ADMINISTRAO

FINANCEIRA
lson Tenrio Cardoso
*********************
INDICE
1 - INTRODUO.........................................................................3
2 - CONCEITO DE CUSTOS...........................................................4
3 - CLASSIFICAO DE CUSTOS..................................................5
4 - CENTROS DE CUSTOS.............................................................6
5 - MARGEM DE CONTRIBUIO................................................10
6 - REGISTRO DIRIO...............................................................11
7 - APURAO DE RESULTADO..................................................15
- APURAO DE RESULTADOS................................................17
! - CONTAS A PAGAR................................................................1!
10 - CONTAS A RECEBER............................................................21
11 - FLU"O DE CAI"A................................................................23
12 - ADMINISTRAO DE COMPRAS#ESTO$UES.......................25
12.1 - COMPRAS..............................................................................25
12.2 - FORMA DE CONTATO.............................................................25
12.3 - TIPOS DE RISCO...................................................................27
12.4 - FORMA DE COMPRA...............................................................27
12.5 - SELEO DE FORNECEDORES................................................2
13 - CONTROLE DE ESTO$UES...................................................30
14 - ESTRUTURA PATRIMONIAL................................................35
15 - MODELO SIMPLIFICADO DA ESTRUTURA PATRIMONIAL....35
16 - CAPITAL DE GIRO...............................................................37
17 - CALCULO DO CAPITAL DE GIRO NA EMPRESA....................41
1 - FORMAO DO PREO DE %ENDA......................................42
1! - FATORES $UE INTERFEREM NA FORMAO DE PREOS.....42
20 - OS OB&ETI%OS DA EMPRESA.............................................43
21 - COMPETITI%IDADE DE CUSTOS..........................................44
22 - CLCULO DO PREO DE %ENDA..........................................4!
2
1 - INTRODUO
Na conjuntura atual onde a falta de dinheiro uma constante, as empresas de
pequeno porte com pouco capital de giro encontram dificuldade em conseguir
recursos junto as instituies financeiras, para moimentar seus negcios!
"uitos empres#rio n$o sa%em quais s$o os diferentes custos de sua produ$o
ou presta$o de serios, quais s$o as margens de lucro o%tidas nos &ltimos
tempos ou outros aspectos financeiros! '# empres#rios que parecem n$o estar
no pleno controle de sua empresa, porque n$o tem conhecimento preciso do
que ocorre com o dinheiro em seus prprios negcios! N$o sa%em responder
as perguntas porque n$o est$o dando conta de um dos grandes desafios da
gest$o de um negcio( o Planejamento e Controle Financeiro!
"as ser# que t$o f#cil reali)ar a gest$o financeira de um pequeno negcio,
assumindo as tarefas de planejar e controlar as entradas e sa*das financeiras do
negcio, sem limitar(se a apagar os inc+ndios do dia a dia,
claro que n$o!
"as tam%m n$o assunto s para especialista! preciso determina$o,
alguma disciplina e alguns conhecimentos financeiros, que qualquer pessoa
que sai%a as quatros operaes matem#ticas, capa) de adquirir!
-s conhecimentos %#sicos que qualquer empreendedor dee Ter, independente
do tamanho do negcio, s$o.
- como fa)er apura$o de custos do produto/serios ou mercadorias0
- como calcular o preo de enda0
- como calcular o ponto de equil*%rio da produ$o ou receita0
- como administrar o capital de giro0
- como ela%orar e administrar o flu1o de cai1a!
2
2 - CONCEITO DE CUSTOS
3ntende(se por custo a soma dos alores de %ens e serios consumidos e
aplicados para o%ter um noo serio!
4ssim, n$o se apuram somente custos de utilidades f*sicas 5%ens, mercadorias,
etc!6, mas tam%m se apuram custo de serios 5fretes, seguros, etc!6!
7orem os custos somente ocorrem quando houer 8consumo9 ou 8enda9!
31emplo.
a6 - dinheiro gasto na compra de uma m#quina n$o e um custo, mais um
inestimento! - desgaste da maquina em fun$o do uso um custo porque
e1iste o 8consumo9, a deteriora$o da m#quina!
:uando uma m#quina adquirida, n$o h# nenhum custo enolido na
transa$o! - total pago pela m#quina classificado como atio fi1o, porque,
esta m#quina tem uma ida &til estimada de ;< 5de)6 anos, pode(se di)er que,
ao final de cada ano ;/;< 5um dcimo6 desta m#quina, ou alor gastou(se e, ao
final do primeiro ano, com apenas =/;< 5noe dcimo6 do alor da m#quina
permanecem contri%uindo para as operaes da empresa! - reconhecimento
deste fato, implica no reconhecimento do respectio custo, que no caso
chama(se de custo de deprecia$o das m#quinas e equipamentos ou
simplesmente, deprecia$o!
%6 :uando a empresa adquire matria(prima, n$o h# nenhuma despesa,
simplesmente su%stitui(se um atio 5por e1emplo. cai1a por outro atio, no
caso estoque de matria(prima6!
3ste estoque permanece no atio uma e) que espera, se ir# contri%uir para as
operaes da empresa! :uando o estoque endido, n$o poder# mais
contri%uir para as operaes da empresa! >ua contri%ui$o j# se completou,
ocorrendo assim o 8Custo do "aterial 4plicado9 5C"46 na ind&stria e custo
da mercadoria endida 5C"?6 no comrcio!
-s tr+s componentes %#sicos do custo s$o.
a6 ?alor das matrias(primas ou mercadorias adquiridas de outras empresas0
%6 - alor dos serios 5tra%alhos6 prestados por pessoas f*sicas 5empres#rios
ou empregados60
@
c6 - alor dos serios prestados por outras empresas, como sejam empresas
de transporte, empresas fornecedoras de fora e lu), empresa de seguros,
%anco, etc!
3 - CLSSIFICO DE CUSTOS
Ae acordo com sua nature)a! -s custos classificam(se em Custos Bi1os e
Custos ?ari#eis!
31istem outras classificaes, como por e1emplo. Custos Aireto, Custos
Cndiretos, >emi D ?ari#eis, etc!, porm para facilitar o entendimento,
analisaremos %asicamente os custos so% estes dois aspectos. Bi1os e ?ari#el!
C!"to" Fi#o"
>$o os alores consumidos ou aplicados.
a6 Cndependentemente do fato da empresa estar produ)indo ou parada!
31emplo. 4luguel pago para a utili)a$o de um ponto comercial0
%6 Cndependentemente da empresa estar produ)indo maior ou menor
quantidade de %ens ou serios!
31emplo. >al#rios do pessoal administratio e honor#rio pagos ao escritrio
de conta%ilidade
C!"to" $ari%&ei"
>$o os alores consumidos ou aplicados que t+m seu crescimento dependentes
da quantidade produ)ida pela empresa!
31emplo. "atrias(primas, quanto maior a produ$o, maior o n&mero de
produtos que saem dos nossos estoques! 4 soma dos custos fi1os e ari#eis
resulta nos custos totais da empresa! 4ssim por e1emplo, quando se ende um
produto, o custo do material aplicado ser# sempre o mesmo por produto
endido! Aa* di)er(se que o custo ari#el fi1o por unidade endida! 7orm,
quando di)emos que pagamos EF 2!<<<,<< pelo aluguel da empresa 5custo
fi1o6, se endermos ;!<<< unidades, o custo fi1o por unidade ser# de EF 2,<<!
G
>e aumentarmos as endas para ;!2G< unidades, o custo fi1o por unidade ser#
de EF ;,H<! Aa* di)er(se que o custo fi1o ari#el por unidade endida!
' - CENTROS DE CUSTOS
Aenomina(se 8Centros de Custos9, as diersas sees de uma empresa
delimitadas segundo o aspecto de locali)a$o de todos os custos a* erificados!
-s centros de custos classificam(se em produtios e administratios e,
eentualmente, em au1iliares!
Centro" (e C!"to" Pro(!ti&o"
>$o aqueles setores da empresa onde se processa a fa%rica$o dos produtos!
31emplo. corte, costura e aca%amento na ind&stria de confec$o!
3m empresas de mdio e grande porte costuma(se su%diidir ainda mais
algumas sees produtios de modo a separar em #rios centro de custos as
m#quinas ou atiidades que deam ter diferentes custos hora/m#quina ou
hora/homem, ainda que e1ecutando operaes id+nticas!
Centro" (e c!"to" (mini"trati&o"
>$o os setores que e1ecutam atiidades de car#ter gerencial ou administratio
da empresa!
31emplos. 4dministra$o Ieral, 4dministra$o do "aterial, 31pedi$o,
?endas, Biliais, etc!
3m empresas comerciais os custos s$o analisados so% dois aspectos 5fi1os e
ari#eis6!
