Uma das misses fundamentais do Banco de Portugal salvaguardar a estabilidade do
sistema financeiro portugus. Para cumprir esta misso, e de acordo com a sua Lei Orgnica, o Banco de Portugal tem vrias atribuies e competncias: refinanciador de ltima instncia, no quadro do Sistema Europeu de Bancos Centrais; regulador e supervisor; superintende o sistema de pagamentos; aplica medidas dissuasoras e sancionatrias e desempenha funes de autoridade de resoluo (desde 2012) e de autoridade macroprudencial (desde 2013). Na qualidade de autoridade macroprudencial nacional, o Banco de Portugal define e executa a poltica macroprudencial: identifica, acompanha e avalia riscos sistmicos e prope e adota medidas para prevenir, mitigar ou reduzir esses riscos, com o objetivo de reforar a resilincia do setor financeiro. O Banco de Portugal desenvolve e implementa instrumentos macroprudenciais e emite determinaes, alertas e recomendaes dirigidos s autoridades e entidades pblicas ou privadas, num contexto de cooperao com estas entidades. O Banco de Portugal participa ainda no sistema europeu de preveno e mitigao de riscos para a estabilidade financeira e em outras instncias que prossigam a mesma finalidade. No mbito da sua funo regulatria, o Banco de Portugal participa no desenvolvimento de normas legais e emite normas regulamentares para preservar a integridade do sistema financeiro. Enquanto autoridade de resoluo nacional, compete ao Banco de Portugal aplicar nomeadamente medidas de resoluo a instituies de crdito e certas empresas de investimento, elaborar planos de resoluo e determinar a remoo de potenciais obstculos aplicao de medidas de resoluo. O Banco de Portugal divulga informao sobre o sistema bancrio, incluindo anlises regulares e artigos de especialidade. Banco de Portugal cria Departamento de Estabilidade Financeira O Conselho de Administrao do Banco de Portugal criou, em 1 de julho de 2013, o Departamento de Estabilidade Financeira. Com esta deciso, o Banco de Portugal refora a sua atuao na regulao e superviso bancrias, contribuindo para a estabilidade, eficincia e solidez do sistema financeiro. At agora, as funes de estabilidade financeira atribudas ao Banco de Portugal eram, essencialmente, desempenhadas por dois departamentos: o Departamento de Estudos Econmicos e o Departamento de Superviso Prudencial. A criao do novo departamento reflete tambm a necessidade de adaptar a estrutura orgnica do Banco de Portugal criao da Unio Bancria e, em particular, do Mecanismo nico de Superviso.
O Departamento de Estabilidade Financeira tem como principais funes:
Identificar, acompanhar e avaliar os riscos para a estabilidade financeira; Contribuir para a definio e execuo da poltica macroprudencial, incluindo a apresentao de propostas de medidas e instrumentos destinados a prevenir ou mitigar riscos sistmicos; Desenvolver actividades relativas funo de resoluo; Desenvolver o quadro normativo prudencial; Acompanhar e apoiar a participao do Banco nas estruturas europeias de superviso e poltica macroprudenciais (Conselho de Governadores e Conselho Geral do Banco Central Europeu, Conselho de Superviso do Mecanismo nico de Superviso, Autoridade Bancria Europeia), bem como noutros fruns internacionais; Acompanhar e apoiar a participao do Banco nas estruturas nacionais de superviso e estabilidade financeiras: Conselho Nacional de Supervisores Financeiros e Comit Nacional para a Estabilidade Financeira. O Departamento de Estabilidade Financeira ser dirigido pela Dra. Adelaide Cavaleiro, at data diretora-adjunta do Departamento de Superviso Prudencial do Banco de Portugal. Lisboa, 9 de julho de 2013 Informao adicional Salvaguarda da estabilidade financeira A salvaguarda da estabilidade do sistema financeiro portugus uma das misses fundamentais do Banco de Portugal. Para cumprir esta misso, o Banco de Portugal tem vrias atribuies e competncias: refinanciador de ltima instncia, no quadro do Sistema Europeu de Bancos Centrais; regulador e supervisor; superintende o sistema de pagamentos; aplica medidas dissuasoras e sancionatrias. O Banco de Portugal definiu uma estratgia para garantir a robustez das instituies, preservar a integridade do sistema financeiro e salvaguardar a confiana no sistema bancrio. Esta estratgia assenta em quatro grandes objetivos: reforar a solvabilidade dos bancos; proteger a liquidez do sistema bancrio; aumentar a eficcia da superviso do sistema financeiro e, em particular, do setor bancrio; e melhorar o quadro regulamentar. O Banco de Portugal tem vindo a publicar Relatrios de Estabilidade Financeira e divulgar estudos sobre estabilidade financeira, alguns dos quais publicados em revistas de referncia internacional. Em 2012, os Relatrios de Estabilidade Financeira (em maro e em novembro) incluram artigos assinados por economistas do Banco sobre o endividamento e o incumprimento das famlias; a evoluo do acesso ao crdito por empresas no financeiras; os modelos de risco sistmico; os modelos de risco de liquidez sistmico; e um modelo de scoring para as empresas portuguesas. A superviso macro do sistema financeiro O Banco de Portugal acompanha a evoluo conjuntural e estrutural do setor financeiro, para identificar e avaliar vulnerabilidades e fontes de risco sistmico que possam pr em causa a estabilidade financeira.
A crise financeira mundial veio enfatizar a necessidade de realizar avaliaes
regulares ao sistema financeiro e de aperfeioar as metodologias de monitorizao e anlise. Alm disso, evidenciou a importncia de desenvolver instrumentos macroprudenciais que estejam disponveis para prevenir ou mitigar risco sistmico. As alteraes na arquitetura financeira e de governao da UE tm contribudo para reforar o papel do Banco de Portugal nesta esfera, tendncia que prosseguir com a Unio Bancria. A atuao do Banco de Portugal na rea da estabilidade financeira abrange a monitorizao do sistema bancrio, a divulgao de anlises regulares sobre estabilidade financeira e o desenvolvimento de instrumentos macroprudenciais. No quadro do Programa de Assistncia Econmica e Financeira (PAEF), o Banco de Portugal faz o acompanhamento do sistema financeiro nacional, em particular do setor bancrio, designadamente atravs da anlise trimestral dos Planos de Financiamento e de Capital dos oito principais grupos. Estes planos, que constituem um importante elemento de superviso prudencial, so um instrumento fulcral para avaliar o ajustamento do setor bancrio e da economia em geral, pois contm informao detalhada sobre as projees dos balanos e as demonstraes de resultados dos grupos bancrios, num horizonte de mdio e longo prazo. Em 2012, foi aferida a consistncia entre a agregao dos planos individuais e o cenrio macroeconmico subjacente ao Programa, nomeadamente no que respeita ao financiamento economia. O Banco conduz tambm testes de esforo (stress tests) trimestrais s maiores instituies bancrias, com base num cenrio macroeconmico comum. Os testes realizados em 2012 confirmaram a resilincia das instituies, mesmo perante cenrios macroeconmicos particularmente adversos. Paralelamente, o Banco de Portugal desenvolve instrumentos de avaliao do risco sistmico. Em 2012, em particular, o Banco de Portugal: (i) construiu indicadores de risco de contgio entre setores e instituies; (ii) aperfeioou e desenvolveu novas metodologias de stress test; (iii) intensificou a modelizao da interao entre o setor financeiro e a economia real; e (iv) alargou o mbito do estudo da situao financeira das famlias e das empresas, potenciando as bases de dados microeconmicas disponveis. A conjugao de informao micro e macroeconmica crucial para os estudos relativos poltica macroprudencial, uma vez que a materializao de riscos tem impacto diferenciado sobre os vrios agentes econmicos. Unio Bancria / O Mecanismo nico de Superviso (Single Supervisory Mechanism SSM) A integrao financeira e monetria que se seguiu criao do mercado nico e da moeda nica no foi acompanhada por uma plena integrao da superviso do sistema bancrio nem dos mecanismos que compem a rede de segurana para fazer face ao impacto de eventuais falhas no setor bancrio (sistemas de garantia de
depsitos, mecanismos de recapitalizao e de resoluo de instituies), que
permaneceram de base essencialmente nacional. Neste contexto, e tendo em conta as tenses severas nos mercados financeiros e a crescente dificuldade na transmisso da poltica monetria convencional do Eurosistema, criaram-se as condies para o estabelecimento de uma superviso integrada na rea do euro o Mecanismo nico de Superviso , como primeiro passo para uma Unio Bancria e a concretizao de uma genuna Unio Econmica e Monetria. A Unio Bancria dever assentar a prazo em trs pilares complementares. O Mecanismo nico de Superviso constitui o primeiro pilar. O BCE ser responsvel pela superviso prudencial das instituies de crdito da rea do euro, executando essas funes no mbito de um Mecanismo nico de Superviso composto pelo BCE e pelas autoridades nacionais competentes, com o objetivo de contribuir para a segurana e solidez das instituies de crdito e para a estabilidade do sistema financeiro na UE e em cada Estado-membro, tendo devidamente em considerao a unicidade e integridade do mercado interno. Instituies de crdito de outros Estados-membros podero vir a ser igualmente abrangidas pela superviso do BCE, no mbito de mecanismos de cooperao reforada que venham a ser estabelecidos com as respetivas autoridades. O segundo pilar um mecanismo nico europeu de resoluo dos bancos, que permita a resoluo de instituies sem afetar a estabilidade sistmica e a situao financeira dos pases onde estes operam. O terceiro pilar ser um sistema comum de garantia de depsitos, que contribuir para a reduo da probabilidade de ocorrncia de potenciais fenmenos de corrida aos depsitos, que numa situao de contgio, condicionariam rapidamente a liquidez do sistema bancrio. Estes trs pilares tm como pressuposto a permanncia de um conjunto nico de regras prudenciais (single rulebook), que poder ser flexibilizado por motivos de poltica macroprudencial. Funo de resoluo Um regime de resoluo robusto permite diminuir as distores no setor financeiro relacionadas com o apoio implcito do Estado s instituies financeiras (risco moral) devido sua importncia sistmica e ao risco de contgio. Neste mbito, salienta-se o novo regime de interveno preventiva, corretiva e de resoluo e as alteraes ao regime de garantia de depsitos, em vigor desde o incio de 2012. O Banco de Portugal, enquanto autoridade de resoluo, responsvel pelo desenvolvimento do quadro normativo da resoluo, pela avaliao do impacto sistmico da resoluo ou liquidao de instituies, pela definio de planos e estratgias de resoluo para cada grupo/instituio, bem como pela adoo de medidas corretivas e de resoluo sempre que necessrio.
A nvel europeu, a proposta de diretiva comunitria sobre recuperao e resoluo de
instituies bancrias encontra-se em negociao entre Conselho e Parlamento Europeu.