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UAPA
VICERRECTORIA ACADEMICA
ESCUELA DE NEGOCIOS
PROGRAMA DE LA ASIGNATURA
ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS
CARRERAS QUE IMPARTEN ESTA ASIGNATURA
CONTABILIDAD EMPRESARIAL
DATOS REFERENCIALES
AREA DE FORMACION
CONTABILIDAD
EMPRESARIAL
CUATRIMESTRE
CLAVE
PREREQ.
CREDITOS
CARGA
HORARI
A
HORAS
TEORIC
AS
HORAS
PRACTI
CAS
HORAS
INTERACCION
TUTORIAL
(HIT)
HORAS DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
(HEI)
11
CON 423
CON-324
24
96
PRESENTACION DE LA ASIGNATURA
Anlisis de los Estados Financieros es una asignatura que persigue dotar al participante de los conocimientos
adecuados que le permitan desarrollar las competencias necesarias para lograr una correcta interpretacin de las
partidas monetarias que componen los estados financieros, para la exitosa toma de decisiones empresariales.
Esta asignatura se concentra no slo en el estudio o exposicin de los Estados Financieros, sino tambin en el
estudio ntegro de los propios estados, as como las reglas que norman las prcticas preliminares con los clientes y
preparacin de los informes correspondientes.
En la misma se pretende dotar al participante de los conocimientos necesarios para que este pueda determinar si la
situacin financiera de una empresa o la evolucin de la misma se encuentra dentro de los parmetros normales de
desempeo.
SABERES PREVIOS
Analiza e interpreta los Estados Financieros bsicos, haciendo uso de las diferentes herramientas financieras.
Competencias especficas
Aplica los conocimientos tericos adquiridos en la asignatura, para analizar e interpretar los Estados Financieros.
Proyecta disposicin para tomar decisiones ponderadas, a partir del anlisis y la interpretacin de los Estados
Financieros.
Conoce los principales Estados Financieros de cualquier empresa moderna, para posteriormente, poderlos
analizarlos e interpretarlos.
Determina la importancia, caractersticas, estructura y contenido de cada uno de los estados financieros
bsicos secundarios de cualquier empresa moderna.
Comprueba la importancia de analizar e interpretar los estados financieros.
Conoce los diversos mtodos y procedimientos modernos de anlisis, que servirn de base en la toma de
decisiones acertadas.
Describe cada uno de los mtodos y procedimientos de anlisis, con sus caractersticas, para poder
interpretarlos, analizarlos, tomar decisiones y lograr metas preestablecidas.
PRESENTACION E
INTRODUCCIN
GENERAL AL
CURSO Y A LA
ASIGNATURA
ACTIVIDADES DE
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
3 HIT
20
Min
15
Min
3Reflexin
colectiva
acerca de la aplicacin de
los contenidos de la
asignatura en el campo
laboral de la carrera.
10
Min
4Socializacin
para
formar los equipos de
trabajo, y la explicacin y
distribucin de la prctica
final.
10
Min
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
14
HEI
RESULTADOS
ESPERADOS
1.
Elaborar un informe
10
escrito acerca de cul es su Horas
consideracin en torno a la
importancia
de
esta
asignatura para su carrera y
para su vida profesional, y en
cuales reas de su vida
profesional considera usted
que
utilizar
los
conocimientos adquiridos en
la misma. Suba los resultados
de su informe en el espacio
de la plataforma de la UAPA
destinado para tales fines.
1. Muestra
identificacin con
la asignatura y la
metodologa
a
desarrollar en la
misma.
2.
Elabore un ensayo
4
acerca de cules son los Horas
mtodos de enseanza que
usted considera ms efectivos
para lograr un buen dominio
de la asignatura.
3. Valora
las
oportunidades
de
adquisicin
de
conocimientos
acerca de su
rea de estudio y
profesin.
2. Aporta
sugerencias para
la consecucin
de
las
competencias
establecida en el
programa de la
asignatura.