Encar)o" "ociai"
Jm dos custos mais significatios da empresa s$o os encargos sociais! 7ara
melhor analis#(los poderemos diidi(los em gruposK
Contri%uies o%rigatrias
H
>$o os recolhimentos feitos pelo empregador para os cofres de instituies
p&%licas, de acordo com ta1as preesta%elecidasK!
- Pre&i(*ncia "ocial +Pre&i(*ncia Social, SESI, SENI, INCR, SE-RE, Se)!ro
(e aci(ente no tra.al/o, "al%rio materni(a(e, "al%rio e(!ca01o, etc23 ------- 24,567
- F!n(o (e )arantia 8or tem8o (e "er&i0o +F9TS3 ---------------------------------- 5,667
Total --------------------------------------------------------------------------------------------3:,567
3ncargos 4nuais
Neste grupo encontramos todos os proentos que s$o pagos aos empregados
somente uma e) por ano! - montante anual dee ser distri%u*do pelos ;2
meses!
Temos ent$o.
- F;ria" ----------------------------------------------------------------------- 1',6<7
- 13= Sal%rio ----------------------------------------------------------------- 11,317
Total ---------------------------------------------------------------------------- 2:,'67
Aespesas eentuais
Cncluem(se neste grupo #rios custos adicionais da m$o(de(o%ra, todos eles
dependendo de fatores mais ou menos aleatrios!
31emplosK Cndeni)a$o, aiso prio, sal#rio enfermidade, aus+ncias
remuneradas 5alistamento militar, eleitoral, graide), etc!6 e outros!
- montante dessas despesas eentuais deer# ser calculado percentualmente,
tomando(se por %ase as incid+ncias ocorridas anteriormente! Neste tra%alho
amos considerar as despesas eentuais como sendo igual a 2,L<M!
ENCR9OS SOCIIS
M
( Contri%uies o%rigatrias 2G,L<M
( 3ncargos anuais 2G,@<M
( Aespesa eentuais 2,L<M
- Total (o" Encar)o" Sociai" >:7
N
-%s!. empresa enquadradas no >imples os encargos representam 2<M
Conm o%serar que tais percentuais ariam de empresa para empresa e que,
na pr#tica, cada uma dee determinar o seu percentual de custos com encargos
sociais incidentes so%re a folha mensal de pagamentos!
De8recia01o
7or deprecia$o deemos entender como sendo o custo decorrente do desgaste
ou da o%solesc+ncia dos atios imo%ili)ados 5m#quinas, e*culos, meis,
imeis e instalaes6 da empresa!
3m termos cont#%eis, o c#lculo da deprecia$o deer# o%edecer aos critrios
determinados pelo goerno, que estipula o pra)o de ;< anos para depreciarmos
as m#quinas, G anos para e*culos, ;< anos para meis e 2G anos para os
imeis 5 o alor do terreno n$o depreci#el6!
3ntretanto, no c#lculo da deprecia$o o administrador poder# esta%elecer
frmulas mais adequadas O realidade de sua empresa! 4ssim, um e*culo, por
e1emplo, em%ora tenha uma ida &til de G anos ou mais, deer# ser depreciado
em G anos no m#1imo, pois decorrido este pra)o, estar# completamente
o%soleto!
Jma das frmulas %astante simples para o c#lculo da deprecia$o a seguinte.
A P ?a D ?r , onde.

A P Aeprecia$o
?a P ?alor 4tual do 4tio Cmo%ili)ado
?r P ?alor Eesidual 5alor que se poder# apurar pela enda do atio aps o
tempo de ida &til6
te P Tempo de ?ida Qtil do 4tio
, em muitos casos o alor residual ser# muito menor e em alguns casos
residual ser# o de sucata, ou seja, igual a )ero!
7ara calcularmos a deprecia$o do centro custos(e1emplo, tomemos o alor
residual como @<M do alor atual!
L
7ara atios com ;< anos e ida &til, calcula(se.
?a P 2;!G<<
?r P L!H<<
te P ;< anos ou ;2< meses
A P 2;!G<< D L!H<< P ;2!=<< P EF ;<N,G/m+s
;2< meses ;2< meses
7ara atios com G anos de ida &til, calcula(se.
?a P ;!2<<
?r P G2<
te P G anos ou H< meses
A P ;!2<< ( G2< P NL< P EF ;2/m+s
H< meses H< meses
7ortanto o custo total da deprecia$o mensal a ser apropriada ao centro de
Custo Cmpress$o de.
F ;<N,G R F ;2 P F ;2</m+s
Conceito (e 8onto (e e?!il@.rio
4 e1press$o ponto de equil*%rio, refere(se ao n*el de atiidades 5portanto,
n*el de produ$o e endas6 da empresa, onde todos os custos incorridos na
produ$o e comerciali)a$o dos produtos s$o a%solutamente id+nticos Os
receitas o%tidas atras das endas desse produtos, ou seja, os custos e as
receitas encontram(se em equil*%rio! Como se dedu), se h# um equil*%rio entre
custos incorridos e receitas o%tidas, n$o e1iste lucro e nem preju*)o!
4 an#lise do ponto de equil*%rio fornece ao administrador #rias informaes
que normalmente e1igiriam olumosos relatrios e e1tensas ta%elas!
Determina01o al);.rica (o 8onto (e e?!il@.rio
=
7odemos determinar alge%ricamente qual a quantidade de produtos que a
empresa dee produ)ir e ender para o atingimento do ponto de equil*%rio,
atras da seguinte frmula.
7 3 PKKKKC BKKK , onde
7u D Cu
7 3 P 7onto de equil*%rio e1presso em quantidade de produtos
C B P Custos fi1os
7 ? P 7reo de enda de cada unidade do produto
C ? P Custo ari#el por unidade de produto
>u%stituindo(se os dados do nosso e1emplo anterior na frmula acima, temos
que.
7 3 P KKK2<!<<<,<<KKK P K2<!<<<,<<K P G<< unidades
;<<,<< D H<,<< @<,<<
?erifica(se, portanto, que para chegar ao n*el de atiidade onde n$o h# lucro
nem preju*)o, a empresa necessita ender e fa%ricar G<< unidades do produto,
pois.
Eeceita originada pela enda de G<< unidades P G<< S F ;<< P F G<!<<<
5 ( 6 Custo ari#el para produ$o de G<< unidades P G<< S F H< P F 2<!<<<
5 ( 6 Custo fi1o F 2<!<<<
P Eeceita 5lucro ou preju*)o6 P F <
: - AR9EA DE DECONTRI-UIO
"argem de Contri%ui$o quantia em dinheiro que so%ra do preo de enda
de um produto, serio ou mercadoria aps retirada o alor do custo ari#el
unit#rio! 3sta quantia que ir# garantir a co%ertura do custo fi1o e o lucro!
;<
?eja um e1emplo!
$alore" 7 $alore" 7
7reo de ?enda 2<<,<< ;<<
5 ( 6 Custos ari#eis ;HH,L< GG,H<
"atrias(primas =<,<< 2<
>erios de terceiros ;L,<< H
Cmpostos incidentes s/ endas 2<,<< ;<
Comisses so%re endas 2L,L< =,H
5 P 6 "argem de contri%ui$o ;22,2< @@,@<
5 ( 6 Custos fi1os LL,2< 2=,@<
5 P 6 Eesultados @G,<< ;G
> - RE9ISTRO DIBRIO
3ste mapa sere para registrar diariamente a moimenta$o de cai1a, ou seja,
as entradas e sa*das de dinheiro da 3mpresa, fornecendo su%s*dio para0
Controlar e analisas a moimenta$o financeira0
Eegistrar os custos 0
7reencher o mapa de apura$o de resultados!
Eegistra tam%m, a moimenta$o de compras e endas a pra)o, %em como
informaes di#rias do C"? 5 custo da mercadoria endida6 ou C"4 5 custo
do material aplicado6!
Aescri$o de preenchimento dos principais itens
Eece%imentos. rece%imento de duplicata em carteira ou em co%rana simples
nos %ancos!
Ainheiro do scio. emprstimos feitos pelos scios para a empresa ou
integrali)a$o de capital!
Aesconto de duplicatas. neste item dee ser lanado o montante
correspondente ao total do %ordero eniado ao %anco!
3mprstimo. dee ser lanado o total do emprstimo, sendo que as comisses,
juros, etc!, deer$o ser lanados no item despesas %anc#rias!
;;
Eetiradas dos scios. alor referente a todo e qualquer saques efetuados pelo
scio, referente a gastos pessoais!
Turos pagos. pagamento de juros, corre$o monet#ria, multas, etc!, referentes a
duplicatas e juros de recolhimento!
Aespesas %anc#rias. ta1as , comisses e demais operaes junto Os
instituies financeiras!
