrement du lancement de nouveaux produits,
en examine les aspects oprationnels et prend les dcisions
ncessaires sur tout projet susceptible davoir des incidences
oprationnelles sur les activits de la BIL.
Le Monthly Operational Committee (MOC), au sein de la
ligne dactivit TFM, encadre les risques oprationnels et
les projets TFM de la BIL. Ce comit prend des dcisions
concernant le traitement de problmes journaliers et suit les
autres risques inhrents aux activits de TFM Luxembourg.
Le Comit de Scurit est charg par le Comit de direction
de grer les risques inhrents la scurit des informations
de la BIL et de ses liales et succursales, ainsi que tout risque
de perte de condentialit, de disponibilit ou dintgrit des
actifs informationnels de la Banque. Il est aussi en charge du
suivi des incidents de scurit et de la prise de dcisions sur
tout projet susceptible davoir des incidences sur la scurit
des actifs de la BIL. Il sassure que limplmentation et le
support dun plan de continuit de lactivit (BCP Business
Continuity Plan) soient conformes la stratgie dnie par le
Comit de direction de la BIL.
5.4 MESURE ET GESTION DU RISQUE
Le dispositif de risque oprationnel sappuie sur les lments
suivants :
Collecte dinformations relatives au risque oprationnel
Selon le Comit de Ble, la mise en place dune collecte et dun
suivi systmatiques des incidents oprationnels est un des
outils fondamentaux de la gestion du risque : les donnes
historiques relatives aux pertes des banques peuvent fournir
une information importante pour valuer lexposition au risque
oprationnel de la Banque et pour mettre en place une politique
an de limiter / contrler le risque .
Quelle que soit lapproche retenue pour le calcul des fonds
propres (approche standard ou AMA), la collecte des donnes
est requise. La mise en place dune procdure cet gard permet
donc la BIL de se conformer aux exigences du Comit de Ble
(directive relative la collecte des incidents oprationnels). En
parallle, cette collecte permet de fournir des informations utiles
lamlioration du systme de contrle interne et de dterminer
le prol de risque oprationnel.
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La rpartition du montant total des pertes entre les catgories
dincidents est la suivante :
Les incidents classs dans la catgorie Excution, livraison et gestion
des processus reprsentent 70 % du total des pertes. Les pertes
relatives ce type dincidents sont gnralement dues des erreurs
humaines. En deuxime position, 24 % des pertes enregistres en
2013 sont imputables des fraudes externes. Bien quil ny ait eu
que trs peu dincidents de ce type, les montants concerns sont
gnralement importants (seulement 17 incidents). Il ny a eu aucune
fraude interne. Les incidents de type interruptions d'activit et
dysfonctionnements des systmes ne gnrent gnralement pas
de pertes nancires, mme si leur frquence peut tre relativement
leve. Leur impact se calcule gnralement en jours-hommes
perdus. Les incidents de type Dommages aux actifs corporels sont
couverts par les assurances.
En terme de reporting, un document mensuel exhaustif est
produit pour chaque responsable de ligne (sige, liales et
succursales). Il couvre tous les incidents ayant t remonts
dans leur ligne dactivit au cours du mois prcdent, et se base
sur les dclarations remontes. Les destinataires analysent ce
rapport et vrient que tous les incidents ports leur attention
ont bien t intgrs.
Les quipes en charge de la gestion du risque oprationnel
prsentent galement un rapport sur le risque oprationnel au
CRO&NP la n de chaque trimestre.
Chaque trimestre, trois indicateurs de risque oprationnel sont
communiqus aux membres du Comit de direction pour le suivi de
lapptit au risque de la Banque : incidents informatiques critiques,
tentatives de fraude externe et ratio revenus / pertes nettes.
Auto-valuation des risques et des contrles associs
Un exercice dauto-valuation du contrle des risques (RCSA) est
men an didentier les zones de risque les plus importantes
de la Banque. Cette valuation donne une bonne vision des
diffrentes activits et des contrles existants et peut entraner
la dnition de mesures dattnuation des risques. Le rsultat
de cette valuation est communiqu au Management lors des
runions du CRO&NP.
Dnition et suivi des plans dactions
Dans le cadre de la gestion des risques oprationnels, les plans
dactions correctrices lis aux risques et vnements majeurs
doivent tre troitement surveills.
Deux types de plans daction sont grs par les quipes en
charge du risque oprationnel :
Plans daction incidents : la suite dun incident signicatif,
des plans daction peuvent tre mis en place par le
Management.
Plans daction RCSA : dans le cas dune exposition au risque
inacceptable, des plans daction peuvent tre identis par le
Management.
Calcul des exigences en fonds propres rglementaires
La BIL applique lapproche standardise de Ble II pour le calcul des
fonds propres rglementaires dans le cadre de la gestion du risque
oprationnel. Cette approche consiste principalement appliquer
un pourcentage (appel facteur bta, compris dans une fourchette
de 12 % 18 %) un indicateur d'activit appropri, calcul pour
chacun des huit mtiers dnis par le Comit de Ble (nancement
dentreprises, banque commerciale, banque de dtail, activits de
march, gestion dactifs, fonctions dagent, courtage de dtail,
paiements et rglements).
Lindicateur en question est dni par le rgulateur et est bas
sur le rsultat dexploitation des activits sous-jacentes, utilisant
une moyenne sur les 3 dernires annes. Le calcul est mis jour
la n de chaque anne. Lexigence en fonds propres pour le
risque oprationnel s'lve 55,72 millions n 2013, contre
55,57 millions n 2012.
Exigences en Capital (en millions d'EUR)
2012 2013
55,57 55,72
AAA+ AAA-
20,79 %
BBB+ BBB-
23,06 %
BB+ BB-
12,02 %
B+ B-
12,44 %
CCC
1,82 %
Dfaut
1,87 %
Non not
3,99 %
AA+ AA-
5,74 %
A+ A-
18,27 %
Souverains
28,07 %
Entits du
Secteur Public
4,76 %
Institutions
financires
11,26 %
Financement
de projet
0,18 %
Entreprises
19,89 %
Autres
0,39 %
Personnes physiques,
PME et professions librales
35,45 %
Luxembourg
49,01 %
Autres pays
de lUE
6,88 %
Reste de
lEurope
8,68 %
Autres
4,41 %
Espagne
2,15 %
Belgique
6,69 %
France
11,44 %
Allemagne
5,97 %
Irlande
1,69 %
Italie
3,08 %
Excution, livraison
et gestion des processus
70 %
Interruptions dactivit
et dysfonctionnements
des systmes
5 %
Fraude
externe
24 %
Clients, produits
et pratiques commerciales
1 %
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6. Adquation des fonds
propres rglementaires
Pilier 1
6.1 ACTIFS PONDRS RELATIFS AUX RISQUES
DE LA BANQUE
Depuis le 1
er
janvier 2008, la Banque applique le dispositif Ble
II pour ce qui concerne le calcul de ses exigences en fonds
propres rglementaires, pour ce qui concerne le risque de crdit,
de march et oprationnel ainsi que pour la publication de ses
ratios de solvabilit. Les actifs pondrs relatifs aux risques de
la Banque slevaient 4,35 milliards n 2013, contre 4,21
milliards n 2012. Bien que modre, cette hausse de lordre
de 3 %, trouve principalement son origine dans les risques de
crdit (+171 millions dactifs pondrs), tandis que les risques
de march ont diminu de 26 millions et que les risques
oprationnels nont que trs faiblement augment (+2 millions
dactifs pondrs).
Les actifs pondrs relatifs aux expositions souveraines, aux
institutions nancires et aux entreprises ont t fortement
impacts par les nouveaux investissements et la rvision de
certains paramtres blois en cours danne.
Paralllement, le risque a diminu sur dautres segments. Ceci
est notamment le cas pour les activits de la banque prive, dont
lexposition globale a diminu de 57 millions en 2013.
En ce qui concerne le risque de march, la Banque a adopt
la mthode standard pour le calcul de ses actifs pondrs. Ce
choix sexplique par la faible volumtrie des activits de trading,
dont le principal objectif est doffrir aux clients de la Banque
un service dexcellence en ce qui concerne lchange de titres
obligataires, de devises, dactions et de produits structurs. Bien
que pnalisant, limpact de ce changement de mthode sur les
risques pondrs de march a t modr. La rduction globale
observe en 2013 des actifs pondrs sexplique notamment par
la baisse des volumes sur les produits structurs.
6.2 RATIOS D'ADQUATION DU CAPITAL (CAD)
Les trois catgories de risques pondrs regroupes constituent
le dnominateur des ratios de solvabilit.
Par rapport 2012, ces ratios se sont amliors en 2013 grce,
notamment, au renforcement des fonds propres rglementaires,
et ce malgr une hausse globale des risques pondrs.
7. Adquation interne
des fonds propres Pilier 2
Le processus interne dvaluation de ladquation des fonds
propres (ICAAP) est un processus par lequel la Banque identie et
quantie les risques auxquels elle est (ou pourrait) tre expose
au regard de sa stratgie, de son modle dentreprise et de ses
activits. La Banque analyse, cet gard, ladquation prsente
et venir de ses fonds propres internes, au regard notamment
de son apptit au risque et de sa capacit supporter ce dernier.
La circulaire CSSF 07/301 relative au processus ICAAP prcise
que la Banque doit mettre en place un ensemble de stratgies
et de processus sains, efcaces et exhaustifs qui permettent
aux tablissements dvaluer et de conserver en permanence
le montant, le type et la rpartition des fonds propres internes
qu'ils jugent appropris pour couvrir la nature et le niveau des
risques auxquels ils sont ou pourraient tre exposs .
An de satisfaire cet objectif, le dispositif ICAAP mis en place
au sein du groupe BIL sappuie sur une srie de processus et
dispositifs dnis ci-aprs :
Le dispostif dapptit au risque, dnissant lapptit au risque
de la Banque en fonction de sa stratgie commerciale.
Le processus didentication et dtablissement de la
cartographie des risques, qui inclut les tapes suivantes :
- la rdaction dun glossaire des risques
1
Shareholders' equity include the net income for the year. No dividend will be distributed with respect to the year 2013 (see Proposed allocation of 2013 net income p.188).
2
The risk-bearing capacity can be seen as an institutions nancial and organisational capacity, capabilities and exibility to respond to adverse market circumstances.
(en millions d'EUR)
30/06/12 31/12/12 30/06/13 31/12/13
Risques de crdit pondrs 7 033 3 367 3 494 3 538
Risques de march pondrs 137 145 147 119
Risques oprationnels pondrs 788 695 695 697
TOTAL RISQUES PONDRS 7 958 4 207 4 336 4 354
(en millions d'EUR)
30/06/12 31/12/12 30/06/13 31/12/13
Core shareholders'
equity (Tier 1)
1
433 605 558 650
Total fonds propres
rglementaires
736 820 813 904
Risques pondrs 7 958 4 207 4 336 4 354
Ratio Core shareholders'
equity (Tier 1)
5,44 % 14,39 % 12,88 % 14,93 %
RATIO D'ADQUATION
DU CAPITAL (CAD)
9,25 % 19,49 % 18,75 % 20,77 %
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- lidentication des risques de la Banque au regard de ce
glossaire
- lvaluation de la matrialit relative des risques identis, et
nalement
- ltablissement de la cartographie globale des risques de la
Banque par entit et ligne dactivit
La quantication effective des risques identis au sein de
la cartographie des risques de la Banque. Cette valuation
rcurrente est ralise, notamment, par le biais de la mise en place
dun dispositif de capital conomique (ECAP). Dans les faits, le
capital conomique constitue une mesure agrge et contributive
des risques. Il est mesur sur un horizon temporel dni et pour
un intervalle de conance donn ; il permet, entre autres choses,
de quantier les risques rsultant de lexercice des diffrentes
activits de la Banque. La quantication des fonds propres
conomiques de la Banque est ralise en deux tapes :
- Une valuation individuelle des risques en ligne avec la
dnition interne du capital conomique (sur base de
modles statistiques dvelopps en interne et adapts au
prol de risque de la Banque).
- Lagrgation de ces estimations individuelles sur base dune
matrice de corrlation inter-risques.
Le processus dadquation des fonds propres vise sasssurer
du caractre adquat de la capitalisation actuelle et venir
de la Banque au regard de ses risques. Dans cette optique,
les estimations de capital conomique sont comparer
aux ressources nancires disponibles (Available Financial
Ressources, AFR). Les ressources nancires disponibles
reprsentent la capacit nancire couvrir les risques
encourus et absorber les pertes sur une priode dun an.
Le stress testing est une technique de gestion des risques
utilise pour valuer les impacts potentiels dun vnement
spcique et / ou de lvolution dun ensemble de variables
nancires sur la situation nancire dune institution. Cette
technique se concentre traditionnellement sur des vnements
exceptionnels mais probables. Le stress test global cherche
identier les impacts potentiels dvnements internes ou
externes sur le business model et donne la Direction les
informations ncessaires pour mettre en uvre les mesures
adquates (y compris un changement de stratgie) an de
sassurer que les ratios rglementaires restent au-dessus des
seuils minimums et que la Banque puisse surmonter cette
priode de difcult.
Intgration commerciale : le meilleur exemple dintgration
commerciale du processus ICAAP est lutilisation de ses rsultats
et outils dans le processus de prise de dcisions de la Banque.
7.1 CONTEXTE
En 2012 et durant les deux premiers trimestres de lanne 2013,
le groupe BIL sest efforc de mettre en uvre une structure
projet visant construire un processus ICAAP propre la
nouvelle banque, intgrant les spcicits de sa stratgie, de
son business model et de son prol de risque. Le rsultat qui
dcoule de ces travaux a conduit la mise en place dune
approche diffrente de celle propose par Dexia, notamment
en termes de couverture et de quantication des risques. Au
cours de cette premire anne, un accent tout particulier a
t mis sur lidentication et la quantication exhaustive des
risques de la Banque, quils soient qualitatifs ou quantitatifs, de
crdit, oprationnels, de march ou transversaux. Ce travail a
abouti la publication en juin 2013 du premier rapport ICAAP
indpendant du groupe BIL. Au cours du second semestre de
2013, la BIL s'est principalement concentre sur deux thmes : le
dispositif dapptit au risque et loptimisation du mode de calcul
des fonds propres conomiques ralise par la mise en place
dun outil ddi lagrgation et la rallocation des estimations
de capital conomique.
7.2 APPTIT AU RISQUE
Lapptit au risque exprime le niveau de risque maximum quune
institution est prte prendre pour atteindre ses objectifs
commerciaux et stratgiques tant donn les attentes particulires
de ses principales parties prenantes et de ses mandats.
Le point de dpart du dispositif interne dapptit au risque est le
plan stratgique. Ce plan stratgique permet de prciser le prol
cible de la Banque pour les prochaines annes, dnissant cette
dernire comme une banque universelle fortement ancre sur le
march luxembourgeois avec certaines activits l'international
et dont le facteur de diffrenciation est l'excellence des services .
Par ailleurs, le plan stratgique prcise les orientations qui
permettront la Banque datteindre son prol cible. Ainsi, la
stratgie commerciale se focalise principalement sur la relation
bancaire et vise un niveau lev de satisfaction de la clientle
et dexcellence oprationnelle. Dans le cadre du business model
propos, la croissance doit tre principalement nance par
l'augmentation des dpts de la clientle, tandis que l'exposition
au risque de crdit doit rester limite.
lactif, aucun objectif na t x en termes de diversication
de clientle et dactifs, la priorit pour la BIL tant de rcuprer
les clients qui se sont dsengags de la Banque et de conqurir
de nouvelles parts de march. Cet objectif devrait tre atteint
par la combinaison dune campagne marketing bien coordonne,
la mise disposition de produits dexcellence et une cohrence
dans les messages vhiculs aux marchs.
terme, seront cibles les activits faible consommation
de capital, lacquisition de nouveaux segments de clientle
(Ultra High Net Worth) et lextension de nouvelles zones
gographiques. Les excdents de liquidits sont investis dans
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des prts ou des actifs nanciers caractriss par un niveau
de risque et une exigence en fonds propres rglementaires
faibles.
En xant des objectifs stratgiques clairs, en laborant des
instructions spciques pour atteindre ces objectifs et en
formulant des critres dapprciation qualtiatifs prcis, le
Conseil a dni plusieurs principes essentiels pour la slection
et la limitation des risques de la Banque. Ces principes essentiels
sappuient sur cinq piliers :
Fonds propres
Stabilit des bnces
Liquidit
Rputation
Efcacit oprationnelle
Ces cinq piliers, reprsentatifs de l'apptit au risque de la
Banque, sont matrialiss par la mise en place dune srie de
ratios et dindicateurs sur base desquels des limites permettant
de garantir les grands quilibres nanciers de la Banque sont
dnies. Ce dispositif se base sur une combinaison de ratios
comptables (par exemple, ratio de levier), rglementaires (Tier 1,
risques pondrs) et conomiques (fonds propres conomiques).
Il intgre par ailleurs des ratios de solvabilit, de liquidit et de
performance nancire ainsi que des indicateurs dexcellence
oprationnelle et de rputation. Pour chacun de ces ratios,
des limites claires sont dnies et valides par le Conseil
d'administration chaque anne. Le dpartement de gestion des
risques, en collaboration avec la lire Finance et dautres lignes
dactivit, est en charge du suivi et de lamlioration de ces
ratios. Il peut le cas chant proposer des mesures au Comit de
direction pour sassurer du respect des limites.
7.3 FONDS PROPRES CONOMIQUES
Le capital conomique (ou fonds propres conomiques)
peut tre vu comme une mesure agrge et contributive de
lensemble des risques de la Banque, quantie par la mise
en uvre de mthodes permettant dvaluer les risques sur
une base rgulire et dallouer efcacement du capital aux
activits gnratrices de risque. Dun point de vue conceptuel,
la mesure de capital conomique est une mesure de la perte
inattendue de la Banque, sur un horizon temporel dni et
pour un niveau de conance donn (99,93 % sur un an). La
quantication des fonds propres conomiques de la Banque
est ralise en deux tapes :
Une valuation individuelle des risques en ligne avec la
dnition interne du capital conomique (sur base de modles
statistiques dvelopps en interne et adapts au prol de risque
de la Banque).
Lagrgation de ces estimations individuelles sur base dune
matrice de corrlations inter-risques.
En 2013, un accent particulier a t mis sur lexhaustivit des
risques pris en considration dans ce dispositif et sur lvaluation
globale de la mesure contributive. cette n, un outil ddi
(appel Capital Engine) a t developp en interne an dagrger
les diffrentes contributions du capital conomique et de rallouer
ce dernier, par risque, au niveau des entits et mtiers du groupe
BIL. Cet outil se base sur lapproche bien connue de Markowitz :
le capital total estim est diversi sur la base dune matrice de
corrlation calibre en interne.
La calibration du Capital Engine est ralise en deux tapes :
1. Construction dindices synthtiques retant, pour chaque type
de risque, lexposition correspondante de la Banque.
2. Calcul des corrlations inter-risques et construction de la
matrice des corrlations.
En collaboration avec les quipes en charge du contrle de gestion
et de la planication nancire, lallocation des fonds propres
conomiques est ralise chaque trimestre au niveau des lignes
dactivit et des diffrentes entits de la Banque.
Comptes consolids
Rapport du rviseur dentreprises agr 35
Bilan consolid 36
Compte de rsultat consolid 38
tat consolid de rsultat global 39
Variation des fonds propres consolids 40
Tableau des ux de trsorerie consolid 42
Notes aux comptes consolids 43
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Rapport du rviseur dentreprises agr
Au Conseil d'Administration de
Banque Internationale Luxembourg SA
69, Route dEsch
L-2953 Luxembourg
Rapport sur les comptes consolids
Conformment au mandat donn par le Conseil d'Administration,
nous avons effectu laudit des comptes consolids ci-joints de
Banque Internationale Luxembourg SA, comprenant le bilan
consolid au 31 dcembre 2013, ainsi que le compte de rsultat
consolid, ltat consolid du rsultat global, ltat des variations
des fonds propres consolids et le tableau des ux de trsorerie
consolid pour lexercice clos cette date, et lannexe contenant
un rsum des principales mthodes comptables et dautres
notes explicatives.
Responsabilit du Conseil d'Administration dans
ltablissement et la prsentation des comptes consolids.
Le Conseil d'Administration est responsable de ltablissement
et de la prsentation sincre de ces comptes consolids,
conformment aux Normes Internationales dInformation
Financire telles quadoptes par lUnion europenne ainsi
que dun contrle interne quil juge ncessaire pour permettre
ltablissement et la prsentation de comptes consolids
ne comportant pas danomalies signicatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou rsultent derreur.
Responsabilit du rviseur dentreprises agr
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces comptes
consolids sur la base de notre audit. Nous avons effectu notre
audit selon les Normes Internationales dAudit telles quadoptes
pour le Luxembourg par la Commission de Surveillance du
Secteur Financier. Ces normes requirent de notre part de nous
conformer aux rgles dthique ainsi que de planier et de raliser
laudit pour obtenir une assurance raisonnable que les comptes
consolids ne comportent pas danomalies signicatives.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de
recueillir des lments probants concernant les montants et
les informations fournis dans les comptes consolids. Le choix
des procdures relve du jugement du rviseur dentreprises
agr, de mme que lvaluation des risques que les comptes
consolids comportent des anomalies signicatives, que celles-
ci proviennent de fraudes ou rsultent derreurs. En procdant
cette valuation, le rviseur dentreprises agr prend en compte
le contrle interne en vigueur dans lentit relatif ltablissement
et la prsentation sincre des comptes consolids an de dnir
des procdures daudit appropries en la circonstance, et non
dans le but dexprimer une opinion sur lefcacit du contrle
interne de lentit. Un audit comporte galement lapprciation
du caractre appropri des mthodes comptables retenues et
du caractre raisonnable des estimations comptables faites par
le Conseil d'Administration, de mme que lapprciation de la
prsentation densemble des comptes consolids.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont
sufsants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion
notre avis, les comptes consolids donnent une image dle de
la situation nancire de Banque Internationale Luxembourg
SA au 31 dcembre 2013, ainsi que de sa performance
nancire et de ses ux de trsorerie pour lexercice clos cette
date, conformment aux Normes Internationales dInformation
Financire telles quadoptes par lUnion europenne.
Autres points dattention
Les comptes consolids de Banque Internationale Luxembourg
SA au 31 dcembre 2012 ont t audits par un autre rviseur
dentreprises qui a exprim une opinion sans rserve sur ces
comptes consolids en date du 28 mars 2013.
Rapport sur dautres obligations lgales ou
rglementaires
Le rapport de gestion, qui relve de la responsabilit du
Conseil d'Administration, est en concordance avec les comptes
consolids.
Ernst & Young
Socit anonyme
Cabinet de rvision agr

