PORTUGAL

CARACTERSTICAS PRINCIPAIS DO SISTEMA DE PENSES

O regime legal do sistema de penses portugus consiste num regime geral obrigatrio para
todos os trabalhadores por conta de outrem e por conta prpria do sector privado. Existem
regimes especiais para funcionrios pblicos, polcia e militares, sector financeiro e
advogados. Tambm h um regime voluntrio que est aberto aos residentes em Portugal que
no estejam cobertos pelo sistema de segurana social portugus; os nacionais portugueses
que residam ou trabalhem no estrangeiro tambm podem inscrever-se neste regime.
As contribuies para o regime legal no esto separadas das contribuies para as outras
prestaes concedidas pelo regime geral da segurana social, que cobre os riscos de doena,
maternidade, doenas profissionais, desemprego, invalidez, velhice, sobrevivncia (as
prestaes familiares so concedidas sob condio de residncia). As contribuies no tm
um limite mximo, sendo que a taxa de contribuio de 34,75% das remuneraes (11%
pagos pelo trabalhador e 23,75% pelo empregador) para trabalhadores por conta de outrem.
Do total dos 34,75% pagos pela pessoa segurada e pelo empregador, 16,01% so destinados
s prestaes de velhice, 3,42% s prestaes de invalidez e 3,67% s prestaes de
sobrevivncia. Para os trabalhadores por conta prpria, 25,4% dos rendimentos de referncia
vo para a cobertura obrigatria (velhice, invalidez, maternidade, doenas profissionais e
sobrevivncia) e 32% para o regime voluntrio (que cobre o risco de doena). Desde 1999, no
regime geral legal, a idade legal da reforma 65 anos para homens e mulheres, com
excepes para um nmero limitado de profisses, em que a idade 55 anos. O governo
props uma lei que visa aumentar a idade de passagem reforma para os funcionrios
pblicos, actualmente nos 60 anos, gradualmente em 6 meses por ano ao longo dos prximos
10 anos, at se atingirem os 65 anos, que passaria a ser a idade efectiva a partir de 2006.
Para terem direito a uma penso de velhice, os beneficirios da segurana social tm de ter
completado uma carreira contributiva de 15 anos, com pelo menos 120 dias por ano de
remuneraes registadas. Desde 2002, passaram a ser tidos em conta as remuneraes
auferidas ao longo de toda a carreira contributiva para o clculo do montante da penso,
sujeito a um mximo de 40 anos (desde 1994 eram calculados com base no rendimento mdio
dos melhores dez anos dos ltimos 15). H um perodo de transio durante o qual utilizado
o mtodo de clculo mais favorvel para determinar o montante da penso. Est a ser
encarada a possibilidade de reduzir esse perodo de transio.
A reforma de 2002 prev que as penses passem a ser calculadas para os funcionrios
pblicos (recrutados de 1993 em diante) e os empregados privados com base nas
contribuies feitas durante toda a carreira, at 40 anos (com um perodo de transio de 2002
a 2016). No que se refere convergncia dos sistemas de penso, o governo props aumentar
os anos de seguro para os funcionrios pblicos, actualmente 36 anos, gradualmente, em seis
meses por ano at se atingir os 40 anos.
Nos sectores bancrio e das telecomunicaes existem regimes profissionais em substituio
do regime geral (estes regimes representam cerca de 4% da populao empregada, ao passo
que cerca de 1,5 % da populao no activo esto abrangidos por solues individuais).
Embora represente 11,2% do PIB, o mercado de fundos de penses est praticamente
inactivo. Os incentivos fiscais actuais no so considerados suficientemente satisfatrios para

