Informe Prototipo-2

UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
VICERRECTORADO DE INVESTIGACIN
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TTULO
El Impuesto a la Renta y su Influencia en la Liquidez de las Micro y Pequeas
Empresas Industriales de Chimbote, 2013.
AUTOR:
Mg. Econ. Fernando Vsquez Pacheco
ASESOR:
Dr. Csar Lip Licham
CHIMBOTE - PER
2014
Ttulo del Informe
El Impuesto a la Renta y su Influencia en la

Liquidez de las Micro y Pequeas Empresas
Industriales de Chimbote, 2013.
ii
JURADO Y ASESOR DEL INFORME
PRESIDENTE
Dr. CPCC. Ezequiel Eusebio Lara
SECRETARIO
Dr. CPCC. Luis Torres Garca
MIEMBRO
Dr. CPCC. Roberto Reyna Mrquez
iii
RESUMEN
La presente investigacin tuvo como objetivo general: identificar y describir la influencia del
impuesto a la renta en la liquidez de las micro y pequeas empresas (MYPE) industriales de
Chimbote, en el ao 2013. El diseo de la investigacin fue no experimental, retrospectivo,
correlacional y de nivel cuantitativo. La informacin se recab de una muestra de 50 MYPE
escogida de manera dirigida de una poblacin de 187, a quienes se les aplic un cuestionario
de 27 preguntas cerradas utilizando la tcnica de la encuesta; obtenindose los siguientes
resultados: El 78% de las MYPE encuestadas vienen funcionando 6 o ms aos en el sector
industrial; el 92% tienen entre 3 a 15 aos como empresas formales; el 74% conocen las
leyes del impuesto a la renta y el 42% se dedican a desarrollar actividades relacionadas con
la pesca y el 70% d han pagado el impuesto a la renta en el ao 2013 y el 30% no. As
mismo, para el 74% el pago del impuesto a la renta ha reducido la liquidez de sus empresas
y el 76% tienen problemas con el capital de trabajo despus que pagan el impuesto a la
renta de tercera categora. Finalmente, se ha comprobado que existe relacin significativa
entre el pago del impuesto a la renta por parte de las MYPE encuestadas y la liquidez de las
mismas, demostrando la hiptesis planteada como verdadera.
Palabras clave: Impuesto a la renta, liquidez, MYPE.
iv
ABSTRACT
The present study had the general objective. Identify and describe the influence of income
taxes on the liquidity of the micro and small industrial enterprises in Chimbote, in 2013 The
research design was non-experimental, retrospective , correlational , of quantitatively . The
information was collected from a sample of 50 MSEs chosen so targeted a population of 187,
who have answered a questionnaire of 27 closed questions using the survey technique ; the
following results : 78% of MSEs are running 6 or more years in the industrial sector; 92% of
companies surveyed have between 3-15 years as formal firms ; 74 % of companies do know
the laws of the income tax and 42% engaged in fishing related activities. Likewise, 70% of
MSEs have paid the tax in 2013 and 50% no. For the 74 % payment of the income tax has
reduced the liquidity of their firms. Also, 76 % of MSEs have problems with working capital
of their companies after paying the income tax of the third category. Finally, it was found that
there is significant relationship between the payment of income tax by the MSE and the
liquidity of the same, showing the hypothesis as true.
Keywords: Income tax, liquidity, MSE.
Contenido
Pg.
I. INTRODUCCIN.............................................................................................................8
II. REVISIN DE LITERATURA.........................................................................................15
2.1 Bases tericas y antecedentes............................................................................15-34
III. METODOLOGA.
3.1 Tipo y nivel de investigacin....................................................................................34
3.2 Diseo de la investigacin.......................................................................................34
3.3 Poblacin y muestra................................................................................................34
3.4 Definicin y operacionalizacin de las variables......................................................36
3.5 Plan de anlisis...................................................................................................38
IV. RESULTADOS...............................................................................................................38
4.1 Resultados...............................................................................................................38
4.2 Anlisis de los resultados.........................................................................................53
V. CONCLUSIONES...........................................................................................................61
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS...64
Anexos...........................................................................................................................68
vi
ndice de cuadros o tablas

Pg.
Cuadro y Grfico N 01........................................................................................................38

Cuadro y Grfico N 02........................................................................................................39
Cuadro y Grfico N 03........................................................................................................39
Cuadro y Grfico N 04........................................................................................................40
Cuadro y Grfico N 05........................................................................................................40
Cuadro y Grfico N 06........................................................................................................41
Cuadro y Grfico N 07........................................................................................................41
Cuadro y Grfico N 08........................................................................................................42
Cuadro y Grfico N 09........................................................................................................42
Cuadro y Grfico N 10........................................................................................................43
Cuadro y Grfico N 11........................................................................................................43
Cuadro y Grfico N 12........................................................................................................44
Cuadro y Grfico N 13........................................................................................................44
Cuadro y Grfico N 14........................................................................................................45
Cuadro y Grfico N 15........................................................................................................45
Cuadro y Grfico N 16........................................................................................................46
Cuadro y Grfico N 17........................................................................................................46
Cuadro y Grfico N 18........................................................................................................47
Cuadro y Grfico N 19........................................................................................................47
Cuadro y Grfico N 20........................................................................................................48
Cuadro y Grfico N 21........................................................................................................48
Cuadro y Grfico N 22........................................................................................................49
Cuadro y Grfico N 23........................................................................................................49
Cuadro y Grfico N 24........................................................................................................50
Cuadro y Grfico N 25........................................................................................................50
Cuadro y Grfico N 26........................................................................................................51
Cuadro y Grfico N 27........................................................................................................51
vii
I.
INTRODUCCIN
Si se analiza la estructura productiva econmica de cualquier pas, sea desarrollado o
en proceso de desarrollo, se constata la existencia de empresas de distinta envergadura,

tales como: micro, pequeas, medianas y grandes empresas. As mismo, si observamos
los distintos sectores econmico-productivos de los diferentes pases, tambin se da la
misma dinmica, en decir, tambin en los distintos sectores econmicos hay micro,
pequeas, medianas y grandes empresas; primando siempre, las micro y las pequeas
empresas. Al respecto, la evidencia emprica establece lo siguiente:
las pequeas empresas son una realidad indiscutible tanto en los pases desarrollados
como en desarrollo, porque representan la absoluta mayora de las empresas
existentes, ya que cerca del 99% del total de empresas del mundo son micro y
pequeas empresas, las mismas que generan entre el 50 y el 80% del empleo y
entre el 40 y 70% del Producto Bruto Interno. (Villarn, 2007),
la microempresa, representa el 95,2% del empresariado nacional y la pequea

empresa el 4,8%. Las MYPE con ventas menores a 13 UIT son el 72,6% y en el
extremo superior las MYPE con ventas mayores a 1700 UIT representan tan solo el
0.74 por ciento. As mismo, segn la caracterstica sobre el nmero de trabajadores
empleados: el 98,1% de las empresas se clasifican como microempresas y el 1,7 %
de las MYPE son pequeas empresas. La mediana y gran empresa est representada
slo por el 0,2%.del total de empresas. (Ministerio de la Produccin, 2012)
la distribucin geogrfica de las MYPE en el Per muestra que el 72,8% se ubican

en las regiones de la Costa peruana, de las cuales, el 51,4 % se localiza en Lima y
Callao. Las regiones de la Sierra concentran el 21,1% de las MYPE y slo el 6,1% se
ubican en las regiones de la Selva. (Villarn, 2007)
tomando en cuenta la actividad econmica: el 84,3% de las MYPE desarrollan

actividades en el sector terciario de la economa, (comercio 46,9% y servicios 37,4%)
en el sector secundario participa el 13,1% (manufactura 10% y construccin 3,1%)
y, en el sector primario intervienen el 2,1% (1,8% agropecuario, 0,5% minera y el
0,3% Pesca). (Villarn, 2007)
Por otra parte, diferentes autores sealan que uno de los principales problemas que
tienen las MYPE en el Per es la falta de financiamiento crediticio, lo que Flores (2006)
atribuye a:
las altas tasas de inters influyen en el costo de los crditos, lo que se constituye a
su vez en una barrera grande para acceder al financiamiento de las actividades
empresariales.
que faltan instituciones que avalen y apoyen nuevos proyectos, as como una cultura
de riesgo en las inversiones. En general, los criterios que se aplican para otorgar
financiamiento son inadecuados, pues la mayora de los esquemas de financiamiento
estn diseados para atender las necesidades de empresas grandes y medianas y no de
las MYPE; en consecuencia, la banca carece de especialistas que entiendan
cabalmente las necesidades y condiciones de las empresas pequeas. De lo
establecido se infiere que el costo del financiamiento para las micro y pequeas
empresas en comparacin con las medianas y grandes empresas es ms alto para las
MYPE que para las medianas y grandes empresas.
En tal sentido, se tiene que:
Los esquemas fiscales se aplican igualmente para empresas grandes, medianas,

pequeas y micro empresas, lo cual se considera un error, pues las ltimas deberan
recibir un tratamiento especial.
Los estmulos fiscales son prcticamente inexistentes.
No se ha utilizado una poltica fiscal como agente modernizador que cambie las
conductas empresariales.
Tampoco se contempla la posibilidad de generacin de empleos.
No hay una traduccin de los impuestos en buenos servicios, lo cual significa que no
hay una retribucin por parte del gobierno.
La mayora de las empresas considera que los servicios pblicos son muy malos.
La economa informal constituye una competencia desleal.
Los empresarios perciben la existencia de un rgimen de terrorismo fiscal en el que

se persigue al que paga y se tolera al que no lo hace.
Los procedimientos fiscales son largos, burocrticos y demandan una considerable

inversin de tiempo y esfuerzo de los empresarios.
La situacin descrita hasta aqu no es extraa en Ancash, particularmente en
Chimbote; lamentablemente, casi no existen estudios especficos que permitan corroborar

lo que est sucediendo en el Per, Ancash y Chimbote con relacin al financiamiento de
las MYPE.
Por otro lado, el estudio de las micro y pequeas empresas ha cobrado un auge
renovado durante las ltimas dcadas, en particular en pases en desarrollo como el
nuestro, debido a las caractersticas ya mencionadas y a la alta participacin en la
estructura empresarial y de empleo, consideradas manifestaciones vivas del potencial
empresarial de las regiones.
Aunque estos negocios pueden ser una va para la superacin de la pobreza y el
fortalecimiento de la estructura empresarial, aunque sus actividades se ven limitadas por
varios factores, tales como: acceso desfavorable a mercados, competencia y restricciones
tecnolgicas y de capital humano. Uno de los obstculos principales es obtener
financiamiento que provea el capital inicial para el establecimiento de la empresa y la
realizacin de proyectos, que le impriman una dinmica de crecimiento posterior a la
puesta en marcha. De ello se deriva la importancia de mercados financieros eficientes,
para la canalizacin de crditos a negocios que le sirvan de palanca al desarrollo
empresarial. (Ramrez-Urday, Mungaray y Guzmn, 2009)
Cuando los mercados son reducidos y tienen niveles de competencia bajos entre
instituciones financieras hacen que los volmenes de intermediacin sean pequeos y los
crditos caros e inaccesibles, para una proporcin considerable de empresas chicas. Por
otro lado, la condicin de informalidad en que operan grandes segmentos de estos
negocios crea una barrera a los mercados formales de crditos. Si bien esto plantea el
riesgo de una restriccin permanente de liquidez, es posible que algunas empresas puedan
atenuar el problema a travs de otras fuentes de financiamiento informales: aprovechando
redes sociales (parientes y amigos), relaciones con proveedores, los mismos clientes,
prestamistas y empeos. Tambin, hay fuentes formales, desvinculadas de la actividad
empresarial, como diversos tipos de crditos: al consumo, a familiares y al consumo de
tiendas de autoservicio o de artculos para el hogar, que mitigarn los problemas de
10
liquidez de las MYPE y relajan la percepcin de los empresarios en torno al problema

