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Escuela de Direccin

Universidad de Piura

F-C-46

Anexo 1
HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY
Envos a precios de venta
(En miles de dlares)
Previsto en
diciembre de 1978
1979

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Total de los 8 meses
Setiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre

Real

1,302
1,872
1,635
1,053
1,293
1,479
1,488
1,797

861
672
1,866
1,566
873
1,620
723
507

11,919

8,688

1,299
1,347
1,311
2,298

Previsto en
setiembre de 1979

2,163
1,505
1,604
2,265

HAMP

Caja y bancos
Deudores en cuenta corriente (neto)
Existencias
Activo circulante total

11/30/1978
2,520
1,245
2,601
6,366

34%
17%
35%
86%
0%
54%
40%
14%
1%

12/31/1978
491
1,863
2,478
4,832

3/30/1979
505
1,971
3,474
5,950

Inmovilizado bruto
Amortizaciones
Inmovilizado neto
Gastos pagados por anticipado
Credito Fiscal
Activo total

4,010
2,998
1,012
62

7,440 100%

5,872 100%

6,959

Crdito bancario
Acreedores en cuenta corriente
Gastos a pagar
Impuestos por pagar *
Anticipos de clientes
Pasivo circulante total
Capital (valor a la par 10 dlares)
Reservas
Recursos propios

1,000
371
777
74
1,040
3,262
428
2,182
2,610

17%
6%
13%
1%
18%
56%
7%
37%
44%

1,000
681
849
373
1,040
3,943
428
2,588
3,016

5,872 100%

6,959

Pasivo total

*
CT
NOF
Recursos negociados

348
561
150
840
1,899
1,178
4,363
5,541

0%
5%
8%
2%
11%
26%
16%
59%
74%

7,440 100%

4,010
3,010
1,000
40

8%
32%
42%
82%
0%
68%
51%
17%
1%

4,010
3,040
970
39

Los pagos de impuestos de 1979 incluyen: 75.000 dlares pagaderos el 15/3/79, corresp
abril, junio, setiembre y diciembre por los impuestos estimados para 1979. Toda subestim
4,529
4,467
-62

1,610
2,570
960

2,046
3,007
961

NO PUEDE DEVOLVER EL DINERO PORQUE SUS NRN SE HAN ESTABILIZADO EN 1 MILLN


HA CAIDO EL FM POR LA SALIDA DE LOS ACCIONISTAS Y AUNQUE LAS NOF BAJAN LO HA
EN MENOR MEDIDA: SE REDUCEN DEUDORES Y CAJA PERO AUMENTA STOCK ENORMEM
PARA DAR SALIDA A PEDIDOS YA ANTICIPADOS POR 1,5 MILLONES

Anexo 2
HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY
Balances
(en miles de dlares)

7%
28%
50%
86%
0%
58%
44%
14%
1%
100%
14%
10%
12%
5%
15%
57%
6%
37%
43%
100%

6/30/1979
1,152
1,893
3,276
6,321
4,010
3,070
940
24

16%
26%
45%
87%
0%
55%
42%
13%
0%

7/31/1979
1,678
1,269
3,624
6,571
4,010
3,080
930
24

22%
17%
48%
87%
0%
53%
41%
12%
0%

8/31/1979
1,559
684
4,764
7,007
4,010
3,090
920
42

20%
9%
60%
88%
0%
50%
39%
12%
1%

7,285 100%

7,525 100%

7,969 100%

1,000
399
678
354
1,566
3,997
428
2,860
3,288

1,000
621
585
407
1,566
4,179
428
2,918
3,346

1,000
948
552
479
1,566
4,545
428
2,996
3,424

14%
5%
9%
5%
21%
55%
6%
39%
45%

7,285 100%

13%
8%
8%
5%
21%
56%
6%
39%
44%

7,525 100%

13%
12%
7%
6%
20%
57%
5%
38%
43%

7,969 100%

9/30/1979
699
1,323
4,098
6,120
4,010
3,100
910
42

10%
19%
58%
87%
0%
57%
44%
13%
1%

7,072 100%
1,000
600
552
524.80
726
3,403
428
3,242
3,670

14%
8%
8%
7%
10%
48%
6%
46%
52%

7,072 100%

5.000 dlares pagaderos el 15/3/79, correspondientes a 1978, y 4 pagos iguales de 181.000 dlares el 15 de
uestos estimados para 1979. Toda subestimacin de impuestos de 1979 se pagar el 15/3/80.
2,348
3,324
976

2,416
3,392
976

2,504
3,462
958

2,760
3,718
958
0.00

US NRN SE HAN ESTABILIZADO EN 1 MILLN.


