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Carrera: Administracin
Menciones: Ciencias Comerciales y Mercadotecnia
Semestre: 5
Docente: Edgar Gmez
En esta parte del proyecto corresponde estructurar los estudios financieros, para
verificar y medir cuan factible ser invertir en el negocio, que tiempo de recuperacin se
tendr para recuperar la inversin y establecer un margen estimado de ganancias, todo
esto proyectado a tres (3) aos.
Comenzaremos con el diseo de cuadros donde colocaremos cada uno de los
clculos respectivos identificando cada uno con un nombre, como visualizarn a
continuacin:
Plan de Inversin
PARTIDAS
TOTAL (Bs.)
Capital de Trabajo:
Materia Prima
Maquinarias y equipos
Total inversin proyectada
Para colocar los montos en el cuadro de plan de inversin se debe reflejar el
monto total de materia prima equivalente a 1 ao, tomamos del cuadro de clculo de
consumo de materia prima por producto (estudio tcnico) y se multiplica por el total de
la capacidad de produccin utilizada por ejemplo, si producimos pantalones y su
consumo de materia prima es de Bs 820,70 y en el cuadro de capacidad de produccin
utilizada dijimos que se produciran 1200 pantalones debemos multiplicar 820,70 x 1200
= 984840,00. Este procedimiento debe hacerse por todos y cada uno de los productos. Y
al final sumar todo y colocarlo en este cuadro.
En el caso de la maquinaria y equipos, tomamos el total de maquinaria y equipos e
utensilios que describimos en el estudio tcnico, igualmente totalizamos y colocamos la
cantidad en este cuadro.
Posteriormente el monto de la inversin total (Total inversin proyectada),
ejecutada ms la proyectada para el desarrollo y consolidacin de la empresa, debe
sumarse el total de materia prima con el de maquinaria y equipos, este ser financiado
con el aporte de la empresa y a travs del financiamiento crediticio.
Aporte
Promotores
(Bs.)
Aporte
Crediticio (Bs.)
Monto Total(Bs.)
Maquinaria
y equipo.
Materia
Prima.
TOTAL
PARTIDA
100.000,00
36 meses
Inters Anual:
24%
Capitalizacin:
Mensual
Plazo de Gracia:
0 meses
Plazo de Cancelacin:
36 meses
3923,29
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
3.923,29
767,93
704,82
640,46
574,80
507,83
439,52
369,84
298,78
226,29
152,35
76,93
3.155,35
3.218,46
3.282,83
3.348,49
3.415,46
3.483,77
3.553,44
3.624,51
3.697,00
3.770,94
3.846,36
35.241,24
32.022,78
28.739,95
25.391,47
21.976,01
18.492,25
14.938,81
11.314,30
7.617,30
3.846,36
0,00
PRECIO
PROMEDIO
CANTIDAD
VENDIDA
(unidades)
INGRESOS POR
VENTAS (Bs.)
Torta
tipo
biscocho 1 kg.
450,00
1120
504.000,00
Total
450,00
1120
504.000,00
Se debe llenar este cuadro colocando todos y cada uno de los productos, en sus
distintos tamaos y presentaciones segn aplique el caso. El precio de venta debe
coincidir con el que colocaron en el captulo 3. La cantidad vendida debe coincidir con
la capacidad de produccin utilizada, se visualiza en el ejemplo el modo como deben
hacer los clculos.
En el caso de la Proyeccin de los ingresos, debemos proyectar la produccin
con un incremento del 30%, igual como lo venamos haciendo en el captulo del estudio
tcnico. Del mismo modo deben considerar que se hace en funcin de todos los
productos y considerando lo que se coloc en la capacidad de produccin utilizada, y en
el cuadro anterior. Adelante visualizaremos el cuadro que deben realizar.
Concepto
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Cantidades
unidades
unidades
unidades
Productos
Torta tipo biscocho 1 kg.
1120
1456
1893
Precio de Venta
(Bolvares/ Unidad)
450,00
585
761
504.000,00
851.760,00
1.440.573,00
Las proyecciones se harn con el incremento del 30% por cada ao. Aplicar el
porcentaje solo a las unidades y al precio de venta, luego multiplicar estos dos valores.
Procedemos ahora al estudio de los costos, para lo cual haremos la estimacin
de los costos, ac debemos describir los costos en que se debe incurrir la empresa con
el objeto de tener un normal desenvolvimiento de sus actividades en el proceso de
fabricacin de sus productos.
La estimacin de los mismos se hace bajo los supuestos siguientes:
- Se calculan los costos a mxima capacidad de produccin en un turno.
Posteriormente, para efectos de simulacin financiera, se consideraran los
mismos de acuerdo a la capacidad de produccin utilizada.
- La valoracin de los costos se har sin variacin de precios en el tiempo del
proyecto, ya que si hay un aumento de los mismos son compensados con un
aumento en el precio de los mismos.
Seguidamente observamos una estructura de costos, la cual contiene en lneas
generales las cuentas que intervienen en el proceso productivo de cualquier empresa
manufacturera, sin embargo, esta puede ser adaptada de acuerdo al proceso productivo
de cada una de las empresas, esto quiere decir, que pudiera darse casos en que alguna de
las cuentas no sean necesarias colocarlas.
En ese caso, debemos colocar los montos que apliquen para el primer ao, ya el
total de mano de obra (en el estudio tcnico se explic como calcularlo) y materia prima
lo tenemos, la mano de obra indirecta tambin se indic como calcularla, en el caso de
la energa elctrica se debe colocar un estimado del monto que se cancela por el proceso
productivo el mismo debe ser anual, repuestos y mantenimiento es un estimado que se
calcula para hacer el mantenimiento de los activos fijos durante el primer ao de
funcionamiento de la empresa. Para dicho clculo deben tomar el 1% de la maquinaria y
equipos.
CONCEPTO
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Costo Primo
Materia prima
Mano de obra directa
Gastos de Fabricacin
Mano de obra indirecta
Energa Elctrica
Repuestos y mantenimiento
tiles de Trabajo
Implementos de seguridad
Gastos de administracin y ventas
Remuneracin al personal
Comisiones y Gastos de ventas
Servicios Bsicos y especiales
Trabajos realizados p/ terceros
Seguros
Publicidad y propaganda
Impuestos indirectos
Arrendamientos
Gastos de oficina
Depreciacin
Depreciacin Maq. Y equipos
Gastos financieros
Intereses por financiamiento
TOTAL COSTOS
Materia Prima
Mano de obra directa
Energa elctrica
Repuestos y mantenimiento
tiles de trabajo
Implementos de seguridad
Remuneracin personal
Comisiones y gastos de ventas
Servicios bsicos
Trabajos realizados por terceros
Seguros
Publicidad y propaganda
Honorarios profesionales
Impuestos indirectos
Gastos de oficina
Lavado y teido de piezas
Gastos varios
Depreciacin y amortizacin
Gastos financieros
Total
Ao 1
Costos fijos
Costos Variables
Ahora vamos a estructurar el estado de resultados, para esto solo debemos vaciar
cantidades de los cuadros anteriores, ya la mayora de los clculos estn hechos.
Estado de Resultados Proyectado
Concepto
Ao 1
Ao 2
Ao 3
INGRESOS
-Ingresos por ventas (Bs.)
TOTAL INGRESOS
COSTOS
Costo primo
Gastos de fabricacin
Gastos de Admin. Y ventas
TOTAL COSTO DE PRODUCCIN Y
VENTAS
UTILIDAD EN OPERACIN
Depreciacin
Gastos financieros
UTILIDAD BRUTA
Impuesto sobre la renta
UTILIDAD NETA
Para vaciar los datos en este formato, deben aplicar los incrementos respectivos
para cada ao, y aplicar las formulas aprendidas en contabilidad 1 y 2 para determinar el
monto de la utilidad. Para los gastos financieros, debemos colocar el monto anual de
los Intereses por financiamiento el mismo lo obtenemos de la tabla de amortizacin
que nos dio el banco. Bajo ningn concepto este monto debe proyectarse, es decir,
incrementarle el 30%, se toma la suma del mes 1 al 12, el ao 2 del mes 13 al 24 y el
ao 3 del mes 25 al 36. Para calcular el ISLR deben establecer la tarifa de acuerdo al
monto de la utilidad, por supuesto hacindole su respectiva conversin a UT.
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Para los datos de amortizacin del crdito, debemos colocar el monto anual de la
Amortizacin del Crdito, cuyo monto lo obtenemos de la tabla de amortizacin que
nos dio el banco. Bajo ningn concepto este monto debe proyectarse, es decir,
incrementarle el 30%, se toma la suma del mes 1 al 12, el ao 2 del mes 13 al 24 y el
ao 3 del mes 25 al 36. Para calcular el ISLR deben establecer la tarifa de acuerdo al
monto de la utilidad, por supuesto hacindole su respectiva conversin a UT.
Punto de Equilibrio
Para finalizar los estudios financieros debemos calcular el punto de equilibrio,
este punto nos indicar a que capacidad de produccin deber operar la empresa para
que los ingresos se igualen a los costos y no tener prdidas ni ganancias. Para este punto
el beneficio es cero.
A partir de este punto se est en el umbral del beneficio, es decir que produciendo
una capacidad superior a la del punto de equilibrio la empresa tendr utilidad.
El punto de equilibrio se calcular a travs de la formula siguiente:
PUNTO DE EQUILIBRIO =
COSTOS FIJOS
1- COSTOS VARIABLES
VENTAS