>aldo anterior. alor das disponi%ilidades de dinheiro em cai1a mais o saldo
%anc#rio no trmino do dia considerado!
>aldo atual. alor das disponi%ilidades de dinheiro em cai1a mais o saldo
%anc#rio no trmino do dia considerado!
ECERCDCIO
Uanar no registro di#rio, as operaes efetuadas nos dias 2L, 2= e 2< do m+s
de setem%ro da empresa comercial >!4 Utda!, o%serando os alores
acumulados at o dia 2N!
N- AC4 2L
- >aldo anterior 5dia 2N6!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 2!<<<,<<
- "aterial de consumo e e1pediente!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 2<<,<<
- Eetirada dos scios!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!2!<<<,<<
- Aespesas com iagens!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;!<<<,<<
- Vgua, lu), telefone!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;!2<<,<<
- Eece%imento diersos!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!G!<<<,<<
- ?endas O ista!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;<!<<<,<<
- 7agamento de duplicata!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !! G!<<<,<<
- Eecolhimento do simples!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;!<<<,<<
- Eecolhimento do CC">!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 2!<<<,<<
- 7agamento de emprstimo!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;!<<<,<<
- Turos so%re emprstimo!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;<<,<<
- ?endas a pra)o!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 2!<<<,<<
- Compras a pra)o!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! H!<<<,<<
;2
N- AC4 2=
- desconto de duplicatas!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!2!<<<,<<
- despesas com desconto de duplicata!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!;<<,<<
- propaganda!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!2<<,<<
- fretes!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!;<<,<<
- endas O ista!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!H!<<<,<<
- rece%imento diersos!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!@!<<<,<<
- compra de mercadorias O ista!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! L!<<<,<<
- pagamento de seguros!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!2<<,<<
- enda a pra)o!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!G!<<<,<<
- despesas com e*culos!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!2<<,<<
- compras a pra)o!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!2!<<<,<<
N- AC4 2<
- >al#rios!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 2!<<<,<<
- 3ncargos sociais!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! G<<,<<
- 4luguel!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! H<<,<<
- 'onor#rios do contador!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 2<<,<<
- ?endas O ista!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! @!<<<,<<
- Comisses 2M s/ endas a pra)o!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!;!<<<,<<
- Comisses 2M s/ endas O ista!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;!2<<,<<
- ?ale transporte!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 2G<,<<
- ?endas a pra)o!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! G!<<<,<<
- Compras a pra)o!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! H!<<<,<<
;2
DT 24 25 2< 36 TOTL
2Sal(o (o (ia anterior 22666,66
-- entra(a (o (ia 52666,66 2=!<<<,<<
-21-&en(a" E &i"ta >2666,66 2H!<<<,<<
-22-rece.imento 22666,66 ;;!<<<,<<
-23-(in/eiro (o "Fcio
-2'-(e"conto (!8licata" 2!<<<,<<
-2:-em8r;"timo
C- "a@(a" (o (ia 12366,66 2=!GG<,<<
C21-com8ra" E &i"ta L!<<<,<<
C22-8)ato (!8licata" G!<<<,<<
C23-8)to em8r;"timo ;!<<<,<<
C2'-retira(a (o" "Fcio" 2!<<<,<<
C2:-j!ro" 8a)o" ;<<,<<
C2>-(e"8e"a" .anc%ria" ;<<,<<
C24-%)!a,l!G,teleHone ;!2<<,<<
C25-mat2 e#82 Con"!mo 2<<,<<
C2<-"al%rio" 2!<<<,<<
C216-enc2 Sociai" G<<,<<
C211-im8o"to" +"im8le"3 ;!<<<,<<
C212-im8o"to" +ICAS3 2!<<<,<<
C213-"e)!ro" 2<<,<<
C21'-&ale tran"8orte 2G<,<<
C21:-(e"8 &ia)em ;!<<<,<<
C21>-(e"82 Com &e@c!lo" 366,66 H<<,<<
C214-/onor2 Cont%.ei" 2<<,<<
C215-8ro8a)an(a 2<<,<<
C21<-al!)!el H<<,<<
C226-"er&ico" terceiro" >66,66 H<<,<<
C221- Hrete" '66,66 G<<,<<
C222- comi""Ie" 2!2<<,<<
D- Sal(o (o Dia+--3JC 52466,66
E-&en(a" a 8raGo :2666,66 ;L!<<<,<<
F-com8ra" a 8raGo 32:66,66 ;N!G<<,<<
9-CA$- c!"t2 Aer2 $en( 2<!<<<,<<
;@
4 - PURO DE RESULTDO
>ere para acompanhar sistematicamente as receitas, despesas e o resultado
operacional da empresa, dentro de um per*odo! - o%jetio primordial da
apura$o de resultados fornecer informaes para uma melhor an#lise do
desempenho da empresa!
4o final de cada per*odo, o mapa de apura$o de resultados dar# informaes
so%re.
- endas O ista e a pra)o0
- custos ari#eis0
- margem de contri%ui$o0
- custos fi1os0
- resultado operacional0
- ponto de equil*%rio!
Aescri$o de preenchimento dos principais itens
?endas Totais. o total das endas O ista e a pra)o!
Custos ?ari#eis.
"argem de Contri%ui$o0
Custos Bi1os0
Eesultado -peracional0
7onto de 3quil*%rio!
Aescri$o de preenchimento dos principais itens
?endas Totais. o total das endas O ista e a pra)o no per*odo!
Custos ?ari#eis. o somatrio do C"4 5 custo dos materiais aplicados6 ou
C"? 5 custo da mercadoria endida6, impostos e comisses!
;G
"argem de contri%ui$o. a diferena resultante entre as endas totais e os
custos ari#eis, destinados a co%rir os custos fi1os e resultado operacional!
Custos fi1os. a somatria de todos os gastos necess#rios para manter a
estrutura da empresa!
Eesultado -peracional0 alor resultante da diferena entre a margem de
contri%ui$o e os custos fi1os! >e positio, indica lucro0 se negatio preju*)o!
7onto de 3quil*%rio. o alor que indica o momento em que as endas
dei1am de dar preju*)o, mais ainda n$o comearam a dar lucro! o%tido da
seguinte forma0
Custos fi1os diidido pela margem de contri%ui$o, multiplicado pelas endas
totais!
;H
5 - PURO DE RESULTDOS
Aiscrimina$o/ per*odo "+s M m+s M m+s M
;( ?endas Totais
;!;(?endas # ista
;!2(endas a pra)o
2( Custos ?ari#eis
2!;(C"4 ou C"?
2!2(CC">
2!2(>imples
2!@(Comisses
2!G(
2( "ar! Contri%! 5;(26
@( Custos Bi1os
@!;(Eetirada dos scios
@!2(>al#rios
@!2(3ncargos >ociais
@!@(Aespesas Wanc#rias
@!G(Turos
@!H('ono! Cont#%eis
@!N("at! 31pediente e cons!
@!L(4luguel
@!=(Aespesas de ?iagem
@!;<(4gua,Uu),Telefone
@!;;(propaganda
@!;2(deprecia$o
@!;2("anuten$o
@!;@(Aesp! C/ ?e*culos
@!;G(>erios de Terceiros
@!;H(?ale transporte
@!;N(>eguros
@!;L(
@!;=(
@!2<(
@!2;(
G( Uucro -peracional
H( 7! 3quil! -per! 5@/261;
N( 7! 3quil Binan!
;N
E#erc@cio
Com os dados do Eegistro di#rio, fa)er o preenchimento do mapa de apura$o
de resultados, sa%endo(se que.

4 deprecia$o de EF 2<<,<< m+s
-s encargos so%re sal#rios representam 2<M
-s encargos so%re retirada dos scios, representam ;GM
Considerar o CC"> so%re as endas totais de ;NM
>imples HM so%re as endas totais
Comisses 2M so%re endas O ista e 2M so%re endas a pra)o
;L
< - CONTS P9R
Controle de contas a pagar possi%ilita que o empres#rio fique
permanentemente informado so%re.
( ?encimento dos compromissos0
( Como esta%elecer prioridade de pagamento em caso de dificuldades (
financeiras0
( "ontante dos alores a pagar0
( Aados necess#rios para o flu1o de cai1a!
PraGo m;(io (e Pa)amento a Fornece(ore"
Eeela o tempo mdio 5e1presso em meses ou dia6 que a empresa tarda em
pagar sua d*idas 5compras a pra)o6 de fornecedores! calculada da seguinte
forma.
7ra)o mdio de 7agamento. contas a pagar fornecedores5mdia6
12H</compras anuais a pra)o!
Aesde de que os encargos atri%u*dos Os compras a pra)o n$o e1cedam O ta1a
de infla$o ou as ta1as de juros de mercado, torna(se atraente O empresa
apresentar um pra)o de pagamento mais eleado! Com isso a empresa pode
financiar suas necessidades de capital de giro com recursos menos onerosos!
