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COLIGADAS E CONTROLADAS
Atenedes Rui Ramos1
Edimilson Cardoso de Queiroz2
Silvana Duarte dos Santos3
Resumo
O presente artigo tem como objetivo verificar como estabelecida a contabilizao
de investimentos em coligadas e em controladas. O critrio de avaliao dos
investimentos pode ser pelo Custo de Aquisio ou Mtodo de Equivalncia
Patrimonial (MEP). Para atingir esse objetivo foi destacada a importncia da
classificao do investimento permanente, se uma coligada ou uma controlada
entre outras que tambm so avaliadas pelo MEP. O estudo tem como objetivo
tambm, demonstrar a importncia da Convergncia das Normas Contbeis que
ocorreu por meio do pronunciamento 018 do Comit de Pronunciamentos Contbeis
- CPC. Esse pronunciamento uma traduo da Norma Internacional de
Contabilidade o International Accounting Standard (IAS - 028) para a contabilidade
brasileira. Constatou-se que a escriturao dos investimentos permanentes reflete
um grande nmero de informaes principalmente sobre o patrimnio da investidora.
Palavras-Chave: Mtodo de Equivalncia Patrimonial. Coligadas. Controladas.
Abstract
This article aims to analyze how established the accounting for investments in
associates and subsidiaries. The evaluation criteria of investment can be accounted
for at cost or equity method (MEP). To achieve this goal highlighted the importance of
the classification of permanent investment, whether it is an affiliate or a subsidiary
among others who are also evaluated by the MEP. The study also aims to
demonstrate the importance of Convergence of Accounting Standards that occurred
through the pronouncement 018 Accounting Pronouncements Committee - CPC.
This statement is a translation of the International Accounting Standard - the
International Accounting Standard (IAS - 028) to the Brazilian accounting. It was
found that the bookkeeping of permanent investments reflects a large number of
information mainly on equity of the investor
Keywords: Equity Method. Associate. Controlled.
1 INTRODUO
O presente estudo buscar expor e discutir as formas como ocorre a
contabilizao e avaliao dos investimentos permanentes em coligadas e
controladas.
1
2 REFERENCIAL TERICO
2.1 Histrico da Contabilidade
Os primeiros indcios de atividades comerciais surgiram a 4500 a.C., onde
civilizaes, assrios, caldeus e sumrios, da Mesopotmia se dedicaram
agricultura e fizeram surgir cidades e desenvolver atividades comerciais. O registro
dessas transaes era feito em placas de argila, onde nelas eram constatados os
resultados obtidos numa colheita, os objetos trocados, os impostos e taxas coletadas
pelas seitas religiosas (Palhares e Rodrigues, 1990).
A contabilidade surgiu no incio da existncia humana devido necessidade
do homem em obter informaes a respeito de suas riquezas. Para que se
compreenda a Contabilidade, pois, como ramo importante do saber humano que ,
necessrio se faz remontar a suas profundas origens. (S, 2008, p.21).
No Renascimento, destaca-se a figura de Luca Pacioli, frade franciscano,
autor de uma obra que expe o mtodo das partidas dobradas, princpio contbil
segundo o qual todo lanamento a crdito numa conta faz com que surja outra conta
onde registrada a mesma importncia a dbito.
Em 1.770, em Portugal, foi baixada a Lei que regulamentava o exerccio da
Profisso Contbil e a partir da vinda da Famlia Real para o Brasil iniciava-se o
ensino contbil em terras brasileiras com a instalao em 1.810 da Aula de
Comrcio da Corte, a partir da, novas escolas eram fundadas disseminando o
ensino e desenvolvendo Normas e Mtodos. A mais antiga Instituio Profissional e
Cultural que se tem notcia no Brasil a Associao dos Guardas Livros da Corte
fundada em 18 de abril de 1.869 na cidade do Rio de Janeiro, a classe contbil se
organizava. Com a escassez de produtos nacionais que suprissem as necessidades
internas e a falta de um produto forte no mercado internacional debilitava a
economia imperial e isso ocorria devido quantidade de exportaes, a balana
comercial brasileira era desfavorvel. Havia, portanto, a necessidade de maior
arrecadao tributria e diante desse fato, surgiu em 1843 a primeira tentativa de
implantar o imposto de renda.
