Valor financiado FLUJO DE CAJA Ao1 Ingresos Q60,000.00 Gastos mantenimiento Q7,200.00 Depreciacin Q10,000.00 Inters pagado Q4,500.00 Utilidad Neta Q38,300.00 (+) Depreciaciones Q10,000.00 Flujo de Caja Q48,300.00 CALCULO MANUAL Flujo 1 I.Inicial Q70,000.00 Q48,300.00 VALOR PRESENTE Q42,096.79 Valor Actual Neto FRMULA: Frmula manual X (1+i)n VALOR ACTUAL NETO (VAN) AOS 0 FLUJO NETO DE EFECTIVO -70,000.00 PASO 1: (1+i)n VAN TOTAL VAN 112,096.79 (-) Inversin -70,000.00 VALOR ACTUAL NETO 42,096.79 Valor Actual Neto Frmula en excel Q112,037.91 Q42,037.91 TREMA VALOR ACTUAL NETO R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es ren positivo. CALCULO MANUAL Flujo 1 I.Inicial Q70,000.00 Q48,300.00 VALOR PRESENTE 65.60% Tasa Interna de Retorno Frmula manual AOS 0 FLUJO NETO DE EFECTIVO (70,000.00) PASO 1: (1+i)n VAN TOTAL TIR 69,995.24 (-) Inversin (70,000.00) TIR (4.76) Tasa Interna de Retorno 65.65% Frmula en excel PAGINA. http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:uYBbHkW2M8IJ:inolvidableb.wikispaces.com/file/view/ejercicio%2Bflujo%2Bde%2Bcaja%2Bdescontado%2BEMAIL.xls+&cd=2&hl=es&ct=clnk&gl=gt TASA INTERNA DE RETORNO TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es ren que la trema de 35%. Q70,000.00 INVERSIN Q50,000.00 Ao 2 Ao3 Ao4 Ao5 Q61,200.00 Q62,424.00 Q63,672.48 Q64,945.93 Q7,308.00 Q7,417.62 Q7,528.88 Q7,641.82 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q4,050.00 Q3,645.00 Q3,280.50 Q2,952.45 Q39,842.00 Q41,361.38 Q42,863.10 Q44,351.66 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q10,000.00 Q49,842.00 Q51,361.38 Q52,863.10 Q54,351.66 35% Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4 Flujo 5 Q49,842.00 Q51,361.38 Q52,863.10 Q54,351.66 1 2 3 4 5 48,300.00 49,842.00 51,361.38 52,863.10 54,351.66 1.35 1.82 2.46 3.32 4.48 35,777.78 27,385.71 20,878.61 15,922.62 12,132.07 Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el VAN es Q.42,096.79 y es 65.60% Flujo 2 Flujo 3 Flujo 4 Flujo 5 Q49,842.00 Q51,361.38 Q52,863.10 Q54,351.66 1 2 3 4 5 Q48,300.00 Q49,842.00 Q51,361.38 Q52,863.10 Q54,351.66 1.66 2.74 4.54 7.52 12.45 29,096.39 18,190.51 11,313.08 7,029.67 4,365.60 69,995.24 http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:uYBbHkW2M8IJ:inolvidableb.wikispaces.com/file/view/ejercicio%2Bflujo%2Bde%2Bcaja%2Bdescontado%2BEMAIL.xls+&cd=2&hl=es&ct=clnk&gl=gt TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que la TIR es 65.60% mayor http://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:uYBbHkW2M8IJ:inolvidableb.wikispaces.com/file/view/ejercicio%2Bflujo%2Bde%2Bcaja%2Bdescontado%2BEMAIL.xls+&cd=2&hl=es&ct=clnk&gl=gt DATOS 1) Desembolso Inicial 80.000 u.m. 2) Flujo de Caja 1er ao 30.000 u.m. 3) Para el resto del ao se espera que el flujo de caja sea un 10% superior al del ao anterior 4) Duracin Temporal 5 aos 5) Valor residual 20.000 u.m. 6) Coste medio capital 6% AO: 0 1 2 3 -80,000 30,000 