Jean-Michel Pacaud

Le 4 avril 2014
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Bilan consolid
ACTIF
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
I. Caisse et avoirs auprs des banques centrales 7.2 3 358 966 568 1 216 639 373
II. Prts et crances sur tablissements de crdit 7.3 1 856 457 339 1 374 083 211
III. Prts et crances sur la clientle 7.4 9 554 192 423 10 062 413 490
IV. Actifs nanciers dsigns la juste valeur par le rsultat 7.5 124 171 032 107 811 549
V. Investissements nanciers 7.6 3 894 147 186 5 480 341 698
VI. Drivs 9.1 1 709 753 839 687 957 956
VII. cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 25 452 345 15 942 122
VIII. Immeubles de placement 7.7 / 7.11 165 737 716 153 778 830
IX. Immobilier, matriel et quipement 7.7 / 7.11 114 214 359 110 261 459
X. Immobilisations incorporelles et carts d'acquisition 7.8 65 392 495 68 094 591
XI. Actifs d'impts exigibles 7.9 0 2 274
XII. Impts diffrs actifs 7.9 / 9.2 376 068 944 359 190 591
XIII. Autres actifs 7.10 61 158 415 62 444 618
TOTAL DE L'ACTIF 21 305 712 661 19 698 961 762
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DETTES
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
I. Dettes envers les tablissements de crdit 8.1 2 578 571 093 1 730 245 390
II. Dettes envers la clientle 8.2 11 546 279 875 12 497 024 699
III. Passifs nanciers dsigns la juste valeur par le rsultat 8.3 2 672 791 875 1 795 585 963
IV. Drivs 9.1 1 573 878 656 781 982 420
V. cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 91 611 929 58 956 377
VI. Dettes reprsentes par un titre 8.4 619 234 370 888 625 678
VII. Dettes subordonnes 8.5 751 562 232 417 553 218
VIII. Provisions et autres obligations 8.6 71 071 953 79 546 534
IX. Passifs d'impts exigibles 8.7 16 441 235 1 440 382
X. Impts diffrs passifs 8.7 / 9.2 20 069 979 22 670 390
XI. Autres passifs 8.8 258 776 696 255 908 858
TOTAL DES DETTES 20 200 289 893 18 529 539 909
FONDS PROPRES
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
XII. Capital souscrit 9.7 141 224 090 141 224 090
XIII. Primes d'mission et d'apport 708 297 160 708 297 160
XIV. Actions propres (1 455 000) (1 455 000)
XV. Rserves et report nouveau 80 217 434 88 687 150
XVI. Rsultat net de la priode 30 177 288 113 229 814
FONDS PROPRES DE BASE 958 460 972 1 049 983 214
XVII. Gains ou pertes latents ou diffrs 146 961 796 119 438 639
a) Rserve sur titres disponibles la vente 164 307 820 160 514 278
b) Autres rserves (17 346 024) (41 075 639)
FONDS PROPRES DU GROUPE 1 105 422 768 1 169 421 853
XVIII. Intrts minoritaires 0 0
TOTAL DES FONDS PROPRES 1 105 422 768 1 169 421 853
TOTAL DES DETTES ET DES FONDS PROPRES 21 305 712 661 19 698 961 762
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Comptes de rsultat consolid
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
I. Intrts perus 11.1 991 778 618 709 256 101
II. Intrts pays 11.1 (774 157 491) (461 996 892)
III. Dividendes 11.2 22 075 603 3 203 031
IV. Rsultat net du portefeuille de transaction et rsultat
net de la comptabilit de couverture 11.3 4 363 972 45 119 261
V. Rsultat net sur investissements
(actifs et passifs non dsigns la juste valeur par le rsultat) 11.4 (53 281 481) 58 310 525
VI. Commissions perues 11.5 169 463 630 185 348 412
VII. Commissions verses 11.5 (20 117 361) (18 795 608)
VIII. Autres rsultats nets d'exploitation 11.7 19 517 121 (16 010 380)
PRODUIT NET 359 642 611 504 434 450
IX. Frais de personnel 11.8 (188 275 168) (194 333 556)
X. Frais gnraux et administratifs 11.9 (120 090 630) (122 241 529)
XI. Amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles 11.10 (22 292 441) (24 872 276)
COTS (330 658 239) (341 447 361)
RSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 28 984 372 162 987 089
XII. Corrections de valeur sur prts et provisions pour engagements de crdit 11.11 (18 430 898) (23 347 209)
XIII. Corrections de valeur sur immobilisations corporelles et incorporelles 11.12 0 (96 688)
XIV. Provisions pour litiges juridiques 11.15 11 184 137 (364 290)
RSULTAT NET AVANT IMPTS 21 737 611 139 178 902
XV. Charge d'impts 11.13 8 439 677 (25 949 088)
RSULTAT NET 30 177 288 113 229 814
Part du groupe dans le rsultat 30 177 288 113 229 814
Part des minoritaires dans le rsultat 0 0
Rsultat par action 11.14
- de base 14,97 56,15
- dilu 14,97 56,15
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(en EUR) 31/12/12 31/12/13
RSULTAT NET COMPTABILIS DANS LE COMPTE DE RSULTAT 30 177 288 113 229 814
GAINS (PERTES) NON RECONNU(E)S DANS LE COMPTE DE RSULTAT 104 928 071 (27 523 157)
lements non reclasss dans le compte de rsultat (6 885 615) (7 226 069)
Gains (pertes) actuariel(le)s sur rgimes de retraite prestations dnies - Brut (9 450 995) (10 176 149)
Gains (pertes) actuariel(le)s sur rgimes de retraite prestations dnies - Impts 2 565 380 2 950 080
Elements reclasss dans le compte de rsultat 111 813 686 (20 297 088)
Gains (pertes) sur couvertures d'investissements nettes (58 915) (128 271)
carts de conversion 8 396 340 (1 042 105)
Gains (pertes) sur couverture des ux de trsorerie (129 535) (21 716 095)
Gains (pertes) non ralis(e)s sur actifs nanciers disponibles la vente 143 883 325 (6 314 435)
Impts sur lements reclasss dans le compte de rsultat (40 277 529) 8 903 818
RSULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE, NET D'IMPTS 135 105 359 85 706 657
Part attribuable aux porteurs de capitaux propres de la socit mre 135 105 359 85 706 657
Part des minoritaires 0 0
tat consolid de rsultat global
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Variation des fonds propres
consolids
FONDS PROPRES DE BASE,
PART DU GROUPE

(en EUR)
Capital
souscrit
Primes
d'mission
Actions
propres
Rserves
et report
nouveau
Rsultat net
de la priode
Fonds propres
de base
AU 01/01/12, IFRS 141 224 090 617 668 312 (1 455 000) 1 887 809 361 (1 948 660 693) 696 586 070
Affectation du rsultat 2011 (113 217 609) (1 835 443 084) 1 948 660 693 0
Augmentation de capital 203 846 457 203 846 457
Affectation au capital hybride
1
23 804 569 23 804 569
Variation du primtre de consolidation (149 852) (149 852)
Variation des normes comptables
2
4 196 440 4 196 440
Rsultat net de la priode 30 177 288 30 177 288
AU 31/12/12, IFRS 141 224 090 708 297 160 (1 455 000) 80 217 434 30 177 288 958 460 972
GAINS OU PERTES LATENTS
OU DIFFRS

(en EUR)
Variation de
la juste valeur
des titres
disponibles
la vente, nette
d'impts
Variation de la
juste valeur des
instruments
drivs de
couverture,
nette d'impts
Autres
rserves
cart de
conversion
3
Gains ou
pertes latents
ou diffrs
AU 01/01/12, IFRS 60 752 553 769 185 0 (19 488 013) 42 033 725
Variation par les rserves de la juste
valeur des titres disponibles la vente 69 571 600 69 571 600
valeur des instruments drivs 735 442 735 442
Variation nette des autres rserves (6 895 099) (6 895 099)
carts de conversion (3 817) 9 484 8 396 340 8 402 007
Remboursements de la priode,
cessions ou arrives maturit (1 593 219) (1 593 219)
Annulation de la juste valeur des titres
disponibles la vente suite la vente 35 580 703 35 580 703
Couverture de ux de trsorerie -
Rupture de la relation de couverture (873 363) (873 363)
AU 31/12/12, IFRS 164 307 820 631 264 (6 885 615) (11 091 673) 146 961 796
INTRTS MINORITAIRES
(en EUR)
Fonds propres
de base
Gains ou
pertes latents
ou diffrs
Intrts
minoritaires
AU 01/01/12, IFRS 340 145 0 340 145
Variation du primtre de consolidation (340 145) (340 145)
AU 31/12/12, IFRS 0 0 0
1
Montant net d'impts.
2
Voir la Note 1.2.4.1.
3
Au 31 dcembre 2012, les carts de conversion comprennent un montant de EUR -36 297 941 relatif la couverture d'investissements nets lie aux variations de change
des titres consolids (au 31 dcembre 2011 : EUR -35 431 536).
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1
2
Au 31 dcembre 2013, les carts de conversion comprennent un montant de EUR -34 294 962 relatif la couverture d'investissements nets lie aux variations
de change des titres consolids (au 31 dcembre 2012 : EUR -36 297 941).
FONDS PROPRES DE BASE,
PART DU GROUPE

(en EUR)
Capital
souscrit
Primes
d'mission
Actions
propres
Rserves
et report
nouveau
Rsultat net
de la priode
Fonds propres
de base
AU 01/01/13, IFRS 141 224 090 708 297 160 (1 455 000) 80 217 434 30 177 288 958 460 972
Affectation du rsultat 2012 30 177 288 (30 177 288) 0
1
(21 707 572) (21 707 572)
AU 31/12/13, IFRS 141 224 090 708 297 160 (1 455 000) 88 687 150 113 229 814 1 049 983 214
GAINS OU PERTES LATENTS
OU DIFFRS