ONISTAS Y AUNQUE LAS NOF BAJAN LO HACEN
S Y CAJA PERO AUMENTA STOCK ENORMEMENTE
5,000
4,529
4,467
OS POR 1,5 MILLONES
4,500
4,000

Axis Title

3,500

3,000

3,392

3,462

2,348

2,416

2,504

3,007
2,570

2,500
2,000

3,324

2,046

1,610

Axis Title

2,000

1,610

1,500
1,000

500
11/1/1978
12/1/19781/1/19792/1/19793/1/19794/1/19795/1/19796/1/19797/1/19798/1/1979

10/31/1979
1,007
779
3,940
5,726

14%
11%
56%
82%
0%
62%
45%
18%
1%

11/30/1979
766
1,604
3,705
6,074

4,360
3,110
1,250
42
(35)
6,983 100%

4,360
3,124
1,236
42
(35)
7,318 100%

4,360
3,137
1,223
42
(35)
6,474

0%
35%
46%
81%
0%
67%
48%
19%
1%
-1%
100%

1,350
600
552
644
0
3,146
428
3,409
3,837

1,350
600
552
805
0
3,307
428
3,583
4,011

350
600
552
858
0
2,360
428
3,686
4,114

5%
9%
9%
13%
0%
36%
7%
57%
64%

19%
9%
8%
9%
0%
45%
6%
49%
55%

6,983 100%

3,462

2,416

2,504

18%
8%
8%
11%
0%
45%
6%
49%
55%

7,318 100%

6,474 100%

2,587
3,930
1,343

2,775
4,118
1,343

2,891
3,234
343

0.00

0.00

0.00

3,718

3,392

12/31/1979
19
2,265
2,961
5,244

10%
22%
51%
83%
0%
60%
43%
17%
1%

2,760

3,930

2,587

4,118

2,775

3,234
2,891
CT
NOF

NOF

7/1/19798/1/19799/1/197910/1/1979
11/1/1979
12/1/1979

Anexo 3
HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY
Cuenta de prdidas y ganancias
(en miles de dlares)

30/12/74 Dic. 1978 En. 1979 Feb. 1979 Mar. 1979 Abr. 1979 May. 1979
Ventas netas
7,854
1,551
861
672
1,866
1,566
873
Coste de las ventas *
5,052
1,122
474
369
1,362
1,137
567
Margen bruto
2,802
429
387
303
504
429
306
Gastos generales y de venta
1,296
248
103
61
205
172
96
Beneficio antes de intereses e imp
Intereses
15
15
15
15
15
Beneficio antes de impuestos
Impuestos 48%
Beneficio neto
Dividendos
c/v
ros

1,506
723
783
50
64%
10%

181
87
94
25

269
129
140
-

72%
6%

55%
16%

227
109
118
55%
18%

284
136
148
-

242
116
126
-

73%
8%

73%
8%

195
94
101
65%
12%

Incluye depreciaciones por 150.000 dlares en 1978, 12.000 en diciembre de 1978 y 10.000

Ocho meses
hasta el
Jun. 1979 Jul. 1979 Agos. 1979 8/30/1975
1,620
723
507
8,688
1,197
510
276
5,892
423
213
231
2,796
130
87
66
920
15

15

15

120

278
133
145
100

111
53
58
-

150
72
78
-

1,756
842
914
100

74%
9%

71%
8%

54%
15%

SEPT
2,163
1,266
897
400
497
15
10
472
227
246

OCT
1,505
759
746
400
346
15
10
321
154
167

NOV
1,604
835
769
400
369
20
14
335
161
174

DIC
2,265
1,344
921
400
521
20
14
487
234
253
150

Cierre
16,225
10,095
6,130
2,520
1,734
191
3,372
1,618
1,754
250

68%
11%

11%
600

11%
600

11%
600

11%
600

11%

ciembre de 1978 y 10.000 mensuales en 1979.

NO CONOZCO CUL ES EL CONSUMO DE MATERIAS PRIMAS


ESTIMO LOS COSTES MOD SEGN LA MEDIA ANUAL DE ENERO A AGO
INCLUIR AMORTIZACIONES POR 10, EL COSTE MOD Y CONSUMO EX
GASTOS GENERALES Y DE VENTA, UTILIZO LA MEDIA

0.10811547

68%
EDIA ANUAL DE ENERO A AGOSTO
COSTE MOD Y CONSUMO EXISTENCIAS
115
48%

Sep-79
Caja Inicial

Oct-79

Nov-79

Dec-79

1,559

699

1,007

766

Cobro de CxC 30d


Envos
Prestamo A/F

684

2,163
840
350

1,505
726

1,604

Cobros

684

1,673

779

1,604

Pago Proveedores 30d


Impuestos
Intereses
Mano Obra / G. Adm / Sum.
Compra Act. Fijo
Dividendos
Canc. Prestamo

948
181
15
400

600

600

15
400
350

20
400

600
181
20
400

Caja Final

Caja Final

1,544

1,365

1,020

2,351

699

1,007

766

19

350
350

15

15

15

15

COBROS
DEDUCCIN ANTICIPO GAC
NETO COBROS
PAGO DE GASTOS
DIVIDENDO
PAGO DE COMPRAS
PAGOS

Jan-80

2,265

600

compras de 600k mensual desde set


35k de credito fiscal reduce imp x pagar balance
1.50% K1
1000
gastos q no son intereses

