Professional Documents
Culture Documents
1 Ciclo operativo es el que va desde que se compra el inventario hasta el momento que se recibe
el pago de la venta.
Ciclo operativo compras internas = periodo de inventario + perodo de las cuentas por cobrar
Periodo inventario = 0
Periodo de cuentas por cobrar = 10
Promedio cuentas por cobrar = (0+10)/ 2 = 5 das.
2.- Ciclo efectivo es el que desde que se paga la compra hasta que se cobra la venta y que
corresponde al periodo en que se debe financiar.
Ciclo efectivo = Ciclo operativo - cuentas por pagar.
Ciclo operativo = 5
Cuentas por pagar
a) Compras internas = (30+45)/2 = 37.5 das
b) Compras externas = 90 das.
c) Promedio de cuentas por pagar = 63.75 das
Ciclo efectivo
Ciclo efectivo para compras internas = 5 37.5 = - 32.5 das
Ciclo efectivo compras externas = 5 90 = - 85 das
Ciclo efectivo promedio = (-32.5+ -85) / 2 = -58.75 das
Se puede deducir que la empresa de retail tiene un ciclo de efectivo negativo (-58.75 das) a
consecuencia de su periodo de cobro por ventas es muy inferior al periodo de pago a sus
proveedores.
IACC_ Contenidos semana 2 Ciclo operativo y Ciclo Efectivo Finanzas de corto Plazo
http://online.iacc.cl/mod/resource/view.php?inpopup=true&id=790110