Segundo Martins e Silva (2007: p 111) atravs da Lei de Oramento 317, de
21 de outubro estabeleceu-se o imposto progressivo sobre os vencimentos
recebidos dos cofres pblicos, ttulo de contribuio extraordinria, que s vigorou
nos anos de 1843 a 1845. Essa foi primeira experincia de implantao do
Imposto de Renda, o que s se implantaria na Repblica.
Outro fato marcante foi o Cdigo Comercial Brasileiro estabelecido no perodo
da Repblica, no ano de 1850 pelo Imperador D. Pedro II, com intuito de
regulamentar os procedimentos contbeis, impondo s empresas a fazer
escriturao dos livros, mostrando os fatos patrimoniais, conforme transcreve a Lei
556 do Art. 290:
Formalmente foram trs as razes dadas para sua criao em funo das
necessidades de:
I.
Convergncia Internacional das normas contbeis (reduo de custo de
elaborao de relatrios contbeis, reduo de riscos e custo nas anlises e
decises, reduo de custo de capital);
II.
Centralizao na emisso de normas dessa natureza (no Brasil, diversas
entidades o fazem);
III.
Representao e processo democrticos na produo dessas informaes
(produtores da informao contbil, auditor, usurio, intermedirio, academia,
governo).
Os tipos de Produtos elaborados pelo CPC so: Pronunciamentos Tcnicos,
Interpretaes e Orientaes. Os Pronunciamentos Tcnicos sero obrigatoriamente
submetidos a audincias publicas.
2.3 Pronunciamento Tcnico CPC 18
O CPC 18/IAS 28 - Investimento em Coligada e em Controlada, determina o
tratamento a ser dado aos investimentos em coligadas associadas. Os principais
problemas identificados referem-se basicamente a quais investimentos sero
avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial e qual a forma de mensurao
daqueles que no so avaliados por tal mtodo.
O CPC 18/IAS 28 trata de todas as participaes em empresas coligadas,
excetuando os investimentos em coligadas mantidos por meio de sociedades de
capital de risco, fundos mtuos e entidades similares. Esses investimentos so
reconhecidos inicialmente ao valor justo com os efeitos em resultados ou so
classificados como mantidos para negociao e contabilizados de acordo com o
CPC 38/IAS 39 (Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao).
2.4 Lei No 11.638/07
Esse diploma legal introduziu as mais recentes conquistas conceituais e
normativas em matria contbil de pases mais desenvolvidos, incorporando-as
realidade jurdica e econmica de nosso Pas, alm de serem aperfeioadas
inmeras disposies e institutos j contemplados na legislao anterior e serem
consagradas as melhores prticas de governana corporativa. (Braga e Almeida,
2008).
As mudanas na LSA colocam o Brasil em um novo patamar e de acordo com
Melo (2008):
Essas alteraes vo impulsionar mudanas importantes nas prticas contbeis
das empresas brasileiras. De fato, ao traar o caminho de convergncia entre as
normas brasileiras e as melhores prticas contbeis internacionais, a nova Lei das
Sociedades por Aes insere o Brasil no mercado global. a garantia institucional
de que o pas concorda com as regras que a maior parte do mundo utiliza.
As conseqncias das mudanas ultrapassam os segmentos econmicos ligados
contabilidade. A nova Lei das SAs vai trazer mais transparncia,
comparabilidade e segurana economia brasileira. O resultado desse upgrade
contbil ser o amadurecimento da economia de mercado no pas. Outro ponto
importante da nova legislao o incentivo expanso do conceito de
governana corporativa. Dessa forma, a nova Lei das SAs vai contribuir para a
melhoria do ambiente econmico, o que, por sua vez, funcionar como estmulo
para o desenvolvimento.
