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DEDICATORIA
A Di os t odopoder oso, por or mi clamor, por cubrirme con
tu manto protector y guiarme por las sendas de victoria y nunca soltar
mis manos. Ms me rodeaste de seres especiales que me socorrieron para
el alcance de este sueo
A mi madre Nor i s Muoz, madre, padre, amiga un ser nico
y digno de admiracin, este pequeo detalle es en agradecimiento a su
sacrificio de madre que ha sido mi mayor motivacin, aunque
obviamente no me alcanzara la vida para pagarte todo lo que has hecho
por m. Por brindarme tu amor en todo momento. Di os t e bendi ga
y t e cui de por si empr e Ami , Te Amo.
A un ser de gran importancia en mi vida, A. J . T. M. quien con su
entrega total siempre estuvo a mi lado, dndome fuerzas para continuar
cuando me senta decada. Te Amo.
Mar i anggy Muoz
AGRADECIMIENTO
A Di os t odopoder oso y a l a Vi r gen, por darme salud
primeramente y la grandeza de no flaquear.
A mi madre Nor i s Muoz, por tu dedicacin que hoy me ha
permitido alcanzar esta meta por guiarme por el camino correcto con humildad
y brindndome toda su confianza. Sabes no tengo palabras para reflejar lo que
significas en mi vida y mostrarte mi agradecimiento.
A mi ta Yda Br i ceo, por estar desde siempre en mi vida por
cuidarme con cario y permitir tenerte como una segunda madre.
A ti A. J . T. M. , gracias por brindarme tu apoyo incondicional e
impulsarme a seguir adelante y no dejarme caer, lo que permiti que, hoy
estemos recogiendo estos frutos que tambin con tu ayuda coseche.
A Hect or Quevedo, totalmente agradecida por sus oraciones, por su
apoyo y buenos consejos motivndome a continuar.
A la ilustre Uni ver si dad de Los Andes especi al ment e
Ncl eo Uni ver si t ar i o Raf ael Rangel , por ser parte
importantsima para el alcance de este sueo, porque fue mi casa de estudio,
formacin y aprendizaje.
NDICE GENERAL.
Dedicatoria iii
Agradecimientos iv
ndice General vi
ndice de Cuadro vii
ndice de Tablas y Grficos vii
Resumen. ix
Introduccin. 1
Captulo I. El Problema.
Planteamiento del problema. 4
Formulacin del problema. 7
Objetivos de la investigacin. 7
J ustificacin. 8
Delimitacin. 9
Captulo II. Marco Terico.
Antecedentes. 10
Antecedentes Histricos 11
Bases Tericas. 13
Bases Legales. 41
Definicin de Trminos Bsicos. 42
Captulo III. Marco Metodolgico.
Tipos de investigacin. 45
Diseo de investigacin. 45
Poblacin. 46
Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos. 46
Tcnicas de Anlisis de Datos 47
NDICE DE CUADRO
Cuadro 1. Mapa de Variables 44
INDICE DE TABLAS Y GRFICOS
Tabla 1. Comparacin de la seccin del Activo del Balance General de
CAPROF-ULA
51
Grafico 1. Comparacin en porcentajes de la seccin del Activo del Balance
General de CAPROF-ULA.
53
Tabla 2. Comparacin de la seccin del Pasivo y Patrimonio del Balance
General de CAPROF-ULA
54
Grfico 2. Comparacin en porcentaje de la seccin del Pasivo y Patrimonio del
Balance General de CAPROF-ULA
56
Tabla 3. Comparacin de la seccin de Ingresos del Estado de resultados
obtenidos por CAPROF-ULA
57
Captulo IV. Presentacin y Anlisis de Resultados
Anlisis de los resultados 49
Captulo V. Conclusiones y Recomendaciones
Conclusiones 64
Recomendaciones 65
Bibliografa. 67
Anexos
Anexos 1: Bases Legales 69
Anexos 2: Estados Financieros presentados por la CAPROF-ULA 92
INTRODUCCIN
A nivel mundial y en nuestro pas se ha visto la necesidad de crear
instituciones que se orienten al ahorro, incrementando as el bienestar social y
econmico de las personas; y resulta importante resaltar que en Venezuela a partir del
ao 1999 se le da mayor relevancia a las Cajas de Ahorros y estn reguladas por la
Ley Especial de Caja de Ahorros, Fondos de Ahorros y Asociaciones de Ahorros
Similares LECAFAAAS, considerndolas como entidades financieras de carcter
directo con sus asociados, brindando a este, un benfico econmico y social y
motivndolos al ahorro en particular, fortaleciendo as el desarrollo del pas.
Las Cajas de Ahorros son entes no lucrativos dedicados a fomentar del Ahorro
de sus asociados, que son quienes reciben, administran e invierten los aportes
acordados. Estas existen en el mbito privado y pblico, destacando en este ltimo
las creadas a nivel universitario, como lo es la Caja de Ahorros del Profesorado de la
Universidad de los Andes (CAPROF-ULA).
Su patrimonio propio se inici con un aporte de Bs. 50.000,00 que el Rector
de entonces, Dr. Pedro Rincn Gutirrez G. hiciera a nombre de la Universidad de
Los Andes, por aprobacin del Consejo Universitario. Este patrimonio fue
acrecentndose con los aportes peridicos de la Institucin, en calidad de patrono,
que el Consejo Universitario fijo en 2,5% de los sueldos de los Profesores afiliados;
con los aportes peridicos de los asociados (5% de sus sueldos); y con las utilidades
netas de las operaciones propias de la Caja.
