Socit anonyme au capital de 1 381 034

Sige social : 9 square Moncey 75009 PARIS

352 042 345 RCS PARIS

RAPPORT DE GESTION DU CONSEIL DADMINISTRATION A

LASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE DU 25 AVRIL 2013
Mesdames, Messieurs,
Conformment la Loi et aux statuts, nous vous avons runis en Assemble Gnrale ordinaire annuelle afin de
vous rendre compte de la situation et de lactivit de notre Socit durant lexercice clos au 31 dcembre 2012
et de soumettre votre approbation les comptes annuels dudit exercice.
Vous aurez au pralable pris connaissance des rapports du Commissaire aux comptes.
Les convocations prescrites vous ont t rgulirement adresses et les pices et documents prvus par la
rglementation en vigueur ont t tenus votre disposition au sige social et sur le site Internet de la Socit
dans les dlais lgaux.

ACTIVITE DE LA SOCIETE DURANT LEXERCICE ECOULE

Situation et volution de lactivit au cours de lexercice coul
Chiffre d'affaires : une croissance solide, contre-courant des performances du secteur
En dpit d'un contexte encore trs difficile, la socit a termin l'exercice 2012 sur une progression de son
chiffre daffaires de +6,1%, 16,3 M, comparer la croissance moyenne des diteurs de logiciels, prvue
1,6% par Syntec Numrique (en novembre 2012).

Chiffre d'affaires ()

2012

2011

1er trimestre

3 800 559

3 594 748

+ 5,7%

2me trimestre

4 228 700

4 137 497

+2,2%

trimestre

3 680 226

3 331 086

+10,5%

4me trimestre

4 607 024

4 322 842

+6,6%

16 316 510

15 386 172

+6,1%

me

Annuel

Evolution

Tous les segments dactivit, mis part les prestations au forfait, sont en croissance.
Ventilation du CA ()

2012

% du CA

2011

Evolution

Licences nouvelles

2 678 685

16,4 %

2 536 449

+5,6 %

Maintenance

8 790 870

53,9 %

8 350 202

+5,3 %

SaaS

2 983 720

18,3 %

2 779 346

+7,4 %

Prestations forfait

1 053 706

6,4 %

1 108 060

-4,9 %

809 529

5,0 %

612 114

+32,3 %

16 316 510

100,0%

15 386 172

+6,1 %

Formation
Total

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 1/12

Les revenus de licences nouvelles enregistrent une bonne progression de +5,6% 2,68 M.
Les OAV (Outils dAide la Vente : gammes Quantix et Declic) tirent une bonne partie de cette croissance, ainsi
que la gamme ClickImpts, qui profite des incertitudes lies aux nombreuses rformes fiscales l'uvre cette
anne.
Les revenus de maintenance progressent rgulirement, de +5,3% 8,79 M. Reprsentant prs de 54%
du chiffre daffaires, ils sont les plus gros contributeurs en volume la croissance, avec 440 K de revenus
nouveaux.
Le SaaS poursuit galement sa forte croissance, avec une hausse de 7,4% 2,98 M et des revenus
additionnels de 205 K, ces chiffres nintgrant pas pleinement les conqutes commerciales de lanne, dont la
contribution aux recettes devrait saccroitre sur le prochain exercice.
La trs forte rcurrence du chiffre d'affaires se confirme d'anne en anne, avec une contribution des revenus
de maintenance et de SaaS dpassant les 72% du chiffre d'affaires global.
Les prestations au forfait s'inscrivent en lgre baisse de -4,9% 1,05 M.
Enfin, lactivit de formation confirme quant elle sa bonne performance de lanne, avec une croissance de
+32% 809 K.

Compte de rsultat : retour une profitabilit normative proche de 20%

Le compte de rsultat montre que les objectifs annoncs pour l'exercice ont t tenus : croissance du chiffre
d'affaires, matrise des cots, et retour une marge dexploitation prs de la ligne des 20%.