;=
C-NTE-U3 A3 C-NT4> 4 74I4E "X>.
CE3A-E
data NY doc 7ortador ento alor Aata
pto
Turo ou
desc
Total
Total
2<
16 - CONTS RECE-ER
- controle de contas a rece%er possi%ilita manter o empres#rio
permanentemente informado so%re os seguintes pontos.
- :ual montante dos alores a rece%er0
- :uais as contas encidas e encer0
- :uais s$o os clientes que pagam em dia0
- Como programar suas co%ranas0
- Aados necess#rios para a ela%ora$o do flu1o de cai1a!
PraGo m;(io (e co.ran0a
Cnersamente ao indicador anterior, o pra)o mdio de rece%imento reela o
tempo mdio 5meses ou dia6 que a empresa despende em rece%er suas endas
reali)adas a pra)o! o%tido da seguinte forma.
7ra)o "dio de ?enda. ?alores a rece%er proenientes de endas a pra)o
12H</endas anuais a pra)o!
Eessalta(se que a empresa dee a%reiar, sempre que poss*el, o pra)o de
rece%imento de suas endas! Com isso, poder# manter recursos dispon*eis
para outras aplicaes mais rent#eis!
2;
C-NTE-U3 A3 C-NT4> 4 E3C3W3E "X>.
A3?3A-E
data NY doc 7ortado
r
ento ?alor Aata
pto
Turo ou
desc
Total
Total
22
11 - FLUCO DE CIC
Blu1o de Cai1a a preis$o de entradas e sa*das de dinheiro de um per*odo
determinado, %em como confronto dessa preis$o com as operaes
reali)adas!
- flu1o de cai1a ou preis$o de cai1a, tem os seguintes o%jetios.
- 7reer com anteced+ncia os per*odos em que haer# necessidade de %uscar
recursos financeiros fora da empresa0
- Bornecer informaes corretas para a tomada de decises no setor de
finanas!
- flu1o de cai1a uma fotografia da sa&de de uma empresa, se oc+ sou%er
utili)ar %em o flu1o de cai1a, poder# acompanhar o desempenho de seu
negcio! 7oder# identificar pro%lemas de gest$o e tomar medidas para corrigi(
los e preeni(los!
22
ECERCDCIO
Com %ase nos dados preistos para os per*odos ;,2 e 2 preencher o mapa de
flu1o de cai1a, sa%endo(se que no per*odo 2 a empresa ter# que pagar o
principal de um emprstimo de EFG!<<<,<< , analisar se ser# necess#rio um
noo emprstimo ou n$o para honrar este compromisso, se necess#rio qual o
alor m*nimo, se as preises estierem corretas!
Aescri$o/per*odo <; <2 <2
?endas O ista H!<<<,<< N!<<<,<< G!<<<,<<
Eece%imentos @!<<<,<< 2!G<<,<< @!<<<,<<
7agamento fornecedores 2!G<<,<< 2!<<<,<< 2!<<<,<<
>al#rios ;!<<<,<< ;!<<<,<< ;!<<<,<<
3ncargos sociais 2<<,<< 2<<,<< 2<<,<<
Cmpostos e ta1as ;!<<<,<< L<<,<< =<<,<<
7agamento de emprstimo ;<<,<< ;<<,<< G!;<<,<<
Eetirada dos scios ;!<<<,<< ;!<<<,<< =<<,<<
Compras O ista G<<,<< H<<,<< @<<,<<
Aespesas administratias 2!<<<,<< 2!<<<,<< 2!<<<,<<
-utras sa*das ;!<<<,<< ;!<<<,<< ;!<<<,<<
-%s!. - saldo anterior de EF 2!<<<,<<
2@
FLUCO DE CIC
A3>CECZ[- <; 73E\-A- <2 73E\-A- <2 73E\-A-
preisto reali)! preisto reali) preisto reali)!
1- Sal(o Inicial
2( rece%imento ! O ista
2( rece%iment ! a pra)o
@( emprstimos
G( outras receita
>- Total (e entra(a"
N( compras O ista
L( sal#rios
=(encargos sociais
;<( impostos e ta1as
;;( pagamento de emprstimo
;2(retirada dos scios
;2(despesas administratias
;@(outras despesas
1:-Total (e "a@(a"
;H( >aldo Binal 5;RH(;G6
12 - DAINISTRO DE COAPRSKESTOLUES
1221 - COAPRS
A aquisio de produtos de fornecedores deve ser ditada pela necessidade dos
consumidores. Deve-se comprar o que se vende e no vender o que se compra. A
ordem destes fatores profundamente diferente.
Determinar os fornecedores dos produtos que se vende uma das mais
importantes tarefas na empresa: como contat-los, onde encontr-los, como
selecion-lo, que tipo de risco assumir.
1222 - FORA DE CONTTO
Entrar em contato com os fornecedores pode ser atravs das formas a seguir
apresentadas.
2G
V!"A D# VE$DED#%
$ormalmente a forma mais comum de contato, quando o empresrio visitado
por um vendedor de determinado fornecedor. Em geral este profissional poder
ser funcionrio do pr&prio fa'ricante ou ainda um representante de vendas,
especiali(ado ou no)
*E%A!
!o mostras, em geral setori(adas, que re+nem parte dos fa'ricantes e,ou
fornecedores de determinados tipos de produto. -or ser em geral especiali(adas,
as feiras so locais privilegiados de anlise mais profunda de determinada
categoria de produto, comparao de fornecedores e contatos.
As feiras tendem a ser uma das formas mais privilegiadas de contato para a
empresa quando so especiali(ados e a caracter.stica da ind+stria produtora de
uma determinada categoria de produtos for pulveri(ada, tornando-se ocasio
e/tremamente interessante de con0ecer outros produtores, assim como produtos
que ten0am diferenciao acentuada ou apresentem importante inovao.
#utra vantagem das feiras que se poder constatar quais as tend1ncias do
setor, coletando importantes informa2es dos produtores e at mesmo de outros
empresrios.
-%#D3"#! E$4#$"%AD#! E5 #3"%A! 6#7A!
8 quando o empresrio encontra um produto que descon0ecia em outra lo9a,
sendo concorrente direta ou no da sua.
-elos dados encontrados na em'alagem, pode ento fa(er contato com a
empresa produtora. sto especialmente ocorre quando visita-se lo9as maiores do
segmento e tam'm quando o empresrio visita lo9as de outras cidades e
estados. Visitar outras lo9as sempre importante fonte de informao de
novidades em termos de produtos e fornecedores.
5uitas ve(es o empresrio que toma a iniciativa de 'uscar novos fornecedores,
atravs da pesquisa de novos produtos, outras ve(es isso nasce das demandas
do consumidor, se9a quando no encontra aquilo que est procurando na lo9a :que
um sinal forte de necessidade de ter o produto dispon.vel;, se9a at mesmo
quando o consumidor sugere o'9etivamente ao empresrio um determinado tipo
de produto.
2H
1223 - TIPOS DE RISCO
Em relao ao risco da compra pode 0aver duas situa2es, apresentadas a seguir.
E*E"VA 4#5-%A
Aquisio do produto por parte do empresrio. 8 o tipo mais comum de compra,
assumindo o risco de comprar determinada quantidade, numa determinada
condio e para pagar em determinada data.
4#$!<$A=>#
A consignao pouco comum. 8 quando o risco do fornecedor, que
disponi'ili(a para o empresrio uma determinada quantidade de produtos, com
margem previamente definida, e cu9o acerto reali(ado em data acordada.
Apesar de aparentemente mais positiva para a empresa, a venda em consignao
leva a uma srie de fatores negativos.
4omo o risco do empresrio menor, este tender a dar menos prioridade,
energia e ateno aos produtos consignados, resultando em venda menor do que
se o risco fosse integralmente dele. -or outro lado, como os custos de
comerciali(ao so fortemente 'ancados pelo fornecedor :estoque, capital de
giro, etc.;, a margem oferecida por produtos em consignao tende a ser 'em
menor que os produtos tradicionalmente adquiridos pelo empresrio.
12.4 - FORMA DE COMPRA
?uanto @ forma de compra, 0 duas vertentes poss.veis:
-E6A -%A-%A E5-%E!A
4ompra reali(ada pela pr&pria empresa , atravs da seleo e aquisio de
produtos. 8 a forma mais comum.
4E$"%A6 DE 4#5-%A!
*orma ainda pouco comum e representativa. "em, no entanto, crescido nos
+ltimos tempos.