En la modificacin de los Estatutos de CAPROF-ULA (2006); La
Asociacin se denomina Caja de Ahorros del Profesorado de la Universidad de Los
Andes (CAPROF-ULA.), es una Asociacin civil sin fines de lucro, autnoma, con
personalidad jurdica y con patrimonio propio e independiente del patrimonio de sus
asociados. (Art. 1). Actualmente, la Caja maneja una variedad de 10 tipos de
CAPITULO I
EL PROBLEMA
Planteamiento
En todas las empresas u organizaciones ya sean grandes o pequeas, existe
una figura importante, que es su Gerente, quien tiene la responsabilidad de maximizar
el valor de la empresa a partir de la mejor toma de decisiones, a travs de un
instrumento de particular importancia que genera y comunica informacin til para
ello, llamado Contabilidad, la cual registra, clasifica y resume en trminos de dinero
las transacciones y hechos de carcter financiero, e interpreta los resultados de ellas.
Lo antes expuesto, se cumple por medio de unos informes financieros o
contables llamados Estados Financieros, que son el medio principal para comunicar
los datos financieros en un periodo de tiempo. Los Estados Financieros, muestran la
situacin de una empresa y los resultados obtenidos como consecuencia de las
transacciones administrativas y financieras efectuadas en cada ejercicio fiscal; por
tanto, son documentos que presentan cuantitativamente el origen y la aplicacin de
los recursos empleados para la realizacin del negocio.
Asimismo, segn la opinin de varios autores, existen diversos grupos de
Estados Financieros, entre ellos los estados financieros principales o bsicos; lo cual
Zambrano (2001) expone que, Los estados financieros principales o bsicos son: el
balance general o estado de situacin, el estado de ganancias y prdidas o estado de
resultado, el estado de movimiento de las cuentas del patrimonio y el estado de flujos
de efectivo (p. 126).
Por otra parte, los Estados Financieros, deben ser preparados en base a los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), las reglas
particulares y el criterio prudencial, las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), la Declaracin de Normas y procedimientos de Auditoria (DNA), entre
aquellas asociaciones civiles sin fines de lucro, creadas y dirigidas por sus asociados,
que se enfocan en promover el ahorro, recibiendo, administrando e invirtiendo los
aportes pactados, para nica y exclusivamente otorgar prstamos a sus asociados.
Estas Cajas de Ahorros deben regirse de acuerdo a diversas leyes y estatutos entre
ellas: La Ley Especial de Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro y Asociaciones de
Ahorro Similares (LECAFAAAS).
La autonoma de las Cajas o Fondos de Ahorros, en decisiones o acciones que
sean catalogadas de importancia para la entidad, est reservada y/o limitada a la ley y
su posterior reforma, por intermedio de su rgano regulador, la Superintendencia de
Cajas de Ahorros (SUDECA), quien podr autorizar las siguientes actividades:
aprobacin de los Balances y Estados Financieros, reparto de beneficios, reforma de
Estatutos Sociales, inversiones en general, y compraventa de bienes inmuebles. Y
esta establece que su contabilidad debe llevarse a cabo de acuerdo su normativa,
cdigo de cuentas y actos administrativos. Del mismo modo estas Cajas de Ahorros
pueden ser privadas o pblicas y se establecen tanto en empresas como en
instituciones universitarias; destacando as, la Caja de Ahorros del Profesorado de la
Universidad de Los Andes (denominada como (CAPROF-ULA)).
(CAPROF-ULA), es una Asociacin civil sin fines de lucro, con personalidad
jurdica y con patrimonio propio e independiente del capital de sus asociados. Segn
modificaciones de sus estatutos en el (2006), el Patrimonio de (CAPROF-ULA)
estar constituido por:
a) Los aportes mensuales por concepto de ahorros personales de sus
asociados.
b) Los aportes mensuales por concepto de ahorros institucionales
hechos por la Universidad de Los Andes, en beneficio de los
miembros del Personal Docente y de Investigacin activos, jubilados o
pensionados.
c) Los aportes mensuales por concepto de ahorros institucionales
hechos por CAPROF-ULA, en beneficio de los empleados activos de
sta y de su personal jubilado o pensionado.
d) Las utilidades obtenidas en las operaciones ordinarias o
extraordinarias de la Asociacin.
Objetivos Especficos
1. Identificar la clasificacin al que pertenece los Estados Financieros utilizados
por la CAPROF-ULA
2. Analizar el Balance General y Estado de Ganancias y Prdidas publicado por
la CAPROF-ULA
3. Identificar el Mtodo y Tcnica de Anlisis de Estados Financieros utilizado
por la CAPROF-ULA
Justificacin o Importancia
En el nuevo espacio competitivo de los indicios del siglo XXI, es importante
resaltar que, los retos para los ejecutivos son ahora, ms globales, ms dinmicos y
ms demandantes en comparacin con aquellos que existieron varios aos atrs; lo
que quiere decir, que el comportamiento empresarial est cambiando aumenta la
competencia por las inversiones, la competitividad y la productividad que se basan
cada vez ms en el conocimiento, la informacin, la innovacin, el talento y en fin, en
el desarrollo de la gente y necesitan de informacin oportuna, confiable e inmediata
de la situacin de una entidad, que les facilite la toma de decisiones en un momento
determinado, todo esto, siendo posible a travs de los Informes Financieros.
Es por ello; la importancia de esta investigacin, y se justifica en el sentido,
del estudio de los Estados Financieros presentados anualmente por la CAPROF-ULA,
los cuales son emitidos con la finalidad de informar a los distintos actores de la
comunidad universitaria y dems instituciones del pas, es decir, que estas entidades
son de inters pblico, y son muchas las que dependen de la informacin que se
presente; basando esta investigacin en la Interpretacin de los Estados Financieros
de la Caja de Ahorros del Profesorado de la Universidad de Los Andes (CAPROF-
ULA) en el perodo 2008, 2007 y 2006, ya que, por diversos motivos no basta con
solo elaborarlos, sino que ir ms all el anlisis financiero; con la finalidad de darle al
usuario una informacin oportuna para la toma de decisiones y servir de aporte
CAPITULO II
MARCO TERICO
A continuacin se presentan las bases tericas de la investigacin, que
comprende, antecedentes del trabajo, los mismos dan sustentos bibliogrficos y
referenciales al estudio, as como tambin se conforma el cuerpo de bases tericas y
legales que la sostienen, y finaliza presentando el cuadro de operacionalizacin de las
variables que sirven de base a los objetivos planteados.
