ADMINISTRACION Y CONTRATOS BANCARIOS

SISTEMA NACIONAL Y PRIVADO DE PENSIONES

INTRODUCCIN



El sistema previsional peruano est constituido por tres regmenes principales1: el del
Decreto Ley No. 19990 (denominado Sistema Nacional de Pensiones - SNP), el del
Decreto Ley No. 20530 (denominado Cdula Viva) y el Sistema Privado de Pensiones
(SPP). Los dos primeros son administrados por el Estado y forman parte del Sistema
Pblico de Pensiones; mientras que el tercero es administrado por entidades privadas
denominadas Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP).
El objetivo del presente documento es presentar una descripcin de la situacin actual de
dichos regmenes pensionarios, un anlisis de los principales aspectos de su problemtica
y una revisin de las ltimas medidas emprendidas por el Ejecutivo para subsanar dicha
problemtica. En tal sentido, el documento est organizado en dos grandes secciones. En
la primera parte se elabora el diagnstico del Sistema Pblico de Pensiones, mientras que
en la segunda se analiza el SPP. Al interior de cada una de estas secciones, se describen
aspectos de normatividad, requisitos para la obtencin de prestaciones, tipos de riesgos
coberturados, aos de aportacin, edad de jubilacin, frmula de clculo de la prestacin
y tasa de aportacin, entre otros aspectos. Adicionalmente, se discute la situacin
financiera y econmica por la que atraviesan estos sistemas previsionales, as como su
problemtica de corto y mediano plazo.
Hacia el final de cada seccin, se detallan las medidas adoptadas por el Ejecutivo y las
propuestas en discusin para mitigar los problemas existentes.







SISTEMA NACIONAL Y PRIVADO DE PENSIONES

SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES ONP

1.- Antecedentes y crisis del SNP

El Sistema Nacional de Pensiones del Per (SNP) se cre en 1973 durante el gobierno
del General Juan Velasco Alvarado mediante el Decreto Ley 19990. El SNP consolida en
uno solo los regmenes de pensiones que existan anteriormente: la Caja Nacional del
Seguro Social (Leyes 8433 y 13640)2/, el Seguro Social del Empleado (Ley 13724) y el
Fondo Especial de Jubilacin de Empleados Particulares (FEJEP Ley 17262), a los
cuales deroga. La administracin del SNP fue encargada al Seguro Social del Per, labor
que asumi luego el Instituto
Peruano de Seguridad Social
(IPSS) con su creacin en 1980.
El SNP en el Per funcion inicialmente como un sistema de Capitalizacin Pura Global,
en el que un grupo de trabajadores acumula una parte de sus ingresos en un fondo, el
cual se maneja financieramente generando una rentabilidad. En este sistema, cuando una
generacin de trabajadores llega a la edad de jubilarse, sus pensiones se cubren con los
ingresos generados por el fondo, sin distincin del monto individual aportado y del monto
de pensin a recibir.
Es un sistema de capitalizacin masivo en el cual si el manejo del fondo de reserva se
hace bien, ese fondo alcanza para cubrir a los pensionistas futuros.
Esta clase de sistema fracas y se descapitaliz el fondo de reserva derivndose a un
sistema de reparto, en el cual se establece un compromiso entre una generacin y otra.
En el sistema de reparto, en un periodo de tiempo hay pensionistas que son cubiertos con
los aportes de los trabajadores en edad productiva, los que en el futuro ya no van a existir
y sern reemplazados por los de otra generacin, mientras que estos trabajadores ya
sern jubilados. Existe entonces un compromiso de cada generacin de sostener a la
anterior. Segn la experiencia en otros pases, este sistema necesita cumplir con dos
requisitos para funcionar: que sea masivo y que se mantenga una proporcin entre los
trabajadores activos (aportantes) y los trabajadores pasivos (pensionistas). Si esta
relacin no se cumple el sistema fracasa.
SISTEMA NACIONAL Y PRIVADO DE PENSIONES
SISTEMA NACIONAL Y PRIVADO DE PENSIONES
En 1992 se cre en el Per el Sistema Privado de Pensiones (SPP) el cual es
complementario al SNP. El SPP se basa en la capitalizacin individual de los fondos de
los aportantes. La pensin que recibe cada trabajador afiliado a este sistema est
directamente relacionada con los aportes que realiz y con la rentabilidad que ha tenido
su fondo individual. Cabe mencionar que en el SNP la pensin que recibira no guarda
necesariamente proporcin con los aportes que realiz cada individuo durante su vida
activa, y que en el sistema de capitalizacin individual se rompe el compromiso
intergeneracional que existe en el sistema de reparto La creacin del SPP se realiz en el
momento en que el La creacin del SPP se realiz en el momento en que el SNP entraba
en quiebra. Esta se debi a varios factores adversos al sistema, entre ellos que al no
haber una relacin directa entre lo que uno aporta y el beneficio que va a recibir no exista
inters individual de aportar al fondo. La carencia de este inters individual provoc que
tanto el empleado como el empleador buscaran medios de evadir la contribucin que se
haba convertido en un impuesto. Otro elemento fue las deudas del sector privado y del
sector pblico con el IPSS. Cuando el Estado pasaba por una crisis financiera dejaba de
pagar las contribuciones de los empleados y su aporte patronal como empleador.
Un factor importante en la gestacin de la crisis del SNP fue el alto nivel de desempleo y
la informalidad del pas. El empleo formal ha disminuido en los ltimos aos y debido a
ello el nmero de aportantes no ha crecido tanto como el nmero de pensionistas.
Tambin han existido intereses polticos partidarios que han obligado a dar pensiones a
grupos de trabajadores que no debieron tener derecho a ellas, por ejemplo a trabajadores
con cinco
La creacin del SPP se realiz en el momento en que el SNP entraba en quiebra. Esta se
debi a varios factores adversos al sistema, entre ellos que al no haber una relacin
directa entre lo que uno aporta y el beneficio que va a recibir no exista inters individual
de aportar al fondo. La carencia de este inters individual provoc que tanto el empleado
como el empleador buscaran medios de evadir la contribucin que se haba convertido en
un impuesto.
Otro elemento fue las deudas del sector privado y del sector pblico con el IPSS. Cuando
el Estado pasaba por una crisis financiera dejaba de pagar las contribuciones de los
empleados y su aporte patronal como empleador.
Un factor importante en la gestacin de la crisis del SNP fue el alto nivel de desempleo y
la informalidad del pas.
El empleo formal ha disminuido en los ltimos aos y debido a ello el nmero de
aportantes no ha crecido tanto como el nmero de pensionistas. Tambin han existido
intereses polticos partidarios que han obligado a dar pensiones a grupos de trabajadores
que no debieron tener derecho a ellas, por ejemplo a trabajadores con cinco



2. REGMENES ABIERTOS

SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES

Historia

La Oficina de Normalizacin Previsional - ONP ha sido creada mediante Ley N 25967,
modificada por el D.L. N 26323 del 02.06.94, establecindole como objeto principal, la
administracin centralizada del Sistema Nacional de Pensiones y el Fondo de Pensiones
a que se refiere el Decreto Ley N 19990 as como de otros sistemas de pensiones
administrados por el Estado.
Para tal fin, mediante el D.S. N 061-95-EF se aprueba su Estatuto, definindola como
una Institucin Pblica descentralizada del Sector Economa y Finanzas, con personera
jurdica de derecho pblico interno, con recursos y patrimonio propios, con plena
autonoma funcional, administrativa, tcnica, econmica y financiera dentro de la Ley,
constituyendo un pliego presupuestal, cuya misin es velar por el fortalecimiento del
Sistema Previsional a cargo del Estado.