(en EUR)
Variation de
la juste valeur
des titres
disponibles
la vente, nette
d'impts
Variation de la
juste valeur des
instruments
drivs de
couverture,
nette d'impts
Autres
rserves
cart de
conversion
2
Gains ou
pertes latents
ou diffrs
AU 01/01/13, IFRS 164 307 820 631 264 (6 885 615) (11 091 673) 146 961 796
Variation par les rserves de la juste valeur
des titres disponibles la vente
12 261 571 12 261 571
valeur des instruments drivs
1 761 044 1 761 044
carts de conversion (40 294) 55 293 (1 042 105) (1 027 106)
Remboursements de la priode, cessions
ou arrives maturit
0
disponibles la vente suite la vente (16 014 819) (16 014 819)
Rupture de la relation de couverture (17 222 486) (17 222 486)
AU 31/12/13, IFRS 160 514 278 (14 830 178) (14 111 683) (12 133 778) 119 438 639
INTRTS MINORITAIRES
(en EUR)
Fonds propres
de base
Gains ou
pertes latents
ou diffrs
Intrts
minoritaires
AU 01/01/13, IFRS 0 0 0
Variation du primtre de consolidation 0 0 0
AU 31/12/13, IFRS 0 0 0
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(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
FLUX DE TRSORERIE DES ACTIVITS OPRATIONNELLES
Rsultat net aprs impts 30 177 288 113 229 814
Ajustement pour :
- Corrections de valeur, amortissements et autres dprciations 7.7 / 7.8 33 927 407 37 484 840
- Dprciations sur obligations, actions, prts et autres actifs 11.4 / 11.11 13 174 970 18 038 850
- Gains / (pertes) net(te)s sur investissements 1 780 872 136 450
- Provisions (y compris les dprciations collectives) 7.10 / 8.6 / 8.8 / 11.11 (29 152 755) 2 931 731
- Variation des gains (pertes) non ralis(e)s 11.3 (1 602 280) (24 076 782)
- Impts diffrs 11.13 (24 709 484) 40 552 363
Variation des actifs et des dettes oprationnels 1 965 405 836 (2 256 888 125)
FLUX NET DE TRSORERIE GNR (CONSOMM)
PAR LES ACTIVITS OPERATIONNELLES 1 989 001 854 (2 068 590 859)
FLUX DE TRSORERIE DES ACTIVITS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations 7.7 / 7.8 (25 132 631) (29 000 444)
Vente d'immobilisations 7.7 / 7.8 66 207 4 721 434
Acquisition d'actions non consolides (2 163 553) (2 081 480)
Vente d'actions non consolides 3 617 292 25 499 706
Acquisition de liales (490 000) 0
Vente de liales / fermeture de succursales (4 904 426) 0
PAR LES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (29 007 111) (860 784)
FLUX DE TRSORERIE DES ACTIVITS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital 203 846 457 0
Remboursement de dettes subordonnes
1
0 (339 373 338)
PAR LES ACTIVITS DE FINANCEMENT 203 846 457 (339 373 338)
LIQUIDITS NETTES DGAGES 2 163 841 200 (2 408 824 981)
TRSORERIE ET QUIVALENTS DE TRSORERIE L'OUVERTURE 2 245 590 078 4 412 893 222
Flux net de trsorerie gnr par les activits oprationnelles 1 989 001 854 (2 068 590 859)
Flux net de trsorerie gnr par les activits d'investissement (29 007 111) (860 784)
Flux net de trsorerie gnr par les activits de nancement 203 846 457 (339 373 338)
Effet de la variation des taux de change et du primtre de consolidation
sur la trsorerie et quivalents de trsorerie
3 461 945 (12 808 512)
TRSORERIE ET QUIVALENTS DE TRSORERIE LA CLTURE 4 412 893 223 1 991 259 729
INFORMATION COMPLMENTAIRE
Impts pays (1 039 991) 34 647
Dividendes reus 11.2 22 075 603 3 203 031
Tableau des ux de trsorerie
consolid
Le groupe BIL a dcid de qualier dactivits de nancement les
oprations relatives aux fonds propres de base, actions propres
et autres lments ligibles comme capital rglementaire.
Les activits dinvestissement sont limites aux immobilisations
(corporelles et incorporelles) et aux oprations sur actions
disponibles la vente, quelles soient consolides ou non.
1
Oprations gnrant de la trsorerie uniquement.
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Notes aux comptes consolids
Note prliminaire :
Prsentation des comptes (consolids)
Lorsque le solde d'une rubrique est zro pour l'anne sous revue
et pour l'anne comparative, la ligne n'est dans ce cas pas reprise
dans les tats nanciers (consolids). Cette rgle est valable pour la
prsentation du bilan (consolid), du compte de rsultat (consolid),
de ltat (consolid) de rsultat global, de la variation des fonds
propres (consolids), du tableau des ux de trsorerie (consolid),
ainsi que pour les notes aux comptes (consolids).
Note 1
Rgles de prsentation et dvaluation des comptes consolids
Note 2
Changements signicatifs dans le primtre de consolidation
et liste des liales, des liales communes et des entreprises
associes
Note 3
Analyse par mtiers et rpartition gographique
Note 4
Evnements importants repris dans le compte de rsultat
Note 5
Evnements postrieurs la clture
Note 6
Litiges
Note 7
Notes sur lactif du bilan consolid
7.1 Trsorerie et quivalents de trsorerie
7.2 Caisse et avoirs auprs des banques centrales
7.3 Prts et crances sur tablissements de crdit
7.4 Prts et crances sur la clientle
7.5 Actifs nanciers mesurs la juste valeur par le rsultat
7.6 Investissements nanciers
7.7 Immobilisations corporelles
7.8 Immobilisations incorporelles et carts dacquisition
7.9 Actifs scaux
7.10 Autres actifs
7.11 Contrats de location
7.12 Qualit des actifs nanciers
Note 8
Notes sur les dettes gurant au bilan consolid
8.1 Dettes envers les tablissements de crdit
8.2 Dettes envers la clientle
8.3 Passifs nanciers mesurs la juste valeur par le rsultat
8.4 Dettes reprsentes par un titre
8.5 Dettes subordonnes
8.6 Provisions et autres obligations
8.7 Dettes scales
8.8 Autres passifs
Note 9
Autres notes annexes au bilan consolid
9.1 Drivs
9.2 Impts diffrs
9.3 Paiements fonds sur des actions
9.4 Transactions avec des parties lies
9.5 Titrisation
9.6 Acquisitions et cessions dentreprises consolides
9.7 Fonds propres
9.8 Taux de change
Note 10
Notes sur les lments hors bilan
10.1 Oprations en dlai dusance
10.2 Garanties
10.3 Engagements de crdit
10.4 Autres engagements
Note 11
Notes annexes au compte de rsultat consolid
11.1 Intrts perus Intrts pays
11.2 Dividendes
11.3 Rsultat net du portefeuille de transaction et rsultat net
de la comptabilit de couverture
11.4 Rsultat net sur investissements (actifs et passifs non
dsigns la juste valeur par le rsultat)
11.5 Commissions reues et verses
11.6 Honoraires des Rviseurs dentreprises
11.7 Autres rsultats nets dexploitation
11.8 Frais de personnel
11.9 Frais gnraux et administratifs
11.10 Amortissements sur immobilisations corporelles et
incorporelles
11.11 Corrections de valeur sur prts et provisions pour
engagements de crdit
11.12 Corrections de valeur sur immobilisations corporelles et
incorporelles
11.13 Charge dimpts
11.14 Rsultat par action
11.15 Provisions pour litiges juridiques
Note 12
Notes sur lexposition aux risques
12.1 Juste valeur
12.2 Exposition au risque de crdit
12.3 Actifs nanciers donns en garantie
12.4 Risque de taux d'intrt : rpartition par chance
jusqu la prochaine date de rexation des taux d'intrt
12.5 Risque de march et gestion de bilan (ALM)
12.6 Risque de liquidit : analyse par chance
12.7 Risque de change
12.8 Ratios de solvabilit
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Note 1 : Rgles de
prsentation et dvaluation
des tats nanciers consolids
Information gnrale
La socit mre du groupe BIL est Banque Internationale
Luxembourg, socit anonyme de droit luxembourgeois (ci-
aprs BIL ou la Banque ). Son sige social est situ 69, route
dEsch, L-2953 Luxembourg.
Le groupe BIL est inclus dans les comptes consolids de Precision
Capital SA, constituant le plus petit ensemble dentreprises dont la
BIL fait partie en tant que liale. Le sige de Precision Capital SA
est situ Luxembourg, 15, Boulevard Franklin Roosevelt L-2450
Luxembourg, et les comptes consolids sont disponibles la mme
adresse. La BIL a pour objet de faire, pour elle-mme ou pour compte
de tiers, au Grand-Duch de Luxembourg ou ltranger, toutes
oprations nancires et bancaires y compris ltablissement
de liales, de succursales et dagences et de participer toutes
entreprises nancires, industrielles et commerciales, comme aussi
de recevoir des fonds en dpt et de conserver en dpt des valeurs
quelconques. Les prsents tats nanciers ont t approuvs en vue
de leur publication par le Conseil dadministration en date du 28
fvrier 2014 et signs en son nom par Franois Pauly, Prsident du
Comit de direction du groupe BIL et Administrateur dlgu.
Notes aux comptes consolids
Les principales rgles et mthodes comptables adoptes dans la
prparation de ces tats nanciers consolids sont dcrites ci-aprs.
Les abrviations communment utilises sont les suivantes :
IASB : International Accounting Standards Board (Conseil des
Normes Comptables Internationales)
IFRIC : International Financial Reporting Interpretations
Committee (Comit des Interprtations des Normes
Internationales dInformation Financire)
IFRS : International Financial Reporting Standards (Normes
Internationales dInformation Financire)
1. RGLES ET MTHODES COMPTABLES
1.1 Rgles comptables de base
1.1.1 Gnralits
Les tats nanciers consolids de la BIL sont prpars
conformment aux normes IFRS adoptes par lUnion
europenne (UE).
La Commission europenne a publi le 19 juillet 2002 le
rglement EC 1606/2002 qui impose aux groupes cots
d'appliquer les normes IFRS compter du 1
er
janvier 2005.
Depuis sa publication en 2002, ce rglement a fait l'objet de
plusieurs mises jour.
Les tats nanciers de la BIL ont donc t tablis conformment
aux normes IFRS adoptes par lUnion europenne et approuves
par la Commission europenne jusquau 31 dcembre 2013.
Les tats nanciers consolids sont prpars sur une hypothse
de continuit dexploitation et sont prsents en euro (EUR),
sauf mention contraire.
1.1.2 Estimations et jugements comptables
Dans la prparation des tats nanciers consolids, la direction
se doit de faire des estimations et des hypothses qui impactent
les montants prsents. Pour raliser ces estimations et
hypothses, la direction utilise linformation disponible la
date de prparation des tats nanciers et exerce son jugement.
Bien que la direction estime avoir tenu compte de toutes les
informations disponibles dans llaboration de ces hypothses,
la ralit peut diffrer de celles-ci et des diffrences peuvent
provoquer des impacts signicatifs sur les tats nanciers.
Des jugements sont effectus principalement dans les domaines
suivants :
Classication des instruments nanciers dans les catgories
appropries Prts et crances , Dtenus jusqu lchance ,
Disponibles la vente , Dtenus des ns de transaction et
Dsigns la juste valeur par rsultat sur option en fonction
de la mthode dvaluation, et selon les caractristiques de
linstrument et lintention de gestion de la BIL (Cf. 1.6.) ;
Les instruments nanciers dont les prix de march cots sur
un march actif ne sont pas disponibles sont valoriss partir
de techniques de valorisation. La dtermination de lexistence
ou non dun march actif est bas sur des critres tels que le
volume de transaction, les transactions rcentes, la liquidit
du march, lcart achat-vente, ... (Cf. 1.7.) ;
Dtermination de la juste valeur des instruments nanciers
valus la juste valeur partir de techniques de valorisation
(Cf. 1.7.) ;
Dtermination de lexistence dun contrle sur une entite
acquise par la BIL, y compris une entit adhoc (Cf. 1.3.) ;
Dsignation dun instrument driv en tant quinstrument de
couverture (Cf. 1.12.) ;
Existence dune obligation prsente avec des sorties de ux
probables dans le cas dun litige (Cf. 1.24.) ; et
Identication des critres de dclenchement de dprciation
(Cf. 1.6.5.).
Ces jugements sont repris dans les sections correspondantes
(comme prcis ci-dessus) des rgles dvaluation.
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Des estimations sont effectues principalement dans les
domaines suivants :
Evaluation de lefcacit de la couverture dans les relations de
couverture (Cf. 1.12) ;
Dtermination des corrections de valeur de march de manire
ajuster la valeur de march et lincertitude du modle (Cf. 1.7) ;
Dtermination de la dure dutilit et de la valeur rsiduelle
des immobilisations corporelles, des immeubles de placement
et des immobilisations incorporelles (Cf. 1.14,1.15) ;
Hypothses actuarielles relatives lvaluation des obligations
lies aux avantages du personnel et aux actifs des plans de
pension (Cf. 1.22 + Note 8.6) ;
Estimation des prots futurs taxables pour la comptabilisation
et lvaluation dimpts diffrs actifs (Cf. 1.21) ; et
Estimation du montant recouvrable des units gnratrices de
trsorerie pour la dprciation de lcart dacquisition (Cf. 1.17.2).
1.2 Changements dans les principes
comptables intervenus depuis
la dernire publication annuelle,
qui peuvent impacter la BIL
La vue densemble des textes, reprise ci-dessous est base sur la
situation la date darrt du 31 dcembre 2013.
1.2.1 Textes de lIASB et de lIFRIC avaliss par la Commission
europenne et applicables partir du 1
er
janvier 2013
Les normes, interprtations ou amendements suivants ont t
avaliss par la Commission europenne et sont appliqus depuis
le 1
er
janvier 2013.
Amendement IAS 19 Avantages du personnel modie
principalement la comptabilisation et lvaluation des rgimes de
retraite prestation dnie (avec notamment la suppression du
mcanisme du corridor ) et amliore les informations fournir
en annexes relatives ces rgimes. Lamendement IAS 19 est
applicable partir du 1
er
janvier 2013 et impacte la BIL. Selon cet
amendement, la BIL prsente le passif ou lactif net des prestations
dnies au bilan. La BIL nest plus autorise utiliser la mthode
du corridor car selon cet amendement, le montant total des gains
ou pertes actuariels est comptabilis directement dans les gains
(pertes) latents ou diffrs. La rmunration nette sur le passif des
prestations dnies est calcule en utilisant un taux dactualisation
correspondant au taux dintrt des obligations dentreprises
de hautes qualits. Enn, les taxes payer au titre du plan sur
les contributions attaches aux services avant la date darrt
ou sur les avantages rsultants de ces services sont inclues dans
lvaluation des obligations au titre des prestations dnies.
Amendement IAS 1 Prsentation des postes des autres
lments du rsultat global clarie les dispositions sur la
prsentation de ltat du rsultat global et introduit une
prsentation des autres lments du rsultat global en
distinguant ceux qui sont recyclables ou non. Cet amendement
est applicable partir du 1
er
janvier 2013 et impacte la
prsentation des gains (pertes) latents ou diffrs de la BIL.
IFRIC 20 Frais de dcouverture engags pendant la phase de
production dune mine ciel ouvert . Cette interprtation na
pas dimpact sur la BIL.
Amendement la norme IAS 12 sur l'impt sur les bnces :
recouvrement de certains actifs sous-jacents aux impts
diffrs. Cet amendement na pas dimpact sur les tats
nanciers de la BIL.
Amendement IFRS 7 Instruments nanciers : Informations
fournir - Compensation des actifs et des passifs nanciers
requiert des informations supplmentaires fournir en
annexes aux tats nanciers sur les instruments nanciers
comptabiliss qui ont t compenss et sur les instruments
nanciers comptabiliss sujets des accords de compensation
excutoires ou des contrats similaires, mme sils ne sont
pas compenss selon IAS 32. Cet amendement IFRS 7
est applicable partir du 1
er
janvier 2013 et complte les
informations fournir en annexes aux tats nanciers
annuels et intermdiaires de la BIL sur la compensation des
instruments nanciers.
IFRS 13 valuation de la juste valeur dcrit la faon
dvaluer la juste valeur en IFRS et introduit de nouvelles
exigences dinformations prsenter dans les annexes. IFRS
13 est applicable partir du 1
er
janvier 2013 et impacte la
faon dvaluer la juste valeur par la BIL.
Amendement IFRS 1 Prts gouvernementaux (mis par
lIASB en mars 2012). Cet amendement est effectif partir
du 1
er
janvier 2013 et na pas dimpact sur BIL, qui nest plus
premier adoptant.
Amliorations aux IFRS, cycle 2009-2011 (mis par
lIASB en mai 2012), qui sont une srie damendements aux
normes internationales de reporting nancier existantes. Ces
amendements prennent effet au 1
er
janvier 2013 et impactent
principalement les informations fournir dans les annexes
aux tats nanciers de BIL.
Amendement la norme IFRS 1 relatif aux premiers adoptants
en situation d'hyperination et les dates dapplication fermes
pour les premiers adoptants. Ces amendements nont pas
dimpact sur la BIL.
Dispositions transitoires (Amendements aux IFRS 10, IFRS 11
et IFRS 12) (mis le 28 juin 2012) nont pas dimpact sur la BIL.
1.2.2 Textes de lIASB et de lIFRIC avaliss par la Commission
europenne durant lanne en cours mais non encore
applicables au 1
er
janvier 2013
Amendement IAS 32 Instruments nanciers : Prsentation
- Compensation des actifs et des passifs nanciers clarie
lapplication des rgles de compensation des instruments
nanciers et limine certains points de divergences dans son
application. Lamendement IAS 32 sera applicable partir
du 1
er
janvier 2014 et ne devrait pas impacter la Banque tant
donne lapproche actuelle (voir point 1.4).
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Les entits dinvestissement (Amendements aux IFRS IFRS 10, IFRS
12 et IAS 27) (mis le 31 octobre 2012). Ces amendements seront
applicables au 1
er
janvier 2014 et nont pas dimpact sur la Banque.
Informations sur la valeur recouvrable des actifs non
nanciers (amendement IAS 36) (mis le 29 mai 2013). Cet
amendement est applicable au 1
er
janvier 2014 et na pas
dimpact sur la Banque.
Novation de drivs et maintien de la comptabilit de couverture
(amendement IAS 39) (mis le 27 juin 2013). Cet amendement
est applicable au 1
er
janvier 2014 et na pas dimpact sur la Banque.
Un ensemble de 5 normes nouvelles ou rvises lies au
traitement comptable et aux informations fournir en annexes
des participations dans des autres entits sera applicable partir
du 1
er
janvier 2014. Cette publication regroupe les textes suivants :
- IFRS 10 tats nanciers consolids introduit un modle
de comptabilisation unique pour toutes les entits, lequel
est bas sur le contrle, sans considration de la nature
de lentit consolide. La BIL nenvisage pas un impact
signicatif de cette norme sur ses tats nanciers.
- IFRS 11 Accords conjoints ne permettra plus lutilisation de la
mthode de lintgration proportionnelle pour la comptabilisation
des participations dans les entits sous contrle commun. La
mthode de la mise en quivalence sera lunique mthode
autorise pour la consolidation des coentreprises de la BIL. Cette
interprtation na pas dimpact sur la BIL.
- IFRS 12 Informations fournir sur les participations dans
les autres entits exigera une amlioration des informations
prsenter en annexes relatives aux participations de la
BIL dans des liales, des accords conjoints, des entreprises
associes et des entits structures non consolides dans
lesquelles la BIL a une implication.
- IAS 27 tats nanciers individuels rvise demeure une
norme qui traite uniquement des tats nanciers individuels :
les rgles actuelles restent inchanges.
- IAS 28 Participations dans des entreprises associes et dans
des coentreprises rvise est modie pour sadapter aux
changements lis la publication dIFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12.
1.2.3 Nouvelles normes IFRS, interprtations IFRIC et
amendements publis durant lanne en cours mais pas
encore avaliss par la Commission europenne
Interprtation IFRC 21 droits ou taxes (mis le 20 mai 2013).
Cet interprtation est applicable au 1
er
janvier 2014 et na pas
dimpact sur la Banque.
Amendements IAS 19 Rgimes prestations dnies :
contributions des membres du personnel (mis le 21
novembre 2013). Lobjectif des amendements est de simplier
la comptabilisation des contributions qui sont indpendantes
du nombre dannes de service du membre du personnel. Ces
amendements sont applicables compter du 1
er
juillet 2014,
avec application anticipe autorise.
Amliorations annuelles des IFRS cycle 2010-2012 et cycle
2011-2013.
1.2.4 Changement de mthodes comptables
1.2.4.1 Rgimes prestations dnies
La Banque considre que la partie capital dcs en service et toute
prestation risque indpendante des annes de service, initialement
incluses dans la provision pour obligation prestations dnies,
doivent tre traites sur base des paiements des primes d'assurance
sans autre provisionnement ncessaire pour ce type de risque. Cela
gnre un impact sur les fonds propres qui est repris dans les chiffres
de 2012 pour un montant brut positif de 5,93 millions d'euro (montant
net de 4,20 millions d'euro). Le tableau suivant montre limpact
du retraitement sur le bilan consolid au 31 dcembre 2012 :
1.2.4.2 Trsorerie et quivalents de trsorerie
La Banque nappliquait pas strictement la norme comme elle se
basait jusqu' maintenant sur une dure rsiduelle infrieure
3 mois et non pas initiale.
Le texte IAS 7 relatif une maturit de 3 mois depuis la date
dacquisition tait considr par de nombreuses banques comme
un exemple et non une contrainte. Cette approche historique
sappuyait sur les pratiques de gestion de trsorerie. Nanmoins,
linterprtation de la Banque ntait pas consistante avec une
application stricte de la norme.
En mai 2013, lIFRIC a dnitivement mis n ce dbat en
considrant que la dnition IAS 7 tait sufsamment explicite.
Par consquent, la Banque a revu son approche de la dnition
dquivalents de trsorerie en considrant uniquement une
maturit initiale de 3 mois. Cependant cette modication na
pas dimpact signicatif sur les chiffres 2012.
1.3 CONSOLIDATION
1.3.1 Regroupements dentreprises
Les acquisitions dentreprises sont comptabilises par lapplication
de la mthode dacquisition. La contrepartie transfre loccasion
dun regroupement d'entreprises est value la juste valeur, qui
est calcule comme tant la somme des justes valeurs en date
dacquisition des actifs transfrs par la BIL, des passifs contracts
par la BIL lgard des dtenteurs antrieurs de lentreprise acquise
et des parts de capitaux propres mises par la BIL en change du
contrle de la socit acquise. Les frais connexes lacquisition sont
gnralement enregistrs en rsultat lorsquils sont engags. la
date dacquisition, les actifs identiables acquis et les passifs repris
sont comptabiliss leur juste valeur.
tats nanciers consolids 31/12/12
(en EUR)
Impact pro
forma
ACTIFS Actifs scaux (1 732 410)
PASSIFS Provisions et autres obligations (5 928 850)
FONDS PROPRES Rserves et report nouveau 4 196 440
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Les prises de participations ne donnant pas le contrle de
l'entreprise peuvent tre values initialement soit la juste
valeur, soit la part proportionnelle de la participation dans
lactif net identiable de lentreprise acquise. Le choix de la base
dvaluation est dtermin opration par opration. La part des
capitaux propres et du rsultat des participations ne donnant pas
le contrle est identie sur une ligne distincte respectivement
au bilan et au compte de rsultat.
Lorsque la contrepartie que la BIL transfre en change de
lentreprise acquise comprend tout actif ou passif rsultant dun
accord de contrepartie ventuelle, la contrepartie ventuelle est
value la juste valeur la date dacquisition comme partie
de la contrepartie transfre en change de lentreprise acquise
dans le cadre du regroupement dentreprises. Les variations
ultrieures de valeur de la contrepartie ventuelle sont
comptabilises en rsultat consolid.
Dans un regroupement d'entreprises ralis par tapes, la
BIL rvalue la participation dtenue prcdemment dans
lentreprise acquise la juste valeur la date dacquisition (date
laquelle la BIL obtient le contrle) et comptabilise lventuel
prot ou perte en rsultat. Les montants rsultant des intrts
dans lentreprise acquise avant la date dacquisition qui ont t
prcdemment comptabiliss en capitaux propres sont reclasss
en rsultat sur la mme base que si cet intrt tait cd.
1.3.2 Filiales
Les liales sont des socits pour lesquelles la BIL exerce,
directement ou indirectement, un contrle effectif sur la gestion
ou sur la politique nancire.
Les liales entrent en intgration globale dans le primtre de
consolidation la date o le contrle effectif est transfr
la BIL et sortent du primtre de consolidation ds que la BIL
perd le contrle sur ces socits. Les oprations et les soldes
intragroupe sont limins ainsi que les gains ou pertes latents
rsultant de ces oprations intragroupe . Le cas chant,
les principes comptables des liales sont ajusts an dtre
cohrents avec les principes adopts par la BIL.
Les changements dans la participation de BIL dans une liale
qui naboutissent pas une perte du contrle sont comptabiliss
comme des transactions impactant les capitaux propres. Les
valeurs comptables des participations, quelles donnent ou non
le contrle, sont ajustes an de reter les changements de
leurs participations relatives dans la liale. Toute diffrence
entre le montant par lequel les participations ne donnant pas le
contrle est ajust et la juste valeur de la contrepartie paye ou
reue est comptabilise directement en capitaux propres.
Si BIL perd le contrle dune liale, le rsultat de cession
correspond la diffrence entre :
la somme de la juste valeur de la contrepartie reue et de la
juste valeur des participations rsiduelles ; et
la dernire valeur comptable des actifs (y compris les
carts dacquisition), des passifs de la liale, ainsi que des
participations ne donnant pas le contrle.
Selon IAS 39 Instruments Financiers, la juste valeur dune
participation conserve dans lancienne liale la date de la
perte du contrle doit tre considre comme tant la juste
valeur lors de la comptabilisation initiale et subsquente
dun actif nancier (comptabilisation et valuation) ou, le
cas chant, comme tant le cot, lors de la comptabilisation
initiale, dun investissement dans une entreprise associe ou
contrle conjointement.
En cas dobligation de consolidation dun fonds dinvestissement,
BIL considre que la consolidation sur une seule ligne de sa
quote-part dans la valeur liquidative de ce dernier est plus
adapte.
1.3.3 Entits ad hoc
Une entit ad hoc doit tre consolide quand, en substance, la
relation entre lentit ad hoc et la BIL indique que lentit ad hoc
est contrle par la BIL. Le contrle peut tre matrialis par la
structuration des activits de lentit ad hoc (fonctionnant en
pilotage automatique ou dune autre faon). Les circonstances
suivantes ncessitent lexercice dun jugement et peuvent
indiquer une relation dans laquelle la BIL contrle une entit ad
hoc (et doit, en consquence, consolider cette entit ad hoc) :
les activits de lentit ad hoc sont menes pour le compte de
la BIL selon ses besoins oprationnels spciques ;
la BIL a les pouvoirs de dcision ou dlgue ces pouvoirs pour
obtenir la majorit des avantages des activits de lentit
ad hoc ;
la BIL a le droit dobtenir la majorit des avantages de lentit
ad hoc et, par consquent, peut tre expos aux risques lis
aux activits de lentit ad hoc ; ou
la BIL conserve la majorit des risques rsiduels ou de
proprit relatifs lentit ad hoc ou ses actifs an dobtenir
des avantages de ses activits.
1.4 Compensation des actifs et passifs
nanciers
Les actifs et passifs nanciers sont compenss (et par
consquent seul le montant net apparat au bilan) quand la BIL a
un droit juridiquement excutoire de compenser les montants et
a lintention, soit de procder au rglement sur une base nette,
soit de dcomptabiliser lactif ou dteindre le passif de manire
simultane.
La compensation est actuellement applique pour les actifs et
passifs scaux par chaque entit du groupe BIL.
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1.5 Conversions des oprations et des
actifs et passifs libells en monnaies
trangres
1.5.1 Conversion des comptes en monnaies trangres
Lors de la consolidation, les comptes de rsultats et les tableaux
de ux de trsorerie des entits trangres dont la monnaie
fonctionnelle est diffrente de la monnaie de prsentation de la BIL
sont convertis dans la monnaie de prsentation de la BIL (EUR) au
cours moyen de lexercice (rapport annuel) ou de la priode (rapport
intermdiaire). Les actifs et passifs sont convertis au cours de
change de clture de lexercice ou de la priode.
Les diffrences de change qui rsultent de la conversion de
participations dans des liales trangres, coentreprises ou dans
des socits associes, de la conversion demprunts en monnaies
trangres ou de la conversion dinstruments de couverture du risque
de change correspondant, sont constates sous forme dun cart de
conversion comptabilis en capitaux propres. Lors de la cession dune
entit trangre, les diffrences de change sont comptabilises au
compte de rsultat consolid comme partie du rsultat de cession.
Les carts dacquisition et les ajustements de juste valeur rsultant
de lacquisition dune entit trangre sont considrs comme des
actifs et passifs de ladite entit et convertis au cours de clture.
1.5.2 Oprations en monnaies trangres
Pour les entits de la BIL sur une base individuelle, les oprations
sont comptabilises en utilisant le cours de change approximatif
la date de lopration. Les actifs et passifs montaires et non
montaires comptabiliss la juste valeur et libells en monnaies
trangres existants la date de la clture de lexercice ou de la
priode sont comptabiliss au cours de clture de lexercice ou
de la priode. Les actifs et passifs non montaires, valus au
cot sont comptabiliss leurs cours historiques. Les diffrences
de change qui rsultent des actifs et passifs montaires sont
comptabilises en rsultat consolid, lexception de limpact
de change des ajustements de juste valeur des obligations
disponibles la vente, lesquelles sont comptabilises en capitaux
propres. Les diffrences de change des actifs et passifs non
montaires comptabilises la juste valeur sont comptabilises
comme des ajustements de juste valeur.
La couverture de change des lments non-montaires tels que
les participations peut galement se faire via un passif nancier
ddicac pour lequel limpact de rvaluation de change est
alors comptabilis en capitaux propres.
1.6 Actifs et passifs nanciers
La Direction exerce son jugement sur les critres exposs ci-
dessous pour dcider de la catgorie comptable approprie de
ses investissements au moment de leur achat. Cependant, sous
certaines conditions, lactif nancier peut tre ultrieurement
reclass.
1.6.1 Comptabilisation et dcomptabilisation des instruments
nanciers
Les instruments nanciers dtenus des ns de transaction
sont comptabiliss et dcomptabiliss la date de transaction.
En ce qui concerne ces actifs, la BIL comptabilise ds la date
de transaction les plus ou moins-values latentes rsultant de
la rvaluation du contrat sa juste valeur en date d'arrt
au compte de rsultat consolid en Gains ou pertes nets sur
instruments nanciers la juste valeur par rsultat .
Les autres achats ou ventes de titres, pour lesquels la livraison
seffectue selon un autre dlai dusance, sont comptabiliss en date
de rglement, correspondant la date de livraison desdits titres.
Un passif nancier est enregistr au bilan lorsque lentit
devient partie aux dispositions contractuelles de linstrument. La
BIL dcomptabilise un passif nancier seulement sil est teint,
c'est--dire quand l'obligation spcie au contrat est exerce,
annule ou est arrive expiration.
1.6.2 Prts et crances sur tablissements de crdit et sur la
clientle
La BIL classe les actifs nanciers non drivs paiements
dtermins ou dterminables qui ne sont pas cots sur un
march actif dans cette catgorie (dnomme Loans and
Receivables L&R , selon IAS 39), lexception de :
ceux que la BIL a lintention de vendre immdiatement ou
dans un avenir proche, qui doivent tre classs comme
dtenus des ns de transaction et ceux que la BIL, lors de
leur comptabilisation initiale, dsigne comme tant leur
juste valeur par le biais du compte de rsultat ;
ceux que la BIL, lors de leur comptabilisation initiale, dsigne
comme disponibles la vente ; ou
ceux pour lesquels la BIL ne pourrait pas recouvrer la quasi-
totalit de son investissement initial, pour dautres raisons
que la dtrioration du crdit, qui doivent tre classs comme
disponibles la vente.
Lors de la comptabilisation initiale, la BIL enregistre les prts
et crances la juste valeur laquelle sajoutent les cots de
transaction. Les valuations ultrieures se font au cot amorti
diminu de toute dprciation pour perte de valeur. Les intrts,
calculs selon la mthode du taux dintrt effectif (TIE) sont
comptabiliss dans la marge dintrt.
Le taux dintrt effectif est le taux qui actualise exactement les ux
de trsorerie attendus futurs sur la dure de vie attendue ou, quand
cela est plus appropri, sur une priode plus courte de manire
obtenir la valeur comptable nette de lactif ou du passif nancier.
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1.6.3 Instruments nanciers valus la juste valeur par le
rsultat
1.6.3.1 Prts et titres dtenus des ns de transaction
La BIL prsente les prts dtenus des ns de transaction en
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction leur juste
valeur, avec les gains et pertes latents enregistrs dans le compte
de rsultat en Gains ou pertes nets sur instruments nanciers
la juste valeur par le rsultat . Les intrts courus non chus
sont valoriss selon la mthode du taux d'intrt effectif et
enregistrs en Revenus dintrts .
Les titres dtenus des ns de transaction sont les titres acquis
avec l'intention d'en retirer un bnce en prenant avantage
des variations court terme des cours et / ou de la marge
d'intermdiation ou les titres faisant partie dun portefeuille
dont la tendance de gestion est de raliser des plus-values
court terme. La BIL comptabilise les titres dtenus
des ns de transaction initialement leur juste valeur
