O Impacto do IFRS sobre os Custos de Auditoria no Brasil

Autoria: Fernanda Santos de Oliveira, Jos Maria Dias Filho, Sonia Maria da Silva Gomes

RESUMO

Esta pesquisa avalia o impacto da adoo do International Financial Reporting Standards

IFRS sobre os custos de auditoria no perodo de 2005 a 2012 em 19 empresas brasileiras com
aes listadas na NYSE. O IFRS foi classificado como varivel dummy. Os resultados
indicam reduo de 24% nos custos de auditoria aps o IFRS. Esta pesquisa fornece subsdios
para os pases iminentes a adotar o novo padro avaliarem a incluso destes custos no
oramento para implantao do IFRS. Para os pases que j aderiram, pode contribuir para
analisar comparativamente o nvel dos custos de auditoria de seu pas com o Brasil.

Palavras-chave: Honorrios de auditoria, custos de implantao do IFRS, custos de auditoria,

audit fees.

1 - INTRODUO

A adoo das normas internacionais uma realidade presente em 128 pases, conforme
diagnstico do International Accounting Standards Board IASB (rgo responsvel pela
emisso de IFRS). Segundo Ikuno, Niyama, Santana e Botelho (2012), as pesquisas esto
abordando pelo menos oito aspectos acerca do processo de convergncia ao IFRS: diferenas
internacionais e implicaes no financial reporting, classificao, impacto da adoo das
IAS/IFRS, estudo de pases, processo de adoo das IFRS, situao atual, pesquisa na rea
internacional e mensurao da convergncia.
Este ltimo aspecto, a mensurao da convergncia, ainda segundo Ikuno et al. (2012)
caracterizada por medir os esforos para se alcanar a convergncia das normas nacionais s
normas internacionais e por comparar os sucessos alcanados. Dentre os esforos existentes
para mensurar a adoo do IFRS, esto os custos com auditoria. Tais custos so foco desta
pesquisa, que, por sua vez, inspirou-se fortemente no trabalho realizado por De George da
Universidade de Michigan, Ferguson e Spear, estes ltimos pertencentes Universidade de
Melbourne, sendo que o mesmo foi publicado em 2013.
Os custos com honorrios de auditoria, considerados como um dos componentes da
mensurao da convergncia ao IFRS, segundo Hail, Leuz e Wysocky (2010), so arcados
pelas empresas e podem ter sofrido uma variao com o advento do IFRS visto que estas
normas motivaram novas demandas de servio. Tais custos remuneram o servio de auditoria
a qual serve para mensurar a adequao, a qualidade e a confiabilidade dos registros das
demonstraes financeiras obedecendo a normas apropriadas de procedimento (FRANCO E
MARRA, 2001).
Neste contexto tem-se o seguinte problema de pesquisa:
Qual o impacto do processo de convergncia ao IFRS sobre os custos de auditoria no
Brasil no perodo de 2005 a 2012?
O principal objetivo desta pesquisa, portanto, avaliar o impacto do processo de
convergncia ao IFRS sobre os custos com honorrios de auditoria no Brasil no perodo de
2005 a 2012. Adicionalmente, so propostos os seguintes objetivos especficos: (i) verificar se
os custos com servios de auditoria podem ser associados com um dos custos necessrios
implantao do IFRS no Brasil e (ii) identificar que fatores podem influenciar no preo
cobrado pelas empresas de auditoria.

2 JUSTIFICATIVA

A adoo do IFRS mudou substancialmente a forma e o contedo das demonstraes

financeiras assim como a regulao da contabilidade, conforme afirmam De George,
Ferguson e Spear (2013) gerando principalmente custos de compliance para alterao destas
publicaes. O exame dos custos de auditoria representam um ponto objetivo, observvel e
mensurvel para anlise da incorporao destas significativas mudanas.
A anlise do comportamento dos custos com auditoria aps adoo completa do IFRS
est em destaque pela atual e constante discusso em torno dos custos e benefcios da
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converso s normas internacionais (HAIL et al. 2010). Em termos prticos os resultados

desta pesquisa podem contribuir para que os pases que esto na iminncia de adotar as novas
regras avaliem se devem incluir ou no no oramento para implantao do IFRS os custos
com auditoria. Para os pases que j aderiram pode permitir uma anlise comparativa sobre o
nvel de gastos despendidos com este processo versus os benefcios obtidos.
Cabe destacar, ainda, outros pontos fundamentais que estimularam o desenvolvimento
desta pesquisa: (i) a escassez de trabalhos com esta temtica no Brasil. Autores como Hallak e
Silva (2012), Bortolon, Neto e Santos (2012) tratam de custos de auditoria no Brasil, mas no
fazem o comparativo antes e aps o IFRS, que a proposta desta pesquisa; (ii) a baixa
frequncia em peridicos brasileiros da temtica auditoria conforme estudo de Lima, Diniz e
Silva (2013), que verificaram que no perodo de 2006 a 2010 o tema auditoria externa e
interna esteve presente em menos de 4,5% nos peridicos analisados; (iii) permitir a
comparao do caso brasileiro com o da Austrlia, cujo estudo similar foi realizado por De
George et al. (2013).

3 - REVISO DA LITERATURA

Os estudos sobre o impacto da regulamentao do International Financial Reporting

Standards - IFRS sobre os honorrios de auditoria ainda so escassos no campo cientfico
brasileiro como demonstram Lima et al. (2013). A seguir sero apresentadas a Teoria da
Agncia, a viso de alguns autores que ajudam a entender o custo do trabalho do auditor como
um dos custos da adoo do IFRS, segundo Hail et al. (2010), e os resultados dos principais
trabalhos realizados na rea.

3.1 TEORIA DA AGNCIA

A Teoria da Agncia contribui para entender a importncia do servio de auditoria.

Considerando-se que o novo padro exigido pelo IFRS imprime alto grau de conhecimento e
experincia, requisitam-se especialistas no assunto (HAIL et al. 2010). Tais especialistas
seriam os auditores cujo trabalho custeado pelas empresas. Estes custos, alm se assegurar
qualidade de informaes financeiras, tornaram-se uma forma de reduzir problemas, segundo
Saito e Silveira (2008), decorrentes da Teoria da Agncia como o conflito de interesses e a
assimetria informacional.
Quando em 1937, Ronald Coase lanou seu artigo The Nature of Firm mais uma Teoria
no campo da economia estava ascendendo. Era o que hoje se conhece por Teoria da Firma que
consiste na viso da firma, conforme Lopes (2004), como uma unidade autnoma que busca
maximizar o capital empreendido. Alm disso, a criao e a responsabilidade sob a firma
pertencem ao seu nico proprietrio.
De acordo com este cenrio no havia problemas de assimetria informacional nem
conflito de interesses uma vez que o dono, o capito da empresa, tambm era o principal
executivo (MARTINS, SANTOS E DIAS FILHO, 2004). Nem fazia sentido custos de
auditoria para assegurar a integridade das informaes. Entretanto, Jensen e Meckling, em
3

1976, escrevem trabalho pioneiro sobre a Teoria da Agncia. Esta Teoria descreve a diviso
do principal em duas figuras distintas: principal (proprietrio) e agente (gerentes).
Segundo Iudcibus, Martins e Carvalho (2005) a Teoria da Agncia evoca duas
consequncias bsicas oriundas da relao principal x agente: dicotomia de interesses e
assimetria informacional. A primeira se revela porque enquanto os principais visam
maximizar sua riqueza e focam no longo prazo, os agentes visam maximizar sua utilidade
pessoal e focam no curto prazo. Ou seja, h um conflito de interesses porque os atores deste
cenrio tm motivaes distintas. Zylberstajn (1995) chama isto de postura oportunstica.
J a assimetria informacional surge porque antes, quando o scio e o administrador
eram a mesma pessoa, toda a informao disponvel era dominada e gerida por ela. Agora,
com personagens distintos, segundo Hendriksen e Van Breda (1999) apresentam, nem todos
os estados so conhecidos por ambas as partes, e assim, certas consequncias no so por elas
consideradas. Ou seja, surge a necessidade da auditoria para neutralizar esta assimetria e
mitigar os riscos decorrentes dos possveis conflitos de interesse. Os custos deste aparato,
naturalmente, recaem sobre a empresa.
Segundo Lopes (2004), a Teoria dos Contratos ampliou o contexto da firma, antes
restrita ao scio e ao administrador, para um contexto amplo onde a firma representada por
um conjunto de contratos. Logo, a necessidade de informao equivalente e auditada torna-se
ampla a todas as partes que possuem relao contratual com a firma. Sejam elas acionistas
majoritrios, acionistas minoritrios, clientes, fornecedores, credores, empregados, scios,
auditores entre outros.
Com a notria ampliao do leque de interessados por informaes de natureza contbil,
surgiu tambm a necessidade de aprimorar os mecanismos de Governana Corporativa e,
consequentemente, a prpria auditoria. Destarte, uma das exigncias da Governana
Corporativa a presena da auditoria nas empresas (NICHOLS E SMITH, 1983). Isto ajuda a
entender porque a auditoria vem ganhando maior relevncia no atual ambiente de negcios e,
por extenso, o crescente interesse pelo comportamento dos custos da auditoria.
Alis, como era de esperar, aps introduo do IFRS, o trabalho do auditor ganhou
maior destaque conforme Hail et al. (2010) e o interesse pelos respectivos custos, tambm. A
Teoria da Agncia, portanto, oferece bases para se compreender porque os custos com
auditoria vem despertando, cada vez mais, o interesse de estudiosos e do mercado em sentido
mais amplo.

3.2 AUDITORIA

A auditoria tem o propsito de balizar a relao entre principal e agente no sentido de

atenuar a assimetria informacional e o conflito de interesses entre eles, evitando inmeros
problemas com o da fraude. Arruda, Madruga e Junior (2008) indicam a auditoria como um
dos mecanismos de transparncia da Governana Corporativa e como uma garantia externa e
objetiva sobre a maneira pela qual os demonstrativos financeiros foram preparados e
apresentados.
Os custos com honorrios de auditoria - responsabilidade da firma auditada , conforme
Nichols e Smith (1983) contribuem para assegurar que as informaes contbeis
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disponibilizadas ao pblico esto corretas e limitar a possibilidade de o controlador manipular

resultados. Desta forma, as firmas de auditoria devem ter credibilidade junto ao mercado para
que a opinio divulgada tenha substncia, segurana e fundamento suficientes para influenciar
a sociedade.
possvel conhecer os valores cobrados pelos auditores brasileiros a partir da
obrigatoriedade imposta pela Comisso de Valores Mobilirios CVM, atravs da instruo
n. 480 (2009). Conforme tal instruo, as empresas brasileiras auditadas devem divulgar os
honorrios relativos a servios de auditoria e os relativos a quaisquer outros servios
prestados a partir de 2009. Antes deste perodo os custos s eram apresentados por divulgao
voluntria, principalmente para quem divulgava no padro do IFRS voluntariamente no
Brasil.
De George et al. (2013) analisaram que entre os custos de adequao s novas regras do
IFRS esto os custos de auditoria. As firmas de auditoria, em especial as Big Four (grupo das
quatro maiores empresas de auditoria do mundo) saram frente neste processo. Estes
profissionais foram os primeiros do mercado a se especializarem nas alteraes e no processo
de implantao. Em seguida, a procura e a necessidade dos servios de auditoria aumentaram
justamente para atender os clientes que se viam obrigados a divulgarem demonstraes
financeiras convergidas ao IFRS, mas sem o devido know-how para isto.
A busca pela elevao da qualidade da informao contbil uma caracterstica antiga
das auditorias. Por isso, compreensvel a habilidade delas na orientao no processo de
convergncia. A proficincia dos auditores das Big Four (Pricewaterhousecoopers, EY,
Deloitte e KPMG) uma caracterstica corroborada por Hope, Thomas e Vyas (2013) os quais
constataram que empresas do setor privado auditadas por Big Fours tenderiam a apresentar
maior qualidade da informao contbil em comparao s empresas do setor pblico. A
amostra que contribuiu para este resultado teve a participao de 302.264 demonstrativos
contbeis coletados de 2001 a 2009. Os referidos autores constataram que a presena da
auditoria seria uma das justificativas para a maior qualidade.
Em sua pesquisa com empresas australianas, De George et al. (2013) verificaram que os
custos com honorrios de auditoria cresceram em 23% no perodo de transio adoo ao
IFRS em empresas australianas. Neste perodo, a adoo era facultativa at as empresas
estarem totalmente prontas obrigatoriedade de divulgao. Kim, Liu e Zheng (2012)
desenvolveram um modelo para estipular uma taxa de auditoria e entre suas anlises,
avaliaram as empresas dos pases da Unio Europeia cuja adoo mandatria foi em 2005.
Concluram que quanto maior a complexidade da empresa, maior a taxa de auditoria. Por
outro lado, a melhoria da qualidade das demonstraes contbeis convergidas a referida taxa
diminui.
Alguns autores como Diehl (2010) acreditam que o preo do servio de auditoria assim
como impostos e outras taxas cobradas pelo auditor, como por exemplo as consultorias,
expandiram aps a insero da nova legislao. A valorizao nos preos de tais servios em
conjunto com a expanso das horas vendidas so alguns dos fatores que contribuem para
compreender a elevao dos custos de auditoria aps o IFRS. Entretanto, Diehl (2010)
tambm argumenta que o aumento da relevncia com a divulgao do valor justo e maior
poder de comparabilidade so benefcios oriundos do IFRS.
No Brasil, ainda no foram realizadas pesquisas comparando os custos de auditoria
antes e aps o IFRS. Contudo, h estudos sobre os custos de auditoria conforme a pesquisa de
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Bortolon et al. (2012). Estes autores avaliaram a relao entre custos de auditoria e
governana corporativa com 131 empresas brasileiras listadas na BM&FBovespa no primeiro
semestre de 2010. Os achados mostram que existe uma relao antagnica entre os dois:
quanto maior os nveis de governana, menor os custos de auditoria. Este fenmeno pode ser
explicado pelo fato de que melhores prticas de governana reduzem os riscos da auditoria,
permitindo a cobrana de taxas menores ou menor quantidade de horas no projeto.
Outro estudo brasileiro na rea foi o de Hallak e Silva (2012) que exploraram quais os
determinantes das despesas com servios de auditoria e consultoria prestados pelo auditor
independente no Brasil. Utilizaram para isso uma amostra de 219 empresas de capital aberto
no ano de 2009. Verificaram que as despesas com auditoria so influenciadas positivamente
pelo tamanho da empresa auditada, qualidade da governana e pelo fato da firma ser uma Big
Four. Sob outra tica, para os servios de consultoria o tamanho da empresa e a firma ser Big
Four que so aspectos determinantes.

4 - METODOLOGIA

Os dados foram coletados por meio da consulta New York Stock Exchange - NYSE e
ao Economtica. Foram extradas da primeira as empresas brasileiras listadas na bolsa de
Nova Iorque que divulgaram os custos com auditoria para todos os anos do escopo (20052012). Da segunda base foram capturadas as variveis independentes que influenciam no
oramento da auditoria para as empresas selecionadas. A anlise estatstica foi realizada por
meio dos softwares GRETL 1.7.1 e SPSS.
A populao inicial continha 33 empresas brasileiras, porm, devido s limitaes com
relao ausncia de dados para alguns anos, empresas repetidas (holding sem os dados) e a
presena de empresas financeiras foram excludas 14 empresas. Assim, a amostra final
abrangeu 19 empresas brasileiras de capital aberto listadas na NYSE. Optou-se por trabalhar
com demonstraes consolidadas. Conforme Tabela 1, pode-se observar o perfil da amostra:


Tabela 1:
Perfil da amostra
SETOR

QUANTIDADE DE
EMPRESAS

Alimentos e Bebidas

Comrcio

Construo

Energia Eltrica

Minerao

Outros

Papel e Celulose

Petrleo e Gs

Qumica

Siderur & Metalur

Telecomunicaes

Transporte Servios

Veculos e peas

TOTAL

19

O perodo do escopo desta pesquisa, 2005-2012, foi definido para verificar o

comportamento dos custos de auditoria antes e aps o IFRS e com base na NYSE. H trs
fatores que justificam este cenrio: (i) A adoo do IFRS no Brasil tornou-se obrigatria a
partir de 2010, observando-se que os anos de 2008 e 2009 foram anos de transio, durante os
quais a adoo era facultativa. (ii) A divulgao dos custos de auditoria tornou-se compulsria
pela CVM a partir de 2009 por meio do relatrio de referncia, por isso esta informao no
est disponibilizada para anos anteriores a 2009 no Brasil. (iii) As empresas brasileiras de
capital aberto listadas na NYSE, j eram obrigadas a divulgar os honorrios dos auditores
mesmo antes de 2009, por meio do form 20-F.
Logo, considerando-se que 2008 e 2009 foram anos de transio adoo ao IFRS e
que o perodo 2010 a 2012 representa os trs anos mais recentes de obrigatoriedade com todos
os dados disponveis para coleta, selecionou-se mais trs anos anteriores ao perodo de
transio, no caso, 2005 a 2007. Assim, O perodo de 2005 a 2007 representa o perodo (ex
ante o evento) sem o IFRS, contrariamente, 2008-2012 compreende o espao temporal da
adoo do IFRS no Brasil (ex post o evento).
Os custos com honorrios de auditoria no perodo de 2005 a 2012 foram coletados a
partir do formulrio 20-F exigido e divulgado no site da NYSE. Segundo o form 20-F,
disponibilizado pela SEC (Securities and Exchange Comission), os honorrios de auditoria
devem ser divulgados para os dois ltimos anos fiscais no item 16C. Principal Accountant
Fees and Services de acordo com a seguinte classificao:
Audit fees Referem-se auditoria das demonstraes financeiras anuais ou servios
referentes exigncias regulatrias e estatutrias da empresa.

Audit-related fees So servios razoavelmente relacionados realizao da auditoria

ou reviso das demonstraes financeiras e no relatados no item anterior. Deve haver a
descrio da natureza deste item.
Tax fees Referem-se a servios pertinentes ao cumprimento das obrigaes fiscais,
consultoria fiscal e planejamento tributrio.
All other fees Referem-se a todos os outros servios que no listados nos itens acima.
Deve-se descrever a natureza que compe estes gastos.
Esta classificao no est muito restrita e limitada (tambm no h exemplos) o que
pode dar margem classificaes inconsistentes e diversas. Desta forma, optou-se por testar
as hipteses de trabalho somente com relao aos Audited Fees cuja informao divulgada
por todas as empresas em todos os perodos.
Alm disso, est presente a varivel Dummy representada pelo IFRS para o perodo de
2008-2012, quando esta prtica foi adotada no Brasil. Segundo, Gujarati e Damodar (2003) a
varivel Dummy aquela que assume o valor 0 ou 1 para indicar a ausncia ou a presena de
algum efeito categrico que pode ser esperado para mudar o resultado. Logo, justifica-se o
IFRS como varivel Dummy para mensurar se a introduo do novo padro contbil provocou
ou no maiores esforos da empresa em termos de custos com auditoria para realizao da
convergncia ao mesmo.
A Tabela 2 exemplifica a caracterizao do teste estatstico:
Tabela 2:
Caracterizao do teste estatstico
VARIVEIS
VARIVEIS INDEPENDENTES
DEPENDENTES

Audit fees

Total do ativo
Total do contas a receber*
Receita lquida*
Total do ativo fixo*

VARIVEL DUMMY
2005-2007 2008-2012
H0
Sem IFRS

H1
Com IFRS

Nota. Fonte: Dados da pesquisa

* Deflacionadas pelo total de ativos

Com relao s variveis independentes extradas do Economtica, as mesmas foram

definidas com base nos estudos de De George et al. (2013): total de ativos, total do contas a
receber, receita lquida e do ativo fixo (imobilizado e intangvel). No estudo original houve
outras variveis as quais foram excludas como por exemplo, se a empresa era auditada por
Big Four, que no caso no se aplica porque todas as empresas da seleo so auditadas por
Big Fours.
Para qualificar os dados foi realizada a atualizao dos valores, atravs do ndice IPCA
do IBGE disponibilizado pelo Banco Central, trazendo todos os dados a partir de 2005 para a
data base de 2012 com o intuito de atenuar efeitos inflacionrios e permitir a comparabilidade
dos nmeros. Adicionalmente, as variveis independentes total da receita lquida, total do
contas a receber (CP+LP) e total do ativo fixo foram deflacionadas pelo total de ativo a fim de
balizar os dados. E para as demais variveis foi calculado o logaritmo natural.
Por fim, optou-se por trabalhar com a diferena marginal, ou seja, do ano mais novo
para o ano mais velho foi calculada a variao de cada dado e assim obter o comportamento
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em termos de diferena de um ano para outro. A anlise de regresso linear multivariada das
variveis dependentes foi realizada com base no modelo discriminado na Tabela 3:

Yk = 0 + 1X1i + 2X2i + X3i+ X4i

Onde:
Tabela 3:
Descrio das variveis
VARIVEIS DEPENDENTES
Y1

Logartmo natural do Audit fees

VARIVEIS INDEPENDENTES
X1

Logartmo natural do total do ativo

X2

Total do contas a receber com relao ao ativo total

X3

Total da receita lquida com relao ao ativo total

X4

Total do ativo fixo com relao ao ativo total

Nota. Fonte: Dados da pesquisa

5 - ANLISE DOS RESULTADOS

O modelo de regresso mltipla foi gerado por meio de dados em painel e teste dos
mnimos quadrados agrupados (pooled) em primeiras diferenas (diferenas marginais)
usando 133 observaes, includas 19 unidades de corte transversal com comprimento da srie
temporal igual a 7 perodos.
Com relao Tabela 4 adiante, o modelo como um todo vlido tendo em vista que o
teste apresentou um p-valor inferior 5% com nvel de confiana de 95%. O r-quadrado
ajustado, mais adequado ao modelo de regresso mltipla, evidenciou um nvel baixo de
poder de explicao do modelo, 19,5%. Alm disso, os coeficientes X3 e X4, que representam
respectivamente o total da receita lquida deflacionada pelo total de ativo e o total do ativo
fixo (imobilizado mais intangvel) tambm deflacionado pelo ativo total, no tem poder de
explicao para o modelo adotado, pois cada um dos seus p-valor no so estatisticamente
significativos, com um nvel de confiana de 95%.
Tanto a receita lquida quanto o total de ativos foram variveis independentes tambm
abordadas na regresso realizada por De George et al. (2013) com dados da Austrlia. Ambas
variveis tiveram p-valor adequando no estudo destes pesquisadores, podendo associ-las aos
custos de auditoria, entretanto no caso brasileiro somente o total de ativos foi significativo.
Com relao varivel dummy IFRS, esta pode ser caracterizada como significativa.
Assim, aps o advento do IFRS no Brasil os custos de auditoria foram influenciados
negativamente em 24%, ou seja, apresentaram uma reduo. luz da Teoria da Agncia que
defende a auditoria como uma das ferramentas para reduo dos conflitos de agncia, este
resultado corrobora que o nvel dos custos de auditoria influenciado pelo novo padro IFRS.
Ou seja, sugere que a auditoria est associada a uma legislao e portanto sua credibilidade
est presente.
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Este comportamento corrobora com os achados de Bortolon et al. (2012) os quais

identificaram que nas empresas onde h Governana Corporativa as taxas dos servios de
auditoria diminuram. Segundo os autores, o ambiente de Governana Corporativa implica em
maiores nveis de controles o que contribui para diminuir os riscos de auditoria, e
consequentemente, a demanda e os custos do trabalho dos auditores.

Tabela 4:
Varivel dependente Audit Fees

const

ERRO
PADRO
0,175
0,059

X1

0,843

X2

COEFICIENTE

RAZO-T

P-VALOR

2,980

0,003

**

0,196

4,310

0,000

**

0,934

0,441

2,118

0,036

X3

0,490

1,635

0,300

0,765

X4

(0,937)

0,666

(1,407)

0,162

IFRS

(0,248)

0,084

(2,953)

0,004

Mdia var. dependente

0,136

Soma resd. Quadrados

27,692

**

D.P. var. dependente

0,510

E.P. da regresso

0,467

R-quadrado

0,195

R-quadrado ajustado

0,163

F(21, 92)

6,142

P-valor(F)

0,000

Log da verossimilhana

(84,367) Critrio de Akaike

180,734

Critrio de Schwarz

198,076

187,781

Critrio Hannan-Quinn

(0,306) Durbin-Watson

2,105

Nota. Fonte: Dados da pesquisa

*
Nvel de confiana 95%
**

Nvel de confiana 99%

Adicionalmente, foram realizados testes para validar a regresso com relao aos
seguintes pressupostos: (i) Colinearidade: o teste Durbin-Watson que representa a existncia
de colinearidade entre as variveis gerou valor de 2,11 o que confirma que o modelo no
apresenta problemas com relao colinearidade. (ii) Heterocedasticidade (iii) normalidade
do modelo e (iv) adequao do modelo (teste Reset). Em todos os casos, o modelo atendeu
satisfatoriamente, pois no apresentou problemas de heteroscedasticidade, apresentou
distribuio normal e escolha adequada do teste dos mnimos quadrados.
Os dados tambm foram submetidos a outros modelos como o painel equilibrado,
estimao com efeito fixo e estimao robusta. Contudo, o MCO agrupado ainda sim foi o
mais relevante.

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6 - CONSIDERAES FINAIS

O propsito desta pesquisa foi verificar o impacto do IFRS sobre os custos com
auditoria no Brasil no perodo de 2005-2012. Para atingir tal objetivo, realizou-se um estudo
dos custos brasileiros com auditoria ex ante (2005-2007) e ex post o IFRS (2008-2012). Desta
forma, este estudo indito pode colaborar para avaliar se os custos de auditoria podem ser
atrelados aos custos necessrios para convergncia ao padro internacional no Brasil (HAIL et
al. 2010).
A partir de uma amostra de 19 empresas, apurou-se 133 casos para o perodo abordado.
Os achados permitem inferir que o IFRS um fator determinante para os custos de auditoria
de forma negativa em 24%. Ou seja, as variaes dos custos com auditoria depois do IFRS
diminuram em 24% a partir de 2008 no Brasil. Logo, pode-se destacar esta pesquisa por
contribuir aos pases que j adotaram o IFRS comparar o impacto dele nos custos com
honorrios de auditoria.
Por exemplo, na Austrlia segundo De George et al. (2013) houve um aumento de 23%
dos custos de auditoria aps o IFRS, observando-se o contrrio no Brasil. J, para as empresas
dos pases que esto na iminncia de adotar os IFRS pode servir de alerta no sentido de
considerar que os custos de auditoria podem aumentar ou diminuir aps a convergncia ao
novo padro.
Outra contribuio foi verificar que o total de ativos assim como o total do contas a
receber lquido so variveis independentes que podem ser associadas com os custos de
auditoria. Ou seja, elas so variveis importantes para se avaliar os custos com honorrios de
auditoria no Brasil.
Bortolon et al. (2012) afirmam ainda que esta relao negativa pode ser uma
caracterstica brasileira visto que internacionalmente, observa-se comportamento contrrio,
onde quanto mais organizadas so as empresas maior a complexidade e assim maiores sero
os custos de auditoria.
Ainda segundo Bortolon et al. (2012), no caso brasileiro, a obrigatoriedade do IFRS
exigiu mecanismos de maior segurana na apurao das informaes contbeis, assim
pressupe-se que quanto maior o nvel de controles eficazes, menor o escopo e
consequentemente menores sero a quantidade de horas envolvidas e o valor das taxas dos
trabalhos de auditoria.
Alm de apresentar os resultados da realidade brasileira assim como De George et al.
(2013) propuseram estudo semelhante na Austrlia, esta pesquisa se torna original por ter
trabalhado apenas com empresas que so auditadas por Big Fours. De George et al. (2013),
estudaram todos os tipos de empresas, contudo tratou a auditoria por uma Big 4 como varivel
dummy indicativa de maior qualidade na auditoria quando presente.
Contudo, importante frisar algumas limitaes da pesquisa como por exemplo a
prpria classificao dos custos totais de auditoria realizadas pelas empresas de modo
aleatrio, a ausncia da avaliao da influncia dos custos de consultoria e o baixo de nmero
de empresas analisadas podem no caracterizar a realidade da questo. Adicionalmente, a
baixa quantidade de variveis explicativas pode estar contribuindo para o baixo poder
explicativo do modelo como um todo.
11

Como sugesto para pesquisas futuras, pode-se estender a anlise para outros pases que
j aderiram s prticas do IFRS e fazer uma avaliao comparativa entre os mesmos.
Adicionalmente, caberia tambm estudos que apurem no s os custos monetrios, mas a
quantidade de horas envolvidas na execuo das auditorias ou consultorias, apurar se servios
de consultoria influenciam nos custos de auditoria, identificar qual item do balano ou qual
IFRS exigiu maiores esforos para adaptao e por fim, identificar outros custos financeiros e
no financeiros oriundos da convergncia.

7 - REFERNCIAS
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