Nesse sentido, a nova Lei das Sociedades por Aes deu nova redao ao
art. 177, em consonncia com os padres internacionais de contabilidade:
Art. 177. 3 As demonstraes financeiras das companhias abertas observaro,
ainda, as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, e sero
obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na mesma
comisso. 5 As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que
se refere o 3 deste artigo devero ser elaboradas em consonncia com os
padres internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de
valores mobilirios.
3 METODOLOGIA
Uma das principais caracterizaes de um trabalho de pesquisa est na
indicao prvia relativa aos objetivos e questes que se pretende atingir ou
responder. Tambm deve ser levada em considerao a escolha de prioridades,
principalmente por que muito comum abrir-se uma enorme quantidade de questes
que poderiam ser objeto de pesquisa.
Lakatos e Marconi (1982), ao tratarem dos objetivos e questes que devem
nortear qualquer trabalho cientco, ensinam que: O problema, assim, consiste em
um enunciado explicitado de forma clara, compreensvel e operacional, cujo melhor
modo de soluo ou uma pesquisa ou pode ser resolvido por meio de processos
cientcos. Assim, este trabalho ter como objetivo principal descrever o mtodo de
avaliao em investimentos permanentes em coligadas e controladas.
4 INVESTIMENTOS
Nos ltimos anos houve um expressivo aumento no numero de empresas que
passaram a ter investimentos permanentes em outras sociedades. Em funo disso,
a quantidade de empresas que passou a adotar o Mtodo de Equivalncia
Patrimonial e apresentar demonstraes consolidadas aumentou de modo
significativo, principalmente, em virtude do intenso perodo de privatizaes por que
passou o Brasil. Em 1995, dentre as 550 maiores empresas (500 privadas e 50
estatais), listadas na edio de Melhores e Maiores, da Editora Abril, 88
apresentavam demonstraes consolidadas; em 2003, esse nmero saltou para 117
empresas, com aumento de 33%. Empresas dos mais variados segmentos
adquiriram o controle de empresas de telecomunicaes, saneamento, energia,
concesses de rodovias e ferrovias etc.
Em funo do alto nmero de aquisies e fuses de empresas, torna-se
ainda mais importante que seja verificado como os investimentos de carter
permanente em outras sociedades devem ser reconhecidos na investidora e,
tambm, como demonstrar a situao econmica e nanceira de entidades que,
embora juridicamente separadas, representam uma nica entidade econmica.
Atravs das demonstraes consolidadas possvel avaliar um grupo econmico.
De acordo com as prticas contbeis atualmente adotadas no Brasil, regra
geral, o registro do recebimento de dividendos pode ter dois tratamentos
diferenciados: como receitas de dividendos ou baixa de investimentos. A hiptese de
registro como receita de dividendos est prevista e praticada pelas empresas que
avaliam seus investimentos pelo Mtodo do Custo. Em verdade essa forma de
avaliao de investimentos acaba por reconhecer as receitas de dividendos pelo
4.3.1
Investimentos em Controladas
Segundo o art. 243 da Lei das S/A:
2 Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou
atravs e outras controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de
modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais e o poder de eleger a
maioria dos administradores.
Uma companhia, para ter o domnio sobre a outra sociedade, tem de influir
nas decises desta sociedade. Portanto, a sociedade investidora tem de ter o poder
de colocar, na direo da sociedade investida, administradores de sua confiana. O
presidente e os diretores de uma companhia so eleitos em assemblia dos
acionistas e, portanto, a investidora tem de ter direta ou indiretamente, a maioria das
aes ordinrias (com direito a voto) para poder eleger os administradores que lhe
interessem.
Normalmente, existe a controlada quando a investidora possui mais de 50%
das suas aes ou quotas com direito a voto. