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NIC 33 - Ganancias por accin

Objetivo: Establecer los principios para la determinacin y presentacin de la cifra de ganancias por accin de las
entidades, cuyo efecto ser el de mejorar la comparacin de los rendimientos entre diferentes entidades en el mismo
periodo, as como entre diferentes periodos para la misma entidad. Aunque el indicador de las ganancias por accin
tiene limitaciones a causa de las diferentes polticas contables que pueden utilizarse para determinar las ganancias, la
utilizacin de un denominador calculado de forma uniforme mejora la informacin financiera ofrecida.

Alcance: Esta Norma ser aplicada por las entidades cuyas acciones ordinarias u ordinarias potenciales coticen
pblicamente, as como por las entidades que estn en proceso de emitir acciones ordinarias, o acciones ordinarias
potenciales, en los mercados pblicos de valores.

Definiciones:

Acciones ordinarias de emisin condicionada: son acciones ordinarias que se emiten a cambio de un desembolso en
efectivo pequeo o nulo o de otra aportacin, siempre y cuando se satisfagan las condiciones predeterminadas en
un acuerdo condicionado de emisin de acciones.
Accin ordinaria potencial: es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su tenedor a
recibir acciones ordinarias.
Ejemplos: instrumentos de pasivo o de patrimonio neto, incluyendo acciones preferentes, que sean convertibles en
acciones ordinarias; opciones y certificados de opciones para suscribir ttulos (warrants) y acciones a emitir en caso
de que se cumplan las condiciones de los acuerdos contractuales, tales como la compra de un negocio o de otros
activos.
Acuerdo condicionado de emisin de acciones: es un acuerdo para emitir acciones que depende del cumplimiento
de ciertas condiciones predeterminadas.
Antidilucin: es el aumento en las ganancias por accin o la reduccin en las prdidas por accin al asumir que los
instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados de opcin para suscribir ttulos
(warrants) van a ser ejercitados o que se emitirn acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
Dilucin: es la reduccin en las ganancias por accin o el aumento en las prdidas por accin que resulta de asumir
que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados de opcin para suscribir ttulos
(warrants) van a ser ejercitados o que se emitirn acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones previstas.
Opciones de venta: sobre acciones ordinarias son contratos que otorgan a su tenedor el derecho a vender acciones
ordinarias por un precio determinado durante un periodo fijado.
Opciones, certificados de opcin para suscribir ttulos (warrants) y sus equivalentes: son instrumentos financieros
que otorgan a su tenedor el derecho a adquirir acciones ordinarias.

Valoracin:
Ganancias por accin bsicas: Las ganancias por accin bsicas se calcularn dividiendo el resultado del ejercicio
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante (el numerador) entre el
promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin (el denominador) durante el ejercicio.

Las ganancias por accin bsicas tienen por objetivo proporcionar una medida de la participacin de cada accin
ordinaria de la dominante en el rendimiento que dicha entidad ha tenido en el ejercicio sobre el que se informa.

Los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante con respecto a: el resultado del ejercicio
de las actividades continuadas atribuible a la dominante y el resultado del ejercicio atribuible a la dominante sern
ajustados por los importes despus de impuestos de los dividendos preferentes, las diferencias que resulten de la
cancelacin de acciones preferentes y otros efectos similares provocados por las acciones preferentes clasificadas como
patrimonio neto.


Todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de
la dominante que se reconozcan en un periodo, incluyendo el gasto por impuestos y los dividendos sobre acciones
preferentes clasificadas como pasivos, se incluirn en la determinacin del resultado del ejercicio atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante.

Los importes despus de impuestos de los dividendos preferentes que se restarn del resultado del ejercicio sern: el
importe despus de impuestos de cualquier dividendo preferente de acciones preferentes no acumulativas reconocido
en el periodo y el importe despus de impuestos de los dividendos preferentes de acciones preferentes acumulativas
correspondientes al periodo, tanto si los dividendos han sido acordados como si no lo han sido.

Acciones preferentes de tipo creciente: son las acciones preferentes que proporcionan un dividendo inicial reducido
para compensar a la entidad por la colocacin de las acciones preferentes con un descuento, o un dividendo por encima
del de mercado en periodos posteriores con el objetivo de compensar a los inversores por la compra de acciones
preferentes con prima.

Cualquier emisin original con descuento o prima sobre acciones preferentes de tipo creciente se amortizar contra
las ganancias retenidas utilizando el mtodo del inters efectivo, y se tratar como un dividendo preferente a efectos
del clculo de las ganancias por accin.

Cuando los accionistas preferentes vendan sus acciones, el exceso del valor razonable de la cantidad pagada a los
accionistas preferentes sobre el importe en libros de las acciones preferentes, representar un rendimiento para los
tenedores de las acciones preferentes y un cargo a las ganancias acumuladas de la entidad. Esta cantidad se deducir al
calcular el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la
dominante.

Acciones bsicas: Para calcular las ganancias por accin bsicas, el nmero de acciones ordinarias ser el promedio
ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el periodo.

Se incluirn en el promedio ponderado desde el momento en que la aportacin sea efectivamente exigible (que
generalmente coincidir con la fecha de su emisin), por ejemplo:
(a) las acciones ordinarias con desembolso en efectivo, se incluirn cuando el efectivo sea exigible;
(b) las acciones ordinarias emitidas por la reinversin voluntaria de dividendos procedentes de acciones ordinarias o
preferentes, se incluirn en el momento del acuerdo de reinversin de dichos dividendos;
(c )las acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversin de un instrumento de pasivo en acciones ordinarias,
se incluirn desde el momento en que cese el devengo del inters asociado a la deuda;
(d) las acciones ordinarias emitidas a cambio del inters o del principal de otros instrumentos financieros, se incluirn
desde el momento en que cese el devengo del inters correspondiente;
(e) las acciones ordinarias emitidas para la cancelacin de una deuda de la entidad, se incluirn desde la fecha de
cancelacin de la misma;
(f) las acciones ordinarias emitidas como contrapartida en la adquisicin de un activo distinto del efectivo, se incluirn
desde el momento en que se contabilice la adquisicin; y
(g) las acciones ordinarias emitidas a cambio de la prestacin de servicios a la entidad, se incluirn a medida que dichos
servicios sean prestados.

Las acciones ordinarias se determinarn en funcin de los plazos y condiciones especficas de su emisin.

Las acciones ordinarias emitidas como parte de pago en una combinacin de negocios, se incluirn en el promedio
ponderado del nmero de acciones desde la fecha de la adquisicin, puesto que la adquirente incorporar las
ganancias de dicha accin en su cuenta de resultados desde esa fecha.

Se incluirn en el clculo de las ganancias por accin bsicas las acciones ordinarias que vayan a ser emitidas
para la conversin de un instrumento obligatoriamente convertible, desde la fecha en la que el contrato sea
suscrito.


Las acciones de emisin condicionada se tratarn como acciones en circulacin y se incluirn en el clculo de las
ganancias por accin bsicas slo desde la fecha en la que se cumplan todas las condiciones necesarias

Las acciones ordinarias podrn ser emitidas, o el nmero de acciones ordinarias en circulacin podr reducirse, sin
que simultneamente tenga lugar un cambio en los recursos. Algunos ejemplos son: una capitalizacin de ganancias o
una emisin gratuita (conocida en algunos pases como dividendo en forma de acciones); una bonificacin en cualquier
otra emisin, por ejemplo una rebaja en el precio de emisin de derechos de suscripcin para los accionistas actuales;
un desdoblamiento de acciones y un desdoblamiento inverso de acciones (agrupacin de acciones).

En una emisin gratuita, se ofrecen acciones ordinarias a los accionistas actuales sin exigir contraprestacin alguna. Por
tanto, el nmero de acciones ordinarias en circulacin aumentar sin que haya un incremento en los recursos. El
nmero de acciones ordinarias en circulacin, antes de la operacin en cuestin, se ajustar por el cambio proporcional
en el nmero de acciones ordinarias en circulacin, como si la citada operacin hubiera ocurrido al principio del primer
periodo sobre el que se presente informacin financiera

Una agrupacin de acciones ordinarias generalmente disminuir el nmero de acciones ordinarias en circulacin, sin
que lleve aparejada una reduccin de los recursos. Sin embargo, cuando el efecto global sea una recompra de acciones a
su valor razonable, la reduccin en el nmero de acciones ordinarias en circulacin ser el resultado de la
correspondiente reduccin de recursos.

Ganancias por accin diluidas: Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del
ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto, y el promedio ponderado del
nmero de acciones en circulacin por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales.

El objetivo de las ganancias por accin diluidas es el mismo que el de las ganancias por accin bsicas dar una medida
de la participacin de cada accin ordinaria en el rendimiento de la entidad, pero teniendo en cuenta los efectos
dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales en circulacin durante el periodo. Como resultado de lo
anterior:
el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto, se incrementar
por el importe de los dividendos e intereses, despus de impuestos, reconocidos en el periodo respecto a las
acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, y se ajustar por cualquier otro cambio en los ingresos y gastos
que pudiera resultar de la conversin de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos
el promedio ponderado del nmero de acciones ordinarias en circulacin se incrementar con el promedio
ponderado del nmero de acciones ordinarias adicionales que habran estado en circulacin si se hubieran
convertido todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la dominante, calculado de acuerdo con el prrafo 12, por el efecto, neto
de impuestos, de:
el importe de los dividendos, u otras partidas asociadas a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos,
que se haya deducido para obtener el resultado del ejercicio atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios
de patrimonio neto de la dominante, calculado de acuerdo con el prrafo 12;
cualquier derecho reconocido en el periodo asociado con las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos; y
cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del periodo que pudieran resultar de la conversin de las acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos.

El nmero de acciones ordinarias ser el promedio ponderado de acciones ordinarias calculado segn los prrafos 19 y
26, ms el promedio ponderado de acciones ordinarias que resultaran emitidas en caso de convertir todas las acciones
ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales con efectos
dilusivos se entender que han sido convertidas en acciones ordinarias al comienzo del periodo o, si fuera posterior, en
la fecha de emisin de las acciones ordinarias potenciales.

Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinarn de forma independiente para cada periodo
sobre el que se informe.

Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos: Las acciones ordinarias potenciales se tratarn como dilusivas
cuando, y slo cuando, su conversin en acciones ordinarias podra reducir las ganancias por accin o incrementar las
prdidas por accin de las actividades continuadas.

La entidad utilizar el resultado del ejercicio por actividades continuadas, atribuible a la dominante como la cifra de
control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas.

Las acciones ordinarias potenciales sern antidilusivas cuando su conversin en acciones ordinarias podra dar lugar a un
incremento en las ganancias por accin o una disminucin de las prdidas por accin de las actividades continuadas.

Opciones, certificados de opcin para suscribir ttulos (warrants) y sus equivalentes:

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