4. Proyecta
disposicin para
facilitador
de
las
orientaciones para realizar
las actividades de estudio
independiente tema I y II.
Min
30
Min
(virtual)
7- Esbozo general de la
asignatura.
50
Min
tomar decisiones
ponderadas,
a
partir
del
conocimiento
adquirido.
5. Desarrolla
la
capacidad
de
abstraccin
y
anlisis en la
bsqueda
de
informacin
pertinente a su
desarrollo
profesional.
6. Valora
el
compromiso con
la
calidad
y
eficiencia.
TEMA I
Elementos
Conceptuales
1.1 Estados
Financieros.
Concepto.
Importancia y
Objetivo.
1.2 Usuarios de la
Informacin
Financiera.
1.3 Limitaciones de los
Estados
Financieros.
1.4 Clasificacin de los
Estados
Financieros.
1.5 Normas
Internacionales de
Contabilidad (NIC,
NIF)
ACTIVIDADES DE
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
3 HIT
40
Min
2- Desarrollo de ejercicios
explicativos
que
se
encuentran al final de los
captulos del 2 al 5 del libro
de texto bsico.
40
Min
30
Min
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
14
HEI
RESULTADOS
ESPERADOS
7. Interpreta
los
aspectos bsicos
de los Estados
Financieros.
8. Distingue
los
usuarios de los
Estados
Financieros
y
qu parte de los
mismos
les
interesa a cada
uno de ellos.
9. Describe
las
caractersticas
cualitativas
de
los
Estados
Financieros.
10. Explica
las
limitaciones
inherentes a los
Estados
Financieros.
11. Clasifica
presenta
cuando
una
empresa
puede
operar
con
financiamiento a corto
plazo o a largo plazo?
Justifique.
correctamente
los
Estados
Financieros.
12. Adopta
las
normas
internaciones de
Contabilidad
NICS
en
la
preparacin
y
presentacin de
los
Estados
Financieros.
TEMA II
ACTIVIDADES DE
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
3 HIT
20
Min
2.1 Concepto de
Informacin
financiera.
1. Socializacin de los
resultados obtenidos en las
actividades realizadas en
las HEI.
Seccin de
preguntas y respuestas.
Desarrollo
de
las
preguntas de discusin de
las pginas 28 y 29 del
libro de texto.
2.2 Naturaleza y
significado del
anlisis financiero.
La interpretacin
financiera.
40
Min
2.3 Concepto y
establecimiento de
estndares
financieros.
20
Min
2.4 El anlisis
financiero en la
prctica.
1. Realizacin
de
ejercicios de los diferentes
estados
financieros,
presentando un ejemplo de
cmo se lleva a cabo el
anlisis financiero en la
30
Min
El Anlisis y la
Interpretacin
Financiera
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
14
HEI
1Realizar un reporte de
4
lectura del contenido de los Horas
diferentes sub-temas de esta
unidad. Culgalo en la
plataforma de la UAPA, en el
lugar determinado para el
mismo.
2. Contestar las preguntas
6
para discutir que aparecen al Horas
final del libro de Garca
Amparo y presentar un
informe oral y escrito al
facilitador sobre los resultados
de las mismas.
3. Analizar el caso de estudio:
4
El gerente financiero que no Horas
analiza del libro de Garca
Amparo. Subir informe escrito
con las conclusiones arribadas
al espacio correspondiente.
RESULTADOS
ESPERADOS
13. Define
el
concepto y las
caractersticas
generales de la
informacin
financiera.
14. Explica
la
naturaleza y el
significado
del
anlisis
financiero.
15. Distingue entre
anlisis
financiero
e
interpretacin
financiera.
16. Establece
estndares
17. financieros para
una
empresa
determinada.
18. Examina
algunos de los
prctica.
2. Primer Foro de debate
acadmico: (continuacin)
3. Seguimiento
de
inquietudes en el foro para
la produccin final.