2012

()
Chiffre d'affaires

2011

Variation

16 316 510

15 386 172

+6,1%

Total des produits d'exploitation

Total des charges d'exploitation

16 371 694
13 281 039

15 367 264
12 810 515

+6,5%
+3,7%

Rsultat d'exploitation
Marge d'exploitation

3 090 655
18,9%

2 556 749
16,6%

+20,9%

127 211
3 217 866

84 033
2 640 782

+51,4%
+21,9%

Rsultat exceptionnel

21 490

52 791

-59,3%

Participation des salaris

Impts sur les bnfices

403 959
827 857

325 263
609 289

+24,2%
+35,9%

2 007 540

1 759 022

+14,1%

12,3%

11,4%

Rsultat financier
Rsultat courant avant impts

Bnfice
Marge nette

Laugmentation des charges dexploitation a t contenue +3,7%.

Les frais de personnel, qui reprsentent un peu plus de 70% des charges, ont quant eux progress de 4,4%
9 452 K (contre 9 043 K en 2011), essentiellement par l'effet des revalorisations de salaires et, pour une
moindre part, de l'augmentation des effectifs. En effet, si l'effectif est rest quasiment stable sur lanne 2012,
l'effectif moyen sur l'ensemble de l'exercice est nanmoins lgrement suprieur celui de l'anne prcdente.
Effectif Harvest (hors filiale Maroc) (*)
2012
2011
2010
132
123
118
1er janvier
31 mars
132
123
119
30 juin
134
128
121
30 septembre
131
129
120
31 dcembre
133
132
123
(*) la filiale marocaine compte 7 salaris au 31/12/2012

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 2/12

Le rsultat dexploitation, en hausse de +20,9% 3,1 M reprsente 18,9% du chiffre daffaires,

comparer 16,6% en 2011 et 12,3% au 1er semestre 2012.
La forte augmentation du rsultat financier (+51,4% 127 K), lie la fois une trsorerie
structurellement croissante et une bonne optimisation des taux de placement, permet dafficher un rsultat
courant avant impts de 3,2 M en hausse de +21,9%.
Aprs prise en compte de la participation des salaris et de lIS, le rsultat net augmente de +14,1% et
dpasse la barre des 2,0 M.

Acquisition d'ISSOS, le principal concurrent sur le march des OAV

La socit a achet le 14 novembre dernier la totalit des actions de la socit Issos, l'un de ses principaux
concurrents sur le march des OAV (Outils d'Aide la Vente) destins aux rseaux commerciaux dans la
banque et l'assurance.
Cre en 1990 et base Sophia-Antipolis, Issos, aujourd'hui rebaptise Harvest Sophia, exploite
essentiellement deux gammes de produits, peu prs quivalentes en termes de chiffre d'affaires :
- Convergence : gamme d'outils de simulation pour l'aide la vente de produits financiers et d'pargne,
complmentaire des gammes Quantix et Declic commercialises par Harvest ;
- Perspective : solution de pilotage des offres de crdit, intgrant toute la chane de traitement depuis la
simulation commerciale jusquau processus dinstruction du prt, crneau sur lequel Harvest ntait pas prsent
avant cette acquisition.
Issos emploie 32 collaborateurs pour un chiffre d'affaires d'un peu plus de 4 M en 2012 ; le rsultat
d'exploitation 2012 s'tablit 53 K et le rsultat net 85 K.
Son bilan est trs sain : lendettement est quasi nul, la socit dtient une trsorerie nette importante (2,7 M
fin 2012) et il ny a pas dactivation de frais de recherche & dveloppement, le dveloppement des produits
ayant t pass directement en charges.
Avec l'acquisition d'Issos, le groupe passe ainsi de 15 plus de 20 millions deuros de chiffre daffaires en acqurant une socit qui prsente de nombreuses synergies potentielles - et emploie dsormais
175 collaborateurs.
Le total de bilan d'Harvest passe de 11,28 M fin 2011 18,4 M fin 2012.
Le rachat dIssos est une opration stratgique, qui a permis Harvest dintgrer un des rares acteurs de taille
significative spcialiss dans laide la vente dans lunivers de la banque et de lassurance.
Grce cette acquisition, Harvest, dune part, renforce sa part de march sur les Outils dAide la Vente des
produits d'pargne financire, sur lesquels sa nouvelle filiale dispose dun portefeuille consquent de grands
comptes de la banque et de lassurance, et, dautre part, pntre un nouveau segment de march avec une
nouvelle ligne de produits sur le traitement des crdits.
La socit Issos (renomme Harvest Sophia) n'ayant t dans le primtre du groupe que pendant 1,5 mois sur
l'exercice 2012, Harvest ne publiera pas de chiffres consolids pour 2012. Des comptes consolids pro forma
sur 12 mois, non audits, seront nanmoins tablis pour 2012, afin d'avoir une base de comparaison lors de la
prsentation des comptes semestriels et annuels 2013 du groupe.

