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Lineamientos de Polticas de Inversin

Promover las inversiones preferentemente descentralizadas en regionales y localidades,


en concordancia con la poltica econmica del pas.
Priorizar la promocin de las inversiones que coadyuven a incrementar el empleo, la
competitividad nacional y las exportaciones, conciliando los intereses nacionales, regionales y
locales.
Mejorar la calidad y ampliar la cobertura de los servicios pblicos y de la infraestructura
mediante modalidades que alienten la participacin de la inversin no dependiente del Estado
Peruano (concesiones, usufructo, contratos de gestin, joint ventures, entre otras).
Desarrollar mecanismos orientados a la atraccin de los inversionistas y a la atencin de
sus necesidades, identificando y eliminando las barreras que obstaculizan la inversin en
sectores de inters para el desarrollo sostenible del pas.
Mantener y promover la imagen del pas como ambiente propicio para las inversiones
nacionales y extranjeras
Realizar negociaciones de los convenios internacionales para evitar la doble tributacin,
en coordinacin con las Direcciones Generales competentes del Ministerio de Economa y
Finanzas y los organismos pertinentes.

Qu es una APP?
De acuerdo al Artculo 3 del Decreto Legislativo N 1012, las Asociaciones Pblico Privadas (APP) son
modalidades de participacin de la inversin privada en las que se incorpora experiencia, conocimientos,
equipos, tecnologa, y se distribuyen riesgos y recursos, preferentemente privados, con el objeto de crear,
desarrollar, mejorar, operar o mantener infraestructura pblica o proveer servicios pblicos.
En una APP participan el Estado, a travs de alguna de las entidades pblicas establecidas en la norma, y
uno o ms inversionistas privados.
Las Asociaciones Pblico Privadas pueden clasificarse de la siguiente manera:

1. Autosostenible: aquella que satisfaga las siguientes condiciones:


Demanda mnima o nula garanta financiada por parte del Estado. De acuerdo al artculo
4 del Reglamento, punto 4.1, se considera garantas mnimas si no superan el 5% del Costo Total
de Inversin, el que no incluye los costos de operacin y mantenimiento. La metodologa para los
clculos requeridos ser publicada por Resolucin Ministerial del Ministerio de Economa y
Finanzas.
Las garantas no financieras tengan una probabilidad nula o mnima de demandar el uso
de recursos pblicos, es decir, que la probabilidad del uso de recursos pblicos no sea mayor al
10%, para cada uno de los primeros 5 aos de ejecucin del proyecto. La metodologa para los
clculos requeridos ser publicada por Resolucin Ministerial del Ministerio de Economa y
Finanzas.
2. Cofinanciada: aquella que requiera del cofinanciamiento o del otorgamiento o contratacin de garantas
financieras o garantas no financieras que tengan una probabilidad significativa de demandar el uso de
recursos pblicos.
Es importante mencionar, que tal y como menciona el artculo 5 del Decreto Legislativo N 1012, en todas las
etapas vinculadas a la provisin de infraestructura pblica y/o prestacin de servicios pblicos bajo la
modalidad de Asociacin Pblico Privada (APP), se contemplarn los siguientes principios:
1. Valor por dinero: Establece que un servicio pblico debe ser suministrado por aquel privado que
pueda ofrecer una mayor calidad a un determinado costo o los mismos resultados de calidad a un menor
costo. De esta manera, se busca maximizar la satisfaccin de los usuarios del servicio as como la
optimizacin del valor del dinero proveniente de los recursos pblicos.

2. Transparencia: Toda la informacin cuantitativa y cualitativa que se utilice para la toma de decisiones
durante las etapas de evaluacin, desarrollo, implementacin y rendicin de cuentas de un proyecto de
inversin llevado a cabo en el marco de la presente norma deber ser de conocimiento ciudadano, bajo el
principio de publicidad establecido en el artculo 3 del Texto nico Ordenado de la Ley de Transparencia y
Acceso a la Informacin Pblica, aprobado por Decreto Supremo N 043-2003-PCM.
3. Competencia: Deber promoverse la bsqueda de la competencia a fin de asegurar eficiencia y
menores costos en la provisin de infraestructura y servicios pblicos, as como evitar cualquier acto
anticompetitivo y/o colusorio.
4. Asignacin adecuada de riesgos: Deber existir una adecuada distribucin de los riesgos entre los
sectores pblico y privado. Es decir, que los riesgos deben ser asignados a aquel con mayores capacidades
para administrarlos a un menor costo, teniendo en consideracin el inters pblico y el perfil del proyecto.
5. Responsabilidad presupuestal: Deber considerarse la capacidad de pago del Estado para adquirir
los compromisos financieros, firmes y contingentes, que se deriven de la ejecucin de los contratos
celebrados dentro del marco de la presente norma, sin comprometer la sostenibilidad de las finanzas pblicas
ni la prestacin regular de los servicios.

Marco Legal
El marco legal principal se compone de las dos normas siguientes:
R.D. N 002-2014-EF/63.01
DIRECTIVA N 001-2014-EF/63.01,Directiva del Sistema Nacional de Inversin Pblica para
proyectos formulados en el marco de la nonagsima sexta disposicin complementaria final de la
ley N 29951 (Publicada en el Diario Oficial El Peruano el 16 de abril de 2014)
Decreto Legislativo N 1012- Decreto Legislativo que aprueba la ley marco de Asociaciones Pblico Privadas para la generacin de empleo productivo y dicta normas para la agilizacin de los
procesos de promocin de la Inversin Privada (Actualizado Al 02.03.2014).
Reglamento del Decreto Legislativo N 1012 - Decreto Supremo N 127-2014-EF Reglamento del
Decreto Legislativo N 1012 que aprueba la Ley Marco de Asociaciones Pblico Privadas para la
generacin de empleo productivo y dicta normas para la agilizacin de los procesos de
promocin privada.
Decreto Supremo N 376-2014-EF , Modifican el Reglamento del Decreto Legislativo N 1012, que
aprueba la Ley Marco de Asociaciones Pblico Privadas para la Generacin del Empleo Productivo
y dicta Normas para la Agilizacin de los Procesos de Promocin de la Inversin Privada,
aprobado mediante Decreto Supremo N 127-2014-EF.
Adems, existen otras normas modificatorias y complementarias:

Resolucin Suprema N 017-2008-SA Crean Comit de Inversin del Ministerio de Salud

Resolucin Suprema N 002-2009-EM Crean el Comit de Inversin del Ministerio de


Energa y Minas

Decreto Supremo N 020-2009-EF Exoneran de la aplicacin de la Metodologa del


Comparador Pblico Privado durante el Bienio 2009-2010, a algunos proyectos de inversin

Acuerdo de Consejo Directivo de PROINVERSIN N 278-01-2009 - Aprueban Directiva


"Tramitacin y Evaluacin de las Iniciativas Privadas en Proyectos de Inversin".

Acuerdo N 31-11-ESSALUD-2009 Aprueban nuevo Reglamento de Promocin de


Inversiones en Obras de Infraestructura y Servicios de Salud

Decreto Legislativo N 1016 Decreto Legislativo que modifica la tercera disposicin


complementaria transitoria del Decreto Legislativo N 1012.

Decreto Supremo N 144-2009-EF Modifican el Artculo 9 del Decreto Supremo N 1462008-EF.

Decreto Supremo N 146-2010-EF Aprueban normas relativas a la participacin de la


inversin privada en procesos de promocin vinculados a obras pblicas de infraestructura de
servicios pblicos.

Decreto Supremo. N 005-2013-EF Dictan disposiciones complementarias para reglamentar


el segundo prrafo de la nonagsima sexta disposicin complementaria final de la Ley N 29951,
Ley de presupuesto del sector pblico para el ao fiscal 2013, que prioriza de manera
excepcional e con carcter de urgente las iniciativas privadas cofinanciadas destinadas a cubrir
el dficit de Infraestructura y de servicios pblicos

Principales Proyectos
ENERO 2011
De acuerdo a los Decretos de Urgencia N 001-2011 y N 002-2011, se ha priorizado la promocin de la
inversin privada de los siguientes proyectos de inversin, asociaciones pblico privadas y concesin de
obras pblicas de infraestructura y de servicios pblicos por parte del Gobierno Nacional:
Sector Energa
1.
Reserva Fra de Generacin.
2.
Lnea de Transmisin Trujillo Chiclayo en 500 kV y subestaciones asociadas.
3.
Lnea de Transmisin Cajamarca Cclic Moyobamba.
4.
Lnea de Transmisin MoyobambaIquitos.
5.
Gasoducto a Trujillo (Gas Natural).
6.
Hub petrolero Bayvar.
7.
Nodo Energtico del Sur.
8.
Sistema de Distribucin de Gas Natural para el Sur Gas para todo el Sur, para las
ciudades de Cusco, Arequipa, Moquegua, Juliaca, Puno y Tacna.
9.
Sistema de Distribucin de Gas Natural para el Norte Medio Gas para todo el Norte
Medio, para las ciudades de Ayacucho, Huancayo, La Oroya, Chimbote y Trujillo.
10.
Sistema de Abastecimiento de LNG para el Mercado Nacional.
11.
Energa de Nuevas Centrales Hidroelctricas.
12.
Sistema GLP para Lima y Callao.
Sector Puertos
1.
Terminal Norte Multipropsito del Callao.
2.
Terminal Portuario de General San Martn (provincia de Pisco, Departamento de Ica).
3.
Terminal Portuario de Yurimaguas.
4.
Terminal Portuario San Juan de Marcona.
5.
Navegabilidad de rutas fluviales: Ruta fluvial Yurimaguas IquitosFrontera con Brasil.
6.
Terminal Portuario de Iquitos (Provincia de Maynas, Departamento de Loreto).
Sector Transporte Terrestre
1.
Sistema Elctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao, Lnea 1 Lnea 2.
2.
Carretera IIRSA Centro (Eje multimodal Puerto del Callao Puerto de Pucallpa) en los
tramos que establezca el Ministerio de Transportes y Comunicaciones.
3.
Autopista del Sol, tramo Sullana Frontera con el Ecuador, segn determine el Ministerio
de Transportes y Comunicaciones.
4.
Panamericana Sur: Ica Frontera con Chile, en los tramos que establezca el Ministerio de
Transportes y Comunicaciones.
5.
Longitudinal de la Sierra en los tramos que establezca el Ministerio de Transportes y
Comunicaciones.
6.
Longitudinal de la Selva en los tramos que establezca el Ministerio de Transportes y
Comunicaciones.
7.
Tnel Trasandino (Provincia de Yauli, Departamento de Junn).

Sector Aeropuertos
1.
Aeropuerto Internacional de Chinchero Cusco.
Sector Turismo
1.
Proyecto Isla San Lorenzo Isla El Frontn.
Sector Agricultura (Proyectos de Irrigacin)
1.
Proyecto Choclococha Desarrollado, comprendiendo a) Construccin Presa de Tambo. b)
Construccin de Canal Colector Ingahuasi y c) Refaccin de Obras Existente.
2.
Afianzamiento Hdrico de la Cuenca del Ro PiscoRo Seco.
3.
Proyecto Especial Chavimochic Fase I Tercera Etapa.
Sector Saneamiento
1.
Planta de Desalinizacin de Agua de Mar Aguas de Lima Sur II.
Sector Establecimientos Penitenciarios
1.
Concesin de un Establecimiento Penitenciario en la Regin Lima.
Sector Telecomunicaciones
1.
Desarrollo de la Banda Ancha y masificacin de la Fibra ptica en zonas rurales y lugares
de preferente inters social: Proyectos Cobertura Universal Sur, Proyectos Cobertura
Universal Norte y Cobertura Universal Centro y otros que establezca el Ministerio de
Transportes y Comunicaciones.

Proyectos Histricos
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SETIEMBRE 2010
De acuerdo a los Decretos de Urgencia N 047-2008, N 121-2009, N 032-2010 y N 039-2010, se han
priorizado la promocin de la inversin privada de los siguientes proyectos que contemplan asociaciones
pblico privadas y concesiones de obras pblicas de infraestructura y de servicios pblicos[1]:
Sector Energa:
1.
Reserva Fra de Generacin (600Mw).
2.
Lnea de Transmisin Trujillo Chiclayo en 500 kV y subestaciones asociadas.
Sector Puertos:
1.
Puerto de Yurimaguas
2.
Puerto de Pucallpa.
3.
Terminal Portuario de San Juan de Marcona.
4.
Terminal Norte Multipropsito del Callao
5.
Navegabilidad de rutas fluviales: Primera Etapa ruta fluvial Yurimaguas - Iquitos
Sector Transporte Terrestre:
1.
Carretera IIRSA - Centro (Eje multimodal Puerto del Callao - Puerto de Pucallpa) en los
tramos que establezca el Ministerio de Transportes y Comunicaciones.
2.
Autopista del Sol, tramo Sullana - Frontera con el Ecuador, segn determine el Ministerio
de Transportes y Comunicaciones.
3.
Panamericana Sur: Ica - Frontera con Chile, en los tramos que establezca el Ministerio de
Transportes y Comunicaciones.
4.
Sistema Elctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao, Lnea 1.
5.
Ferrocarril Huancayo - Huancavelica.
6.
Ferrocarril Cajamarca - Bayvar.
Sector Aeropuertos:
1.
Aeropuertos Regionales, 2 Grupo.

2.

Aeropuerto Internacional de Chinchero Cusco.

Sector Turismo:
1.
Proyecto Isla San Lorenzo.
Sector Inmuebles:
1.
Cuartel San Martn.
Sector Agricultura (Proyectos de Irrigacin):
1.
Proyecto Especial Majes - Siguas.
2.
Proyecto Chavimochic
Sector Saneamiento:
1.
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales y Emisor Submarino La Chira.
Sector Establecimientos Penitenciarios:
1.
Concesin de un Establecimiento Penitenciario en la Regin Lima.

[1] De la cartera de Proyectos Priorizados en los Decretos de Urgencia mencionados, los


siguientes proyectos ya fueron adjudicados: el Proyecto Lnea de Trasmisin Chilca Marcona
Caravel fue adjudicado el 30 de abril de 2010, a la empresa ASA IBEROAMERICA SRL; el Proyecto
Lnea de Transmisin Tintaya - Socabaya 220 Kv y subestaciones asociadas fue adjudicado el 8
de julio de 2010 al Consorcio REI-AC Capitales; y el Proyecto Lnea de Transmisin Talara - Piura
220 Kv - Reforzamiento del Sistema Norte fue adjudicado el 8 de julio de 2010 a la empresa
Interconexin Elctrica ISA.

Manual Comparador Pblico - Privado

De acuerdo al Artculo 3 del Reglamento del Decreto Legislativo N 1012, en el punto 3.2 se define al
Comparador Pblico Privado como una metodologa que compara el costo neto en valor presente y ajustado
por riesgo para el sector pblico, de proveer un proyecto de referencia, y el costo del mismo proyecto
ejecutado a travs de una asociacin pblica privada. Su expresin numrica se denomina Valor por Dinero.
Se estableci que la metodologa respectiva sera establecida en el Manual del Comparador Pblico
Privado, que deba ser aprobado mediante Resolucin Ministerial del Ministerio de Economa y Finanzas.

No obstante, con el Decreto Supremo N 020-2009-EF, decreto que exonera de la aplicacin de la


Metodologa del Comparador Pblico Privado durante el Bienio 2009-2010 a los proyectos de inversin
previstos en los Decretos de Urgencia (N 047-2008, N 121-2009, N 032-2010 y N 039-2010), se posterg
la aprobacin del Manual del Comparador Pblico Privado hasta la fecha.

Pasivos Contingentes
Los proyectos de Asociacin Pblico Privada estn caracterizados por una baja rentabilidad privada, debido
a los altos riesgos involucrados en la ejecucin de estos proyectos; no obstante, poseen una alta rentabilidad
social. Por esta razn, el Estado interviene modificando significativamente el perfil de riesgo y el retorno de
cada proyecto con la finalidad de hacerlo atractivo para la participacin privada. As, el Estado asume
compromisos financieros que generan pasivos firmes y contingentes los cuales requieren ser adecuadamente
cuantificados y registrados.

La importancia de la cuantificacin de los pasivos y activos contingentes asumidos por el Estado radica en
las caractersticas particulares de los flujos que estos pasivos y activos generan, pues stos dependen de la
evolucin de variables subyacentes, como el nivel de trfico o demanda por un servicio en el caso de una
garanta de ingresos, que no se conoce con certeza.
Ante esta situacin, la Direccin General de Asuntos Econmicos y Sociales (DGAES) asume
la labor de determinar una metodologa para estimar el monto de pasivos y activos que el Estado asume por
los compromisos de APP, permitiendo mejorar la gestin financiera del fisco y estimar el impacto fiscal de este
tipo de proyectos.
En este sentido, se dictaron dos resoluciones para la disposicin de los pasivos contingentes:
- Resolucin Ministerial N 496-2007-EF/75 Dictan disposiciones sobre la cuantificacin y registro de los
pasivos firmes y contingentes cuantificables, as como de los ingresos que se derivan de los contratos
suscritos en el marco de los procesos de promocin de la inversin privada y concesiones.
- Resolucin Directoral N 004-2007-EF/65.01 Aprueban Metodologa de valuacin de pasivos
contingentes cuantificables y del flujo de ingresos derivados de la explotacin de los proyectos
generados por la suscripcin de contratos de concesin bajo la modalidad de Asociacin Pblico
Privada (APP).

Metodologas
Metodologa de valuacin de pasivos contingentes cuantificables y del flujo de ingresos
derivados de la explotacin de los proyectos generados por la suscripcin de contratos de concesin bajo la
modalidad de Asociacin Pblico Privada (APP)

Resultados
Pasivos y Activos Fiscales Per (APP)

o
o

Documentos y Manuales
Informe de Pasivos Contingentes
Manual APP

Qu es un Acuerdo y Convenio de Promocin y Proteccin de


Inversiones?

El Estado Peruano ha realizado una serie de negociaciones respecto a instrumentos de carcter bilateral,
regional y multilateral, que tienen por finalidad establecer garantas de tratamiento, proteccin y acceso a
mecanismos de solucin de controversias aplicables a las inversiones.

As, se han suscrito 32 acuerdos internacionales en materia de Inversiones incluyendo 3 Tratados de libre
comercio que incluyen captulos de inversiones (USA, Canad y Singapur) y 29 convenios bilaterales de
promocin y proteccin recproca de inversiones con pases de la Cuenca del Pacfico, Europa y Amrica
Latina.

Adicionalmente, se encuentra en proceso de ratificacin el acuerdo bilateral de promocin y proteccin


recproca de inversiones suscrito con Japn.

Estrategia para los Acuerdos internacionales en materia de inversin

La poltica de inversiones del Per tiene entre sus fundamentos ms importantes la


creacin de un marco jurdico estable que promueva el crecimiento de la inversin nacional y
extranjera en nuestro pas. Una de las herramientas de poltica ms importantes en este mbito,
ha sido la suscripcin de Acuerdos Internacionales en materia de inversin como complemento
de la legislacin nacional en dicha materia.

Al respecto, la suscripcin de acuerdos internacionales en materia de inversin tienen el


objetivo de brindar a los inversionistas extranjeros y a sus inversiones en el pas, garantas en
cuanto al nivel de trato, proteccin respecto a riesgos no comerciales y mecanismos adecuados
de solucin de controversias, todo ello con la finalidad de consolidar un marco jurdico que
garantice y proteja tanto a la inversin como al inversionista, coadyuvando a crear un clima
apropiado, estable y previsible que promueva la atraccin de inversin extranjera y fomente su
establecimiento en el pas.

Listado de Acuerdos y Convenios de Promocin de Inversiones

Per ha firmado convenios para evitar doble tributacin con Brasil, Chile y Canad.
Per ha firmando Acuerdos Bilaterales de Inversin (Australia, China, Corea, Malasia,
Singapur, Tailandia, Japn, Canad, Estados Unidos, Cuba, El Salvador, Argentina, Bolivia, Chile,
Colombia, Ecuador, Paraguay, Venezuela, Alemania, Blgica y Luxemburgo, Dinamarca, Espaa,
Finlandia, Francia, Holanda, Italia, Noruega, Portugal, Reino Unido, Repblica Checa, Rumania,
Suecia, Suiza).
Per tiene TLC firmados con China, Singapur, Canad, Estados Unidos, Chile.
Pases con Acuerdos vigentes: China, Singapur, Estados Unidos, Canad, MERCOSUR
Pases con Acuerdos firmados: Tailandia
Pases en proceso de negociacin: Mxico, Japn, Corea, EFTA.
Pases con negociacin culminada: Unin Europea.
Prximas negociaciones: Rusia, Australia, Centro Amrica, Sudfrica, Marruecos, India.

Comisin Negociadora de Convenios de Promocin y Proteccin


Recproca de Inversionistas

Con el propsito de llevar a cabo las negociaciones de los acuerdos internacionales en


materia de inversin, el Estado peruano, mediante la Resolucin Suprema N 007-2003-EF,
estableci la Comisin Negociadora de Convenios de Promocin y Proteccin Recproca de
Inversiones, para que se encargue de realizar estas negociaciones de conformidad con los
lineamientos de poltica econmica y de comercio exterior del pas.

La Comisin se encuentra conformada por las siguientes personas:


1.
2.
3.
4.

Un
Un
Un
Un

representante
representante
representante
representante

de PROINVERSIN (quien presidir).


del Ministerio de Economa y Finanzas.
del Ministerio de Comercio Exterior y Turismo.
del Ministerio de Relaciones Exteriores.

Preguntas Frecuentes de Inversin Privada


1. Quin es el rgano encargado de los procesos de promocin de
inversin privada?
El Ministerio de Economa y Finanzas, dentro del cumplimiento de sus funciones, consider indispensable
establecer el marco regulatorio que regule la participacin del sector privado en la operacin de infraestructura
pblica o la prestacin de servicios pblicos, con el fin de determinar los principios y procedimientos
aplicables a dicha participacin mediante la modalidad de Asociacin Pblico Privada, con la finalidad de
viabilizar su implementacin, generar empleo productivo y mejorar la competitividad del pas. En este sentido,
se emiti el Decreto Legislativo N 1012 y su Reglamento (Decreto Supremo N 146-2008-EF).

De acuerdo a este marco regulatorio, corresponde al rgano Promotor de la Inversin Privada


PROINVERSIN, ser la entidad encargada de los procesos de promocin de inversin privada. As, dentro de
las funciones de PROINVERSIN, establecidas en su Reglamento de Organizacin y Funciones, estn las
dos siguientes:
1.

2.

1. Proponer y ejecutar la poltica nacional de promocin de la inversin privada, en


concordancia con los lineamientos establecidos por el Ministerio de Economa y Finanzas,
los planes econmicos y la poltica de integracin, con arreglo a la legislacin sobre la
materia.
2. Identificar dificultades, trabas y distorsiones que afecten los procesos de promocin de
la inversin privada, coordinando con las entidades de los distintos niveles de gobierno del
Estado y con los inversionistas privados para superarlas.

APP
Qu tipos de proyectos conduce PROINVERSION?
PROINVERSION conduce procesos de promocin de proyectos de
asociaciones pblico-privadas (APPs), de contratos de suministro de algn
recurso (e.g. energa, agua, entre otros), venta de terrenos del estado con o
sin compromisos de inversin, venta de acciones del Estado en empresas,
principalmente.

Qu es una APP?
Las Asociaciones Pblico Privadas (APP) son una alternativa a la obra
pblica, en la medida que permite que participe la inversin privada en
proyectos de infraestructura pblica y/o sus servicios derivados, uniendo la
fase constructiva con la de operacin y mantenimiento, o solo involucrando
la operacin y mantenimiento de infraestructura existente. En cualquier caso,
una APP precisa, a travs de obligaciones contractuales, las caractersticas y
calidad de la construccin y la de los servicios derivados de la

infraestructura, establecidos de manera especfica en dicho contrato durante


toda su vigencia.
Las modalidades de contratacin de APPs bajo la normativa nacional
incluyen el contrato de concesin, la asociacin en participacin, contratos
de gerencia, contratos de riesgo compartido, contratos de especializacin,
joint ventures, as como cualquier otra modalidad contractual permitida por
ley.
Bajo este esquema, el sector privado puede aportar su experiencia,
conocimientos, equipos y tecnologa en la construccin, operacin,
mantenimiento de infraestructura pblica. Por su parte, el Estado mantiene
derechos de propiedad sobre la infraestructura implicada, incluyendo la
nueva que construya el inversionista privado, revirtiendo al Estado al trmino
de
la
vigencia
del
contrato.

Cmo se diferencia una APP de una iniciativa privada?


Una iniciativa privada es un proyecto de APP que es propuesto por un
inversionista privado, es decir que no es parte de la cartera de proyectos de
las entidades pblicas. Las iniciativas privadas se proponen al sector
relevante (e.g. el caso de la planta de Tratamiento de aguas residuales de
Taboada al Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento o el de
bloqueadores de celulares en prisiones al Ministerio de Justicia y Derechos
Humanos) y ste puede o no declarar su inters preliminar para examinar la
propuesta. De declarar dicho tipo de inters, se le encarga a
PROINVERSION analice la propuesta y articule con el proponente y el sector
para ver si la propuesta original o una modificada puede ser de inters
definitivo del sector. El sector relevante es finalmente el que puede declarar
el inters definitivo (Declaratoria de Inters) al cabo de un tiempo y luego de
una evaluacin exhaustiva. De hacerlo, la ley contempla un plazo de 90 das
para que surjan proponentes de propuestas alternativas; si luego de ese
plazo hay ms de un competidor con propuesta del proyecto, entonces
PROINVERSION lanza un proceso (i.e. bases y contratos) de acuerdo a un
proceso convencional de iniciativa pblica de APP. Si luego del plazo de 90
das no hay ningn competidor, entonces el proyecto se adjudica
directamente al proponente original.

Cmo llega un proyecto de APP a PROINVERSION?


De acuerdo a la Ley de Asociaciones Pblico-Privadas e Iniciativas Privadas
(Decreto Legislativo N 1012), cualquier entidad pblica puede encargar a
PROINVERSION un proyecto de infraestructura de uso pblico que incluya

la construccin, operacin y mantenimiento o solo la operacin y


mantenimiento, siempre que el proyecto supere las 15 mil UITs o el proyecto
tenga un alcance birregional. Incorporado a un proyecto a la cartera de
PROINVERSION, este es promocionado a travs de uno de los 4 comits
especiales (CEs) existentes.
Otra fuente de proyectos de PROINVERSION viene dada por lo establecido
en la Ley de Presupuesto del 2013, que permite, a travs de un quinto
Comit Especial especfico, conducir los procesos de proyectos que
requieren se elaboren todos los estudios de pre-inversin, para luego ser
promocionados por uno de los otros cuatro comits.

Cmo se conduce la promocin de un proyecto des APP en


PROINVERSION?
Una vez incorporado un proyecto de APP en la cartera de PROINVERSION,
el objetivo es disear el proyecto de modo que ste sea viable tcnica
econmica y financieramente, cautelando un adecuado equilibrio entre los
inters del Estado y del privado. Esta labor se apoya en los principios de
valor por dinero, transparencia, competencia, asignacin adecuada de
riesgos y responsabilidad presupuestal.
El proceso de promocin de cualquier proyecto se lleva a cabo a travs de
un equipo tcnico de PROINVERSION que reporta a uno de los 5 Comits
Especiales (CE). Este equipo y CE a su vez definen las contrataciones de
asesoras especializadas con las cuales finalmente se preparan los estudios
necesarios para la elaboracin de Bases del proceso de APP y versiones de
contrato entre el Estado y el privado. Estos dos documentos pueden tener
varias versiones dependiendo de la retroalimentacin que se tiene cuando
son puestos a disposicin de los agentes relevantes del proceso
(stakeholders) pblicos y privados en varios momentos.
En general, los trabajos llevados a cabo por equipo y CE se plasman en
documentos que van siendo aprobados por el Consejo Directivo (CD) de
PROINVERSION. En trminos de secuencia, las aprobaciones ms
relevantes incluyen el Informe de Evaluacin del proyecto, el cual incorpora
formalmente el proyecto a la cartera de PROINVERSION que es una
evaluacin analtica y cuantitativa preliminar del proyecto -; las Bases del
proceso conducentes a la adjudicacin del proyecto, y la Versin Final del
Contrato entre el representante del Estado y el privado adjudicatario.
Es importante mencionar que el proceso descrito requiere reglas claras bajo
las cuales se conducir el proceso, los cuales se establecen en las Bases,
como los requisitos tcnicos y financieros que deben cumplir los postores y
el mecanismo por el cual se compararn las ofertas econmicas de los
mismos, conocido como el factor de competencia, el cual bajo un escenario

de competencia permitir determinar al adjudicatario del Proyecto.


Qu es el factor de competencia?
Es el medio por el cual se comparan las ofertas econmicas presentadas por
los postores en la etapa de concurso y que, bajo un escenario de
competencia, permite determinar al adjudicatario del Proyecto. Ejemplos de
factor de competencia son el menor cofinanciamiento requerido por el postor
privado para un proyecto de carretera o aeropuerto; la menor tarifa de
transporte de energa elctrica en proyectos de lneas de transmisin; el
mayor nmero de conexiones en un proyecto de tendido de tubera de gas o
de usuarios finales en redes de fibra ptica, entre otros.

Qu proyectos no pueden ser ejecutados mediante APPs?


Los proyectos que no pueden ser ejecutados mediante APPs son aquellos
en los cuales:

La participacin del sector privado tenga como nico alcance la


provisin de mano de obra, de oferta e instalacin de equipo o de
ejecucin de obras pblicas.
El anlisis costo beneficio ha determinado que la participacin privada
en la provisin de infraestructura pblica o de servicio pblico implica un
menor beneficio neto para la sociedad respecto a si stos fuesen
provedos por el Estado a travs de una obra pblica.

Cul es el rol de los Organismos Promotores de la Inversin Privada?


Los Organismos Promotores de la Inversin Privada son los responsables
del diseo del proyecto, incluyendo el anlisis de su modalidad de ejecucin.
En el caso del Gobierno Nacional, los Organismos Promotores de la
Inversin Privada sern PROINVERSION para los proyectos que se le
asignen en funcin a su relevancia nacional y los Ministerios a travs de los
Comits de Inversin que conformen, quienes debern contar con la
asesora de PROINVERSION.
En el caso de los Gobiernos Regionales y Locales, las facultades del
Organismo Promotor de la Inversin Privada se ejercen en forma directa a
travs del rgano del Gobierno Regional o Local designado a tales efectos.
El rgano mximo de estos Organismos Promotores de la Inversin Privada
es
el
respectivo
Consejo
Regional
o
Concejo
Municipal.

Qu actores participan en un proceso de promocin de una APP?


Entre los actores que participan en un proceso de promocin de una APP
tenemos:

El Organismo Promotor de la Inversin Privada, tal como


PROINVERSION, responsable del diseo final del contrato de APP.
Las entidades pblicas competentes (ministerios, gobiernos
regionales, entre otros), el Ministerio de Economa y Finanzas y el
organismo regulador correspondiente, quienes deben dar su opinin
favorable a la Versin Final del Contrato de APP.
La Contralora General de la Repblica mediante la emisin de su
Informe Previo sobre aquellos aspectos que comprometan el crdito o la
capacidad
financiera
del
Estado.

Qu tipo de garantas puede otorgar el Estado a los proyectos APPs?


Con el objetivo de mejorar el perfil de riesgo del proyecto e incentivar la
participacin privada, el Estado puede otorgar los siguientes tipos de
garantas:
a. Garantas Financieras: son aquellos aseguramientos de carcter
incondicional y de ejecucin inmediata, cuyo otorgamiento y
contratacin por el Estado tiene por objeto respaldar las obligaciones
del privado, derivadas de prstamos o bonos emitidos para financiar
los proyectos de APP, o para respaldar obligaciones de pago del
Estado.
b. Garantas
No
Financieras: son
aquellos
aseguramientos
estipulados en el contrato que se derivan de riesgos propios de un
proyecto de APP. Por ejemplo, el caso de ingresos mnimos
garantizados en una concesin carretera. Si la demanda efectiva de
trfico est por debajo de la demanda e ingresos derivados
proyectados, entonces se activa de acuerdo al contrato un subsidio del
Tesoro
Pblico.

Cmo se clasifican las APPs?


Las Asociaciones Pblico - Privadas pueden clasificarse de la siguiente

manera:
i)
ii)

Autosostenible;

y,
Cofinanciada.

Qu son las APPs autosostenibles?


Son aquellos proyectos que, en general no necesitan de apoyo de
financiamiento o garantas del Estado, pudiendo ser rentables con los
ingresos propios del negocio. En el caso en que necesitaran algn tipo de
garantas del Estado, ests no deben superar los siguientes lmites:

Garantas financieras: deben ser de un monto menor al 5% del costo


total de inversin; ste ltimo determinado como el valor presente de los
flujos de inversin estimado en la identificacin del proyecto o en el
ltimo estudio de preinversin, segn corresponda.
Garantas no financieras: debe tener una probabilidad de uso de
recursos pblicos no mayor al 10% para cada uno de los primeros 5 aos
de
ejecucin
del
proyecto.

Qu son las APPs cofinanciados?


Son aquellas que requieren del cofinanciamiento o del otorgamiento o
contratacin de garantas financieras, o garantas no financieras que tengan
una probabilidad significativa de demandar el uso de recursos pblicos.
Los proyectos que resulten clasificados como cofinanciados debern cumplir
con todos los requisitos y procedimientos establecidos en la Ley del Sistema
Nacional de Inversin Pblica, la Ley del Sistema Nacional del
Endeudamiento y sus modificatorias y dems normas correspondientes.

Qu tipos de compromisos puede asumir el Estado en los proyectos APPs?


El Estado puede asumir los siguientes tipos de compromisos en los
proyectos de APP:

Compromisos firmes. Son las obligaciones de pago que asume el


Estado como contraprestacin por la realizacin de los actos previstos en
el contrato de APP. Se considera como compromisos firmes el pago de:
a). Cuotas peridicas que tienen como finalidad retribuir la inversin en
que incurre el privado, en la prctica han sido denominados en unos

casos como como Pago Anual por Obras (PAO) o Retribucin por
Inversin (RPI).
b). Cuotas peridicas que tienen como finalidad retribuir los costos de
explotacin y conservacin en que incurre el privado para la prestacin
del servicio, en la prctica han sido denominados en unos casos como
Pago Anual por Mantenimiento y Operacin (PAMO) o Retribucin por
Mantenimiento y Operacin (RPMO).

Compromisos contingentes. Son las potenciales obligaciones de pago


a cargo del Estado, a favor del privado, por las garantas financieras y no
financieras que ste haya otorgado.

Los compromisos firmes y contingentes suelen estar explcitamente incluidos


en los contratos de concesin de las APPs, con el fin de considerar los
riesgos
propios
del
proyecto.

Quines pueden proponer APPs?


Cualquier entidad pblica de los tres niveles del Estado (Nacional, Regional
y Local), denominndose APP por iniciativa estatal y tambin cualquier
inversionista privado que por iniciativa privada presente un proyecto de APP
a PROINVERSION o a los Organismos Promotores de la Inversin Privada
de los Gobiernos Regionales o Locales.

Las 7 claves del xito de las asociaciones pblicoprivadas


En la ltima dcada, los gobiernos de la regin han financiado iniciativas que asocian al sector
pblico y privado con el fin de solucionar problemas en conjunto. Estas experiencias, conocidas
como asociaciones pblico-privadas (APP), no son una opcin estndar dentro de los sistemas de
inversin pblica en el rea de salud en la regin. Por ello, la pregunta clave es, qu se requiere
para que este modelo de inversin sea exitoso?
La respuesta no es nica ni simple, sino que como toda poltica pblica innovadora, requiere que
se den un conjunto de variables:
1.

Conocer los requisitos de inversin. La existencia de un plan de inversiones con un


enfoque integral y de red es una pieza clave, ya que permite que los gobiernos entiendan

2.

3.

4.

5.

6.

7.

los desafos en trminos de volumen de recursos necesarios y tomen las decisiones sobre el
plazo en el que pueden responder a esta demanda.
Seleccionar proyectos adecuados para el esquema de APP. Se debe establecer que
el mecanismo de APP es el ms adecuado luego de evaluar todas las otras formas posibles
de ejecucin. Los proyectos deben ser tcnicamente slidos para asegurar las condiciones
de oferta y demanda necesarias con el fin de que funcionen eficientemente una vez que
estn operando.
Establecer un marco legal. Se debe contar con contratos o leyes que permitan
gestionar adecuadamente las exigencias a largo plazo (pagos y exigencias), para asegurar
el balance de derechos y deberes del estado y de la empresa.
Asegurar fondos a largo plazo. El estado es el que paga la cuenta en las APP de
infraestructura social. Para ello debe comprometer una fraccin de sus recursos al pago de
las cuotas en el largo plazo.
Contar con recursos humanos competentes en el sector pblico. Por tratarse de
formas de contratos ms complejos que los de tipo tradicional, es necesario contar con
mandantes involucrados capacitados para gestionar las variables tcnicas, legales,
financieras, administrativas y de negociacin en los contratos.
Involucrar a empresas privadas con modelos de negocio de largo plazo. A
diferencia de los contratos tradicionales que presentan una duracin limitada, en las APP los
contratos son de largo plazo, por lo que se requiere de empresas que tengan modelos de
negocio compatible con ellos. Esto, no solo involucra exigencias en trminos financieros y
tcnicos, sino tambin de tipo relacional, ya que la naturaleza del contrato requiere de una
cultura de trabajo en equipo.
Contar con apoyo poltico. La construccin tcnica, financiera y legal de los contratos
de APP se basa en el apoyo de las autoridades del pas, ya que por tratarse de nuevos
mecanismos de contratacin requiere de un alineamiento de las diversas entidades pblicas
involucradas. Asimismo debe dar garantas a los sectores sociales que este tipo de contrato
no afectar el acceso a la atencin, ni la estabilidad de los trabajadores de la salud.

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