et les rvalue ensuite avec les variations de juste valeur
enregistres en rsultat. Ces variations de juste valeur sont
enregistres sous la rubrique Gains ou pertes nets sur
instruments nanciers la juste valeur par le rsultat . Les
intrts acquis pendant la priode de dtention de ces actifs
sont comptabiliss sous la rubrique Intrts perus . Les
dividendes encaisss sont comptabiliss sous la rubrique
Gains ou pertes nets sur instruments nanciers la juste
valeur par le rsultat .
1.6.3.2 Passifs dtenus des ns de transaction
Les passifs contracts sur des oprations des ns de transaction
suivent le mme traitement comptable que celui appliqu aux
actifs nanciers dtenus des ns de transaction.
1.6.3.3 Prts et valeurs dsigns la juste valeur par rsultat
(FVO)
Sous certaines conditions, et sous rserve dune documentation
approprie, un actif ou un passif nancier (ou un groupe
dinstruments nanciers) peut tre dsign la juste valeur
par le rsultat ds lors que :
une telle dsignation limine ou rduit de manire
signicative une incohrence relative lvaluation ou la
classication qui aurait exist sans lapplication de cette
option ;
un groupe dactifs nanciers et de passifs nanciers ou les
deux sont grs, et leur performance est value sur la base
de leur juste valeur conformment une stratgie de gestion
des risques ou dinvestissements dment documente ; un
instrument contient un driv incorpor :
- qui modie signicativement les ux de trsorerie qui
autrement seraient imposs par le contrat ; ou
- sil nest pas vident sans analyse approfondie que la
sparation du ou des drivs incorpors soit interdite.
1.6.3.4 Passifs dsigns la juste valeur sur option par le
rsultat (FVO)
Lors de la rvaluation ultrieure, les principes applicables pour
les passifs dsigns la juste valeur par rsultat suivent les
principes appliqus aux instrument nanciers valus la juste
valeur par le rsultat, dcrits plus haut.
1.6.3.5 Drivs - portefeuille de transactions
Si le driv n'est pas li une opration de couverture, il est dit
tre un driv dtenu des ns de transaction. Les principaux
instruments nanciers drivs portent sur des contrats de
change ou de taux dintrt mais la BIL utilise aussi des drivs
de crdit ou sur actions. Tous les drivs sont initialement
comptabiliss leur juste valeur puis sont ensuite revaloriss
leur juste valeur. Les justes valeurs sont obtenues partir des prix
constats sur les marchs cots ou en utilisant des modles de
ux de trsorerie ou partir des modles d'valuation internes
suivant le cas. Toute variation de la juste valeur est enregistre
au compte de rsultat consolid.
la BIL prsente les drivs comme des actifs si leur juste valeur
est positive, ou comme des passifs si elle est ngative.
Certains drivs incorpors dans d'autres instruments nanciers
sont dcomposs et traits comme des drivs spars lorsque :
leurs risques et caractristiques ne sont pas troitement lis
ceux du contrat hte ; le contrat hybride n'est pas comptabilis
la juste valeur par le rsultat avec variation des gains ou pertes
latents prsents en rsultat.
1.6.4 Investissements nanciers
1.6.4.1 Actifs nanciers dtenus jusqu' l'chance
La BIL classe les actifs nanciers portant intrts et ayant une
chance donne dans la rubrique Actifs nanciers dtenus
jusqu' l'chance (HTM) dans le cas o la direction a l'intention
et la capacit de conserver ces actifs jusqu' leur chance.
La BIL comptabilise de tels actifs nanciers portant intrt
initialement leur juste valeur (aprs cots de transaction)
et ultrieurement au cot amorti sur la base du taux dintrt
effectif dtermin initialement aprs dduction ventuelle
d'une dprciation pour perte de valeur. Les intrts sont
comptabiliss en utilisant la mthode du taux d'intrt effectif
et sont comptabiliss dans la marge d'intrt.
1.6.4.2 Actifs nanciers disponibles la vente
La BIL classe les actifs dtenus pour une dure indnie et
qui peuvent tre vendus pour rpondre un besoin de
liquidit, la suite d'une variation des taux d'intrt, d'une
modication des taux de change ou d'une volution des cours
de Bourse dans la catgorie Actifs nanciers disponibles
la vente (AFS).
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La BIL comptabilise initialement ces actifs leur juste valeur
plus les cots de transaction. Les intrts sont comptabiliss en
utilisant la mthode du taux d'intrt effectif et sont inclus dans
la marge d'intrt. La BIL comptabilise les dividendes reus des
titres revenus variables en Dividendes .
La BIL rvalue ultrieurement leur juste valeur les actifs
nanciers disponibles la vente (cf. 1.7.1 Juste valeur des
instruments nanciers). Les rsultats latents lis aux variations de
juste valeur de ces actifs sont comptabiliss en capitaux propres
dans une ligne spcique Gains ou pertes latents ou diffrs .
Lorsque ces actifs sont vendus ou dprcis, la BIL recycle la
juste valeur accumule dans les capitaux propres en rsultat
consolid en Rsultats nets sur investissements .
1.6.5 Dprciation dactifs nanciers
La BIL dprcie un actif nancier ou un groupe dactifs nanciers
lorsqu'il existe une indication objective de perte de valeur de cet actif
ou de ce groupe d'actifs, rsultant dun ou de plusieurs vnements
intervenus aprs la comptabilisation initiale de lactif, et que cet
vnement gnrateur de pertes (a) a un impact sur les ux de
trsorerie futurs attendus de lactif nancier ou du groupe dactifs
nanciers, (b) que cet impact peut tre estim de faon able.
1.6.5.1 Actifs nanciers au cot amorti
La BIL value dans un premier temps sil existe individuellement
une indication objective de dprciation pour un actif nancier
pris individuellement. Si une telle preuve nexiste pas, cet actif
nancier est inclus dans un groupe dactifs nanciers prsentant
des caractristiques de risque de crdit similaires, soumis
collectivement un test de dprciation.
Dtermination de la dprciation
Dprciation spcique Sil existe une indication objective quun
actif class dans la catgorie Prts et Crances ou quun actif
nancier dtenu jusqu lchance est dprci, le montant de la
dprciation de cet actif est calcul comme la diffrence entre sa
valeur comptabilise au bilan et sa valeur recouvrable estime. La
valeur recouvrable estime d'un actif est la valeur actualise des
ux de trsorerie attendus, nets des garanties et des nantissements
(dtermins par lexercice du jugement), actualis au taux d'intrt
effectif original de lactif. Lorsquun actif a t dprci, il est exclu
du portefeuille sur la base duquel la dprciation collective est
calcule (sauf pour les actifs reclasss, voir ci-dessous). Les actifs de
faible valeur ayant des caractristiques de risque similaires suivent
les principes dcrits ci-dessous.
Dprciation collective La dprciation collective couvre le
risque de perte de valeur, en labsence de dprciations spciques
mais lorsqu'il existe un indice objectif laissant penser que des
pertes sont probables dans des portefeuilles ou dans d'autres
engagements de prts lis la date d'arrt des comptes. La BIL
estime ces pertes en se fondant sur l'exprience et les tendances
historiques de chaque segment, la notation affecte chaque
emprunteur et en tenant compte galement de l'environnement
conomique dans lequel se trouve celui-ci. A cet effet la BIL a
constitu un modle de risque de crdit utilisant une approche
combinant probabilits de dfaut et pertes en cas de dfaut. Ce
modle est rgulirement test a posteriori. Il se fonde sur les
donnes de Ble II et sur les modles de risque, conformment
au modle des pertes avres. Des hypothses sont prises pour
dterminer la manire de modliser les pertes avres et pour
dterminer les paramtres requis, partir des informations
historiques.
Traitement comptable de la dprciation
La BIL comptabilise les variations du montant de la dprciation
en rsultat consolid en Dprciation de prts et provisions
pour engagements de crdit . Une fois que lactif est dprci,
la dprciation est reprise par le compte de rsultat consolid si
la rvaluation positive est objectivement lie un vnement
postrieur la comptabilisation de la dprciation.
Lorsquun actif est jug par la direction comme tant irrcuprable,
la dprciation spcique rsiduelle est reprise en compte de
rsultat consolid en Dprciation de prts et provisions pour
engagements de crdit et la perte nette est prsente sur cette
mme rubrique du compte de rsultat consolid. Les rcuprations
ultrieures sont galement comptabilises dans cette rubrique.
1.6.5.2 Actifs nanciers disponibles la vente
La BIL dprcie un actif nancier disponible la vente sur une
base individuelle lorsqu'il existe une indication objective de perte
de valeur, rsultant dun ou de plusieurs vnements intervenus
aprs la comptabilisation initiale de lactif.
Dtermination de la dprciation
Instruments de capitaux propres Pour les instruments de
capitaux propres cots, une baisse signicative (plus de 50 %) ou
prolonge (5 ans) de leur cours en-de de leur cot dacquisition
constitue une indication objective de dprciation. De plus, la
Direction peut dcider de comptabiliser une dprciation ds lors
que dautres indicateurs objectifs existent.
Instruments de dettes portant intrts Pour les instruments
de dettes portant intrts, la dprciation est dclenche selon
les mmes critres que ceux qui sappliquent individuellement
aux actifs dprcis comptabiliss au cot amorti (voir 1.6.5.1).
Traitement comptable de la dprciation
Lorsque des actifs nanciers disponibles la vente sont dprcis,
la BIL recycle la rserve AFS et prsente la dprciation au compte
de rsultat consolid en Rsultat net sur investissements . Toute
baisse supplmentaire de la juste valeur est comptabilise dans
la mme catgorie pour les instruments de capitaux propres.
Lorsquune dprciation est comptabilise pour des instruments
de dette portant intrts, toute diminution de la juste valeur est
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comptabilise en Rsultat net sur investissements quand il y a
indication objective de dprciation. Dans tous les autres cas, les
changements de la juste valeur sont comptabiliss en Capitaux
propres .
Une perte de valeur constate sur des instruments de capitaux
propres ne peut pas tre reprise en compte de rsultat consolid
la suite d'une augmentation ultrieure du cours de la valeur.
Pour plus dinformation sur la manire dont le risque de crdit
est gr par la BIL, il convient de se reporter au point 3. Risque
de crdit du rapport de gestion des risques.
1.6.5.3 Engagements hors bilan
La BIL convertit gnralement les engagements hors bilan, tels que
les substituts de crdit (par exemple, les garanties ou les stand-
by letters of credit - lettres de crdit) et les lignes de crdit en
lments de bilan lorsquils sont appels. Toutefois, dans certaines
circonstances, en cas d'incertitudes concernant la solvabilit de la
contrepartie, lengagement hors bilan devrait tre considr comme
dprci. Les engagements de prts font lobjet de dprciation
si la solvabilit du client sest dtriore au point de rendre douteux
le remboursement du capital du prt et des intrts affrents.
1.6.6 Emprunts
La BIL comptabilise initialement les emprunts leur juste
valeur, cest--dire pour leur montant reu, net des frais de
transaction. Ultrieurement, les emprunts sont comptabiliss
leur cot amorti. La BIL comptabilise toute diffrence entre la
valeur comptable initiale et le montant rembours au compte
de rsultat consolid sur la dure de lemprunt en utilisant la
mthode du taux d'intrt effectif.
La distinction entre instruments portant intrts et instruments
de capitaux propres est fonde sur la substance et non sur la
forme juridique des oprations.
1.7 Juste valeur des instruments nanciers
1.7.1 Principes de valorisation selon IFRS 13
IFRS 13 dnit la juste valeur comme le prix qui serait reu pour
la vente dun actif ou pay pour le transfert dun passif lors
dune transaction normale entre des intervenants du march
la date dvaluation.
Les prix disponibles sur les marchs cots sont utiliser pour
valuer les justes valeurs lorsqu'il existe un march actif tant
donn quils sont la meilleure estimation de la juste valeur d'un
instrument nancier.
Si linstrument nancier nest pas trait sur un march actif,
des techniques de valorisation sont utilises. Un modle de
valorisation rete ce que serait le prix de transaction en date
dvaluation dans des conditions de concurrence normale en
prenant en compte un cadre normal dactivits.
Le modle de valorisation devrait prendre en compte tous les
facteurs que les acteurs du march prendraient en considration
pour valoriser lactif. Evaluer la juste valeur dun instrument nancier
requiert la prise en compte des conditions de march existantes au
moment de lvaluation. Dans la mesure o des donnes observables
sont disponibles, elles doivent tre incorpores dans le modle.
Les actifs et passifs nanciers mesurs la juste valeur sont classs
dans lun des 3 niveaux de hirarchie de juste valeur. Les dnitions
suivantes utilises par la Banque sont en lignes avec IFRS 13 :
Niveau 1 : Prix cts (non ajusts) sur des marchs actifs pour
des actifs et passifs identiques.
Niveau 2 : Techniques de valorisations bases sur des donnes
autres que des prix cts inclus dans les donnes dentre de
niveau 1, qui sont observables directement ou indirectement.
Niveau 3 : Techniques de valorisations pour lesquelles des
entres signicatives ne sont pas bases sur des donnes
observables de march.
1.7.2 Techniques de valorisation utilises par la Banque
Lapproche de la Banque en terme de valorisation de ses
instruments nanciers ( Instruments nanciers comptabiliss la
juste valeur par le rsultat, disponibles la vente et valorisations
au titre des notes aux comptes) peut se rsumer ainsi :
1.7.2.1 Instruments nanciers comptabiliss la juste valeur
(dtenus des ns de transaction, dsigns la juste
valeur par le rsultat, disponibles la vente, drivs).
A. Instruments nanciers valus la juste valeur pour lesquels
des cotations de march ables sont disponibles
Si le march est actif les prix de march correspondent la meilleure
vidence de juste valeur et seront donc utiliss pour les valorisations.
Lutilisation de prix cots sur des marchs actifs pour des
instruments identiques sans ajustement rpondent aux
conditions requises pour linclusion dans le niveau 1 de la
hirarchie de juste valeur telle que dnie dans lIFRS 13,
contrairement lutilisation de prix cots sur des marchs non
actifs ou lutilisation de spreads cots.
B. Instruments nanciers la juste valeur pour lesquels il nexiste
pas de prix de march able et pour lesquels les valorisations
sont obtenues par des techniques dvaluation
Les instruments nanciers qui ne sont pas cots sur des marchs
actifs sont valus sur la base de techniques dvaluation. Les
modles utiliss par la BIL varient de modles standard (modles
dactualisation de ux de trsorerie) des modles dvelopps
en interne.
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Pour tre ligible la juste valeur de niveau 2, seules des donnes
de march observables peuvent tre utilises. Les donnes que la
BIL intgre dans ses modles de valorisation sont soit directement
observables (prix), soit indirectement observables (spreads) ou
bien encore sont le rsultat dhypothses faites par la BIL sur la
base de donnes de march non observables. Les justes valeurs
dinstruments nanciers qui utilisent signicativement les
hypothses retenues par la BIL doivent tre qualies en niveau
3 pour les besoins de publication aux annexes.
La Banque a galement adapt sa mthodologie en terme de
calcul de Credit Value Adjustment (CVA) et reconnait un
Debit Value Adjustment (DVA) pour ses drivs. Une CVA
reete le risque de dfaut de la contrepartie tandis que la DVA
reete le risque de crdit propre la Banque.
Pour la dtermination de la CVA/DVA, la Banque prend en
considration le march des drivs non collatraliss, lorsquil y
a un risque sur la juste valeur des drivs la date du bilan ainsi
quune modication de juste valeur sur sa dure de vie.
Sur base de projections, les expositions positives attendues
sont utilises pour le calcul de CVA tandis que les expositions
ngatives attendues sont utilises pour le calcul de DVA.
Pour les calculs de CVA/DVA, les paramtres de probabilit de
dfaut et ceux de pertes en cas de dfaut sont bass sur des
donnes de march.
Pour les obligations et prts pour lesquels il n'existe pas
de march actif, la Banque utilise une approche mark-
to-model . Le prix de valorisation est constitu dune
composante prix de march et dune composante prix de
modle. La pondration accorde la composante prix de
modle rete lestimation du niveau dactivit du march.
Pour ses prix mark-to-model , la BIL utilise un modle de ux
de trsorerie actualiss bas sur des spreads actualiss qui
tient aussi bien compte du CDS / spread de crdit que du
cash / CDS basis . Le spread de crdit est estim sur la base
des caractristiques spciques des titres considrs (secteur,
notation, pertes en cas de dfaut (LGD), ) et sur la base dindices
de CDS liquides. Une composante de liquidit et de crdit sajoute
ensuite la composante crdit pour former le spread du titre.
La banque ralise des tests posteriori rguliers pour ses prix
mark-to-model .
1.7.2.2 Instruments nanciers au cout amorti (juste valeur des
notes aux comptes)
Instruments nanciers classs en titres dtenus jusqu
lchance, en prts et crances et passifs au cot amorti sont
valoriss selon les principes suivants :
Principes gnraux
la valeur comptable des instruments nanciers dont
lchance est infrieure 12 mois est considre comme
tant leur juste valeur ;
la valorisation des titres classis en titres dtenus jusqu
lchance ou en prts et crances depuis lorigine suit les
mmes principes de valorisation que les titres disponibles
la vente.
Impact des taux d'intrt
la juste valeur des prts ou passifs taux xe et des prts
hypothcaires rend compte des variations des taux d'intrt
depuis lorigine ;
les drivs incorpors, tels que les caps, oors et options
de remboursement anticip, sont inclus pour dterminer l
a juste valeur des prts et crances ou des passifs au
cot amorti ;
la valeur comptable des prts taux variable est considre
comme tant leur juste valeur.
Impact du risque de crdit
les modications du spread de crdit depuis lorigine sont
incluses dans la juste valeur.
1.8 Produits nanciers
et charges nancires
Tous les instruments financiers gnrant des intrts,
except lorsquils sont dsigns la juste valeur par le
rsultat, voient leurs produits financiers et leurs charges
financires comptabiliss au compte de rsultat consolid en
utilisant la mthode du taux d'intrt effectif fonde sur
la valeur comptable initiale (y compris les cots de
transaction).
Les cots de transaction sont des cots complmentaires
qui sont directement imputables l'acquisition d'un actif
ou d'un passif financier et qui sont inclus dans le
taux d'intrt effectif. Un cot complmentaire peut
tre dfini comme un cot qui n'aurait pas t support
si l'acquisition de l'instrument financier n'avait pas
t effectue.
Les intrts courus sont comptabiliss sous la mme rubrique
de bilan que les actifs nanciers ou les passifs nanciers
auxquels ils se rapportent.
Lorsqu'un instrument nancier a fait l'objet d'une dprciation
pour perte de valeur le ramenant sa valeur recouvrable,
les produits d'intrts sont alors estims sur la base du taux
d'intrt utilis pour actualiser les ux de trsorerie qui servent
pour calculer sa valeur recouvrable.
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1.9 Honoraires et commissions : produits et
charges
Lessentiel des honoraires et commissions gnrs par lactivit
de la BIL sont tals sur la dure de lopration gnratrice de
commission.
En ce qui concerne les oprations importantes comme les
commissions et honoraires rsultant de la ngociation ou
de la participation la ngociation dune opration pour
compte de tiers telle que larrangement relatif lacquisition
de crdits, dactions ou dautres valeurs mobilires, ou
lacquisition ou la vente dune socit, ces commissions
et honoraires sont comptabiliss lorsque lacte important
est achev.
En ce qui concerne la gestion dactifs, les produits proviennent
essentiellement dhonoraires de gestion et dadministration de
SICAV et de fonds communs de placement (FCP). Les produits
de ce type doprations sont comptabiliss lorsque le service
est rendu. Les bonus ou intressements ne sont comptabiliss
que lorsque toutes les conditions suspensives sont leves et
quils sont dnitivement acquis.
Les commissions dengagement sur prts sont comptabilises
comme faisant partie du taux dintrt effectif si le prt
est octroy. Si le prt nest pas octroy, cette commission
dengagement est comptabilise en tant que commission la
date dexpiration de lengagement.
1.10 Activits dassurance et de rassurance
1.10.1 Assurance
BIL est principalement actif sur le march des produits
bancaires.
1.10.2 Rassurance
Les contrats de rassurance de la BIL avec des tiers qui
prsentent sufsamment de risques dassurance pour tre
classs en contrats dassurance restent comptabiliss suivant
les principes compatbles appliqus Luxembourg.
Un actif de rassurance est dprci si, et seulement si :
Il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement
survenu aprs la comptabilisation initiale de lactif au titre
de rassurance, que le bnciaire peut ne pas recevoir tous
les montants qui lui sont dus aux termes du contrat ;
et si cet vnement a un impact valuable de faon able
sur les montants que le bnciaire recevra du rassureur.
Pour mesurer la solvabilit dun rassureur, BIL se rfre sa
notation de crdit et ses rgles de dprciation.
1.11. Drivs de couverture
Les drivs de couverture appartiennent lune des trois
catgories suivantes :
couverture de la juste valeur dun actif ou dun passif ou
dun engagement ferme (couverture de juste valeur) ; ou
couverture dun flux de trsorerie futur attribuable un
actif ou un passif dtermin, ou une transaction future
(couverture de flux de trsorerie) ; ou
couverture dinvestissement net dans une entit trangre
(couverture dinvestissement net).
La BIL dsigne un driv comme instrument de couverture si
certaines conditions sont remplies :
une documentation prcise et formalise sur linstrument
de couverture, sur le sous-jacent couvrir, sur la stratgie
retenue et sur la relation entre linstrument de couverture
et le sous-jacent doit tre prpare pralablement la mise
en place de la couverture ;
une tude doit dmontrer que la couverture sera efficace
(entre 80 % 125 %) pour neutraliser les variations
de juste valeur ou de flux de trsorerie du sous-jacent
couvert tout au cours de lexercice ou de la priode
de couverture ; et
la couverture doit dbuter ds la mise en place de
linstrument et se poursuivre sans interruption.
La BIL comptabilise les variations de juste valeur des drivs
dsigns dans une relation de couverture en juste valeur, qui
satisfont aux conditions et qui ont dmontr leur efficacit
vis--vis du sous-jacent couvrir, en rsultat au mme
titre que les variations de juste valeur des actifs ou passifs
couverts.
Si, un moment donn, la couverture vient ne plus
satisfaire aux conditions de la comptabilit de couverture, la
BIL amortit la part revalorise la juste valeur de llment
couvert portant intrt financier en rsultat consolid, sur
la dure rsiduelle de llment couvert ou de linstrument
de couverture si celle-ci est plus courte, sous forme dun
ajustement du rendement de llment couvert.
La part efficace des variations de juste valeur des drivs
dsigns comme couverture de flux de trsorerie, qui
satisfont aux conditions, est comptabilise dans les
capitaux propres dans la rubrique Gains et pertes latents
ou diffrs (voir le tableau de variation des fonds propres
consolids). La partie non efficace de la variation de juste
valeur des drivs est comptabilise au compte de rsultat.
Les montants stocks en capitaux propres sont reclasss en
compte de rsultat et comptabiliss en produits ou charges
lorsque lengagement de couverture ou la transaction
prvue impacte le rsultat.
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1.12 Couverture du risque de taux d'un
portefeuille
Comme expliqu au 1.1.1 Gnralits, la BIL applique lIAS 39 tel
quadopt par lUnion europenne ( IAS 39 carve-out ) qui rete plus
prcisment la manire dont la BIL gre ses instruments nanciers.
La relation de couverture a pour but de rduire lexposition au
risque de taux dintrt qui provient de certaines catgories
dactifs ou de passifs dsigns comme lments couverts.
La BIL effectue une analyse globale de son risque de taux
dintrt. Cette analyse consiste valuer le risque de taux de
tous les lments taux xe, gnrateurs dun tel risque, qui sont
comptabiliss au bilan et au hors-bilan. Cette analyse globale
peut exclure certains lments gnrateurs de risque, tels que les
activits de march nancier, condition que le risque qui rsulte
de telles activits fasse lobjet dun suivi activit par activit.
La BIL applique la mme mthodologie pour slectionner les
actifs et / ou les passifs qui doivent faire partie de la couverture
de risque de taux du portefeuille. Les actifs et passifs nanciers
sont classs par intervalle de date de maturit du portefeuille.
En consquence, lorsque ces lments sortent du portefeuille, ils
doivent tre retirs de toutes les classes de maturit sur lesquelles
ils ont un impact. Les dpts remboursables premire demande
et les comptes dpargne peuvent faire partie du portefeuille sils
font lobjet dtudes comportementales pour estimer la date de
maturit attendue. La BIL peut dsigner des lments couvrir
parmi diffrentes catgories dactifs ou de passifs tels que des actifs
ou portefeuilles de prts classs comme disponibles la vente .
partir de cette analyse diffrentielle, ralise sur une base nette, la
BIL dnit lors de la mise en place du contrat, lexposition au risque
couvrir, la longueur des intervalles de temps, la mthode de test et
la frquence laquelle les tests sont raliss.
Les instruments de couverture sont des portefeuilles de drivs
dont les positions peuvent se compenser. La BIL comptabilise les
lments de couverture leur juste valeur avec variations de
juste valeur au compte de rsultat.
La BIL prsente les revalorisations relatives au risque couvert
dinstruments comptabiliss au cot au bilan consolid au sein
des cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux .
1.13 Gain ou perte au premier jour de la
transaction
Le gain ou perte au premier jour de la transaction sapplique
pour toutes les transactions values la juste valeur par le biais
du compte de rsultat.
Le Gain ou perte au premier jour de la transaction est la
diffrence entre :
le prix de transaction et son prix de march cot, si la
transaction est effectue sur un march cot ; ou
le prix de transaction et la juste valeur dtermine par
lutilisation de techniques de valorisation (modles de
valorisation interne) incluant certains ajustements de march :
risque de liquidit, risque de modle, risque de crdit,si la
transaction nest pas cote.
Si la BIL considre que les paramtres principaux sont observables
et si la Direction des Risques valide le modle, le gain ou la
perte au premier jour de la transaction sera comptabilis
immdiatement au compte de rsultat.
Si la BIL ne considre pas que ces donnes sont observables,
ou si le modle nest pas valid par la Direction des Risques,
le gain ou la perte au premier jour de la transaction sera
amorti linairement au compte de rsultat sur la dure de vie
attendue de la transaction. Si par la suite, les donnes de march
deviennent observables, la BIL comptabilisera le montant rsiduel
du gain ou de la perte au premier jour de la transaction au
compte de rsultat.
Dans le cas de dnouement avant la maturit, la part rsiduelle
du gain ou de la perte au premier jour de la transaction
est comptabilise au compte de rsultat. Dans le cas dun
dnouement partiel avant la maturit, la BIL comptabilise au
compte de rsultat la part du gain ou de la perte au premier
jour de la transaction correspondante au dnouement partiel
anticip.
Les immobilisations corporelles se composent principalement
des immeubles de bureau, des matriels et quipements, ainsi
que des immeubles de placement.
Les immeubles de bureau, les matriels et les quipements
sont comptabiliss leur cot dacquisition diminu des
amortissements et des ventuelles pertes de valeur. Les cots
ultrieurs sont inclus dans la valeur comptable de lactif ou
comptabiliss comme un composant indpendant, si ncessaire,
sil est probable que la BIL bnciera davantages conomiques
futurs et si le cot de cet actif peut tre valu de faon able.
Le montant amortissable de ces immobilisations est calcul
aprs dduction de leur valeur rsiduelle. Ces immobilisations
sont amorties linairement sur leur dure dutilit attendue.
On trouvera ci-dessous les dures dutilit pour les principaux
types dimmobilisations :
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immeubles (y compris les frais accessoires et les impts non
rcuprables) : 20 50 ans ;
matriel informatique : 3 6 ans ;
amnagements des bureaux, mobiliers et matriels : 2 12 ans ;
vhicules : 2 5 ans.
Une immobilisation corporelle peut tre constitue de
composants ayant des dures dusage diffrentes. Dans ce cas,
chaque composant est dprci de manire spare sur sa dure
de vie estime. Les composants suivants ont t retenus :
infrastructure des immeubles : 50 ans ;
toitures et faades : 30 ans ;
installations techniques : 10 20 ans ;
agencements et nitions : 10 20 ans.
Les cots demprunt qui sont directement attribuables
lacquisition, la construction ou la production dun actif sont
inclus dans le cot de cet actif et doivent donc tre capitaliss.
Les autres cots demprunt sont enregistrs en charge.
Les immobilisations corporelles font lobjet dun test de
dprciation lorsque des indices de pertes de valeur sont
identis. Lorsque la valeur nette comptable de limmobilisation
gurant au bilan est suprieure sa valeur recouvrable estime,
une perte de valeur est constate et la valeur au bilan de cette
immobilisation est ramene son montant recouvrable estim.
Dans les cas o la valeur recouvrable de lactif isol ne peut
tre dtermine individuellement, la BIL dtermine la valeur
recouvrable de lunit gnratrice de trsorerie ou du groupe
dunits gnratrices de trsorerie auquel il appartient.
Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus
pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi. Dans
certains cas, la BIL utilise pour son propre usage une partie d'un
immeuble de placement. Si la partie utilise par la BIL pour son
propre compte peut tre cde sparment ou faire l'objet d'une
location-nancement, cette partie est comptabilise isolment.
Si en revanche, la partie utilise par la BIL n'est pas susceptible
d'tre vendue sparment, le bien immobilier n'est class comme
immeuble de placement que si la portion utilise par la BIL ne
reprsente qu'une faible portion de l'investissement total.
Les immeubles de placement sont comptabiliss leur cot
d'acquisition diminu des amortissements et pertes ventuelles
de valeurs. Les immeubles de placement sont amortis linairement
sur leur dure d'utilit attendue. Lamortissement des immeubles
et des autres actifs en location simple est enregistr en Autres
rsultats nets dexploitation .
Les plus ou moins-values de cession des immobilisations et
des immeubles de placement sont calcules sur la base de la
valeur nette comptable et sont imputes en Rsultat net sur
investissements .
1.15 Immobilisations incorporelles
Les actifs incorporels consistent principalement en logiciels
acquis ou dvelopps en interne. Le cot de la maintenance
de ces logiciels est considr comme une charge et est
comptabilis au compte de rsultat lorsque le cot est avr.
Cependant, les dpenses qui ont pour effet d'amliorer la
qualit dun logiciel ou de prolonger sa dure de vie de plus
d'un an sont capitalises. Les cots de dveloppement des
logiciels immobiliss sont amortis linairement sur leur dure
d'utilit estime compter de la date o ils sont effectivement
utilisables. Cette dure d'utilit se situe gnralement entre
trois et cinq ans, lexception des applications lies au
coeur de mtier pour lesquelles la dure dutilit maximum
est de dix ans.
Les cots demprunt directement attribuable lacquisition,
la construction, ou la production de lactif forment la valeur
de lactif et, en consquence, sont immobiliss. Les autres
cots demprunt sont comptabiliss comme une charge de
lexercice.
Les actifs incorporels (autre que les carts dacquisition) font
lobjet dun test de dprciation lorsquun indice de perte
de valeur existe. Lorsque la valeur nette comptable d'une
immobilisation gurant au bilan est suprieure sa valeur
recouvrable estime, une perte de valeur est constate et la
valeur au bilan de cette immobilisation est ramene son
montant recouvrable. Les plus ou moins-values de cession
des actifs incorporels sont dtermines par rfrence leur
valeur comptable et sont enregistres en Rsultat net sur
investissement .
1.16 Actifs non courants dtenus en vue
de la vente et activits abandonnes
Les actifs (ou groupes dactifs) non courants sont classs en
dtenus en vue de la vente ou en activits abandonnes
si le groupe dactifs reprsente un secteur dactivit, lorsque
leur valeur comptable est recouvre principalement par le
biais dune transaction de vente plutt que par leur utilisation
continue.
Les actifs non courants (ou groupes dactifs) dtenus en vue
de la vente sont valus au montant le plus faible entre leur
valeur comptable et leur juste valeur diminue des cots de
la vente. Ces actifs font lobjet dune prsentation spare au
bilan consolid. Ces actifs cessent dtre amortis compter
de leur qualication en actifs (ou groupes dactifs) dtenus
en vue de la vente. Les comptes intragroupe entre les activits
courantes et les groupes dactifs dtenus en vue de la vente
continuent tre limins.