30
Min
(virtual)
30
Min
(virtual)
aspectos
generales sobre
el
anlisis
financiero.
19. Analiza
e
interpreta
satisfactoriament
e los estados
financieros.
20. Toma decisiones
en
base
al
anlisis
e
interpretacin de
los
estados
financieros.
TEMA III
Metodologa del
Anlisis
Financiero
3.1 Aspectos a
considerar antes
de efectuar el
anlisis financiero.
3.2 El anlisis vertical
o esttico.
3.2.1Mtodo de
porcentajes
integrados.
3.2.2Razones
financieras:
3.2.2.1 De solvencia
a largo plazo.
3.2.2.2 De
rentabilidad.
ACTIVIDADES DE
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
3 HIT
1- Socializacin
de
los
resultados obtenidos en las
actividades realizadas en
las HEI.
Seccin de
preguntas y respuestas.
Desarrollar las preguntas
que se encuentran en la
parte final de los captulos 6
y 7 del libro de texto bsico.
20
Min
40
Min
3- Esquematizacin de las
partes que componen el
anlisis financiero.
20
Min
4- Elaboracin de cuadro
comparativo que muestre
las diferencias existentes
entre los ratios de liquidez,
de
solvencia
y
de
rentabilidad.
30
Min
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
14
HEI
1- Realizar un reporte de
4
lectura del contenido de los Horas
diferentes sub-temas de esta
unidad. Culgalo en la
plataforma de la UAPA, en el
lugar determinado para el
mismo.
2. Contestar las preguntas
para discutir que aparecen al
final del libro de Garca
Amparo. Presentar un
informe oral y escrito sobre
los resultados de las mismas.
3
Horas
3. Realizar ejercicios
conceptuales y cuantitativos
que aparecen al final del
captulo del libro de Garca
Amparo y presentar un
informe oral y escrito sobre
los resultados de los mismos.
3
Horas
4
Horas
RESULTADOS
ESPERADOS
21. - Identifica los
aspectos bsicos
para llevar a cabo
un
anlisis
financiero.
22. Utiliza
adecuadamente
el mtodo del
anlisis
vertical
denominado
porcentajes
integrales.
23. -Maneja tcnicas
de las razones
financieras
contenidas en el
mtodo
de
anlisis vertical.
24. Interpreta
correctamente los
resultados
obtenidos
al
emplear la tcnica
de las razones
3.2.2.3 Precio de
mercado y
dividendos.
63.3 Limitaciones de
7- 6Seguimiento
de
las razones
inquietudes
en
el
foro
para
financieras.
la produccin final.
3.4 Los ndices
financieros
pertenecientes a
ciertos sectores
industriales
dominicanos.
3.5 El anlisis
horizontal o
dinmico.
3.5.1 Estados
financieros
comparativos.
3.5.2 Porcentajes
tendenciales.
3.6 Decisiones que
permite tomar el
anlisis financiero.
30
libro de Garca Amparo.
Min
Subir informe escrito sobre
(virtual) las conclusiones arribadas en
el espacio correspondiente.
30
Min
(virtual)
financieras.
25. Razona
sobre
las
limitaciones
que posee la
tcnica de las
razones
financieras como
metodologa
de
anlisis.
26. -Toma decisiones
gerenciales
a
partir de ambos
anlisis.
TEMA IV
Elementos
Complementarios al
Anlisis Financiero
4.1 Debilidades que
pueden afectar la
estructura
financiera de la
empresa.
4.2 Inquietudes y
respuestas
relacionadas con
el anlisis
financiero.
4.3 Factores
adicionales a
tomar en cuenta
en el anlisis de
los estados
financieros.
ACTIVIDADES DE
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
2- Socializacin
de
los
resultados obtenidos en las
actividades realizadas en las
HEI. Seccin de preguntas y
respuestas. Desarrollar las
preguntas que se encuentran
en la parte final del captulo 8
del libro de texto bsico.
3- Exposicin grupal del
tema
correspondiente.
Socializacin,
aportes
y
seccin de preguntas y
respuestas.
4- Realizacin de ejercicios
sobre clculos del EVA y el
MVA relacionados con el
anlisis de los estados
financieros.
5- Segundo
debate
(continuacin)
Foro
de
acadmico:
3 HIT
20
Min
40
Min
50
Min
30
Min
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
14
HEI
1- Realizar un reporte de
5
lectura del contenido de los Horas
diferentes sub-temas de esta
unidad. Culgalo en la
plataforma de la UAPA, en el
lugar determinado para el
mismo.
2. Contestar las preguntas
5
para discutir que aparecen al Horas
final del libro de Garca
Amparo. Presentar un
informe oral y escrito sobre
los resultados de las mismas.
3. Analizar caso de estudio:
4
Debilidades financieras en la Horas
Corporacin XZ CXA del
libro
de
Garca
Amparo.Colgar
en
la
plataforma en el lugar
correspondiente.
RESULTADOS
ESPERADOS
27. Define los factores
adicionales
que
deben
ser
tomados en cuenta
en el anlisis de
los
estados
financieros.
28. Identifica algunas
debilidades
financieras
que
pueden afectar la
estructura
financiera de una
empresa.
29. Reflexiona
y
responde ciertas
inquietudes
relacionadas con
el
anlisis
financiero.
30. Conceptualiza el
significado y la
utilidad del valor
econmico
agregado (EVA) y
cmo evitarlos.
4.5 El valor
econmico
agregado (EVA)
y el valor de
mercado
agregado (MVA):
un vistazo
general.
4.6 Clculo del EVA.
4.7 El valor de
mercado
agregado.
la produccin final.
30
Min
el
valor
de
mercado agregado
(MVA).
ACTIVIDADES DE
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
3 HIT
1- Socializacin
de
los
resultados obtenidos en las
actividades realizadas en las
HEI. Seccin de preguntas y
respuestas. Desarrollar las
preguntas que se encuentran
en la parte final del captulo 9
del libro de texto bsico.
20
Min
40
Min
3- Desarrollo de prctica
grupal sobre ejercicios sobre
clculos del efecto de la
inflacin en los estados
financieros.
50
Min
4- Segundo
debate
30
Min
Foro
de
acadmico:
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
1- Realizar un reporte de
lectura del contenido de los
diferentes sub-temas de esta
unidad. Culgalo en la
plataforma de la UAPA, en el
lugar determinado para el
mismo.
14
HEI
5
Horas
4
Horas
RESULTADOS
ESPERADOS
31. Explica
concepto y
causas
de
inflacin.
el
las
la
los estados.
(continuacin).
30
Min
de costo histrico /
pesos constantes.
36. Define el concepto
de
partidas
monetarias.
37. Determina
la
ganancia (prdida)
monetaria neta.
ACTIVIDADES DE
3 HIT
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
1-Retroalimentacin en torno a
15
TEMA:
las inquietudes surgidas a Min
PRODUCCION
partir
de
realizar
las
FINAL
actividades asignadas en las
horas HEI de las actividades
Esta
debe
estar asignadas la semana anterior.
enfocada en integrar
los diferentes temas 2- Entrega y exposicin de
95
que conforman esta Investigaciones finales
Min
asignatura, haciendo
nfasis
en
la 3- Seguimiento de inquietudes
1
aplicacin
e en el foro para la produccin Horas
integracin de los final.
conceptos
aprendidos.
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
14
HEI
1-.
Revisin
de
5
participaciones en foros, Horas
tareas y dems actividades
en la plataforma de la UAPA.
5
2Autoevaluacin
del Horas
aprendizaje.
3- Revisin de calificaciones
4
de la asignatura.
Horas
RESULTADOS
ESPERADOS
38. Entrega a tiempo
las producciones
elaboradas.