(Ramrez-Urday, Mungaray y Guzmn, 2009).
Por otra parte, en toda economa de mercado y de rgimen democrtico se da lo
siguiente: por un lado, existe una infinidad de empresas (micro, pequeas, medianas y
grandes) que necesitan (entre otros) recursos financieros (dinero) para desarrollar sus
actividades productivas y de comercio de bienes y servicios. Por otro lado, los Estados (a
travs de los gobiernos de turno) para poder atender las necesidades de la poblacin en
sus requerimientos de bienes y servicios pblicos (salud, transporte, educacin,
seguridad, etc.) requieren de ingresos fiscales, los cuales los obtienen a travs del sistema
tributario que imponen como polticas fiscales y tributarias.
La situacin descrita genera una disyuntiva entre el inters pblico y el inters
privado; es decir, si un determinado gobierno decide incrementar los tributos de manera
significativa, esto generar efectos contarios en los intereses privados, porque el Estado
les estar afectando el circuito monetario de produccin de los agentes empresariales, ms
concretamente, les estar reduciendo la disponibilidad de efectivo (liquidez) para el
desarrollo de sus actividades productivas y comerciales. Al respecto, los investigadores
que se ha dedicado a estudiar estos aspectos, indican lo siguiente:
entre las causas de insolvencia de las empresas se considera: 1) La poltica tributaria

en el pas, porque el Estado en su indiscutible esfuerzo que hace para mejorar la
posicin de caja fiscal ha emitido normas legales antitcnicas que crean una barrera
para el desarrollo empresarial; 2) Las tasas de inters activas en los bancos son muy
elevadas en el Per, de modo que los costos financieros de las empresas resultan por
lo general agobiantes. Estos, sumados a los sobre costos tributarios, laborales y a la
creacin del impuesto del ITF, restan toda competitividad a la empresa nacional.
(Solrzano, 2008)
desde el ao 2002, las empresas vienen colaborando, ad honorem, con la Sunat en la

recaudacin de los impuestos, conforme a los Sistemas de Pagos Adelantados del
impuesto general a las ventas -IGV- (retenciones, percepciones y detracciones), los
cuales vienen ocasionando diversos problemas a los contribuyentes, generndoles
sobrecostos y restndoles competitividad. No solo se trata de sistemas complicados y
11
dispersos, sino que adems, afectan la liquidez de las empresas, pues los pagos
adelantados no se compensan automticamente y su devolucin est sujeta a un
trmite engorroso que puede durar varios meses. En ese contexto, sera muy grave
que la Administracin Tributaria insista en aplicar la retencin al uso de tarjetas de
crdito; as como en obligar a las empresas denominadas "grandes compradoras" a
que cobren los embargos tributarios de sus acreedores. (Alva, 2009)
En el ao 2007, en la regin Ancash existan 187 empresas industriales, las cuales

daban empleo a 16 498 trabajadores. De ellas, 58 empresas (31.02 % del total de
empresas) se dedican a la extraccin de pesca, explotacin de criaderos de peces y
granjas pisccolas y a otras actividades de servicios relacionadas con la pesca, 49
empresas (26.20%) se dedican a la elaboracin y conservacin de pescado y productos de
pescado (conservas de pescado). Las restantes 80 empresas (42.78%) se dedican a otras
actividades industriales, tales como: elaboracin y conservacin de frutas, legumbres y
hortalizas; elaboracin de aceite y grasas de origen vegetal y animal; elaboracin de
productos de molinera; elaboracin de productos de panadera; elaboracin de productos
de
panadera;
elaboracin
de
azcar; elaboracin
de
otros
productos
alimenticios; elaboracin de bebidas no alcohlicas, produccin de aguas minerales;

fabricacin de otros productos minerales no metlicos; industrias bsicas de hierro y
acero; fabricacin de productos metlicos para uso estructural; generacin, captacin y
distribucin
de
energa
elctrica; captacin,
depuracin
distribucin
de
agua y construccin de edificios completos y de partes de edificios; obras de ingeniera.

(Ministerio de Trabajo-Chimbote, CIIU).
El Ministerio de Trabajo, sede Chimbote, no tiene informacin actualizada. Segn

versin de un funcionario de dicha institucin, ahora la informacin correspondiente a las
empresas y a las MYPE las maneja el Ministerio de la Produccin. Se desconoce si el
pago de del impuesto a la renta por parte de las empresas industriales de Chimbote,
influye o no en la liquidez de las misma
12
Por las razones expuestas y la poca informacin que se tiene sobre las unidades de
anlisis de investigacin, el enunciado del problema de investigacin es el siguiente:
Cmo influye el impuesto a la renta en la liquidez de las micro y pequeas
empresas industriales de Chimbote en el ao 2013? Para dar respuesta a
este enunciado, se ha establecido el siguiente objetivo general: Identificar y describir la
influencia del impuesto a la renta en la liquidez de las micro y pequeas empresas
industriales de Chimbote, en el ao 2013, y para poder conseguir este objetivo,
planteamos los siguientes objetivos especficos:
1. Describir las principales caractersticas de las micro y pequeas empresas
industriales de Chimbote, en el ao 2013.
2. Describir las principales caractersticas de los tributos que pagan las micro y
pequeas empresas industriales de Chimbote, en el ao 2013.
3. Describir las principales caractersticas de la liquidez financiera de las micro
y pequeas empresas industriales de Chimbote, en el ao 2013.
4. Determinar si el pago del impuesto a la renta de tercera categora por parte de las
micro y pequeas empresas industriales de Chimbote afect su liquidez, en el ao
2013.
La presente investigacin se justifica por las siguientes razones:
En el Per, la gran mayora de empresas son micro y pequeas empresas, as por

ejemplo que las MYPE segn el nmero de trabajadores son el 99.8%; en
consecuencia, slo el 0.2% son medianas y grandes empresas. Desagregando esta
informacin se tiene: 98.1% son micro empresas, de las cuales el 96.3% tiene de 1a 5
trabajadores y el 1.8% tiene entre 6 a 10 trabajadores. As mismo, 1.7% son pequeas
empresas, de las cuales el 1% tiene de 11 a 20 trabajadores, el 0.5% de 21 a 50
trabajadores y el 0.2% de 51 a 100 trabajadores.
As mismo, la Ley de Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea Empresa

(ley 28015, promulgada el 3 de julio de 2003), tiene por objeto la promocin de la
competitividad, formalizacin y desarrollo de las micro y pequeas empresas para
incrementar el empleo sostenible, su productividad y rentabilidad, su contribucin al
producto bruto interno, la ampliacin del mercado interno y las exportaciones, y su
contribucin a la recaudacin tributaria.
13
Tambin dicha ley define a la micro y pequea empresa como una unidad econmica
constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o
gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto
desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin
de bienes o prestacin de servicios.
Las Mype generan empleo para el 62% de la fuerza laboral del pas, en tanto que la
mediana y gran empresa contribuye con el 7% de los empleos, el 19% corresponde a
los independientes, el 8% al sector pblico y el 4% a trabajadores del hogar.
Por actividad econmica, el 84.2% de las MYPE desarrollan actividades en el sector

terciario de la economa (47.2% en comercio y 37% en servicios); en el sector
secundario participan el 13.1 % (manufactura 10.3% y 2.8% en el sector
construccin); y en el sector primario, el 2.7 % (1.9% en el sector agropecuario, 0.5%
en minera y 0.3% en pesca).
El Per es considerado como uno de los pases con mayor generacin de iniciativas
emprendedoras en el mundo; tambin es el primer pas en mortalidad de empresas, se
estima que el 50% de la MYPE quiebran antes de llegar al primer ao, situacin que
se origina por una falta de conocimiento de las herramientas de gestin y habilidades
gerenciales, y que se agrava por la elevada informalidad de sus operaciones,
improvisacin, baja productividad y, en consecuencia baja competitividad, que
impacta en una menor rentabilidad, y termina con la quiebra. Los factores que ms
inciden en esta problemtica son la escasa capacidad operativa, la limitada capacidad
gerencial, los problemas para contar con informacin adecuada y oportuna, la
desarticulacin empresarial, la inadecuada tecnologa y la dificultad de acceso al
crdito (Ravello, s/f).
Las razones precedentes denotan que las micro y pequeas empresas (MYPE) en el
Per son importantes desde el punto de vista cuantitativo y cualitativo. Adems, estas
empresas tambin se enfrentan al sistema tributario imperante en el Pas, el mismo que
seguramente en su aplicacin y operatividad le genera mayores efectos que a las
medianas y grandes empresas, por el hecho de que las MYPE tienen serios problemas de
financiamiento, capacitacin, competitividad y rentabilidad; por lo tanto, el pago de
impuestos les generarn mayores efectos negativos que a las medianas y grandes
empresas; en consecuencia, es importante estudiar la problemtica que genera el pago de
14
tributos (impuestos) en los aspectos financieros (liquidez) de las micro y pequeas

empresas industriales de Chimbote.
Tambin la investigacin se justifica, porque permitir conocer en forma concreta y
precisa, la influencia del pago de impuestos a la renta en la liquidez de las Mype,
situacin que seguramente es muy complicada (sobre todo para las microempresas) dado
sus limitados recursos de capital financiero y capital humano.
Respecto a la metodologa: la investigacin fue de tipo correlacional, de nivel
cuantitativo, de diseo no experimental, retrospectivo y correlacional. La poblacin fue
de 187 micro y pequeas empresas, de la cual en forma dirigida se escogi una muestra
de 50, a quienes se les aplic para obtener los datos una encuesta a travs de un
cuestionario de 22 preguntas cerradas y 2 preguntas abiertas. Para el anlisis de los datos
se aplic la estadstica descriptiva e inferencial a travs del software Excel y SPSS.
2. MARCO TERICO
2.1
La tributacin (impuestos)
2.1.1 El papel de la poltica fiscal en la economa

La Constitucin Poltica de Per establece que en el pas se ejerce una economa
social de mercado art.53. Los lineamientos bsicos esenciales del modelo de
economa social de mercado caracterizan una configuracin econmica
cuyos
principales rasgos, de acuerdo a Pfaller (1997) se describen enseguida, para ubicar el

problema que aborda este trabajo de investigacin.
Es objetivo del Estado que un mercado funcione eficientemente, sobre la base de la
combinacin del mercado con la propiedad privada de los medios de produccin. Se
concepta que esta es la modalidad ms eficiente para la coordinacin econmica, y
que es tambin una condicin necesaria para garantizar la mxima libertad poltica.
El Estado le confiere al mercado un margen de accin suficiente y que por principio
se rige por la interaccin de la oferta y la demanda; sin embargo, debiendo proteger la
libertad del mercado contra alguna transgresin el Estado oficia como instancia
suprema de coordinacin y regulacin en una sociedad para garantizar la seguridad de
15
la propiedad privada en contra de robo, extorsin, etc. y para asegurar que el acceso al
mercado no sea monopolizado.
El Estado garantiza que la informacin de los oferentes y los demandantes sea
confiable para una toma de decisiones racional y transparente,
incluyendo el
comportamiento del mismo Estado. De esto, las injerencias del Estado en la

economa, dentro de lo cual se encuentra la tributacin, deben ser consistentes para no
dificultar una planeacin segura de los agentes econmicos.
El concepto de la economa social de mercado reconoce explcitamente que ni
siquiera un mercado altamente eficiente satisface todas las necesidades de una
sociedad, por lo cual se atribuye al Estado el derecho y el deber de intervenir
activamente dondequiera que se produzca un menoscabo de intereses sociales
legtimos. Esta obligacin de intervenir del Estado abarca tres aspectos: restriccin de
la libertad del mercado, compensacin de fallas del mercado y correccin de
resultados generados por el mercado.
La restriccin de la libertad del mercado se resume en la idea de poner los lmites para
la consecucin de beneficios (las reglas de juego) y evitar las externalidades en las
actividades de los agentes que intercambian en el mercado.
Para este trabajo de investigacin resulta central comprender el papel del Estado
cuando interviene para compensar las fallas del mercado. Dicha compensacin puede
entenderse como que el Estado deber hacerse cargo de las actividades que son
necesarias para el bienestar de la poblacin y que no realiza la actividad privada.
La correccin de resultados del mercado con la finalidad de asegurar la cohesin
social es la que resulta destacable ya que implica el objetivo de una sociedad justa.
Esto es, no se deja librada enteramente a los mecanismos del mercado el logro del
bienestar social, sino al contrario el Estado debe buscar un efecto redistributivo
independiente del mercado que asegure una asignacin justa de los derechos de
consumo.
En el modelo de una economa social de mercado es tarea del Estado procurar una
distribucin lo ms amplia posible del patrimonio. Pero dado que la expropiacin de
patrimonio existente es inadmisible, solo se podr cumplir con la tarea a travs de la
generacin adicional de riqueza en la sociedad, tomando una parte de los ingresos
corrientes de amplios estratos de la poblacin. Esta necesidad de correccin de los
16
resultados del mercado resguarda a los individuos de quedar totalmente desprotegidos

frente a los riesgos tpicos de la vida, tales como vejez, enfermedad, ausencia del
sostn de la familia; igualmente respecto al riesgo del desempleo. Los aspectos
centrales de la redistribucin que le corresponde organizar y financiar al Estado son
tres: a) el seguro de enfermedad, b) la formacin escolar a travs de la atencin
directa o indirecta y el financiamiento de bienes pblicos, y c) otros servicios estatales
a travs de una tributacin que se rija por el monto de los ingresos, el patrimonio y las
cargas familiares.
As mismo, Tello (2002) afirma que la Teora Econmica le otorg un papel
fundamental al Estado en cuanto a la generacin y disposicin de bienes pblicos.,
como por ejemplo, la educacin pblica, la salud pblica, la seguridad pblica, etc.;
pero para que el Estado pueda cumplir con ello necesita disponer de recursos
financieros, y una forma es a travs del mecanismo de la tributacin que deben
realizar los agentes econmicos de una sociedad determinada.
Sin embargo, el pago de tributos (impuestos) por parte de los agentes econmicos
de una determinada economa (sociedad), genera inequidad la que luego se manifiesta
en un incremento de los costos de produccin, lo que a su vez genera incremento de
precios en el mercado, lo que a su vez genera una reduccin en la produccin y en el
consumo de bienes y servicios. Siguiendo a Mankiw (2002), vamos a explicar lo que
acabamos de afirmar.
Figura 1
PX
O1
O0
Pc
E1
P0
Pv
E0
D0
Q1
Q0
Fuente: Elaboracin propia.