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 3/12

Une structure financire toujours aussi robuste

La socit confirme sa forte capacit gnrer du cash, avec un cash-flow oprationnel de 3,25 M
contre 2,35 M l'an pass.

Capitaux propres
Trsorerie disponible
Dette moyen terme
Total de bilan

31/12/2012

31/12/2011

Variation

8 945 623
2 951 189
-4 500 000
18 401 266

8 328 495
3 508 392
0
11 277 950

+7,4%
-15,9%
(ns)
+63,2%

Le profil de la trsorerie la fin de l'exercice est bien entendu modifi par l'impact de l'opration de croissance
externe de mi-novembre.
La trsorerie disponible stablit 2,95 M la fin de l'exercice (3,5 M en 2011), rsultant de 4,42 M en
placements et soldes bancaires et -1,49 M tirs sur la facilit de caisse mise en place dans l'attente de la
cession du sige social.
Il est rappel que la fin d'exercice correspond traditionnellement un point bas de la trsorerie, en raison de la
saisonnalit particulire des facturations (la maintenance, qui reprsente prs de 55% du CA, est presque
intgralement facture au 1er janvier).
Au bilan apparaissent pour un montant de 4,5 M des crdits sur 3 ans mis en place pour le financement de
l'acquisition d'Issos. La trsorerie de cette filiale, nette de dette, s'lve 2,73 M fin 2012.
Les fonds propres progressent 8,95 M fin 2012 (contre 8,33 M fin 2011).
Le total de bilan, quant lui, passe de 11,28 M 18,4 M, suite l'acquisition d'Issos.

Filiales et participations
La Socit dtient 100% du capital de la SARL de droit marocain O2S (Office Software System), dont le sige
est Casablanca. Cette socit a comme seul objet des activits de dveloppement informatique pour le
compte de sa maison mre Harvest, essentiellement dans le cadre du logiciel O2S dit et exploit par Harvest.
O2S Maroc comptait 7 salaris au 31/12/2012 ; en 2012, elle a ralis un chiffre daffaires de
2 266 844 dirhams (environ 206 K), exclusivement avec Harvest, et enregistr un rsultat positif de
621 dirhams (environ 56 ).
La Socit a galement acquis au cours de l'exercice coul, le 14 novembre 2012, 100% des actions de la SAS
Apsara, elle-mme possdant 100% des actions de la SAS Issos. La socit Apsara est une holding sans autre
activit que la dtention de sa filiale Issos ; elle ne compte aucun salari et ne ralise aucun chiffre d'affaires.
Au 31 dcembre 2012, sa filiale oprationnelle Issos, renomme Harvest Sophia, comptait 32 salaris : elle a
ralis en 2012 un chiffre daffaires de 4 056 K avec un rsultat bnficiaire de 84 548 .

Situation de l'endettement de la socit et moyens de financement de

l'activit
La socit dispose d'une trsorerie largement suffisante pour financer son activit.
Conformment aux articles L.441-6-1 et D.441-4 du Code de Commerce, il est prcis que le solde des dettes
fournisseurs au 31 dcembre 2012 s'levait 377 514 contre 320 764 au 31 dcembre 2011, se
rpartissant ainsi :
2012

2011

Factures du 31/12

10,58 %

14,57 %

Factures mises entre le 01/12 et le 30/12

74,45 %

29,96 %

Factures mises entre le 01/11 et le 30/11

7,26 %

31,73 %

Factures antrieures au 01/11

7,71 %

23,74 %

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 4/12

Evolution du cours de Bourse

Le cours de l'action s'est apprci de +11,7% sur l'anne 2012, soit un peu mieux que l'indice Alternext
(+8,8%).

Cours en dbut d'exercice

Cours en fin d'exercice
Performance annuelle

2012

2011

23,01
25,70
+11,7%

25,50
23,01
-9,7%

Pour rappel, l'action a t admise sur Alternext le 23 juin 2005 un cours de 10,20 .
Au 31 dcembre 2012, la performance depuis l'admission sur Alternext est de +152%.