Antecedentes
Las investigaciones presentadas en esta parte, constituyen un aporte al
presente estudio. Valera (2003) expone que, el propsito del estudio de campo
consisti en determinar la Incidencia de la Reexpresin Financiera en el Reparto de
Dividendos de la Caja de Ahorros del Sector Publico del Estado Trujillo,
fundamentndose para esto en los Estados Financieros histricos y reexpresados de la
C.A.P.F.A.P.E.TRU., para los aos comprendidos entre 1997 al 2001. Para el cual
realiz un anlisis de estos informes en funcin de trece razones financieras, seguido
de la representacin de los datos a travs de tablas y grficos de barras para as
analizar el comportamiento de la situacin financiera tanto en valores histricos como
reexpresados, y que permitieron determinar una serie de efectos que la inflacin
origina en la estructura financiera de dicha Caja de Ahorros. Los razonamientos
realizados permitieron determinar una serie de efectos que la inflacin origina en la
estructura financiera de dicha Caja, a fin de salvaguardar los aportes de los asociados
y prevenir la descapitalizacin de su patrimonio a travs del reparto de dividendos
sobre utilidades que segn valores reexpresados realmente no existen. Este trabajo le
aportar a la presente investigacin, conocimientos sobre el impacto del anlisis de
los estados financieros para las asociaciones sin fines de lucro, en el sentido, del
anlisis e interpretacin comparativa de los Estados Financieros.
Bases Tericas
Contabilidad
Para Redondo (2001) La contabilidad tiene diversas funciones, pero su
principal objetivo es suministrar, cuando sea requerida o en fechas determinadas,
informacin razonada, en base a registros tcnicos, de las operaciones realizadas por
un ente privado o pblico (p. 2)
Asimismo expresa que para cumplir con este propsito de la contabilidad, se
deber realizar lo siguiente:
a) Registrar, en base a sistemas y procedimientos tcnicos, adaptados a la
diversidad de operaciones que ente pueda realizar.
b) Clasificar, operaciones registradas como un medio para alcanzar los objetivos
que se han propuestos.
c) Interpretar, con el fin de suministrar informacin razonada los resmenes.
Asimismo, definiremos a continuacin, los tipos de contabilidad existentes.
Tipos de Contabilidad
Segn la opinin de los autores, Redondo (2001) y Guajardo (2002), la
informacin proporcionada acerca de una entidad a diferentes usuarios, deber
cumplir con unos objetivos que son:
a. Contabilidad Financiera: esta expresa en trminos cuantitativos y monetarios
las transacciones que realiza una entidad y los hechos econmicos que le
afectan, ya que esta informacin ser suministrada a usuarios externos.
(los activos) tienen los propietarios y los terceros (los acreedores), y as tomar
decisiones en las reas de inversin y financiamiento.
Queda pues que, el balance es un estado conciso o sinttico, y un estado
esttico, planteado con datos fundamentados en los libros de contabilidad, llevados
por partida doble, en el cual se refleja por un lado todos los recursos que posee una
entidad, del otro todas sus obligaciones y el capital que aportan sus dueos en una
fecha determinada, dando como resultado una expresin matemtica.
Estructuracin del balance general
El balance general se estructura segn su grado de liquidabilidad, tanto de sus
recursos como de sus obligaciones, y ser a travs de tres grupos principales: activo,
pasivo y patrimonio; que a su vez se subdividen en subgrupos, integrados por
partidas o suma de ellas cuyos montos son tomados de las cuentas que conforman el
mayor general.
El balance general se estructurar, de acuerdo a lo expuesto por Zambrano
(2001) segn el tipo de empresa y su sistema contable, (p. 194):
1. Activo
1.1. Activo circulante
Efectivo en caja y bancos.
Inversiones temporales.
Cuentas y efectos por cobrar comerciales.
Cuentas por cobrar varias.
Cuentas y efectos por cobrar diferidos o a plazos.
Inventarios.
Gastos pagados por anticipado.
1.2. Inversiones permanentes.
1.3. Propiedades, planta y equipos (Activo fijo tangible).
1.4. Activo intangible.
1.5. Cargos diferidos.
1.6. Otros activos.
2. Pasivo.
2.1. Pasivo circulante.
2.2. Pasivo a largo plazo.
2.3. Crditos diferidos (o ingresos no devengados)
3. Patrimonio (o capital).
3.1. Propiedad individual o capital social.
3.2. Supervit.
Reservado
De capital
Ganado
Clasificacin por grupos y subgrupos de cuentas que integran el balance general.
Siguiendo el criterio de Zambrano (2001), las cuentas que integran el balance
general se clasifican en tres grandes grupos: activo, pasivo y patrimonio; y estos
grupos se dividen a su vez en subgrupos, integrados por una o varias cuentas de la
siguiente manera:
1. Activo
1.1. Activo circulante
1.1.1. Disponible
1.1.1.1. Efectivo en caja y bancos
1.1.2. Inversiones temporales
1.1.2.1. Inversiones en acciones
1.1.3. Exigible
1.1.3.1. Cuentas y efectos por cobrar
1.1.4. Realizable
1.1.4.1. Inventarios
1.1.5. Prepagado
1.1.5.1. Gastos pagados por anticipado
2. Pasivo
2.1. Pasivo circulante
2.1.1. Real
2.1.1.1. Cuentas y efectos por pagar
2.1.1.2. Retenciones y contribuciones por pagar
2.1.2. Estimado
2.1.2.1. Intereses acumulados por pagar
2.2. Pasivo a largo plazo
2.2.1. Con garanta prendaria
2.2.1.1. Hipoteca por pagar
2.2.2. Sin garanta prendaria
2.2.2.1. Cuentas y efectos por pagar
2.3. Apartados
2.3.1. Apartado para prestaciones sociales
2.3.2. Apartado para eventualidades judiciales
2.4. Crditos diferidos
2.4.1. Intereses cobrados por anticipado
2.4.2. Alquileres cobrados por anticipado
2.5. Otros pasivos
2.5.1. Utilidades de trabajadores no reclamadas
2.5.2. Depsitos recibidos en garanta
3. Patrimonio
3.1. Capital social
3.1.1. Capital social comn
3.1.2. Capital social preferente
3.2. Reservas.
3.2.1. Reserva legal
Objeto de CAPROF-ULA
Segn el Artculo 2 de los estatutos del 2006 de la CAPROF-ULA, la
asociacin tiene por objeto lo siguiente:
1. Promover la participacin social y econmica de sus asociados bajo los
principios de cooperacin, solidaridad y equidad.
2. Promover y fomentar el ahorro entre sus asociados mediante depsitos
peridicos, recibiendo, administrando e invirtiendo los aportes acordados.
3. Conceder prstamos a bajo inters en beneficio de sus asociados.
4. Administrar, colocar e invertir sus recursos financieros disponibles con el
propsito de lograr rendimiento econmico y de fcil realizacin en su beneficio o de
sus asociados.
5. Fomentar el crdito destinado a la adquisicin, construccin, refaccin o
liberacin de la hipoteca sobre la vivienda propia de sus asociados.
6. Proveer medios que permitan cubrir parcialmente, los gastos derivados del
fallecimiento de sus asociados.
7. Los que al efecto le sealen la Ley de Cajas de Ahorro, Fondos de Ahorro y
Asociaciones de Ahorro similares y estos Estatutos.
Misin de CAPROF- ULA.
Siguiendo CAPROFULA, esta asociacin tiene como misin; Fomentar e
incrementar el ahorro creando incentivos que se traduzcan en servicios y/o recursos
por polticas efectivas de inversin, mediante la profundizacin sistemtica de la
accin institucional en la solucin de problemas socioeconmicos, para contribuir con
el mejoramiento de la calidad de vida de los asociados.
Visin de CAPROF- ULA.
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Clasificacin de Estados
Financieros
2. Analizar el Balance
General y Estado de
Ganancias y Prdidas
publicado por la CAPROF
Estados Financieros
Bsicos
3. Identificar el Mtodo y
Tcnica de Anlisis de
Estados Financieros
utilizado por la CAPROF
Mtodos y Tcnicas de
Anlisis Financiero
Fuente: Elaboracin propia (2009).
CAPITULO III.
MARCO METODOLGICO
La Investigacin Cientfica es el proceso mediante el cual el investigador trata
de conocer elementos determinantes, concurrentes y categricos, que intervienen en
un contexto o escenario, aplicando una metodologa acertada que permita lograr los
objetivos que se han propuesto.
El diseo del marco metodolgico, se refiere al desarrollo propiamente dicho
del trabajo investigativo; la definicin del tipo y diseo de investigacin, la poblacin
caracterstica del estudio, la recoleccin de datos, anlisis e interpretacin de los
datos.
Tipo de Investigacin
De acuerdo al nivel de conocimiento cientfico al que se espera llegar, la
metodologa de la presente investigacin se enmarca en un estudio que corresponde a
una investigacin de tipo Explicativo; pues se entiende por esta, segn Arias (2006),
que la investigacin explicativa se encarga de buscar el porqu de los hechos
mediante el establecimiento de relaciones causa-efecto (p. 26)
De tal modo, la investigacin es de carcter explicativo, ya que se orienta a
comprobar hiptesis, es decir, a la identificacin e interpretacin de los Estados
Financieros de la Caja de Ahorros del Profesorado de la Universidad de Los Andes
CAPROF-ULA, y los resultados presentados en estos.
Diseo de la Investigacin
La presente investigacin se inserta dentro de un Diseo Documental; porque,
a travs de la definicin de Arias (2006), la Investigacin documental es un proceso
basado en la bsqueda, recuperacin, anlisis, crtica e interpretacin de datos
CAPITULO IV
PRESENTACIN Y ANLISIS DE RESULTADOS
Una vez recolectada la informacin respecto a la Caja de Ahorros del
Profesorado de la Universidad de Los Andes (CAPROF-ULA), se procedi a su
anlisis para dar cumplimiento a los objetivos planteados en esta investigacin; en
este sentido dicha informacin sirve de base para llegar a conclusiones y posibles
recomendaciones.
La informacin debe ser tabulada, ordenada y sometida a tratamiento por
tcnicas matemticas o estadsticas; por consiguiente, los resultados obtenidos en la
investigacin se presentan mediante matrices e histograma de barra. Seguidamente
los resultados obtenidos en la investigacin, son expresados en bolvares fuertes:
Estados Financieros presentados por CAPROF-ULA
En virtud del estudio realizado a los informes presentados por CAPROF-
ULA, y el Informe emitido por los Contadores Independientes los Estados
Financieros utilizados por esta Caja son: el Balance General y los estados conexos de
Ganancias y Prdidas, Movimiento de patrimonio y del Flujo de Efectivo, por el ao
entonces terminado, clasificndose estos como Estados Financieros Bsicos.
Balance General y Estado de Ganancias y Prdidas presentado por CAPROF-
ULA
Despus de identificados los Estados Financieros presentados por CAPROF-
ULA se procedi a elaborar un anlisis de estos informes en funcin de los Mtodos
de Anlisis Financiero, que son Mtodo Horizontal y Mtodo Vertical, que en nuestro
caso se har a travs del MTODO HORIZONTAL.
Es importante resaltar que para el anlisis de los Estados Financieros se tomo
como ao base el ao 2008, y se analizan en forma regresiva, es decir, ao 2008,
2007 y 2006. Tambin, su interpretacin se har en forma comparativa, en aumento
o disminucin en porcentajes. En consecuencia, los datos obtenidos se presentarn
mediante tablas y se ilustrarn a travs de grficos de barras, como se muestra a
continuacin.
1. Comparacin del Balance General, esta comparacin se realizar de acuerdo a
los datos de las cuentas que integran las secciones del Activo y del Pasivo y
Patrimonio, mediante las Tablas 1 y 2, como sucesin la interpretacin de cada
una de estas, culminando con la ilustracin en los Grficos 1 y 2.
1.1. Comparacin de la Seccin del Activo del Balance General; sus
datos se expresarn en la Tabla 1, seguida su interpretacin e ilustrada en el
Grfico 1. Reflejndose en el eje x, las cuentas que integran esta seccin y por
el eje y, los porcentajes que representan estas cuentas.
En virtud de ello, se puede constatar que el conjunto de bienes que tienen los
asociados, estn respaldados por los Activos a Mediano y Largo Plazo, por ser el
rubro que representa la mayor parte del Total Activo.
Grafico 1. Comparacin en porcentajes de la seccin del Activo del Balance General
de CAPROF-ULA.
Fuente: tabla 1
1.2. Comparacin de la Seccin del Pasivo y Patrimonio del Balance
General; los datos pertenecientes a esta seccin se reflejarn a travs de la
Tabla 2, luego su interpretacin y se ilustra mediante el Grfico 2.
Mostrndose en el eje x: las cuentas que integren el Pasivo y Patrimonio, y el
eje y: los porcentajes de estas cuentas.
Tabla 2. Comparacin de la Seccin del Pasivo y Patrimonio del Balance General de CAPROF-ULA
Comparacin del Pasivo y Patrimonio
2008 2008% 2007 2007% 2006 2006%
PASIVOS
Pasivos circulante 1680769,53 0,93 1696241,29 1,18 1528697,72 1,23
Pasivo a largo plazo 60494,85 0,03 42697,67 0,03 37343,78 0,03
Crditos diferidos 9181093,95 5,08 7763202,29 5,40 7027735,29 5,64
Otras cuentas por pagar a lagar plazo 1169,00 0,00 1169,00 0,00 5840,32 0,00
Total Pasivos 10923527,33 6,04 9503310,25 6,61 8599617,11 6,90
PATRIMONIO
Ahorros estatutarios 145493464,61 80,45 117900826,10 82,06 101822837,73 81,74
Fondo de reservas 7021090,76 3,88 5561299,38 3,87 4613254,45 3,70
Resultado del ejercicio 17421113,20 9,63 10706203,89 7,45 9527025,13 7,65
Total Patrimonio 169935668,57 93,96 134168329,37 93,39 115963117,31 93,10
Total Pasivo y Patrimonio 180859195,90 100,00 143671639,62 100,00 124562734,42 100,00
Fuente: Informes 2006-2007-2008 de la Caja de Ahorros del Profesorado de la Universidad de Los Andes
De lo antes expuesto, se puede decir que las obligaciones que tiene la Caja de
Ahorros estn mayormente en la partida de los Crditos Diferidos y su patrimonio lo
respaldan sus asociados a travs de los Ahorros Estatutarios.
Grfico 2. Comparacin en porcentaje de la seccin del Pasivo y Patrimonio del
Balance General de CAPROF-ULA
Fuente: tabla 2
2. Comparacin del Estado de Ganancias y Prdidas, se comparar a partir de
tres secciones que representan este Estado, de acuerdo a la teora descrita en el
Captulo II; segn los datos de las cuentas que integran las secciones de los
Ingresos, de los Egresos y de la Utilidad, por medio de las Tablas 3, 4 y 5,
siguiendo con la interpretacin de cada una de estas, y reflejndola mediante los
Grficos 3, 4 y 5.
2.1. Comparacin de la Seccin de Ingresos del Estado de Ganancias y
Prdidas; esta comparacin adems de reflejarse en la Tabla 3, interpretarse e
ilustrarse en el Grfico 3, se hace una observacin de errores encontrados en
los informes. Se representaran por el eje x: las cuentas de dicha seccin y por
el eje y: sus porcentajes.
Tabla 3. Comparacin de la seccin de Ingresos del Estado de resultados obtenidos por CAPROF-ULA
Comparacin de los Ingresos
INGRESOS 2008 2008% 2007 2007% 2006 2006%
Intereses sobre prestamos 9.759.110,41 54,21 6.687.214,46 59,88 4.761.817,93 48,17
Intereses sobre inversiones financieras 7.234.128,95 40,18 4.444.842,35 39,80 4.058.713,94 41,06
Ventas de opcin de compras 972.043,20 5,40 0,00 0,00 0,00 0,00
Intereses ganados en vebonos 0,0 0,00 0,00 0,00 705.424,43 7,14
Ingresos por ventas de vebonos 0,00 0,00 0,00 0,00 332.392,27 3,36
Ingresos por alquileres y otros ingresos 37.248,78 0,21 36.154,06 0,33 26.271,31 0,27
Total Ingresos 18.002.531,34 100,00 11.168.210,87 100,01 9.884.619,88 100,00
Fuente: Informes 2006-2007-2008 de la Caja de Ahorros del Profesorado de la Universidad de Los Andes
Tabla 4. Comparacin de la seccion de Egresos o gastos del Estado de resultados obtenido por CAPROF-ULA
Comparacin de los egresos de la CAPROF-ULA
GASTOS 2008 2008% 2007 2007% 2006 2006%
Gastos de personal 403.954,12 69,48 304.390,95 65,88 210.238,88 58,81
Gastos administrativos 113.892,69 19,59 104.822,34 22,69 84.748,18 23,71
Gastos bancarios 5.067,07 0,87 11.300,06 2,45 2.591,85 0,73
Gastos de condominio 36.347,29 6,25 23.163,36 5,01 17.817,00 4,98
Gastos ventas de vebonos 0,00 0,00 0,00 0,00 20.374,13 5,70
Otros gastos 22.156,97 3,81 18.330,27 3,97 21.700,49 6,07
Total Gastos 581.418,14 100,00 462.006,98 100,00 357.470,53 100,00
Fuente: Informes 2006-2007-2008 de la Caja de Ahorros del Profesorado de la Universidad de Los Andes
CAPITULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Una vez realizado el anlisis e interpretacin de los Informes presentados por
CAPROF-ULA y en atencin a los resultados obtenidos y a los objetivos planteados,
nos conllevan a las siguientes conclusiones.
En relacin con el primer objetivo de esta investigacin que tiene que ver con
los Estados Financieros presentados por CAPROF-ULA, se concluye que esta Caja
emite solo Estados Financieros Bsicos; esto se considera como suficiente para dar
o reflejar informacin de la situacin financiera de la Caja a sus Asociados.
De acuerdo, a los resultados obtenidos del Balance General y Estado de
Ganancias y Prdidas que presenta CAPROF-ULA, se puede concluir lo siguiente:
respecto al Balance General, los rubros de Activos y rubros del Pasivo y Patrimonio,
han tenido un incremento en los diferentes perodos. Este anlisis permiti
determinar que los recursos econmicos con que cuenta la CAPROF-ULA tuvieron
capacidad para hacer frente a los compromisos a corto plazo, a partir de que basta
con que el activo sea mayor que el pasivo; a su vez, al sumar el pasivo y patrimonio
representa el total activo lo que significa una salud financiera de la Caja. Por su
parte, el Estado de Ganancias y Prdidas, despus de analizado, se concibe la
siguiente opinin en cuanto a los Intereses sobre prstamos e Intereses sobre
inversiones financieras fueron altas lo que genero obtener utilidad y que esta sea
ms alta de perodo a perodo; siendo este el origen de la Utilidad obtenida en el
ejercicio.
Para concluir, incitar a que sigan operando de acuerdo a los principios y leyes
que la regulan, y tomen en consideracin las observaciones hechas; por ltimo, fuera
de los inconvenientes, felicitarlos ya que han tenido un buen desempeo.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFCAS.
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Kennedy, R. y McMullen, S. (1971). Estados Financieros: Forma, Anlisis e
Interpretacin. Uteha. Mxico.
Anexos 1
Bases Legales
10) Gravmenes o limitaciones que existan sobre activos tales como inventarios,
inversiones o propiedades. En lo posible, debe utilizarse una misma nota
referida a los activos gravados y a las respectivas obligaciones.
11) Detalle de las inversiones a corto o largo plazo, indicando, en el caso de ser
en acciones o en obligaciones: emisor del ttulo valor, cantidad de ttulos
valores, valor nominal, valor total de la inversin, porcentaje de participacin
con respecto al capital de la filial no consolidada o afiliada, costo de la
inversin, porcentaje pagado. Para aquellas inversiones que se presenten
segn el mtodo de participacin patrimonial debe indicarse el valor segn
libros. Cuando se trate de obligaciones o de acciones preferidas debe
indicarse, segn sea el caso: fecha de vencimiento o de redencin; inters o
dividendos; privilegios, convertibilidad y otras caractersticas especiales. Si
existen inversiones importantes en entidades filiales no consolidadas o
afiliadas cuyos estados financieros no estn dictaminados por Contadores
Pblicos Independientes, debe indicarse esta circunstancia. Asimismo, debe
detallarse cualquier otra inversin e indicar en todo caso el mtodo de
valuacin.
12) Detalle de las propiedades, planta y equipo, cuando no estn mostrados en el
cuerpo del balance general. Debe sealarse la base de valuacin; y, en los
casos en que sta no sea el costo de adquisicin, debe indicarse como se
determin la valuacin adoptada.
13) Mtodo adoptado para el clculo de la depreciacin o agotamiento. Debe
indicarse, adems el monto de las depreciaciones cargadas a los resultados del
ao o perodo econmico y el monto de los activos que existan totalmente
depreciados.
14) Detalle de los activos intangibles. Debe indicarse adems, la base de
valuacin, el mtodo de amortizacin, el monto aplicable al ao o perodo
econmico y el lapso en que estos activos se estn amortizando.
- La informacin por pases que deber presentarse en una nota a los estados
financieros, es la siguiente:
- Ingresos netos.
- Activos identificables.
Artculo 14.- La Comisin Nacional de valores, cuando lo considere necesario,
podr emitir boletines para definir criterios relativos a la materia a que se refieren las
presentes normas.
SECCIN II
DEL BALANCE GENERAL
Artculo 15.- El balance general debe presentar la situacin financiera de la entidad,
para la fecha del mismo, a cuyo efecto incluir la totalidad de las cuentas que
correspondan al Activo, al Pasivo y al Patrimonio.
Artculo 16.- A los efectos de las presentes normas se establecen los siguientes
conceptos:
1. Activos son todos los bienes, tangibles o intangibles, propiedad de la entidad,
y aquellos gastos efectuados atribuibles a futuros aos o perodos
econmicos.