17
Qx/t
En la figura 1 se observa los efectos de los impuestos dispuesto por el Estado (gobierno
de turno) a un bien X que se transa en un mercado competitivo. Enseguida se explica
los detalles de su composicin y su uso:
Situacin Inicial: se parte de una situacin inicial en donde el Estado todava no

dispone que los agentes econmicos
(productores y consumidores) paguen
tributos o impuestos. En esta situacin al precio Po que es fijado por el libre juego
de la oferta y la demanda de mercado, todos los
que desean vender el producto
o bien X venden y todos los que desean comprar a dicho precio, compran. Es
decir, el mercado est en equilibrio en Eo; por lo tanto, al precio Po de equilibrio
(Eo) las cantidades que se transan en el mercado es Qo. En este caso, en este
mercado no hay prdida de eficiencia social
Situacin con tributos-impuestos: supongamos ahora que el Estado (gobierno de

turno) dispone que los agentes econmicos paguen impuestos, y que dichos
impuestos es en la magnitud A-B. En este caso el precio de compra Pc sube y el
precio de venta Pv baja por qu se d esta situacin? Esta situacin se da
porque el pago de impuestos es como si los costos de produccin hubieran
subido, es por ello que la funcin (curva) de oferta disminuye (se traslada hacia
arriba) de Oo a O1, generando el equilibrio de mercado en E1. En este caso, el
monto de ingresos que el Estado percibe por los impuestos es igual al rea Pc A
B Pv y la prdida de eficiencia es igual al rea A B Eo.
Cmo el impuesto afecta el bienestar de la sociedad? De la siguiente manera:

un impuesto sobre el bien X reduce el excedente del consumidor en el rea Pc A
C Po + el rea A C Eo (Figura 1). As mismo, reduce el excedente del productor
en el rea Po C B Pv + el rea C Eo B. Cundo hay una prdida de eficiencia
irrecuperable? Cuando el monto de los impuestos fiscales (rea Pc A B Pv es
mayor a la prdida de eficiencia (rea A C B Eo). Por ejemplo, est prdida de
eficiencia podra ser la disminucin de la liquidez de las empresas que producen y
venden el bien X, as mismo a los que compran y consumen dicho bien.
2.1.2 Funciones de la Hacienda Pblica

La Hacienda Pblica es la parte de la Teora Econmica que estudia la
intervencin del Estado en la economa, fundamentalmente, aunque no de forma
exclusiva, a travs de los procesos de ingresos y gastos pblicos, denominada de
18
conjunto actividad financiera del Estado. Esta ciencia permite entender sobre
todo la lgica econmica que subyace a las actuaciones del sector pblico, en las
dos facetas bsicas del anlisis econmico: cmo resuelve el sector pblico los
problemas de asignacin y organizacin, y cmo esto afecta al resto del sistema
econmico (Marrero, 2009).
Funciones de la Hacienda Pblica:

Segn Marrero (2009), las funciones de la Hacienda Pblica son:
a) Funcin de asignacin: el sector pblico realiza una serie de ajustes para
obtener, en ltima instancia, una asignacin eficiente de los recursos siempre
tan escasos.
b) Funcin de redistribucin: el sector pblico pretende corregir la distribucin
de la renta y de la riqueza para tener una distribucin ms equitativa.
c) Funcin de estabilizacin y desarrollo: el sector pblico pretende garantizar
el funcionamiento de la economa impulsndola a conseguir niveles de
crecimiento y desarrollo adecuados.
d) Establecimiento del marco jurdico: esta funcin trasciende la teora
econmica misma; sin embargo, es una funcin del estado al ser ste quien
fija las reglas del mercado, la definicin de la propiedad, las normas sobre los
contratos y las quiebras, las obligaciones mutuas de los sindicatos y los
empresarios y toda una variedad de leyes y reglamentaciones que limitan la
forma en que se interrelacionan los diferentes miembros de la sociedad.
2.1.3 Sistemas Tributarios

Para Gonzles (2009) un sistema tributario es el conjunto de impuestos que se
aplican en un pas, en un momento dado, y su configuracin obedece a mltiples
razones, a saber: polticas, econmicas, histricas, culturales, etc., de cada pas.
Sin embargo, se puede afirmar que, a nivel internacional ha tenido una amplia
aceptacin acadmica el Modelo Europeo de Tributacin.
Segn el autor citado, generalmente existen dos sistemas de tributacin: el
sistema de tributacin ortodoxo y el sistema de tributacin heterodoxo. Para
Gonzles (2009), el sistema tributario ortodoxo o modelo de tributacin europeo,
19
est constituido por los impuestos directos e indirectos que establecen los
gobiernos de los pases. Dentro de la imposicin directa se incluye al impuesto
sobre la renta (personas fsicas y jurdicas) y el impuesto al patrimonio. Dentro
la imposicin indirecta
se encuentra
la tributacin
al consumo general
(impuesto tipo valor agregado), al consumo especfico y al comercio exterior

(gravando a las importaciones).
2.1.3.1 Clasificacin de los Tributos:
Segn el Cdigo Tributario del Per, los tributos se clasifican en impuestos,
contribuciones y tasas. De estos tributos nos interesa los impuestos y dentro de
ellos el impuesto a la renta.
1. Impuesto a la Renta:
Segn la Sunat (s/f), el Impuesto a la Renta es un tributo que se determina
anualmente y considera como ejercicio gravable aquel que comienza el 1 de
enero y finaliza el 31 de diciembre de cada ao. Este impuesto grava las rentas
que provienen de la explotacin de un capital (bien mueble o inmueble), del
trabajo realizado en forma dependiente e independiente, las obtenidas de la
aplicacin conjunta de ambos factores (capital y trabajo), as como las ganancias
de capital.
Con la finalidad de determinar el Impuesto a la Renta de Personas Naturales que
no realizan actividad empresarial, se separa tal determinacin de la siguiente
manera:
1. Rentas de Capital de Primera Categora: tributan de manera independiente y se
calcula el Impuesto con una tasa de 6.25% sobre la renta neta de primera
categora.
2. Rentas de Capital de Segunda Categora por ganancias de capital originadas por
la enajenacin de los bienes a que se refiere el inciso a) del artculo 2 de la Ley:
tributan de manera independiente y se calcula el Impuesto con una tasa de 6.25%
sobre la renta neta de segunda categora.
20
3. Rentas del trabajo y de fuente extranjera: tributan con tasas progresivas

acumulativas de 15%, 21% y 30%.
En el caso del Impuesto a la Renta Empresarial o de Tercera Categora deben
considerarse todas las rentas o ganancias que provengan de la actividad
empresarial, as como las rentas que se consideren como tales por mandato de la
propia Ley del Impuesto a la Renta.
2. Teoras del Impuesto a la Renta
De acuerdo con Nima, Gmez y Bobadilla (2007), son tres las teoras que
definen el concepto de renta, a saber:
La teora de la renta producto, consiste en que la renta es la utilidad o
ganancia susceptible de obtenerse peridicamente de una fuente ms o menos
durable en estado de explotacin.
La teora del flujo de riqueza, donde el concepto de renta se identifica con

el beneficio o utilidad obtenida en un periodo determinado con
prescindencia de que provenga de una fuente peridica o durable.
La teora del consumo ms incremento patrimonial, donde la renta se

determina en funcin de los cambios en el valor del patrimonio durante un
periodo determinado, debindose tener en cuenta los consumos realizados.
Rentas provenientes del trabajo
Las rentas pueden tambin provenir del trabajo realizado en forma
dependiente o independiente, as como de cualquier forma de prestacin de
servicios personales. En este caso, es necesario precisar que al igual que
para las rentas provenientes del capital, el Impuesto a la Renta grava las
rentas provenientes del trabajo y no al trabajo mismo
Rentas provenientes del capital y del trabajo
Estn gravados con el Impuesto a la Renta los ingresos provenientes de la
aplicacin conjunta del capital y del trabajo, esto es, los originados de la
realizacin de una actividad empresarial.
21
Inafectaciones y Exoneraciones del Impuesto a la Renta:

1. lnafectaciones del Impuesto a la Renta
a) Sujetos inafectos del Impuesto a la Renta
No son sujetos
pasivos del
Impuesto a la
Renta
Sector Pblico nacional, excepto las empresas conformantes

de la actividad empresarial del Estado.
Fundaciones legalmente establecidas con los siguientes fines:
cultura, investigacin superior, beneficencia, asistencia social
y hospitalaria y beneficios sociales para los servidores de la
empresa.
Entidades de auxilio mutuo.
Comunidades campesinas.
Comunidades nativas.
b) Ingresos inafectos al Impuesto a la Renta

Indemnizaciones previstas por las disposiciones laborales
vigentes.
Ingresos
inafectos al
Impuesto a la
Renta
Indemnizaciones que se reciban por causa de muerte o

incapacidad producida por muerte o enfermedad que se
originen el rgimen de seguridad social, contrato de
seguro, sentencia judicial, en transacciones o en cualquier
forma.
Compensacin por tiempo de servicio.
Rentas vitalicias y pensiones que tengan su origen en el
trabajo personal.
Por otro lado, Alva (s/f), seala las siguientes caractersticas del impuesto a la renta:
Primera caracterstica: la renta tiene el carcter de ser no trasladable, ello por el

hecho que afecta de manera directa y a la vez de forma definitiva al sujeto que la
Ley del Impuesto a la Renta determina. En este caso es el propio contribuyente
quien debe soportar la carga econmica del impuesto por s mismo.
Segunda caracterstica: en este caso el impuesto a la renta
contempla la
aplicacin del principio de equidad en sus dos vertientes (horizontal y vertical), al

22
estar relacionada con la capacidad contributiva. Los ndices bsicos de capacidad

contributiva se resumen en tres: a) la renta que se obtiene, b) el capital que se
posee y c) el gasto o consumo que se realiza.
Esta caracterstica, considera adems que son tributos directos aquellos que
recaen sobre la riqueza o el patrimonio, ya que son estos referentes los que
constituyen verdaderas manifestaciones directas e inmediatas de la capacidad
contributiva.
Tercera caracterstica: el impuesto a la renta en trminos econmicos depende

de los momentos de crecimiento y desarrollo de los mercados y de las cadas o
recesos de los mismos; por lo tanto, cuando hay crecimiento los montos del
impuesto a la renta debe aumentar y cuando hay crisis estos montos tienden a
bajar.
Cuarta caracterstica: el impuesto a la renta grava una serie de hechos que

ocurren en un determinado espacio de tiempo, ello significa que tiene que haber
una sucesin de hechos econmicos producidos en distintos momentos, respecto
de los cuales el legislador verifica que la hiptesis de incidencia tributaria se va a
configurar despus que transcurra este perodo.
Quinta caracterstica: el impuesto a la renta puede ser de tipo global cuando el

tributo toma como referencia la totalidad de las rentas del sujeto pasivo, sin tomar
en cuenta el origen de la renta.
El Impuesto a la Renta de Tercera Categora:

Segn Sunat (s/f), el Impuesto a la Renta de Tercera Categora grava la renta
obtenida por la realizacin de actividades empresariales que desarrollan las
personas naturales y jurdicas. Generalmente estas rentas se producen por la
participacin conjunta de la inversin del capital y el trabajo.
A continuacin (segn Sunat, s/f) se enumeran algunas actividades que generan
rentas gravadas con este impuesto:
a) Las rentas que resulten de la realizacin de actividades que constituyan negocio
habitual, tales como las comerciales, industriales y mineras; la explotacin
23
agropecuaria, forestal, pesquera o de otros recursos naturales; la prestacin de

servicios comerciales, financieros, industriales, transportes, etc.
b) Tambin se consideran gravadas con este impuesto, entre otras, las generadas
por:
Los agentes mediadores de comercio, tales como corredores de seguros y

comisionistas mercantiles.
Los Rematadores y Martilleros.
Los Notarios.
El ejercicio en asociacin o en sociedad civil de cualquier profesin, arte,

ciencia u oficio.
c) Adems, constituye renta gravada de Tercera Categora cualquier otra ganancia

o ingreso obtenido por las personas jurdicas.
Por su parte, Alva (2009) establece que la Legislacin Tributaria Peruana ha
creado Los regmenes de pagos adelantados del Impuesto general a las ventas,
(Retenciones Res. 037-2002-SUNAT, Percepciones Ley 28053 y Detracciones D.
Leg. 917), por ello desde que estos impuestos adelantados se implantaron en
nuestro pas, las empresas importadoras se ha visto gravemente afectadas con
respecto a la liquidez, de esta manera se est desnaturalizando los impuestos
indirectos vulnerando los principios de igualdad, reserva de ley y no
confiscatoriedad, ya que estos pagos adelantados por concepto de percepciones a las
importaciones se debe pagar de manera inmediata de forma adicional
a los
derechos aduaneros no formando parte de ninguna inversin con retorno.