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Une activit abandonne est une composante dont lentit sest
spare ou qui est classe comme dtenue en vue de la vente, et
qui reprsente une ligne dactivit ou une rgion gographique
principale et distincte. Le prot ou la perte aprs impt des
activits abandonnes fait lobjet dune prsentation spare au
compte de rsultat. Les priodes prcdentes sont retraites.
Lorsquun groupe dactifs destin tre cd est class en
dtenus en vue de la vente ou en activits abandonnes , les
gains (pertes) latents ou diffrs sont isols dans une ligne de
publication au sein des fonds propres. La valeur comptable dun
groupe dactifs destin tre cd, reprsente par la diffrence
entre les actifs diminus des dettes et des participations ne
donnant pas le contrle, est compose de la part du groupe
dactifs destin tre cd aux fonds propres. Si ces fonds
propres incluent des gains (pertes) latents ou diffrs, ces
derniers sont recycls au compte de rsultat consolid lors de
la cession du groupe dactifs destin tre cd. Le rsultat
de la vente dun groupe dactifs destin tre cd peut tre
enregistr dans deux priodes distinctes, principalement lorsque
la juste valeur diminue des cots de la vente est infrieure
la valeur comptable et lorsque la valeur comptable inclut des
pertes latentes ou diffres, comme les carts de conversion
cumuls de la rserve AFS ; lesquelles seront enregistres lors de
la priode comptable suivant la cession.
Compte tenu de la prsence du Groupe dans les activits nancires,
les groupes dactifs dtenus en vue d'tre vendus et les activits
abandonnes regroupent essentiellement des actifs nanciers.
Lorsque la juste valeur du groupe dactifs destin tre cd
diminue des cots de la vente est infrieure sa valeur comptable
aprs dprciation des actifs non courants qui sont valus dans
le primtre dIFRS 5, la diffrence est alloue aux autres actifs du
groupe dactif destin tre cd, y compris les actifs nanciers, et
est comptabilise au rsultat consolid de la priode. La diffrence
sera ajuste lors de chaque exercice jusqu la vente.
Lorsquun actif non courant nest plus class en dtenus en vue
de la vente suite aux changements des conditions de march,
limpossibilit de le cder par manque de contreparties ou
pour dautres raisons ; celui-ci est reclass dans son portefeuille
dorigine la valeur laquelle il aurait t comptabilis sil
navait jamais t class en dtenus en vue de la vente . Dans
ce cas, la diffrence entre la juste valeur diminue des cots de
la vente et la valeur si aucun reclassement navait t ralis est
reprise dans le rsultat de la priode.
1.17 carts dacquisition
1.17.1 valuation de lcart dacquisition
Un cart dacquisition est un actif gnrateur davantages
conomiques futurs, issus dautres actifs acquis dans le
cadre dun regroupement dentreprises qui ne peuvent tre
identis et comptabiliss sparment.
Les carts dacquisition sont valus comme la diffrence
entre
la somme des lments suivants :
- le montant de la contrepartie transfre,
- le montant des ventuelles participations ne donnant pas
le contrle dans lentit acquise, et
- la juste valeur des intrts pralablement dtenus par la
BIL dans lentit acquise ;
le montant la date dacquisition des actifs et des passifs
acquis identiables.
Dans le cas o lon observerait une diffrence ngative
(negative goodwill), une rvaluation ngative est
comptabilise directement au rsultat en plus-value dachat
dcot.
Les variations du pourcentage de dtention dans des
liales intgralement consolides sont considres comme
des oprations entre actionnaires. En consquence, si le
changement de pourcentage en hausse ou en baisse ne conduit
pas un changement de mthode de consolidation, aucun
ajustement n'est apport la juste valeur ou au montant de
l'cart d'acquisition. La diffrence entre le montant des actifs
nets achets ou vendus et le prix d'achat ou de vente est
comptabilise directement en capitaux propres.
1.17.2 Dprciation des carts dacquisition
Le montant des carts d'acquisition gurant au bilan est
analys systmatiquement chaque anne. Dans ce but, la BIL
alloue les carts dacquisition des units gnratrices de
trsorerie ou des groupes dunits gnratrices de trsorerie.
S'il existe des indices laissant penser que l'cart d'acquisition
a subi une perte de valeur la suite d'vnements particuliers,
lcart dacquisition est dprci si la valeur de recouvrement
de lunit gnratrice de trsorerie ou du groupe dunits
gnratrices de trsorerie laquelle il a t allou est
infrieure la valeur comptable.
La valeur de recouvrement est le montant le plus lev entre
la juste valeur moins les cots de cession et la valeur dutilit.
La valeur dutilit est la somme des ux de trsorerie futurs
attendus de lunit gnratrice de trsorerie. Les ux de
trsorerie futurs attendus pris en compte par la BIL sont issus
du plan nancier trois ans approuv par la Direction.
Lestimation de la valeur dutilit doit galement prendre en
compte la valeur temps de largent (au taux dintrt sans
risque) ajust de la prime de risque lie lactif, ce qui rete
le taux dactualisation.
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Pour les liales oprant sur un march conomique stable et
mature, le taux dactualisation utilis est le cot du capital
de la BIL dni selon un modle dactualisation de dividende.
Pour les liales oprant dans un march mergent, un taux
dactualisation spcique est appliqu au cas par cas.
1.18 Autres actifs
Les autres actifs sont constitus essentiellement des produits
recevoir (hors intrts), des paiements effectus d'avance,
des taxes oprationnelles et des autres dbiteurs. On y trouve
galement des produits d'assurance (primes d'assurance dues,
rassurance, ), des stocks et des actifs provenant des plans de
retraite des salaris. Ces autres actifs sont valus en suivant la
norme applicable diminu des ventuelles pertes de valeur sil y
a lieu. Les actifs grs dans le cadre des obligations de retraite
sont comptabiliss conformment la norme IAS 19.
Un contrat de location est quali de location-nancement si
le contrat transfre l'essentiel des risques et des avantages lis
la possession de l'actif. Un contrat qui n'est pas un contrat de
location-nancement est un contrat de location simple.
1.19.1 La BIL est locataire
La BIL conclut principalement des contrats de location simple
pour la location de ses quipements ou dimmeubles. Les loyers
de location sont comptabiliss dans le compte de rsultat
consolid linairement sur la priode de location.
Quand un contrat de location simple est termin
anticipativement, toutes les pnalits payer au bailleur sont
comptabilises en charges de la priode au cours de laquelle la
rsiliation est survenue.
Si le contrat transfre au preneur l'essentiel des risques et
avantages de la possession de l'actif, la location est qualie de
location-nancement et l'actif est immobilis. Lors de la mise
en place de cette location-nancement, l'actif est comptabilis
sa juste valeur, ou la valeur actualise du ux des loyers
minimaux contractuels si cette valeur est plus faible. L'actif
est amorti sur sa dure d'utilit estime, sauf si la dure de
location est courte et le transfert de proprit nest pas prvu.
Le passif correspondant aux engagements de loyers payer est
comptabilis comme emprunt et les intrts sont comptabiliss
via la mthode du taux dintrt effectif.
1.19.2 La BIL est bailleur
La BIL conclut des contrats de location-nancement et des
contrats de location simple.
Lorsqu'un actif est utilis dans le cadre dun contrat de location
simple, les loyers reus sont enregistrs en rsultat consolid
linairement sur la priode du contrat de location. L'actif sous-
jacent est comptabilis selon les rgles applicables ce type
dactif.
Lorsqu'un actif dtenu est donn en location dans le cadre
d'une location-nancement, la BIL enregistre une crance
correspondant linvestissement net dans le contrat de location,
laquelle peut tre diffrente de la valeur actualise des paiements
minimaux dus au titre du contrat. Le taux dintrt utilis pour
lactualisation est le taux implicite du contrat de location. Les
revenus sont comptabiliss sur la dure du contrat de location
en utilisant le taux dintrt implicite.
1.20 Oprations de pensions et prts de titres
Les titres vendus avec un engagement de rachat ( repos )
ne sont pas dcomptabiliss et demeurent au bilan dans leur
catgorie initiale. La contrepartie au passif est incluse dans la
rubrique Dettes envers les tablissements de crdit ou Dettes
envers la clientle suivant le cas. Lactif est prsent comme
gag dans les annexes.
Les titres achets avec un engagement de revente ( reverse
repos ) sont comptabiliss au hors bilan et les prts
correspondants sont enregistrs en tant que Prts et crances
sur tablissements de crdit ou Prts et crances sur la
clientle .
La diffrence entre le prix de vente et le prix de rachat est
considre comme un produit d'intrt ou une charge d'intrt.
Ce produit ou cette charge est liss au prorata sur la dure
du contrat en utilisant la mthode du taux d'intrt effectif.
Les titres prts des tiers ne sont pas dcomptabiliss. Ils sont
maintenus dans les tats nanciers dans la mme catgorie.
Les titres emprunts ne gurent pas dans les tats nanciers.
Si ces titres sont vendus des tiers, le bnce ou la perte est
comptabilis(e) sous la rubrique Rsultat net des instruments
nanciers la juste valeur par le rsultat , et l'obligation de
rendre ces valeurs mobilires est comptabilise sa juste valeur
sous la rubrique Passifs nanciers mesurs la juste valeur
par le rsultat .
1.21 Impts diffrs
Un impt diffr est comptabilis en utilisant la mthode du
report variable ds qu'il existe une diffrence temporelle entre
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les valeurs comptables des actifs et passifs, tels qu'ils gurent
dans les tats nanciers, et leurs valeurs scales.
Les principales diffrences temporelles rsultent de la
dprciation des immobilisations corporelles, de la rvaluation
de certains actifs et passifs (incluant les contrats drivs, des
provisions pour pensions et autres avantages postrieurs
lemploi), des dprciations sur prts et autres dprciations, et
enn, en relation avec les acquisitions, de la diffrence entre les
justes valeurs des actifs nets acquis et leur base scale.
Le taux d'impt utilis est celui qui est en vigueur ou sur le point
de ltre pour l'exercice en cours.
Un impt diffr actif ou passif nest pas actualis. Les impts
diffrs actifs relatifs aux diffrences temporaires dductibles
et aux reports dcitaires sont constats uniquement s'il
est probable que l'entit concerne disposera de bnces
imposables futurs sufsants sur lesquels les diffrences
temporaires et les pertes scales pourront tre imputes.
Un impt diffr est calcul pour toute diffrence temporelle
rsultant de participation dans des liales, entreprises contrles
conjointement ou socits associes, sauf dans le cas o la date
de reprise de la diffrence temporelle peut tre matrise, et o
il est peu probable que la diffrence temporelle sinversera dans
un avenir prvisible.
Les impts diffrs qui rsultent de la rvaluation d'actifs
disponibles la vente, de couvertures de ux de trsorerie, et
dautres oprations comptabilises directement en capitaux
propres, sont galement comptabiliss en capitaux propres.
1.22 Avantages au personnel
1.22.1 Avantages court terme
Les avantages court terme, payables dans un dlai de 12
mois aprs le service rendu ne sont pas actualiss et sont
comptabiliss comme une dpense.
Les charges relatives la prime payable une date future sujette
la seule condition de prsence continue pour une priode
supplmentaire (la priode de dlit ) est reconnue lorsque
les employs rendent le service qui augmente le montant payer.
Comme le montant de la prime n'augmente pas aprs la priode
d'acquisition, BIL value l'obligation - pour la totalit du montant qui
devrait tre vers en tenant compte des extinctions prvues - dans
son intgralit compter de la n de la priode d'acquisition.
1.22.2 Passifs lis aux retraites
Si la BIL a une obligation lgale doctroyer ses employs un
rgime de retraite, ce rgime est class soit au sein des rgimes
prestations dnies , soit au sein des rgimes cotisations
dnies . La BIL offre un certain nombre de rgimes de retraites tant
cotisations dnies qu' prestations dnies travers le monde.
Les actifs de ces rgimes sont en gnral cons des compagnies
d'assurance ou des fonds de pension. Ces rgimes sont nancs la
fois par les versements des employs et par ceux de la BIL.
Dans certains cas, la BIL offre ses salaris retraits une
contribution au cot de leur assurance maladie
1.22.2.1 Rgimes prestations dnies
Les engagements lis aux rgimes prestations dnies se
calculent comme la valeur des ux de paiements futurs actualise
au taux dintrt des obligations prives notes AA (Iboxx Corp
AA), qui ont une chance proche de l'chance moyenne du
passif associ. La technique de valorisation pour lestimation des
dpenses des rgimes prestations dnies prend en compte des
hypothses actuarielles constitues dhypothses dmographiques
et nancires (taux dination par exemple).
Les cots des rgimes prestations dnies sont dtermins
selon la mthode des units de crdit projetes , selon
laquelle chaque priode de service donne lieu une unit
supplmentaire de droits prestations et chacune des units est
value sparment pour obtenir lobligation nale. La fraction
des carts actuariels nets cumulatifs qui excde le corridor
(correspondant la valeur la plus leve des deux suivantes :
10 % de la valeur actualise de l'obligation brute et 10 % de la
juste valeur des actifs de couverture du plan) est comptabilise
au compte de rsultat sur la dure d'activit prvue du salari.
Le montant comptabilis au bilan correspond la valeur
actualise de lengagement li au rgime prestations dnies
(qui est la valeur actualise des paiements futurs estims
ncessaire lextinction de lobligation lie aux services
rendus actuels et futurs de lemploy), ajuste des gains et
pertes actuariels latents et du cot des services rendus non
comptabiliss, et dduction faite de la juste valeur des actifs
composant le plan de retraite. Lobligation est prsente nette
des actifs comme une dette ou un actif. Aussi, un actif peut tre
calcul si le plan est surcouvert et comptabilis sparment si
ces actifs sont dtenus par une socit du groupe.
Tout actif comptabilis est limit au total des gains et pertes actuariels
latents et du cot des services rendus, et la valeur actualise de
tout avantage conomique prenant la forme dun remboursement
du plan ou dune rduction des futures contributions au plan.
Ce calcul est con des actuaires professionnels tant internes
qu'externes. Les calculs, les hypothses et les rsultats sont
ensuite revus et valids par un actuaire indpendant pour le
compte de la BIL. Il garantit que tous les calculs sont harmoniss
et respectent la norme IAS 19 rvise.
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1.22.2.2 Rgimes cotisations dnies
Les contributions de la BIL aux rgimes cotisations dnies
sont comptabiliss au rsultat de lanne laquelle elles sont
engages. Sous de tels rgimes, les obligations de la BIL se
limitent payer le montant que le groupe a accept de verser
dans le fonds pour le compte des salaris.
1.22.2.3 Contribution au cot de lassurance maladie des retraits
Le droit ces avantages est gnralement donn aux salaris
prsents dans l'entreprise au moment de leur retraite et pouvant
justier d'une certaine anciennet. Le montant du passif estim
est capitalis sur la dure d'activit du salari, en utilisant une
mthode semblable celle utilise pour le calcul du passif des
rgimes de retraites prestations dnies.
1.22.3 Autres avantages long terme
Ces avantages concernent essentiellement les mdailles du
travail qui seront remises aux salaris aprs quils aient accompli
une certaine priode.
Au contraire des rgimes prestations dnies, les carts actuariels
lis ces avantages sont comptabiliss immdiatement. Tous les
cots des services rendus sont comptabiliss immdiatement en
rsultat consolid.
Les congs pays annuels ou jours danciennet sont
comptabiliss lorsquils sont accords lemploy. cet effet,
une provision est constitue sur la base des droits acquis par
les salaris la date d'arrt des comptes, tant pour les congs
annuels que pour les jours d'anciennet.
1.22.4 Indemnits de n de contrat de travail
Une provision pour indemnits de n de contrat de travail doit
tre comptabilise dans le seul cas o la BIL est fermement
engage mettre n lemploi avant la date normale de mise
la retraite et octroyer des indemnits de n de contrat
de travail dans le cadre dune offre faite pour encourager les
dparts volontaires. La BIL doit avoir un plan formalis et dtaill
de licenciement sans possibilit relle de se rtracter.
1.23 Provisions pour risques et charges
Les provisions pour risques et charges regroupent principalement
les provisions pour litiges, pour restructuration et pour
engagements de crdit hors bilan.
Une provision est value la valeur actualise des dpenses
attendues pour rgler lobligation.
Les provisions sont comptabilises quand :
la BIL a une obligation lgale ou implicite rsultant
d'vnements passs ;
il est probable qu'une sortie de ressources reprsentatives
d'avantages conomiques sera ncessaire pour teindre cette
obligation ;
il est possible d'estimer de manire raisonnablement prcise le
montant de l'obligation.
Les provisions sur engagements de prts sont comptabilises ds
lors quil existe une incertitude sur la solvabilit de la contrepartie.
1.24 Capital et actions propres
1.24.1 Cot dmission dactions
Des cots externes additionnels directement attribuables
lmission dactions nouvelles, autres que celles provenant dun
regroupement dentreprises, sont dduits des capitaux propres
nets de tout impt y affrent.
1.24.2 Dividendes sur actions ordinaires
La BIL comptabilise ses dividendes sur actions ordinaires en
dette au cours de la priode o ces dividendes ont t annoncs.
Les dividendes de lexercice, qui sont annoncs postrieurement
la date darrt du bilan, sont mentionns dans la note relative
la proposition daffectation du rsultat.
1.24.3 Actions prfrentielles
BIL comptabilise en capitaux propres les actions prfrentielles
qui sont non remboursables et pour lesquelles les dividendes
sont dclars la discrtion des directeurs.
1.24.4 Actions propres
Lorsque la BIL ou ses liales achtent des actions de la BIL ou
sont obligs dacheter un montant xe dactions de trsorerie
pour un montant xe de trsorerie, le montant reu incluant
les cots de transactions nets dimpts est dduit des capitaux
propres. Les gains et pertes sur ventes dactions propres sont
comptabiliss en dbit ou en crdit du compte actions de
trsorerie enregistr en capitaux propres.
1.25 Activits duciaires
Lorsque la BIL intervient en qualit de duciaire comme agent,
administrateur ou intermdiaire, les actifs et les revenus qui en
dcoulent ainsi que les engagements de reprise de tels actifs ne
sont pas inclus dans les tats nanciers.
Dans la prsentation du tableau de ux de trsorerie, la
trsorerie et les quivalents de trsorerie sont constitus des
soldes, dont lchance est infrieure trois mois, auprs des
banques centrales, des prts et avances interbancaires, et des
actifs nanciers disponibles la vente.
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Le bnce par action avant dilution est calcul en divisant la
part du rsultat attribuable aux porteurs de capitaux propres
de la socit mre par le nombre moyen pondr d'actions
ordinaires mises la n de l'exercice, en excluant le nombre
moyen dactions ordinaires acquises par la BIL et dtenues en
actions propres.
En ce qui concerne le bnce par action dilu, le nombre
moyen pondr dactions ordinaires mises et le rsultat net
sont ajusts pour prendre en compte la conversion de toutes les
actions ordinaires potentiellement dilutives, telles que des dettes
convertibles et des options sur actions octroyes aux employs.
Des missions dactions potentielles ou ventuelles sont traites
comme dilutives quand les options de conversions sont au-
dessus du prix d'exercice et que leur conversion en actions ferait
dcrotre le rsultat net par action.
2. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIES
Deux entits sont considres comme parties lies si lune possde
le contrle de lautre, ou si elle exerce une inuence notable sur
la politique nancire ou sur les dcisions courantes de lautre
partie. La maison mre du Groupe est la BIL. Les relations avec
les socits mises en quivalence ainsi que les relations avec les
dirigeants sont mentionnes dans ces tats nanciers.
3. INFORMATION SECTORIELLE
Cf Note 3 Analyse par mtiers et rpartition gographique .
4. RGLES DE GESTION DES RISQUES
ET DACTIVITS DE COUVERTURE
Cf partie Gestion des risques du rapport de gestion consolid.
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Note 2 : Changements signicatifs dans le primtre de
consolidation et liste des liales et des entreprises associes
2.1 Par rapport l'exercice 2012, il y a lieu de mentionner les modications suivantes :
A. Socits entrantes et sortantes
Entres dans le primtre de consolidation (intgration globale)
BIL Manage Invest SA
Sorties du primtre de consolidation (intgration globale)
Nant
Entres dans le primtre de consolidation (intgration proportionnelle)
Nant
Sorties du primtre de consolidation (intgration proportionnelle)
Nant
Entres dans le primtre de consolidation (mise en quivalence)
Nant
Sorties du primtre de consolidation (mise en quivalence)
Nant
B. Modications principales dans le pourcentage d'intrts du Groupe
Nant
C. Changement de dnomination sociale
Selskabet af 18 December 2013 A/S (ex-Banque Internationale Luxembourg Bank Danmark A/S)
Socit du 25 juillet 2013 SA (ex-BIL Finance SA)
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Dnomination Sige Fraction du capital
dtenue (en %)
Banque Internationale Luxembourg (Suisse) SA Beethovenstrasse 48
PO Box 2192
CH-8022 Zrich
100
BIL Asia Singapore Ltd 9 Rafes Place #29-01
Republic Plaza
Singapore 048619
100
BIL Auto Lease Luxembourg SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
BIL Invest N.V. Pietermaai 15
PO Box 4905
Curaao Nederlandse Antilles
100
BIL Manage Invest SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
BIL Part Investments N.V. Pietermaai 15
PO Box 4905
100
BIL RE SA 69, route d'Esch
L-2953 Luxembourg
100
Experta Corporate and Trust Services SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
Experta Immobilien A.G. c/o Banque Internationale Luxembourg
(Suisse) SA
Steinengraben 22
P.O. Box 2652
CH-4002 Basel
100
I.B. Finance SA 69, route d'Esch
L-2953 Luxembourg
100
Selskabet af 18 December 2013 A/S Gronningen 17
DK-1270 Copenhagen
100
Socit du 25 juillet 2013 SA 54-56 avenue Hoche
Building Regus
F-75008 Paris
99,99
Socit Luxembourgeoise de Leasing - BIL-LEASE SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
2.2 Liste des liales comprises dans la consolidation par intgration globale, des liales non
consolides par intgration globale, et des entreprises associes qui ne sont pas mises
en quivalence
A. Liste des liales comprises dans la consolidation par intgration globale
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dtenue (en %)
Motif de l'exclusion
Audit-Trust SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100 importance ngligeable
BIL Trust Ltd Canada Court 14
PO Box 48
St Peter Port
Guernsey GY1 3BQ, Channel Islands
Compagnie Financire BIL SA & Cie S.e.c.s. 69, route d'Esch
L-2953 Luxembourg
100 en liquidation
Koffour SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
Lannage SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
Private II Wealth Management SARL Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
Valon SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
dtenue (en %)
Motif de l'exclusion
CD-PME, Socit Luxembourgeoise
de Capital-Dveloppement pour les PME SA
7, rue du Saint-Esprit
L-1475 Luxembourg
Europay Luxembourg S.C. 10, Parc d'Activit Syrdall
L-5365 Munsbach
35,20 importance ngligeable
Luxair, Socit Luxembourgeoise
de Navigation Arienne SA
Aroport de Luxembourg
L-2987 Luxembourg
Socit de la Bourse de Luxembourg SA 11, avenue de la Porte-Neuve
L-2227 Luxembourg
Visalux S.C. 10, Parc d'Activit Syrdall
L-5365 Munsbach
B. Liste des liales non consolides par intgration globale
C. Liste des entreprises associes qui ne sont pas mises en quivalence
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Un secteur est un ensemble identiable d'activits de la BIL qui, soit
fournit des produits ou services donns (secteur d'activits), soit
fournit des produits ou services donns dans un environnement
conomique donn (secteur gographique), qui est sujet des
risques et des avantages conomiques diffrents de ceux
d'un autre secteur. Les secteurs dont la majorit des produits
proviennent de ventes des clients externes et dont le produit
net bancaire, le rsultat ou les actifs reprsentent au moins 10 %
du total constituent des secteurs prsents sparment.
En 2013, la BIL a maintenu la segmentation des mtiers mise en
place en 2012, cest--dire :
lactivit Retail, Corporate and Private Banking organise
autour de trois lignes dactivits : Retail Banking , Corporate
and Institutional Banking et Private Banking , an
damliorer les synergies entre les trois piliers, bass sur les
attentes des clients.
lactivit Treasury and Financial Markets (TFM) a revu
sa ligne dactivit avec la cration en 2013 dun nouveau
dpartement Investment Portfolio . TFM est donc maintenant
organise autour de quatre dpartements : Treasury , Asset
and Liabilities Management (ALM) , Financial Markets
et Investment Portfolio , avec des quipes ddies qui
soutiennent les lignes dactivits commerciales.
Note 3 : Analyse par mtiers et rpartition gographique
RSULTAT
(en milliers d'EUR)
31/12/12
Produit dont produit net d'intrts Rsultat avant impts
Retail, Corporate and Private Banking 391 060 229 603 83 252
Treasury and Financial Markets (1 629) (28 700) (33 200)
Group Center (29 788) 38 794 (28 314)
Core 30 012 26 794 28 071
Non-core (59 800) 12 000 (56 385)
TOTAL 359 643 239 697 21 738
Impts 8 440
RSULTAT NET 30 177
31/12/13
Treasury and Financial Markets 41 072 2 573 5 516
Group Center 41 651 4 555 28 500
Core 41 651 4 555 28 500
TOTAL 504 434 250 462 139 179
Impts (25 949)
RSULTAT NET 113 230
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AUTRE INFORMATION SECTORIELLE
(en milliers d'EUR)
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Investissements Amortissements Dprciations
2
Autres charges
sans contrepartie
de trsorerie
3
Retail, corporate and Private Banking 0 0 (18 814) 2 106
Treasury and Financial Markets 0 0 (187) 0
Group Center 9 625 (22 292) 228 (1 883)
Core 9 625 (22 292) 228 (10 966)
Non-core 0 0 0 9 083
TOTAL 9 625 (22 292) (18 773) 223
31/12/13
2
Autres charges
sans contrepartie
de trsorerie
3
Retail, Corporate and Private Banking 0 0 (23 190) (271)
Group Center 11 548 (24 872) 271 (20 065)
Core 11 548 (24 872) 271 (20 065)
TOTAL 11 548 (24 872) (23 903) (20 336)
ACTIFS ET DETTES
(en milliers d'EUR)
31/12/12
1
31/12/13
Actifs Dettes Actifs Dettes
Retail, Corporate and Private Banking 9 554 192 13 762 245 10 062 413 14 208 710
Treasury and Financial Markets 10 666 159 5 176 141 8 647 614 3 417 597
Group Center 1 085 362 1 261 903 988 935 903 233
TOTAL 21 305 713 20 200 290 19 698 962 18 529 540
1
Une partie des Produits Structurs BIL (BSP) mis par la BIL ont t reclassis entre les trois lignes d'activits en fonction de l'allocation des revenus (Retail, Corporate and
Private Banking +2,2 milliards, Group Center +0,1 milliard et TFM -2,3 milliards). Toutes les dettes subordonnes et convertibles (751 millions) ont t r-alloues du secteur
"Treasury and Financial Markets" vers le secteur "Group Center" suite la dcision d'allouer tous les revenus gnrs par le "Liability Management Exercice" sous "Group Center".
2
Inclut les dprciations sur immobilisations corporelles et autres immobilisations incorporelles, les dprciations sur titres, les dprciations sur prts et sur provisions
pour engagements de crdit, ainsi que les dprciations sur carts d'acquisition.
3
Inclut les frais IFRS 2, les indemnits nettes pour provisions pour frais de restructuration, les indemnits nettes pour provisions relatives IAS 19, ainsi que les pertes
de capitaux sur changes d'actifs.
Les relations entre les lignes de produits et plus particulirement
entre les lignes de produits commerciales, les marchs nanciers et
les centres de production et de services font l'objet de rtrocessions
et ou de transferts analytiques, tablis selon les conditions de
march. Le rsultat de chaque ligne de produits inclut galement :
les rtributions de la marge commerciale de transformation, y
compris les cots de la gestion de cette transformation et les
fonds propres allous cette activit sur la base de l'encours
moyen et long terme ;
le cot du nancement.
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont alloues au
segment Group Center sauf si elles sont directement gres
par une ligne de produits commerciale ou nancire
La zone gographique est dtermine par le pays de la socit qui a conclu la transaction et non par le pays de la contrepartie
de la transaction.
RPARTITION GOGRAPHIQUE
(en milliers d'EUR)
Belgique Danemark France Luxembourg Singapour Suisse Autres Total
AU 31/12/12 Produit net 0 5 077 1 677 281 337 51 024 20 021 507 359 643
AU 31/12/13 Produit net 29 5 316 (5 092) 483 754 6 851 10 763 2 813 504 434
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Note 4 : vnements
importants repris dans
le compte de rsultat
Ces vnements sont repris dans le rapport de gestion consolid.
Note 5 : vnements
postrieurs la clture
Aucun autre vnement signicatif que ceux mentionns dans le
rapport de gestion consolid nest mentionner aprs la clture
qui pourrait avoir un effet majeur sur les comptes de la BIL.
Note 6 : Litiges
6.1 Banque Internationale Luxembourg SA
et Banque Internationale Luxembourg
(Suisse) SA
la suite de la faillite de Bernard L. Madoff Investment Securities
( BLMIS ), les administrateurs judiciaires de BLMIS et de certains
fonds dinvestissement lis B. Madoff ont engag des poursuites
judiciaires contre de nombreux tablissements nanciers et
investisseurs institutionnels qui ont achet des titres Madoff
et des produits dinvestissement lis B. Madoff. Ils rclament,
selon le principe dit de clawback , la restitution des prots et
remboursements obtenus sur ces investissements au cours dune
priode de plusieurs annes courant jusqu la dcouverte du
montage frauduleux mis en place par BLMIS entranant sa faillite.
Certaines de ces actions de clawback ont t intentes
lencontre de Banque Internationale Luxembourg SA et de
sa liale Banque Internationale Luxembourg (Suisse) SA,
les plaignants rclamant le remboursement dun montant en
principal estim environ USD 68 millions, dont la majeure
partie correspond des investissements effectus par Banque
Internationale Luxembourg SA pour le compte de tiers.
lheure actuelle, Banque Internationale Luxembourg SA
nest pas en mesure de se prononcer raisonnablement sur la
dure ou lissue des actions en cours, ni sur leurs ventuelles
consquences nancires.
Au 31 dcembre 2013, aucune provision relative aux actions de
clawback na t constitue.
Par ailleurs, un nombre limit dactions en justice ont t
engages lencontre de Banque Internationale Luxembourg
SA par certains clients qui ont investi dans des produits lis
M. Madoff.
6.2 Banque Internationale Luxembourg Bank
Danmark A/S
Une banque danoise, EBH BANK, a fait faillite dans la tourmente
de la crise de 2008, et des personnes lies cette banque ont t
inculpes pour fraude et manipulation de march dans le cadre
de transactions sur les actions d'EBH BANK et celles dautres
socits cotes.
Dans le cadre de ce dossier, des plaintes ont t dposes auprs
de la police par le rgulateur danois l'encontre de Banque
Internationale Luxembourg Bank Danmark A/S ( BIL DK ) et lun
de ses traders pour assistance dEBH BANK dans la manipulation
de march prsume. Ce trader et, dans un second temps,
BIL DK, en tant que personne morale, ont t mis en examen pour
cette prsume assistance. Lenqute de la police est toujours
en cours et est susceptible daboutir une inculpation de BIL DK
et de son trader.
BIL DK rfute fermement toute implication dans les actes
criminels viss. Le 18 dcembre 2013, BIL DK a transfr
lensemble de son activit dans une nouvelle succursale cre
par BIL au Danemark. BIL DK continuera dexister jusqu la
n de lenqute dcrite ci-dessus ; BIL DK a t renomme en
Selskabet af 18 December 2013 A/S .
La Banque na pas dautre litige signicatif non adquatement
provisionn qui serait considrer an que les lecteurs puissent
valuer les risques lis dventuels risques de crdit ou litiges
actuels ou potentiels.
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Pour le dtail de cette note, voir la version anglaise du
rapport annuel 2013.
7.5 Actifs nanciers dsigns la juste
valeur par le rsultat
7.8 Immobilisations incorporelles et carts
dacquisition
7.9 Actifs scaux
7.10 Autres actifs
Note 7 : Notes sur lactif du bilan consolid (en EUR)
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8.3 Passifs nanciers dsigns la juste
B. ANALYSE PAR CHANCE ET PAR TAUX D'INTRT
voir les Notes 12.4, 12.5 et 12.6
C. ANALYSE DE LA JUSTE VALEUR
voir la Note 12.1
voir la Note 12.12
8.7 Dettes scales
8.8 Autres passifs
A. ANALYSE PAR NATURE 31/12/12 31/12/13
Certicats de dpts 96 919 701 64 509 357
Obligations non convertibles 522 314 669 824 116 321
TOTAL 619 234 370 888 625 678
Dettes subordonnes non convertibles
1
560 194 004 330 425 705
Capital hybride et actions
privilgies remboursables
2

191 368 228

87 127 513
TOTAL 751 562 232 417 553 218
1
Liste disponible sur demande.
2
En accord avec la clause de Loss Participation telle que dnie dans le prospectus du capital hybride mis par la BIL, le montant de perte excdant les rserves disponibles a t
partag, au prorata, entre d'une part le montant du capital hybride (pour EUR 33,6 millions) et la somme du capital souscrit et de la prime d'mission ajuste du montant des actions
propres d'autre part. En 2013, en accord avec la clause de Loss Participation , suite une rduction du montant de contribution, le bnce doit tre allou au capital hybride en vue
de restaurer le montant initial de contribution ( Restoration Allocation ). Donc, le bnce 2012 a t allou au capital hybride pour un montant de EUR 30,7 millions. Au cours de
l'anne 2013, la Banque a rembours un montant nominal de EUR 137 millions de dette hybride, principalement grce sa gestion bilantaire.
Note 8 : Notes sur les dettes gurant au bilan consolid (en EUR)
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31/12/12 31/12/13
Taux de clture Taux moyen Taux de clture Taux moyen
Dollar australien AUD 1,2720 1,2451 1,5384 1,3943
Dollar canadien CAD 1,3148 1,2908 1,4626 1,3765
Franc suisse CHF 1,2073 1,2040 1,2270 1,2292
Couronne danoise DKK 7,4604 7,4448 7,4594 7,4577
Livre sterling GBP 0,8130 0,8115 0,8323 0,8503
Dollar de Hong Kong HKD 10,2380 10,0213 10,6767 10,3212
Yen japonais JPY 114,0795 103,4487 144,4575 130,2865
Couronne norvgienne NOK 7,3495 7,4655 8,3676 7,8673
Zloty polonais PLN 4,0816 4,1724 4,1498 4,2154
Couronne sudoise SEK 8,5978 8,6793 8,8640 8,6626
Dollar de Singapour SGD 1,6133 1,6074 1,7393 1,6676
Dollar amricain USD 1,3210 1,2921 1,3769 1,3306
Note 9 : Autres notes annexes au bilan consolid (en EUR)
9.1 Drivs
Pour le dtail de cette note, voir la version anglaise du rapport annuel 2013.
9.2 Impts diffrs
9.5 Titrisation
9.6 Acquisitions et cessions dentreprises consolides
9.7 Fonds propres
9.8 Taux de change
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Note 10 : Notes sur les lments hors bilan (en EUR)
10.2 Garanties
Note 11 : Notes annexes au compte de rsultat consolid (en EUR)
11.2 Dividendes
11.3 Rsultat net du portefeuille de transaction et rsultat net de la comptabilit de couverture
11.4 Rsultat net sur investissements (actifs et passifs non dsigns la juste valeur par le rsultat)
11.6 Honoraires des rviseurs dentreprises
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11.10 Amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles
11.11 Corrections de valeurs sur prts et provisions pour engagements de crdit
11.12 Corrections de valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles
11.13 Charges dimpts
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Note 12 : Notes sur lexposition aux risques (en EUR)
12.1 Juste valeur
A. COMPOSITION DE LA JUSTE VALEUR
A.1 Juste valeur des actifs 31/12/12 31/12/13
Valeur
comptable
Juste valeur Diffrence Valeur
comptable
Juste valeur Diffrence
Caisse et avoirs
auprs des banques centrales 3 358 966 568 3 358 966 568 0 1 216 639 373 1 216 639 373 0
Prts et crances
sur tablissements de crdit 1 856 457 339 1 859 181 013 2 723 674 1 374 083 211 1 370 571 414 (3 511 797)
Prts et crances sur la clientle 9 554 192 423 9 672 730 260 118 537 837 10 062 413 490 10 156 255 751 93 842 261
Actifs nanciers dtenus
des ns de transaction 87 326 422 87 326 422 0 107 811 549 107 811 549 0
Actifs nanciers
dsigns la juste valeur 36 844 610 36 844 610 0 0 0 0
Actifs nanciers
disponibles la vente 3 847 760 033 3 847 760 033 0 5 440 380 563 5 440 380 563 0
Investissements
dtenus jusqu' leur chance 46 387 153 47 356 233 969 080 39 961 135 41 360 983 1 399 848
Drivs 1 709 753 839 1 709 753 839 0 687 957 956 687 957 956 0
cart de rvaluation
des portefeuilles couverts en taux 25 452 345 25 452 345 0 15 942 122 15 942 122 0
Autres actifs 782 571 929 782 571 929 0 753 772 363 753 772 363 0
TOTAL 21 305 712 661 21 427 943 252 122 230 591 19 698 961 762 19 790 692 074 91 730 312
A.2. Juste valeur des passifs 31/12/12 31/12/13
Valeur
comptable
comptable
Dettes envers
les tablissements de crdit 2 578 571 093 2 585 007 761 (6 436 668) 1 730 245 390 1 730 265 208 (19 818)
Dettes envers la clientle 11 546 279 875 11 548 432 593 (2 152 718) 12 497 024 699 12 498 302 392 (1 277 693)
Passifs nanciers
dtenus des ns de transaction 902 323 902 323 0 760 315 760 315 0
Passifs nanciers
dsigns la juste valeur 2 671 889 552 2 671 889 552 0 1 794 825 648 1 794 825 648 0
Drivs 1 573 878 656 1 573 878 656 0 781 982 420 781 982 420 0
cart de rvaluation
Dettes reprsentes par un titre 619 234 370 628 487 478 (9 253 108) 888 625 678 895 213 904 (6 588 226)
Dettes subordonnes 751 562 232 830 619 026 (79 056 794) 417 553 218 419 468 415 (1 915 197)
Autres passifs 366 359 863 366 359 863 0 359 566 164 359 566 164 0
TOTAL 20 200 289 893 20 297 189 181 (96 899 288) 18 529 539 909 18 539 340 843 (9 800 934)
Conformment nos rgles dvaluation, la juste valeur de certains postes est gale leur valeur comptable (voir la Note 1.7 de la
section Rgles d'valuation ).
l'exception des Passifs nanciers dtenus des ns de transaction et des "Passifs nanciers dsigns la juste valeur",
l'cart de taux d notre propre qualit de crdit a t considr comme inchang pour la dtermination de la juste valeur.
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B. ANALYSE DE LA JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET DES PASSIFS FINANCIERS
Le tableau suivant fournit une analyse de la juste valeur des
instruments nanciers valus la juste valeur ultrieurement
leur comptabilisation initiale, regroups en trois niveaux de 1
3, en fonction du degr dobservabilit de la juste valeur :
Niveau 1 : les valuations de juste valeur sont bases sur des
prix cots (non corrigs) sur des marchs actifs pour des actifs
ou passifs similaires.
donnes autres que les prix cots inclus dans le Niveau 1,
qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement
(ex. les prix) ou indirectement (ex. les drivs des prix).
techniques de valorisation qui comprennent des donnes pour
l'actif ou le passif qui ne sont pas fondes sur des donnes
observables sur le march (donnes non observables).
B.1 Actifs 31/12/12
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 45 224 445 13 247 449 28 854 528 87 326 422
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 0 36 844 610 36 844 610
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 3 653 654 483 0 0 3 653 654 483
Actifs nanciers disponibles la vente - actions
1
117 982 942 39 792 871 26 593 765 184 369 578
Drivs 287 290 1 495 414 665 214 051 884 1 709 753 839
TOTAL 3 817 149 160 1 548 454 985 306 344 787 5 671 948 932
31/12/13
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 0 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 5 130 871 684 130 249 728 0 5 261 121 412
1
113 566 692 29 299 595 28 017 334 170 883 621
Drivs 587 015 672 960 957 14 409 984 687 957 956
TOTAL 5 318 888 215 864 978 789 43 907 534 6 227 774 538
1
Non inclus les titres revenu variable valus au cot (d'un montant de EUR 8,4 millions au 31 dcembre 2013 et EUR 9,7 millions au 31 dcembre 2012).
La juste valeur peut le cas chant tre calcule sur une interpolation de prix de march.
B.2 Passifs 31/12/12
Passifs nanciers dtenus des ns de transaction 902 323 0 0 902 323
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 0 2 182 030 967 489 858 585 2 671 889 552
Drivs 1 137 291 1 387 727 767 185 013 598 1 573 878 656
TOTAL 2 039 614 3 569 758 734 674 872 183 4 246 670 531
31/12/13
Passifs nanciers dtenus des ns de transaction 395 868 364 447 0 760 315
Drivs 3 413 089 774 129 911 4 439 420 781 982 420
TOTAL 3 808 957 2 253 977 815 319 781 611 2 577 568 383
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C. TRANSFERT ENTRE NIVEAU 1 ET NIVEAU 2
D. RCONCILIATION NIVEAU 3
C.1 Actifs 31/12/12 31/12/13
Du Niveau 1
au Niveau 2
Du Niveau 2
au Niveau 1
Du Niveau 1
au Niveau 2
Du Niveau 2
au Niveau 1
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 0 4 130 171 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 0 0 34 059 5 387 114
Drivs 0 0 952 0
TOTAL 0 4 130 171 35 011 5 387 114
D.1 Actifs
31/12/12
Balance
d'ouverture

Total gains
et pertes
dans le compte
de rsultat
Total gains et
pertes en OCI

Achat

Vente

Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 28 232 508 2 907 068 0 884 130 (527 840)
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 3 340 675 0 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 8 538 731 0 0 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 27 186 033 (700 000) 36 664 594 848 (2 354)
Drivs 156 023 019 71 341 560 9 090 934 0 0
TOTAL 219 980 291 76 889 303 9 127 598 1 478 978 (530 194)
31/12/12
Rglement Transfert
vers Niveau 3
Transfert
du Niveau 3
carts
de conversion
Total
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction (2 641 338) 0 0 0 28 854 528
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 33 503 935 0 0 36 844 610
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 0 0 (7 489 172) (1 049 559) 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 0 0 0 (521 426) 26 593 765
Drivs (22 766 948) 370 645 (7 326) 0 214 051 884
TOTAL (25 408 286) 33 874 580 (7 496 498) (1 570 985) 306 344 787
C.2 Passifs
Aucun transfert entre le Niveau 1 et le Niveau 2 n'a t effectu en 2012 et 2013.
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31/12/13
Balance
d'ouverture

