Estrategias

Fiscales

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Fideicomiso

Cynthia Fragoso Morales 145460

El objetivo general de este trabajo es analizar el fideicomiso, aunque sea en
forma breve, para alcanzar el objetivo particular que consiste en clarificar las
bondades del fideicomiso. Para ello primero se proveen los antecedentes para
realizar una conceptualizacin sencilla que permita entender los elementos
personales que lo conforman, analizando las clasificaciones que se hacen del
mismo de acuerdo a diversos criterios; para finalmente conocer el tratamiento
fiscal que los fideicomisos reciben en la legislacin tributaria mexicana. En tal
contexto, el fideicomiso se muestra como una herramienta flexible para lograr
satisfacer diversos intereses y de distintas maneras

Abstract
The overall purpose of this paper is to analyze the Fideicomiso as a concept, in a
brief manner, in order to fulfill the particular objective of clarifying the benefits
from the Fideicomiso. In that sense, first of all, we present the antecedents to
establish a simple conceptualization that enables the understanding of the
personal elements which integrate the Fideicomiso, analyzing the different
classifications applied based in diverse criteria and finally, to be acquainted with
the fiscal treatment that receive under the Mexican tax law. Therefor in such
context, the Fideicomiso is shown as a flexible tool that satisfies diverse interest
and in different ways.

Claves JEL K11, K12, K20, K34

I N S T I T U T O T E C N O L G I C O A U T N O M O D E M X I C O







NDICE

1. INTRODUCCIN ......................................................................................................................................... 3

2. ANTECEDENTES ........................................................................................................................................ 3

3. CONCEPTO ................................................................................................................................................... 3

4. ELEMENTOS ................................................................................................................................................ 4

5. CLASIFICACIN .......................................................................................................................................... 5

6. TRATAMIENTO FISCAL .......................................................................................................................... 9

6.1 DISPOSICIONES GENERALES ....................................................................................................... 9

6.2 CASOS ESPECIALES ....................................................................................................................... 11

7. CONCLUSIN ............................................................................................................................................ 12

8. BIBILIOGRAFA ....................................................................................................................................... 13

1. INTRODUCCIN
El fideicomiso, es considerada una de las figuras ms verstiles para la libre
disposicin de bienes, utilizndose como una solucin para diversos nmeros de los
problemas y las limitaciones legales, no slo en el campo personal sino tambin en el
mbito empresarial y pblico.
El propsito del presente trabajo es analizar, de forma general el concepto del
fideicomiso, sus principales caractersticas y aplicaciones, sus especies, beneficios y el
tratamiento fiscal desde el enfoque de la legislacin fiscal mexicana, en particular, de
la Ley del Impuesto sobre la Renta.

2. ANTECEDENTES
El fideicomiso mexicano tiene como antecedente directo la figura del Trust existente
en el derecho anglosajn; el cual surgi como una medida para evitar la prdida de
bienes, en la que se transfera la propiedad de los bienes a un tercero, con la posterior
restitucin al dueo legtimo. (Rocha Nuez, 1999)
La figura del fideicomiso dentro de la legislacin mexicana hace su primera aparicin
en el ao de 1924 con la Ley Bancaria, que introduca el concepto de los bancos de
fideicomiso, lo que dio paso en 1926 a la Ley de Bancos de Fideicomiso, en la que los
juristas introducen el concepto del fideicomiso como un mandato irrevocable. No es
sino hasta el ao 1932 en la Ley General de Instituciones de Crdito, en la que se
establece que el fideicomiso es una afectacin del patrimonio encaminado a un fin que
se confa a un fiduciario, no un mandato irrevocable. (Calvo Marroqun & Puente y
Flores, 2003)

3. CONCEPTO
El origen de la palabra fideicomiso, proviene de los vocablos latinos fides que significa
fe o confianza y comissus que significa comisin. En este sentido el fideicomiso es
ante todo un acto jurdico que implica confianza. (Escoto Leiva, 2007) Dicha confianza
en el esquema fiduciario se traduce en el encargo por parte de una persona hacia otra.
En nuestro pas el contrato de fideicomiso se encuentra regulado por la Ley General
de Ttulos y Operaciones de Crdito, en su artculo 381 se establece que En virtud del

fideicomiso, el fideicomitente transmite a una institucin fiduciaria la propiedad o

titularidad de uno o ms bienes o derechos, segn sea el caso, para ser destinados a
fines lcitos y determinados, encomendando la realizacin de dichos fines a la propia
institucin fiduciaria.

En la bsqueda de clarificar el concepto se puede establecer que , el fideicomiso es un
negocio jurdico en el cual una persona fsica o moral, da a otra bienes encomendados
a un fin determinado, y cuando dicho fin lcito tenga como consecuencia la produccin
de beneficios, los mismos se entregan a las personas determinadas. (Portales Trueba)

De acuerdo al concepto anterior la limitante del fideicomiso es la licitud de los fines
determinados. La regulacin del fideicomiso en su aspecto sustantivo se encuentra en
la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, mientras que la parte relativa a su
administracin, comits tcnicos y funcionamiento de las fiduciarias se rige por la Ley
de Instituciones de Crdito. (Calvo Marroqun & Puente y Flores, 2003)

4. ELEMENTOS
De acuerdo al concepto legal de fideicomiso, se desprenden tres partes o elementos
personales fundamentales:

1. Fideicomitente: es quien transmite la propiedad y/o la titularidad del bien o el
derecho. El fideicomitente puede ser cualquier persona fsica o moral con
capacidad jurdica para obligarse.

2. Fiduciario: es el que se encarga de cuidar o administrar los bienes o derechos
para la consecucin de los fines deseados. De acuerdo a la legislacin mexicana
las Instituciones de Crdito, Instituciones de Fianzas, Banco de Mxico, la
Comisin del Fomento Minero, Casas de Bolsa e Instituciones de Seguros son
los entes autorizados para actuar como fiduciarios.

3. Fideicomisario: es aquel que recibe los beneficios producto del fideicomiso.

Pueden ser fideicomisarios las personas con capacidad para recibir dichos
beneficios (Art. 385 Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito)

5. CLASIFICACIN
Existe una clasificacin de los fideicomisos, que se ha tomado como oficial, elaborada
por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, que los clasifica en 5 tipos, que son:
(Gutierrez Moller)

a) De Garanta
De crditos
De valores de renta fija o variable
De inmuebles
De efectivo
Otros

b) De Administracin
De crditos
De valores de renta fija o variable
De inmuebles
De efectivo
Otros

c) De inversin
De crditos a instituciones de crdito
De crdito a empresas y particulares
Otros

d) Traslativos de Dominio

e) Otros

En trminos generales, todo fideicomiso busca la consecucin de un fin lcito
determinado, en beneficio propio o de un tercero, no obstante lo anterior, atendiendo
a su finalidad, atendiendo a su acto constitutivo, podramos distinguir tambin
fideicomisos pblicos o privados.

En la prctica, hay tres tipos principales de fideicomisos, a saber:


a) FIDEICOMISOS TRASLATIVOS DE DOMINIO. Son aquellos en los que su finalidad
fundamental, es la transmisin de la propiedad de un bien o un derecho a un
fideicomisario o a un tercero.
Si se da por medio de una Declaracin unilateral de la voluntad, puede ser cuando una
persona, determina que a su muerte, la propiedad de un determinado bien, pase a ser
propiedad de un tercero o bien, que se afecte en un fideicomiso, el fiduciario lo venda
y entregue el producto de esa venta al fideicomisario elegido.
Si se da por medio de un acuerdo de voluntades, un ejemplo de esto, es que en vez de
celebrar dos o ms personas una compraventa con reserva de dominio, una persona
afecta el bien en un fideicomiso, para que la fiduciaria, una vez que se haya pagado en
su totalidad el bien, lleve a cabo dicha transmisin de la propiedad.

En estricto sentido, la fiduciaria, se convierte, durante la vida del fideicomiso en la
titular de los bienes y/o derechos sobre los que se constituy el fideicomiso, a lo que
se le denomina propiedad fiduciaria, sin embargo, esto es nicamente a efecto de
alcanzar la finalidad del fideicomiso.

El Cdigo Fiscal de la Federacin, en las fracciones V y VI del artculo 14, contempla
los Fideicomisos traslativos de dominio y la forma en la que se les dar un tratamiento
fiscal, en sus diversas formas de realizacin, ya sea a travs de una transmisin directa
o de una cesin de los derechos que tengan respecto del objeto del fideicomiso, el
fideicomitente y/o el o los fideicomisarios.

b) FIDEICOMISOS DE ADMINISTRACIN. Segn Rodolfo Batiza, es aquel en que el
fideicomitente entrega bienes inmuebles al fiduciario, a efecto de que ste se encargue
de la celebracin de contratos de arrendamiento, del cobro de rentas, de la promocin
de juicios, del pago de impuestos, todo ello en inters del beneficiario. (Batiza, 1980)

No obstante lo anterior, no debe de entenderse este tipo de fideicomiso, como
restringido a los bienes muebles, ya que, en su especie, puede tratarse de todo tipo de

bien o derecho que pueda ser sujeto de ser administrado, as como todo tipo de
valores, crditos, ttulos, dinero en efectivo, con excepcin de aquellos bienes o
derechos, que por criterio de ley, sean de carcter estrictamente personal.

A contrario sensu de los Fideicomisos Traslativos de Dominio, los Fideicomisos de
Administracin, son aquellos, en los que el fiduciario se encuentra imposibilitado para
transmitir la propiedad del bien o derecho, que se encuentre afectado en fideicomiso
y, su labor, se costrie a la administracin y cuidado de los mismos, pudiendo incluir
su inversin.

En la legislacin mexicana, se encuentran contemplados los Fideicomisos de
Administracin en la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros; en la Ley de Instituciones de Crdito y en la Ley de Inversin Extranjera.

c) FIDEICOMISO DE GARANTA. El Fideicomiso de Garanta es el fideicomiso, a
travs del cual el fideicomitente transmite la propiedad de un bien o un derecho al
fiduciario, a efecto de garantizar el cumplimiento de una obligacin a su cargo. Es un
contrato similar a la prenda o a la hipoteca, teniendo como ventajas su flexibilidad y
sencillez.

Atendiendo a su definicin y naturaleza, el Fideicomiso de Garanta siempre va a ser
un contrato accesorio, toda vez que su existencia depende de un contrato u obligacin
principal, que tiene a cargo el fideicomitente; una vez que dicho contrato se cumple o
que la obligacin ha sido cumplida, deja de tener sentido y debe extinguirse dicho
Fideicomiso.

El o los fideicomisarios a los que se les ha garantizado el cumplimiento de un contrato
y/o una obligacin a cargo del fideicomitente, no obtienen ningn derecho respecto de
los bienes o derechos fideicomitidos, hasta en tanto el fiduciario no le realice la
transmisin de los mismos.

Este tipo de fideicomiso se convierte simultneamente en un Fideicomiso de

Administracin, en cuanto al cuidado y conservacin de los bienes y/o derechos
fideicomitidos e inclusive, puede llegar a convertirse en un Fideicomiso traslativo de
dominio, si el contrato o la obligacin, a cargo del fideicomitente se incumple y el
fiduciario deba transmitir la propiedad al fideicomisario beneficiario.

La legislacin mexicana contempla este tipo de Fideicomiso, en la Ley de Instituciones
de Crdito; la Ley del Mercado de Valores; la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crdito; la Ley Federal de Instituciones de Fianzas. Sin
embargo, en cuanto a su procedimiento, se rige por la Ley General de Ttulos y
Operaciones de Crdito.

Ahora bien, no pueden apartarse de estas clasificaciones los Fideicomisos de

Fomento Econmico, como son los que se constituyen para construccin de vas
carreteras o servicios pblicos, ni aquellos con una finalidad especfica.

En estricto sentido, todo Fideicomiso es traslativo de dominio, toda vez que el
fideicomitente cede la titularidad de un bien o un derecho al fiduciario, para que ste a
su vez, lleve a cabo todas las acciones tendientes a realizar la finalidad para la que fue
constituido, denominndose como se expuso anteriormente, propiedad fiduciaria.

De igual forma, los fideicomisos pueden ser Pblico y Privados, la diferencia radica en
la procedencia de los bienes y/o derechos que se aportan a ste, es decir, si el
Gobierno Federal, Estatal o Municipal, aporta recursos a un Fideicomiso, para realizar
un fin lcito y de inters pblico, ste se considerar Pblico; en tanto que uno
Privado, es constituido por una persona fsica o moral.

Asimismo, existen fideicomisos revocables e irrevocables, para lo cual, debe constar
de manera expresa, la facultad del fideicomitente de revocar el Fideicomiso, en caso
contrario, an si es omiso, se considerar irrevocable. (Ferrara, 2006)

Los hay onerosos y gratuitos, para lo cual, igualmente necesita expresarse con
claridad, que existe una contraprestacin o carga hacia el fideicomisario, de lo
contrario, se considerar a ttulo gratuito.

El artculo 347 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, expresa la
posibilidad de que exista un fideicomisario definido o no, de donde se desprende que
entonces tambin tendremos Fideicomisos con fideicomisario definido y Fideicomisos
sin fideicomisario definido.

La complejidad de establecer una clasificacin de los fideicomisos, radica en que ms
all de la clasificacin oficial existente, doctrinalmente no existe la misma, sino que
la prctica es la que ha hecho esta diferenciacin, pudiendo coexistir dos o ms tipos
de fideicomisos, o bien, tener dos o ms finalidades, al momento de ser constituido.

6. TRATAMIENTO FISCAL
6.1 DISPOSICIONES GENERALES
La ley del Impuesto Sobre la Renta estipula el tratamiento fiscal para los fideicomisos
con actividad empresarial, de forma que su actuacin se compara con una sociedad
mercantil, sin embargo es omisa en cuanto al trato fiscal que deben recibir los
fideicomisos que de acuerdo al rgimen tributario no se clasifican como
empresariales, a falta de instruccin expresa, se pueden calificar como entidades sin
obligaciones fiscales. (Comisin de Fiscal, 2004)

Debido a que los beneficios los obtienen terceros, la fiduciaria no es el sujeto directo
de los impuestos generados en el fideicomiso, solamente acta como responsable
solidario. (Garca Uribe, 2008)

La fiduciaria en nombre del fideicomisario ser el responsable de cumplir las
obligaciones de la determinacin de la prdida o utilidad fiscal del ejercicio; deber
entregar constancia de ingresos y retenciones al mismo y realizar los pagos
provisionales correspondientes. (Art 13. LISR)


Si el fideicomitente es una persona fsica residente en el pas, deber acumular a sus
ingresos personales, la parte proporcional que le corresponda de los ingresos
generados por el fideicomiso, bajo el rgimen de persona fsica con actividad
empresarial. De igual forma podr acreditar en la misma proporcin el importe de los
pagos provisionales que la fiduciaria haya realizado a su nombre. (Art 13. LISR) Sin
embargo, si los rendimientos provenientes de los bienes del fideicomiso, se ocupan
con fines polticos, religiosos, de enseanza, para instituciones de asistencia o para la
educacin de los descendientes en lnea recta NO se consideran ingresos (Art. 90
LISR)
La actuacin empresarial de residentes extranjeros a travs de un fideicomiso en territorio
nacional, se considerar como establecimiento permanente, y por tanto sern sujetos al
impuesto sobre la renta (Art.2 LISR) y estn obligados a la presentacin de declaracin
anual por la parte correspondiente a los ingresos por la actividad. (Art 13. LISR)

De acuerdo a la fraccin XII del artculo 76, en el caso de personas morales , stas
estn obligadas a presentar la declaracin anual del ejercicio a travs del fideicomiso
en el que intervienen y tienen actividad empresarial.(Art. 76 LISR, fraccin XII)

En aquellos casos en los que no se haya designado un fideicomisario, se considera al
fideicomitente como el responsable de las actividades de negocio.

En el caso de los fideicomisos revocables , el fideicomitente pagar impuestos sobre la
renta por las ganancias generadas por los activos del Fideicomiso . Por el contrario, en
un fideicomiso irrevocable el fideicomisarios ser responsable de pagar el impuesto
sobre la renta adeudada desde los beneficios generados por el fideicomiso.

Adicionalmente dependiendo del tipo de operacin realizada por el fideicomiso,
adems del ISR, la enajenacin de activos o arrendamiento tambin puede generar
otros impuestos tales como IETU, IVA, as como el impuesto predial. Estos impuestos

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los paga el fiduciario en nombre del fideicomisario o fideicomitente, quienes

realizarn el reembolso correspondiente. (Retteg, 2009)

6.2 CASOS ESPECIALES
Un fideicomiso puede constituirse como institucin autorizada para recibir donativos,
si cumple con los requisitos establecidos expresamente en el artculo 82 de la LISR,
con lo anterior se cataloga como No Contribuyente de acuerdo al artculo 79 de la
misma ley. En dicho caso debe cumplimentar las obligaciones expresas en el artculo
86, las cuales incluyen expedicin de comprobantes, declaracin anual con remanente
distribuible, retencin de ISR, as como proporcionar constancias, entre otras.

En el caso de fideicomisos pblicos de fomento econmico del Gobierno Federal, no
son sujetos a la retencin por pago de intereses que reciban por parte de las
instituciones del sistema financiero. (art 54, fraccin III LISR)

Las FIBRAS son figuras jurdicas cuyo objetivo es incentivar la inversin inmobiliaria ,
para ello los legisladores mexicanos han buscado impulsar su creacin mediante
estmulos fiscales, sin embargo para poder aprovechar dichos estmulos, deben
cumplir una serie de requisitos que se plasman en la LISR en su artculo 187.
Dentro de los beneficios tributarios detallados en el artculo 188 de la LISR se
encuentran:

No tener la obligacin de realizar pagos provisionales. (Fraccin III)

La exencin del pago de ISR por los ingresos provenientes de los bienes,
derechos y valores del patrimonio del fideicomiso y la ganancia de capital en la
enajenacin en el caso de fondos de pensiones y jubilaciones extranjeros.
(Fraccin VI)

La exencin del pago del impuesto sobre las ganancias en la enajenacin de

certificados de participacin, para las personas fsicas residentes en Mxico y
los residentes en el extranjero cuando los CPOs se coloquen a travs de los
mercados financieros al gran pblico inversionista. (Fraccin X)

La posibilidad de diferir el pago del impuesto sobre la renta para los

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propietarios de inmuebles que reciban CPOs a cambio del valor total o parcial
de los bienes al aportarlos al fideicomiso hasta la enajenacin de los CPOs o de
dichos bienes a terceras personas. (Fraccin XI)

El diferir el pago de ISR hasta el trmino del contrato de arrendamiento cuando

este no exceda un plazo de 10 aos, o al momento de la enajenacin de los
bienes por parte del fiduciario, cuando los bienes aportados por el
fideicomitente sean arrendados de inmediato al mismos por parte del
fideicomiso. (Fraccin XII)

7. CONCLUSIN
Con menos de un siglo de existencia dentro del sistema jurdico mexicano, el
fideicomiso se ha extendido en su prctica, debido a su flexibilidad y versatilidad, en
razn de que es una herramienta que brinda a las personas, fsicas o morales, una
amplia gama de beneficios, servicios y opciones, para dotar de seguridad y
transparencia, los actos jurdicos que realicen, desde la previsin en temas sucesorios
hasta la garanta de relaciones comerciales o inversiones, en los que intervengan.

El fideicomiso es un instrumento que permite llevar a cabo diferentes actividades sin
la necesidad de conformar una sociedad distinta a las personas fsicas o morales que
en l participen.

En virtud de sus ventajas y caractersticas, tales como brindar certeza y seguridad
jurdica a las partes que en l intervienen, la reduccin de costos financieros, as como
los beneficios fiscales de los que goza, como lo son algunos estmulos fiscales, resulta
un instrumento idneo, seguro y eficaz, con diferentes aplicaciones dentro del sistema
jurdico mexicano.

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8. BIBLIOGRAFA
1. Calvo Marroqun, O., & Puente y Flores, A. (2003). Derecho Mercantil
(Cuadragesimosptima edicin ed.). Mxico DF, Mxico DF, Mxico: Editorial Banca y
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2. Comisin de Fiscal. (2004). REGIMEN FISCAL APLICABLE A FIDEICOMISOS. Boletn,
Colegio de Contadores Pblicos de Mxico, Vicepresidencia de Desarrollo y
Capacitacin Profesional, Mxico D.F.

3. Batiza, R. (1980). El fideicomiso: teora y prctica. Mxico DF, Mxico D.F., Mxico:
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4. Escoto Leiva, R. (2007). Banca Comercial . San Jos , Costa Rica: Editorial EUNED.

5. Ferrara, F. (2006). Teora de las Personas Jurdicas (1a edicin ed.). (E. O. Maury,
Trans.) Espaa: Comares.

6. Garca Uribe, M. (2008). Tratamiento Fiscal de los Fideicomisos de Infraestructura y
Bienes Races en Mxico. Tesina, Instituto Politcnico Nacional , Escuela Superior de
Comercio y Administracin. Seccin de Estudios de Posgrado y Administracin ,
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7. Gutierrez Moller, E. Especies del Fideicomiso. Universidad Autnoma de Mxico. Info
Juridica UNAM.

8. Portales Trueba, C. Derecho Mercantil Mexicano Nociones Bsicas y Generales (Vol.
1). Ciudad Juarez, Chihuahua, Mxico: Universidad Autnoma de Ciudad Jurez.

9. Retteg, M. E. (2009). The Mexican Fideicomiso: Theoretical and Practical Approach.
Tesis de maestria, Universite de Geneve, Faculte de Droit, Geneve.

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10. Rocha Nuez, E. (1999). Las implicaciones fiscales del fideicomiso con actividad
empresarial en la Ley del Impuesto sobre la Renta. Tesis maestra, Universidad
Autnoma de Nuevo Len, Facultad de Derecho y Ciencias Sociales. Divisin de
Estudios de Postgrado, Monterrey N.L.

11. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013). Artculo 2.

12. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013). Artculo 13.

13. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013). Artculo 54, fraccin III.

14. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013). Artculo 76.

15. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013). Artculo 79.

16. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013). Artculo 82.

17. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013). Artculo 90.

18. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013) Artculo 187.

19. Ley de Impuesto sobre la Renta (ISR) (2013) Artculo 188, fracciones III, IV, X, XI,
XII.

20. Cdigo Fiscal de la Federacin (CFF) (2015). Artculo 14 fracciones V y VI.

21. Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito(LGTOC) (2014). Artculo 381.

22. Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito(LGTOC) (2014). Artculo 385.

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