Las empresas no cuentan con la liquidez necesaria para cumplir con las
obligaciones con los proveedores, ya que muchas veces esta se ve en la obligacin
de tener liquidez mediante financiamientos de prstamos o pagares y hasta
hipotecas con las entidades financieras con tasas de intereses elevadas, la que por
consecuencia reflejara un gasto en la organizacin.
Por otro lado, el Decreto Legislativo No. 1120 de fecha 18-07-12 y que entr en
vigencia el 01-01-13, modific el Art. 85 de la LIR, Tercera Disposicin
Complementaria Final y Cuarta Disposicin Complementaria Transitoria-Pagos a
24
Cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera Categora, en los siguientes trminos:

respecto al denominado sistema b) o de porcentajes, se ha disminuido el porcentaje
del clculo que se vena haciendo, pasando este del 2% al 1.5% mensual; por lo
tanto, dicha medida fue favorable al contribuyente, toda vez que contribuye al
cumplimiento de las obligaciones tributarias, sobre todo si se trata de incorporar a
los sectores donde los ndices de evasin es alto. (Caballero Bustamante, s/f)
As mismo, las medidas referidas a los tributos por parte de los contribuyentes no
han significado amento en las tasas, ni creacin de nuevos impuestos. Sin embargo,
ello no es cierto ya que los dispositivos transitorios han convertido a las empresas
en recaudadoras tributarias, lo que genera disminucin en la liquidez de las mismas
y se ha establecido una recaudacin excesiva a la real capacidad de la economa de
las mismas. Estas formas implican una recaudacin de impuestos a ciegas, puesto
que no toman en cuenta la cuanta el impuesto que el contribuyente est obligado a
pagar, por ejemplo, no se consideran los saldos a favor o crditos tributarios de que
dispone el contribuyente, a fin de determinar si existe o no tributo por pagar; lo cual
puede conllevar a exigir adelantos de impuestos a quienes no son deudores sino
acreedores del Estado. (lvarez y Dionicio, 2008)
2.2 La liquidez empresarial:

La liquidez
est ligada con la capacidad que tienen las empresas de pagar sus
obligaciones en los momentos especficos de su vencimiento. Una empresa se

encuentra en una situacin permanente de liquidez si es capaz de satisfacer todos los
pagos
a que est obligada, y adems, dispone de saldos de dinero disponibles
adecuados en el activo del balance; por lo tanto, la empresa tiene que encontrarse
necesariamente en equilibrio financiero. Equilibrio financiero implica que en la
empresa durante largos periodos no se producen estrangulamientos de tesorera.
(Monzn, s/f)
2.2.1 El Dinero:
El dinero forma parte de la vida diaria de las personas naturales y jurdicas, ya que la
gran mayora de los procesos de intercambio de mercancas y servicios se realiza
utilizando este instrumento. El dinero es un asunto que les preocupa a todas las
25
personas, independientemente de su estrato social, religin, estado civil, raza y

cultura. Es algo que todos necesitan en mayor o menor medida, siempre que tengan
algn tipo de relacin comercial, por ms pequea que sea (Chamarro, Rivera y
Donneys, 2010).
En sntesis podra decirse que el dinero es una convencin colectiva y social,
aceptada entre las personas de una comunidad, en la que se entrega un bien conocido
por todos y generalmente homogneo para realizar sus transacciones comerciales. En
suma, es lo que se da o se recibe por la compra o la venta de artculos, servicios u
otras cosas.
2.2.2 Teoras de la Liquidez:
Teora Keynesiana de las Preferencias por la Liquidez
La preferencia por la liquidez hace referencia a las ventajas eventuales de la liquidez,
es decir, a las ventajas de tener dinero en efectivo para poderlo gastar en cualquier
momento. Este concepto fue desarrollado por primera vez por Keynes en 1936.
Segn Keynes (1936), la demanda por liquidez est determinada por tres motivos, a
saber:
Motivo transacciones: la gente prefiere tener liquidez (dinero) para asegurar las
transacciones econmicas corrientes, tanto de consumo personal como de negocios.
Motivo precaucin: la gente prefiere guardar dinero para afrontar dificultades

inesperadas que requieren gastos inusuales, o tambin para prevenir dificultades en el
empleo, la economa o la sociedad.
Motivo especulacin o especulativo: la gente mantiene dinero lquido esperando

aprovechar en el momento oportuno los movimientos del mercado. As por ejemplo,
cuando la tasa de inters es baja, la gente trata de guardar ms dinero en su poder
para cuando aumenten las tasas de inters.
Tasa de Inters:
Para Keynes (1936), la preferencia por la liquidez desempea un papel fundamental
en la determinacin de las tasas de inters. La economa convencional (neoclsica) ha
considerado que la tasa de inters representa el punto de equilibrio entre la demanda
26
de dinero y la oferta de ahorro, pero para Keynes esto es inexacto, porque la

variacin de la demanda de capital o de la oferta de ahorro hacen fluctuar el ingreso y
solamente si se conoce la preferencia por la liquidez se podr estimar la tasa de
inters.
Demanda de Dinero segn la Teora Keynesiana:
Segn Keynes (1936), la demanda de dinero explica los motivos por la que los
individuos deciden guardar una parte de su riqueza en forma de dinero, renunciando
a la rentabilidad que podran obtener si colocaran tales recursos en otros activos.
Cuando el dinero es un bien sin un valor intrnseco en s mismo, puede parecer
paradjico que exista una demanda de dinero en vez de, en todo caso, de los bienes
que se pueden adquirir con ese dinero. Por lo tanto, para entender la demanda de
dinero (segn Keynes), es necesario recordar que la liquidez de un activo es la
facilidad con que puede convertirse en el medio de cambio de la economa. En
consecuencia, la definicin de dinero es precisamente la de medio de cambio de la
economa, por lo que es por definicin el activo ms lquido que puede existir; por lo
tanto, la demanda de dinero es demanda de liquidez frente a otros activos ms
rentables pero menos lquidos.
La demanda de dinero en el pensamiento econmico neoclsico:
Para el pensamiento econmico neoclsico, las razones para demandar dinero son
dos:
Atender a las necesidades ordinarias sin incurrir en dificultades por falta de

numerario.
Hacer frente a circunstancias imprevistas.

Para Keynes, la poltica pblica, la tributacin, los gastos del gobierno, el
intervencionismo, la inversin estatal, el comercio internacional y las finanzas es el
modelo macro para la estabilizacin Econmica de las Naciones. Para ello es
necesario administrar y controlar la Economa (Torres, Riu y Ortiz, s/f).
27
Liquidez:
Consecuencias por la falta de liquidez:
El crdito de la empresa se ve reducido en los mercados financieros, con
consecuencias negativas para sus costes.
La imagen de la empresa se ve perjudicada, disminuyendo la calidad de servicio
de los proveedores.
Los saldos descubiertos provocan inters por demora.
Se venden activos por debajo de su precio razonable para cubrir las necesidades de
fondo inmediatos.
Se produce alarma en el colectivo laboral de la empresa.
Disminuye el control de la propiedad de la empresa.
Medicin de la liquidez:
Para medir y obtener una perspectiva completa de la liquidez lo mejor es
anticiparse a cualquier contingencia por falta de efectivo.
La mejor herramienta es la realizacin de previsiones bajo hiptesis contempladas
como herramientas de gestin y control dela liquidez.
Sin embargo, existen otras herramientas para medir la liquidez que son ms
rpidas y sencillas de obtener. A continuacin enunciamos brevemente las ms
interesantes.
El fondo de maniobra:
Para calcular el fondo de maniobra se utiliza la siguiente ecuacin:
Fondo de maniobra= Activo Circulante- Pasivo Circulante.
Los Ratios:
A diferencia del fondo de maniobra que nos proporciona una informacin con
valores absolutos, los ratios miden proporciones, indicando el margen de seguridad
del que dispone la empresa en un momento determinado para hacer frente a posibles
contingencias de pago.
Los ratios utilizados ms habitualmente son:
Los ratios de liquidez y tesorera.
Los ratios de cobro.
28
Los ratios de inventarios.

Los ratios de pago.
La Solvencia:
La solvencia es la capacidad que tiene una empresa para poder atender el pago de sus
compromisos adquiridos a largo plazo.
La solvencia es un concepto muy relacionado con la liquidez pero en diferente plazo
temporal.
Generalmente, cuando se habla de solvencia se est tratando de la situacin de riesgo
permanente.
Las mejores herramientas para medir la solvencia son las que se basan en las
proyecciones del futuro financiero previsible de la empresa. Sern menos fiable
cuando mayor sea el plazo
temporal que se abarque, por una mera razn de
probabilidad de que este futuro se cumpla.

Sobre esta capacidad de soportar cargas financieras futuras debemos tener en cuenta
que existen aspectos importantes que las condicionan, estas son:
A mayor proporcin de deuda ms altas sern las cargas fijas de gastos
financieros.
El posible desequilibrio entre el Activo y el Pasivo, frecuentemente origina
problemas de solvencia.
La naturaleza de los fondos de financiacin general de la empresa, ya que no es de
idntica seguridad estos activos por ser ms lquidos que otros que lo son menos.
Medicin de la Solvencia:
La solvencia se mide a travs de:
Los ratios de apalancamiento, miden el efecto relativo entre el total de las
operaciones a financiar y su respaldo por el capital ordinario.
Los ratios de estructura financiera, son una medida dentro de la estructura
permanente (activos y pasivos circulantes), ajena a los movimientos de fondos a
corto plazo.
29
Los ratios de equilibrio temporal entre activos y pasivos, indican hasta que
medida las fuentes de fondo estn acompasados temporalmente con los empleos.
Los ratios de cobertura de gastos financieros, miden la proporcin entre los
fondos generados y las cargas financieras que han de ser pagadas con estos fondos.
La Rentabilidad:
Es la capacidad de un bien para producir beneficios y la medida que proporciona al
compararse cuantitativamente con la inversin que la origin.
La obtencin del mayor beneficio posible es el fin bsico de la empresa; de hecho,
sino hay beneficios cualquier otro objetivo de largo plazo no se podr cubrir. As
pues, accionistas, empleados, clientes, proveedores, hacienda pblica y cualquier otro
participante en el riesgo no vern cubiertas sus expectativas sino hay beneficios.
Los Mrgenes en la Cuenta de Resultados:
Margen Bruto, nos informa qu porcentaje de cada sol vendido queda en la empresa
despus que se han pagado los productos.
Margen Operativo, nos indica qu tiene la empresa si separamos los efectos de los
gastos no operativos.
Margen Neto, nos indica qu queda despus de todas las deducciones por cada sol
vendido.
En ocasiones es significativo analizar el margen neto antes de impuestos.
Rentabilidad Econmica:
Es junto con la rentabilidad financiera la medida ms fundamental y completa de

evaluacin de una empresa.
La rentabilidad econmica o (en ingls) return on investment (ROI), representa la
relacin medida en porcentaje, entre el beneficio antes de las cargas financieras e
impuestos sobre el beneficio y el volumen medio en el periodo considerado de los
activos o inversin que han sido dedicados a obtener el mejor beneficio.
Se calcula mediante la siguiente frmula:
Rentabilidad Econmica, ROI (en %) = (BAII/Activos totales medios del periodo) X
100.
30
Rentabilidad Financiera:
Representa una ltima medida de la rentabilidad de una empresa, en el sentido de que
incluye todas las deducciones necesarias para cubrir los compromisos de la empresa,
sobre el beneficio neto despus de impuestos.
Se define como la relacin porcentual que existe entre el beneficio neto y el capital
invertido por los accionistas. Se denomina en ingls return of equity (ROE).
Se calcula de acuerdo a la siguiente frmula:

Rentabilidad Financiera, ROE (en %) = (Beneficio Neto/Recursos Propios X 100.
La rentabilidad financiera depende de forma fundamental de la rentabilidad
econmica, pero existen implicaciones relacionadas con la financiacin empleada en
la empresa que llega a modificarla sensiblemente.
Para los objetivos de este trabajo, a los aspectos tericos que se tratan en este acpite
es importante agregar resultados de estudios empricos. Enseguida algunos de ellos
seleccionados por su pertinencia respecto al problema de investigacin.
lvarez y Dionicio (2008 demostraron que la aplicacin del Sistema de Pago de
Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera negativa en
la situacin econmica y financiera de la empresa Transialdir SAC en el bienio 20062007. Concluyendo que: (a) El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el
Gobierno Central como medida administrativa atenta contra el principio de no
confiscatoriedad, ya que las empresas sujetas al sistema no pueden disponer
libremente de sus fondos detrados. (b) El Sistema de Pago de Obligaciones
Tributarias con el Gobierno Central ha influido de manera negativa en la situacin
econmica y financiera de la empresa Transialdir S.A.C. de Trujillo. (c) El efecto
financiero especfico de la aplicacin del Sistema de Pago de Obligaciones
Tributarias con el Gobierno Central se aprecia en la disminucin significativa de los
indicadores de Liquidez general, Liquidez absoluta, Capital de trabajo y el Flujo de
caja, en tanto el efecto econmico se aprecia en el incremento de los gastos
financieros como consecuencia de la necesidad de financiamiento externo; debido a
la falta de liquidez de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros.
31
Berneo (2014 en Cuenca- Ecuador, llega a las siguientes conclusiones: (a) La

empresa Sanilsa (empresa de caso estudiada) es una empresa afectada en su
liquidez por el pago de anticipo del impuesto a la renta, ya que este rubro a
cancelar fue en dos partes. Adems, en dos meses, la empresa no pueda comprar
ms productos para su comercializacin, o a su vez, no pueda cancelar sus
obligaciones con proveedores a tiempo. (b) Los impuestos en general, influyen en
gran medida en la liquidez de un ente econmico, ya que son rubros que se deben
cancelar por el total de las compras o las ventas realizadas, sin tomar en cuenta
que las ventas son facturadas, dando varios das de plazo a los clientes, y por lo
tanto, los valores que se cancelan por obligaciones al fisco son de dinero destinado
al pago de acreedores o al pago por adquisicin de mercadera. (c). Los valores
cancelados por obligaciones tributarias disminuyen la liquidez de la empresa, por
ende, afectan directamente el giro del negocio, es por ello que la empresa poco a
poco va perdiendo la capacidad de adquisicin de productos, porque todas las
empresas necesitan liquidez para sobrellevar sus actividades normales, dar
crecimiento a la organizacin y aumentar las plazas de empleo para la ciudadana.
La Sociedad Peruana de PYME (2013), establece que cada ao en el Per

surgen 12 mil Mype, pero slo el 10% supera el ao de actividad. As mismo,
Romn (2013), afirma que los errores ms frecuentes que llevan a las Pyme al
fracaso son: no investigan, no evalan a la competencia, no conocen los mercados,
hacen mal uso de los prstamos, no se controlan, no innovan y no escuchan a los
clientes.
Hagnauer, Rivera y Valcrcel (2001), afirman que la discriminacin en contra del

sector agrcola en muchos pases en desarrollo y la proteccin de los sectores
industriales ha fomentado
la migracin hacia las reas urbanas, lo que ha
generado la proliferacin del sector informal empresarial. As mismo, la

globalizacin de la economa ha cambiado externamente el entorno para las
empresas de pequea escala; en consecuencia, los ajustes estructurales realizados
para reducir el tamao del sector pblico han aumentado el nmero de personas
que buscan la manera de ganarse la vida en el sector informal, hecho que se
agrava mucho ms an, porque el sector informal carece de financiamiento y
32
apoyo tecnolgico, lo que coadyuva a la baja productividad de este sector, y

consecuentemente, afecta la competitividad.
Segn la Superintendencia de Banca y Seguros (s/f), la tasa para prstamos en

soles a microempresas es de 31.07% anual, mientras que para las grandes
empresas es de 5.94%. Es otras palabras, en promedio, un crdito bancario a un
microempresario resulta cuatro veces ms caro que para una gran empresa, y siete
veces ms costoso que para una corporacin.
Para el diario La Repblica (2012), las Pymes pagar ms del 50% del impuesto a
la renta. Frente a esta noticia, la Cmara de Comercio de Lima asever que esta
medida impuesta por el Poder Ejecutivo, afectar la liquidez y el capital de
trabajo de estas empresas.
En el CADE sobre Emprendedores 2012, la Ministra de la Produccin Gladys
Triveo dijo: "Uno de los problemas por los que ms reclaman las micro y
pequeas empresas hoy en da es que en el sistema de las microfinanzas les
otorgan crditos con tasas de hasta el 112%. Es difcil sobrevivir, crecer y avanzar
con ese nivel de tasas, es imposible. Los empresarios saben que es imposible
trabajar con esos costos de capital financiero. Por lo tanto, ello necesariamente
aumenta los costos de produccin, afectando negativamente la liquidez de la
Mype. (Conexin Esan, 2012)
Segn Alvornoz (2006), es importante mantener una relacin positiva de capital
de trabajo, lo que a su vez generar una liquidez que proporcione un margen de
seguridad y reduzca la probabilidad de insolvencia y eventual quiebra de la
empresa. En oposicin a esto, demasiada liquidez traer aparejada la
subutilizacin de activos que se usan para generar ventas generando una baja
rotacin de activos y de menor rentabilidad. Por lo tanto, la administracin de
capital de trabajo debe permitir determinar correctamente los niveles tanto de
inversin en activos corrientes como de endeudamiento, que traern aparejadas
decisiones de liquidez y de vencimientos del pasivo.
33
2.3 Empresas industriales

Son las empresas que se dedican a la explotacin de los recursos econmicos
mediante la transformacin de las materias primas e insumos en productos
manufacturados elaborados por la mezcla, combinacin de los elementos naturales y
qumico de conformidad con la divisin de la Clasificacin Industrial Internacional
Uniforme (CIIU) de todas las actividades econmicas
de las Naciones Unidas.
(Alvarez y Dionicio, 2008)
2.4 Hiptesis
El pago del impuesto a la renta por parte de las micro y pequeas empresas
industriales de Chimbote influye significativamente en su liquidez financiera.
3 METODOLOGA
3.1. Tipo y nivel de la investigacin
El tipo y el nivel de la investigacin fue correlacional y cuantitativo. (Hernndez,
Fernndez y Baptista, 2010)
3.2. Diseo de la investigacin

El diseo de la investigacin fue: no experimental, correlacional y retrospectivo.
(Hernndez, Fernndez y Baptista, 2010)
3.3 Poblacin y muestra

3.2.1. Poblacin
La poblacin estuvo constituida por todas las 187 micro y pequeas empresas
industriales inscritas de acuerdo a la Clasificacin Industrial Internacional
Uniforme (CIIU).
3.2.2. Muestra
La muestra estuvo constituida por todas las micro y pequeas empresas
industriales de Chimbote que en forma voluntaria y espontnea estuvieron
dispuestas a proporcionar informacin relevante para el desarrollo de la
investigacin. En otras palabras, la seleccin de la muestra de investigacin fue
34
determinada en forma dirigida o por conveniencia. En total, se escogi 50

MYPE industriales.
Que corresponde a una muestra de una poblacin de 187, con 95% de nivel de
confianza, intervalo de confianza de 50%, aceptando un error de 12.5%.
35
3.4.Operacionalizacin de las variables

Cuadro 1: Operacionalizacin de la variable independiente
OPERACIONALIZACIN DE LA VARIABLE INDEPENDIENTE: Impuesto a la renta.
CONCEPTUALIZACIN
CATEGORAS
Normativa
INDICADORES
% de empresarios que
conocen la norma
sobre el impuesto a la
renta.
30% de la renta neta
generada.
Es el impuesto que deben pagar las

empresas por las rentas que
generan.
Pago del Impuesto a la

Renta
ITEMS BSICOS
Es fcil conocer y
comprender el
Reglamento del
Impuesto a la Renta.
Conoce los tipos y
los montos del
impuesto a la renta
que tiene que pagar?
pagan impuesto a la
renta.
Paga el IR en las
fechas establecidas
por la norma?
Meses del ao que

pagan el IR
En qu meses del ao
paga el IR?
36
TCNICAS E
INSTRUMENTOS DE
RECOLECCIN DE
INFORMACIN
Encuesta a la muestra de
micro
y
.pequeos
empresarios escogida.
Cuadro 2: Operacionalizacin de la variable dependiente
OPERACIONALIZACIN DE LA VARIABLE DEPENDIENTE: Liquidez

TCNICAS E
CONCEPTUALIZACIN
CATEGORAS
INDICADORES
ITEMS BSICOS
INSTRUMENTOS DE
RECOLECCIN DE
Fuentes de
financiamiento
Disminucin de Liquidez
Capacidad de una empresa para

atender a sus obligaciones a
corto plazo (un ao).
El pago del IR le genera
tienen problemas de
problemas con el
financiamiento.
% de empresarios
que ven disminuir la
financiamiento de
El pago del IR
terceros?
disminuye la liquidez
liquidez por el pago
de su empresa?
%dedeIR.
empresarios que
El pago del IR le genera
tienen problemas con el
problemas en el capital
Falta de cumplimiento con
capital de trabajo
de trabajo de su empresa?
% de empresarios que no El pago del IR le genera
obligaciones con proveedores
pueden cumplir con sus
incumplimiento con el
obligaciones de pagos.
pago a sus acreedores?
% de empresarios que no En algn momento no

tiene como pagar sus
puede pagar sus
obligaciones.
obligaciones contradas
Fuente: elaboracin propia.
por pagar
37
INFORMACIN
Encuesta a la muestra de
Clientes,
empleados
funcionarios.
3.5. Plan de anlisis

Para el anlisis de los datos recolectados en la investigacin se hizo uso de la
estadstica descriptiva e inferencial. As mismo, para la tabulacin y obtencin de los
resultados, se hizo uso de los programas Excel y SPSS .
Para establecer si existe correlacin entre las variables independiente y dependiente
se utiliz la prueba de chi cuadrado.
4.
RESULTADOS Y ANALISS DE RESULTADOS (DISCUSIN)

4.1 Resultados
Resultados descriptivos de la aplicacin del cuestionario a 50 MYPE industriales de

Chimbote
A. Aspectos generales:
TABLA N 01
Desde cuando su empresa esta en el sector
industrial?
Tiempo
Frecuencia Porcentaje
1 -2 aos
0
0%
3- 5 aos
11
22%
6 - 10 aos
33
66%
10-15 aos
6
12%
Ms de 15 aos
0
0%
Total
50
100%
GRFICO N 01
70%
1 -2 aos
60%
3- 5 aos
50%
6 - 10 aos
40%
66%
10-15 aos
30%
Ms de 15 aos
20%
22%
10%
0%
12%
0%
1 -2
aos
0%
3- 5
aos
6 - 10
aos
10-15
aos
Ms de
15 aos

En la tabla y grfico 01 se observa que el 78% de las empresas encuestadas tienen en el
sector industrial una antigedad entre 6 a ms aos en el sector y el rubro y el 22% tienen
entre 3 a 5 aos.
38
TABLA N 02
Cuantos trabajadores laboran en su empresa
Permanentes
Eventuales
N de trabajoadores Frecuencia Porcentaje Frecuencia Porcentaje
1- 5 Trabajadores
31
62%
16
32%
6- 10 Trabajadores
15
30%
14
28%
11 - 15 trabajadores
4
8%
17
34%
Ms de 15 trabajadores
0
0%
3
6%
Total
50
100%
50
100%
GRFICO N 02
Ms de 15 trabajadores
6%
0%
11 - 15 trabajadores
8%
34%
Eventuales
28%
30%
6- 10 Trabajadores
Permanentes
32%
1- 5 Trabajadores
0%
20%
40%
62%
60%
80%

En la tabla y grfico 02 se observa que el 60% de las empresas encuestadas tienen entre 1 a
10 trabajadores y el 40% entre 11 y ms.
TABLA N 03
A que se dedica su empresa

Rubro
Actividades relacionadas
con la pesca
Elaboracion del aceite de
pescado
Cultivo de hortalizas y
legumbres
Elaboracin de azucar
Fabricacin de productos
textiles
Elaboracin de productos
de panaderia
Actividades relacionadas con la

pesca
9
18%
10
20%
Elaboracin de conservas de
4%
Explotacin de otras minas y
4%
Elaboracion del aceite de pescado

Cultivo de hortalizas y legumbres
14%
Cultivo de productos agricolas
4
3
4
4
Fabricacin de prendas de
vestir
Cultivo de productos
agricolas
Explotacin de otras minas
y canteras
Elaboracin de conservas
de pescado
Total
GRFICO N 03
8%
6%
10%
Fabricacin de prendas de
Elaboracin de productos de
8%
Fabricacin de productos
8%
8%
8%
Elaboracin de productos de
panaderia
6%
Fabricacin de prendas de vestir
8%
Cultivo de hortalizas y
Fabricacin de productos textiles
Cultivo de productos agricolas
10%
20%
Elaboracion del aceite de
14%
4%
2
50
4%
100%
18%
Actividades relacionadas con