150
1,000

Pagos

PTMO 350 MIL


PAGOS INVERSIN
DEVOLUCIN PTMOS
INTERESES PTMO 1 M
INTERESES 350 MIL
SALDOS FINANCIEROS

Jan-80

684
684

15
5
20

2,163
840
1,323

1,505
726
779

400

400

400

948
1,348

600
1,000

880

1,007

1,350
15
5
1,370

1,604
1,604

600
1,000

400
150
600
1,150

766

151

350
350
1,350
60
11
1,421
5,956
1,566
4,390
1,600
150
2,748
4,498

NOPUEDE DEVOLVER EL PTMO DE 350


DEBE FINANCIARLO A MS PLAZO

5
5
2,265
2,265

400

600
1,000
1,260

EN ENERO PODRA DEVOLVERLO

Septiembre
Cobros:
Clientes
Anticipos
Pagos:
Inters 1M$
Inters 350 k$ adicionales

-15.00
-5.25

Compra materias primas

-948.00

Gastos
Equipo adicional
Impuestos
Dividendo

-400.00

Flujo neto de caja (salvo deuda a corto plazo)


Saldo inicial caja (sin deuda a corto plazo)
Saldo final caja (sin deuda a corto plazo)

-181.00

-1,549.25
1,559.00
9.75

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

2,163.00

665.00

1,184.00

-15.00
-5.25

-15.00
-5.25

-15.00
-5.25

0.00
4,012.00
0.00
0.00
0.00
-60.00
-21.00

-600.00

-600.00

-600.00

-2,748.00

-400.00

-400.00
-350.00

-400.00

-1,600.00
-350.00
-362.00
-150.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-1,279.00
1,559.00
280.00

-181.00
-150.00

1,142.75
9.75
1,152.50

-705.25
1,152.50
447.25

-167.25
447.25
280.00

Comentarios

En septiembre le vencen los 948000 que tiene en


proveedores. El resto de meses, las compras bajan a
600000
Se compra en octubre y se paga en noviembre

No va a tener liquidez para devolver el crdito

Anexo 3
HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY
Cuenta de prdidas y ganancias
(en miles de dlares)

Ventas netas
Coste de las ventas
Margen bruto
Gastos generales y de venta
Intereses
Beneficio antes de impuestos
Impuestos
Beneficio neto
Dividendos

Agos. 1979
507
276
231
66
15
150
72
78
____

Ocho meses
hasta el
8/30/1975
8,688
5,892
2,796
920
120
1,756
842
914
100

Anexo 2
HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY
Balances
(en miles de dlares)
Caja y bancos
Deudores en cuenta corriente (neto)
Existencias
Activo circulante total
Inmovilizado bruto
Amortizaciones
Inmovilizado neto
Gastos pagados por anticipado
Activo total
Crdito bancario
Acreedores en cuenta corriente
Gastos a pagar
Impuestos por pagar
Anticipos de clientes
Pasivo circulante total
Capital (valor a la par 10 dlares)
Reservas
Recursos propios
Pasivo total

FM
NOF
NRN
CREDITO BANCARIO

11/30/1978 12/31/1978
2,520
491
1,245
1,863
2,601
2,478
6,366
4,832
4,010
2,998
1,012
62
7,440

3/30/1979
505
1,971
3,474
5,950

6/30/1979
1,152
1,893
3,276
6,321

7/31/1979
1,678
1,269
3,624
6,571

8/31/1979
1,559
684
4,764
7,007

4,010
3,010
1,000
40
5,872

4,010
3,040
970
39
6,959

4,010
3,070
940
24
7,285

4,010
3,080
930
24
7,525

4,010
3,090
920
42
7,969

348
561
150
840
1,899
1,178
4,363
5,541

1,000
371
777
74
1,040
3,262
428
2,182
2,610

1,000
681
849
373
1,040
3,943
428
2,588
3,016

1,000
399
678
354
1,566
3,997
428
2,860
3,288

1,000
621
585
407
1,566
4,179
428
2,918
3,346

1,000
948
552
479
1,566
4,545
428
2,996
3,424

7,440

5,872

6,959

7,285

7,525

7,969

1,610
2,570
960
1,000

2,046
3,007
961
1,000

2,348
3,324
976
1,000

2,416
3,392
976
1,000

2,504
3,462
958
1,000

4,529
4,467
(62)
0

2,760
3,718
958
1,000

2,587
3,930
1,343
1,000

2,775
4,118
1,343
1,000

2,891
3,234
343
1,000

NO DEVUELVO EL DE 350

1
2800
10%
280
112
92%
2576
684
1368

uti
div.
a. total
deuda max.
patrim

2576
deficit

2
capital
venta
act. Fijp
depre
dias de compra
plz prom cobro
inventario
ppp

70
720
40
10
20
60
45
45

u/v
comp/v

5%
50%

caja
cleintes
inv
AFN

20
120
45
30

dias
dias
dias
dias

215

c)

costo de financiarme con proveedor


2/98*360/(45-7)
interes banco
(45-7)
alternativas
pagas 100 el dia 45
o pagas 100 el dia 7

684
1368
524

proveed
deficit
patrim

45
64 a)
106

b)

215

19.30%
22%

conviene financiarse con el proveedor


no estoy tomando descuento

184