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MINERIA
Proyeccin de Parmetros Comerciales
2006 - 2018
42.000 TM Cu
41.000 TM Cu
38.000 TM Cu
25.000 TM Cu
21.000 TM Cu
19.000 TM Cu
18.000 TM Cu
15.000 TM Cu
13.500 TM Cu
9.900 TM Cu
9.500 TM Cu
7.000 TM Cu
5.400 TM Cu
3.900 TM Cu
3.600 TM Cu
3.200 TM Cu
ctodos
concs/ct
ctodos/concs
concs
concs
ctodos
concs
ctodos
concs
concs
ctodos
soluciones
concs
concs
ctodos/sulfat
concs
3.000 TM Cu
1.875 TM Cu
2.760 TM Cu
2.450 TM Cu
1.870 TM Cu
1.440 TM Cu
1.300 TM Cu
1.120 TM Cu
1.150 TM Cu
291.965 tm Cu
mins
concs
concs
mins
concs
mins
concs
ctodos
concs
1.120 kg Au
165 kg Au
160 kg Au
60 kg Au
dor
concs
concs
concs
CARACTERISTICAS DE LA
MEDIANA MINERIA
- producen concentrados, precipitados y ctodos
- producen en forma agregada alrededor de 292.000 TM Cu
anualmente, con aproximadamente un 60% de esta produccin
en concentrados y el restante porcentaje en ctodos
electroobtenidos.
- la gran mayora de ellos son dueos de las minas que explotan
- desarrollan su negocio integradamente como mina-planta,
aunque compran mineral espordicamente
- tienen altos niveles de permanencia en el tiempo
- sus costos cash estn entre 100 y 120 /lb, considerando
subproductos
- sus costos totales, incluyendo costos de capital y subproductos,
estn entre los 120 y 140 /lb
- son productores con buena capacidad de gestin,
- en su mayora, sus escalas de produccin los hacen tener una
sustentabilidad limitada frente a largos ciclos de precios bajos
codelco 12%
bhp billiton 9%
phelps dodge 7%
angloamerican 5%
norilsk
3%
kghm
4%
grupo mexico
5%
rio tinto
5%
/lb
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
-20,0 0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
-40,0
Fuente: Brook Hunt 2004, actualizado a jun 2006 (IPM USA/Price Producer Index Non Ferrous Metals)
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
TM Cu ac.
n minas
en rango
27
17
12
12
8
cash cost
/lb promedio
93,4
99,5
105,1
87,3
83,6
rango costo
/lb
41,9 - 183,9
49,1 - 140,7
51,0 - 138,8
58,0 - 117,1
66,0 - 110,9
CAPITAL
M US$
4.562
4.898
228
0
31
0
9.720
ABONOS
M US$
0
0
6.493
2.908
0
319
9.720
CAPITAL AC.
M US$
4.562
9.461
3.196
288
319
0
2007
2008
2009
331
286
307
296
300
383
312
306
236
280
340
264
150
200
220
n/d
n/d
125
150
180
n/d
n/d
110
130
150
Barclays (1)
Bloomsbury Minerals Economics
CRU (3)
Macquarie Research Commoditie
ENAMI
Fuentes:
(1) The Commodity Refiner, Q2 2006 (mayo)
n/d
n/d
110
120
110
segn Barclays
segn Macquarie
2006
2007
2008
443
362
565
223
465
139
Fin Presentacin
Ao 2006
Precio del cobre:
Cargos de tratamiento
Participacin en el precio
Cargos ms participacin
% de cargos + participacin sobre el precios
Ao 2000
Precio del cobre:
Cargos de tratamiento
Participacin en el precio
Cargos ms participacin
% de cargos + participacin sobre el precios
300 /lb
95 / 9,5
24,37 /lb
20 /lb
44,37 /lb
15%
82,26 /lb
80 / 8,0
20,52 /lb
0 /lb
20,52 /lb
25%
Ao 2003
Precio del cobre:
80,7 /lb
Cargos de tratamiento
52,5 / 5,25
13,47 /lb
Participacin en el precio
0 /lb
Cargos ms participacin
13,47 /lb
% de cargos + participacin sobre el precios
17%
Fuente: cru monitor, copper raw materials: concentrates, blister and scrap