0%
5%
10%
15%
20%
Explotacin de otras minas y

canteras
Elaboracin de conservas de
pescado

En la tabla y grfico 03 se observa que el 42% de las empresas encuestadas se dedican a
actividades relacionadas con la pesca, el resto (58%) se dedican a actividades de: cultivos
de productos agrcolas, fabricacin de prendas de vestir, entre otras.
39
TABLA N 04
GRFICO N 04
Desde cuando su empresa es formal

Formalidad
1 -2 aos
3- 5 aos
6 - 10 aos
10-15 aos
Ms de 15 aos
Total
Ms de
15 aos
4
8%
30
60%
14
28%
2
4%
0
0%
50
100%
0%
10-15
aos
1 -2 aos
4%
3- 5 aos
6 - 10
aos
28%
6 - 10 aos
10-15 aos
60%
3- 5 aos
Ms de 15 aos
8%
1 -2 aos
0%
50%
100%

En la tabla y grfico 04 se observa que el 92% de las empresas encuestadas tiene entre 3 a
15 aos como empresas formales y el 8% tienen entre 1 a 2 aos.
GRFICO N 05
TABLA N 05
Su empresa a tenido utilidades en los ultimos aos

2012
2013
Utilidades Frecuencia Porcentaje Frecuencia Porcentaje
Si
49
98%
49
98%
No
1
2%
1
2%
Total
50
100%
50
100%
2%
No
2%
2013
98%
Si
2012
98%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
En la tabla y grfico 05 se observa que en promedio el 99% de las empresas encuestadas

han tenido utilidades en los 2 ltimos aos (2012, 2013).
40
B. Aspectos relacionados con la tributacin:

TABLA N 06
GRFICO N 06
Conoce las leyes tributarias
Conoce las Leyes
tributarias
Si
37
74%
No
13
26%
Total
50
100%
26%
No
Si
No
74%
Si
0%
50%
100%

En la tabla y grfico 06 se observa que el 74 % de las empresas encuestadas s conocen las
leyes tributaria y el 26% no las conocen.
TABLA N 07
Conoce las leyes del Impuesto a la Renta
Conoce las Leyes
del IR
Si
37
74%
No
13
26%
Total
50
100%
GRFICO N 07
100%
Si
No
74%
50%
26%
0%
Si
No
En la tabla y grfico 07 se observa que el 74% de las empresas encuestadas s conocen las
leyes del impuesto a la renta y el 26% no las conocen.
41
GRFICO N08
TABLA N 08
Esta de acuerdo con el pago del impuesto
a la renta (IR)
24%
Si
Esta de acuerdo Frecuencia Porcentaje

76%
Si
No
Total
12
38
50
No
24%
76%
100%

En el cuadro y grfico 08 se observa que el 76% de las empresas encuestadas no estn de
acuerdo con el pago del impuesto a la renta y el 24% si estn de acuerdo con dicho pago.
TABLA N 09
GRFICO N 09
En el ao 2012 ha tenido ingresos netos en

la empresa
24%
No
Ingresos netos Frecuencia Porcentaje

Si
38
76%
No
12
24%
Total
50
100%
Si
76%
Si
0%
20%
40%
60%
No
80%

En la tabla y grfico 09 se observa que el 76% de las empresas encuestadas han tenido en el
ao 2012 ingresos netos en el desarrollo de sus actividades productivas y el 24% no han
tenido ingresos netos.
42
TABLA N 10
GRFICO N 10
En el ao 2013 ha tenido ingresos netos en

la empresa
Ingresos netos Frecuencia Porcentaje
Si
35
70%
No
15
30%
Total
50
100%
80%
60%
40%
Si
No
70%
30%
20%
0%
Si
No

En la tabla y grfico 10 se observa que el 70% de las empresas encuestadas han tenido en el
ao 2013 ingresos netos en el desarrollo de sus actividades productivas y el 30% no han
tenido ingresos netos.
TABLA N 11
GRFICO N 11
En el ao 2012 ha pagado impuesto a la

Renta (IR)
Pago del IR
Si
No
Total
40
10
50
80%
20%
100%
80%
80%
60%
Si
40%
20%
20%
No
0%
Si
No

En la tabla y grfico 11 se observa que el 80% de las empresas encuestadas han pagado el
impuesto a la renta en el ao 2012 y el 20% no lo han hecho.
43
TABLA N 12
GRFICO N12
Que porcentaje pago de Impuesto a la

Renta en el 2012
Tasa
0%
40%
No pago
No pago
Tasa 1.5%
Tasa 2%
Total
0
30
20
50
0%
60%
40%
100%
60%
Tasa 1.5%
Tasa 2%

En la tabla y grfico 12 se observa que el 60% de las empresas encuestadas han pagado la
tasa de 1,5% mensual del impuesto a la renta y el 40% han pagado la tasa de 2% mensual.
GRFICO N13
TABLA N 13
En el ao 2013 ha pagado impuesto a la
Renta (IR)
Pago del IR
Si
No
Total
30%
35
15
50
Si
70%
30%
100%
70%
No

En la tabla y grfico 13 se observa que el 70% de las empresas encuestadas han pagado el
impuesto a la renta en el ao 2013 y el 30% no han pagado dicho impuesto.
44
GRFICO N14
TABLA N 14
30%
Que porcentaje pago de Impuesto a la

Renta en el 2013
Tasa
No precisa
Tasa 1.5%
Total
15
35
50
No precisa
70%
Tasa 1.5%
30%
70%
100%

En la tabla y grfico 14 se observa que el 70% de las empresas encuestadas han pagado e
una tasa del 1.5% del impuesto a la renta y el 30% no precisa.
TABLA N 15
GRFICO N 15
Qu efectos genera en su empresa el

pago del Impuesto a la Renta de tercera
categoria
26%
Efectos del pago

del IR
Reduce la liquidez
de la empresa
37
74%
Reduce el capital
de trabajo
13
26%
Total
50
100%
74%
Reduce la
liquidez de la
empresa
Reduce el
capital de
trabajo

En la tabla y grfico 15 se observa que el 74% de los empresarios encuestados dijeron que
el pago del impuesto a la renta reduce la liquidez de la empresa y el 26% dijeron que reduce
el capital de trabajo.
45
GRFICO N 16
TABLA N 16
Como paga el IR de tercera categoria
Adelantado
Anual
Pao del IR
Si
No
Total
80%
No
Frecuencia Porcentaje Frecuencia Porcentaje

40
80%
20%
10
10
20%
80%
40
50
100%
50
100%
20%
Anual
Adelantado
20%
Si
80%
0%
20%
40%
60%
80%

En la tabla y grfico 16 se observa que el 80% de las empresas encuestadas pagan el
impuesto a la renta adelantado y el 20% pagan a fin de ao (anual).
TABLA N 17
GRFICO N 17
Esta de acuerdo con el procentaje (%) del

IR que paga
64%
No
De acuerdo con el
(%)
Si
18
36%
No
32
64%
Total
50
100%
Si
36%
Si
0%
50%
No
100%

En la tabla y grfico 17 se observa que el 64% de las empresas encuestadas no estn de
acuerdo con el porcentaje del impuesto a la renta que pagan y el 36% s estn de acuerdo.
46
TABLA N 18
GRFICO N 18
El pago del IR de tercera categoria le

genera problemas en la liquidez de su
empresa
No 4%
Esta de acuerdo
con el pago
Si
48
96%
No
2
4%
Total
50
100%
Si
96%
Si
0%
20%
40%
60%
80%
No
100%

En la tabla y grfico 18 se observa que el 96% de los empresarios encuestados dijeron
que el pago del impuesto a la renta de tercera categora s les genera problemas en la
liquidez de sus empresas y slo el 4% dijeron que no.
C. Aspectos relacionados con la liquidez:
TABLA N 19
GRFICO N 19
Su empresa solicita financiamiento crediticio

de terceros
Solicita creditos
Si
No
Total
50
100%
0
0%
50
100%
0%
No
Si
100%
Si
0%
50%
No
100%

que s solicitan crditos financieros a terceros.
47
GRFICO N 20
TABLA N 20
Si la respuesta es si: A qu sistema financiero
recurre
0%
Sistema financiero
6%
Bancario
41%
Bancario
No bancario
A ambos
A otro sistema
Total
22
28
3
0
50
No bancario
44%
56%
6%
0%
100%
A ambos
53%
A otro sistema

En la tabla y grfico 20 se observa que el 44 % de los empresarios encuestados dijeron
que el 56% solicitaron crditos financieros al sistema no bancario, el 44% lo hicieron al
sistema bancario y el 6% a ambos.
GRFICO N 21
TABLA N 21
Durante el proceso productivo y de
comercializacin, su empresa tiene
problemas de liquidez
Problemas
liquidez
Si
No
Total
de
20%
No
Si
No
40
10
50
80%
20%
100%
80%
Si
0%
50%
100%

que s tienen problemas de liquidez en el proceso productivo y de comercializacin y el
20% dijeron que no.
48
GRFICO N 22
TABLA N 22
Despues del pago del IR, tiene problemas con
el capital de trabajo en su empresa
24%
Problemas con el
capital de trabajo
Si
38
76%
No
12
24%
Total
50
100%
Si
76%
No

que despus del pago del impuesto a la renta tienen problemas con el capital de trabajo en
sus empresas y el 24% dijeron que no.
TABLA N 23
GRFICO N 23
Despues que paga el IR, tiene problemas para
pagar a sus acreedores
Problrmas con sus
acreedores
Si
25
50%
No
25
50%
Total
50
100%
50%
50%
Si
No

que despus de pagar el impuesto a la renta tienen problemas para pagar a sus acreedores y
el 50% dijeron que no.
49
TABLA N 24
GRFICO N 24
En el ao 2012: El pago del IR, le genera
disminucion en la liquidez de su empresa
26%
No
Disminucin en su
empresa
Si
37
74%
No
13
26%
Total
50
100%
Si
74%
Si
0%
50%
No
100%

que el pago del impuesto a la renta les genera disminucin en la liquidez de sus empresas y
el 26 % dijeron que no.
GRFICO N 25
TABLA N 25
En el ao 2013: El pago del IR, le genera
disminucion en la liquidez de su empresa
20%
No
Si
Disminucin en su
empresa
Si
40
80%
No
10
20%
Total
50
100%
80%
Si
0%
50%
No
100%

que el pago del impuesto a la renta les genera disminucin en la liquidez de sus empresas
en el ao 2013 y el 20 % dijeron que no.
50
TABLA N 26
GRFICO N 26
La disminucin de la liquidez por el pago del

IR es significativo (importante)
No 6%
Disminucion de la
liquidez
Si
47
94%
No
3
6%
Total
50
100%
Si
No
94%
Si
0%
50%
100%

que la disminucin de la liquidez en sus empresas es significativo por el pago del impuesto
a la renta y el 6% dijeron que no.
TABLA N 27
GRFICO N 27
Como solucionan el problema de la

siminucion de la liquidez de su empresa por
el IR
Soluciones
del
problema
de Frecuencia Porcentaje
disminucion
Recurre
a
financiamiento
de
28
56%
terceros
22
44%
Autofinanciamiento
Total
50
100%
Autofina
nciamie
nto
Recurre a
financiamient
o de terceros
44%
Autofinancia
miento
Recurre
a
financia
miento
de
terceros
56%
0%
20%
40%
60%

que una solucin al problema de la disminucin de la liquidez por el pago del impuesto a la
renta es recurriendo al financiamiento de terceros y el 44% dijo que lo hacen a travs de
autofinanciamiento.
51
D) Aspectos relacionados con la Chi cuadrado:

Clculo de la Chi Cuadrado
Tabla de contingencia
Liquidez (A)
Pago del Impuesto a la Renta (B)
TOTAL
Si
No
Si disminuye
34
37
No disminuye
13
TOTAL
40
10
n=50
a. Hiptesis
H0: A es independiente de B.
Ha: A est relacionado con B.
Nivel de confianza: 95%
Nivel de significancia: 5%
b. Valor de Chi Cuadrado (
) de prueba
Se encontr un chi cuadrado de 12.578, siendo -con un grado de libertad igual a uno- mayor
de 3.84, significa que
se rechaza H0 y se acepta Ha; por lo tanto,
existe relacin entre las variables pago del impuesto a la renta y la liquidez.
52
Fuente: Elaboracin propia
2.2 Anlisis de resultados (discusin):
2.2.1
1.
Respecto a los aspectos generales (objetivo especfico 1):

