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Noes de Administrao Financeira

Conceito
Ramo da Administrao com a especialidade no trato do planejamento,
organizao, direo e controle da rentabilidade e da liquidez das organizaes
pblicas.
Administrao Financeira: Pblica X Privada
Privada
Deinio do objetivo.
Procura dos recursos inanceiros para sua e!ecuo.
Pblica
Deinio do recurso.
Plano de "rabal#o.
Introduo Administrao Financeira
$ %studo das &inanas compreende a arte e a ci'ncia de administrar recursos
inanceiros.
Atividades do Administrador Financeiro
Realizar an(lises e planejamento inanceiro.
"omar decises de investimento.
"omar decises de inanciamento.
Atividades Financeiras
)alano Patrimonial
Decises de *nvestimento
Ativos +irculantes
Ativos Permanentes
Decises de &inanciamento
Passivos +irculantes
Passivos Permanentes
Principal meta da Administrao Financeira
,A-*,*.A/0$ DA R*12%.A considerando3
$ retorno do propriet(rio
As perspectivas de longo prazo
A 4poca de ocorr'ncia dos retornos
$ risco envolvido
A distribuio dos retornos
Tareas do Administrador Financeiro
%laborao de oramentos
Previses inanceiras
Administrao do +ai!a
Administrao do +r4dito
1
An(lise de investimentos
+aptao de recursos
!b"etivos principais da Administrao Financeira
)usca e alocao de recursos monet(rios, criando m4todos que possam
mel#orar o 5ndice de retorno dos investimentos da empresa. A Administrao
&inanceira 4 a (rea respons(vel pelo gerenciamento dos recursos inanceiros
da empresa, envolvendo dois aspectos undamentais3 Rentabilidade e 6iquidez.
#entabilidade 7 8isa proporcionar o m(!imo de retorno dos investimentos
eetuados pelos propriet(rios ou acionistas.
$i%uide& 7 +orresponde ao processo de converso em din#eiro de t5tulos
9direitos: e bens o mais r(pido poss5vel.
Flu'o de Cai'a
; um instrumento que permite ao administrador inanceiro planejar, organizar,
dirigir e controla os recursos inanceiros da empresa para um certo per5odo.
%strutura b(sica de um lu!o de cai!a
8endas duplicatas a receber cai!a investimentos i!os cai!a
custos<despesas totais estoques.
Plane"amento Financeiro
; o mais importante instrumento de gesto de uma empresa. +om ele busca=
se o comportamento uturo do mercado a partir da an(lise de dados col#idos
no sistema. A partir da an(lise estabelece=se as diretrizes e metas a serem
cumpridas no curto ,m4dio e longo prazo.
Fontes de #ecursos Financeiros
Podem ser pr>prios ou de terceiros.
Pr>prios3 recursos que pertencem a empresa.
"erceiros3 recursos que no pertencem a empresa.
Resumo
Recursos Pr>prios
Recebimento de vendas de produtos
+apital de s>cios ou acionistas
Reserva de capital
6ucros retidos
8endas no ativo permanente
Receitas no operacionais.
Recursos de terceiros
+r4ditos de ornecedores
%mpr4stimos banc(rios
+r4ditos iscais
+r4ditos previdenci(rios
+r4ditos banc(rios 9inanciamento:
$utros cr4ditos
2
Funcionamento
Departamento &inanceiro
Diviso de +ontabilidade
+ustos
An(lise &inanceira
Diviso de "esouraria
+r4dito e cobrana
+ai!a
)ancos
+ontas a pagar
(iviso de Contabilidade
+i'ncia que tem por meta principal o controle patrimonial atrav4s dos
elementos das mutaes aumentativas e diminutivas das contas patrimoniais e
de resultado.
&inalidade3 busca registrar os eventos patrimoniais visando produzir atos que
possibilitem aos gestores do patrim?nio, o planejamento, acompan#amento e
controle mensurado.
Planejar3 levantamento das vari(veis que iro permitir uma deciso adequada
dentre as alternativas.
+ontrole3 Acompan#amento de auditoria, de conormidade com as metas
traadas.
)alano Patrimonial
Demonstrao destinada a evidenciar o patrim?nio da entidade
quantitativamente e qualitativamente. Deve compreender todos os bens e
direitos tanto tang5veis quanto intang5veis, as obrigaes e o patrim?nio liquido,
assim acilitando o con#ecimento e a an(lise da situao inanceira da
compan#ia.
$bs3 D%,$@A"RA A P$A*/0$ &*@A@+%*RA DA %,PR%AA %, 2,
D%"%R,*@AD$ P%RB$D$ D% "%,P$.
Ativo
Ativo +irculante
Ativo realiz(vel a longo prazo
Ativo Permanente
Ativo Deerido
Passivo
Passivo +irculante
Passivo e!ig5vel a longo prazo
Resultados de e!erc5cios uturos
3
Patrim?nio 65quido 9capital social, reservas de capital, reservas de reavaliao,
reservas de lucros e lucros ou preju5zos acumulados.
#epresentao *r+ica do Patrim,nio
,aneira que a contabilidade utiliza para representar a situao patrimonial. $s
bens, direitos e obrigaes so dispostos em um gr(ico em orma de ".
6ado esquerdo 7 Ativos 9bens e direitos:
6ado direito 7 Passivos 9obrigaes:
A Aoma do lado esquerdo tem que estar igual a soma do lado direito.
$ CD elemento 7 Patrim?nio 65quido 9P6: corresponde a dierena entre ativo e
passivo.
Classiicao do Patrim,nio
Ae d( de acordo com seu grau de liquidez 9E acilidade em se transormar em
din#eiro:
Ativo
Ativo +irculante 7 dispon5vel, cr4ditos, estoque, despesas antecipadas, outros.