$ormalmente, a central de compras formada e utili(ada por empresas vare9istas
do mesmo segmento, como supermercados, farmcias, padarias, etc., e tem como
finalidade 'sica reunir um determinado setor para negociar em con9unto com os
fornecedores e, desta forma, levar a dois 'enef.cios essenciais:
2N
aumentar o poder de 'argan0a de pequenos e mdias empresas 9unto aos
fornecedores, no sentido de mel0orar as condi2es de preo, pagamento,
assist1ncia aos vare9istas e regularidade de entrega) e
li'erar tempo e energia dos empresrios nas negocia2es com os
fornecedores.
-or outro lado, a central de compra , em geral, formada para negociar os
principais itens de produtos daquele particular segmento de vare9o, podendo-se
e/pandir para outros itens menos importantes.
#utra ra(o para a formao da central de compras quando o fornecedor:es;
praticamente monopoli(a:m; ou oligopoli(a:m; determinado setor.
A prtica tem demonstrado que a formao de central de compras um meio
altamente vivel de aumentar a competitividade, em particular das pequenas
empresas, face aos grandes do setor, e e/ige para sua via'ili(ao a completa
cooperao de seus filiados.
12.5 - SELEO DE FORNECEDORES
-ara selecionar adequadamente as empresas fornecedoras, o empresrio deve
levar em conta diversos atri'utos, como demonstrados a seguir.
4#$D=># DE -%E=# E -A<A5E$"#
# empresrio vare9ista deve levar em conta este atri'uto no s& no momento
inicial de fa(er a primeira compra, mas tam'm a perspectiva de sua manuteno.
5uitas ve(es um fornecedor oferece 'oas condi2es inicialmente, mas no as
mantm posteriormente.
Deve ficar atento, tam'm, aos preos praticados por outras empresas, o que
poder sinali(ar condi2es mel0ores do que as que esto sendo praticadas pelo
fornecedor em relao @ sua lo9a.
!E<3%A$=A DE *#%$E45E$"#
8 a condio que a empresa tem de, independentemente das condi2es gerais do
mercado, rece'er produtos de forma constante. 5uitas ve(es, por ra(2es de
aumento su'stancial de demanda, p. e/., a empresa fornecedora adia ou
suspende a entrega dos produtos pedidos.
VA6#%E! 5B$5#!
8 comum qualquer tipo de fornecedor fi/ar um volume m.nimo, em valor ou
unidade, para reali(ar suas vendas. # empresrio deve estar ciente, desde a
primeira negociao, de qual este eventual volume m.nimo de compra, para
2L
avaliar a via'ilidade de ter a empresa como fornecedora. Este um item
essencial, em particular no que se refere @ pol.tica de estoques.
A!!!"C$4A
# empresrio deve situar-se quanto ao:s; tipo:s; de assist1ncia que o fornecedor
poder l0e oferecer: treinamento dos atendentes, au/.lio na compra equili'rada de
produtos :em ve( de querer vender-l0e mais do que efetivamente necessita;,
informa2es so're o desempen0o do:s; produto:s; na praa e em outras praas, e
assim por diante.
Esta relao de servios que se esta'elece do fornecedor para com o , poder l0e
render mel0or posicionamento frente a outros concorrentes. Estes servios,
representados por variveis no monetrias, no entanto, infeli(mente so pouco
utili(ados pela maioria das empresas.
"E5-#
"empo: di( respeito ao pra(o entre a solicitao de compra e a efetiva entrega dos
produtos. Este dado crucial, em particular na gesto dos estoques, para que no
0a9a descontinuidade e falta de produtos para a venda.
!e o produto for perec.vel, ou tiver tempo de vida curto :p.e/., um produto de
moda;, o pra(o de entrega deve ser o menor poss.vel. # aumento das facilidades
de transporte, con9ugadas com possi'ilidade de pedidos menores, no entanto, t1m
au/iliado em que o tempo de entrega se9a cada ve( menor.
4#$D=DE! DE E$"%E<A D# -%#D3"#
"rata das condi2es e forma em que os produtos c0egam @ lo9a. Algumas ve(es, a
empresa a responsvel pelo transporte do produto, devendo providenciar o
frete) em outras, o fornecedor assume esta responsa'ilidade. $esta funo de
transporte, o empresrio vare9ista deve estar atento @s condi2es de
acondicionamento e em'alagem dos produtos, segurana, eventuais danos e
avarias que porventura aconteam.
E3U4CC-N4"3NT- C-" B-EN3C3A-E3>
4 rela$o com os fornecedores dee ser cooperatia, em am%os os sentidos. da
empresa para com a empresa fornecedora e ice(ersa!
- relacionamento cooperatio au1ilia a cria$o de parcerias e alianas fortes,
onde am%os focam o consumidor!
2=
4s relaes deem, ainda, ser mais fortes quando se trata de fornecedores dos
principais produtos da loja, especialmente aqueles referentes aos ]produtos(
destino^, que s$o itais para a empresa!
Com o constante aano dos instrumentos de comunica$o, uma srie de
fornecedores t+m implantado solues que facilitam a comunica$o com a
empresa! Aependendo do tipo de produto e sua import_ncia para a loja,
muito mais coneniente reali)ar(se as compras atras de telemar`eting,
eitando a poss*el desnecess#ria perda de tempo do contato pessoal com o
endedor!
4pesar de muitos empres#rios priilegiarem a forte diersifica$o de
fornecedores, e constantes mudanas em %usca de oportunidades,
principalmente relatias a preo, no longo pra)o, as mais %em sucedidas s$o
aquelas que selecionam e priilegiam relacionamentos com fornecedores!
13 - CONTROLE DE ESTOLUES
3stoques pode ser definido com sendo os materiais, mercadorias ou produtos
mantidos fisicamente dispon*eis pela empresa, na e1pectatia de ingressarem
no ciclo de produ$o, de seguir seu curso normal ou serem comerciali)ados!
Tipos de estoques.
- matrias(primas 0
- produtos em processos0
- produtos aca%ados0
- materiais de consumo e almo1arifado!
Binalidade. controlar a moimenta$o de materiais, produtos e mercadorias da
empresa!
N*eis de 3stoque.
3stoque m*nimo.
a quantidade m*nima de mercadorias que a empresa dee manter em
estoques para atender as suas necessidades por um determinado per*odo!

?alor mdia das endas 1 tempo de co%ertura/2<dias
2<
?enda mdia mensalP soma das endas no per*odo/ nY de meses
"eses unidades endidas
; ;2<
2 ;<<
2 ;2<
@ ;2<
total @L</@ P ;2< unidades
Tem8o (e Co.ert!ra
o per*odo entre o momento em que o empres#rio erifica a necessidade de
fa)er o pedido ao fornecedor e o momento em que repe a mercadoria em
estoque!
Calculo do tempo de co%ertura0
a6 pra)o de informa$o <; dia
%6 7ra)o de entrega do pedido <; dia
c6 pra)o de entrega das mercadorias <N dias
d6 pra)o de segurana <2 dias
Tempo de co%ertura ;2 dias
3stoque "*nimo P ;2<1;</2<P@< unidades
E"to?!e A%#imo
:uantidade m#1ima de itens a serem estocados! >e por um lado o estoque
a%ai1o do m*nimo pode prejudicar a produ$o/endas, por outro lado o
estoque acima do m#1imo espanta muito capital de giro!
Rota01o (o" E"to?!e"
Eota$o giro do estoque em um determinado per*odo de tempo!
4 aprecia$o dos *ndices de rotatiidade de um estoque, no final de um
determinado interalo de tempo, fornece elementos de aalia$o do
comportamento do estoque!
>ua compara$o com *ndices de anos anteriores ou mesmo *ndices
cong+neres, poder# fornecer su%s*dios aliosos para o controle do item em
quest$o!
2;
4 dura$o do estoque ou mesmo perman+ncia da mercadoria dee ser
analisada conjuntamente com a margem de lucro! Jma margem redu)ida de
lucro e1ige um giro r#pido de mercadorias!
7ara que haja um lucro efetio, decorrente de longos per*odos de estocagem, o
aumento dos preos de enda dee co%rir os custos da prpria estocagem e,
ainda o custo do dinheiro tomado para a aquisi$o das mercadorias, se for o
caso!
-s estoques costuma manter uma participa$o significatia no total dos atios
da maior parte das empresas industriais e comerciais! Na realidade, por
demandarem altos olumes de recursos aplicados em itens de %ai1a liquide),
deem as empresas promoer uma r#pida rota$o em seus estoques como
forma de elear a sua renta%ilidade e contri%uir para a manuten$o de sua
liquide), no entanto, este o%jetio requer atenes mais amplas,
principalmente ao se procurar eitar que se esta%eleam olumes insuficientes
para o atendimento das endas! N$o se dee nunca despre)ar as necessidades
de manter olumes adicionais em estoques 5estoques de segurana6 como
forma de atender a certos impreistos, geralmente n$o control#eis na cura
da demanda e atiidades produtias!