El 78% de las empresas encuestadas tienen una antigedad entre 6 y ms aos
en el sector industrial y el 22% tienen entre 3 a 5 aos de antigedad. Estos
resultados indican que las MYPE encuestadas tienen la antigedad suficiente
para ser estables. ( Avolio, B., Mesones, A. y Roca, E. , s/f)
2. El 92% de las empresas encuestadas tiene entre 3 a 15 aos como empresas

formales y el 8% tiene entre 1 a 2 aos. Estos resultados indican que casi el
100% de la empresas encuestadas tienen la antigedad suficiente como
empresas formales, lo que seguramente les genera ventajas en el acceso al
financiamiento, a participar
para obtener la buena pro en concursos para
abastecer productos industriales al Estado, vender y comprar
tanto en los
mercados internos como en los mercados internacionales. Sin embargo, la

formalizacin empresarial no
necesariamente garantiza que las empresas
industriales sean competitivas
en los mercados internacionales, porque las

53
exportaciones dependen fundamentalmente de: costos, precios y calidad de los

productos que se exportan. Por el contrario, es posible que por los impuestos
pagados (entre otros) estas empresas sean menos competitivas en dichos
mercados, lo que a su vez podra estar ocasionando falta de recursos para hacer
estudios de mercados, investigacin, etc. ( Sociedad Peruana de PYME y
Romn, 2013)
3. El 60% de las empresas encuestadas tiene entre 1 a 10 trabajadores y el 40%
tienen entre 11 y ms trabajadores. Estos resultados indican que desde el punto
de vista del nmero de trabajadores, el 60% de las MYPE encuestadas son
microempresas y el 40% son pequeas empresas. (Toledo, 2009)
4. El 42% de las empresas encuestadas se dedican a actividades relacionadas con la
pesca, el resto (58%) a otras actividades industriales, tales como: cultivos de
productos agrcolas, fabricacin de prendas de vestir, panadera, entre otras.
5. En promedio, el 99% de las empresas encuestadas ha tenido utilidades en los 2
ltimos aos (2012, 2013). Estos resultados indican que casi el 100% de las
empresas encuestadas en los aos 2012 y 2013 han tenido utilidades; por lo
tanto, tienen la obligacin de pagar el impuesto a la renta., conforme lo
establece el Decreto Legislativo No. 1120 de fecha 18-07-12 y que entr en
vigencia el 01-01-13. Este Decreto modific el Art. 85 de la LIR, Tercera
Disposicin Complementaria Final y Cuarta
Disposicin Complementaria
Transitoria-Pagos a Cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera Categora, en los

siguientes trminos: respecto al denominado sistema b) o de porcentajes, se ha
disminuido el porcentaje del clculo que se vena haciendo, pasando este del 2%
al 1.5% mensual; por lo tanto, dicha medida fue favorable al contribuyente, toda
vez que contribuye al cumplimiento de las obligaciones tributarias, sobre todo si
se trata de incorporar a los sectores donde los ndices de evasin es alto.
(Caballero Bustamante, s/f)
54
2.2.2
Respecto a los aspectos tributarios (objetivo especfico 2):
1. El 74 % de las empresas encuestadas s conoce las leyes tributarias y el 26% no

las conocen. Estos resultados indican que cerca de un tercio de las empresas
encuestadas no conocen las leyes tributarias, es posible que ello se deba a que
las leyes tributarias en el Per son muy complejas y cambian continuamente.
(Caballero Bustamante, s/f)
2. El 74% de las empresas encuestadas s conoce las leyes del impuesto a la renta y
el 26% no las conocen. Estos resultados son congruentes con los resultados del
tem anterior.
3. El 76% de las empresas encuestadas no est de acuerdo con el pago del
impuesto a la renta y el 24% si estn de acuerdo con dicho pago. Estos
resultados indican que ms de dos tercios de las empresas encuestadas no estn
de acuerdo con el pago del impuesto a la renta. Es posible que ello se deba a que
el pago de dicho impuesto genera problemas de liquidez en sus empresas, ms
an, por el hecho de que el pago del impuesto a la renta es de carcter
adelantado. (La Republica, 2012)
4. El 76% de las empresas encuestadas ha tenido en el ao 2012 ingresos netos en
el desarrollo de sus actividades productivas y el 24% no han tenido ingresos
netos. Estos resultados indican que ms de dos tercios (76%) de las empresas
encuestadas en el ao 2012 ha tenido ingresos netos; por lo tanto, deberan haber
pagado impuesto a la renta porque el ingreso neto es la ganancia que tiene la
empresa despus de deducir todos sus costos, incluido el pago de impuestos.
5. El 70% de las empresas encuestadas ha tenido en el ao 2013 ingresos netos en

el desarrollo de sus actividades productivas y el 30% no han tenido ingresos
netos. Estos resultados indican que ms de 2/3 (70%) de los empresarios
encuestados ha tenido ingresos netos en el ao 2013; por lo tanto, ha tenido
utilidades y consecuentemente, tienen que haber pagado el impuesto a la renta.
55
Si se comparan estos resultados con los obtenidos el ao 2012, se observa que el

ao 2012 ha sido mejor que el 2013, porque ms empresarios obtuvieron
utilidades (ingresos netos).
6.
El 80% de las empresas encuestadas ha pagado el impuesto a la renta en el ao

2012 y el 20% no lo han hecho. Estos resultados son congruentes con los
resultados obtenidos en la pregunta 9 (ver tabla y grfico 09), en donde el 76%
de los empresarios encuestados dijo haber obtenido ingresos netos (utilidades)
en el ao 2012; en consecuencia, estaba obligados a pagar el impuesto a la renta,
y es ms, en lugar de 76%, ha pagado el impuesto a la renta el 80%.
7. El 60% de las empresas encuestadas ha pagado la tasa de 1,5% mensual del

impuesto a la renta y el 40% han pagado la tasa de 2% mensual. Estos resultados
estaran indicando los efectos del Decreto Legislativo N 1120. (Caballero
Bustamante, 2013)
8. El 70% de las empresas encuestadas ha pagado el impuesto a la renta en el ao

2013 y el 30% no han pagado dicho impuesto. Las implicancias del hecho de
que el 70% de las empresas en el ao 2013 han pagado sus impuestos seran: por
un lado, no tendrn problemas de multas y amonestaciones por parte de Sunat;
en cambio, el 30% de empresarios que no ha pagado el impuesto a la renta s
tendrn los problemas como los descritos.
9.
El 70% de las empresas encuestadas ha pagado una tasa de 1.5 % del impuesto
a la renta y el 30% no precisan. Estos resultados estaran indicando tambin los
efectos del Decreto Legislativo N 1120. (Caballero Bustamante, 2013)
10. El 74% de los empresarios encuestados dijo que el pago del impuesto a la
renta reduce la liquidez de la empresa y el 26% dijo que reduce el capital de
trabajo. Estos resultados estaran indicando que para el 100% de los empresarios
encuestados, el pago del impuesto reduce la liquidez de sus empresas, porque la
56
reduccin del capital de trabajo es otra forma de decir que se reduce la liquidez.
( Albornoz, 2006)
11. El 80% de las empresas encuestadas paga el impuesto a la renta adelantado y el
20% pagan a fin
de ao (anual). Sin embargo, las implicancias de estos
resultados seran diferentes: para el 80% de empresarios que ha pagado el

impuesto a la renta de manera adelantada, los efectos en la liquidez sern
mayores; en cambio, el 20% de empresarios que ha pagado el impuesto a la
renta a fin de ao, los efectos en la liquidez empresarial ser menor que en el
primer caso. (Caballero Bustamante, 2013)
12. El 64% de las empresas encuestadas no est de acuerdo con el porcentaje del
impuesto a la renta que pagan y el 36% s est de acuerdo. Las implicancias de
estos resultados podran ser
contradictorias; por un lado, para el 64% de
empresarios que han manifestado de que no est de acuerdo con el porcentaje de

impuesto que paga, es porque seguramente lo ha evidenciado en la prctica,
porque est acostumbrados a pagar el impuesto a la renta; en cambio, el 36%
que dice que no, posiblemente no paga impuesto, y si lo hace, es
espordicamente.
renta de tercera categora s les genera problemas en la liquidez de sus empresas
y slo el 4% dijo que no. Estos resultados estaran confirmando lo que la teora
establece y la evidencia emprica demuestra. (Berneo, 2014; lvarez y Dionicio
2008; La Repblica, 2012 y Conexin Esan, 2012 )
2.2.3
Respecto a los aspectos con la liquidez (objetivo especfico 3):
14. Todos los empresarios encuestados dijeron que s solicitan crditos financieros
a terceros. Estos resultados estaran implicando que los empresarios por el hecho
de ser formales y tener la mayora ms de 2 aos como formales, no tienen
problemas para acceder al sistema financiero para obtener financiamiento
57
crediticio; sin embargo, ello no necesariamente garantiza de que los empresarios

hayan obtenido los crditos financieros en los montos solicitados y a las tasas de
inters adecuadas. (Superintendencia de Banca y seguro, s/f.)
15. El 44 % de MYPE solicitaron crditos al sistema bancario, el 56% solicitaron

crditos financieros al sistema no bancario y el 6% a ambos. Estos resultados
estaran indicando que ms o menos la mitad de los empresarios recurren a
solicitar crditos financieros al sistema no bancario (Cajas Rurales, Cajas
Municipales, Edypymes, etc) y los obtienen; la otra mitad lo hicieron en el
sistema financiero bancario y en ambos. Sin embrago, las implicancias de estos
resultados podran ser diferentes, por ejemplo, las empresas que obtienen
financiamiento en el sistema no bancario se enfrentan a tasas de inters ms
altas
que
del sistema financiero bancario; en consecuencia, los primeros
tendrn costos ms altos que los segundos; por lo tanto, tambin los efectos del
pago del impuesto a la renta en la liquidez sern diferentes. (Superintendencia
de Banca y seguro, s/f.)
16. El 80% de los empresarios encuestados dijo que s tienen problemas de

liquidez en el proceso productivo y de comercializacin, y el 20% dijeron que
no. Las implicancias de estos resultados podran ser explicados con los mismos
argumentos establecidos en el tem anterior.
17. El 76% de los empresarios
encuestados
dijo
que despus del pago del
impuesto a la renta s tienen problemas con el capital de trabajo en sus empresas

y el 24% dijeron que no. Estos resultados estaran indicando que el pago del
impuesto a la renta: al 76% de los empresarios les ocasiona problemas con el
capital de trabajo de
que disponen para el desarrollo cotidiano de sus
actividades productivas y de comercializacin, y al 24% no les genera este tipo

de problemas. Estos resultados son ms o menos congruentes con los resultados
del tem anterior, porque en realidad, la liquidez y el capital de trabajo, en el
fondo son lo mismo, la diferencia es slo de tecnicismo.
58
18. El 50% de los empresarios encuestados dijo que despus de pagar el impuesto
a la renta tienen problemas para pagar a sus acreedores y el 50% dijeron que no.
Estos resultados estaran implicando que la mitad de los empresarios
encuestados si tienen problemas con sus acreedores por el hecho de pagar el
impuesto a la renta y la otra mitad no tienen problemas. Las posibles
explicaciones podran ser: para las empresas que tienen problemas, podra ser
que la mayora son micro y, por lo tanto, tienen dificultades para acceder a los
crditos en los montos solicitados; es posible que el rubro del negocio sea tal
que los flujos de retorno de dinero no sean continuos y permanentes; es posible
que los empresarios en cuestin tengan muchos acreedores, etc. Para los
empresarios que no tienen problemas, la explicacin en sentido contrario.
renta les genera disminucin en la liquidez de sus empresas y el 26 % dijeron
que no. En el caso del 74% de los empresarios que dijeron que el pago del
impuesto a la renta disminuye la liquidez de sus empresas, es congruente con lo
que establece la teora y algunos trabajos empricos revisados. (Berneo, 2014;
lvarez y Dionicio 2008; La Repblica, 2012 y Conexin Esan, 2012). Aqu el
problema es con el 26% de empresarios que dijeron que el pago del impuesto a
la renta no disminuye la rentabilidad de sus empresas, En este caso, se podra
especular diciendo que es posible que ello se deba a lo siguiente: son empresas
que tienen la suficiente liquidez en todos los procesos productivos involucrados,
contestaron la pregunta mecnicamente y dijeron que no, el rubro del negocio es
tal que permanentemente tienen flujos de ingreso de dinero, etc.
20. El 80% de los empresarios dijo que el pago del impuesto a la renta les gener
una disminucin en la liquidez de sus empresas en el ao 2013 y el 20 %
dijeron que no. Estos resultados confirman lo que dicen varios autores e
instituciones. ( Berneo, 2014; Alvarez y Dionicio 2008; La Repblica, 2012 y
Conexin Esan, 2012)
59
21. El 94% de los empresarios encuestados dijo que la disminucin de la liquidez

en sus empresas es significativo por el pago del impuesto a la renta y el 6%
dijeron que no. Estos resultados estaran indicando que, por el hecho de ser
micro y pequeas empresas, generalmente tienen problemas para obtener
financiamiento
seguramente
apropiado (en los montos solicitados), situacin que

agrava an ms la liquidez de sus empresas. (Conexin Esan,
2012)
22. El 56% de los empresarios encuestados dijeron que una solucin al problema
de la disminucin de la liquidez por el pago del impuesto a la renta es
recurriendo al financiamiento de terceros y el 44% dijo que lo hacen a travs de
autofinanciamiento. Estos resultados indican que los empresarios por el hecho
de haber pagado el impuesto a la renta, ello ha generado una disminucin en la
liquidez de sus empresas; frente a esta situacin, el 56% de los empresarios
encuestados manifiestan de que han solucionado este problema recurriendo a
prstamos
(endeudamiento) con terceros y el 44% manifiesta de que el
problema de la falta de liquidez lo han solucionado recurriendo al

autofinanciamiento. Esta forma de comportamiento de los empresarios frente a
la misma situacin problemtica (disminucin de liquidez por pago del
impuesto a la renta), podra estar siendo explicada por el rubro del negocio, por
la disponibilidad de efectivo propio, o por los altos costos que implica el
financiamiento del sistema financiero (Conexin Esan, 2012)
2.2.4
Resultados de la aplicacin de la chi cuadrado :