PERSPECTIVES
Evolution prvisible et perspectives davenir
Pour 2013, le groupe va se consacrer la mise en uvre des synergies avec sa nouvelle filiale Harvest Sophia
(ex-Issos), et se fixe pour objectif de poursuivre sa croissance organique partir de ce nouveau primtre en
maintenant sa marge dexploitation proche du niveau de 20%.

Evnements importants survenus depuis la clture de lexercice

Aucun vnement significatif n'est survenu depuis la clture de l'exercice.

COMPOSITION ET REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

Composition
31/12/2012

31/12/2011

1 381 034

1 381 034

859 837

859 847

2 240 871

2 240 881

Nombre d'actions (*)

- dont droits de vote double

Nombre de droits de vote

(*) actions au nominal de 1 euro entirement libr

Rpartition
Nous vous indiquons ci-aprs lidentit des actionnaires dtenant, au 31 dcembre 2012, plus de 5%, 10%,
15%, 20%, 25%, 1/3, 50%, 2/3, 90% et 95% du capital social ou des droits de vote :
Au 31/12/2012
Actionnaire

Actions

Au 31/12/2011

Droits de vote

Actions

Droits de vote

Harvest Gestion

> 50%

> 2/3

> 50%

> 2/3

NextStage

> 10%

> 5%

> 5%

> 5%

Pliade Investissements

> 5%

> 5%

XAnge Private Equity

> 5%

> 5%

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 5/12

Oprations sur titres des dirigeants

Au cours de lexercice, les dirigeants nont procd aucune opration concernant les titres de la socit.

RESULTATS - AFFECTATION
Nous allons maintenant vous prsenter en dtail les comptes annuels que nous soumettons votre approbation
et qui ont t tablis conformment aux rgles de prsentation et aux mthodes dvaluation prvues par la
rglementation en vigueur.
Les rgles et mthodes dtablissement des comptes annuels sont identiques celles retenues pour les
exercices prcdents. Un rappel des comptes de lexercice prcdent est fourni titre comparatif.
Au cours de lexercice clos le 31 dcembre 2012, le chiffre daffaires net sest lev 16 316 510 contre
15 386 172 pour lexercice prcdent, soit une variation de +6,1%.
Le total des produits dexploitation slve 16 371 694 contre 15 367 264 pour lexercice prcdent,
soit une variation de +6,5%.
Le montant des achats et charges externes s'lve 2 852 469 contre 2 828 555 pour l'exercice
prcdent, soit une variation de +0,8%.
Le montant des impts et taxes s'lve 547 200 contre 500 990 pour l'exercice prcdent soit une
variation de +9,2%.
Le montant des traitements et salaires slve 6 346 454 contre 6 118 319 pour lexercice prcdent,
soit une variation de +3,7%.
Le montant des cotisations sociales et avantages sociaux slve 3 106 309 contre 2 924 572 pour
lexercice prcdent, soit une variation de +6,2%.
Le rsultat dexploitation ressort pour lexercice 3 090 655 contre
prcdent, soit une variation de +20,9%.

2 556 749 pour lexercice

Le rsultat courant avant impts, tenant compte du solde de +127 211 des produits et charges financiers,
stablit 3 217 866 contre 2 640 782 pour lexercice prcdent, soit une variation de + 21,9%.
Aprs prise en compte :
du rsultat exceptionnel de +21 490 contre +52 791 pour lexercice prcdent,
dun impt sur les socits de 827 857 contre 609 289 pour lexercice prcdent,
dune participation en faveur des salaris de 403 959 contre 325 263 pour lexercice prcdent,
le rsultat de lexercice clos au 31 dcembre 2012 se solde par un bnfice de 2 007 539,79 contre un
bnfice de 1 759 021,54 pour lexercice prcdent, soit une hausse de +14,1%.
Dans la continuit de notre politique active de distribution, et malgr l'investissement important ralis pour
l'acquisition d'Issos, nous proposons le versement d'un dividende de 1 par action, quivalent celui de l'an
pass.
Ce dividende correspond une distribution globale de 1 381 K, soit 68% du rsultat net.
Nous vous proposerons donc de bien vouloir approuver les comptes annuels (bilan, compte de rsultat et
annexes) tels quils vous ont t prsents et qui font apparatre, pour lexercice 2012, un rsultat bnficiaire
net de 2 007 539,79 que nous vous proposons daffecter de la manire suivante :
Dotation la rserve lgale ......................................................................................... 0,00
Distribution de dividende ............................................................................... 1 381 034,00
(Soit un dividende net par action de 1 )
Le solde en report nouveau soit ....................................................................... 626 505,79
Un acompte sur dividende de 0,20 par action a t vers le 12 octobre 2012.

