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19.173.440
ARAGUA
1 (19 Pginas)
INDICE
INTRODUCCIN.............................................................................................................................................. 3
DATOS SUMINISTRADOS ............................................................................................................................. 4
1. AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN VALORES MONETARIOS Y PORCENTUALES DEL
BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA LA HACIENDA C.A............................................................. 6
2. AUMENTOS Y DISMINUCIONES EN VALORES MONETARIOS Y PORCENTUALES DEL
ESTADO DE RESULTADOS DE LA EMPRESA LA HACIENDA C.A. ................................................. 8
3. INTERPRETE LOS AUMENTOS, DISMINUCIONES Y LOS PORCENTAJES OBTENIDOS Y
EMITA UNA OPININ SOBRE LA SITUACIN FINANCIERA DE LA EMPRESA A CORTO Y
LARGO PLAZO. .......................................................................................................................................... 9
A)
B)
CONCLUSIN ................................................................................................................................................ 18
BIBLIOGRAFA .............................................................................................................................................. 19
INTRODUCCIN
DATOS SUMINISTRADOS
LA HACIENDA C.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Para los Aos terminados al 31 de Diciembre de 2013 2014
PARTIDAS
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Banco
Valores Negociables
Efectos por Cobrar
Cuentas por Cobrar
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Edificio
Vehculo de Carga
Maquinaria y Equipo
Total Propiedad Planta y Equipo
Total Activo
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Efectos por Pagar
Cuentas por Pagar
Impuestos por Pagar
Retenciones por Pagar
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Pagar Bancario por Pagar
Hipoteca por Pagar
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
PATRIMONIO
Capital Social
Supervit Pagado
Utilidades No Distribuidas
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
2013
2014
215.623,00
315.200,00
145.100,00
110.120,00
350.000,00
1.136.043,00
185.623,00
280.100,00
125.250,00
91.632,00
250.985,00
933.590,00
210.000,00
350.000,00
295.135,00
855.135,00
1.991.178,00
210.000,00
400.000,00
325.300,00
935.300,00
1.868.890,00
60.384,00
75.952,00
45.102,00
35.740,00
217.178,00
55.745,00
65.952,00
40.150,00
40.043,00
201.890,00
350.000,00
250.000,00
600.000,00
817.178,00
300.000,00
200.000,00
500.000,00
701.890,00
450.000,00
285.000,00
439.000,00
1.174.000,00
1.991.178,00
500.000,00
300.000,00
367.000,00
1.167.000,00
1.868.890,00
LA HACIENDA C.A.
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
Para los Aos terminados al 31 de Diciembre de 2013 2014
PARTIDAS
2013
2014
VENTAS NETAS
415.000,00
485.000,00
Inventario Inicial
Compras
Mercanca Disponible
Inventario Final
COSTO DE VENTAS
75.200,00
300.000,00
375.200,00
145.000,00
230.200,00
145.000,00
400.000,00
545.000,00
200.000,00
345.000,00
UTILIDAD BRUTA EN
VENTAS
184.800,00
140.000,00
22.100,00
27.000,00
49.100,00
25.000,00
32.000,00
57.000,00
135.700,00
15.000,00
83.000,00
25.000,00
150.700,00
7.000,00
143.700,00
108.000,00
3.500,00
104.500,00
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Total Gastos de Operacin
UTILIDAD EN
OPERACIONES
Otros Ingresos
UTILIDAD ANTES DE
ISLR
ISLR Estimado
UTILIDAD NETA
LA HACIENDA C.A.
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
PARA LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2013 2014
(EXPRESADO EN BOLIVARES FUERTES)
PARTIDAS
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Banco
Valores Negociables
Efectos por Cobrar
Cuentas por Cobrar
Gastos Pagados por Anticipado
Total Activo Corriente
PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO
Edificio
Vehiculo de Carga
Maquinaria y Equipo
Total Propiedad Planta y
Equipo
Total Activo
2013
2014
VARIACION
% DE
AUMENTO DISMINUCION TENDENCIA
215.623,00
315.200,00
145.100,00
110.120,00
350.000,00
1.136.043,00
185.623,00
280.100,00
125.250,00
91.632,00
250.985,00
933.590,00
30.000,00
35.100,00
19.850,00
18.488,00
99.015,00
202.453,00
210.000,00
350.000,00
295.135,00
210.000,00
400.000,00
325.300,00
0,00
50.000,00
30.165,00
855.135,00
1.991.178,00
935.300,00
1.868.890,00
80.165,00
86,09%
88,86%
86,32%
83,21%
71,71%
82,18%
100,00%
114,29%
110,22%
122.288,00
109,37%
93,86%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Efectos por Pagar
Cuentas por Pagar
Impuestos por Pagar
Retenciones por Pagar
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Pagar Bancario por Pagar
Hipoteca por Pagar
Total Pasivo No Corriente
Total Pasivo
PATRIMONIO
Capital Social
Supervit Pagado
Utilidades No Distribuidas
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
60.384,00
75.952,00
45.102,00
35.740,00
217.178,00
55.745,00
65.952,00
40.150,00
40.043,00
201.890,00
350.000,00
250.000,00
600.000,00
817.178,00
300.000,00
200.000,00
500.000,00
701.890,00
450.000,00
285.000,00
439.000,00
1.174.000,00
1.991.178,00
500.000,00
300.000,00
367.000,00
1.167.000,00
1.868.890,00
4.639,00
10.000,00
4.952,00
4.303,00
4.303,00
19.591,00
92,32%
86,83%
89,02%
112,04%
92,96%
50.000,00
50.000,00
100.000,00
115.288,00
85,71%
80,00%
83,33%
85,89%
72.000,00
72.000,00
122.288,00
111,11%
105,26%
83,60%
99,40%
93,86%
50.000,00
15.000,00
65.000,00
VENTAS NETAS
415.000,00
VARIACION
% DE
AUMENTO DISMINUCION TENDENCIA
485.000,00
70.000,00
116,87%
Inventario Inicial
Compras
Mercanca Disponible
Inventario Final
COSTO DE VENTAS
75.200,00
300.000,00
375.200,00
145.000,00
230.200,00
145.000,00
400.000,00
545.000,00
200.000,00
345.000,00
UTILIDAD BRUTA EN
VENTAS
184.800,00
140.000,00
22.100,00
27.000,00
49.100,00
25.000,00
32.000,00
57.000,00
135.700,00
15.000,00
83.000,00
25.000,00
150.700,00
7.000,00
143.700,00
108.000,00
3.500,00
104.500,00
PARTIDAS
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Total Gastos de Operacin
UTILIDAD EN
OPERACIONES
Otros Ingresos
UTILIDAD ANTES DE
ISLR
ISLR Estimado
UTILIDAD NETA
2013
2014
69.800,00
100.000,00
169.800,00
55.000,00
114.800,00
192,82%
133,33%
145,26%
137,93%
149,87%
44.800,00
2.900,00
5.000,00
7.900,00
75,76%
113,12%
118,52%
116,09%
52.700,00
61,16%
166,67%
42.700,00
3.500,00
39.200,00
71,67%
50,00%
72,72%
10.000,00
1.136.043,00
217.178,00
= 5,2309
523,09%
10
2014
933.590,00
201.890,00
= 4,6243
462,43%
La Razn del Circulante nos indica el grado de seguridad con que debe extenderse
al crdito a corto plazo al negocio por parte de los acreedores y refleja la capacidad de pago
de la deuda circulante. Para la entidad LA HACIENDA C.A., estos ndices demuestran que
para el ao 2013 y 2014, la solvencia disminuy de 523,09% a 462,43% lo cual evidencia
una situacin desfavorable para la empresa ya que pudiese representar inconvenientes al
intentar cumplir con las obligaciones del pasivo circulante a las fechas de vencimiento de
los mismos.
786.043,00
217.178,00
= 3,6193
361,93%
2014
682.605,00
201.890,00
= 3,3811
338,11%
La prueba del cido nos refleja el ndice de solvencia de la empresa excluyendo los
inventarios, adems, representa la cantidad de bolvares del activo disponible en relacin
con el pasivo circulante. El valor ptimo para la razn del cido es un valor cercano a 1. Si
la razn es menor que 1, la empresa podra suspender sus pagos u obligaciones con terceros
por tener activos lquidos insuficientes. Si la razn es mayor que 1, indica la posibilidad de
que la empresa posea exceso de liquidez cayendo en una prdida de rentabilidad, que es lo
que observamos en la empresa La Hacienda C.A.
415.000,00
110.120,00
= 3,7686
376,86%
2014
485.000,00
91.632,00
= 5,2929
529,29%
11
365
3,77
2014
365
5,29
La razn de las ventas netas a las cuentas por cobrar representa la cantidad de
bolvares, procedentes de las ventas netas, que no hayan sido cobrados. Para LA
HACIEDA C.A., en el ao 2013 la razn es de 3,7686; para el ao 2014 aument hasta
5,2929. En trminos de porcentajes las ventas netas durante el ao 2013 son 376,86%, para
el ao 2014 es de 529,29% de las cuentas por cobrar al final del ejercicio. En trminos del
valor monetario para el ao 2013 la razn de 376,86% muestra que por cada 3,76 Bs. de
ventas netas, 1,00 Bs. de cuentas por cobrar permanece sin cobrarse al final del periodo
contable. Para el ao 2014 la razn de 529,29% muestra que por cada 5,29 Bs. de ventas
netas, 1.00 Bs. de cuentas por cobrar permanece sin cobrarse al final del periodo contable.