Total gains
et pertes
dans le compte
de rsultat
Total gains et
pertes en OCI

Achat

Vente

Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 28 854 528 47 884 0 1 791 757 0
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 0 0 0 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 26 593 765 (8 069) (503 008) 131 806 (931)
Drivs 214 051 884 33 425 345 (28 656 386) 1 452 208 0
TOTAL 306 344 787 33 465 160 (29 159 394) 3 375 767 (931)
31/12/13
Rglement Transfert
vers Niveau 3
Transfert
du Niveau 3
carts
de conversion
Total
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction (6 066 900) 0 (23 147 053) 0 1 480 216
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 0 (36 844 610) 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 0 0 0 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 0 2 347 119 ( 543 348) 0 28 017 334
Drivs (116 994 186) 3 785 738 (92 654 619) 0 14 409 984
TOTAL (123 061 086) 6 132 857 (153 189 630) 0 43 907 534
31/12/13
Balance
d'ouverture
Total gains et
pertes dans
le compte de
rsultat
Vente missions
nouvelles
Rglement
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 489 858 585 27 202 658 0 47 778 302 (219 693 430)
Drivs 185 013 598 (17 890 844) 0 124 759 (83 082 076)
TOTAL 674 872 183 9 311 814 0 47 903 061 (302 775 506)
31/12/13
Transfert vers
Niveau 3
Transfert du
Niveau 3
carts
de conversion
Total
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 49 522 058 (46 475 892) (32 850 090) 315 342 191
Drivs 65 779 (79 791 796) 0 4 439 420
TOTAL 49 587 837 (126 267 688) (32 850 090) 319 781 611
D.2 Passifs
31/12/12
Balance
d'ouverture
Total gains et
pertes dans
le compte de
rsultat
Vente missions
nouvelles
Rglement
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 699 528 736 (13 512 688) (111 400 697) 103 425 899 (176 667 931)
Drivs 129 648 011 98 899 253 0 0 (41 909 331)
TOTAL 829 176 747 85 386 565 (111 400 697) 103 425 899 (218 577 262)
31/12/12
Transfert vers
Niveau 3
Transfert du
Niveau 3
carts
de conversion
Total
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 0 (11 514 734) 0 489 858 585
Drivs 0 (1 624 335) 0 185 013 598
TOTAL 0 (13 139 069) 0 674 872 183
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Lvolution des montants dclars en Niveau 3 pendant les annes
2012 et 2013 sexplique comme suit :
la colonne Total des gains et pertes dans le compte de rsultat ne
peut tre analyse, comme telle, isolment. En effet, certains actifs
et passifs au cot amorti ou en Niveau 1 ou 2 peuvent tre couverts
par des drivs classs en Niveau 3. Nous rfrons ici la Note 11.3
Rsultat net de la comptabilit de couverture pour avoir une vue
conomique de limpact en compte de rsultat ;
lamlioration des modles dvelopps en interne et le rsultat
positif des back-testing ont gnr des transferts entre niveaux,
essentiellement du Niveau 3 vers le Niveau 2 ;
la revue dtaille des missions structures complexes effectue
par le Risk Management local explique galement les transferts
de et vers le Niveau 3 des passifs nanciers dsigns la juste
valeur du fait du caractre observable des donnes utilises pour
leur valuation ;
rduction signicative du portefeuille de drivs.
Toutefois, limpact en rsultat est relativement limit en raison du
fait que les instruments nanciers structurs sont compltement
couverts, pour le risque de taux d'intrt mais galement pour
les risques attachs la structure par lutilisation de drivs
parfaitement adosss.
noter que les instruments nanciers de Niveau 3 dtenus
des ns de transaction sont dus aux rachats dmissions BIL.
E. SENSIBILIT DES HYPOTHSES ALTERNATIVES
DE L'VALUATION EN NIVEAU 3
La BIL utilise un modle de ux de trsorerie escompts pour
dterminer le prix en mark-to-model . La sensibilit mesure
limpact sur la juste valeur des hypothses alternatives
retenues en date de clture sur les paramtres non observables
du modle.
En matire de valorisation du spread, lorsque la BIL utilise ses
modles, des hypothses alternatives sur les paramtres non
observables ont t considres, particulirement pour :
Les spreads de crdit : en considrant les spreads de crdit
disponibles pour la mme contrepartie, ou, dfaut, pour
des contreparties similaires, ou appartenant des secteurs
semblables ou encore en utilisant des spreads de crdit indexs
sur des index CDS liquides ;
les primes de liquidit : en considrant les diffrents niveaux des
primes qui sont principalement utilises dans la dtermination des
justes valeurs pour les obligations, et qui dpendent notamment
de lligibilit du titre au renancement auprs des banques
centrales ;
lilliquidit de linstrument nancier : en considrant une
modication de lapprciation de la liquidit du march pour
le mme instrument ou des produits similaires, et / ou en
incorporant une analyse des diffrences entre les prix acheteurs-
vendeurs pour des transactions relles.
Des tests ont t effectus sur tous les instruments nanciers
classs en Niveau 3.
Les principaux impacts de sensibilits se retrouvent au niveau des
missions structures dsignes la juste valeur par le rsultat.
Nanmoins, ces impacts sont compenss par une sensibilit
inverse au niveau de drivs de couverture lis l'activit.
12.4 Risque de taux d'intrt : rpartition
par chance jusqu
la prochaine date de rexation
des taux d'intrt
12.5 Risque de march et gestion de bilan
(ALM)
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1
Les fonds propres comprennent le rsultat de l'exercice. Aucun dividende en relation avec l'anne 2013 ne sera distribu (voir la proposition de rpartition du rsultat 2013 p.106).
Capital rglementaire, montant total des risques pondrs et ratios de solvabilit
31/12/12 31/12/13
TOTAL DES FONDS PROPRES RGLEMENTAIRES (APRS RPARTITION) 819 763 873 904 309 969
Fonds propres rglementaires au sens strict y compris le capital hybride
1
605 211 660 649 777 354
Fonds propres de base 923 595 444 1 037 020 523
carts de conversion - Groupe (11 091 671) (12 133 768)
Dductions et ltres prudentiels (307 292 113) (375 109 401)
FONDS PROPRES COMPLMENTAIRES 214 552 213 254 532 615
Emprunts subordonns dure dtermine 170 740 037 176 163 816
Dductions et ltres prudentiels 43 812 176 78 368 799
31/12/12 31/12/13
RISQUES PONDRS 4 206 851 251 4 353 508 526
Risque de crdit 3 367 163 188 3 537 942 113
Risque de march 145 058 075 119 027 925
Risque oprationnel 694 629 988 696 538 488
RATIOS DE SOLVABILIT
Ratio Tier 1 14,39 % 14,93 %
Capital Adequacy Ratio 19,49 % 20,77 %
Rapport du rviseur dentreprises agr 81
Bilan de la maison mre 82
Compte de rsultat 84
tat de rsultat global 85
Variation des fonds propres 86
Tableau des ux de trsorerie 88
Notes aux comptes annuels 89
Proposition de rpartition du rsultat 2013 106
Comptes annuels
de la maison mre
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Rapport du rviseur dentreprises agr
Au Conseil d'Administration de
69, Route dEsch
L-2953 Luxembourg
Rapport sur les comptes annuels
Conformment au mandat donn par le Conseil d'Administration,
nous avons effectu laudit des comptes annuels ci-joints de
Banque Internationale Luxembourg SA, comprenant le bilan
au 31 dcembre 2013 ainsi que le compte de rsultat, ltat
du rsultat global, ltat des variations des fonds propres et le
tableau des ux de trsorerie pour lexercice clos cette date,
et lannexe contenant un rsum des principales mthodes
comptables et dautres notes explicatives.
Responsabilit du Conseil d'Administration dans
ltablissement et la prsentation des comptes annuels.
Le Conseil d'Administration est responsable de ltablissement et
de la prsentation sincre de ces comptes annuels, conformment
aux Normes Internationales dInformation Financire telles
quadoptes par lUnion europenne ainsi que dun contrle
interne quil juge ncessaire pour permettre ltablissement
et la prsentation de comptes annuels ne comportant pas
danomalies signicatives, que celles-ci proviennent de fraudes
ou rsultent derreur.
Responsabilit du rviseur dentreprises agr
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces
comptes annuels sur la base de notre audit. Nous avons
effectu notre audit selon les Normes Internationales dAudit
telles quadoptes pour le Luxembourg par la Commission de
Surveillance du Secteur Financier. Ces normes requirent de
notre part de nous conformer aux rgles dthique ainsi que
de planier et de raliser laudit pour obtenir une assurance
raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas
danomalies signicatives.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de
recueillir des lments probants concernant les montants et
les informations fournis dans les comptes annuels. Le choix
des procdures relve du jugement du rviseur dentreprises
agr, de mme que lvaluation des risques que les comptes
annuels comportent des anomalies signicatives, que celles-ci
proviennent de fraudes ou rsultent derreurs. En procdant
cette valuation, le rviseur dentreprises agr prend en
compte le contrle interne en vigueur dans lentit relatif
ltablissement et la prsentation sincre des comptes
annuels an de dnir des procdures daudit appropries
en la circonstance, et non dans le but dexprimer une opinion
sur lefcacit du contrle interne de lentit. Un audit
comporte galement lapprciation du caractre appropri des
mthodes comptables retenues et du caractre raisonnable des
estimations comptables faites par le Conseil d'Administration,
de mme que lapprciation de la prsentation densemble des
comptes annuels.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont
sufsants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion
notre avis, les comptes annuels donnent une image dle de
la situation nancire de Banque Internationale Luxembourg
SA au 31 dcembre 2013, ainsi que de sa performance nancire
et de ses ux de trsorerie pour lexercice clos cette date,
conformment aux Normes Internationales dInformation
Financire telles quadoptes par lUnion europenne.
Autres points dattention
Les comptes annuels de Banque Internationale Luxembourg
SA au 31 dcembre 2012 ont t audits par un autre rviseur
dentreprises qui a exprim une opinion sans rserve sur ces
comptes annuels en date du 28 mars 2013.
Rapport sur dautres obligations lgales ou
rglementaires
Le rapport de gestion, qui relve de la responsabilit du Conseil
d'Administration, est en concordance avec les comptes annuels.
Ernst & Young
Socit anonyme
Cabinet de rvision agr

Jean-Michel Pacaud

Le 4 avril 2014
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Bilan de la maison mre
ACTIF
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
I. Caisse et avoirs auprs des banques centrales 7.2 3 256 328 704 1 138 593 576
II. Prts et crances sur tablissements de crdit 7.3 1 981 535 108 1 383 683 490
III. Prts et crances sur la clientle 7.4 9 377 534 847 10 046 666 978
IV. Actifs nanciers dsigns la juste valeur par le rsultat 7.5 123 012 000 107 811 549
V. Investissements nanciers 7.6 3 885 439 436 5 400 268 762
VI. Drivs 9.1 1 709 892 229 687 445 943
VII. cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 25 452 345 15 942 122
VIII. Immeubles de placement 7.8 / 7.12 165 737 717 153 778 831
IX. Immobilier, matriel et quipement 7.8 / 7.12 113 019 714 109 642 872
X. Immobilisations incorporelles 7.9 34 166 278 37 410 029
XI. Actifs d'impts exigibles 7.10 0 669
XII. Impts diffrs actifs 7.10 / 9.2 372 553 675 355 729 504
XIII. Autres actifs 7.11 50 624 559 58 865 257
TOTAL DE L'ACTIF 21 095 296 612 19 495 839 582
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DETTES
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
I. Dettes envers les tablissements de crdit 8.1 2 786 848 819 1 946 552 568
II. Dettes envers la clientle 8.2 11 282 762 217 12 247 428 259
III. Passifs nanciers dsigns la juste valeur par le rsultat 8.3 2 683 165 361 1 795 899 825
IV. Drivs 9.1 1 573 710 808 780 418 071
V. cart de rvaluation des portefeuilles couverts en taux 91 611 929 58 956 377
VI. Dettes reprsentes par un titre 8.4 619 234 370 888 625 678
VII. Dettes subordonnes 8.5 751 562 232 417 553 218
VIII. Provisions et autres obligations 8.6 60 247 136 65 404 064
IX. Passifs d'impts exigibles 8.7 14 598 107 14 660
X. Impts diffrs passifs 8.7 / 9.2 1 868 964 759 447
XI. Autres passifs 8.8 236 343 135 239 509 974
TOTAL DES DETTES 20 101 953 078 18 441 122 141
FONDS PROPRES
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
XII. Capital souscrit 9.6 141 224 090 141 224 090
XIII. Primes d'mission et d'apport 708 297 160 708 297 160
XIV. Actions propres (1 455 000) (1 455 000)
XV. Rserves et report nouveau 2 307 919 11 269 434
XVI. Rsultat net de la priode 30 669 088 167 860 341
FONDS PROPRES DE BASE 881 043 257 1 027 196 025
XVII. Gains ou pertes latents ou diffrs 112 300 277 27 521 416
a) Rserve sur titres disponibles la vente 160 591 605 97 177 219
b) Autres rserves (48 291 328) (69 655 803)
TOTAL DES FONDS PROPRES 993 343 534 1 054 717 441
TOTAL DES DETTES ET DES FONDS PROPRES 21 095 296 612 19 495 839 582
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Compte de rsultat
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
I. Intrts perus 11.1 981 712 948 699 729 758
II. Intrts pays 11.1 (777 049 533) (464 752 001)
III. Dividendes 11.2 23 604 727 5 704 648
IV. Rsultat net du portefeuille de transaction et rsultat net

11.3

1 759 912

43 078 914
V. Rsultat net sur investissements
(actifs et passifs non dsigns la juste valeur par le rsultat)

11.4

(57 542 457)

107 831 421
VI. Commissions perues 11.5 143 943 647 158 791 939
VII. Commissions verses 11.5 (18 153 246) (16 114 563)
VIII. Autres rsultats nets d'exploitation 11.7 13 298 813 (15 919 898)
PRODUIT NET 311 574 811 518 350 218
IX. Frais de personnel 11.8 (160 719 583) (172 103 922)
X. Frais gnraux et administratifs 11.9 (106 621 506) (106 884 452)
XI. Amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles 11.10 (21 548 618) (24 192 437)
COTS (288 889 707) (303 180 811)
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 22 685 104 215 169 407
XII. Corrections de valeur sur prts et provisions pour engagements de crdit 11.11 (17 899 716) (22 451 169)
XIII. Provisions pour litiges juridiques 11.15 13 052 947 (364 290)
RESULTAT NET AVANT IMPOTS 17 838 335 192 353 948
XIV. Charge d'impts 11.13 12 830 753 (24 493 607)
RESULTAT NET 30 669 088 167 860 341
Rsultat par action 11.14
- de base 15,21 83,24
- dilu 15,21 83,24
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tat de rsultat global
(en EUR) 31/12/12 31/12/13
RSULTAT NET COMPTABILIS DANS LE COMPTE DE RSULTAT 30 669 088 167 860 341
GAINS (PERTES) NON RECONNU(E)S DANS LE COMPTE DE RSULTAT 104 360 922 (84 778 861)
lements non reclasss dans le compte de rsultat (3 170 031) (6 898 541)
Gains (pertes) actuariel(le)s sur rgimes de retraite prestations dnies - Brut (4 478 709) (9 746 456)
Gains (pertes) actuariel(le)s sur rgimes de retraite prestations dnies - Impts 1 308 678 2 847 915
lements reclasss dans le compte de rsultat 107 530 953 (77 880 320)
Gains (pertes) sur couvertures d'investissements nettes (58 915) (128 271)
carts de conversion 7 368 305 995 509
Gains (pertes) sur couverture des ux de trsorerie (129 535) (21 716 095)
Gains (pertes) non ralis(e)s sur actifs nanciers disponibles la vente 139 446 553 (67 975 469)
Impts sur lements reclasss dans le compte de rsultat (39 095 455) 10 944 006
RSULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE, NET D'IMPTS 135 030 010 83 081 480
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Variation des fonds propres
1
2
Voir la Note 1.2.4.1 des Comptes consolids.
3
FONDS PROPRES DE BASE

(en EUR)
Capital
souscrit

Primes
d'mission

Actions
propres

Rserves
et report
nouveau
Rsultat net
de la priode

Fonds
propres
de base
AU 01/01/12, IFRS 141 224 090 617 668 312 (1 455 000) 1 565 801 915 (1 704 499 564) 618 739 753
Affectation du rsultat 2011 (113 217 609) (1 591 281 955) 1 704 499 564 0
Augmentation de capital 203 846 457 203 846 457
1
23 804 567 23 804 567
Variation des normes comptables
2
3 983 392 3 983 392
AU 31/12/12, IFRS 141 224 090 708 297 160 (1 455 000) 2 307 919 30 669 088 881 043 257
GAINS OU PERTES
LATENTS OU DIFFRS

(en EUR)
Variation de
la juste valeur
des titres
disponibles
la vente, nette
d'impts
Variation de la
juste valeur des
instruments
drivs de
couverture,
nette d'impts
Autres
rserves

cart de
conversion
3

Gains
ou pertes
latents ou
diffrs

AU 01/01/12, IFRS 60 291 037 769 181 0 (53 120 861) 7 939 357
valeur des instruments drivs 735 442 735 442
carts de conversion (1 068) (3 170 031) 7 368 304 4 197 205
Remboursements de la priode,
cessions ou arrives maturit (1 593 219) (1 593 219)
disponibles la vente suite la vente 35 580 703 35 580 703
Rupture de la relation de couverture (873 363) (873 363)
AU 31/12/12, IFRS 160 591 605 631 260 (3 170 031) (45 752 557) 112 300 277
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2
FONDS PROPRES DE BASE

(en EUR)
Capital
souscrit

Primes
d'mission

Actions
propres

Rserves
et report
nouveau
Rsultat net
de la priode

Fonds
propres
de base
AU 01/01/13, IFRS 141 224 090 708 297 160 (1 455 000) 2 307 919 30 669 088 881 043 257
Affectation du rsultat 2012 30 669 088 (30 669 088) 0
1
(21 707 573) (21 707 573)
AU 31/12/13, IFRS 141 224 090 708 297 160 (1 455 000) 11 269 434 167 860 341 1 027 196 025
GAINS OU PERTES
LATENTS OU DIFFRS

(en EUR)
Variation de
la juste valeur
des titres
disponibles
la vente, nette
d'impts
Variation de la
juste valeur des
instruments
drivs de
couverture,
nette d'impts
Autres
rserves

cart de
conversion
2

Gains
ou pertes
latents ou
diffrs

AU 01/01/13, IFRS 160 591 605 631 260 (3 170 031) (45 752 557) 112 300 277
valeur des instruments drivs 1 761 044 1 761 044
carts de conversion (1 542) 995 508 993 966
Variation du primtre 4 423 4 423
disponibles la vente suite la vente (70 569 986) (70 569 986)
Rupture de la relation de couverture
(17 222 486) (17 222 486)
AU 31/12/13, IFRS 97 177 219 (14 830 182) (10 068 572) (44 757 049) 27 521 416
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Tableau des ux de trsorerie
(en EUR) Notes 31/12/12 31/12/13
FLUX DE TRSORERIE DES ACTIVITS OPRATIONNELLES
Rsultat net aprs impts 30 669 088 167 860 341
Ajustement pour :
- Corrections de valeur, amortissements et autres dprciations 7.8 / 7.9 33 183 584 36 708 313
- Dprciations sur obligations, actions, prts et autres actifs 11.4 / 11.11 17 155 169 20 331 618
- Gains / (pertes) net(te)s sur investissements (3 186 560) (48 119 512)
- Provisions (y compris les dprciations collectives) 7.11 / 8.6 / 8.8 / 11.11 (26 004 807) (3 974 434)
- Variation des gains (pertes) non ralis(e)s 11.3 (1 602 280) (24 076 782)
- Impts diffrs 11.13 (27 429 029) 38 607 168
- Autres ajustements 5 542 628 0
Variation des actifs et des dettes oprationnels 1 943 871 527 (2 402 576 938)
PAR LES ACTIVITS OPERATIONNELLES

1 972 199 320

(2 215 240 226)
FLUX DE TRSORERIE DES ACTIVITS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immobilisations 7.8 / 7.9 (24 594 928) (28 623 458)
Vente d'immobilisations 7.8 / 7.9 9 125 4 554 329
Acquisition d'actions non consolides (8 120 553) (2 881 480)
Vente d'actions non consolides 3 617 292 81 145 212
PAR LES ACTIVITS D'INVESTISSEMENT

(29 089 064)

54 194 603
FLUX DE TRSORERIE DES ACTIVITS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital 203 846 457 0
Remboursement de dettes subordonnes
1
0 (339 373 338)
PAR LES ACTIVITS DE FINANCEMENT

203 846 457

(339 373 338)
LIQUIDITS NETTES DEGAGES 2 146 956 713 (2 500 418 961)
TRSORERIE ET QUIVALENTS DE TRSORERIE L'OUVERTURE 2 284 650 824 4 434 745 437
Flux net de trsorerie gnr par les activits oprationnelles 1 972 199 320 (2 215 240 226)
Flux net de trsorerie gnr par les activits d'investissement (29 089 064) 54 194 603
Flux net de trsorerie gnr par les activits de nancement 203 846 457 (339 373 338)
Effet de la variation des taux de change et du primtre de consolidation sur
la trsorerie et quivalents de trsorerie