Los resultados de la chi cuadrado indican que existe relacin significativa entre
el pago del impuesto a la renta y la liquidez de las micro y pequeas empresas
industriales de Chimbote. Es decir, para los 50 empresarios encuestados se
encontr asociacin (relacin) estadsticamente significativa entre el pago del
60
impuesto a la renta y la liquidez de sus empresas, con un probabilidad de error

menor o igual al 5% . (
5. CONCLUSIONES:
5.1 Respecto al objetivo especfico 1:
Todas las MYPE industriales encuestadas de Chimbote tienen una antigedad en el

sector de ms de 3 aos.
Desde el punto de vista del nmero de trabajadores, en las MYPE encuestadas,

poco ms de la mitad (60%) son micro empresas y el resto (40%), son pequeas
empresas.
Cerca de la mitad (42%) de las MYPE encuestadas se dedican a la industria

relacionada con la pesca y poco ms de la mitad (58%), se dedican a otras
actividades industriales, tales como: cultivos
y transformacin de productos
agrcolas, fabricacin de prendas de vestir, panadera, entre otras.
El total de las empresas encuestadas (100%) son formales y tienen ms de 2 aos

como formales.
Casi la totalidad de las MYPE encuetadas (99%), han tenido utilidades en los aos
2012 y 2013.
5.2 Respecto al objetivo especfico 2:
Poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (74%), conocen las leyes tributarias y el
resto (26%), no las conocen.
Poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (74%), conocen la ley del impuesto a la
renta y el resto (26%), no la conocen.
Poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (74%), no estn de acuerdo con el pago
del impuesto a la renta y el resto (26%), no estn de acuerdo.
En el ao 2012 poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (76%), han tenido

ingresos netos en el desarrollo de sus actividades productivas y el resto (26%), no
han tenido ingresos netos.
61
En el ao 2013 poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (70%) ha tenido ingresos

netos en el desarrollo de sus actividades productivas y el resto (30%), no han tenido
ingresos netos.
En el ao 2012, la mayora de las MYPE encuestadas (80%), han pagado el

impuesto a la renta y el resto (20%), no han pagado.
Poco menos de 2/3 (60%) de las MYPE encuestadas, han pagado 1.5% mensual
como tasa del impuesto a la renta y el resto (40%), han pagado la tasa de 2%
mensual.
En el ao 2013 poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (70%), han pagado el

impuesto a la renta y el resto (30%), no lo han hecho.
Para poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (74%), el pago del impuesto a la
renta reduce la liquidez de sus empresas y para el resto (26%), reduce el capital de
trabajo.
La mayora de las MYPE encuestadas (80%), pagan el impuesto a la renta

adelantada y el resto (20%), pagan a fin de ao.
Aproximadamente 2/3 de las MYPE encuestadas (64%), estn de acuerdo con la

tasa que pagan del impuesto a la renta y el resto (36%), no estn de acuerdo.
Para casi la totalidad de las MYPE encuestadas (96%), el pago de la renta de tercera
categora les genera problemas en la liquidez de sus empresas.
5.3.Respecto al objetivo especfico 3:
La totalidad de las MYPE encuestadas (100%), solicitan crditos financieros a

terceros.
Poco ms de la mitad de las MYPE encuestadas (56%), solicitan crditos

financieros al sistema no bancario y el resto (44%) lo hicieron en el sistema
bancario o en ambos.
La mayora de las MYPE encuestadas (80%) tienen problemas de liquidez en el

desarrollo de sus actividades productivas y de comercializacin, el resto (20%) no
tienen dichos problemas.
62
Poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (76%) tienen problemas con el capital de
trabajo de sus empresas y el resto (24%), no tienen problemas.
Para poco ms de 2/3 de las MYPE encuestadas (74%), el pago del impuesto a la
renta disminuye la liquidez de sus empresas y para el resto (26%), dicho pago no
disminuye la liquidez.
En el ao 2013, para la mayora de las MYPE encuestadas (80%) el pago del

impuesto a la renta disminuye la liquidez de sus empresas y para el resto (20%) no.
Casi para la totalidad de las MYPE encuestadas (94%), la disminucin en la

liquidez de sus empresas fue significativa por el pago del impuesto a la renta.
Poco ms de la mitad de las MYPE encuestadas (56%), la disminucin de la

liquidez de sus empresas la solucionan recurriendo a prstamos de terceros y el resto
(44%) lo hacen va autofinanciamiento.
5. 4 Respecto al objetivo especfico 4:

Existe relacin significativa ente el pago del impuesto renta y la liquidez financiera de
las MYPE encuestadas.
63
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Villarn, F. (2007). El mundo de la pequea empresa. Copeme-Confiep-Mincetur
67
ANEXOS
Cuestionario aplicado a los empresarios industriales de Chimbote: 2013.
Seores (as) dueos y/o gerentes de las Micro y Pequeas Empresas Industriales de
Chimbote.
En nombre de la Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote (ULADRCHCATLICA)-Facultad de Ciencias Contables, Financieras y Administrativas, se les
saludad muy cordialmente, y a la vez les solicita tengan a bien responder el siguiente
cuestionario, el mismo que servir para completar una investigacin que estamos
realizando, para identificar y describir la influencia del pago del impuesto a la renta
que usted hace en la liquidez de su empresas o empresas.
La informacin que usted proporcionar ser estrictamente confidencial, la misma que
ser utilizada slo con fines acadmicos y de investigacin.
La Universidad y la Facultad, les agradece su gentil colaboracin.
A. ASPECTOS GENERALES:
1.1 Desde cundo su empresa est en el sector industrial?
Especificar:
1.2 Cuntos trabajadores laboran en su empresa?
Especificar: Permanentes.. Eventuales
1.3 A qu se dedica su empresa?
Especificar:.
1.4 Desde cundo su empresa es formal?
Especificar..
1.5 Su empresa ha tenido utilidades en los dos ltimos aos: 2012?
SiNo2013. S.No..
II. ASPECTOS RELACIONADOS CON LA TRIBUTACIN
a. Conoce las leyes tributarias del Per?
S.No
b. Conoce la Ley del Impuesto a la Renta?
SNo
c. Est de acuerdo con el pago del Impuesto a la Renta (IR)?
68
S.No..
d. En el ao 2012 ha tenido ingresos netos en la empresa?
Si..No
e. En el ao 2013 ha tenido ingresos netos en la empresa?
Si.. No..
f. En el ao 2012 ha pagado el Impuesto a la Renta?
S.. Qu %? ..No..
g.
En el ao 2013 ha pagado el Impuesto a la Renta?

S.. Qu %? ..No..
h. Qu efectos le genera en su empresa el pago del Impuesto a la Renta de 3ra

Categora?
Especificar..
i. Cmo paga el IR de 3ra. Categora? Adelantado?

SiNo. A fin de ao: Si No..
j. Est de acuerdo con el porcentaje (%) del IR que paga?
SNo.
k. El pago del IR de 3ra. Categora le genera problemas en la liquidez de su
empresa?
Si.No..
III. ASPECTOS RELACIONADOS CON LA LIQUIDEZ
a. Su empresa solicita financiamiento crediticio de terceros?
S.No
b. Si la respuesta es S: A qu sistema financiero recurre?
Al sistema bancario Al sistema no bancario. A ambos A otro
sistema. Especificar.
c. Durante el proceso productivo y de comercializacin, su empresa tiene problemas
de liquidez?
Si.No.
d. Despus que paga el IR, tiene problemas con el capital de trabajo en su empresa?
SNo.
69
e. Despus que paga el IR, tiene problemas para pagar a sus acreedores?
S.No.
f. El pago del IR, le genera disminucin en la liquidez de su empresa?
SiNo
g. La disminucin de la liquidez por el pago del IR es significativa (importante)?
SNo..
h. Cmo soluciona el problema de la disminucin de la liquidez de su empresa por
el pago de IR?
Especificar..
Muchas gracias por su valiosa colaboracin.

Chimbote, marzo del 2014.
70

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UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

Ttulo del Informe

El Impuesto a la Renta y su Influencia en la

JURADO Y ASESOR DEL INFORME

Dr. CPCC. Ezequiel Eusebio Lara

Dr. CPCC. Luis Torres Garca

Dr. CPCC. Roberto Reyna Mrquez

Palabras clave: Impuesto a la renta, liquidez, MYPE.

Keywords: Income tax, liquidity, MSE.

ndice de cuadros o tablas

Cuadro y Grfico N 01........................................................................................................38

en proceso de desarrollo, se constata la existencia de empresas de distinta envergadura,

la microempresa, representa el 95,2% del empresariado nacional y la pequea

la distribucin geogrfica de las MYPE en el Per muestra que el 72,8% se ubican

tomando en cuenta la actividad econmica: el 84,3% de las MYPE desarrollan

Los esquemas fiscales se aplican igualmente para empresas grandes, medianas,

Los estmulos fiscales son prcticamente inexistentes.

Tampoco se contempla la posibilidad de generacin de empleos.

La economa informal constituye una competencia desleal.

Los empresarios perciben la existencia de un rgimen de terrorismo fiscal en el que

Los procedimientos fiscales son largos, burocrticos y demandan una considerable

Chimbote; lamentablemente, casi no existen estudios especficos que permitan corroborar

liquidez de las MYPE y relajan la percepcin de los empresarios en torno al problema

entre las causas de insolvencia de las empresas se considera: 1) La poltica tributaria

desde el ao 2002, las empresas vienen colaborando, ad honorem, con la Sunat en la

En el ao 2007, en la regin Ancash existan 187 empresas industriales, las cuales

alimenticios; elaboracin de bebidas no alcohlicas, produccin de aguas minerales;

agua y construccin de edificios completos y de partes de edificios; obras de ingeniera.

El Ministerio de Trabajo, sede Chimbote, no tiene informacin actualizada. Segn

En el Per, la gran mayora de empresas son micro y pequeas empresas, as por

As mismo, la Ley de Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea Empresa

Por actividad econmica, el 84.2% de las MYPE desarrollan actividades en el sector

tributos (impuestos) en los aspectos financieros (liquidez) de las micro y pequeas

2.1.1 El papel de la poltica fiscal en la economa

principales rasgos, de acuerdo a Pfaller (1997) se describen enseguida, para ubicar el

comportamiento del mismo Estado. De esto, las injerencias del Estado en la

resultados del mercado resguarda a los individuos de quedar totalmente desprotegidos

Fuente: Elaboracin propia.

Situacin Inicial: se parte de una situacin inicial en donde el Estado todava no

(productores y consumidores) paguen

que desean vender el producto

Situacin con tributos-impuestos: supongamos ahora que el Estado (gobierno de

Cmo el impuesto afecta el bienestar de la sociedad? De la siguiente manera:

2.1.2 Funciones de la Hacienda Pblica

Funciones de la Hacienda Pblica:

2.1.3 Sistemas Tributarios

(impuesto tipo valor agregado), al consumo especfico y al comercio exterior

3. Rentas del trabajo y de fuente extranjera: tributan con tasas progresivas

La teora del flujo de riqueza, donde el concepto de renta se identifica con

La teora del consumo ms incremento patrimonial, donde la renta se

Inafectaciones y Exoneraciones del Impuesto a la Renta:

Sector Pblico nacional, excepto las empresas conformantes

b) Ingresos inafectos al Impuesto a la Renta

Indemnizaciones que se reciban por causa de muerte o

Primera caracterstica: la renta tiene el carcter de ser no trasladable, ello por el

Segunda caracterstica: en este caso el impuesto a la renta

aplicacin del principio de equidad en sus dos vertientes (horizontal y vertical), al

estar relacionada con la capacidad contributiva. Los ndices bsicos de capacidad

Tercera caracterstica: el impuesto a la renta en trminos econmicos depende

Cuarta caracterstica: el impuesto a la renta grava una serie de hechos que

Quinta caracterstica: el impuesto a la renta puede ser de tipo global cuando el

El Impuesto a la Renta de Tercera Categora: