SECCIN AU 312

RIESGO E IMPORTANCIA RELATIVA INHERENTES A UNA AUDITORA

Introduccin
1.

Esta Seccin proporciona una gua sobre la consideracin que el auditor da al

riesgo de auditora y a la importancia relativa al efectuar una auditora a los estados financieros de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas. El
riesgo de auditora y el reconocimiento de la importancia relativa de algunos
asuntos afectan la aplicacin de las normas de auditora generalmente aceptadas,
especialmente las relativas a la ejecucin del trabajo y emisin de informes, y
estn implcitas en el informe estndar del auditor. El riesgo de auditora y la importancia relativa, junto con otras materias, necesitan ser considerados en conjunto al determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora y al evaluar los resultados de esos procedimientos.

2.

La existencia del riesgo de auditora se reconoce en la descripcin de las responsabilidades y funciones de los auditores independientes que indica que, "Debido a
la naturaleza de la evidencia de auditora y las caractersticas de un fraude, el auditor puede obtener una razonable, pero no absoluta seguridad que las representaciones incorrectas significativas sean detectadas."(1) El riesgo de auditora,(2) es el
riesgo que el auditor pueda, por no haberse percatado de ello, no modificar apropiadamente su opinin sobre estados financieros que incluyen representaciones
incorrectas significativas.(3)

3.

El concepto de importancia relativa reconoce que algunos asuntos, en forma individual o en su conjunto son significativos para los efectos de la presentacin razonable de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad ge-

(1)

Ver Seccin AU 110, Responsabilidades y Funciones del Auditor Independiente y Seccin AU 230
Debido Cuidado Profesional en la Ejecucin del Trabajo, para un mayor anlisis del significado de seguridad razonable.
(2)

Adems del riesgo de auditora, el auditor tambin est expuesto a prdidas o perjuicios para su prctica
profesional debido a litigios, publicidad adversa, u otros hechos que surgen en relacin con los estados financieros auditados e informados. Esta exposicin est presente an cuando el auditor haya realizado la
auditora de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas y haya informado apropiadamente
sobre esos estados financieros. An cuando un auditor evale esta exposicin al riesgo y lo considere bajo,
el auditor no realiza procedimientos de auditora menos extensos que, aquellos que son apropiados, de
acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas.
(3)

Esta definicin de riesgo de auditora no incluye el riesgo que el auditor podra concluir en forma errnea que los estados financieros contienen representaciones incorrectas significativas. En tal situacin, el
auditor normalmente reconsidera o ampla los procedimientos de auditora y solicita que la Administracin
realice tareas especficas para reevaluar lo apropiado que son los estados financieros. Estos pasos normalmente conducen al auditor a una conclusin correcta. Esta definicin tambin excluye el riesgo de una decisin inapropiada en cuanto al informe no relacionado con la deteccin y la evaluacin de representaciones
incorrectas en los estados financieros, tales como una decisin inapropiada con respecto al contenido del
informe del auditor debido a una limitacin en el alcance de la auditora.

37

neralmente aceptados,(4) mientras que otros asuntos no son importantes. Al realizar la auditora, el auditor dirige su atencin a aquellos asuntos que, individualmente o en su conjunto, podran ser significativos para los estados financieros. La
responsabilidad del auditor son planificar y realizar la auditora para obtener una
seguridad razonable que representaciones incorrectas significativas, ya sea causados por errores o fraudes, sean detectadas.
Importancia relativa en el contexto de una auditora
4.

Las consideraciones de importancia relativa por parte del auditor es un asunto de

criterio profesional y es influenciado por la percepcin del auditor de las necesidades de los usuarios de los estados financieros. Las necesidades percibidas de los
usuarios son reconocidas en el anlisis de la importancia relativa del Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Informacin Financiera, (Ver
prrafo 30), que explica la importancia relativa como "La informacin tiene importancia relativa, cuando su omisin o representacin incorrecta pueden influir
en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados financieros. La importancia relativa depende del monto de la partida omitida o del
error de evaluacin en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias
particulares de la omisin o de la representacin incorrecta. De esta manera, el
papel de la importancia relativa es proporcionar un umbral o punto de corte, ms
que ser una caracterstica cualitativa primordial que la informacin debe tener
para ser til". Este anlisis reconoce que los criterios sobre importancia relativa
son adoptados en base a las circunstancias existentes y necesariamente involucran
tanto las consideraciones cuantitativas como cualitativas.(5)

Usuarios
5.

En una auditora de estados financieros, el juicio del auditor respecto de asuntos

que son significativos para los usuarios de los estados financieros est basado en
la consideracin de las necesidades de los usuarios como un grupo. El auditor no
considera los posibles efectos de representaciones incorrectas para usuarios individuales especficos, cuyas necesidades pueden variar ampliamente.(6)

(4)

Los conceptos de riesgo de auditora e importancia relativa tambin son aplicables a los estados financieros presentados segn una base integral de contabilidad distinta a los principios de contabilidad generalmente aceptados como se define en la Seccin AU 623, Informes Especiales. Las referencias en esta Seccin a los estados financieros presentados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados incluyen tambin esas presentaciones.
(5)

Ver prrafos 59 y 60 para guas adicionales con respecto a consideraciones cualitativas al evaluar hallazgos de auditora.
(6)

Al determinar la importancia relativa en auditoras de los estados financieros u otra informacin histrica
preparada con un propsito especial, el auditor considera las necesidades de usuarios especficos en el contexto del objetivo del trabajo.

38

6.

La evaluacin sobre si una representacin incorrecta pudiera influenciar las decisiones econmicas de usuarios, y por lo tanto ser significativa, involucra la consideracin de las caractersticas de esos usuarios. Se supone que los usuarios:
a. Tienen un conocimiento apropiado de los negocios, de las actividades
econmicas, de contabilidad y la voluntad para estudiar la informacin de
los estados financieros con apropiado cuidado;
b. Comprenden que los estados financieros son preparados y auditados de
acuerdo a niveles de importancia relativa;
c. Reconocen las incertidumbres inherentes en la valorizacin de montos basados en el uso de estimaciones, criterio y consideracin de hechos futuros; y
d. Toman decisiones econmicas apropiadas sobre la base de la informacin
en los estados financieros.
La determinacin de la importancia relativa, por lo tanto, considera cmo se podra razonablemente esperar que los usuarios con tales caractersticas se vean influenciados al tomar decisiones econmicas.

Naturaleza y causas de las representaciones incorrectas

7.

La representacin en el informe estndar del auditor con respecto a una presentacin razonable, en todos los aspectos significativos, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados, indica la percepcin del auditor en cuanto a
que los estados financieros, tomados en su conjunto, no tienen representaciones
incorrectas significativas. Las representaciones incorrectas pueden provenir de
errores o fraudes(7) y pueden consistir en cualquiera de los siguientes aspectos:
a. Imprecisiones al reunir o procesar los datos con los cuales son preparados
los estados financieros.
b. Una diferencia entre el monto, clasificacin o presentacin de un elemento, cuenta o partida en los estados financieros informados y el monto, clasificacin o presentacin que habran sido informados de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados.
c. La omisin de algn elemento, cuenta o partida del estado financiero.

(7)

La consideracin por parte del auditor respecto de actos ilegales y la responsabilidad de detectar representaciones incorrectas que resultan de actos ilegales estn definidas en la Seccin AU 317, Actos Ilegales
de Clientes. Para esos actos ilegales que estn definidos en esa Seccin como aquellos que tienen un efecto
directo y significativo sobre la determinacin de los montos en los estados financieros, la responsabilidad
del auditor de detectar representaciones incorrectas que resultan de tales actos ilegales es la misma que
aquella para detectar errores o fraude.

39

d. Una revelacin en los estados financieros que no est presentada de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.
e. La omisin de informacin que se requiere presentar de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.
f. Una estimacin contable incorrecta surgida, por ejemplo, de un descuido
o de una mala interpretacin de los hechos; y
g. Los criterios de la Administracin relacionadas con una estimacin contable o en la seleccin o aplicacin de polticas de contabilidad que el auditor podra considerar como no razonables o inapropiadas.
8.

Las representaciones incorrectas pueden ser de dos tipos: conocidas y probables,

que se definen como sigue:
a. Representaciones incorrectas conocidas. Estas son representaciones incorrectas especficas identificadas durante la auditora que surgen de la incorrecta seleccin o de la mala aplicacin de principios de contabilidad, o
bien, de representaciones incorrectas de hechos identificados, incluyendo,
por ejemplo, aquellos que surgen de errores al reunir o procesar los datos y
el pasar por alto o mal interpretar los hechos.
b. Representaciones incorrectas probables. Estas son las que:
i. Surgen de diferencias entre los juicios de la Administracin y del
auditor con respecto a las estimaciones contables que el auditor
considera como no razonables o inapropiadas (por ejemplo, debido
a una estimacin incluida en los estados financieros por la Administracin que est fuera del rango de los resultados razonables que
ha determinado el auditor).
ii. El auditor considera como probable su existencia, basado en la extrapolacin de la evidencia de auditora obtenida (por ejemplo, el
monto obtenido al proyectar representaciones incorrectas conocidas identificadas en una muestra de auditora(8) a todo el universo
del cual fue tomada la muestra).

9.

El trmino errores se refiere a las representaciones incorrectas no intencionales de

montos o revelaciones en los estados financieros. El trmino fraude se refiere a un
acto intencional cometido por una o ms personas de la Administracin, aquellos
a cargo del Gobierno Corporativo, empleados, o terceros, quienes mediante el engao obtienen una ventaja injusta o ilegal. Dos tipos de representaciones incorrec-

(8)

La muestra de auditora incluye la muestra estadstica y no estadstica. Ver Seccin AU 350. El Muestreo
en la Auditora.

40

tas que resultan de los fraudes son pertinentes para la consideracin del auditor en
la auditora de los estados financieros: representaciones incorrectas que surgen del
proceso de preparacin y entrega de informacin financiera fraudulenta y representaciones incorrectas que surgen de la apropiacin indebida de activos. Estos
dos tipos de representaciones incorrectas se describen adicionalmente en la Seccin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de Estados Financieros.
10.

Aunque el auditor no tiene responsabilidad de planificar y realizar la auditora para detectar representaciones incorrectas poco significativas, existe una diferencia
en la respuesta del auditor al detectar representaciones incorrectas dependiendo de
si stas son causadas por error o por fraude. Cuando el auditor encuentra evidencia de un potencial fraude, sin considerar su importancia relativa, debiera considerar las implicaciones para la integridad de la Administracin o de los empleados y
el posible efecto sobre otros aspectos de la auditora.

Consideraciones a nivel de los estados financieros

11.

El auditor debe considerar el riesgo de auditora y debe determinar el nivel de importancia relativa de los estados financieros tomados como un todo con el propsito de:
a. Determinar el alcance y naturaleza de los procedimientos de evaluacin
del riesgo.
b. Identificar y evaluar los riesgos de una representacin incorrecta significativa.
c. Determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de
auditora adicionales.
d. Evaluar si los estados financieros tomados como un todo se presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados.

12.

El riesgo de auditora est en funcin del riesgo que los estados financieros preparados por la Administracin estn representados incorrectamente en forma significativa y el riesgo que el auditor no detecte tal representacin incorrecta significativa. El auditor debiera considerar el riesgo de auditora en relacin a las afirmaciones pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas contables individuales, clases de transacciones y revelaciones a nivel general de los estados financieros. El auditor debiera realizar procedimientos de evaluacin del riesgo para evaluar los riesgos de representaciones incorrectas significativas tanto a nivel de los
estados financieros como a nivel de las afirmaciones pertinentes.(9) El auditor

(9)

Ver prrafo 102 de la Seccin AU 314, Entendimiento de la Entidad y de su Entorno y Evaluacin de los
Riesgos de Representaciones Incorrectas Significativas. Ver tambin prrafos 14 al 19 de la Seccin AU

41

puede reducir el riesgo de auditora al considerar en general todas las respuestas, y

disear la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora
adicionales basados en esas evaluaciones.(10)
13.

El auditor debiera realizar la auditora para reducir el riesgo de auditora a un nivel bajo, que sea, a criterio profesional del auditor, apropiado para expresar una
opinin sobre los estados financieros. Como se comenta en el prrafo 20, el riesgo
de auditora puede ser evaluado en trminos cuantitativos como no cuantitativos.

14.

Las consideraciones del riesgo de auditora y los niveles de importancia relativa

son afectados por el tamao y complejidad de la entidad y la experiencia y el entendimiento del auditor de la entidad y de su entorno, incluyendo su control interno. Como se analiza en los prrafos 17 al 26, ciertos factores relacionados con la
entidad tambin afectan la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora adicionales con respecto a las afirmaciones pertinentes relacionadas con saldos de cuentas contables, clases de transacciones y revelaciones, especficos.

15.

Al considerar el riesgo de auditora a nivel de los estados financieros tomados en

su conjunto, el auditor debiera considerar los riesgos de representaciones incorrectas significativas que se relacionan con diversos aspectos de los estados financieros tomados en su conjunto y que afectan potencialmente muchas afirmaciones
pertinentes. Los riesgos de esta naturaleza a menudo se relacionan con el ambiente de control de la entidad y no son necesariamente identificables con afirmaciones pertinentes especficas a nivel de clases de transacciones, saldos de cuentas
contables o a nivel de revelacin. Tales riesgos pueden ser especialmente pertinentes para la consideracin del auditor respecto de los riesgos de representaciones incorrectas significativas que surgen de fraudes, por ejemplo, cuando la Administracin hace caso omiso del control interno. Al desarrollar respuestas a las
representaciones incorrectas significativas a nivel de los estados financieros tomados en su conjunto, el auditor debiera considerar aspectos tales como el conocimiento, pericia y capacidades del personal asignado con responsabilidades significativas en el trabajo, si ciertos aspectos del trabajo necesitan la participacin
de un especialista y un nivel apropiado de supervisin de los asistentes.

16.

En una auditora de una entidad con operaciones en mltiples ubicaciones geogrficas o con mltiples unidades de negocio, el auditor debiera considerar el alcance
con el cual los procedimientos de auditora debieran ser realizados en las ubicaciones geogrficas o las unidades de negocio seleccionados. Los factores que un
auditor debiera considerar con respecto a la seleccin de una ubicacin geogrfica
en particular o una unidad de negocio incluyen (a) la naturaleza y el monto de los

326, Evidencia de Auditora, para un anlisis y orientacin sobre la utilizacin de afirmaciones para obtener
evidencia de auditora.
(10)

Ver Seccin AU 318, Realizacin de Procedimientos de Auditora en Respuesta a los Riesgos Evaluados y a la Evidencia de Auditora Obtenida.

42

activos y transacciones ejecutadas en la ubicacin geogrfica o unidad de negocio; (b) el grado de centralizacin de los registros o del procesamiento de la informacin; (c) la efectividad del ambiente de control, particularmente en relacin
al control directo de la Administracin sobre el ejercicio de autoridad delegada en
otros y de su capacidad para supervisar efectivamente las actividades en la ubicacin geogrfica o unidad de negocio; (d) la frecuencia, oportunidad y alcance del
monitoreo de actividades por la entidad u otros en la ubicacin geogrfica o unidad de negocio; (e) juicios sobre la importancia relativa de la ubicacin geogrfica o unidad de negocio; y (f) riesgos asociados con la ubicacin geogrfica, tales
como inestabilidad econmica o poltica.
Consideraciones a nivel individual de los saldos de cuentas, clases de transacciones o
a nivel de revelaciones.
17.

Existe una relacin inversa entre las consideraciones de riesgo de auditora y de

importancia relativa. Por ejemplo, el riesgo que las afirmaciones pertinentes relacionadas con un saldo de cuenta, clases de transacciones o revelaciones que puedan estar representados incorrectamente en un monto extremadamente significativo, puede ser muy bajo, pero el riesgo que pudiera quedar representados incorrectamente por un monto extremadamente bajo podra ser muy alto. Suponiendo que
otras consideraciones no varan, ya sea una disminucin en el nivel de riesgo de
auditora que el auditor considere apropiado en el saldo de una cuenta, clases de
transacciones, revelacin o una disminucin en el nmero de representaciones incorrectas en el saldo de una cuenta, clases de transacciones o revelacin que el
auditor considere podran ser significativo requerira que el auditor efecte uno o
ms de los siguientes pasos: (a) realizar procedimientos de auditora ms efectivos, (b) realizar procedimientos de auditora en una fecha ms prxima al cierre
del ejercicio, o (c) aumentar el alcance de procedimientos especficos de auditora.

18.

Al determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora a ser aplicados especficamente en un saldo de cuenta, clases de transacciones o revelaciones, el auditor debiera disear procedimientos de auditora para obtener un razonable grado de seguridad de detectar representaciones incorrectas
que el auditor considere, basado en el criterio sobre la importancia relativa, podran ser significativos, cuando se sumen con representaciones incorrectas existentes en otros saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones, respecto de
los estados financieros tomados como un todo. Los auditores utilizan varios
mtodos para disear los procedimientos de auditora para detectar tales representaciones incorrectas.

19.

El auditor debiera considerar el riesgo de auditora a nivel individual de saldo de

cuenta, clases de transacciones o a nivel de revelaciones ya que dicha consideracin le ayuda directamente a determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de
los procedimientos de auditora adicionales para las afirmaciones pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones. Por
43

ejemplo, el auditor debiera considerar el riesgo de subestimacin, as como tambin la sobreestimacin a nivel de las afirmaciones pertinentes, tales como
cuando una obligacin pueda estar subestimada (integridad) o cuando las existencias puedan estar sobreestimadas como resultado de obsolescencia (valorizacin). El auditor debiera buscar cmo reducir el riesgo de auditora a nivel de los
saldos de cuentas individuales, clases de transacciones o revelaciones, de tal modo que permita al auditor al terminar la auditora, expresar una opinin sobre los
estados financieros tomados como un todo a un apropiado bajo nivel de riesgo de
auditora. Los auditores utilizan varios enfoques para cumplir ese objetivo.
20.

En las afirmaciones pertinentes a nivel de saldos de cuentas, clases de transacciones o a nivel de revelaciones, el riesgo de auditora (RA) consiste en: (a) el riesgo
(compuesto por el riesgo inherente y el riesgo de control) que las afirmaciones
pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones contengan representaciones incorrectas (causadas por error o fraude) que
podran ser significativas para los estados financieros cuando sean sumadas a representaciones incorrectas en otras afirmaciones pertinentes relacionadas con los
saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones y (b) el riesgo (riesgo de
deteccin) que el auditor no detecte tales representaciones incorrectas. Estos
componentes del riesgo de auditora pueden ser evaluados en trminos cuantitativos, tales como porcentajes, o en trminos no cuantitativos tales como riesgo alto,
medio o bajo. El modo en que el auditor debiera considerar estos componentes del
riesgo y los combine, involucra al juicio profesional y depende del enfoque o la
metodologa del auditor.

21.

El riesgo que las afirmaciones pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas,
clases de transacciones o revelaciones estn representados incorrectamente consiste de los dos siguientes componentes:

(11)

Riesgo Inherente (RI) es la susceptibilidad de que una afirmacin pertinente contenga una representacin incorrecta que podra ser significativa,
ya sea en forma individual o al sumarle otras representaciones incorrectas,
suponiendo que no hay controles relacionados. El riesgo de tal representacin incorrecta es mayor para algunas afirmaciones relativas a saldos de
cuentas, clases de transacciones y revelaciones que para otras. Por ejemplo, los clculos complejos tienen mayor probabilidad de ser representados
incorrectamente que los clculos simples. El dinero en efectivo es ms
susceptible de ser hurtado o robado que una existencia de carbn. Las
cuentas que contienen montos derivados de estimaciones contables que
estn sujetas a incertidumbre de valorizacin significativa, presentan mayores riesgos que las cuentas que contienen informacin derivada de procesos rutinarios y basados en hechos precisos. Circunstancias externas que
aumentan los riesgos del negocio(11) tambin influyen en el riesgo inherente. Por ejemplo, los desarrollos tecnolgicos podran hacer que un producto en particular quede obsoleto, por lo tanto, hace que las existencias sean

Ver prrafos 29 al 33 de la Seccin AU 314.

44

ms susceptibles a una sobreestimacin. Adems de aquellas circunstancias que son caractersticas de una afirmacin pertinente especfica,
factores en la entidad y su entorno que tienen relacin con muchas o todas
las clases de transacciones, saldos de las cuentas o revelaciones pueden influir en el riesgo inherente relacionado con una afirmacin pertinente especfica. Estos ltimos factores incluyen, por ejemplo, una falta de capital
de trabajo suficiente para continuar con las operaciones o una industria en
declinacin caracterizada por una gran cantidad de quiebras.

Riesgo de Control (RC) es el riesgo que una representacin incorrecta que

podra existir en una afirmacin pertinente y que podra ser significativa,
ya sea en forma individual o cuando fuere sumada a otras representaciones
incorrectas, no sea prevenida o detectada en forma oportuna por el control
interno de la entidad. Ese riesgo est en funcin de la efectividad del diseo y operacin del control interno en lograr los objetivos de la entidad relacionados con la preparacin de los estados financieros de la entidad.
Siempre existir algn riesgo de control debido a las limitaciones inherentes del control interno.

22.

El riesgo inherente y el riesgo de control son los riesgos de la entidad, es decir,

existen en forma independiente a la auditora a los estados financieros. Esta Seccin y otras secciones describen el riesgo de representacin incorrecta significativa (RRIS) como la evaluacin combinada del auditor del riesgo inherente y del
riesgo de control. Sin embargo, el auditor puede realizar evaluaciones independientes del riesgo inherente y del riesgo de control. Adems, los auditores pueden
implementar los conceptos relacionados con la evaluacin del riesgo inherente y
del riesgo de control y responder al riesgo de representacin incorrecta significativa de diferentes maneras, siempre que logren el mismo resultado.

23.

El auditor debiera evaluar el riesgo de representacin incorrecta significativa a

nivel de la afirmacin pertinente como una base para procedimientos de auditora
adicionales. Aunque esa evaluacin es ms un juicio que una evaluacin precisa
del riesgo, el auditor debiera tener una base apropiada para esa evaluacin. Esta
base podra ser obtenida a travs de los procedimientos de evaluacin del riesgo
realizados para obtener el entendimiento de la entidad y de su entorno, incluyendo
su control interno y a travs de la realizacin de pruebas de control adecuadas para obtener evidencia de auditora sobre la efectividad operacional de los controles,
cuando sea apropiado.

24.

Riesgo de Deteccin (RD) es el riesgo que el auditor no detecte una representacin incorrecta que exista en una afirmacin pertinente que podra ser significativa, ya sea individualmente o sumada a otras representaciones incorrectas. El riesgo de deteccin est en funcin de la efectividad de un procedimiento de auditora
y de su aplicacin por parte del auditor. El riesgo de deteccin no puede ser reducido a cero debido a que el auditor no examina el 100 por ciento de los saldos de
cuentas o clases de transacciones y debido a otros factores. Tales otros factores
45

incluyen la posibilidad que un auditor pueda seleccionar un procedimiento inapropiado de auditora, aplicar errneamente un procedimiento apropiado de auditora o malinterpretar los resultados de la auditora. Estos otros factores pueden
ser encarados a travs de una planificacin adecuada, asignacin apropiada de los
integrantes del equipo de trabajo, la aplicacin de escepticismo profesional, supervisin y revisin del trabajo de auditora realizado y la supervisin y conduccin de la prctica de auditora de una firma de acuerdo con apropiadas normas de
control de calidad. El riesgo de deteccin puede ser desagregado en componentes
adicionales de riesgo en pruebas de detalles (PD) y procedimientos analticos sustantivos (PA).
25.

El riesgo de deteccin se relaciona con los procedimientos sustantivos de auditora y es administrado por la respuesta del auditor al riesgo de representacin incorrecta significativa. Para un nivel determinado de riesgo de auditora, el riesgo de
deteccin debiera tener una relacin inversa respecto al riesgo de representacin
incorrecta significativa a nivel de la afirmacin pertinente. Mientras mayor es el
riesgo de representacin incorrecta significativa, menor es el riesgo de deteccin
que puede ser aceptado por el auditor. Al contrario, mientras menor sea el riesgo
de representacin incorrecta significativa, mayor es el riesgo de deteccin que
puede ser aceptado por el auditor. Sin embargo, el auditor debiera realizar procedimientos sustantivos para todas las afirmaciones pertinentes relacionadas con las
clases de transacciones, saldos de las cuentas y revelaciones, que sean significativos.

26.

El modelo RA = RRIS x RD,(12) expresa la relacin general del riesgo de auditora

y los riesgos asociados con las evaluaciones del auditor respecto del riesgo de representacin incorrecta significativa (riesgo de control y riesgo inherente). Como
asimismo, del riesgo que las pruebas sustantivas de detalles y procedimientos
analticos sustantivos fallen en detectar una representacin incorrecta significativa
que podra ocurrir en una afirmacin pertinente, dado que tales representaciones
incorrectas ocurren y no son detectadas por los controles de la entidad y el riesgo
admisible que un error significativo no ser detectado por la prueba de detalles,
debido al hecho que una representacin incorrecta significativa podra ocurrir en
una afirmacin pertinente y no ser detectada por el control interno o por los procedimientos analticos sustantivos y otros procedimientos sustantivos pertinentes.
El modelo no pretende ser una frmula matemtica que incluya todos los factores
que puedan influir en la evaluacin del riesgo de auditora. Sin embargo, algunos
auditores encuentran que tal modelo es til cuando planifican los niveles de riesgos apropiados para los procedimientos de auditora para reducir el riesgo de auditora deseado por el auditor a un apropiado nivel bajo.(13)

(12)

El riesgo de representacin incorrecta significativa (RRIS) es el producto del riesgo inherente (RI) y del
riesgo de control (RC). As tambin, el riesgo de deteccin (RD) es el producto del riesgo de pruebas de
detalles (PD) y el riesgo de procedimientos analticos sustantivos (PA).
(13)

El Cuadro N 1 del Anexo de la Seccin AU 350, El Muestreo en la Auditora, ilustra cmo esta aplicacin del modelo podra funcionar al aplicar el muestreo.

46

Determinacin de la importancia relativa para los estados financieros tomados en su

conjunto al planificar la auditora.
27.

El auditor debiera determinar un nivel de importancia relativa para los estados

financieros tomados en su conjunto al establecer la estrategia general de la auditora (ver la Seccin AU 311, Planificacin y Supervisin). La determinacin de
un nivel de importancia relativa para los estados financieros tomados en su conjunto ayuda a guiar los juicios del auditor para identificar y evaluar los riesgos de
representaciones incorrectas significativas y en la planificacin de la naturaleza,
oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora adicionales. Sin embargo, este nivel de importancia relativa no establece un lmite bajo el cual las representaciones incorrectas identificadas siempre son consideradas como no significativas al evaluar esas representaciones incorrectas y sus efectos sobre los estados
financieros y el informe del auditor sobre stos. Como se menciona en el prrafo
60, las circunstancias relacionadas con algunas representaciones incorrectas identificadas podran hacer que el auditor las evale como significativas an cuando
estn por debajo del nivel de importancia relativa determinado al establecer la estrategia general de la auditora.

28.

La determinacin sobre qu es de importancia relativa para los usuarios es un

asunto de juicio profesional. El auditor a menudo puede aplicar un porcentaje a un
parmetro escogido como un paso para determinar la importancia relativa para los
estados financieros tomados en su conjunto. Al identificar un parmetro apropiado, el auditor puede considerar factores tales como:

Los elementos de los estados financieros (por ejemplo, activos, pasivos,

patrimonio, ingresos y gastos) y las mediciones en los estados financieros
definidas en los principios de contabilidad generalmente aceptados (por
ejemplo, la situacin financiera, desempeo financiero y flujos de efectivo), u otros requerimientos especficos.

Si existen partidas en los estados financieros respecto a las cuales, para la

entidad en particular, la atencin de los usuarios se tiende a centrar (por
ejemplo, con el propsito de evaluar el desempeo financiero).

La naturaleza de la entidad y la industria en la cual opera.

El tamao de la entidad, naturaleza de su propiedad y la forma en que sta

se financia.

Ejemplos de parmetros que podran ser apropiados, dependiendo de la naturaleza

y circunstancias de la entidad, incluyen ingresos totales, utilidad bruta y otras categoras de ingreso informadas, tales como utilidad de operaciones continuadas

47

antes de impuestos(*). La utilidad de operaciones continuadas antes de impuestos

puede ser un parmetro apropiado para aquellas entidades orientadas a la obtencin de utilidades, pero no lo sera para la determinacin de la importancia relativa cuando, por ejemplo, las utilidades de la entidad sean voltiles o cuando la entidad no persiga fines de lucro o sea un negocio administrado por sus propios
dueos, donde se retira gran parte de la utilidad antes de impuestos en la forma de
remuneracin del dueo. Para las entidades cuyo elemento ms importante lo
constituyan los activos (por ejemplo, un fondo de inversin) un parmetro apropiado podra ser los activos netos. Otras entidades (por ejemplo, bancos y compaas de seguro) podran usar otros parmetros.
29.

Al determinar la importancia relativa, el auditor debiera considerar los resultados

financieros y las situaciones financieras de perodos anteriores, los resultados financieros y la situacin financiera del perodo a la fecha, presupuestos o pronsticos para el perodo actual, considerando los cambios significativos en las circunstancias de la entidad (por ejemplo, una adquisicin de un negocio importante) y
cambios pertinentes de las condiciones en la economa como un todo o en la industria en la cual opera la entidad. Por ejemplo, cuando el auditor normalmente
determina la importancia relativa para una entidad en particular basada en un porcentaje de la utilidad, las circunstancias que dan motivo a una disminucin o incremento excepcional en la utilidad podran hacer que el auditor concluya que la
importancia relativa se determina de manera ms apropiada usando un monto de
utilidad ajustada que sea ms normal en relacin a los resultados anteriores.

30.

Una vez establecida la importancia relativa, el auditor debiera considerarla de un

mismo modo al planificar y evaluar, sin considerar las caractersticas inherentes
del negocio de la entidad que est siendo auditada. La importancia relativa se determina basndose en el conocimiento del auditor sobre las necesidades del usuario y de sus expectativas. Las expectativas del usuario pueden diferir basadas en el
grado de incertidumbre inherente asociado con la valorizacin de partidas especficas en los estados financieros, entre otras consideraciones. Por ejemplo, el hecho
que los estados financieros incluyan grandes provisiones con un alto grado de incertidumbre en su estimacin (por ejemplo, provisiones por reclamos de seguro en
el caso de las compaas de seguro, costos por cierre definitivo de instalaciones
petrolferas en el caso de una compaa petrolera o usualmente, demandas legales
contra una entidad) pueden influenciar la evaluacin de importancia relativa del
usuario. Sin embargo, para los propsitos de auditora, este factor no obliga al auditor a aplicar procedimientos distintos para planificar o evaluar representaciones
incorrectas, de aquellos que han sido definidos para otras entidades.

Importancia relativa para partidas especficas por montos menores que el nivel de
importancia relativa determinado para los estados financieros tomados en su conjunto
(*)

Hasta que Chile entre en plena convergencia con las Normas Internacionales de Informacin Financiera
debiera tenerse presente que la utilidad antes de impuestos puede incluir los resultados operacionales y no
operacionales.

48

31.

Al establecer la estrategia general para la auditora, el auditor debiera considerar

si, en las circunstancias especficas de la entidad, las representaciones incorrectas
de partidas especficas por montos menores que el nivel de importancia relativa
determinado para los estados financieros tomados en su conjunto, si los hubiere,
segn el juicio del auditor, podran esperarse razonablemente que influyan en las
decisiones econmicas de los usuarios tomadas en base a esos estados financieros.
Cualquiera de tales montos determinados representan niveles inferiores de importancia relativa a ser considerados en relacin con las partidas especficas en los
estados financieros.

32.

Al hacer este juicio, el auditor debiera considerar los siguientes factores:

33.

Si las normas contables, leyes o reglamentos afectan las expectativas del

usuario con respecto a la valorizacin o revelacin de ciertas partidas (por
ejemplo, transacciones con partes relacionadas y la remuneracin de la
Administracin y de los encargados del Gobierno Corporativo).

Las revelaciones claves en relacin con la industria y el entorno en el cual

opera la entidad (por ejemplo, costos de investigacin y desarrollo para
una empresa farmacutica).

Si la atencin se enfoca en el desempeo financiero de una afiliada en particular o en una divisin que se revelan en forma separada en los estados
financieros consolidados (por ejemplo, para un nuevo negocio adquirido).

Al considerar si, en las circunstancias especficas de la entidad, las representaciones incorrectas de partidas especficas por montos menores a nivel de importancia
relativa de los estados financieros tomados en su conjunto, si los hubiere, podran
ser considerados razonablemente significativos por los usuarios de los estados financieros, el auditor puede considerar si las opiniones y expectativas de quienes
se encuentran encargados del Gobierno Corporativo y de la Administracin(14)
puedan serle tiles.

Representaciones incorrectas tolerables(15)

34.

Una representacin incorrecta tolerable es el error mximo en un universo (por

ejemplo, las clases de transacciones o saldo de cuenta) que el auditor est dispuesto a aceptar. Este trmino puede ser denominado como un error tolerable en otras
Normas.

(14)

El prrafo 25 de la Seccin AU 311, Planificacin y Supervisin, proporciona un mayor anlisis y guas

respecto de las comunicaciones con los encargados del Gobierno Corporativo y la Administracin.
(15)

Ver Seccin AU 350 para un mayor anlisis y guas sobre representaciones incorrectas tolerables.

49

35.

Al evaluar los riesgos de representaciones incorrectas significativas y al disear y

realizar procedimientos de auditora adicionales para responder a los riesgos evaluados, el auditor debiera considerar la posibilidad que algunas representaciones
incorrectas de montos menores a los niveles de importancia relativa determinados
de acuerdo a los prrafos 11 y 31, podran, en conjunto, resultar en una representacin incorrecta significativa de los estados financieros. Para ello, el auditor debiera determinar uno o ms niveles de tolerancia de representacin incorrecta. Tales niveles de tolerancia de representacin incorrecta normalmente son menores
que los niveles de importancia relativa.

36.

El auditor debe realizar la auditora para obtener seguridad razonable de detectar

representaciones incorrectas que el auditor considera que podran ser suficientemente importantes, ya sea individualmente o en su conjunto, para ser cuantitativamente significativas para los estados financieros. Aunque el auditor debiera estar alerta a representaciones incorrectas que podran ser cualitativamente significativas, (ver prrafos 59 y 60), generalmente no es prctico disear procedimientos de auditora para detectarlas.

Consideraciones durante el desarrollo de la auditora

37.

En algunas situaciones, el auditor puede considerar la importancia relativa para

efectos de planificacin antes que los estados financieros a ser auditados estn
preparados. En esas situaciones, el criterio del auditor sobre la importancia relativa podra estar basado en los estados financieros intermedios anualizados de la
entidad o en los estados financieros de uno o ms ejercicios anteriores, siempre
que se d reconocimiento a los efectos de cambios mayores en las circunstancias
que afecten a la entidad (por ejemplo, una fusin importante) y cambios pertinentes en la macroeconoma o en la industria en la cual opera la entidad.

38.

Debido a que no es viable para el auditor anticipar todas las situaciones que pudieran finalmente influir en sus juicios sobre la importancia relativa en la evaluacin de los hallazgos de auditora al trmino de la auditora, el criterio del auditor
sobre la importancia relativa para los efectos de planificacin puede diferir del
criterio sobre la importancia relativa utilizado en la evaluacin de los hallazgos de
auditora. Por ejemplo, mientras se realiza la auditora, el auditor puede enterarse
de factores adicionales cuantitativos o cualitativos, que no fueron considerados
inicialmente, pero que podran ser importantes para los usuarios de los estados financieros y que se debieran considerar al fijar criterios sobre la importancia relativa al evaluar los hallazgos de auditora.

39.

Si el auditor llega a la conclusin que es apropiado un nivel de importancia relativa menor que el inicialmente determinado, el auditor debiera reconsiderar los niveles relacionados con representaciones incorrectas tolerables y lo apropiado de la
naturaleza, oportunidad y alcance de procedimientos de auditora adicionales.

50

40.

El auditor debiera considerar si la estrategia general de auditora y el plan de auditora necesitan ser modificados si la naturaleza de representaciones incorrectas
identificadas y las circunstancias de su ocurrencia son indicativos que puedan
existir otras representaciones incorrectas, que al sumarlas a otras representaciones
incorrectas identificadas, pudieran ser significativas. El auditor no debiera suponer que una representacin incorrecta es un hecho aislado.(16)

41.

Si el conjunto de representaciones incorrectas (conocidas y probables) que el auditor ha identificado se aproxima a nivel de importancia relativa, se debiera considerar si existe un nivel mayor de riesgo que el nivel aceptablemente bajo de que
representaciones incorrectas no detectadas, consideradas conjuntamente con aquellas identificadas, podran exceder el nivel de importancia relativa y, si as fuere,
el auditor debiera reconsiderar la naturaleza y el alcance de los procedimientos de
auditora adicionales.

Comunicacin de representaciones incorrectas a la Administracin

42.

El auditor debe acumular todas las representaciones incorrectas conocidas y probables identificadas durante la auditora, que no sean aquellas que el auditor considere sin importancia(17), y comunicarlas al nivel apropiado de la Administracin.
Esta comunicacin debiera ser entregada oportunamente.

43.

Es importante la comunicacin oportuna de representaciones incorrectas potenciales al nivel apropiado de la Administracin para que sta evale si las partidas son
representaciones incorrectas o n y tomar las acciones que fueren necesarias, o en
caso contrario informar al auditor si estn en desacuerdo. La determinacin sobre
cul nivel de la Administracin es el apropiado se basa en factores tales como la
naturaleza, tamao y frecuencia de la representacin incorrecta y cul nivel de la
Administracin puede tomar las acciones necesarias.

44.

Al comunicar los detalles de las representaciones incorrectas, el auditor debiera

distinguir entre las representaciones incorrectas conocidas y las representaciones
incorrectas probables, como se define en el prrafo 8.

45.

El auditor debiera solicitar a la Administracin contabilizar el ajuste necesario

para corregir todas las representaciones incorrectas conocidas, incluyendo el efecto de las representaciones incorrectas de perodos anteriores (ver prrafo 53) y excluyendo aquellas que considere como sin importancia.

(16)

Ver prrafo 73 de la Seccin AU 318, para una mayor gua con respecto a representaciones incorrectas
aisladas.
(17)

Los asuntos sin importancia son los montos definidos por el auditor por debajo de los cuales las representaciones incorrectas no requieren ser acumuladas. Este monto se establece de manera que tales representaciones incorrectas, sea individualmente o sumadas a otras representaciones incorrectas no seran significativas para los estados financieros, despus de considerar la posibilidad de representaciones incorrectas
adicionales no detectadas.

51

46.

Cuando el auditor evala el monto de la representacin incorrecta probable a partir de una muestra en una clase de transacciones, saldo de cuenta o revelacin y lo
considera significativo, ya sea en forma individual o en conjunto con otras representaciones incorrectas, el auditor debiera solicitar a la Administracin examinar
las clases de transacciones, saldo de cuenta o revelacin con el objeto de identificar y corregir las representaciones incorrectas existentes. Por ejemplo, si un auditor identifica una representacin incorrecta al efectuar pruebas del costo de las
existencias de materias primas, el auditor debiera extrapolar esta representacin
incorrecta al saldo de la cuenta de materias primas. Si es significativa, el auditor
debiera entonces solicitar a la Administracin examinar toda la cuenta de materias
primas para identificar y corregir cualquier representacin incorrecta adicional.

47.

Cuando el auditor ha identificado una posible representacin incorrecta que involucra diferencias en estimaciones, tales como una diferencia de estimacin en el
valor justo, el auditor debiera solicitar a la Administracin revisar los supuestos y
mtodos utilizados para desarrollar la estimacin de la Administracin.

48.

Despus que la Administracin ha (a) examinado una clase de transacciones, saldo de cuenta o revelacin y ha corregido las representaciones incorrectas detectadas y (b) cuestionado los supuestos y mtodos utilizados para desarrollar una estimacin para la cual el auditor ha identificado una representacin incorrecta probable, el auditor debiera reevaluar el monto de la representacin incorrecta probable. Esto incluye llevar a cabo procedimientos de auditora adicionales, si es necesario.

49.

Si la Administracin decide no corregir algunas o todas las representaciones incorrectas conocidas y probables comunicados a sta por el auditor o identificadas
cuando la Administracin examin una clase de transacciones, saldo de cuenta o
revelacin, el auditor debiera obtener una comprensin de las razones de la Administracin para no efectuar las correcciones y debiera tomarlo en cuenta cuando
considere los aspectos cualitativos de las prcticas contables de la entidad (ver
prrafo 60) y las implicaciones para el informe del auditor (ver prrafo 67).

Evaluacin de los hallazgos de auditora(18)

50.

Al evaluar si los estados financieros se presentan en forma razonable, en todos los

aspectos significativos, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados, el auditor debe considerar los efectos, tanto en forma individual como
en su conjunto, de las representaciones incorrectas (conocidas y probables) que no
son corregidas por la entidad. Al realizar esta evaluacin, en relacin a clases de
transacciones, saldos de cuentas y revelaciones especficos el auditor debiera considerar el tamao y la naturaleza de las representaciones incorrectas y las circuns-

(18)

Esta consideracin incluye cualquier representacin incorrecta que permanece sin corregir proveniente
de ubicaciones geogrficas diferentes o de auditoras de segmentos de la entidad que son realizadas por
otros auditores.

52

tancias particulares de su ocurrencia y determinar el efecto de tales representaciones incorrectas sobre los estados financieros tomados como un todo.
51.

La consideracin y suma de representaciones incorrectas debiera incluir las representaciones incorrectas probables (la mejor estimacin del auditor del total de representaciones incorrectas en los saldos de cuentas o clases de transacciones que
ha examinado),(19) y no slo las conocidas (el monto de representaciones incorrectas identificadas especficamente).(20) Las representaciones incorrectas debieran
ser sumadas de un modo que permita que el auditor considere si, en relacin con
los montos individuales, subtotales o totales en los estados financieros, ellos representan incorrectamente en forma significativa a los estados financieros tomados en su conjunto.

52.

Antes de considerar el efecto total de las representaciones incorrectas significativas identificadas no corregidas, el auditor debiera considerar cada una de ellas en
forma separada para evaluar:
a. Su efecto en relacin a las clases individuales de transacciones, saldos de
cuentas o revelaciones pertinentes, incluyendo si los niveles de importancia relativa, determinados de acuerdo con el prrafo 31, han sido excedidos para partidas especficas de montos menores que el nivel de importancia relativa para los estados financieros tomados en su conjunto.
b. Si, al considerar el efecto de la representacin incorrecta individual sobre
los estados financieros tomados en su conjunto, es apropiado compensarlas. Por ejemplo, puede ser apropiado compensar las partidas dentro del
mismo saldo de cuenta en los estados financieros.
c. El efecto de las representaciones incorrectas relacionadas con perodos anteriores. En perodos anteriores, las representaciones incorrectas pueden
no haber sido corregidas por la entidad debido a que ellas no causaron que
los estados financieros de esos perodos estuvieren representados incorrectamente en forma significativa. Esas representaciones incorrectas pueden
tambin afectar a los estados financieros del perodo actual.(21)

(19)

Ver Seccin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de Estados Financieros, para un mayor anlisis de la consideracin por parte del auditor con respecto a las diferencias entre los registros de
contabilidad y los hechos y situaciones subyacentes. Esta Seccin proporciona guas especficas sobre la
consideracin por parte del auditor de un ajuste de auditora que es, o puede ser, el resultado de un fraude.
(20)

Si el auditor fuera a examinar todas las partidas en un saldo de cuenta o en una clase de transacciones, la
representacin incorrecta probable aplicable a transacciones registradas en el saldo de cuenta o en la clase
de transacciones sera el monto de las representaciones incorrectas conocidas e identificadas especficamente.
(21)

La cuantificacin del efecto, si lo hay, de las representaciones incorrectas no corregidas en el perodo

anterior sobre los estados financieros del perodo actual, implica consideraciones contables y, por lo tanto,
es una materia que no se trata en esta Seccin.

53

53.

Al sumar representaciones incorrectas, el auditor debiera incluir el efecto de aquellas de perodos anteriores sobre los estados financieros del perodo actual. Al
evaluar la suma de representaciones incorrectas no corregidas, ste debiera considerar los efectos de ellas al determinar si los estados financieros no incluyen representaciones incorrectas significativas.

54.

Cuando el auditor somete a prueba las afirmaciones pertinentes relacionadas con

un saldo de cuenta o una clase de transacciones mediante un procedimiento sustantivo analtico,(22) puede que el auditor no identifique especficamente las representaciones incorrectas, sino que slo obtendra una indicacin en cuanto a si pudiera existir una representacin incorrecta en el saldo de la cuenta o clase de transaccin y posiblemente su magnitud aproximada. Si el procedimiento analtico
sustantivo indica que puede existir una representacin incorrecta, pero no su monto aproximado, el auditor debiera solicitar a la Administracin investigar y, si es
necesario, debiera ampliar sus procedimientos de auditora para permitirle determinar si existe una representacin incorrecta en el saldo de la cuenta o en la clase
de transacciones.

55.

Cuando un auditor utiliza muestras de auditora para someter a prueba una afirmacin pertinente para un saldo de cuentas o clase de transacciones, el auditor
debiera proyectar el monto de las representaciones incorrectas conocidas identificadas en la muestra a las partidas en el saldo de la cuenta o clase de transacciones
de los cuales fue seleccionada la muestra. Esa representacin incorrecta proyectada, junto con los resultados de otros procedimientos sustantivos, contribuyen a la
evaluacin del auditor de una posible representacin incorrecta en los saldos de
cuentas o clase de transacciones.

56.

El riesgo de una representacin incorrecta significativa de los estados financieros

es generalmente mayor cuando los saldos de las cuentas y las clases de transacciones estn sujetos a estimacin ms que a una valorizacin precisa debido a la
subjetividad inherente al estimar hechos futuros. Las estimaciones, tales como
aquellas que se hacen para la obsolescencia de existencias, cuentas por cobrar dudosas y obligaciones por garantas, estn sujetas no slo a la incapacidad de predecir hechos futuros, sino tambin a las representaciones incorrectas que pudieran
surgir de la utilizacin de datos inadecuados o inapropiados o por la mala aplicacin de datos apropiados. Dado que ninguna estimacin contable puede ser considerada precisa con certeza, el auditor puede determinar que una diferencia entre
un monto estimado que est mejor respaldado por la evidencia de auditora y el
monto estimado incluido en los estados financieros puede no ser significativa y tal
diferencia no sera considerada como una probable representacin incorrecta. Sin
embargo, si el auditor considera que el monto estimado incluido en los estados financieros no es razonable, el auditor debiera tratar la diferencia entre esa estima-

(22)

La Seccin AU 329, Procedimientos Analticos, proporciona guas sobre la utilizacin de procedimientos analticos.

54

cin y la estimacin razonable que ms se le aproxime, como una probable representacin incorrecta.
57.

La estimacin razonable ms precisa puede ser un rango de montos aceptables o

un punto de estimacin determinado con exactitud, si se es una mejor estimacin
que cualquier otro monto. En algunos casos, el auditor puede utilizar un mtodo
que produce un rango de montos aceptables para determinar la razonabilidad de
los montos registrados. Por ejemplo, el anlisis del auditor de problemas especficos en las cuentas por cobrar y tendencias recientes en el castigo de deudas incobrables a base de un porcentaje de las ventas podra hacer que el auditor concluya
que la provisin de incobrables debiera fluctuar entre $130.000 y $160.000. Si la
estimacin contabilizada por la Administracin(23) cae dentro de ese rango de
montos aceptables, el auditor puede concluir que el monto contabilizado es razonable y no se agregara ninguna diferencia. Si la estimacin contabilizada por la
Administracin cae fuera del rango de montos aceptables para el auditor, la diferencia entre el monto contabilizado y el monto en el extremo ms prximo del
rango del auditor ser agregado como una representacin incorrecta probable.(24)

58.

El auditor tambin debiera considerar si la diferencia entre las estimaciones mejor

respaldadas por la evidencia de auditora y las estimaciones incluidas en los estados financieros, que son individualmente razonables, indican un posible sesgo por
parte de la Administracin de la entidad. Por ejemplo, si cada estimacin contable
incluida en los estados financieros fuera individualmente razonable, pero el efecto
de la diferencia entre cada estimacin y la estimacin con mejor respaldo de evidencia de auditora es de aumentar los ingresos, el auditor debiera reconsiderar las
estimaciones tomadas en su conjunto.(25) En estas circunstancias, el auditor debiera reconsiderar si otras estimaciones contabilizadas reflejan un sesgo similar y
debiera realizar procedimientos de auditora adicionales para tratar esas estimaciones. Adems, podra existir la posibilidad que las estimaciones contabilizadas
por la Administracin fueron agrupadas en un extremo del rango de montos aceptables en el ao anterior y agrupadas en el otro extremo del rango de montos aceptables en el ao actual, indicando as la posibilidad que la Administracin est utilizando fluctuaciones en las estimaciones contables para compensar utilidades
mayores o menores que las esperadas. Si el auditor considera que tales situaciones
existen, debiera considerar si estos asuntos debieran ser comunicados a los encar-

(23)

La Seccin AU 328, Auditora de Valorizaciones y Revelaciones a Valores Justos y la Seccin AU 342,

Auditora de Estimaciones Contables, proporcionan guas con respecto a los procedimientos del auditor
para adquirir una comprensin del proceso de estimacin utilizado por la Administracin.
(24)

Se recomienda ver las normas relacionadas con la contabilizacin de prdidas contingentes en los principios de contabilidad generalmente aceptados.
(25)

La Seccin AU 316 proporciona tambin guas al auditor al llevar a cabo una revisin retrospectiva de
estimaciones contables significativas reflejadas en los estados financieros del ao anterior para determinar
si los criterios y supuestos de la Administracin relacionados con las estimaciones indican un posible sesgo
de parte de la Administracin.

55

gados del Gobierno Corporativo, segn se describe en los prrafos 34(a), 37 y 38

de la Seccin AU 380, La Comunicacin del Auditor con los Encargados del Gobierno Corporativo.
59.

Segn se analiza en el prrafo 4, existen consideraciones tanto cuantitativas como

cualitativas de la importancia relativa. Como resultado de la interaccin de las
consideraciones cuantitativas y cualitativas en los criterios relacionados con la
importancia relativa, las representaciones incorrectas de montos relativamente pequeos que llegan al conocimiento del auditor podran tener un efecto significativo sobre los estados financieros. Por ejemplo, un pago ilegal de un monto que, en
otras circunstancias no es significativo podra ser significativo si existe una posibilidad razonable que sto pudiera resultar en una obligacin contingente significativa o en una prdida significativa de ingresos.(26)

60.

Las consideraciones cualitativas tambin influyen en el auditor para llegar a una

conclusin en cuanto a si las representaciones incorrectas son significativas. Los
factores cualitativos que el auditor puede considerar pertinentes para su anlisis
de si las representaciones incorrectas son significativas incluyen lo siguiente:
a. El efecto potencial de las representaciones incorrectas sobre las tendencias, especialmente tendencias en la rentabilidad.
b. Una representacin incorrecta que convierte una prdida en una utilidad o
viceversa.
c. El efecto potencial de una representacin incorrecta sobre el cumplimiento
de la entidad con clusulas en convenios de prstamos, otros acuerdos
contractuales y exigencias regulatorias.
d. La existencia de requerimientos estatutarios o reglamentarios para la presentacin de informes que afectan a los parmetros de importancia relativa.
e. La representacin incorrecta oculta un cambio en las utilidades u otras
tendencias, especialmente en el contexto de las condiciones generales de
la economa y de la industria.
f. Una representacin incorrecta que tiene el efecto de aumentar las remuneraciones de la Administracin, por ejemplo, cumpliendo los requerimientos para la adjudicacin de bonos u otras formas de remuneraciones a
travs de incentivos.
g. La sensibilidad de las circunstancias que rodean la representacin incorrecta, por ejemplo, las implicaciones de representaciones incorrectas que

(26)

Ver Seccin AU 317, Actos Ilegales de Clientes.

56

involucran fraude y posibles actos ilegales, violaciones de clusulas contractuales y conflictos de inters.
h. La importancia del elemento de los estados financieros afectado por la representacin incorrecta, por ejemplo, una representacin incorrecta que
afecte las utilidades recurrentes comparada con una que involucre un cargo o abono no recurrente, tal como una partida extraordinaria.
i. Los efectos de clasificaciones errneas, por ejemplo, una clasificacin
errnea entre el ingreso de explotacin y fuera de la explotacin o partidas
de ingresos recurrentes y no recurrentes o un error de clasificacin entre
costos de recaudacin de fondos y costos relacionados con actividades
programticas en una organizacin sin fines de lucro.
j. La importancia de la representacin incorrecta con respecto a las necesidades razonables de los usuarios, por ejemplo:

Utilidades para los inversionistas y los montos del patrimonio para

los acreedores.

Los efectos de una representacin incorrecta que magnifican el

clculo del precio de compra en una transferencia de intereses patrimoniales (acuerdo de compra-venta).

El efecto de representaciones incorrectas de utilidades cuando se

comparan con las expectativas.

El obtener los puntos de vista y expectativas de los encargados del Gobierno Corporativo y de la Administracin puede ser de utilidad al obtener
o corroborar una comprensin de las necesidades de los usuarios, tales
como aquellas ilustradas anteriormente.
k. El carcter definitivo de la representacin incorrecta, por ejemplo, la precisin de un error que se puede determinar objetivamente comparado con
una representacin incorrecta que inevitablemente involucra un grado de
subjetividad por estimacin, asignacin o incertidumbre.
l. La motivacin de la Administracin con respecto a la representacin incorrecta, por ejemplo, (i) una indicacin de posibles patrones de sesgo de
parte de la Administracin al desarrollar y acumular estimaciones contables, (ii) una representacin incorrecta precipitada por la continua renuencia de la Administracin para corregir las debilidades en el proceso de
preparacin y entrega de la informacin financiera, o (iii) la decisin intencional de no aplicar los principios de contabilidad generalmente aceptados.

57

m. La existencia de efectos de compensacin de representaciones incorrectas

individualmente significativos pero diferentes entre s.
n. La probabilidad que una representacin incorrecta que es hoy no significativa pueda tener un efecto significativo en perodos futuros debido a un
efecto acumulativo, por ejemplo, que crece a travs de varios perodos.
o. Los costos de realizar la correccin. Puede no ser beneficioso para el
cliente, en funcin de los costos, desarrollar un sistema para calcular una
base para registrar el efecto de una representacin incorrecta no significativa. Por otro lado, si la Administracin parece haber desarrollado un sistema para calcular un monto que representa una representacin incorrecta
no significativa, puede reflejar una motivacin de la Administracin como
se indica en la letra (l.) anterior.
p. El riesgo que posibles representaciones incorrectas adicionales no detectadas afectaran la evaluacin del auditor.
Estas circunstancias son slo ejemplos, no todas tienen la probabilidad de estar
presentes en todas las auditoras, ni tampoco la lista es necesariamente completa.
La existencia de cualquier circunstancia como stas no lleva necesariamente a una
conclusin que la representacin incorrecta es significativa.
61.

Si el auditor considera que una representacin incorrecta es, o puede ser, el resultado de un fraude, debiera considerar las implicaciones de la representacin incorrecta en relacin con otros aspectos de la auditora segn se describe en la Seccin AU 316, an cuando el efecto de la representacin incorrecta no sea significativo para los estados financieros.

Evaluacin de si los estados financieros tomados en su conjunto no incluyen representaciones incorrectas significativas.
62.

El auditor debe evaluar si los estados financieros tomados en su conjunto no incluyen representaciones incorrectas significativas. Al realizar esta evaluacin, el
auditor debiera considerar tanto la evaluacin de las representaciones incorrectas
no corregidas (conocidas y probables) requerida en los prrafos 50 al 53 y las
consideraciones cualitativas sealadas en el prrafo 60.

63.

Al concluir si el efecto de la representacin incorrecta, ya sea en forma individual

o en conjunto, es significativo, el auditor debiera considerar la naturaleza y monto
de las representaciones incorrectas en relacin con la naturaleza y monto de las
partidas en los estados financieros que estn siendo auditados. Por ejemplo, un
monto que es significativo para los estados financieros de una entidad puede no
ser significativo para los estados financieros de otra entidad de un tamao o naturaleza diferentes. Adems, lo que es significativo para los estados financieros de
una entidad en particular podra cambiar de un perodo a otro.
58

64.

Si el auditor considera que los estados financieros en su conjunto estn incorrectamente representados en forma significativa, el auditor debiera solicitar a la Administracin realizar las correcciones necesarias. Si la Administracin rehsa realizar las correcciones, el auditor debe determinar las implicaciones en su informe.
(Ver prrafo 67).

65.

Si el auditor llega a la conclusin que los efectos de las representaciones incorrectas no corregidas, ya sea en forma individual o en su conjunto, no resultan en estados financieros incorrectamente presentados en forma significativa, stos todava podran estar incorrectamente presentados en forma significativa debido a representaciones incorrectas que permanecen sin ser detectadas. A medida que las
representaciones incorrectas en su conjunto se aproximan a nivel de importancia
relativa, el riesgo que los estados financieros puedan estar incorrectamente representados en forma significativa tambin aumenta. En consecuencia, el auditor
tambin debiera considerar el efecto de las representaciones incorrectas no detectadas al concluir si los estados financieros estn presentados razonablemente.

66.

El auditor puede reducir el riesgo de auditora modificando la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos planificados para efectuar la auditora. Si el
auditor considera que tal riesgo es inaceptablemente alto debiera realizar mayores
procedimientos de auditora o satisfacerse de que la entidad ha ajustado los estados financieros para reducir el riesgo de auditora a un apropiado nivel bajo.(27)

Evaluacin del efecto general de los hallazgos de auditora sobre el informe del auditor.
67.

Si el auditor concluye, o no le es posible concluir, si los estados financieros estn

representados incorrectamente en forma significativa, l debe determinar las implicaciones en su informe sobre los estados financieros. Ver prrafos 20 al 63 de
la Seccin AU 508, Informe de los Auditores sobre Estados Financieros, en que
se analizan las modificaciones al informe estndar sin salvedades.

Comunicaciones con los encargados del Gobierno Corporativo

68.

Las normas y guas con respecto a las comunicaciones sobre la importancia relativa y representaciones incorrectas con los encargados del Gobierno Corporativo se
exponen en la Seccin AU 380, La Comunicacin del Auditor con los Encargados del Gobierno Corporativo. Adems, la Seccin AU 325, Comunicacin de
Asuntos Relacionados con el Control Interno en un Auditora de Estados Financieros, requiere que el auditor comunique, por escrito, a la Administracin y a los
encargados del Gobierno Corporativo las deficiencias significativas y debilidades
importantes identificadas en una auditora.

(27)

Ver prrafos 70 al 76 de la Seccin AU 318, con respecto a la evaluacin del auditor de la suficiencia y
lo apropiado de la evidencia de auditora obtenida.

59

Documentacin
69.

El auditor debiera documentar:

a. Los niveles de importancia relativa, conforme fueron analizados en el
prrafo 27, y las representaciones incorrectas tolerables, incluyendo cualquier cambio en stos, usados en la auditora y la base sobre la cual aquellos niveles fueron determinados.
b. Un resumen de las representaciones incorrectas no corregidas, aparte de
aquellas no significativas, relacionadas con representaciones incorrectas
conocidas y probables.
c. La conclusin del auditor de si las representaciones incorrectas no corregidas, en forma individual o en su conjunto, causan o no que los estados
financieros estn representados incorrectamente y el fundamento para tal
conclusin.
d. Todas las representaciones incorrectas conocidas y probables identificadas
por el auditor durante la auditora, aparte de aquellas no significativas, que
han sido corregidas por la Administracin.

70.

Las representaciones incorrectas no corregidas debieran ser documentadas de una

manera que permita al auditor:
a. Considerar separadamente los efectos de representaciones incorrectas tanto conocidas como probables, incluyendo las representaciones incorrectas
no corregidas identificadas en perodos anteriores.
b. Considerar el efecto total de las representaciones incorrectas sobre los estados financieros, y
c. Considerar los factores cualitativos que son pertinentes para la consideracin del auditor de si las representaciones incorrectas son significativas
(ver prrafo 60).

60