33,000 36,300 INVERSION FORMULA: 0 1 2 3 X -80,000 30,000 33,000 36,300 (1+i) n 1.06 1.12 1.19 VALOR ACTUAL NETO 28,301.89 Q 29,464.29 Q 30,504.20 Q Total VAN 168,023.26 Q (-) Inversin 80,000.00 Q VALOR ACTUAL NETO 88,023.26 Q FLUJOS DE CAJA VALOR ACTUAL NETO AO: VALOR ACTUAL NETO CALCULADO CON FORMULA EN EXCEL Q167,545.23 Q87,545.23 AO: 0 1 2 3 FLUJO DE CAJA -80,000 30,000 33,000 36,300 INVERSIN FORMULA: 0 1 2 3 -80,000 30,000 33,000 36,300 (1+i)n 1.36 1.85 2.52 22,058.82 Q 17,837.84 Q 14,404.76 Q TOTAL TIR 79,723.74 Q (-) Inversin 80,000.00 -Q TIR 276.26 -Q 36% AO: TIR CALCULADA CON FORMULA EN EXCEL TASA INTERNA DE RETORNO R/ Con base a los calculos realizados a traves de lindicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el VAN es mayor a cero equivalente Q.88, 023.26
http://apuntesduoc.pbworks.com/f/Valor_actual_neto.pdf FUENTE DE INFORMACIN R/ Con base a los calculos realizados a traves de lindicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el TIR es de 36%, mayor a la TREMA de 6%
4 5 39,930 63,923 4 5 39,930 63,923 1.26 1.33 31,690.48 Q 48,062.41 Q FLUJOS DE CAJA AO: VALOR ACTUAL NETO CALCULADO CON FORMULA EN EXCEL 4 5 39,930 63,923 4 5 39,930 63,923 3.42 4.65 11,675.44 Q 13,746.88 Q AO: TIR CALCULADA CON FORMULA EN EXCEL TASA INTERNA DE RETORNO Con base a los calculos realizados a traves de lindicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el VAN es mayor a cero http://apuntesduoc.pbworks.com/f/Valor_actual_neto.pdf Con base a los calculos realizados a traves de lindicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el TIR es de 36%, EJERCICIO PRACTICO FLUJO DE EFECTIVO VALOR ACTUAL DEL BIEN 35000 INVERSION FLUJO DE EFECTIVO 1 Ao 2 Ao 3 Ao $24,976.58 $28,947.66 $48,232.94 20% VAN 74246.3 AOS 0 1 Ao 2 Ao 3 Ao Inicial -$ 35,000.00 $ 24,976.58 $ 28,947.66 $ 48,232.94 formula (1+i)n 1.20 1 1.20 2 1.20 3 aplicandola formula 1.2 1.44 1.728 VAN $ 20,813.82 $ 20,102.54 $ 27,912.58 TOTAL VAN $ 109,246.35 (-) INVERSION $ 35,000.00 VALOR ACTUAL NETO $ 74,246.35 TASA INTERNA DE RETORNO 86% AOS 0 1 Ao 2 Ao 3 Ao Inicial -$ 35,000.00 $ 24,976.58 $ 28,947.66 $ 48,232.94 formula (1+i)n 1.86 1 1.86 2 1.86 3 aplicandola formula 1.86 3.4596 6.434856 VAN $ 13,428.27 $ 8,367.34 $ 7,495.57 Descripcion Flujo de efectivo Trema Valor Actual Neto R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el VAN es Q.74246.35 y es positivo, esto indica que el objetivo de ganar se va a cumplir. TOTAL TIR $ 51,147.45 (-) INVERSION $ 35,000.00 TIR $ 16,147.45 TASA INTERNA DE RETORNO 86% CALCULADA EN EXEL FUENTE: http://contaextension6.blogspot.com/2010/12/vantrema-y-tir.html R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que la TIR es 86% Y es mayor que la trema de 20%, indicando que es un proyecto viable. 