22
ECERCDCIO
3ste foi o moimento do estoque do produto a1a durante o m+s de setem%ro
de ;===!
3m <;(<= t*nhamos um saldo de G<< unidades a um custo de EF ;<,<<
3m <@(<= retiramos ;G< unidades!
3m <L(<= retiramos ;H< unidades!
3m ;L(<= retiramos ;;< unidades!
3m 22(<= foram compradas 2<< unidades a EF ;2,<< a unidade!
3m 22(<= retiramos H< unidades!
3m 2G(<= retiramos @< unidades!
3m 2=(<= compramos @<< unidades a EF ;;,<< cada!
3m 2<(<= retiramos ;<< unidades!
3m <2(;< retiramos N< unidades!
3m ;;(;< foram comprados mais 2<< unidades para repor o n*el de estoque
por EF ;<,L<!
7reencher a ficha de estoque de acordo como mtodo de preo mdio,
determinando o saldo final!
22
Controle de estoque
7roduto Jnidade Bornecedor
data 3ntradas >a*das >aldo
quant
ia
! unit ! total quant ! unit ! total quant ! unit ! total
2@

1' - ESTRUTUR PTRIAONIL
4 melhor forma de se aaliar um negcio acompanhar o seu desempenho
atras da eolu$o de seu patrimbnio!
7atrimbnio o conjunto de %ens, direitos e o%rigaes de uma empresa!
31emplo!.
Ainheiro
Contas a rece%er
"ercadorias
"eis e utens*lios
Cmeis e terrenos
>e a empresa tier compromissos, ou seja, o%rigaes a pagar, o c#lculo do
patrimbnio deer# considerar tam%m este item, ou seja.
Wens da empresaR direitos(o%rigaesP patrimbnio U*quido!
4tioP %ens e direitos
7assioP o%rigaes R patrimbnio U*quido!
1: - AODELO SIAPLIFICDO D ESTRUTUR PTRIAONIL
4tio EF M 7assio EF M
Circ!lante ::2666,66 :3,' Circ!lante '>2666,66 '',>>
Aispon*eis G!<<<,<< @,LG fornecedores 2<!<<<,<< ;=,@2
Contas a rece%er ;<!<<<,<< =,N; emprstimos ;G!<<<,<< ;@,GH
3stoques @<!<<<,<< 2L,L2 Cmpostos G!<<<,<< @,LG
-utras o%rigaes H!<<<,<< G,L2
Permanente '52666,66 @H,H Pat2 L@?!i(o :42666,66 ::,:'
Cmo%ili)ado @L!<<<,<< @H,H<
"#q! 3quipamentos 2<!<<<,<< ;=,@2
2G
Cnstalaes ;<!<<<,<< =,N;
?e*culos ;<!<<<,<< =,N;
"eis e utensilios L!<<<,<< N,NN
Total ti&o 1632666,66 166 Total (o Pa""i&o 1632666,66 166
ECECDCIO
7reencher o modelo simplificado da estrutura patrimonial e calcular o
patrimbnio l*quido, com os dados a%ai1o discriminados.
Aispon*el EF @!<<<,<<
Contas a rece%er EF ;<!<<<,<<
3stoques EF 2@!<<<,<<
"#quina e equipamentos EF ;G!<<<,<<
Cnstalaes EF L!<<<,<<
"eis e utens*lios EF =!<<<,<<
?e*culos EF ;<!<<<,<<
Bornecedores EF 2<!<<<,<<
3mprstimo curto pra)o EF N!<<<,<<
-utras o%rigaes EF L!<<<,<<
7atrimbnio U*quido EF ,
4tio EF M 7assio EF M
Circ!lante Circ!lante
Aispon*eis fornecedores
Contas a rece%er emprstimos
3stoques Cmpostos
-utras o%rig
Permanente Pat2 L@?!i(o
Cmo%ili)ado
"#q! 3quipamentos
Cnstalaes
?e*culos
2H
"eis e utens*lios
Total ti&o Total (o Pa""i&o
1> - CPITL DE 9IRO
o conjunto de alores necess#rios para a empresa girar seus negcios!
CAPITAL DE GIRO: UM DESAFIO PERMANENTE
- capital de giro representa, em mdia, G< a H<M do total dos atios de uma
empresa! - capital permanente tem um peso menor so%re o total dos atios,
atingindo entre @< e G<M!
4lm de sua participa$o so%re o total dos atios da empresa, o capital de
giro e1ige um esforo do administrador financeiro maior do que aquele
requerido pelo capital fi1o!
- capital de giro precisa de acompanhamento permanente, pois est#
continuamente sofrendo o impacto das diersas mudanas enfrentadas pela
empresa! T# o capital fi1o n$o e1ige aten$o constante, uma e) que os fatos
capa)es de afet#(lo acontecem com uma freqc+ncia %em menor!
Woa parte dos esforos do administrador financeiro t*pico canali)ada para
resolu$o de pro%lemas de capital de giro ( forma$o e financiamento de
estoques, gerenciamento do contas a rece%er e administra$o de dficit de
cai1a!
Nesta luta para so%reier, a empresa aca%a sendo arrastada pelos pro%lemas
de gest$o do capital de giro e tende a sacrificar seus o%jetios de longo pra)o!
-s empres#rios conhecem %em este fenbmeno! Woa parte de seu tempo
consumido aapagando inc+ndiosa, onde o foco mais perigoso reside no capital
de giro!
"3ACA4> 74E4 >-UJCC-N4E -> 7E-WU3"4> A3 C47CT4U A3
ICE-
2N
4s dificuldades de capital de giro numa empresa s$o deidas, principalmente,
O ocorr+ncia dos seguintes fatores.
( Eedu$o de endas
( Crescimento da inadimpl+ncia
( 4umento das despesas financeiras
( 4umento de custos
( 4lguma com%ina$o dos quatro fatores anteriores
Na situa$o mais freqcente, os pro%lemas de capital de giro surgem como
conseqc+ncia de uma redu$o de endas! Neste caso, o administrador
financeiro se defronta com as seguintes questes. como manter o capital de
giro so% controle diante de um quadro de redu$o das endas , o que pode ser
feito para eitar uma crise maior de capital de giro ,
-s tpicos seguintes apresentam algumas alternatias de solu$o para essas
questes!
Forma01o (e re"er&a Hinanceira
Como acontece no trato de muitos outros pro%lemas, a a$o preentia tem
um papel importante para a solu$o dos pro%lemas de capital de giro!
4 principal a$o consiste na forma$o de resera financeira para enfrentar as
mudanas inesperadas no quadro financeiro da empresa!
4 determina$o do olume dessa resera financeira lear# em conta o grau de
prote$o que se deseja para o capital de giro! Tam%m uma an#lise do tipo ao
que aconteceria ao capital de giro se!!!!a poderia ser %astante &til para se
formular a estimatia do olume da resera financeira!
d primeira ista, poderia soar antieconbmico a forma$o de uma resera
financeira, j# que esta decis$o tiraria recursos financeiros que de outra forma
deeriam ser aplicados no inestimento em atios fi1os de modo a permitir a
e1pans$o da empresa!
Aada a alta olatilidade da economia %rasileira, a forma$o de resera
financeira para o capital de giro deeria ser a prioridade econbmica
fundamental da empresa! 4lm disso, os recursos destinados e essa resera
seriam aplicados no mercado financeiro, onde as ta1as de juros t+m sido
maiores do que a ta1a de renta%ilidade do capital fi1o!
2L
Enc!rtamento (o ciclo econMmico
:uando a empresa encurta seu ciclo econbmico ( este pode ser definido como
o tempo necess#rio O transforma$o dos insumos adquiridos em produtos ou
serios ( suas necessidades de capital de giro se redu)em drasticamente!
Numa ind&stria, a redu$o do ciclo econbmico significa um menor tempo para
produ)ir e ender! No comrcio, esta redu$o significa um giro mais r#pido
dos estoques! Na atiidade de serios, a redu$o do ciclo econbmico significa
%asicamente tra%alhar com um cronograma mais curto para a e1ecu$o dos
serios,
4 redu$o do ciclo econbmico n$o uma fun$o tipicamente financeira! 3la
requer o apoio de funes como produ$o, opera$o e log*stica!
Controle (a ina(im8l*ncia
4 inadimpl+ncia dos clientes de uma empresa pode decorrer do quadro
econbmico geral do pa*s ou de fatores no _m%ito da prpria empresa!
No primeiro caso, a contra$o geral da atiidade econbmica e a conseqcente
diminui$o da renda das pessoas, tende a aumentar a inadimpl+ncia! Nesta
situa$o, a empresa tem pouco controle so%re o pro%lema!
:uando a inadimpl+ncia decorrente de pr#ticas de crdito inadequadas,
esta%elecidas pela prpria empresa, e1iste uma solu$o i#el para o
pro%lema! Neste caso, preciso dar mais aten$o O qualidade das endas
5tanto as endas a crdito como as endas faturadas6 do que ao olume dessas
endas! No caso das endas a crdito, tam%m ser# recomend#el uma
redu$o do pra)o de pagamento concedido aos clientes!
N1o "e en(i&i(ar a ?!al?!er c!"to
Na tentatia de suprir a insufici+ncia de capital de giro, muitas empresa
utili)am emprstimos de custo eleado! Como regra, qualquer dinheiro
captado a um custo maior do que ;,GM ao m+s 5ou ;=,GHM ao ano6 em termos
reais, incompat*el com a renta%ilidade normal da empresa que de ;G M ao
ano, tam%m em termos reais! 4ssim, uma linha de crdito de curto pra)o que
hoje n$o custa menos do 2M ao m+s em termos reais, claramente
antieconbmica!
- financiamento de capital de giro a uma ta1a real maior do que ;,GM ao m+s,
pode resoler o pro%lema imediato de cai1a da empresa, mas cria um noo
pro%lema ( seu pagamento!
2=
- administrador tem consci+ncia da inia%ilidade do custo financeiro dos
financiamentos de capital de giro! 3le tenta ganhar tempo, esperando que uma
melhora posterior nas condies de mercado da empresa permitam pagar o
capital de terceiros! Todaia, quando a recupera$o das endas acontece, a
empresa j# acumulou um estoque de d*idas cujo pagamento ser#
impratic#el!
lon)ar o 8erHil (o en(i&i(amento
:uando a empresa consegue negociar um pra)o maior para o pagamento de
suas d*idas, ela adia as sa*das de cai1a correspondentes e, portanto, melhora
seu capital de giro! 3m%ora essa melhora seja proisria, ajudar# %astante at
que a empresa se ajuste financeiramente!
Tam%m neste caso, importante uma aten$o especial para o custo do
alongamento de pra)o! 3le precisa ser suportado pela renta%ilidade da
empresa!
Re(!Gir c!"to"
4 implanta$o de um programa de redu$o de custos tem um efeito positio
so%re o capital de giro da empresa desde que n$o traga restries Os suas
endas ou O e1ecu$o de suas operaes!
Jma e) que a empresa com pro%lema de capital de giro tam%m estar# com
sua capacidade de inestimento comprometida, a redu$o de custos em
atiidades como moderni)a$o, automa$o ou informati)a$o n$o ser#
poss*el!
Aiante de uma crise de capital de giro, o programa de redu$o de custos tem
nature)a compulsria e seu grande desafio identificar aqueles itens de gastos
que possam ser cortados sem grandes preju*)os para as atiidades da empresa!
Aificilmente ser$o encontrados gastos suprfluos ou desperd*cios, pois a crise
de capital de giro naturalmente j# os dee ter eliminados!
Numa situa$o e1trema, as pequenas e mdias empresas poderiam trocar
passio e1ig*el por passio n$o e1ig*el 5capital6, atras da admiss$o de
noos scios! >em d&ida, esta seria uma solu$o a ser adotada em &ltimo
caso!
>-UJZ[- A3BCNCTC?4
eidente que e1iste um forte entrelaamento entre a administra$o do capital
de giro da empresa e sua administra$o estratgica!
@<
7or isso, a solu$o definitia para o pro%lema do capital de giro consiste na
recupera$o da lucratiidade da empresa e a conseqcente recomposi$o de seu
flu1o de cai1a!
3sta solu$o e1ige a ado$o de medidas estratgicas de grande alcance que
$o desde o lanamento de noos produtos ou serios e a elimina$o de
outros, ado$o de noos canais de enda ou at mesmo a reconfigura$o do
negcio como um todo!
Aesse modo, a solu$o dos pro%lemas de capital de giro de uma empresa
requer muito mais do que medidas financeiras! 3stratgias, operaes e
pr#ticas gerenciais, entre outras, precisar$o ser repensadas para que o capital
de giro olte ao estado de normalidade!
14 - CLCULO DO CPITL DE 9IRO N EAPRES
3specifica$o dias ?alor EF
;( Necessidades
;!;( Cai1a "*nimo L
;!2( Binanciamento da endas 2<
;!2( estoques H<
2( recursos
2!;( Crdito fornecedor 2L
2!2( Cmpostos <H
2( Capital de giro prprio 5;(26
Com %ase nas informaes a%ai1o completar o quadro de estimatia de
capital de giro e, erificar a necessidade de capital de giro prprio!
Custo total mensal EF @2!G;<,<<
?alor mensal das endas a pra)o EF ;L!<<<,<<
?alor mensal das compras EF 2G!G<<,<<
?alor mensal das compras a pra)o EF ;N!G<<,<<
?alor mensal dos impostos EF N!@<<,<<
?alor mensal das endas totais EF @@!<<<,<<
@;
-s c#lculos para encontrar os alores referentes Os necessidades de capital de
giro s$o efetuados da seguinte forma.
Cai1a m*nimo custo total mensal 1 n!Y de dias necess#rios/2<
Binanciamento de endasP custo total mensal M de endas a pra)o 1 pra)o
mdio concedido/2<!
3stoquesP custo mensal com compras 1 nY de dias de estocagem/2<
Crdito de fornecedoresPcompras a pra)o 1 pra)o mdio/2<
CmpostosP alor mensal dos impostos 1 pra)o mdio para pagamento/2<
15 - FORAO DO PREO DE $END
"8ecto" 9erai"
4 forma$o dos preos est# ligado Os condies de mercado, Os e1ig+ncias
goernamentais, aos custos, ao n*el de atiidade e a remunera$o do capital
inestido 5lucro6!
- c#lculo do preo de enda dee lear a um alor!
- :ue traga O empresa a ma1imi)a$o de seu alor de mercado0
- :ue seja poss*el manter a qualidade, atender aos anseios do mercado
Oquele preo determinado0
- :ue melhor aproeite os n*eis de produ$o, etc!
Condies que deem ser o%seradas na forma$o de preo de enda.
- Borma(se um preo %ase0 critica(se o preo %ase O lu) das caracter*sticas
e1istentes do mercado, com o preo dos concorrentes, olume de endas,
pra)o, condies de entrega, qualidade, aspectos promocionais, etc!0
- Testa(se o preo Os condies do mercado, leando(se em consideraes as
relaes custo/olume/lucro e demais aspectos econbmicos e financeiros da
empresa0
- Bi1a(se o preo mais apropriado com condies diferentes para atender.
?olumes diferentes0
7ra)os diferentes de financiamento de endas0
Aescontos para pra)o mais curtos0
Comisses so%re endas para cada condies!
@2
1< - FTORES LUE INERFEREA N FORAO DE PREOS
Na miss$o de formar preos, deem ser laados em considera$o os seguintes
fatores.
- a qualidade do produto em rela$o Os necessidades do mercado
consumidor0
- a e1ist+ncia de produtos su%stitutos a preos mais competitios0
- a demanda esperada do produto0
- o mercado de atua$o do produto0
- os n*eis de produ$o e de endas que se pretende ou que se pode operar0
- os custos e despesas de fa%ricar, administrar e comerciali)ar o produto0
- os n*eis de produ$o e de endas desejados!
26 - OS O-NETI$OS D EAPRES
4 defini$o de o%jetios dee ser orientada para as seguintes situaes, como
segue.
a6-rientada para o lucro
Eenta%ilidade
Uucratiidade
Necessidade de Uucros
%6-rientada para as ?endas
3stratgia de 7enetra$o de "ercado
-s o%jetios orientados para o alucroa s$o identific#eis pelas metas de
retorno so%re o inestimento 5apura$o de recursos financeiros6! 3stas metas
s$o e1pressas em termos de.
Jma ta1a so%re a receita ( lucro por unidade de receita 5Uucratiidade6! Neste
caso, considerada a componente do retorno do inestimento chamado
Uucratiidade como %ase!
Jma ta1a so%re o montante de recursos aplicados na empresa ( lucro por EF
inestimento nos negcios!
Jma quantia fi1a de lucro desejado num dado per*odo! - alor desejado
destas metas depende de #rios fatores como.
@2
a6 4 pr#tica em uso no ramo ou mercado da empresa0
%6 4 concorr+ncia
c6 Ta1a desejada de crescimento de lucro real0
d6 4 aAimens$o Temporala, ou seja, conforme se pense em termos de curto e
longo pra)o!