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 6/12

Le solde de 0,80 par action - soit un montant global de 1 104 827,20 avant prise en compte des actions
auto-dtenues - sera vers le 21 mai 2013.
Les sommes correspondant au dividende non vers sur les actions propres dtenues par la Socit au jour de la
mise en paiement du dividende seront affectes au report nouveau.
Afin de nous conformer aux dispositions de larticle 243 bis du Code Gnral des Impts, nous vous rappelons
que les distributions de dividendes suivantes ont eu lieu et taient toutes ligibles la rfaction de 40% prvue
l'article 158-3-2 du CGI :
Exercice

Dividende global

Dividende par action

2009

1 215 309,92

0,88

2010

1 381 034,00

1,00

2011

1 381 034,00

1,00

TABLEAU DES RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

Conformment aux dispositions de larticle 148 du Dcret du 23 Mars 1967, nous vous prsentons le tableau
faisant apparatre les rsultats de notre Socit au cours de chacun des cinq derniers exercices.
(en sauf Effectif et Nombre d'actions)

2012

2011

2010

2009

2008

Capital social

1 381 034

1 381 034

1 381 034

1 381 034

1 381 034

Nombre d'actions

1 381 034

1 381 034

1 381 034

1 381 034

1 381 034

16 316 510

15 386 172

15 004 639

13 238 830

12 228 842

3 646 766

3 102 528

3 376 672

2 982 865

3 486 496

2,64

2,25

2,45

2,16

2,52

Impt sur les bnfices

827 857

609 289

714 713

53 664

924 775

Participation

403 959

325 263

390 491

285 054

339 108

2 007 540

1 759 022

1 924 757

2 326 054

1 914 783

1,45

1,27

1,39

1,68

1,39

1 381 034

1 381 034

1 381 034

1 215 310

1 104 827

1,00

1,00

1,00

0,88

0,80

135

127

120

108

99

Montant de la masse salariale

6 346 454

6 118 319

5 633 905

4 975 434

4 518 357

Charges sociales

3 106 309

2 924 572

2 814 383

2 386 363

2 173 254

Chiffre d'affaires hors taxes

Rsultat avant IS, participation et
dotations aux amortissements et
provisions
...par action

Rsultat aprs IS, participation et

dotations aux amortissements et
provisions
par action
Rsultat distribu
dividende par action
Effectif moyen des salaris

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 7/12

RACHAT DACTIONS ET CONTRAT DE LIQUIDITE

Bilan du contrat de liquidit
Dans le cadre des autorisations dj donnes lors des Assembles Gnrales prcdentes, la Socit avait
souscrit avec SG Securities (groupe Socit Gnrale), en date du 28 dcembre 2011 avec effet au 2 janvier
2012, et pour une dure d'un an renouvelable par tacite reconduction, un contrat de liquidit portant sur les
actions Harvest, conforme la Charte de dontologie tablie par lAMAFI et approuve par l'AMF.
Pour la mise en uvre de ce nouveau contrat, les moyens suivants avaient t affects au compte de liquidit,
par transfert du prcdent contrat souscrit auprs de la socit Euroland Finance :
1 268 titres Harvest,
35 007,90 euros en espces.
Ce contrat s'est poursuivi seulement jusqu'au 30 juin 2012, le prestataire SG Securities ayant arrt cette
activit cette date.
La socit Harvest a donc souscrit le 19 juin 2012 avec la socit Gilbert Dupont un nouveau contrat de
liquidit, galement conforme la charte AMAFI, qui a pris effet le 2 juillet 2012.
Pour la mise en uvre de ce nouveau contrat, la socit Harvest a affect les moyens suivants au compte de
liquidit, transfrs du prcdent contrat souscrit auprs de SG Securities :
1 627 titres Harvest transfrs de lancien contrat de liquidit,
27 678,97 euros en espces de lancien contrat de liquidit.
Au cours de l'exercice 2012, au titre de ces deux contrats de liquidit, il y a eu 4 253 actions cdes et 4 941
actions achetes, dont :
244 actions cdes et 603 actions achetes du 2 janvier au 30 juin, dans le cadre du contrat avec SG
Securities,
4 009 actions cdes et 4 338 actions achetes du 2 juillet au 31 dcembre, dans le cadre du contrat avec
Gilbert Dupont,
Au compte de liquidit figuraient :
au 31 dcembre 2011: 1 268 titres Harvest et 35 007,90 en espces.
au 31 dcembre 2012 : 1 956 titres Harvest et 17 527,51 en espces.

Renouvellement de l'autorisation de rachat par la Socit de ses

propres actions
La prcdente autorisation, dlivre pour 18 mois le 15 mai 2012, expire le 15 novembre 2013.
Nous demandons donc ds prsent l'Assemble le renouvellement de cette autorisation de racheter nos
propres titres, dune part afin de poursuivre ce contrat de liquidit et, dautre part, pour les utilisations
ventuelles suivantes :
lattribution de ces actions aux cadres dirigeants et/ou mandataires sociaux et/ou salaris de la Socit ou
des socits affilies dans le cadre de plans doption dachat dactions, ou de plans dattribution dactions
gratuites ;
la couverture de valeurs mobilires donnant droit lattribution dactions de la Socit dans le cadre de la
rglementation en vigueur ;
lannulation de tout ou partie de ces actions ;
la conservation de ces actions et leur remise ultrieure en change ou en paiement dans le cadre
doprations ventuelles de croissance externe dans la limite de 5 % du capital.
Nous vous proposons d'augmenter le prix maximal d'achat de 35 40 euros par action (hors frais d'acquisition),
pour tenir compte de l'augmentation de la valeur de l'action qui se situe actuellement entre 26 et 27 euros, et
de maintenir le prix minimal de vente 15 euros par action (hors frais de cession).
Lautorisation ainsi confre au Conseil dAdministration serait valable pour une dure de 18 mois compter de
la prsente Assemble.

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 8/12

CONVENTIONS VISEES A LARTICLE L 225-38 DU CODE DE

COMMERCE
Nous vous informons, conformment larticle L 225-40 du Code de Commerce, qu'aucune convention nouvelle
n'a t conclue au cours de lexercice coul.
La convention d'assistance conclue avec la socit HARVEST GESTION s'est poursuivie normalement au cours
de l'exercice coul. Elle fera l'objet du rapport spcial du Commissaire aux Comptes.

ADMINISTRATION ET CONTROLE DE LA SOCIETE

Conseil dadministration
Le Conseil dAdministration est compos de 5 administrateurs, dont 3 administrateurs extrieurs.
Nom

Titre

Origine ou dernier
renouvellement du
mandat

Brice PINEAU

Prsident dHarvest

AGE du 4/5/2011
(6 ans)

AG tenir en 2017 pour

statuer sur les comptes 2016

Jean-Michel DUPIOT

Directeur Gnral dHarvest

AGE du 4/5/2011
(6 ans)

AG tenir en 2017 pour

statuer sur les comptes 2016

Franois CARAYOL

Prsident du groupe Labrosse &

Dupont

AGE du 4/5/2011
(6 ans)

AG tenir en 2017 pour

statuer sur les comptes 2016

Jean-Jacques GUIONY

Directeur Financier du groupe

LVMH

AGE du 4/5/2011
(6 ans)

AG tenir en 2017 pour

statuer sur les comptes 2016

Herv PHILIPPE

Directeur Gnral Dlgu du

groupe HAVAS

AGE du 4/5/2011
(6 ans)

AG tenir en 2017 pour

statuer sur les comptes 2016

Fin du mandat

Administrateurs extrieurs

Aucun mandat dadministrateur n'arrive chance cette anne.

Commissaires aux comptes

Nom

Cabinet/ Adresse

Origine ou dernier
renouvellement du
mandat

Benot DE BLIGNIRES

Experts et Associs
215 rue du Faubourg Saint Honor
75008 Paris

AGE du 17/4/2008
(6 ans)

AG tenir en 2014 pour

statuer sur les comptes 2013

Vincent RUS

Vincent Ruse Conseil

10 alle des Gardes Royales
78000 Versailles

AGE du 17/4/2008
(6 ans)

AG tenir en 2014 pour

statuer sur les comptes 2013

Fin du mandat

Les mandats des Commissaires aux Comptes, titulaire et supplant, n'arrivent pas chance cette anne

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 9/12

Rmunration des dirigeants

()

Fonction

Rmunration nette
& jetons de prsence
verss par HARVEST (1)

Rmunration nette verse

par HARVEST GESTION (2) (3)

Brice PINEAU

Prsident

13 700

108 000

Jean Michel DUPIOT

Directeur Gnral

13 700

108 000

Jean Jacques GUIONY

Administrateur

2 000

Herv PHILIPPE

Administrateur

2 000

Franois CARAYOL

Administrateur

2 000

(1) Les jetons de prsence, nets de charges sociales, sont inclus dans la rmunration du MM DUPIOT et PINEAU.
(2) La socit HARVEST GESTION assure le management oprationnel dHARVEST via une convention d'assistance.
(3) MM DUPIOT et PINEAU bnficient chacun de la mise disposition par HARVEST GESTION d'un vhicule de fonction.

Aucune engagement de retraite complmentaire, ni aucun engagement d'aucune sorte correspondant des
lments de rmunration, des indemnits ou des avantages dus ou susceptibles d'tre dus raison de la
cessation ou du changement de leurs fonctions, n'ont t pris par la socit au bnfice des dirigeants.

Liste des autres mandats et fonctions des administrateurs

Conformment aux dispositions de larticle L 225-102-1 du code de commerce, nous vous prsentons la liste de
lensemble des mandats et fonctions exercs dans toute socit par chacun des mandataires sociaux au cours
de l'exercice 2012 :

Monsieur Brice PINEAU, Prsident de la Socit, est galement Co-grant de la SARL HARVEST
GESTION et de la SC AULEAD, et Prsident de la SAS Apsara (depuis le 14 novembre 2012).

Monsieur Jean-Michel DUPIOT, Directeur Gnral de la Socit, est galement Co-grant de la SARL
HARVEST GESTION, Grant de la SC Tunica Motel (depuis le 1er juin 2012) et de la SC WELD (depuis le
4 dcembre 2012), et Directeur Gnral de la SAS Apsara (depuis le 14 novembre 2012).

Monsieur Franois CARAYOL, administrateur de la socit, a galement exerc les mandats suivants,
exclusivement dans le groupe LBD DEVELOPPEMENT :
- Prsident de LBD DEVELOPPEMENT;
- Prsident de LA BROSSE ET DUPONT SASU ;
- Reprsentant de LA BROSSE ET DUPONT, prsident de LBD MAISON SASU ;
- Reprsentant de LA BROSSE ET DUPONT, prsident de LBD ANTILLES SASU ;
- Prsident du Conseil de Surveillance d'INTERVION (Pologne) ;
- Administrateur de LBD BELUX (Belgique) ;
- Administrateur de LBD IBERICA (Espagne) ;
- Administrateur de LA BROSSE ET DUPONT PORTUGAL (Portugal) ;
- Administrateur de LBD CANADA (Qubec).

Monsieur Jean-Jacques GUIONY, administrateur de la socit, a galement exerc les mandats

suivants :
Dans le GROUPE LVMH :
- Prsident-Directeur Gnral de LVMH FINANCE ;
- Director de SOFIDIV INC ;
- Director de SOFIDIV UK Ltd ;
- Administrateur de CREARE ;
- Prsident de SOFIDIV ;
- Prsident de DELPHINE SAS ;
- Prsident de UFIPAR ;
- Prsident de CREARE PTE LTD ;
- Prsident du Collge des Administrateurs de LVMH SERVICES (GIE) ;
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Directeur au Board of Directors de LVMH (SHANGHAI) MANAGEMENT & CONSULTANCY CO,

Ltd ;
- Directeur au Board of Directors de LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON JAPON KK ;
- Directeur au Board of Directors de DFS GROUP LIMITED ;
- Directeur au Board of Directors de DFS HOLDINGS LIMITED ;
- Membre du conseil de surveillance des ECHOS ;
- Reprsentant de LVMH Finance, Administrateur de FLAVIUS INVESTISSEMENTS ;
- Directeur au Board of Directors de DE BEERS DIAMOND JEWELLERS LIMITED (PC) ;
- Reprsentant permanent de LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON, Administrateur de
GROUPE LES ECHOS ;
- Administrateur d'HYSOPE FINANCES ;
- Prsident de L REAL ESTATE ADVISORS France ;
- Prsident Directeur Gnral de LA SAMARITAINE (SA) ;
- Prsident Directeur Gnral de LBD HOLDING ;
- Reprsentant de LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON, Administrateur de LOUIS VUITTON
MALLETIER ;
- Prsident de LVMH HOTEL MANAGEMENT ;
- Prsident de LVMH IBERIA SL ;
- Prsident et Director de LVMH INC ;
- Membre du Conseil de Surveillance de RVL HOLDING BV ;
- Reprsentant de LV GROUP, Administrateur de SEPHORA ;
- Membre du Conseil de Surveillance de BERLUTI ;
- Manager au Board of Managers de Marc Jacobs International LL (LLC) ;
- Reprsentant de UFIPAR, Administrateur de ARLEA (SA) ;
- Administrateur de ASHBURY FINANCE SA ;
- Administrateur de BRATTON SERVICE SA ;
- Administrateur de BULGARI SpA (SOP) ;
- Administrateur de ELEY FINANCE SA ;
- Administrateur de IVELFORD BUSINESS SA ;
- Administrateur de LVMH INTERNATIONAL SA ;
- Administrateur de HANNINVEST SA ;
- Director de SEPHORA USA, INC ;
- Reprsentant de LV GROUP, Administrateur de SOCIETE NOUVELLE DE CHEMISERIE ARNYS.
Hors du Groupe LVMH :
- Administrateur de HANNIBAL SA ;
- Directeur au Board of Directors de PROLEPSIS INVESTMENT (PC).
-

Monsieur Herv PHILIPPE, administrateur de la socit, a galement exerc les mandats suivants :
Dans le GROUPE HAVAS en France :
- Reprsentant Permanent de Financire de Longchamp au Conseil dAdministration de Havas ;
- Directeur Financier du Groupe Havas ;
- Prsident du Conseil dAdministration et Administrateur de LNE ;
- Prsident de Havas 04, Havas 08, Havas 09 (jusqu'au 4 juillet 2012), Havas Immobilier, Havas
11, Havas 12, Havas 14 (depuis le 14 dcembre 2012), Havas Participations, Financire de
Longchamp, Havas RH (depuis le 29 juin 2012), Leg (depuis le 15 dcembre 2012) ;
- Administrateur de Havas Life Paris (prcdemment dnomme Euro RSCG Life), Havas
Worldwide Paris (prcdemment dnomme Euro RSCG C&O) (depuis le 26 avril 2012) et
W&Cie ;
- Cogrant de Havas Finances Services, grant de Havas IT ;
- Reprsentant lgal de Havas, Co-grant de Havas Publishing Services (prcdemment
dnomme HPS) (depuis le 24 avril 2012).
Dans le GROUPE HAVAS l'tranger :
- Administrateur de GR.PO. S.A. (Belgique), HR Gardens SA (Belgique), HR Gardens Belgium SA
(Belgique) et EMDS Group SA (Belgique) ;
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Chairman de Field Research Corporation (Etats-Unis) ;

Senior Vice President de Havas Creative Inc. (prcdemment dnomme Havas Worldwide
Inc.) (Etats-Unis) ;
- Executive Vice-President de Havas North America Inc. (Etats-Unis) ;
- Director de Havas Creative Inc. (prcdemment dnomme Worldwide Inc.) (tats-Unis),
Havas North America Inc. (tats-Unis), Washington Printing LLC (tats-Unis), Havas Worldwide
LLC (prcdemment dnomme Euro RSCG Worldwide LLC) (Etats-Unis), Data Communique
Inc. (depuis le 1er octobre 2012) (tats-Unis) et Havas Middle East FZ (mirats Arabes Unis,
depuis le 28 novembre 2011) ;
- Manager de Havas Management Portugal, Unipessoal, Lda. (Portugal), Washington Printing LLC
(Etats-Unis), Euro RSCG Worldwide LLC (Etats-Unis).
Hors du Groupe HAVAS :
- Membre du Conseil dAdministration de SIFRABA et de sa filiale JEAN BAL.
-

OBSERVATIONS DU COMITE DENTREPRISE

En application de larticle L 432-4 du Code du Travail, il est prcis que le Comit d'Entreprise n'a formul
aucune observation.

Votre Conseil vous invite, aprs lecture des rapports prsents par votre Commissaire aux comptes, adopter
les rsolutions quil soumet vos votes.

Le Conseil dAdministration

Rapport de gestion du Conseil d'Administration AGO du 25 avril 2013 - Page 12/12