4 Ao 5 Ao $46,553.83 $44,706.85 4 Ao 5 Ao $ 46,553.83 $ 44,706.85 1.20 4 1.20 5 2.0736 2.48832 $ 22,450.73 $ 17,966.68 4 Ao 5 Ao $ 46,553.83 $ 44,706.85 1.86 4 1.86 5 11.96883216 2.48832 $ 3,889.59 $ 17,966.68 R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el VAN es Q.74246.35 y es positivo, esto indica que el objetivo de ganar se va a cumplir. R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que la TIR es 86% Y es mayor que la trema de 20%, indicando que es un proyecto viable. FLUJO DE CAJA AO: 0 1 2 -20,000 7,000 7,000 INVERSION CALCULO MANUAL Flujo 1 Flujo 2 I.Inicial -20,000 Q7,000.00 Q7,000.00 VALOR PRESENTE Q11,995.82 Valor Actual Neto FRMULA: Frmula manual X (1+i)n VALOR ACTUAL NETO (VAN) AOS 0 1 FLUJO NETO DE EFECTIVO -20,000.00 7,000.00 PASO 1: (1+i)n 1.05 VAN 6,666.67 TOTAL VAN 31,995.82 (-) Inversin -20,000.00 VALOR ACTUAL NETO 11,995.82 Valor Actual Neto Frmula en excel Q28,504.34 Q8,504.34 EJERCICIO PRCTIVO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO TREMA VALOR ACTUAL NETO FLUJOS DE CAJA R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es ren VAN es Q.11995.82 y es positivo mayor que 0. DATOS: La empresa Robaneta quiere fabricar y vender un nuevo detergente para lavadoras. Por eso necesita hacer una inversin inicial de anuales de caja suben 7,000 u.m. Despus de 3 aos se liquida la empresa y se venden los activos por 15,000 u.m. El coste del 5%. Determina mediante el criterio del VAN, y la TIR, si este proyecto es rendible y razona las conclusiones. CALCULO MANUAL Flujo 1 Flujo 2 I.Inicial -Q20,000.00 Q7,000.00 Q7,000.00 VALOR PRESENTE 29% Tasa Interna de Retorno Frmula manual AOS 0 1 FLUJO NETO DE EFECTIVO (20,000.00) Q7,000.00 PASO 1: (1+i)n 1.29 VAN 5,426.36 TOTAL TIR 19,875.78 (-) Inversin (20,000.00) TIR (124.22) Tasa Interna de Retorno 29% Frmula en excel http://apuntesduoc.pbworks.com/f/Valor_actual_neto.pdf FUENTE DE INFORMACIN TASA INTERNA DE RETORNO TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) R/ Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es ren es 29% mayor que la trema de 5%. 3 22,000 5% Flujo 3 Q22,000.00 2 3 7,000.00 22,000.00 1.10 1.16 6,363.64 18,965.52 31,995.82 EJERCICIO PRCTIVO DE FLUJO DE EFECTIVO DESCONTADO FLUJOS DE CAJA Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que el empresa Robaneta quiere fabricar y vender un nuevo detergente para lavadoras. Por eso necesita hacer una inversin inicial de 20,000 u.m. Los flujos anuales de caja suben 7,000 u.m. Despus de 3 aos se liquida la empresa y se venden los activos por 15,000 u.m. El coste del capital de este proyecto es de 5%. Determina mediante el criterio del VAN, y la TIR, si este proyecto es rendible y razona las conclusiones. 29% Flujo 3 Q22,000.00 2 3 Q7,000.00 Q22,000.00 1.66 2.15 4,216.87 10,232.56 19,875.78 http://apuntesduoc.pbworks.com/f/Valor_actual_neto.pdf TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) Conforme los calculos realizados de la evaluacin de indicadores financieros, llegamos a la conclusin que el proyecto es rentable, debido a que la TIR