PRESUPUESTO FINANCIERO

La compaa La Aurora S.A., la cual opera en Lima, aplica un sistema de costos normalizado. La compaa est lista para prep
maestro para el ao 2015. Habiendo examinado cuidadosamente todos los factores relevantes, los ejecutivos esperan que para e
siguientes estimados:

Precio de compra
(S/.)
1.20
Por unidad
2.60
Por unidad
2.05
Por hora

Materiales
Material 111
Material 112
MOD

Los gastos generales se aplican sobre la base de horas de mano de obra directa

Productos terminados

Producto F
(accesorios
especiales)

Producto G
(accesorios de
lugar)

Material 111 (unidades)

12

12

Material 112 (unidades)

MOD (Horas)

14

20

(contenido de cada unidad)

A continuacin se muestra el Balance General para el ao que acaba de terminar

Balance General
Al 31 de Diciembre
(En Soles)
Activo
Activo corrriente
Caja
Cuentas por cobrar
Materiales
Productos terminados

Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Impto a la Rta por pagar

10,000
25,000
19,000
14,480
68,480

Activo fijo
Terreno
Edificio y equipo
Depreciacin acumulada
Total de activo

Datos adicionales relativos al ao 2015

50,000
380,000
-75,000

Patrimonio
Capital social - 25000 acciones comunes sin valor nom
Utilidades no distribuidas
355,000
423,480 Total Pasivo y Patrimonio

Producto terminado
F
Volumen esperado de ventas en
5,000
unidades
Precio unitario de venta (S/.)
Inventario final deseado en
unidades
Inventario inicial en unidades

G
1,000

105.4

164

1,100

50

100

50

Se considera que el producto en proceso es insignificante y por eso puede ser ignorado
Se incurrir en los siguientes gastos considerando los niveles de volumen previstos:
Gastos generales de fbrica (S/.)

Gastos de venta y de administracin (S/.)

Suministros

30,000

Comisiones de ventas

Mano de obra indirecta

70,000

Publicidad

Costo de los beneficios a los

empleados

25,000

Sueldos de ventas

Energa-porcin variable

8,000

Gastos de viaje

Mantenimiento-porcin variable

20,000

Sueldos de oficinas

Depreciacin

25,000

Suministros

Impuestos sobre la propiedad

Seguro sobre la propiedad
Supervisin

4,000

Sueldos de ejecutivos

500

Varios

20,000

Energa-porcin fija

1,000

Mantenimiento-porcin fija

4,500
208,000

El Flujo presupuestado es:

Costos de cartera
Desembolsos:
Por materiales
Por otros costos y gastos
Por remuneraciones

1
S/. 125,000.00

2
S/. 150,000.00

Trimestres
3
S/. 160,000.00

20,000
25,000
90,000

35,000
20,000
95,000

35,000
20,000
95,000

Por impuestos sobre la renta

Por compra de maquinaria

5,000

La empresa desea mantener un saldo mnimo de efectivo al final de cada trimestre de S/.15,000. Puede conseguirse dinero en p
reembolso del mismo en mltiplos de S/.500, a una tasa de inters del 10% anual. La gerencia no quiere endeudarse ms de lo
desea pagar sus prstamos lo antes posible. En todo caso, los prstamos no podrn prorrogarse por ms de cuatro trimestres. El
paga al reembolsarse el capital. Supongamos que los prstamos se reciben al principio y se pagan al final de los trimestres en c
en dlares enteros.

Se pide:
Prepare un presupuesto maestro para el ao 2015. Incluya los siguientes anexos, los cuales deben ser lo mas detallados posible
1 Presupuesto de Ventas
2 Presupuesto de produccin
3 Presupuesto de material directo
4 Presupuesto de mano de obra directa
5 Presupuestos de gastos generales de fbrica
6 Presupuesto de inventarios finales
7 Presupuesto de inventarios finales
8 Presupuesto de costos de ventas
9 Presupuesto de gastos de ventas y de administracin

I Estado de Resultado integral presupuestado ( Suponga que el impuesto sobre la renta en el 20

II Flujo de caja presupuestado por trimestres, incluyendo detalles de los prstamos, los reembo
III Balance general presupuestado

zado. La compaa est lista para preparar su presupuesto

antes, los ejecutivos esperan que para el 2015 se cumplan los

Pasivo
8,200
5,000

13,200
350,000
60,280
410,280
423,480

Material directo
111
Inventario inicial en
unidades
Inventario final deseado
en unidades

a y de administracin (S/.)
20,000
3,000
10,000
5,000
10,000
1,000
21,000
5,000
75,000