-s o%jetios orientados para as 8endas9 isam aumentar ou manter uma
participa$o definida no mercado! Jma forma comum de crescimento das
endas para aumentar a participa$o no mercado a ado$o de preos
menores que os da concorr+ncia! Neste caso, o pensamento que o
crescimento das endas aumentam os lucros, em%ora a Uucratiidade seja
menor!
3stes lucros maiores decorrem de dois fatos.
- Aiminui$o dos custos unit#rios dos produtos deido dilui$o dos custos
fi1os em um n&mero maior de produtos 5er e1emplo citado no item Custo
Bi1o, Custos ?ari#eis60
- 4umento no giro das endas, ou seja, um n&mero maior de unidades
endidas com lucro unit#rio menor, fa) crescer o olume glo%al de lucro!
21 - COAPETITI$IDDE DE CUSTOS
DeHini01o
3ntende(se por competitiidade de custos, o custo operacional que a empresa
teria que o%ter na sua opera$o, para conseguir uma margem de lucro m*nima,
necess#ria para aumentar o capital inestido e limitado por um preo de enda
j# definido pelo mercado! >a%e(se, porm, que o preo de mercado n$o uma
informa$o muito f#cil de se o%ter, pois depende de muitas ari#eis, %em
como, o custo m*nimo que a empresa dee produ)ir seus produtos!
O ?!e "i)niHica re(!Gir c!"to"
"uitas empresas reali)am esforos para redu$o de custos! Nesta tarefa, certos
custos s$o realmente diminu*dos! Tam%m o%seramos que, muitas e)es, esta
diminui$o n$o lea a melhoria nos resultados econbmicos! 7or outro lado,
certos aumentos de custos condu)em a melhores resultados econbmicos! >e
estes fatos ocorrem, para fa)er crescer o lucro de uma empresa, deemos
aumentar ou diminuir os seus custos!
@@
4 resposta correta e1ige a compreens$o do motio para a e1ig+ncia de custos!
-s custos e1istem para que %enef*cios possam ser o%tidos! 7or e1emplo, para
moimentar mercadorias de uma cidade para outra 5%enef*cios6 pagamos frete
para uma transportadora 5custos6! 7ortanto, os custos n$o deem ocorrer
isoladamente!
-s custos deem estar associados os %enef*cios ou os resultados! :uando n$o
e1istir incula$o direta ou indireta entre custo e o resultado temos um caso
t*pico de desperd*cio!
Da(o e"te relacionamento C!"toKRe"!lta(o ?!atro "it!a0Ie" 8o(em
ocorrerO
a6 -s custos s$o diminu*dos e os %enef*cios mantidos0
%6 -s custos e os %enef*cios s$o diminu*dos0
c6 -s custos e os %enef*cios s$o aumentados0
d6 -s custos s$o diminu*dos e os %enef*cios aumentados!
3m qualquer situa$o, somente ocorre redu$o de custos quando a rela$o
custo/%enef*cio aumentar! Todo produto, atiidade ou setor tem uma ou mais
rela$o %enef*cio/custo dos produtos, atiidades ou setores de maior impacto
nos resultados econbmicos! >e os esforos tra)em custos e os resultados
representam os %enef*cios, o importante a %usca de melhores ta1as entre os
esforos e os resultados! 4ssim sendo, a aloca$o dos recursos nas principais
#reas de resultados e oportunidades o melhor e mais efica) caminho para a
redu$o de custos! Eesumidamente, redu$o de custos um esforo ordenado
de melhoria das relaes %enef*cios/custo de atiidade, setores ou produtos de
maior impacto so%re os resultados econbmicos feitos, principalmente, atras
de aloca$o de recursos!
Re)ra" E o."er&ar na an%li"e 8ara re(!01o (e c!"to"
a6 Como os custos s$o decorr+ncia de modificaes reali)adas nos
7rodu$o/>erios, poucos produtos, atiidades ou setores, geram a maioria
dos custos de uma empresa! 3ste fato tem importantes implicaes.
7odemos o%ter su%stancial redu$o nos custos de uma empresa agindo em
poucas 5uma ou duas6 atiidades! -s esforo para redu)ir custos num item de
pouco alor praticamente id+ntico ao de um item de grande alor! 4ssim
sendo, deemos nos preocupar prioritariamente com as cifras maiores!
@G
%6 -s custos ariam consider#elmente em sua nature)a e deem rece%er
tratamentos diferentes! "uitas e)es surge a necessidade de consulta a pessoas
e1perientes para que se possa definir aes para certos itens de custos
aparentemente imposs*eis de serem redu)idos!
c6 4 elimina$o completa de uma atiidade muitas e)es constitui a &nica
forma realmente efica) para cortar os custos!
d6 "uitos custos t+m rela$o entre si! 7or isso, custos podem diminuir num
lugar porque s$o transfer+ncia de outro! 3ste fenbmeno D chamado de
transfer+ncia de custo D anula o esforo de redu$o de custos! 7ortanto,
deemos analisar todas as atiidades em conjunto, atentando para as suas
relaes!
e6 - custo dee ser definido como aquilo que o cliente paga para o%ter e
usufruir os plenos %enef*cios de cada produto ou serio! - sistema de custo
que precisa ser analisado portanto, toda a atiidade econbmico necess#ria
para conseguir a plena satisfa$o das necessidades dos clientes!
Concl!"1o
mais f#cil fi1ar preo num pa*s de infla$o do que fa)+(lo num de economia
est#el! - consumidor perde o ponto de refer+ncia, dei1ando de sa%er o que
caro e o que %arato, e o produtor compensa seu leantamento de custo
malfeito com um lucro conseguido no sistema financeiro! Com a infla$o
%ai1a, esses su%terf&gios $o dei1ando de funcionar e o que se desco%re que
muitas empresas simplesmente n$o sa%em quanto co%rar aquilo que endem!
4 fi1a$o do preo de enda %astante simples, desde que o empres#rio
considere diersas ari#eis, tais como.
- 4 matria(prima0
- -s materias secund#rios0
- -s custos fi1os0
- -s impostos0
- 4s comisses0
- 4 margem de lucro!
Todas essas ari#eis ser$o usadas em uma frmula a%ai1o descrita.
Brmula Jsada na ind&stria.
@H
7?P C"4 RC! BCS-/ ;<<M(5 Mimpostos RMcomissesRMlucro6
7? P preo de enda
C"4P "atria(prima Rmateriais segundarias necess#rios para a ela%ora$o de
produto!
No caso de uma empresa comercial, considerar o alor de aquisi$o da
mercadoria ( crdito do CC"> incluir o frete e o C7C se houer!
Cmpostos P o percentual incidente so%re o preo de enda
ComissesP percentual pago aos endedores so%re o preo de enda
C! Bi1os P parcela dos custos fi1os incidentes no produto
Pre0o (e &en(a 8ara em8re"a" (o com;rcio
7ara as empresas comerciais, os especialistas recomendam uma formula
diferente para o c#lculo de preo!
7reo de endaP custo da mercadoria endida/;<<M(5MimpostosR
McomissesRMmargem de contri%ui$o6
ECERCDCIO
Calcular o custo da mercadoria endida 5C"?6
a6 Custo de aquisi$o EF 2<,<<
C7C ;<M
CC"> NM
Brete @M
%6 Custo de aquisi$o EF @<,<<
C7C LM
CC"> ;NM
c6 Custo de aquisi$o EF ;<<,<<
CC"> ;2M
Brete GM
@N
C7C ;<M
@L
22 - CBLCULO DO PREO DE $END
Considere o seguinte caso.
C"? EF H<,<<
CC"> ;NM
>C"7U3> HM
C-"C>>e3> GM
CJ>T-> BCS-> ;GM
"4EI3" A3 C-NTECWJCZ[-
7E3?C>T4 2<M
46 :ual o preo de enda,
W6 :ual o preo de enda se a enda for fora do estado, 5CC"> ;2M6
C6 :ual o preo de enda sem margem de contri%ui$o,
A6 :ual o preo de enda sem comisses,
36 :ual o preo de enda para uma lucratiidade de ;GM,
B6 se a mercadoria for endida a EF ;N<,<<
(:ual a margem de contri%ui$o e qual o lucro,
@=
4 empresa W! T UTA4, fa%rica produtos so% encomendas e foi consultada para
fa)er o produto aSa!
>a%e(se que o custo da matria(prima de EF ;<<,<<!
Na produ$o tra%alham H funcion#rios, sendo que considerando a ociosidade
tra%alham em mdia ;H< hs/m+s cada um!
- tempo estimado para a produ$o de 2 hora e G< minutos!
- custo fi1o , j# incluindo a m$o de o%ra de EF L!<<<,<</m+s
4 comiss$o paga ao representante de ;<M
4 al*quota do simples de GM
CC">P ;NM 5 tanto na compra quanto na enda6
Aesejando(se um lucro de ;<M, qual ser# o preo de enda,
G<