2. Pasivos son todas las obligaciones reales, estimadas, eventuales y
contingentes de la entidad, y aquellos ingresos percibidos atribuibles a futuros
aos o perodos econmicos.
3. Patrimonio es la diferencia entre el Activo y el Pasivo y representa el valor
segn libros de la inversin de los propietarios de la entidad.
Artculo 17.- EL balance general debe presentar las cuentas debidamente
clasificadas, en cuanto sea aplicable, dentro de las siguientes agrupaciones:
En el Activo: activo circulante, cuentas y efectos por cobrar a largo plazo,
inversiones, activo fijo, activo intangible, cargos diferidos y otros activos.
En el Pasivo: pasivo circulante, pasivo a largo plazo, apartados, crditos y otros
pasivos.
- Productos Terminados
- Productos en Proceso
- Materias Primas
- Materiales indirectos y suministros de fbrica
- Mercancas en trnsito
- Repuestos y suministros
e) Gastos pagados por anticipado.
Estn constituidos por las partidas que representan servicios u otros conceptos
pagados que an no han sido recibidos en su totalidad y que van a ser absorbidas
como gastos en el ao siguiente.
2. Cuentas y efectos por cobrar a largo plazo.
Estn constituidas por crdito cuyo vencimiento debe efectuarse dentro de un
plazo mayor al del prximo ao o al del ciclo normal de operaciones de la entidad.
Las cuentas que integran esta agrupacin deben mostrarse separadamente, indicando
si corresponden o no a operaciones normales de la entidad. En el caso de cuentas por
cobrar comerciales, stas deben presentarse con su correspondiente estimacin para
cuentas de cobro dudoso. En las notas a los estados financieros deben informarse,
adems, la tasa de inters que devengan las principales cuentas.
3. Inversiones.
Estn constituidas por cuentas que representen inversiones a largo plazo o de
carcter permanente, en ttulos valores, bienes inmuebles, cuentas en participacin,
prstamos y, en todo caso, las acciones en filiales no consolidadas o afiliadas.
4. Activo fijo (propiedades, planta y equipo).
Est constituido por cuentas que representan activos de carcter permanente,
de naturaleza tangible, que no estn destinados a la venta y que sern usadas en las
operaciones regulares del negocio. Sus componentes ms importantes deben
separarse por rubros, tales como terrenos, edificaciones, instalaciones, maquinaria y
equipos, mobiliario, vehculos y activos fijos en proceso de construccin o
instalacin. Debe sealarse la base de valuacin; y; en los casos en que sta no sea el
costo de adquisicin o de construccin, debe indicarse cmo se determin la
valuacin adoptada. En las notas a los estados financieros debe informarse el mtodo
de depreciacin utilizado, as como tambin el monto de la depreciacin
correspondiente al ao o perodo econmico. Los activos por montos importantes
que estn fuera de uso y destinados a la venta, deben mostrarse en la agrupacin
Otros Activos.
5. Activo Intangible.
Est constituido por cuentas que representan derechos de carcter
relativamente permanente y que tienen valor jurdico o econmico como medios para
la realizacin de operaciones normales de la entidad. En caso de que los activos
intangibles, individualmente considerados, no representen montos de importancia,
pueden presentarse bajo una denominacin genrica. En cuanto sea aplicable, las
cuentas que deben ser agrupadas dentro del activo intangible son: las patentes, marcas
de fbrica, franquicias, nombres comerciales, plusvala y otras de semejante
naturaleza. Las cuentas que forman parte de agrupacin y que por su naturaleza sean
amortizables, deben ser presentadas separadamente. Debe establecerse la base de
valuacin e indicarse el mtodo de amortizacin y el monto aplicable al ao o perodo
econmico. En todo caso, los activos intangibles deben presentarse separadamente, si
son de importancia.
6. Cargos diferidos.
Estn constituidos por cuentas representadas por gastos que generalmente no
ocurren de manera repetida, que no corresponden a operaciones normales de la
entidad cuyos efectos son atribuibles a los resultados de varios aos o perodos
econmicos futuros. Las diversas partidas que integran esta agrupacin deben
mostrarse separadamente, cuando sean de relativa importancia. Debe indicarse en
notas a los estados financieros la base de valuacin, el mtodo de amortizacin, el
monto aplicable al ao o perodo econmico y el lapso en que estos activos se estn
13. Patrimonio.
Est constituido por aquellas cuentas que presentan la inversin de los socios
o accionistas de la entidad. Dentro de esta agrupacin deben incluirse
separadamente, en cuanto sea aplicable, las siguientes cuentas:
Capital social:
Acciones comunes
Acciones preferidas
Menos:
Cuota no pagada de capital:
Exigida
No exigida
Supervit:
Supervit pagado
Supervit por donacin
Supervit por revaluacin de activos fijos
Utilidades no distribuidas:
Disponibles
Reserva legal
Reservas destinadas o especiales
Menos:
Acciones en tesorera, al costo.
Adicionalmente y bajo las normas establecidas para los estados financieros
actualizados por los efectos de la inflacin, se debe considerar las cuentas
mencionadas en el artculo 34 de las presentes normas. La cuota no pagada del
capital debe mantenerse como una deduccin hasta tanto ingrese efectivamente. No
basta que el pago haya sido ordenado por la J unta Directiva, ni se considera como
pago el cargo en cuenta, amenos que fuere realizado contra un saldo acreedor, ni su
b) Otros gastos
8. Participacin patrimonial en los resultados de filiales no
consolidadas y afiliadas.
9. Utilidad (prdida) neta antes del impuesto sobre la renta.
Menos:
10. Impuesto sobre la renta:
a) Del ao o perodo econmico.
b) Diferido.