4
S/. 221,000.00
54,200
17,000
109,200

112

5,000

5,000

6,000

1,000

20,000

15,000. Puede conseguirse dinero en prstamo o hacer el

encia no quiere endeudarse ms de lo necesario y en cambio, si
garse por ms de cuatro trimestres. El inters se calcula y se
se pagan al final de los trimestres en cuestin. Calcule el inters

es deben ser lo mas detallados posibles:

que el impuesto sobre la renta en el 2015 fue de S/.20,000)

detalles de los prstamos, los reembolsos y el inters.

Saldo Mnimo Efectivo

Mltiplos
Tasa Inters
Impto a la renta

15,000
500
10%
20000

1 Presupuesto de Ventas
Unidades
Precio de venta
5,000
105
1,000
164

Producto F (de lujo)

Producto G (super de lujo)

Total de Ventas

Ventas totales
S/. 527,000
S/. 164,000

S/. 691,000

3 Presupuesto de material directo

Inv. Final deseado MD (Unid)

Unidades utilizadas p/produccin
(Nota A)
Necesidades totales
Menos Inv. Inic. MD (Unid)
Unidades a comprar
Precio unitario
Costo de Compra

Material directo
111
112
6,000
1,000
84,000

44,000

90,000
5,000
85,000

45,000
5,000
40,000

S/. 1.20
S/. 102,000

S/. 2.60
S/. 104,000

Total

S/. 206,000

4 Presupuesto de mano de obra directa

Producto F
Producto G

Unidades a
Horas de MOD x
producir
unidad
6,000
14
1,000
20

Total de MOD

Total horas
84,000
20,000

104,000

6 Presupuesto de inventarios finales

Materiales directos

6,000
1,000

Costo unitario
(S/.)
S/. 1.20
S/. 2.60

1,100
50

S/. 86.70
S/. 116.20

Unidades

111
112
Productos terminados
F
G

Importe total (S/.)

S/. 7,200
S/. 2,600
S/. 95,370
S/. 5,810

Total inventarios finales

7 Presupuesto del Costo de ventas

Materiales directos utilizados

Mano de obra directo
Gastos Grales de fbrica
Costos totales de produccin
+ Productos terminados al 31 de Dic del 20A
- Productos terminados al 31 de Dic del 20B
Aumento del inventario en el ao

De anexo
3
4
5
Calculado
6

S/. 14,480
S/. 101,180

Costo de Ventas
8 Presupuesto de Gastos de ventas y de administracin
Comisiones de Ventas
Publicidad
Sueldos de ventas
Gastos de viaje
Gastos totales de venta
Sueldos de oficinas
Suministros
Sueldos de ejecutivos
Varios
Gastos totales de administracin

Gastos totales de venta y administracin

S/. 20,000
S/. 3,000
S/. 10,000
S/. 5,000
S/. 38,000
S/. 10,000
S/. 1,000
S/. 21,000
S/. 5,000
S/. 37,000

S/. 75,000

2 Presupuesto de produccin
Productos
F
Ventas planeadas (Anexo 1)
Inv. Final deseado de PT
Necesidades totales
Menos Inv. Inic. de PT

Unidades a producir

5,000
1,100
6,100
100

6,000

Nota A
Unidades a producir

Producto F

Material 111 (unidades)

12

Material 112 (unidades)

Total de costo de materiales utilizados

5 Presupuestos de gastos generales de f

Presupuesto total
a S/.2.05
S/. 172,200
S/. 41,000

S/. 213,200

Suministros
Mano de obra indirecta
Costo de los beneficios a los empleados
Energa-porcin variable

S/. 30,000
S/. 70,000
S/. 25,000
S/. 8,000

Mantenimiento-porcin variable
Total de Gastos Grales Variables de Fbrica
Depreciacin
Impuestos sobre la propiedad

S/. 20,000

Seguro sobre la propiedad

Supervisin
Energa-porcin fija
Mantenimiento-porcin fija
Total de Gastos Grales Fijos de Fbrica
Total de Gastos Grales de Fbrica
Total de horas de MOD previstas
Costo Unitario de Gastos Grales de Fbrica

Calculo del costo unitario

S/. 25,000
S/. 4,000
S/. 500
S/. 20,000
S/. 1,000
S/. 4,500

Importe total (S/.)

Costo unitario
S/. 9,800

S/. 101,180

S/. 110,980

Material 111
Material 112
Mano de obra directa
Gastos generales de fbrica
Costo unitario de los PT (S/.)

S/. 1.20
S/. 2.60
S/. 2.05
S/. 2.00

Calculo del costo del Inventario inicial de los productos terminados

S/. 215,200
S/. 213,200
S/. 208,000
S/. 636,400

-S/. 86,700

S/. 549,700

Productos terminados
F
G

Total

Inv Inicial
100
50

upuesto de produccin
Productos
G
1,000
50
1,050
50

1,000

Producto G
12

Produccin
Costo
Total de consumo
unitario
Producto F
Producto G
de MD
6,000
1,000
del
72,000
12,000
84,000 S/. 1.20

36,000

8,000

44,000

S/. 2.60

Costo de
materiales
utilizados
S/. 100,800
S/. 114,400

S/. 215,200

upuestos de gastos generales de fbrica

S/.

153,000

S/. 55,000

S/. 208,000
104,000 hrs.
S/. 2.00 x hora

Producto F
Unidades
12
6
14
14

Producto G

Importe
S/. 14.40
S/. 15.60
S/. 28.70
S/. 28.00
S/. 86.70

s terminados

Costo unitario
S/. 86.70
S/. 116.20

Total
S/. 8,670
S/. 5,810
S/. 14,480

Unidades
12
8
20
20

Importe
S/. 14.40
S/. 20.80
S/. 41.00
S/. 40.00
S/. 116.20

Estado de resultados presupuestado

para el ao que termina el 31 de diciembre del 20B
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad bruta
Gastos de venta y Admnistracin
Utilidad operativa
Gastos financieros (Intereses pagados)
Utilidad antes de impuesto
Impuesto a la renta (30%)
Utilidad neta

S/. 691,000
549,700
141,300
75,000
66,300
1,775
64,525
20,000
S/. 44,525

Saldo inicial de caja

Mas ingresos:
Recoleccin de cartera
Total disponible antes de incluir la
financiacin
(a)
Menos desembolsos:
Por materiales
Por otros costos y gastos
Por remuneraciones
Por impuesto a la renta
Por compras de maquinaria
(b)
Total de desembolsos
Saldo mnimo de efectivo deseado
Total de efectivo recaudado
Exceso de efectivo total disponible sobre el
total de efectivo necesitado antes de incluir
financiacin (o deficiencia)
Financiacin
Prstamos (al principio)
Desembolsos (al final)
Intereses (al 10% anual)
(c) Efectos totales de la financiacin
Saldo final en caja (a + c - b)

1
10,000

Trimestres
2
3
15,000
15,000

4
15,325

Por todo
el ao
10,000

125,000

150,000

160,000

221,000

656,000

135,000

165,000

175,000

236,325

666,000

20,000
25,000
90,000
5,000
0
140,000
15,000
155,000

35,000
20,000
95,000
0
0
150,000
15,000
165,000

35,000
20,000
95,000
0
0
150,000
15,000
165,000

54,200
17,000
109,200
0
20,000
200,400
15,000
215,400

144,200
82,000
389,200
5,000
20,000
640,400
15,000
655,400

-20,000

10,000

20,925

10,600

20,000

20,000
15,000

0
15,000

0
-9,000
-675
-9,675
15,325

0
-11,000
-1,100
-12,100
23,825

20,000
-20,000
-1,775
-1,775
23,825

Balance General
Al 31 de Diciembre del 2014
(En Soles)
Activo
Activo corrriente
Caja
Cuentas por cobrar
Materiales
Productos terminados
Activo fijo
Terreno
Edificio y equipo
Depreciacin acumulada
Total de activo

23,825
60,000
9,800
101,180

50,000
400,000
-100,000

Pasivo
Pasivo corriente
Cuentas por pagar
Impto a la Rta por pagar

70,000
20,000

Patrimonio
Capital social
Utilidades no distribuidas

350,000
104,805

194,805

350,000
544,805 Total Pasivo y Patrimonio

90,000

454,805

544,805