Una vez analizados los valores obtenidos en relacin a la antigedad de las cuentas
por cobrar, se puede visualizar que para el ao 2013 la cantidad de das durante los cuales
la venta no es cobrada es de 97 das, para el ao 2014 disminuye a 69 das. De lo anterior
podemos deducir que se evidencia que la disminucin de los das en la rotacin de la cuenta
por cobrar representa una prueba valiosa de la cobrabilidad y la circulacin de las cuentas
por cobrar de la empresa.
230.200,00
= 1,5876
145.000,00
158,76%
2014
345.000,00
= 1,7250
200.000,00
172,50%
12
2013
415.000,00
918.865,00
0,4516
45,16%
2014
485.000,00
731.700,00
0,6628
66,28%
El capital neto de Trabajo entre los aos 2013 y 2014 para la empresa LA
HACIENDA C.A. evidencia una disminucin de Bs. 187.165,00.
La razn de las ventas netas al capital neto de trabajo significa una utilizacin
eficiente de los recursos de una empresa. Aqu se verifica la eficiencia con que el capital
neto de trabajo es empleado y muestra el nmero de Bolvares de las ventas netas que el
negocio obtuvo por cada bolvar de capital neto de trabajo, que no fue financiado por los
acreedores a corto plazo sino por el capital de la empresa o aporte de los accionistas, y
refleja el grado en que la empresa est operando.
Para la empresa LA HACIENDA C.A., en el 2014 la razn de las ventas netas al
capital neto de trabajo fue de 0,4516 (45,16%) lo que significa que por cada bolvar
invertido de capital neto de trabajo, la empresa hizo ventas netas de 0,4516 bolvares; y
para el ao 2013 hubo un aumento, reflejndose esta razn a 0,6628 (66,28%).
13
1.174.000,00
1.991.178,00
= 0,5896
58,96%
2014
1.167.000,00
1.868.890,00
= 0,6244
62,44%
La razn del capital al activo total nos muestra los porcentajes de la inversin total
que ha sido financiada por los accionistas. En el caso de LA HACIENDA C.A. para el ao
2013 los accionistas financiaron el 58,96 % y para el ao 2014 el 62,44 % lo que garantiza
a los acreedores de la entidad la cancelacin de sus obligaciones de forma segura.
817.178,00
1.991.178,00
= 0,4104
41,04%
2014
701.890,00
1.868.890,00
= 0,3756
37,56%
Esta razn refleja el porcentaje del activo que ha sido suministrado por los
acreedores, adems refleja la importancia relativa de las fuentes de los fondos obtenidos en
prstamos y el margen de proteccin para los acreedores. En el caso de LA HACIENDA
C.A., el ao 2013 el 41,04% de los fondos provena de los acreedores, y en 2014 se muestra
una disminucin a un 37,56%, lo que nos indica que la empresa esta dependiendo ms de
los fondos de sus accionistas que de sus acreedores.
1.136.043,00
817.178,00
= 1,3902
139,02%
2014
933.590,00
701.890,00
= 1,3301
133,01%
14
Esta razn mide la liquidez del pasivo a largo plazo. Para el ao 2013 los valores
reflejan un ndice de 1,3902 (139,02) y para el ao 2014 un ndice un tanto menor de
1,3301 (133,01%). De esto podemos analizar, que los derechos de los acreedores a largo
plazo no podrn ser cubiertos nicamente con capital de trabajo.
855.135,00
600.000,00
= 1,4252
142,52%
2014
935.300,00
500.000,00
= 1,8706
187,06%
Esta razn refleja en cierta medida la garanta de las obligaciones fijas cuando el
pasivo a largo plazo est garantizado con el activo fijo. Tambin indica hasta cierto grado si
pueden obtenerse fondos adicionales de los acreedores por medio del uso de la misma
garanta.
Para el caso de LA HACIENDA C.A., el ndice para el ao 2013 es de 1,4252 y
para el ao 2014 es de 1,8706. Esto significa que el margen de seguridad de los acreedores
aument, lo cual representa una mejora para la organizacin.
135.700,00
1.991.178,00
= 0,0682
6,82%
2014
83.000,00
1.868.890,00
= 0,0444
4,44%
eficiente que se requiere, ser ya que para el ao 2014 se refleja una disminucin en las
ganancias.
143.700,00
1.174.000,00
= 0,1224
12,24%
2014
104.500,00
1.167.000,00
= 0,0895
8,95%
415.000,00
1.991.178,00
= 0,2084
20,84%
2014
485.000,00
1.868.890,00
= 0,2595
25,95%
17
CONCLUSIN
18
BIBLIOGRAFA
19