11. Partidas extraordinarias:
a) Ingresos extraordinarios.
Menos:
b) Gastos extraordinarios.
12. Utilidad (prdida) neta del ao o perodo econmico.
Cuando la empresa tenga carcter industrial o manufacturero debe
presentar, adems, como anexo, el estado de costo de produccin o
fabricacin para el mismo perodo. Debe mostrarse conjuntamente con el
estado de ganancias y prdidas o estado de resultados la siguiente
informacin:
Utilidad (prdida) por accin:
con el efecto de las partidas extraordinarias;
sin el efecto de las partidas extraordinarias.
Artculo 19.- Todos los gastos, costos e ingresos debern registrarse
correlacionadamente, sin anticiparlos, sobreestimarlos ni subestimarlos, de
modo que reflejen razonablemente los resultados de las operaciones de cada
ao o perodo econmico de la entidad.
SECCIN VI
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ACTUALIZADOS
POR LOS EFECTOS DE LA INFLACIN
Artculo 26.- Salvo las limitaciones establecidas en la presente seccin, los estados
financieros actualizados por los efectos de la inflacin deben presentarse, en cuanto a
la oportunidad y contenido, de conformidad con los principios de contabilidad de
aceptacin general en Venezuela.
Artculo 27.- En el caso de que los estados financieros actualizados por los efectos
de la inflacin se presenten como informacin complementaria a los estados
financieros expresados a valores histricos, su presentacin se podr hacer en (a) en
una nota a los estados financieros expresados a valores histricos o (b) como un
anexo a los mismos. En todo caso, la presentacin debe hacerse en un solo informe,
indicando la metodologa utilizada y haciendo las divulgaciones necesarias en cada
uno de los elementos que conforman los estados financieros, de conformidad con los
principios de contabilidad de aceptacin general en Venezuela.
Artculo 28.- En el caso de que los estados financieros actualizados por los efectos
de la inflacin se presenten como nicos, la entidad debe registrar en los libros de
contabilidad requeridos por el Cdigo de Comercio y en las leyes especiales que
resultaren aplicables, los efectos derivados del ajuste por inflacin. Asimismo, se
debe indicar la metodologa utilizada y hacer las divulgaciones necesarias en cada
uno de los elementos que conforman los estados financieros en conformidad con los
principios de contabilidad de aceptacin general en Venezuela.
Artculo 29.- La actualizacin de los estados financieros histricos se debe efectuar
por uno de los siguientes mtodos, de conformidad con las normas establecidas por
los principios de contabilidad de aceptacin general al respecto:
- Mtodo del Nivel General de Precios (NEP).
- Mtodo mixto.
Artculo 30.- Los valores corrientes de los activos fijos usados bajo el mtodo mixto,
debern estar respaldados por informes de avalos efectuados por peritos
independientes. Estos avalos debern efectuarse, como mnimo, cada tres aos. La
actualizacin durante este lapso debe efectuarse, en cuanto sea aplicable, mediante la
aplicacin de (a) el ndice de devaluacin del bolvar respecto a la divisa en la que se
adquirieron los activos fijos con un nivel significativo de componente nacional; y (b)
el ndice de mantenimiento establecido por los peritos evaluadores independientes.
En ningn caso, el valor actualizado de los activos fijos debe exceder el valor
equitativo de mercado. La Comisin Nacional de valores podr establecer normas
relativas a los avalos de activos fijos, incluyendo los mecanismos de control
necesarios en relacin con los peritos avaluadores independientes.
Artculo 31.- Las bases para el clculo de la depreciacin de los valores actualizados
y valores corrientes de los activos fijos, en cuanto al mtodo de depreciacin y vida
til, deben ser las mismas utilizadas para el clculo de la depreciacin de los activos
fijos a valores histricos. El gasto por depreciacin de los activos fijos a valores
actualizados y a valores corrientes se debe registrar directamente en las
correspondientes cuantas de resultado y necesariamente este elemento debe ser
deducido de la utilidad o prdida del ao o perodo econmico.
Artculo 32.- El consumo o venta de los inventarios a valores actualizados y a
valores corrientes se debe registrar directamente en las correspondientes cuentas de
resultado y necesariamente este elemento debe ser deducido de la utilidad o prdida
del ao o perodo econmico. El valor corriente de los inventarios de mercanca no
deber exceder del costo actual de adquisicin o costo de produccin.
Artculo 33.- En el estado de ganancias y prdidas o estado de resultados se debe
mostrar, en un rengln por separado, la porcin realizada de Resultado por
Exposicin a la inflacin (REI) del ao o perodo econmico.
Artculo 34.- Los estados financieros actualizados por los efectos de la inflacin
deben incluir, en cuanto sea aplicable, los siguientes elementos en el patrimonio de la
entidad:
- Capital social actualizado.
- Ganancias retenidas no distribuidas actualizadas.
- Reserva legal y otras reservas de capital actualizadas
- REI.
- Resultado por tenencia de activos no monetarios.
Artculo 35.- El monto a capitalizar de la cuenta Resultado por tenencia de activos
no monetarios deber estar respaldado por avalos efectuados por peritos
independientes. El informe de los peritos evaluadores independientes estar a la
disposicin de la Comisin Nacional de Valores.
Artculo 36.- Las sociedades sometidas al control de la Comisin Nacional de
Valores que iniciaron el ejercicio econmico a partir del primero de enero de 1996,
debern presentar los estados financieros ajustados por efectos de la inflacin como
nicos.
La Comisin Nacional de Valores podr autorizar a dichas entidades a presentar
los estados financieros histricos, cuando a su juicio la sociedad, mediante solicitud
motivada, as lo justifique.
Anexos 2
Estados financieros presentados por la
CAPROF-ULA
Ao 2006
Ao2007
Ao2008