3 137 900

(11 492 844)
TRSORERIE ET QUIVALENTS DE TRSORERIE LA CLTURE 4 434 745 437 1 922 833 632
INFORMATION COMPLMENTAIRE
Impts pays 54 197 4 405
Dividendes reus 11.2 23 604 727 5 704 648
1
Oprations gnrant de la trsorerie uniquement.
Le groupe BIL a dcid de qualier dactivits de nancement les oprations relatives aux fonds propres de base, actions propres
et autres lments ligibles comme capital rglementaire.
Les activits dinvestissement sont limites aux immobilisations (corporelles et incorporelles) et aux oprations sur actions
disponibles la vente.
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Notes aux comptes de la maison mre
Note prliminaire :
Prsentation des comptes annuels
Lorsque le solde d'une rubrique est zro pour l'anne sous
revue et pour l'anne comparative, la ligne n'est dans ce cas pas
reprise dans les tats nanciers. Cette rgle est valable pour la
prsentation du bilan de la maison mre, du compte de rsultat,
de ltat de rsultat global, de la variation des fonds propres,
du tableau des ux de trsorerie, ainsi que pour les notes aux
comptes de la maison mre.
Note 1
Rgles de prsentation et dvaluation des comptes annuels
Note 2
Mouvements dans les succursales et liste des principales socits
liales et socits aflies
Note 3
Analyse par mtiers et rpartition gographique
Note 4
Evnements importants repris dans le compte de rsultat
Note 5
Evnements postrieurs la clture
Note 6
Litiges
Note 7
Notes sur lactif du bilan de la maison mre
7.5 Actifs nanciers mesurs la juste valeur par le rsultat
7.7 Participations et parts dans des entreprises lies
7.10 Actifs scaux
7.11 Autres actifs
Note 8
Notes sur les dettes du bilan de la maison mre
8.3 Passifs nanciers mesurs la juste valeur par le rsultat
8.7 Dettes scales
8.8 Autres passifs
Note 9
Autres notes annexes au bilan de la maison mre
9.1 Drivs
9.2 Impts diffrs
9.5 Titrisation
9.6 Fonds propres
9.7 Taux de change
Note 10
Notes sur les lments hors bilan
10.2 Garanties
Note 11
Notes annexes au compte de rsultat
11.2 Dividendes
11.3 Rsultat net du portefeuille de transaction et rsultat net
11.4 Rsultat net sur investissements (actifs et passifs non
dsigns la juste valeur par le rsultat)
11.6 Honoraires des rviseurs dentreprises
11.10 Amortissements sur immobilisations corporelles et
incorporelles
11.11 Corrections de valeur sur prts et provisions pour
engagements de crdit
11.12 Corrections de valeur sur immobilisations corporelles et
incorporelles
11.13 Charge dimpts
Note 12
Notes sur lexposition aux risques
12.1 Juste valeur
12.4 Risque de taux d'intrt : rpartition par chance
jusqu la prochaine date de rexation des taux d'intrt
12.5 Risque de march et gestion de bilan (ALM)
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Les comptes annuels de la maison mre tant publis depuis
2008 en IFRS, les rgles de prsentation et dvaluation des
comptes annuels de la maison mre sont reprises en dtail dans
la Note 1 des comptes consolids de cet ouvrage.
1. RGLES ET MTHODES COMPTABLES
Information spcique concernant les comptes annuels de
la maison mre :
Les participations consolides sont consolides selon IAS 27 sur
base de la methode du cot.
Rgimes prestations dnies
La Banque considre que la partie capital dcs en service et
toute prestation risque indpendante des annes de service,
initialement incluses dans la provision pour obligation
prestations dnies, doivent tre traites sur base des paiements
des primes d'assurance sans autre provisionnement ncessaire
pour ce type de risque. Cela gnre un impact sur les fonds
propres qui est repris dans les chiffres de 2012 pour un montant
brut positif de EUR 5,63 millions (montant net de EUR 3,98
millions). Le tableau suivant montre limpact du retraitement sur
le bilan consolid au 31 dcembre 2012 :
2. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIES
Deux entits sont considres comme parties lies si lune
possde le contrle de lautre, ou si elle exerce une inuence
notable sur la politique nancire ou sur les dcisions
courantes de lautre partie. La maison mre du Groupe est la BIL.
Les relations avec les socits mises en quivalence ainsi que
les relations avec les dirigeants sont mentionnes dans ces
tats nanciers.
Dnomination Sige Fraction du capital dtenue (en %)
Banque Internationale Luxembourg (Suisse) SA Beethovenstrasse 48
PO Box 2192
CH-8022 Zrich
100
BIL Asia Singapore Ltd 9 Rafes Place #29-01
Republic Plaza
Singapore 048619
100
BIL Auto Lease Luxembourg SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
tats nanciers 31/12/12
(en EUR)
Impact pro
forma
ACTIFS Actifs scaux (1 644 458)
DETTES Provisions et autres obligations (5 627 850)
FONDS PROPRES Rserves et report nouveau 3 983 392
2.1 Mouvements dans les succursales
Entres
Banque Internationale Luxembourg Belgique, succursale de
BIL Danmark, lial af Banque Internationale Luxembourg SA,
Luxembourg
Sorties
Nant
Note 1 : Rgles de prsentation et dvaluation des comptes
Note 2 : Mouvements dans les succursales et liste des
principales socits liales et socits aflies
2.2 Liste des principales socits liales et socits aflies
Au 31 dcembre 2013, la liste des socits dans lesquelles la Banque dtient au moins 10 % du capital souscrit se prsente comme suit :
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Note 3 : Analyse par mtiers et rpartition gographique
Voir la Note 3 des comptes consolids.
Dnomination Sige Fraction du capital dtenue (en %)
BIL Invest N.V. Pietermaai 15
PO Box 4905
100
BIL Manage Invest SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
BIL RE SA 69, route d'Esch
L-2953 Luxembourg
100
BIL Trust Ltd Canada Court 14
PO Box 48
St Peter Port
Guernsey GY1 3BQ, Channel Islands
100
CD-PME, Socit Luxembourgeoise de
Capital-Dveloppement pour les PME SA
7, rue du Saint-Esprit
L-1475 Luxembourg
10
Compagnie Financire BIL SA & Cie S.e.c.s 69, route dEsch
L-2953 Luxembourg
99,99
Europay Luxembourg S.C. 10, Parc dActivit Syrdall
L-5365 Munsbach
35,20
Experta Corporate and Trust Services SA Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
I.B. Finance SA 69, route dEsch
L-2953 Luxembourg
100
Luxair, Socit Luxembourgeoise
de Navigation Arienne SA
Aroport de Luxembourg
L-2987 Luxembourg
13,14
Private II Wealth Management SARL Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
Selskabet af 18 December 2013 A/S Gronningen 17
DK-1270 Copenhagen
100
Socit de la Bourse de Luxembourg SA 11, Avenue de la Porte-Neuve
L-2227 Luxembourg
21,41
Socit du 25 juillet 2013 SA 54-56 avenue Hoche
Building Regus
F-75008 Paris
99,99
Socit Luxembourgeoise de Leasing
BIL LEASE SA
Valley Park B
42, rue de la Valle
L-2661 Luxembourg
100
Visalux S.C. 10, Parc dActivit Syrdall
L-5365 Munsbach
16,24
RSULTAT
(en milliers d'EUR)
31/12/12
Treasury and Financial Markets (1 629) (28 700) (33 200)
Group Center (41 502) 38 223 (36 208)
Core 20 024 26 223 18 074
Non-core (61 526) 12 000 (54 282)
TOTAL 311 575 228 268 17 838
Impts 12 831
RSULTAT NET 30 669
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ACTIFS ET DETTES
(en milliers d'EUR)
31/12/12
1
31/12/13
Actifs Dettes Actifs Dettes
Retail, Corporate and Private Banking 9 377 535 13 498 728 10 046 667 13 959 113
Treasury and Financial Markets 10 598 865 5 394 625 8 482 882 3 632 654
Group Center 1 118 897 1 208 601 966 290 849 355
TOTAL 21 095 297 20 101 953 19 495 840 18 441 122
1
Une partie des Produits Structurs BIL (BSP) mis par la BIL ont t reclassis entre les trois lignes d'activits en fonction de l'allocation des revenus (Retail, Corporate and Private
Banking +2,2 milliards, Group Center +0,1 milliard et TFM -2,3 milliards). Toutes les dettes subordonnes et convertibles (751 millions) ont t r-alloues du secteur "Trasury and
Financial Markets" vers le secteur "Group Center" suite la dcision d'allouer tous les revenus gnrs par la gestion bilantaire sous "Group Center".
2
Inclut les dprciations sur immobilisations corporelles et autres immobilisations incorporelles, les dprciations sur titres, les dprciations sur prts et sur provisions pour
engagements de crdit, ainsi que les dprciations sur carts d'acquisition.
3
Inclut les frais IFRS 2, les indemnits nettes pour provisions pour frais de restructuration, les indemnits nettes pour provisions relatives IAS 19, ainsi que les pertes de capitaux
sur changes d'actifs.
AUTRE INFORMATION SECTORIELLE
(en milliers d'EUR)
31/12/12
2
Autres charges
sans contrepartie
de trsorerie
3
Retail, corporate and Private Banking 0 0 (18 136) 2 095
Group Center 9 126 (21 549) (7 921) 2 232
Core 9 126 (21 549) (7 921) (8 726)
Non-core 0 0 0 10 958
TOTAL 9 126 (21 549) (26 238) 4 327
31/12/13
2
Autres charges
sans contrepartie
de trsorerie
3
Retail, corporate and Private Banking 0 0 (23 007) (271)
Group Center 11 179 (24 192) (1 406) (18 795)
Core 11 179 (24 192) (1 406) (18 795)
Non-core 0 0 0 0
TOTAL 11 179 (24 192) (25 397) (19 066)
Les relations entre les lignes de produits et plus particulirement
entre les lignes de produits commerciales, les marchs nanciers et
les centres de production et de service font l'objet de rtrocessions
et ou de transferts analytiques, tablis selon les conditions de
march. Le rsultat de chaque ligne de produits inclut galement :
les rtributions de la marge commerciale de transformation, y
compris les cots de la gestion de cette transformation et les
fonds propres allous cette activit sur la base de l'encours
moyen et long terme ;
le cot du nancement.
Les immobilisations corporelles et incorporelles sont alloues au
segment Group Center sauf si elles sont directement gres par
une ligne de produits commerciale ou nancire.
RSULTAT
(en milliers d'EUR)
31/12/13
Treasury and Financial Markets 41 072 2 573 5 516
Group Center 86 298 4 689 75 045
Core 86 298 4 689 75 045
TOTAL 518 350 240 682 192 354
Impts (24 494)
RSULTAT NET 167 860
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La zone gographique est dtermine par le pays de la socit
qui a conclu la transaction et non par le pays de la contrepartie
de la transaction.
Note 4 : vnements
importants repris dans le
compte de rsultat
Ces vnements sont repris au point 1 du rapport de gestion
consolid.
Note 5 : vnements
postrieurs la clture
Aucun autre vnement signicatif que ceux mentionns dans le
rapport de gestion consolid nest mentionner aprs la clture
qui pourrait avoir un effet majeur sur les comptes de la BIL.
Note 6 : Litiges
la suite de la faillite de Bernard L. Madoff Investment
Securities ( BLMIS ), les administrateurs judiciaires de BLMIS et
de certains fonds dinvestissement lis B. Madoff ont engag
des poursuites judiciaires contre de nombreux tablissements
nanciers et investisseurs institutionnels qui ont achet des
titres Madoff et des produits dinvestissement lis B. Madoff.
Ils rclament, selon le principe dit de clawback , la restitution
des prots et remboursements obtenus sur ces investissements
au cours dune priode de plusieurs annes courant jusqu la
dcouverte du montage frauduleux mis en place par BLMIS
entranant sa faillite.
Certaines de ces actions de clawback ont t intentes
lencontre de Banque Internationale Luxembourg SA et de
sa liale Banque Internationale Luxembourg (Suisse) SA,
les plaignants rclamant le remboursement dun montant en
principal estim environ USD 68 millions, dont la majeure
partie correspond des investissements effectus par Banque
Internationale Luxembourg SA pour le compte de tiers.
lheure actuelle, Banque Internationale Luxembourg SA
nest pas en mesure de se prononcer raisonnablement sur la
dure ou lissue des actions en cours, ni sur leurs ventuelles
consquences nancires.
Au 31 dcembre 2013, aucune provision relative aux actions de
clawback na t constitue.
Par ailleurs, un nombre limit dactions en justice ont t
engages lencontre de Banque Internationale Luxembourg
SA par certains clients qui ont investi dans des produits lis
M. Madoff.
La Banque na pas dautre litige signicatif non adquatement
provisionn qui serait considrer an que les lecteurs puissent
valuer les risques lis dventuels risques de crdit ou litiges
actuels ou potentiels.
RPARTITION GOGRAPHIQUE
(en milliers d'EUR)
Bahrein Belgique Danemark Luxembourg Singapour Total
AU 31/12/12 Produit net 505 0 0 260 073 50 997 311 575
AU 31/12/13 Produit net 2 814 29 (3 327) 511 983 6 851 518 350
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7.5 Actifs nanciers dsigns la juste
7.7 Participations et parts dans des
entreprises lies
7.10 Actifs scaux
7.11 Autres actifs
Note 7 : Notes sur lactif du bilan consolid (en EUR)
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8.3 Passifs nanciers dsigns la juste
voir la Note 12.1
voir la Note 12.1
8.7 Dettes scales
8.8 Autres passifs
Certicats de dpt 96 919 701 64 509 357
Obligations non convertibles 522 314 669 824 116 321
TOTAL 619 234 370 888 625 678
Dettes subordonnes non convertibles
1
560 194 004 330 425 705
Capital hybride et actions
privilgies remboursables
2

191 368 228

87 127 513
TOTAL 751 562 232 417 553 218
1
Liste disponible sur demande.
2
En accord avec la clause de "Loss Participation" telle que dnie dans le prospectus du capital hybride mis par la BIL, le montant de perte excdant les rserves disponibles a t
partag, au prorata, entre d'une part le montant du capital hybride (pour EUR 33,6 millions), et la somme du capital souscrit et de la prime d'mission ajuste du montant des actions
propres d'autre part. En 2013, en accord avec la clause de "Loss Participation", suite une rduction du montant de contribution, le bnce doit tre allou au capital hybride en vue
de restaurer le montant initial de contribution ("Restoration Allocation"). Donc, le bnce 2012 a t allou au capital hybride pour un montant de EUR 30,7 millions. Au cours de
l'anne 2013, la Banque a rembours un montant nominal de EUR 137 millions de dette hybride, principalement grce sa gestion bilantaire.
Note 8 : Notes sur les dettes du bilan de la maison mre (en EUR)
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31/12/12 31/12/13
Taux de clture Taux moyen Taux de clture Taux moyen
Dollar australien AUD 1,2720 1,2451 1,5384 1,3943
Dollar canadien CAD 1,3148 1,2908 1,4626 1,3765
Franc suisse CHF 1,2073 1,2040 1,2270 1,2292
Couronne danoise DKK 7,4604 7,4448 7,4594 7,4577
Livre sterling GBP 0,8130 0,8115 0,8323 0,8503
Dollar de Hong Kong HKD 10,2380 10,0213 10,6767 10,3212
Yen japonais JPY 114,0795 103,4487 144,4575 130,2865
Couronne norvgienne NOK 7,3495 7,4655 8,3676 7,8673
Zloty polonais PLN 4,0816 4,1724 4,1498 4,2154
Couronne sudoise SEK 8,5978 8,6793 8,8640 8,6626
Dollar de Singapour SGD 1,6133 1,6074 1,7393 1,6676
Dollar amricain USD 1,3210 1,2921 1,3769 1,3306
Note 9 : Autres notes annexes au bilan de la maison mre (en EUR)
9.1 Drivs
9.2 Impts diffrs
9.5 Titrisation
9.6 Fonds propres
9.7 Taux de change
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Note 10 : Notes sur les lments hors bilan (en EUR)
10.2 Garanties
Note 11 : Notes annexes au compte de rsultat (en EUR)
11.2 Dividendes
11.3 Rsultat net du portefeuille de transaction et rsultat net de la comptabilit de couverture
11.4 Rsultat net sur investissements (actifs et passifs non dsigns la juste valeur par le rsultat)
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11.6 Honoraires du rviseur dentreprises
11.10 Amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles
11.11 Corrections de valeurs sur prts et provisions pour engagements de crdit
11.12 Corrections de valeurs sur immobilisations corporelles et incorporelles
11.13 Charges dimpts
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Conformment nos rgles dvaluation, la juste valeur de certains postes est gale leur valeur comptable (voir la Note 1.7 de la
section "Rgles d'valuation").
l'exception des "Passifs nanciers dtenus des ns de transaction" et des "Passifs nanciers dsigns la juste valeur",
l'cart de taux d notre propre qualit de crdit a t considr comme inchang pour la dtermination de la juste valeur.
A.1. Juste valeur des actifs 31/12/12 31/12/13
Valeur
comptable
comptable
Caisse et avoirs
auprs des banques centrales 3 256 328 704 3 256 328 704 0 1 138 593 576 1 138 593 576 0
Prts et crances
sur tablissements de crdit 1 981 535 108 1 984 258 782 2 723 674 1 383 683 490 1 380 070 182 (3 613 308)
Prts et crances sur la clientle 9 377 534 847 9 495 113 821 117 578 974 10 046 666 978 10 140 304 437 93 637 459
Actifs nanciers dtenus
des ns de transaction 86 167 390 86 167 390 0 107 811 549 107 811 549 0
Actifs nanciers
dsigns la juste valeur 36 844 610 36 844 610 0 0 0 0
Actifs nanciers
disponibles la vente 3 839 052 283 3 839 052 283 0 5 360 307 627 5 360 307 627 0
Investissements
dtenus jusqu' leur chance 46 387 153 47 356 233 969 080 39 961 135 41 360 983 1 399 848
Drivs 1 709 892 229 1 709 892 229 0 687 445 943 687 445 943 0
cart de rvaluation
Autres actifs 731 769 723 731 769 723 0 715 427 162 715 427 162 0
TOTAL 21 090 964 392 21 211 267 040 121 271 728 19 495 839 582 19 587 263 581 91 423 999
A.2. Juste valeur des passifs 31/12/12 31/12/13
Valeur
comptable
comptable
Dettes envers
les tablissements de crdit 2 786 848 819 2 793 285 487 (6 436 668) 1 946 552 568 1 946 572 386 (19 818)
Dettes envers la clientle 11 282 762 217 11 284 914 935 (2 152 718) 12 247 428 259 12 248 705 952 (1 277 693)
Passifs nanciers
dtenus des ns de transaction 902 323 902 323 0 760 315 760 315 0
Passifs nanciers
dsigns la juste valeur 2 682 262 038 2 682 262 038 0 1 795 139 510 1 795 139 510 0
Drivs 1 573 710 808 1 573 710 808 0 780 418 071 780 418 071 0
cart de rvaluation
Dettes reprsentes par un titre 619 234 370 628 487 478 (9 253 108) 888 625 678 895 213 904 (6 588 226)
Dettes subordonnes 751 562 232 830 619 026 (79 056 794) 417 553 218 419 468 415 (1 915 197)
Autres passifs 309 538 483 309 538 483 0 305 688 145 305 688 145 0
TOTAL 20 098 433 219 20 195 332 507 (96 899 288) 18 441 122 141 18 450 923 075 (9 800 934)
Note 12 : Notes sur l'exposition aux risques (en EUR)
12.1 Juste valeur
A. COMPOSITION DE LA JUSTE VALEUR
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Non inclus les titres revenu variable valus au cot telles que les participations consolides (d'un montant de EUR 123 millions au 31 dcembre 2013 et
EUR 125 millions au 31 dcembre 2012) et les autres titres revenu variable valus au cot (d'un montant de EUR 8,4 millions au 31 dcembre 2013 et EUR 9,7 millions
au 31 dcembre 2012).
B. ANALYSE DE LA JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET DES PASSIFS FINANCIERS
Le tableau suivant fournit une analyse de la juste valeur des
instruments nanciers valus la juste valeur ultrieurement
leur comptabilisation initiale, regroups en trois niveaux de 1
3, en fonction du degr dobservabilit de la juste valeur :
prix cots (non corrigs) sur des marchs actifs pour des actifs
ou passifs similaires.
donnes autres que les prix cots inclus dans le Niveau 1,
qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement
(ex. les prix) ou indirectement (ex. les drivs des prix).
techniques de valorisation qui comprennent des donnes pour
l'actif ou le passif qui ne sont pas fondes sur des donnes
observables sur le march (donnes non observables).
B.1 Actifs 31/12/12
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 0 36 844 610 36 844 610
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 3 564 941 704 0 0 3 564 941 704
1
72 967 217 39 792 872 26 490 748 139 250 837
Drivs 0 1 495 840 344 214 051 885 1 709 892 229
TOTAL 3 681 974 334 1 548 880 665 306 241 771 5 537 096 770
31/12/13
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 0 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - obligations 5 035 097 868 130 249 728 0 5 165 347 596
1
5 932 779 29 299 595 27 923 317 63 155 691
Drivs 0 673 035 959 14 409 984 687 445 943
TOTAL 5 114 893 471 865 053 791 43 813 517 6 023 760 779
B.2 Passifs 31/12/12
Passifs nanciers dtenus des ns de transaction 902 323 0 0 902 323
Drivs 0 1 388 697 210 185 013 598 1 573 710 808
TOTAL 902 323 3 581 101 663 674 872 183 4 256 876 169
31/12/13
Passifs nanciers dtenus des ns de transaction 395 868 364 447 0 760 315
Drivs 0 775 978 651 4 439 420 780 418 071
TOTAL 395 868 2 256 140 417 319 781 611 2 576 317 896
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C. TRANSFERT ENTRE NIVEAU 1 ET NIVEAU 2
C.1 Actifs 31/12/12 31/12/13
Du Niveau 1
au Niveau 2
Du Niveau 2
au Niveau 1
Du Niveau 1
au Niveau 2
Du Niveau 2
au Niveau 1
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 0 4 130 171 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 0 0 34 059 5 387 114
Drivs 0 0 952 0
TOTAL 0 4 130 171 35 011 5 387 114
C.2 Passifs
Aucun transfert entre le Niveau 1 et le Niveau 2 n'a t effectu en 2012 et 2013.
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D. RCONCILIATION NIVEAU 3
D.1 Actifs
31/12/12
Balance
d'ouverture

Total gains
et pertes
dans le compte
de rsultat
Total gains et
pertes en OCI

Achat

Vente

Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 28 232 508 2 907 068 0 884 130 (527 840)
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 27 081 156 (700 000) 36 664 594 848 (2 354)
Drivs 156 023 019 71 341 560 9 090 934 0 0
TOTAL 211 336 683 76 889 303 9 127 598 1 478 978 (530 194)
31/12/12
Rglement Transfert
vers Niveau 3
Transfert
du Niveau 3
carts
de conversion
Total
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction (2 641 338) 0 0 0 28 854 528
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 33 503 935 0 0 36 844 610
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 0 0 (711 471) 191 905 26 490 748
Drivs (22 766 948) 370 646 (7 326) 0 214 051 885
TOTAL (25 408 286) 33 874 581 (718 797) 191 905 306 241 771
31/12/13
Balance
d'ouverture

Total gains
et pertes
dans le compte
de rsultat
Total gains et
pertes en OCI

Achat

Vente

Actifs nanciers dtenus des ns de transaction 28 854 528 47 884 0 1 791 757 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 26 490 748 0 (503 004) 131 802 0
Drivs 214 051 885 33 425 345 (28 656 386) 1 452 208 0
TOTAL 306 241 771 33 473 229 (29 159 390) 3 375 767 0
31/12/13
Rglement Transfert
vers Niveau 3
Transfert
du Niveau 3
carts
de conversion
Total
Actifs nanciers dtenus des ns de transaction (6 066 900) 0 (23 147 053) 0 1 480 216
Actifs nanciers dsigns la juste valeur - actions 0 0 (36 844 610) 0 0
Actifs nanciers disponibles la vente - actions 0 2 347 119 (543 348) 0 27 923 317
Drivs (116 994 186) 3 785 737 (92 654 619) 0 14 409 984
TOTAL (123 061 086) 6 132 856 (153 189 630) 0 43 813 517
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Balance
d'ouverture
Total gains et
pertes dans
le compte de
rsultat
Vente missions
nouvelles
Rglement
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 489 858 585 27 202 658 0 47 778 302 (219 693 430)
Drivs 185 013 598 (17 890 844) 0 124 759 (83 082 076)
TOTAL 674 872 183 9 311 814 0 47 903 061 (302 775 506)
31/12/13
Transfert vers
Niveau 3
Transfert du
Niveau 3
carts
de conversion
Total
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 49 522 058 (46 475 892) (32 850 090) 535 035 621
Drivs 65 779 (79 791 796) 0 87 521 496
TOTAL 49 587 837 (126 267 688) (32 850 090) 622 557 117
D.2 Passifs
31/12/12
Balance
d'ouverture
Total gains et
pertes dans
le compte de
rsultat
Vente missions
nouvelles
Rglement
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 699 528 736 (13 512 688) (111 400 697) 103 425 899 (176 667 931)
Drivs 129 648 011 98 899 253 0 0 (41 909 331)
TOTAL 829 176 747 85 386 565 (111 400 697) 103 425 899 (218 577 262)
31/12/12
Transfert vers
Niveau 3
Transfert du
Niveau 3
carts
de conversion
Total
Passifs nanciers dsigns la juste valeur 0 (11 514 734) 0 489 858 585
Drivs 0 (1 624 335) 0 185 013 598
TOTAL 0 (13 139 069) 0 674 872 183
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Lvolution des montants dclars en Niveau 3 pendant les annes
2012 et 2013 sexplique comme suit :
la colonne Total des gains et pertes dans le compte de rsultat ne
peut tre analyse, comme telle, isolment. En effet, certains actifs
et passifs au cot amorti ou en Niveau 1 ou 2 peuvent tre couverts
par des drivs classs en Niveau 3. Nous rfrons ici la Note 11.3
Rsultat net de la comptabilit de couverture pour avoir une vue
conomique de limpact en compte de rsultat ;
lamlioration des modles dvelopps en interne et le rsultat
positif des back-testing ont gnr des transferts entre niveaux,
essentiellement du Niveau 3 vers le Niveau 2 ;
la revue dtaille des missions structures complexes effectue
par le Risk Management local explique galement les transferts
de et vers le Niveau 3 des passifs nanciers dsigns la juste
valeur du fait du caractre observable des donnes utilises pour
leur valuation ;
rduction signicative du portefeuille de drivs.
Toutefois, limpact en rsultat est relativement limit en raison du
fait que les instruments nanciers structurs sont compltement
couverts, pour le risque de taux d'intrt mais galement pour
les risques attachs la structure par lutilisation de drivs
parfaitement adosss.
noter que les instruments nanciers de Niveau 3 dtenus
des ns de transaction sont dus aux rachats dmissions BIL.
E. SENSIBILIT DES HYPOTHSES ALTERNATIVES
DE L'VALUATION EN NIVEAU 3
La BIL utilise un modle de ux de trsorerie escompts pour
dterminer le prix en mark-to-model . La sensibilit mesure
limpact sur la juste valeur des hypothses alternatives
retenues en date de clture sur les paramtres non observables
du modle.
En matire de valorisation du spread, lorsque la BIL utilise ses
modles, des hypothses alternatives sur les paramtres non
observables ont t considres, particulirement pour :
Les spreads de crdit : en considrant les spreads de crdit
disponibles pour la mme contrepartie, ou, dfaut, pour
des contreparties similaires, ou appartenant des secteurs
semblables ou encore en utilisant des spreads de crdit indexs
sur des index CDS liquides ;
les primes de liquidit : en considrant les diffrents niveaux des
primes qui sont principalement utilises dans la dtermination des
justes valeurs pour les obligations, et qui dpendent notamment
de lligibilit du titre au renancement auprs des banques
centrales ;
lilliquidit de linstrument nancier : en considrant une
modication de lapprciation de la liquidit du march pour
le mme instrument ou des produits similaires, et / ou en
incorporant une analyse des diffrences entre les prix acheteurs-
vendeurs pour des transactions relles.
Des tests ont t effectus sur tous les instruments nanciers
classs en Niveau 3.
Les principaux impacts de sensibilits se retrouvent au niveau des
missions structures dsignes la juste valeur par le rsultat.
Nanmoins, ces impacts sont compenss par une sensibilit
inverse au niveau de drivs de couverture lis l'activit.
12.4 Risque de taux d'intrt : rpartition
par chance jusqu
la prochaine date de rexation
des taux d'intrt
12.5 Risque de march et gestion de bilan
(ALM)
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1
Les fonds propres comprennent le rsultat de l'exercice. Aucun dividende en relation avec l'anne 2013 ne sera distribu (voir la proposition de rpartition du rsultat 2013 p.106).
Capital rglementaire, montant total des risques pondrs et ratios de solvabilit
31/12/12 31/12/13
TOTAL DES FONDS PROPRES RGLEMENTAIRES (APRS RPARTITION) 773 814 648 854 632 751
Fonds propres rglementaires au sens strict y compris le capital hybride
1
521 960 852 643 270 953
Fonds propres de base 846 390 777 1 006 025 926
carts de conversion - Groupe (45 752 559) (44 757 044)
Dductions et ltres prudentiels (278 677 366) (317 997 929)
FONDS PROPRES COMPLMENTAIRES 251 853 796 211 361 798
Emprunts subordonns dure dtermine 169 857 237 174 996 386
Dductions et ltres prudentiels 81 996 559 36 365 412
31/12/12 31/12/13
RISQUES PONDRS 4 185 319 163 4 324 767 551
Risque de crdit 3 444 313 463 3 592 300 263
Risque de march 143 792 388 117 981 425
Risque oprationnel 597 213 313 614 485 863
RATIOS DE SOLVABILIT
Ratio Tier 1 12,47 % 14,87 %
Capital Adequacy Ratio 18,49 % 19,76 %
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Le Conseil d'administration propose l'Assemble Gnrale des actionnaires de procder l'emploi du bnce de la manire suivante :
EUR
Rsultat de l'exercice 167 860 341
Affectation la rserve lgale (14 122 409)
1
(2 962 684)
Affectation la rserve AGDL (10 000 000)
Affectation la rserve pour actions propres (1 455 000)
Affectation aux rserves disponibles (139 320 248)
TOTAL 0
Proposition de rpartition du rsultat
2013
1
D'aprs la clause de Loss participation telle que dnie dans le prospectus du capital hybride mis par la BIL, si le montant contributif est rduit, les bnces doivent
d'abord tre allous au capital hybride an de rtablir la contribution initiale ( Restoration allocation ).

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