Ativo realiz(vel a longo prazo 7 iguais mas com vencimentos dierentes.
Ativo Permanente 7 investimentos imobilizados 9tang5vel e no tang5vel:
Ativo Deerido 7 igual acima.
Passivo
Passivo +irculante
Passivo e!ig5vel a longo prazo
Resultados de e!erc5cios uturos
Patrim?nio 65quido 9capital social, reservas de capital, reservas de reavaliao,
reservas de lucros e lucros ou preju5zos acumulados.
$ )alano Patrimonial deve ser transcrito no livro Di(rio da empresa.
(emonstrao de resultado do e'erc-cio
Demonstra o desempen#o da administrao, evidenciando as receitas e
despesas eetuadas em determinado per5odo de tempo.
A an+lise das (emonstraes Financeiras
Ponto inicial para compreender uma empresa, atrav4s dos 5ndices que
ornecem undamentos b(sicos para essa an(lise.
; usada para comparar o desempen#o e a situao de uma empresa com
outras empresas ou consigo mesmo ao longo do tempo.
; necess(rio para uma an(lise dispor de padres de comparao3 +ross=
Aectional 9com outras empresas: e An(lise A4rie "emporal 9da empresa com
mais uma viso combinada dessas duas ormas.
Podem ser divididas em . /rupos:
An+lise de $i%uide& 7 liquidez 4 medida pela capacidade da empresa para
satisazer suas obrigaes de curto prazo no vencimento. Aubdivises3
4
+apital +irculante 65quido 7 Passivo +irculante subtra5do do Ativo +irculante.
Bndice de 6iquidez +orrente 7 Diviso do Ativo +irculante pelo passivo.
Bndice de 6iquidez Aeco 7 Diviso do ativo menos o estoque do passivo.
An+lise de 0ndividamento 7 *ndica o montante de recursos de terceiros que
est( sendo usado na tentativa de gerar lucros. Aubdivises3 Frau de
%ndividamento e +apacidade de #onrar as d5vidas.
An+lise de Atividade 7 2sada para medir a rapidez com que v(rias contas so
convertidas em vendas ou cai!a. Aubdivises3 Firo de %stoque, Per5odo ,4dio
de +obrana, Per5odo ,4dio de Pagamento, Firo do Ativo Permanente e Firo
do Ativo "otal.
An+lise de $ucratividade 7 Pode ser avaliada em relao as suas vendas,
ativos, patrim?nio liquido e ao valor da ao.
,edidas utilizadas para se avaliar a 6ucratividade3
Demonstrao da +omposio Perceptual do Resultado atrav4s da ,argem
)ruta, ,argem $peracional, ,argem 65quida, "a!a de Retorno sobre o Ativo
"otal 9R$A:, "a!a de Retorno sobre o Patrim?nio 65quido 9R$%:, 6ucro por
Ao 96PA:.
Aistema DuPont 7 unciona como t4cnica de busca ajudando a localizar as
(reas c#aves respons(veis pelo desempen#o inanceiro da empresa e a
an(lise geral de v(rios 5ndices que tende a ocalizar todos os aspectos das
atividades inanceiras da empresa, aim de identiicar (reas=c#aves de
responsabilidade. 9Permite a empresa desdobrar seu retorno sobre o
patrim?nio 6iquido com G componentes3 6ucro sobre vendas, eici'ncia no uso
dos ativos e uso da alavancagem:
!ramento
Poderoso instrumento de avaliao das pol5ticas de vendas de produo e de
operao inanceira da empresa. &ornece vantagens para a empresa e seus
uncion(rios, ultrapassando o simples aspecto inanceiro, motiva o ambiente
proissional, permitindo que cada membro da empresa tome consci'ncia de
sua pr>pria misso. &az com que cada uncion(rio ten#a a noo de custos, da
econ?mica, da racionalizao e do lucro. ; uma das tareas mais nobres da
empresa e tem como principal inalidade3 ma!imizar a rentabilidade de cada um
dos neg>cios da empresa.
8antagens do $ramento.
6ucratividade
2so correto dos recursos
2ma Administrao mais proissional e #omog'nea.
&uturo de m4dio e longo prazo mais bem balanceados.
+orreta motivao positiva dos uncion(rios
*magem positiva da empresa no mundo e!terior.
#isco e #etorno
5
Risco
Possibilidade de preju5zo inanceiro
8ariabilidade de retorno associados a um ativo.
Pode ser3
Relativo a um nico ativo isoladamente.
Relativo a uma carteira H conjunto H de ativos.
Retorno
"otal de gan#os ou preju5zos dos propriet(rios decorrentes de um investimento
durante um determinado per5odo de tempo.
An+lise Financeira
"em por inalidade detectar os pontos cr5ticos que iro aetar o equil5brio da
empresa a curto ou longo prazo.
Custos
"em por inalidade orientar e direcionar a empresa em relao aos
procedimentos quanto3
Pol5tica de preos
6ucro pretendido
Racionalizao
Pol5tica de compra ! produo pr>pria
Desempen#o do produto no mercado.
(iviso de Tesouraria
+abe supervisionar os seguintes servios3
+r4dito e cobrana
Possui duas unes principais3 conceder cr4ditos aos clientes e azer as
cobranas das d5vidas de terceiros para com a empresa.
+ai!a
"em por inalidade centralizar os recebimentos e pagamentos em din#eiro ou
em c#eques. @o inal do dia 4 preparado o )oletim do +ai!a com o movimento
do dia.
+ontas a pagar
Aetor que tem por inalidade veriicar, controlar e processar os pagamentos a
terceiros atrav4s da Autorizao de Pagamento.
)ancos
Auma importIncia para a empresa para a obteno de recursos inanceiros.
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