Funciones
Calificar, reconocer, otorgar y pagar derechos pensionarios de los sistemas previsionales,
con arreglo a Ley.
Mantener los registros contables y elaborar los estados financieros correspondientes a los
sistemas previsionales.
Emitir y verificar los Bonos de Reconocimiento a que se refiere el Decreto Ley N 25897 y
cualquier otro ttulo u obligacin que se derive de sus fines, conforme a Ley.
Efectuar la verificacin, liquidacin y fiscalizacin de derechos pensionarios que sean
necesarias para garantizar su otorgamiento con arreglo a Ley.
Coordinar con la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria (SUNAT) o la
entidad que la sustituya, las actividades necesarias para el control de los aportes
recaudados y la obtencin de la informacin requerida para sus procesos administrativos.
Realizar los procedimientos administrativos vinculados a las aportaciones, de los sistemas
previsionales, conforme al marco legal vigente.
Proponer la expedicin de normas que contribuyan al mejor cumplimiento de sus fines y
opinar sobre los proyectos de dispositivos legales relacionados directa o indirectamente
con los sistemas previsionales.
Interpretar, para su obligatoria aplicacin, la legislacin que rige el funcionamiento de los
sistemas previsionales.
Actuar como Secretara Tcnica del Directorio del Fondo Consolidado de Reservas
Previsionales (FCR).
Aprobar y administrar su presupuesto con arreglo a las disposiciones legales sobre la
materia.
Administrar los procesos inherentes al Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo
(SCTR) y al Fondo Nacional de Ahorro Pblico - FONAHPU, conforme a la normatividad
vigente sobre la materia.
Ejercer cualquier otra facultad que se derive de sus fines y los dems que expresamente
le confiera la Ley

Pensiones
La ONP tiene como uno de sus objetivos principales, el pago mensual de las pensiones
de los regmenes y/o entidades a su cargo.
Para realizar dicha labor, la Divisin de Pensiones de la Gerencia de Operaciones es la
encargada de ejecutar los procesos de clculo de las Planillas de Pensiones, as como
realizar las coordinaciones con las entidades pagadoras.
Siendo uno de los intereses primordiales de la ONP, mantener planillas de pensiones
debidamente actualizadas de acuerdo a la normatividad vigente y depuradas a fin de no
poner en riesgo los fondos pensionarios, ha suscrito un convenio con el Registro Nacional
de Identificacin y Estado Civil (RENIEC) mediante el cual efecta permanentes cruces de
informacin.



Aportaciones al Sistema Nacional de Pensiones

QUIN REALIZA LA RECAUDACIN DE LAS APORTACIONES AL SNP?
La Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria, SUNAT, efecta la
recaudacin de los pagos al Sistema Nacional de Pensiones, a partir del perodo tributario
de julio de 1999.


TIPOS DE JUBILACION
1.1.1. Pensin de jubilacin:
a. Rgimen General:
- Edad de jubilacin: 65 aos de edad
- Aos de aportacin: 20 aos como mnimo.
- Tasa de aporte: 13% de la remuneracin asegurable del trabajador
- Pensin mnima a otorgar: S/. 415
- Pensin mxima : S/. 857,36
Cabe sealar que existen pensiones que se dieron dentro del Rgimen General con
menos aos de aportacin, las mismas que respondieron a la necesidad de incluir
algunas cohortes de jubilados en un rgimen transitorio. Hasta 1992, se otorgaron este
tipo de pensiones, las mismas que fueron denominadas Pensiones Reducidas.
El Cuadro No. 1 muestra las escalas para dichas pensiones.

Existen tres casos bajo los cuales se determina la pensin de un trabajador en el SNP:
Las pensiones de los trabajadores nacidos despus del 1 de enero de 1947 se
determinan de acuerdo con la Ley No. 27617 y el Decreto Supremo No. 099-2002-
EF. En tal sentido, la pensin por los primeros 20 aos de aporte es de 30%, 35%,
40% 45% de la remuneracin de referencia, si el trabajador tena menos de 29
aos, entre 30 y 39 aos, entre 40 y 49 aos y entre 50 y 54 aos al 14 de junio de
2002, respectivamente. Estos porcentajes se incrementan en 2% por cada ao de
servicio adicional a los primeros 20 aos, hasta alcanzar un tope de 100%. La
remuneracin de referencia constituye el promedio de las ltimas 60
remuneraciones. En este caso, se aplica la pensin mnima S/. 415.00 y el tope de
S/. 857,36.
En el caso de trabajadores que hayan adquirido derecho a pensin desde el 19 de
diciembre de 1992 (es decir, que no cumplieron con 60 aos de edad y 15 aos de
aportacin 55 aos de edad y 13 aos de aportacin para el caso de hombres o
mujeres, respectivamente), se aplica lo dispuesto en el Decreto Ley No. 25967, el
cual establece que la pensin por los primeros 20 aos de aporte asciende al 50%
de la remuneracin de referencia. sta es calculada como el promedio de las
ltimas 36, 48 60 remuneraciones, si el trabajador ha realizado aportes por 30
aos o ms, entre 25 y 29 aos, o entre 20 y 24 aos, respectivamente. Por cada
ao adicional, dicho porcentaje se incrementa en 4%. El Decreto Ley 25967
estableci un tope de 600 soles. Sin embargo, se determin que ste podra ser
incrementado por Decreto Supremo con voto aprobatorio del Consejo de Ministros.
De esta manera, el tope vigente en la actualidad asciende a S/. 857,36.
Finalmente, el rgimen puro del DL 19990 se aplica a aquellos que al 18 de
diciembre de 1992 hayan contado con ms de 15 aos de aporte y 60 aos de
edad, para el caso de hombres y 55 aos de edad y 13 aos de aportes, para el
caso de mujeres. En este caso, la pensin asciende al 50% de la remuneracin de
referencia por los primeros 15 13 aos de aporte, en el caso de hombres y
mujeres, respectivamente. Por cada ao adicional de aporte, se otorga un
incremento de 2% 2,5% en el caso de hombres y mujeres, respectivamente. La
remuneracin de referencia se calcula con el promedio de las ltimas 12, 36 60
remuneraciones, aplicndose la que resulte ms provechosa para el trabajador.
b. Rgimen de Jubilacin Adelantada:
- Edad de jubilacin: 55 aos (hombres) 50 aos (mujeres)
- Aos de Aportacin: 30 aos (hombres) 25 aos (mujeres).
Los trabajadores despedidos por reduccin de personal o cese colectivo podrn
optar a la jubilacin adelantada con 20 aos de aportes
- Tasa de aporte: 13%
- Pensin a otorgar: La pensin base es la pensin que hubiera recibido el
trabajador bajo el Rgimen General. Esta pensin se reduce en 4% por cada ao
de adelanto respecto de la edad de jubilacin establecida en dicho rgimen.

c. Rgimen Especial de Jubilacin:
Incluye a los asegurados nacidos antes del 1 de julio de 1931, en el caso de los
hombres, o del 1 de julio de 1936, en el de las mujeres. Para acceder a este
rgimen, los trabajadores deben haber estado inscritos en las Cajas de Pensiones
de la Caja Nacional del Seguro Social o del Seguro Social del empleado antes de
la promulgacin del Decreto Ley No. 19990 (abril de 1973).
El monto de la prestacin equivale al 50% de la remuneracin de referencia por los
primeros 5 aos completos de aportacin. Por cada ao adicional de aportacin,
dicha tasa se incrementa en 1,2%, en el caso de los hombres, y 1,5%, en el de las
mujeres.
d. Otros regmenes de jubilacin
stos fueron creados para determinados grupos de trabajadores. Por ejemplo, los
mineros, los obreros de construccin civil, los trabajadores martimos, los
periodistas, los cuereros (dedicados a la curtiembre) y los pilotos, entre otros,
tienen sistemas de jubilacin con requisitos y beneficios particulares.

2. Pensin de invalidez:
- Requisitos: La pensin de invalidez es otorgada cuando el trabajador presenta una
incapacidad fsica o mental que le impide ganar ms de la tercera parte de la
remuneracin que percibira otro trabajador de la misma categora, en un trabajo igual.
Alternativamente, califica aqul que hay gozado de subsidio de enfermedad durante el
tiempo mximo permitido y continuara en estado de invalidez.
Aos de Aportacin: Si la incapacidad se produce por un accidente de trabajo o por
enfermedad profesional, no se requiere un perodo mnimo de aportaciones.
Slo se exige que el trabajador se encuentre aportando al sistema en el momento en el
que se produce la invalidez. De acuerdo con el nmero de aos de aportacin, el
trabajador puede tener derecho a recibir pensin sin encontrarse aportando en el
momento en el que se produce la incapacidad, cualquiera que fuere la causa de sta.
- Pensin a otorgar: 50% de la remuneracin de referencia. Cuando el trabajador cuente
con ms de tres aos de aportaciones, se considera un incremento de 1% por cada ao
completo que exceda de tres aos.

Si el trabajador tiene derecho a recibir pensin por invalidez, cualquiera que fuera la
causa y sin que necesariamente se encuentre aportando en el momento en el que se
produce la invalidez, cuando cumple una de las siguientes tres condiciones: (1) haber
aportado por 15 aos o ms; (2) haber aportado por ms de 3 y menos de 15 aos pero
contar con, por lo menos, 12 meses de aportacin durante los 36 meses anteriores al
momento de la invalidez; (3) tener por lo menos 3 aos de aportacin y que por lo
menos la mitad de dichas aportaciones hayan sido realizadas durante los 36 meses
anteriores al momento de la invalidez.
3. Pensin de Viudez:
- Requisitos: En el caso de los afiliados hombres beneficiarios de una pensin , la
cnyuge, viuda tiene derecho a percibir dicha prestacin. En el caso de las afiliadas
mujeres, el cnyuge tiene tal derecho slo cuando presenta condicin de invalidez o
tiene ms de 60 aos. Adicionalmente, el cnyuge debe haber dependido
econmicamente del pensionista.
- Pensin a otorgar: El monto mximo es igual al 50% de la pensin que le hubiera
correspondido al trabajador.

4. Pensin de Orfandad:
- Requisitos: Tienen derecho a esta pensin los hijos de un pensionista fallecido, menores
de 18 aos; los menores de 21 aos siempre y cuando continen estudiando; y los hijos
invlidos mayores de 18 aos.
- Pensin a otorgar: El monto mximo de pensin que se aplica es igual al 20% del monto
de la pensin de invalidez o jubilacin que perciba o hubiera podido percibir el trabajador.

5.Pensin de Ascendientes:
- Requisitos: Tienen derecho a esta pensin el padre y la madre del asegurado o
pensionista fallecido, que tengan 60 55 aos de edad, respectivamente, o que se
encuentren en estado de invalidez; que dependan econmicamente del trabajador; y que
no perciben rentas superiores al monto de la pensin que le correspondera. Para ello,
adicionalmente, no deben existir beneficiarios de pensin de viudez y orfandad. En el
caso que existan, podrn acceder a la prestacin slo cuando, luego de descontar las
pensiones de viudez y orfandad, an existe un saldo disponible de la pensin del afiliado
fallecido.
Por ejemplo, si el afiliado fallecido se encontraba casado y tena 2 hijos menores de
edad, en primer trmino, se le asignara un 50% de la pensin a la viuda y un 20% a cada
uno de los hurfanos. El remanente (100%-50%-20%-20%) podra constituir la pensin de
ascendente. En aquellos casos donde no exista remanente, dicha pensin no es
aplicable.
- Pensin a otorgar: El monto mximo de pensin, para cada uno de los padres, es igual
al 20% del monto de la pensin de invalidez o jubilacin que perciba o hubiera podido
percibir el trabajador.
.
6.Pensin de cesanta
- Edad de jubilacin: No determinada
- Aos de aportacin: 15 aos en el caso de hombres y 12,5, en el de mujeres.
- Tasa de aporte: 13% de la remuneracin asegurable desde agosto de 2003 (antes
de esta fecha, la contribucin era de 6%).
- Pensin a otorgar: Las pensiones se calculan sobre la base de un ciclo laboral
mximo de 30 aos (hombre) y 25 aos (mujeres), a razn - segn sea el caso -
de 1/30 1/25 del promedio de las remuneraciones pensionables percibidas
durante los ltimos doces meses, por cada ao de servicios. A partir de los 20
aos se tiene derecho a una pensin nivelable.
7.Pensin de invalidez:
- Requisitos: El trabajador debe ser declarado invlido por resolucin del Instituto
Nacional de Administracin Pblica. Previamente, deber ser revisado por una
junta mdica nombrada por el Ministerio de Salud para continuar recibiendo esta
pensin, deber someterse a un examen de esta junta cada dos aos.
- Aos de aportacin: No existe un mnimo perodo de aportaciones.
- Pensin a otorgarse: En caso de invalidez causada como consecuencia del
desempeo laboral, la pensin asciende al 100% de la remuneracin del
trabajador, independientemente del tiempo de servicios. De otro lado, aqul que se
invalide accidentalmente en circunstancias ajenas a sus labores tiene derecho a
recibir el 50% de su remuneracin (excepto cuando la pensin por cesanta que le
corresponde sea mayor).
8.Pensin de viudez:
- Requisitos: Tienen derecho a pensin la cnyuge mujer de un pensionista
fallecido. El cnyuge hombre de una pensionista fallecida tiene derecho a esta
pensin slo si ste se encuentra discapacitado, carece de rentas superiores al
monto de la pensin y no est amparado por ningn sistema de seguridad social.
- Pensin a otorgarse: Cuando no existen hijos del afiliado, el cnyuge recibe el
100% de la pensin del titular. En el caso de que existan hijos, el cnyuge recibir
slo el 50% de dicho monto, mientras que el 50% restante deber ser repartido
entre stos10. Estaspensiones son susceptibles de nivelacin, puesto que no slo
se transfiere el importe de la pensin, sino las caractersticas de la misma.

9. Pensin de orfandad:
- Requisitos: Tienen derecho a recibir pensin por orfandad, los hijos del
pensionista fallecido que sean menores de edad; los hijos mayores de edad con
incapacidad fsica o mental; y las hijas solteras del trabajador que no estn cubiertas por
la seguridad social y que carezcan de actividad lucrativa.
- Pensin a otorgarse: La pensin de orfandad es igual al ntegro de la pensin del
titular, si no existe cnyuge. En caso opuesto, el cnyuge recibir slo el 50% de dicho
monto, mientras que el 50% restante deber ser repartido entre los hijos con derecho a la
pensin de orfandad. Estas pensiones son susceptibles de nivelacin, puesto que no slo
se transfiere el importe de la pensin, sino las caractersticas de la misma.
10. Pensin de ascendiente:
- Requisitos: Corresponde a la madre, al padre o a ambos padres (por partes
iguales) del hijo pensionista fallecido, en caso de que no existan beneficiarios de pensin
de viudez u orfandad. Los padres deben demostrar haber dependido econmicamente del
trabajador al momento de su fallecimiento y no percibir rentas mayores al monto de la
pensin. Estas pensiones son susceptibles de nivelacin, puesto que no slo se transfiere
el importe de la pensin, sino las caractersticas de la misma.
- Pensin a otorgarse: 100% de la pensin de cesanta del trabajador.

QU ES EL FONAHPU?
El Fondo Nacional de Ahorro Pblico - FONAHPU fue creado mediante Decreto de
Urgencia 034-98 con el propsito de dar inicio a la reconstruccin del fondo pensionario y
otorgar beneficios para aquellas personas jubiladas que trabajaron por el Per,
pensionistas del D.L. 19990 y D.L. 20530 del Gobierno Central, que tengan una pensin
mensual de hasta mil soles y que se inscriban de manera voluntaria de acuerdo al
procedimiento establecido por la Oficina de Normalizacin Previsional.
A la fecha se encuentran inscritos en el FONAHPU, mas de 500,000 pensionistas
pertenecientes a los regmenes antes mencionados.
















2.- SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
2.1.- ANTECEDENTES HISTORICOS
El Sistema Nacional de Pensiones del Per (SNP) se cre en 1973 durante
el gobierno del General Juan Velasco Alvarado mediante el Decreto Ley 19990. El SNP
consolida en uno solo los regmenes de pensiones que existan anteriormente: la Caja
Nacional del Seguro Social (Leyes 8433[1] y 13640[2]), el Seguro Social del Empleado
(Ley 13724) y el Fondo Especial de Jubilacin de Empleados Particulares (FEJEP - Ley
17262), a los cuales deroga.
La administracin del SNP fue encargada al seguro Social del Per, labor que asumi
luego el Instituto Peruano de Seguridad Social (IPSS) con su creacin en 1980.
El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual cre el
Sistema Privado de Pensiones (SPP) que es un rgimen de capitalizacin individual
administrado por entidades privadas (AFP), los cuales en su gran mayora buscaban
estimular a los asalariados a optar por el SPP sobre los regmenes de pensiones
administrados por el Estado y concentrados en el sistema nacional de Pensiones (SNP).
La creacin del SPP se realiz en el momento en que el SNP entraba en quiebra. Esta se
debi a varios factores adversos al sistema, entre ellos que al no haber una relacin
directa entre lo que uno aporta y el beneficio que va a recibir no exista inters individual
de aportar al fondo. La carencia de este inters individual provoc que tanto el empleado
como el empleador buscaran medios de evadir la contribucin que se haba convertido en
un impuesto.
Otro elemento fue las deudas del sector privado y del sector pblico con el IPSS. Cuando
el Estado pasaba por una crisis financiera dejaba de pagar las contribuciones de los
empleados y su aporte patronal como empleador.
El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen donde los aportes que realiza el
trabajador se registran en su cuenta personal denominada Cuenta Individual de
Capitalizacin (CIC), la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y
la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado.
La pensin que recibe cada trabajador afiliado a este sistema esta directamente
relacionada con los aportes que realiz y con la rentabilidad que ha tenido su Cuenta
individual de Capitalizacin (CIC).
Cabe mencionar que en el SNP la pensin que recibira no guarda necesariamente
proporcin con los aportes que realiz cada individuo durante su vida activa, y que en el
sistema de capitalizacin individual se rompe el compromiso intergeneracional que existe
en el sistema de reparto.
El SPP se sustenta en la libertad y la responsabilidad individual, siendo sus
caractersticas principales: libertad de eleccin, la participacin activa del trabajador, la
transparencia en la informacin, la libre competencia y la fiscalizacin.

2.2.- DEFINICION

Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras
privadas que tienen como nico fin la administracin de los Fondos de Pensiones bajo la
modalidad de cuentas personales. Otorgan pensiones de jubilacin, invalidez,
sobrevivencia y proporciona gastos de sepelio. Las AFP fueron creadas en 1993 y operan
dentro del Sistema Privado de Pensiones (SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

2.3.- CARACTERSTICAS

De conformidad con lo establecido por el artculo 95 del Reglamento[3], los
establecimientos que mantenga una AFP para atender al pblico, en general, debern
tener las siguientes caractersticas:
Capitalizacin Individual: El afiliado a lo largo de su vida laboral aporta
los recursos que servirn directamente para el pago de su pensin, los cuales
siempre permanecen en una cuenta personal para cada trabajador.
Libertad: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al sistema, escoger la
AFP que desea que administre sus fondos, elegir la forma de percibir
las prestaciones y traspasarse de una AFP a otra.
Participacin Activa: El trabajador debe verificar que sus aportes se realicen
adecuadamente, contribuyendo de esta forma al funcionamiento eficiente del
sistema.
Transparencia: El afiliado recibe informacin permanente y oportuna del destino
de sus aportes y el rendimiento que obtienen.
Competencia: La bsqueda de eficiencia por parte de las AFP, les permite
mejorar la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados y el nivel de rentabilidad
obtenido por sus inversiones.
Fiscalizacin: El sistema cuenta con una entidad reguladora, que supervisa su
correcto funcionamiento y regula su operatividad.

2.4.- CMO APORTAMOS
Si eres trabajador dependiente, para empezar a realizar aportaciones, debes estar afiliado
al Sistema Privado de Pensiones. Es decir, escoger la AFP en que deseas aportar mes a
mes en tu Cuenta Individual de Capitalizacin. El segundo paso es informar a tu
empleador a qu AFP perteneces y listo.
Si eres trabajador independiente debes escoger la AFP de tu preferencia y acogerte al
plan de jubilacin para los trabajadores independientes, donde recibirs los mismos
beneficios que un trabajador dependiente.
Si eres empleador, debes verificar a qu AFP estn afiliados tus empleados. Esto lo
puedes hacer ingresando al portal de la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS). Le recomendamos usar AFPnet como herramienta de envo y pago. Si usted
tiene ms de 50 trabajadores, recuerde que su uso es obligatorio.
Las AFP, siempre con transparencia, se encargarn de enviar a empleador y empleado
sus respectivos boletines informativos y estados de cuenta.
Los aportes a la AFP son de dos tipos: Obligatorio y Voluntario

a) Aporte Obligatorio
Es el aporte que el afiliado realiza por cada mes de trabajo.
En el caso de trabajadores dependiente el empleador es el encargado de retener parte de
su remuneracin y efectuar con ella el aporte a la AFP del afiliado.
En el caso de trabajadores independientes, el encargado de realizar el aporte es el propio
trabajador.
El aporte obligatorio se compone de los siguientes conceptos:
Aporte a la Cuenta Individual de Capitalizacin de propiedad del afiliado:
Sirve para construir su Fondo de Pensin. Es el 10% del sueldo.
Prima de Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio:
Proporciona cobertura de seguro de vida e invalidez. El porcentaje vara segn la AFP y
actualmente se sita en un rango de 1.16% y 1.42%.



Comisin por administracin del Fondo.
Retribucin por el servicio de administracin de los aportes y el Fondo de propiedad del
trabajador. A Octubre del 2012, el porcentaje vara segn la AFP y actualmente se sita
en un rango de 1.60% y 2.10%.

b) Aporte Voluntario
Es una alternativa a disposicin del afilado para los siguientes fines:
Lograr un mayor monto para su pensin de jubilacin.
Acceder a una jubilacin anticipada, antes de los 65 aos.
Como una opcin de ahorro.

Existen dos tipos de aporte voluntario:

- Aporte Voluntario Con Fin Previsional:
Forman parte de la Cuenta Individual de Capitalizacin de propiedad del afiliado.
Pueden ser utilizados nicamente al momento de jubilarse o recibir una pensin de
invalidez o sobrevivencia.
Son inembargables.
El trabajador dependiente puede efectuar este aporte cuando lo desee.
El trabajador independiente puede efectuar este aporte en los meses que realiza
aporte obligatorio.
Puede ser efectuado por el afiliado y por terceros a favor del afiliado

- Aporte Voluntario Sin Fin Previsional:
Puede ser efectuado en cualquier momento por el afiliado que tenga un mnimo de 5
aos en el Sistema Privado de Pensiones (SPP) o que, alternativamente, cuente con
ms de 50 aos de edad.
Puede retirarse como mximo tres veces en el lapso de un ao.
Puede usarse para mejorar la pensin de jubilacin, invalidez o sobrevivencia.
Puede efectuarse en cualquier AFP, no slo en la AFP del afiliado.
Son embargables.
Para sus aportes voluntarios sin fin previsional el afiliado puede elegir un tipo de fondo
distinto al de su Cuenta Individual de Capitalizacin.
Puede ser efectuado por el afiliado y por terceros a favor del afiliado.
Para realizarlos por primera vez se debe suscribir una Solicitud de apertura de cuenta
de aportes voluntarios y una Declaracin Jurada de Origen de Fondos.
A partir del 01 de enero de 2010, se encuentran gravados por el impuesto a las
utilidades, rentas y ganancias de capital.


2.5.-CULES SON LAS VENTAJAS DE AFILIARSE AL SPP?


SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES SNP
Caractersticas
del fondo
Tienes tu propio fondo. Tus aportes se registran
en tu CIC.
Aportas a un fondo comn, del cual se
paga a todos los pensionistas.
Rentabilidad
Tus aportes generan rentabilidad mes a mes
por las inversiones realizadas por la AFP.
Tus aportes no generan rentabilidad.
ESSalud
Hoy y cuando te jubiles, cuentas con los
beneficios de ESSalud.
Cuentas con los beneficios de ESSalud.
Pensin
mxima
No hay montos mximos de pensin. La pensin
esta en funcin al saldo que tengas en tu CIC.
Monto mximo es de S/. 857.36
mensuales, el incremento depender de
la economa del pas.
Pensin mnima
S/. 5,810.00 anual (12 pagos de S/. 484.17)
siempre que cumplan con los requisitos
establecidos por Ley.
S/. 5,810.00 anual (14 pagos de S/. 415)
con un mnimo de 20 aos de
aportaciones.
Aportes
Obligatorios
Es el ___% de tu remuneracin mensual (10%
aporte obligatorio +___% comisin Prima AFP + __
prima de seguro).
Obligatoriamente te descuentan el 13%
de tu remuneracin mensual.
Aportes
Voluntarios
Existen los aportes voluntarios con fin previsional y
los aportes sin fin previsional.
No existen.
Informes sobre
sus aportes
Informacin permanente sobre cmo crece tu
fondo, rentabilidad, inversiones y temas
relacionados a jubilacin y pensiones, as como
asesora personalizada y un servicio de calidad.
No brinda informacin personalizada, no
enva Estado de Cuenta u otra
informacin sobre sus aportes. Slo hay
disponible informacin general.
Tiempo mnimo
de aportes
En SPP no existe un tiempo mnimo de aportes. 20 aos obligatorios.
Edad de
jubilacin
65 aos (hombres y mujeres). 65 aos (hombres y mujeres).
Unidad
monetaria para
pensiones
T eliges la moneda (nuevos soles o dlares). Slo en nuevos soles.
Bono de
Reconocimiento
Pdras recuperar las aportaciones realizadas al
SNP, siempre y cuando cumplas con los requisitos
para acceder al Bono de Reconocimiento.
No aplica.
Modalidades de
Pensin
Puedes elegir entre cuatro modalidades de
pensin: Retiro Programado, Renta Vitalicia
Personal, Renta Vitalicia Familiar y Renta
Temporal con Renta Vitalicia Diferida.
nica.
Un jubilado
puede volver a
trabajar?
Los jubilados pueden volver a trabajar sin dejar de
recibir su pensin de jubilacin.
Los jubilados pueden volver a trabajar,
pero debern de elegir entre percibir su
pensin o su remuneracin.
Herencia
Dependiendo del tipo de modalidad de pensin
elegida, los beneficiarios podrn recibir el saldo de
tu CIC como herencia.
No existe herencia.
Transferencia
de fondos al
exterior
Podrs transferir tus fondos al exterior si cumples
con los requisitos.
No aplica.
Mayor
regulacin
Es controlada y supervisada por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
La ONP tiene a su cargo la
administracin del SNP, as como otros
regmenes previsionales encargados
conforme a Ley.

2.5.- TIPOS DE FONDO

Las AFP te ofrecen tres tipos de Fondo en el que puedes invertir tus aportes:

Fondo 1 Conservador o Preservacin de Capital: De Crecimiento estable o
conservador. Este es un Fondo donde las inversiones son de bajo riesgo, por lo que
tiende a ofrecer retornos moderados.


Crecimiento estable con baja volatilidad y tendr un horizonte de inversin de corto
plazo y seguro.
Obtiene retornos estables y es ideal para los afiliados prximos a jubilarse o que
tienen un perfil de riesgo conservador.
Tiene menor exposicin al riesgo y concentra sus inversiones en instrumentos de renta
fija.

Fondo 2 Balanceado o Mixto: De crecimiento moderado y de riesgo medio. Este fondo
presenta un mayor equilibrio entre rentabilidad y riesgo.


Busca un crecimiento moderado con volatilidad media y tendr un horizonte de
inversin de mediano plazo.
Obtiene retornos moderados para los afiliados entre 45 y 60 aos o aquellos que estn
dispuestos a asumir mayor nivel de riesgo que el Fondo 1.
Concentra sus inversiones en instrumentos de renta fija y variable.


Fondo 3 Apreciacin de Capital o Crecimiento: De alto crecimiento y alto riesgo. Este
es un fondo orientado al largo plazo, alterna perodos de poco crecimiento y de gran
crecimiento.

Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad y tendr un horizonte
de inversin de largo plazo.
Obtiene altos retornos para los afiliados jvenes cuyo horizonte de retiro es lejano o
aquellos dispuestos a asumir mayores fluctuaciones en la rentabilidad pensando en el
largo plazo.
Es ms rentable a largo plazo aunque asumiendo un mayor riesgo.



2.5.1.- CARACTERISTICAS DE LOS TIPOS DE FONDO



2.5.2.- CAMBIO DE FONDO

Si ests afiliado al Sistema Privado de Pensiones (SPP) puedes solicitar la eleccin del
tipo de fondo de pensiones de tu preferencia a partir del tercer mes de devengue en la
AFP en que te encuentras afiliado.
El afiliado puede solicitar su cambio de fondo a travs de la pgina web de
su AFP o acercndose a cualquiera de las agencias a nivel nacional.

Criterios para elegir un fondo

1. Edad: Qu tan lejos ests de la edad en que deseas jubilarte, la edad legal es de 65
aos. Si ests cercano a jubilarte es posible que prefieras un fondo de crecimiento estable
y baja volatilidad. Si ests lejos al momento de tu jubilacin, podras preferir asumir ms
riesgo.
2. Tolerancia al riesgo: Qu tan dispuesto ests para asumir riesgos con el fin de
generar mayores recompensas. Prefieres ganar un porcentaje alto de rentabilidad
sabiendo que habra perodos con rentabilidad negativa? o prefieres una rentabilidad
estable ms o menos parecida cada ao?
3. Sus ingresos futuros: Qu tan importante es su pensin en la estructura de sus
ingresos cuando te jubiles? Si ests prximo a jubilarte y tu pensin ser tu nica fuente
de ingresos, podra no ser conveniente asumir riesgos, sino ms bien optar por un fondo
de crecimiento estable como el de Preservacin de Capital (Fondo 1).
4. Circunstancias personales: En la medida que es necesario considerar aspectos
particulares como el estado conyugal, el nmero de hijos, condiciones de salud que
implicaran gastos fijos durante el periodo de retiro o si existen fuentes adicionales de
ingreso.

2.6.- BONO DE RECONOCIMIENTO

Es el documento a travs del cual el Estado reconoce los aportes realizados por el
trabajador al Sistema Nacional de Pensiones, anteriores a su afiliacin al Sistema Privado
de Pensiones. El valor establecido en este documento, permite que el afiliado cuente con
un mayor capital para el otorgamiento de las prestaciones que brinda el SPP.
La Oficina de Normalizacin Previsional (ONP) es la entidad encargada de calcular,
verificar, emitir y entregar el Bono de Reconocimiento. El valor del bono est garantizado
por el Estado Peruano.
Quines tienen Derecho al Bono?

Tendrn derecho al bono de reconocimiento los trabajadores que estn afiliados a una
AFP y cumplan con los siguientes requisitos:


a) Bono de Reconocimiento 92
Haber aportado a algn sistema de pensiones administrado por el IPSS un
minimo de 48 meses dentro del periodo comprendido entre el 06 de
Diciembre de 1982 y el 05 de diciembre de 1992

b) Bono de reconocimiento 96
Haber suscrito su contrato de afiliacin a una AFP entre el 06 de noviembre
de 1996 y el 31 de diciembre de 1997.
Haber cotizado al sistema nacional de pensiones u nminimop de 48 meses
dentro de los 10 aos anteriores al 01 de enero de 1997
c) Bono de Reconociento 2001
Haber cotizado al Sistema Nacional de Pensiones un mnimo de 48 meses
dentro de los 10 aos anteriores al 01 de enero de 2002.

2.7.- BONOS COMPLEMENTARIOS

a) El Bono Complementario de Pensin Mnima (BCPM), se otorga a los afiliados que
cumplen con los requisitos para acceder al beneficio de Pensin Mnima e implica el
compromiso del Estado para financiar aquella parte no cubierta por los recursos de
propiedad del afiliado, a efectos que la pensin que se calcule en el SPP resulte igual a la
Pensin Mnima que se otorga en el SNP (S/. 415).

b) El Bono de Reconocimiento Complementario (BRC) se otorga a aquellos trabajadores
que acceden al Rgimen Extraordinario de la Ley No. 27252, referida a la
Jubilacin Anticipada para los trabajadores que realizan actividad de riesgo (mineros y de
construccin civil). La finalidad del BRC es facilitar la jubilacin anticipada mejorando el
nivel de pensin del afiliado a travs del reconocimiento de un mayor monto sobre las
aportaciones efectuadas al SNP. Este reconocimiento adicional (BRC) se determina sobre
la base de la edad, aos de aportacin al SNP y/o SPP y aos laborados en la actividad
de riesgo.

c) El Bono Complementario de Jubilacin Adelantada (BCJA) representa el compromiso
de garanta que asume el Estado a fin de otorgar una pensin a los afiliados que al
momento de su incorporacin al SPP, ya contaban con los aos de aportacin y edad
requeridos para acceder a una pensin de jubilacin adelantada del Decreto Ley No.
19990.
Los Bonos Complementarios -a diferencia de los BdR que redimen al momento que el
afiliado accede a la jubilacin y en una sola armada- se pagan cuando a los afiliados que
han accedido a los regmenes de Pensin Mnima, Jubilacin Adelantada Decreto Ley No.
19990 o Jubilacin Anticipada para trabajadores de Riesgo, se les agota el saldo de su
CIC y el saldo proveniente de la redencin de su BdR y, por tanto, no tienen ms recursos
para continuar financiando sus pensiones.

Por tal motivo, los Bonos Complementarios no se pagan en una sola armada sino que se
efectan bajo la forma de pensiones, una vez que se agotan los recursos del afiliado.
Siendo ello as, el compromiso del Estado no se ejecuta de forma
Inmediata
2.8.- PENSION DE JUBILACION

Es el beneficio al que tienen derecho los afiliados a Prima AFP al cumplir 65 aos de edad
(edad legal de jubilacin). Sin embargo, pueden solicitarla antes si cumplen con los
requisitos y condiciones para acceder a una jubilacin anticipada dentro de los diferentes
regmenes que ofrece el Sistema Privado de Pensiones (SPP), o despus de cumplir los
65 aos.

2.8.1.- TIPOS DE JUBILACION

a) Jubilacin por Edad Legal
Es la pensin a la cual podrn acceder los afiliados al cumplir 65 aos de edad. No existe
obligacin de iniciar el trmite al cumplir los 65 aos de edad ya que es un acto voluntario.

b) Jubilacin Anticipada Normal
Es la Pensin de Jubilacin que puede obtener el afiliado antes de cumplir la edad legal
de jubilacin (65 aos), siempre y cuando el saldo de la CIC sea suficiente para otorgarle
una pensin igual o mayor al 40% del promedio de sus remuneraciones percibidas y
rentas declaradas durante los 120 meses anteriores a la presentacin de la solicitud de
pensin de jubilacin.
Para ello, deber cumplir los siguientes requisitos:
- Tener un mnimo de 72 meses de aportes dentro de los ltimos 120 meses anteriores a
la fecha de presentacin de la solicitud.
- Los aportes realizados a partir del 17 de julio del 2007 debern haber sido calculados
sobre la remuneracin mnima vital vigente a la fecha de pago y haber sido pagados en su
oportunidad

c) Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada por Desempleo

Es un rgimen temporal en el Sistema Privado de Pensiones (SPP) para los afiliados que
cumplan con las siguientes condiciones:
Mujeres a partir de los 50 aos y hombres a partir de los 55 aos, en ambos casos
menores a 65 aos.
Deber encontrarse desempleado durante 12 meses o ms, de manera consecutiva e
ininterrumpida, adems el periodo de desempleo debe corresponder al mes anterior a la
fecha de presentacin de la solicitud.
La pensin calculada en el Sistema Privado de Pensiones (SPP) resulte igual o superior
al valor de una Remuneracin Mnima Vital vigente a la fecha de presentacin de la
solicitud (actualmente la RMV es S/. 750)*.

Importante:
Los trmites son gratuitos y este rgimen estar vigente hasta el 31 de diciembre de
2013.

d) REGIMENES ESPECIALES DE JUBILACION LEYES 27252 Y 27617

El SPP tambin ofrece 3 tipos adicionales de Pensin de Jubilacin, conocidos como
Regmenes Especiales de Jubilacin con Garanta Estatal. Estos estn dirigidos a
aquellas personas que habiendo pertenecido al SNP se encuentran hoy afiliadas a una
AFP y su finalidad es que puedan gozar de los mismos beneficios pensionarios a los que
hubieran tenido derecho de haber permanecido en el SNP.

- Jubilacin Anticipada para afiliados que realizan actividades de riesgo Ley
27252

Pueden acceder aquellos afiliados que realicen trabajos pesados y de riesgo para su vida
o salud dentro de las siguientes actividades.
- Extraccin minera subterrnea o a tajo abierto
- Construccion Civil
- Centros de produccin minera, metalrgica y siderrgica, expuestos a riesgos
segn las normas especficas sobre la materia

Dentro de este tipo de jubilacin se consideran dos tipos de regmenes:

Regimen extraordinario
Este rgimen de carcter transitorio, se aplica a los afiliados que cumplan los
siguientes requisitos:
- Que antes del 31 de diciembre de 2004 hayan realizado al menos 20 aos
completos de aportaciones al SNP y/o al SPP
- Que con anterioridad al 31 de diciembre de 1999 hayan alcanzado en aos
completos las edades que indica el Cuadro
- Que antes del 31 de diciembre de 2004 hayan realizado al menos un perodo
mnimo de las labores de riesgo en la modalidad de trabajo predominante
(actividad laboral realizada por ms tiempo) de acuerdo al Cuadro


Rgimen Genrico

Se aplica a los afiliados que no cumplen con los requisitos del Rgimen
Extraordinario, pero que realizan aportes complementarios a su cuenta individual
de capitalizacin en el SPP para adelantar su jubilacin.
Los aportes complementarios sern de cargo del empleador y del afiliado en
partes iguales.

- Jubilacin Adelantada del Decreto Ley N 19990 para afiliados al SPP
Es la jubilacin a la que pueden acceder aquellos afiliados que al momento de su
afiliacin al SPP, cumplan con los requisitos de edad y aos de aportacin
necesarios para acceder a una pensin de jubilacin adelantada del Decreto Ley
N 19990, en el SNP.


- Jubilacin por Pensin Mnima
Es aquel tipo de jubilacin al que pueden acceder aquellos afiliados cuya pensin
calculada en el SPP es menor a la Pensin Mnima de jubilacin otorgada en el
SNP. Deben cumplirse adems los siguientes requisitos al momento de presentar
la solicitud de pensin.

e) PENSION MINIMA Y COMPLEMENTARIAS LEY 28991

- Pensin Mnima 28991
Podrn solicitar la Garanta de Pensin Mnima los afiliados al SPP que cumplan los
siguientes requisitos:

Haber pertenecido al SNP al momento de creacin del SPP (06/12/1992).

Tener, al menos, 65 aos de edad al momento de solicitar el beneficio.

Tener un mnimo de 20 aos de aportaciones entre el SPP y el SNP al momento de
solicitar el beneficio.

Haber efectuado los aportes indicados en el punto que antecede teniendo como base
mnima de clculo el monto de la remuneracin mnima vital, en cada oportunidad.

Que la pensin calculada por el SPP en base a lo acumulado en la CIC y el Bono de
Reconocimiento, si lo hubiera, sea menor a la pensin mnima anualizada que otorga el
SNP.

No haber dispuesto de los recursos de la CIC, en las condiciones que establezca la
SBS.


- Pensin Complementaria de Pensin Mnima (PCPM)
Podrn solicitar y acceder a la PCPM aquellos pensionistas que cumplan con los
siguientes requisitos:
Cumplir con los requisitos previstos para acceder a la Pensin Mnima (PM) a la entrada
en vigencia de la Ley N 27617 (02/01/2002), conforme a lo dispuesto por el artculo 8 de
dicha Ley. Esto es:

a Haber cumplido 65 aos al 02/01/2002.
b Haber aportado como mnimo 20 aos
entre el SNP y SPP.

Pensin Mnima y Complementarias - Ley 28991
Se otorgar a aquellos pensionistas pertenecientes al SPP que hayan accedido o
accedan al Rgimen Extraordinario de Jubilacin Anticipada establecido en la Ley N
27252 y sus normas reglamentarias y que cumplan con los siguientes requisitos:
La pensin de jubilacin en el SPP debe ser menor al monto que le hubiera
correspondido percibir, de manera anualizada, en el SNP.

No haber dispuesto de los recursos de la CIC, en las condiciones que establezca la
Superintendencia.

2.9.- PENSIN DE INVALIDEZ

Comprende a aquellas personas que, sin haber optado por una pensin de Jubilacin,
presentan (con carcter temporal o permanente) una prdida mayor o igual al 50% en su
capacidad de trabajo.
Esta condicin es evaluada y calificada por los Comits Mdicos del SPP tomando en
cuenta dos consideraciones:

Segn el grado de incapacidad
- Parcial: Aquel afiliado que sufra un menoscabo mayor o igual al 50% de su capacidad de
trabajo, pero menor al 66.66%, conforme al dictamen emitido por el Comit Mdico de las
AFP (COMAFP) o el Comit Mdico de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(COMEC), segn sea el caso.
- Total: Aquel afiliado que sufra un menoscabo igual o mayor al 66.66% de su capacidad
de trabajo, conforme al dictamen emitido por el COMAFP o COMEC, segn sea el caso
Segn la naturaleza de la incapacidad
Temporal: Si la prdida o disminucin de la capacidad de trabajo es susceptible de
recuperacin
Permanente: En caso que la invalidez responda a una condicin de naturaleza
permanente y se presuma por ello una afectacin de por vida, segn lo dictaminado por el
comit mdico competente

Quines evalan y califican la Invalidez en el SPP?
COMAFP (Comit Mdico de las AFP)
Encargado de evaluar y calificar, en primera instancia, la Invalidez de los afiliados y de
sus beneficiarios cuando corresponda, as como sus causas, determinar las exclusiones y
preexistencias en el SPP. Es un organismo autnomo, conformado por 6 mdicos que
adquieren la calidad de miembros del COMAFP con la resolucin emitida por la SBS que
formaliza la designacin.

COMEC (Comit Mdico de la SBS)
Encargado de calificar, en ltima instancia, la Invalidez del afiliado y de sus beneficiarios
cuando hay apelaciones presentadas por el afiliado, el beneficiario, la AFP o la empresa
de seguros en contra de los dictmenes emitidos por el COMAFP. Es un organismo que
depende funcionalmente de la SBS, conformado por 6 mdicos especialistas.

2.10.- PENSIN DE SOBREVIVENCIA

Es aquella pensin que reciben los beneficiarios del afiliado que no estuviese gozando de
una pensin de jubilacin a la fecha de su muerte y que sta no resulte consecuencia de
alguna de las exclusiones sealadas en la norma. Tambin tienen derecho de pensin de
sobrevivencia los beneficiarios del afiliado pensionista, sea cual fuere la modalidad
contratada por ste
- Para el caso de los afiliados activos: Se consideran afiliados activos a aquellos que no
se encontraban percibiendo una Pensin de Jubilacin o Invalidez definitiva al momento
de su fallecimiento. La Pensin de Sobrevivencia devengar desde la fecha del
fallecimiento.
- Para el caso de los afiliados pasivos: Se consideran afiliados pasivos a aquellos que
perciban una Pensin de Jubilacin o Invalidez Definitiva. En este caso, la Pensin de
Sobrevivencia devengar desde la fecha del fallecimiento, siempre y cuando los
beneficiarios hayan sido declarados en vida por el afiliado en la solicitud de pensin
correspondiente. De lo contrario, la Pensin de Sobrevivencia devengar desde la fecha
de la presentacin de la Solicitud de Sobrevivencia.

2.11.- MODALIDADES DE PENSIN
Las modalidades de pensin son las distintas formas de financiar y administrar tu pensin
cuando te jubiles. Escoge la que ms te convenga, estamos seguros que una de ellas se
ajusta a tus necesidades.
Aqu te presentamos las cinco modalidades vigentes:

a. Renta Vitalicia Familiar
En esta modalidad le trasladas el dinero de tu cuenta personal a una compaa de
seguros para contratar el pago de una pensin fija mensual vitalicia. Puedes elegir recibir
tu pensin en Nuevos Soles o en Dlares.
En caso de fallecimiento, tus beneficiarios recibirn una pensin de sobrevivencia. No
genera herencia.

b) Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida

En esta modalidad recibes:
Durante una etapa inicial una pensin temporal de tu AFP.
Luego recibes una pensin fija mensual vitalicia de la compaa de seguros de tu
eleccin.
Las caractersticas de esta modalidad son:
Se traslada a la compaa de seguros seleccionada una parte del dinero de tu cuenta
personal a fin de financiar la pensin vitalicia futura.
El saldo restante se mantiene en tu cuenta para el pago de la pensin temporal.
La pensin temporal puede ser hasta el doble de la pensin vitalicia diferida.
En caso de fallecimiento, tus beneficiarios recibirn una pensin de sobrevivencia.
Genera herencia slo sobre el saldo no utilizado de la parte temporal.




c) Retiro Programado
Al elegir esta Modalidad de Pensin:
Mantendrs la propiedad de tu Fondo de Pensin, el cual seguir creciendo en tu
Cuenta Individual de Capitalizacin.
Recibirs una pensin mensual en Soles que se recalcula anualmente de acuerdo al
saldo en tu cuenta, incluyendo el rendimiento obtenido, y tambin de acuerdo a la
expectativa de vida tuya y de tus beneficiarios.
Contars con una pensin de sobrevivencia. En caso de fallecimiento, tus
beneficiarios recibirn una pensin. De no contar con beneficiarios, el saldo en tu
Cuenta Individual de Capitalizacin constituir herencia.
Podrs cambiar de modalidad de Pensin si as lo deseas.

d) Renta Vitalicia Bimoneda
La Renta Vitalicia Bimoneda consta de dos rentas vitalicias de manera simultnea, en
Nuevos Soles y Dlares, a cargo de una misma compaa de seguros. Presenta iguales
caractersticas que la Renta Vitalicia Familiar: genera pensin de sobrevivencia pero no
herencia.
Puedes elegir entre tres opciones de porcentaje de Dlares y Nuevos Soles:

Dlares Nuevos Soles
70% 30%
60% 40%
50% 50%

e) Renta Mixta
Contratas dos pensiones mensuales simultneas:
Una en modalidad de Renta Vitalicia, en Dlares, contratada con una compaa de
seguros.
Otra en modalidad de Retiro Programado, en Nuevos Soles, con tu AFP.





2.12.- REFORMA DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) public diversas normas
reglamentarias relacionadas a la Reforma del Sistema Privado de Pensiones (SPP).
A partir del mes de febrero 2013 entrar en vigencia un nuevo esquema de comisin. En
ese sentido, del 02 de enero al 31 de enero de 2013 usted tendr la posibilidad de decidir
si desea quedarse en el modelo de comisin actual (comisin sobre el sueldo), de lo
contrario pasar automticamente al nuevo modelo de comisin mixta. El plazo de
eleccin del tipo de comisin ha sido recientemente ampliado hasta el 31 de marzo de
2013, sin embargo est pendiente que la SBS emita la resolucin correspondiente
oficializando la nueva fecha. Las principales caractersticas de ambos tipos de comisin
son:
a) Comisin sobre el sueldo, es el tipo de comisin que se cobra actualmente por la
administracin de su fondo. Resulta de aplicar el porcentaje de la comisin sobre su
remuneracin mensual.
b) Comisin mixta, nuevo modelo de comisin que estar compuesto por: a) un
porcentaje que se cobrar sobre su sueldo, que se ir reduciendo cada dos aos hasta
llegar a cero en el ao 2023 ms b) un porcentaje que se cobrar sobre el saldo
correspondiente a los aportes de los meses de febrero 2013 en adelante y su rendimiento,
acumulado en su cuenta individual de capitalizacin.

Comisin por FLUJO
(descuento sobre su remuneracin)
Comisin por SALDO
(descuento sobre el fondo)
Corresponde a un porcentaje de la remuneracin
del afiliado que la AFP cobra de manera mensual,
por administrar el fondo.
Corresponde al porcentaje que la AFP cobra sobre
el nuevo fondo del afiliado compuesto por los
nuevos aportes realizados desde el 01.06.2013 y
su rendimiento. Dicho esquema, se aplicar de
forma paulatina mediante la Comisin Mixta, de
manera que la Comisin por Flujo (remuneracin)
se ir reduciendo hasta llegar a ser cero (0) y,
finalmente, slo se cobre la comisin sobre saldo.

Recuerde que el saldo acumulado en el fondo
hasta el 31.05.2013 y la rentabilidad que ste
genere no est afecto al cobro de ningn tipo de
comisin, dado que ya fueron pagados a la AFP.
Tu remuneracin mensual disponible (neta)
disminuye por el pago de la comisin a la AFP.
Al trasladarse de un sistema de cobro por Flujo a
Saldo, usted ver como, paulatinamente, la
remuneracin disponible (neta) que recibe
mensualmente aumenta.
Tu fondo acumulado no disminuye por el pago de
esta comisin.
El nuevo saldo del fondo que se genere por los
aportes que realice a partir del 01.06.2013 si se ve
afecto a una comisin expresada anualmente. Sin
embargo, este sistema de cobro busca promover
mejoras en la rentabilidad de largo plazo respecto
del Fondo.
Esta comisin se cobra cada vez que realices tus
aportes mensuales a la AFP.
Este sistema de cobro se efecta sobre el nuevo
Saldo de tu fondo. Es decir, la AFP administra
tanto el fondo acumulado hasta el 31.05.2013
como el nuevo Fondo (es decir, el que se genera
con posterioridad a dicha fecha), pero slo cobra
una comisin expresada en forma anual respecto
de este ltimo.
Importante: En ambas modalidades de cobro de comisiones lo FUNDAMENTAL es aportar de
forma regular, cuanto ms fondo tengas, podr recibir una mejor pensin.







ANEXOS

NOTICIA

Las AFP Integra y Profuturo se repartirn los afiliados de Horizonte en seis meses

Tras su venta, la AFP del BBVA le transferir el 50% de los fondos de pensiones que
administra a sus dos nuevos propietarios, en un proceso que ser supervisado por la
Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS).
A travs de dos comunicados oficiales, AFP Integra yProfuturo AFP informaron que, en
los prximos seis meses, captarn en partes iguales los fondos de AFPHorizonte, cuya
compra concretaron hoy en una operacin conjunta.
Los activos y los pasivos sern repartidos, junto con la cartera de la ahora
ex AFP del BBVA. Ello quiere decir que las AFP compradoras decidirn el destino de los
afiliados en una divisin equitativa. Ambos comunicados sealan que el proceso se
realizar bajo la venia de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS).
Segn la informacin publicada por la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV),
en el plazo establecido, AFPHorizonte escindir un bloque patrimonial (activos y pasivos)
a favor de Profuturo AFP y le transferir, as, el 50% de los fondos que administra.
Tras ello, AFP Integra absorver, mediante un proceso de fusin por absorcin
a AFP Horizonte, con lo que se transferir el 50% de fondos restante.














INFORMACIN SOBRE LA REVOCATORIA DE LA COMISIN SOBRE LA
REMUNERACIN


En atencin a lo dispuesto expresamente por la Superintendencia mediante Resolucin
SBS N. 4830-2013, si usted suscribi, hace unos meses, una solicitud para mantenerse
en el sistema de cobro de comisin por flujo (descuento de su remuneracin). En este
sentido, lo que se busca en esta etapa del proceso es saber si el afiliado desea modificar
su decisin y trasladarse al sistema de cobro de comisin por saldo, con un periodo de
transicin de cobro de comisin mixta. Por disposicin de la SBS.

Es importante sealar que este proceso de modificacin- donde se tiene la oportunidad de
cambiar de sistema de cobro - vence este 30.11.2013 y se realizar por nica vez. Para
ello, y con el fin de ampliar las alternativas de atencin que se ajusten a las necesidades
de los afiliados, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ha establecido que las
AFP tengan a disposicin (4) cuatro canales para quienes decidan modificar su decisin
de mantenerse en el sistema de cobro de comisin por flujo.

Es importante menciona que, si el afiliado no desea revocar su esquema de cobro de
comisin, no ser necesario que realice trmite alguno