39. Explica
con
fluidez y seguridad
los resultados de
la
investigacin
realizada.
40. Completa
todas
las asignaciones
de la asignatura.
TEMA:
PRUEBA GENERAL
ACTIVIDADES DE
INTERACCION
TUTORIAL
(Presencial /Virtual)
1-Lluvia de ideas para propiciar
una retroalimentacin general
de los tpicos ms relevantes
de la asignatura.
2Prueba
departamental
(Prueba general que evala
todo el contenido, valor 50%)
3 HIT
15
Min
95
Min
ACTIVIDADES DE
ESTUDIO
INDEPENDIENTE
14
HEI
1Revisin
de
5
participaciones en foros, Horas
tareas y dems actividades
en la plataforma de la UAPA
5
2Autoevaluacin
del Horas
aprendizaje
4
3- Revisin de calificaciones Horas
de la asignatura.
RESULTADOS
ESPERADOS
1. Entrega a tiempo
de los proyectos
elaborados.
2. Explica con fluidez
y seguridad el
proyecto
o
investigacin
realizada.
3. Completa
todas
las asignaciones
de la asignatura.
CRITERIOS
Produccin oral y
Actividades de
Interaccin
Produccin Escrita
(%)
10
%
15
%
Actividades Prcticas
Profesionales
Prueba Escrita
Actitudes y Valores
15
%
50
%
10
%
-Solidaridad
-Pluralismo
-Innovacin
-Equidad
El/la facilitador/a dar inicio de la asignatura presentando el programa, las competencias Genricas,
Especficas y Concretas que debe alcanzar el participante, adems, explica los parmetros de la
evaluacin y cmo se desarrollar en cada uno de los procesos que van realizando semanalmente.
Se hace la explicacin y distribucin de la Produccin Final (Escrita y Oral).
Sern entregadas al facilitador la semana siguiente a su asignacin o colgar en el campus virtual
(entorno virtual de aprendizaje). Es importante estudiar el contenido de cada unidad para lograr las
competencias de la asignatura. Es necesario cumplir con las fechas de entrega y seguir los
lineamientos pautados.
Es un espacio creado para responder a inquietudes tcnicas y acadmicas que surjan durante el
desarrollo la asignatura. Se habilitar a partir de la primera semana.
Es un foro para los debates de contenidos, es un dilogo argumentativo y pragmtico. En este el
facilitador orienta hacia la indagacin y reflexin sobre temas de inters.
Es un foro creado para atender las inquietudes de los participantes para la elaboracin de la
Produccin Final. Se habilitar a parir de la tercera semana.
El facilitador indicar cual actividad ser esta produccin, se debe hacer por escrito y defender de
manera oral. Ser asignado en la primera semana de facilitacin, se desarrollar durante todo el
bimestre. Se expondr entre la sexta y sptima semana y se entregar por escrito en la octava semana.
(Para las asignaturas virtuales, la defensa oral se har por videoconferencia a travs del campus
virtual, por Skype, por MSN, grabar y subir un Video o segn indique el facilitador).
Ser impartida en la octava semana en base a todos los contenidos establecidos en el programa y los
resultados esperados.
BIBLIOGRAFIA
BASICA
Garca Amparo Ismael. Anlisis de Estados Financieros, Un buen punto para tomar decisiones gerenciales. Ira.
Edicin. Impresos y Diseos El Remanente, Santo Domingo, 2005.
COMPLEMENTARIA
Perdomo Moreno Abraham. Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros. Ira. Edicin. Editora Thomson,
Mxico, 2005.
Kennedy, Ralph. Estados Financieros, Forma, Anlisis e Interpretacin. Ira. Edicin. Editorial Limusa, S.A. Mxico,
2002.
PERFIL DEL (A) FACILITADOR (A) QUE IMPARTIRA LA ASIGNATURA
REVISADO POR:
Juan Carlos Espinal , Director de la escuela de
Negocios, Mster en finanzas