promover a criao de novos regimes profissionais. Para alm disso, devido liquidao de
vrios fundos de penses (particularmente nos ltimos dois anos) e s redues do nmero de
trabalhadores em diversos sectores, a participao nesses fundos tem vindo a diminuir.
Foram adoptadas medidas legislativas e regulamentares em 2001 e em 2002 para definir os
princpios gerais para os planos de penso profissionais complementares, para definir os
requisitos para a diversificao dos activos dos fundos de penses e para reforar os poderes
de superviso do Instituto Portugus de Seguros sobre as empresas de gesto de fundos de
penses e companhias de seguros (as nicas instituies que podem administrar fundos de
penses). Para alm disso, tendo em vista melhorar o acesso aos regimes de penses
complementares, a nova lei de bases da segurana social melhora as condies de aquisio
de direitos de penso complementares e estabelece o princpio da portabilidade. As solues
individuais podem assumir diversas formas, incluindo a subscrio de aplices de seguros de
vida ou a participao voluntria num fundo de penses ou de investimento.
Um regime no contributivo, financiado pelos impostos, assegura prestaes subordinadas a
condies de recursos s pessoas com mais de 65 anos que no recebam prestaes adequadas
de outras fontes. As pessoas com rendimentos abaixo de 30% do salrio mnimo nacional
(50% para um casal) tm direito a uma penso social ao abrigo deste regime. Devido s
carreiras contributivas curtas e, bem assim, aos baixos salrios de referncia, as penses do
regime geral so por vezes inferiores ao mnimo, o que d azo a que um grupo significativo de
pensionistas recebam a penso mnima (em 2004, cerca de 45% dos pensionistas do regime
contributivo recebiam a penso mnima correspondente). A fim de reduzir a pobreza entre os
idosos, foi criado um subsdio subordinado a condies de recursos, chamado complemento
solidrio para idosos. Esto tambm disponveis outras prestaes para pessoas idosas, em
particular, prestaes de sade e cuidados prolongados e de habitao.
2

SITUAO E PERSPECTIVAS LUZ DOS OBJECTIVOS COMUNS

2.1

Situao actual

No que se refere adequao, o actual rendimento relativo dos idosos (com mais de 65 anos)
, em mdia, cerca de 76% do rendimento relativo da faixa etria 0-64 (77% para os homens e
75% para as mulheres). A longo prazo, a maturao do sistema de penses (mais pensionistas
com carreiras completas) e, possivelmente, o desenvolvimento dos regimes de penses
complementares devero ter tambm um impacto positivo no rendimento dos pensionistas. De
acordo com os clculos efectuados no mbito do ISG, as actuais taxas brutas de substituio
no caso de um trabalhador que se reforma aos 65 anos aps 40 anos de carreira com salrio
mdio esto nos 75% (91% lquidos).
O nvel de risco de pobreza entre os idosos importante (29 %), facto que est relacionado
com a proporo significativa da populao com carreiras de seguro curtas ou com
remuneraes sujeitas a desconto muito baixas. Nos ltimos anos, uma das grandes
prioridades tem sido a melhoria do nvel da penso mnima de velhice. Em 1998 foram
introduzidos pela primeira vez nveis mnimos garantidos para penses de velhice e invalidez
ao abrigo do regime contributivo1. O nvel mnimo depende do nmero de anos de
contribuies e foi aumentado nestes ltimos anos. De acordo com a nova legislao de 2002,
este nvel est indexado ao salrio mnimo, deduzido de 11% de contribuies, e tem vindo a
ser aumentado no perodo 2003-2006. A partir de 2006, o complemento solidrio para os
1

Anteriormente, era pago um complemento social s pessoas cuja penso do regime geral no atingia o
montante mnimo de 30% do rendimento mdio.

idosos ser concedido s pessoas com mais de 80 anos, a fim de assegurar um rendimento de
300 (e gradualmente a todos os idosos com mais de 65 anos at 2009).
A taxa de emprego de 2004 de 67,8% para a populao da faixa etria 15-64 e de 50,3 %
para a faixa etria de 55-64, taxas compatveis com os objectivos de Lisboa. Todos os
trabalhadores do sector privado podem reformar-se aos 65 anos, se tiverem contribudo
durante pelo menos 15 anos. Porm, as condies de reforma antecipada tm vido a ser
restringidas. No sector privado, a possibilidade de requerer a reforma antecipada aos 55 anos
foi suspensa e suprimida a medida que permite a penso antecipada aos 58 anos para os
desempregados de longa durao. Actualmente (para alm das profisses mencionadas na lei)
a penso antecipada s possvel para desempregados de longa durao com pelo menos 55
anos (que tenham feito contribuies durante 20 anos civis as suas penses so, nesse caso,
reduzidas em 4,5% por ano) ou 60 (sem reduo). Na funo pblica, trabalhadores com pelo
menos 36 anos de servio podem-se reformar antes dos 65 anos, mas esto sujeitos mesma
reduo de 4,5% ao ano. Os trabalhadores no sector privado podem adiar a sua reforma at
aos 70 anos e beneficiar de um aumento de 10% na penso por ano de adiamento (para
pessoas que tenham contribudo durante pelo menos 40 anos). Alm disso, as penses de
velhice podem ser livremente combinadas com rendimentos do trabalho. Est planeada a
possibilidade de acumular o trabalho a tempo parcial com uma penso parcial e, bem assim, a
de reforar os incentivos ao emprego de pessoas mais vulnerveis.
O encargo com as penses representa 11,1% do PIB. No captulo da sustentabilidade
financeira, na dcada de 90 foram feitos vrios ajustamentos para reduzir o futuro aumento da
despesa pblica com penses. Em 1993, as regras de clculo dos direitos de penso dos
funcionrios recm-chegados ao regime especial dos funcionrios pblicos passaram a ser
idnticas s do regime geral de segurana social. Em 1994, as condies para aquisio do
direito a uma penso de velhice e o coeficiente para calcular as prestaes de reforma
passaram a ser mais rigorosos (estas medidas foram confirmadas pela legislao adoptada em
2002).
Desde a ltima reforma da segurana social, em 2002, as remuneraes auferidas ao longo de
toda a carreira contributiva passaram a ser tidas em conta para o clculo do montante da
penso (sujeito a um mximo de 40 anos). Foram fixadas taxas de acumulao anuais
consoante o nvel de remuneraes de referncia, do que resulta uma penso mxima para
trabalhadores no sector privado de 92% do salrio de referncia (utilizado para calcular a
penso) enquanto na funo pblica de 90% desde 2004. A nova frmula da prestao
aplica-se em pleno queles que comearam a trabalhar a partir de 2002.
Em 1989 foi criado um fundo de reserva para a segurana social. De acordo com as leis de
reforma da segurana social de 2000 e 2002, o objectivo constituir, a mdio prazo, uma
reserva equivalente a 2 anos de encargos com penses do regime geral. Para alm de receber
os excedentes oramentais do regime de segurana social, o fundo receber entre dois e quatro
pontos percentuais das contribuies dos trabalhadores para a segurana social. No incio de
2005, os activos detidos pelo fundo atingiam 4,3% do PIB. Espera-se que o fundo seja
utilizado quando os dfices da segurana social comearem a emergir, para cobrir despesas
crescentes e colmatar o dfice de receitas. Atendendo actual situao macroeconmica, ser
difcil aumentar a curto prazo estas reservas.
A fim de promover o desenvolvimento dos regimes de penses complementares, em 2000 foi
adoptado um vasto quadro jurdico que abrange as regras de gesto e investimento, bem como
o regime fiscal aplicvel a esses regimes privados. Em 2002, foram introduzidos novos
benefcios fiscais e definiu-se uma estrutura de superviso para os regimes de penses

complementares. A directiva IRPPP est actualmente a ser transposta, ao mesmo tempo que
so envidados alguns esforos no sentido de melhorar a portabilidade.
As informaes aos beneficirios foram melhoradas graas disponibilizao de um stio web
especial para a questo, que oferece simulaes de penso, em paralelo com a criao de
centros de chamadas especiais. Numa preocupao de melhorar a transparncia, o governo
planeia tornar pblicas, anualmente, projeces de longo prazo actualizadas relativas
adequao e sustentabilidade financeira do sistema de penses.
2.2

Perspectiva, reformas e debates sobre estratgia

Segundo as projeces, Portugal dever enfrentar unas prximas dcadas um envelhecimento

demogrfico mais acelerado do que a maioria dos Estados-Membros da Unio Europeia. De
acordo com as ltimas previses demogrficas do Eurostat, o rcio de dependncia dos idosos
dever aumentar de 25% em 2004 para 39% em 2030 e 58% em 2050.
De acordo com os clculos efectuados no mbito do ISG, prev-se que os rcios tericos de
substituio permaneam em geral estveis. Para o caso de um trabalhador que se reforme aos
65 aps 40 anos de carreira com salrio mdio, o rcio de substituio lquido manter-se-ia
estvel, passando de 91% em 2005 para 92% em 2050 (o rcio de substituio bruto desce de
75% para 70%).
Segundo as previses, Portugal dever enfrentar uma presso significativa no seu sistema de
finanas pblicas resultante do envelhecimento das populaes. De acordo com as projeces
de 2005 do Grupo de Trabalho sobre Envelhecimento, a despesa pblica com penses dever
aumentar de 11,1% do PIB para 20,8% entre 2004 e 2050 e todas as despesas com prestaes
relacionadas com a idade aumentaro de 23,8% para 33,4% durante o mesmo perodo. O
aumento dos encargos com penses um do mais altos na UE, de que resulta um grave risco
para a sustentabilidade a longo prazo das finanas pblicas2.
A ltima reforma das penses, em especial um conjunto de medidas que tm por finalidade
fazer convergir as penses do sector pblico para o nvel geral das penses dever dar um
contributo muito positivo para vencer o desafio financeiro do sistema de penses; o anterior
relatrio de estratgia nacional exps como que Portugal ir lidar com este desafio at
prximo de 2030, mas deixa em aberto a questo de saber como ser financiado o dfice da
segurana social aps essa data. Desta forma, h ainda cabimento para outras reformas, sem
deixar de ter presente o facto de se ainda se apresentar difcil o equilbrio do oramento da
administrao central. Neste contexto, tambm parece haver oportunidades para o
desenvolvimento dos regimes de penses privados. Resta saber se a modernizao do quadro
jurdico aplicvel s penses privadas (incluindo as regras relativas aquisio de direitos de
penso e portabilidade) ser suficiente para permitir aos regimes de penses profissionais
desempenharem um papel significativo.
Em 2006, o governo portugus decidir sobre a estratgia global para o sistema de penses.
Um estudo desenvolvido sobre a sustentabilidade do sistema de segurana social est a ser
preparado para permitir ao governo decidir quais as medidas que sero mais apropriadas e
necessrias para assegurar a sustentabilidade financeira a longo prazo do sistema de penses.
3. CONCLUSO
2

De acordo com as projeces oramentais nacionais de 2004 (baseadas em diferentes previses demogrficas e
macroeconmicas) preparadas no contexto da avaliao da sustentabilidade a longo prazo das finanas pblicas,
os encargos com penses devero crescer de 11,5% do PIB em 2005 para 15% em 2050.

Em resposta ao desafio da adequao, uma das grandes prioridades desde o ltimo relatrio de
estratgia a de melhorar o nvel da penso mnima de velhice, o que dever atenuar os riscos
de pobreza. Para reduzir ainda mais a pobreza entre os idosos, foi adoptada e posta em prtica
em 2006 uma nova prestao, financiada pelos impostos, designada complemento solidrio
para os idosos. Ademais, carreiras contributivas mais completas em empregos mais bem
pagos levaro ao pagamento de penses mais elevadas s novas geraes de pensionistas.
As reformas mais recentes traduzir-se-o em maiores incentivos para trabalhar mais tempo e
vo contribuir tambm para um tratamento mais equitativo dos diferentes regimes. Uma maior
harmonizao do sistema de penses e a adopo de medidas para promover carreiras mais
longas devero contribuir para reforar a adequao e a sustentabilidade.
O governo preparou a harmonizao do regime da funo pblica com o regime geral e
entende que importante que esta medida passe rapidamente no Parlamento para assegurar
que as reformas permanecem credveis e equitativas.
Registaram-se progressos na resposta s dificuldades financeiras do sistema de penses, no
contexto de reequilbrio difcil do oramento da administrao central.
O governo pretende criar incentivos para o desenvolvimento dos regimes de penses
complementares. Ainda est para se saber se esta modernizao do quadro jurdico para as
penses privadas ser suficiente para permitir que se cumpram as expectativas de que os
regimes de penses profissionais podero desempenhar um papel significativo a fim de
assegurarem a adequao futura.

4. ESTATSTICAS DE BASE
PT
Adequao

UE25

Situao actual
Parte da populao em risco
1
de pobreza
0-64
65+
75+
Desigualdade de rendimento

Total

Homens

Mulheres

Total

Homens

Mulheres

21

20

22

16

15

17

19
29
35

18
29
35

20
30
36

16
18
Nd

16
15
Nd

17
20
Nd

0,76

0,77

0,75

0,58

0,57

0,60

1995

2000

2003

12,5

12,6

0-64
65+
Rendimento das pessoas com
mais de 65 anos como rcio
do rendimento das pessoas
1
dos 0 aos 64 anos
Mediana das penses em
relao com a mediana dos
2
rendimentos

7,3
6,5

Projeces a longo prazo

Taxas de substituio
3
tericas
Taxa de substituio lquida
total
Taxa de substituio bruta
total
Taxa de substituio bruta do
1 pilar
Taxa de substituio bruta
dos 2 e 3 pilares

2005

2030

2050

91

92

92

75

71

70

75

71

70

Sustentabilidade financeira
Situao actual
Despesa pblica com
4
penses , % do PIB
(ESSPROS)
Emprego (2004)

Taxa de emprego (25-54)

Taxa de emprego (55-64)
Idade efectiva de sada do
mercado de trabalho (2004)
i
Finanas pblicas (2003)

1995

2000

2003

9,8

10,5

11,9

Total

Homens

Mulheres

Total

Homens

Mulheres

81,1
50,3

87,4
59,1

74,9
42,5

76,8
41,0

85,2
50,7

68,5
31,7

62,2

60,7p

Dvida pblica, % do PIB

Equilbrio oramental, % do
PIB

60,3

63,3

-2,8

-2,8

Projeces a longo prazo (CPE 2006)

Rcio de dependncia dos

8
idosos
Despesa pblica com
9
penses, % do PIB
Factores determinantes da
evoluo da despesa pblica
10
com penses (2000-2050)
Dependncia demogrfica
Emprego
Elegibilidade
Nvel das prestaes
Total (incluindo residual)

2004

Nvel
2030

2050

crescimento
2004-50

2004

Nvel
2030

2050

crescimento
2004-50

24,9

39,2

58,5

+135%

25

40

52

+108%

11.1

16.0

20.8

+9.7

10,6

11,9

12,8

+2,2

Contribuio para a mudana em pontos

percentuais do PIB

Contribuio para a mudana em pontos

percentuais do PIB

13,7
-0,2
-0,9
-3,0
9,3

8,6
-1,1
-2,1
-2,7
2,2

Notas:
1. Fonte: Recolha de dados do Eurostat de 2005. Linha de pobreza: 60%do rendimento correspondente mediana; medio da desigualdade:
rcio de distribuio de rendimento S80/S20. Durante a transio para o UE-SILC (estatsticas do rendimento e das condies de vida), decidiuse utilizar indicadores derivados das fontes nacionais de acordo com uma metodologia geralmente aceite. Embora tais indicadores no possam
ser considerados completamente comparveis devido utilizao de inquritos ou de anos de referncia diferentes para o rendimento, tudo foi
feito para assegurar a mxima comparabilidade. De notar que 12 Estados-Membros j utilizam inquritos UE-SILC (BE, DK, EL, ES, FR, IE, IT,
LU, AT, PT, FI, SE; SILC 2004, dados relativos ao rendimento 2003), enquanto outros Estados-Membros se baseiam em fontes nacionais
(dados relativos ao rendimento de 2003), excepo de MT (2000), CZ, DE e SK (2002).
2. Fonte: Eurostat. Mediana do rendimento de penso de reformados com idades entre 65-74 em relao medida dos rendimentos dos
trabalhadores no activo com idades entre 50-59 com excluso de prestaes sociais que no as penses.
3. Fonte: clculos nacionais de acordo com o mtodo determinado pelo subgrupo indicadores do Comit da Proteco Social. Taxa de
substituio terica de um trabalhador do sexo masculino com uma carreira de 40 anos de trabalho a tempo inteiro com salrio mdio com
contribuies para o primeiro e segundo pilares dos regimes de penses que se reforma com 65 anos em 2005.
4. Fonte: ESSPROS, EUROSTAT. Inclui despesas efectuadas por certos regimes privados de proteco social.
5. Fonte: Inqurito Europeu s Foras de Trabalho, 2004.
6. Fonte: Inqurito Europeu s Foras de Trabalho, 2004.
7. Fonte: Comisso Europeia, DG-ECFIN.
8. Fonte: EUROSTAT (2005), projeces demogrficas. Nmero de pessoas com mais de 65 de idade em percentagem das pessoas dos 15
aos 64 anos.
9. Fonte: Comit da Poltica Econmica 2006. Despesa pblica com penses (incluindo a maioria dos rendimentos pblicos de substituio para
indivduos maiores de 55 anos, incluindo tambm despesas com penses do pilar financiado dos regimes legais), antes de impostos.
10. Fonte: Comit da Poltica Econmica 2006. Despesa pblica com penses (incluindo a maioria dos rendimentos pblicos de substituio
para indivduos maiores de 55 anos, mas excluindo despesas com penses do pilar financiado dos regimes legais), antes de impostos.
* proporo negligencivel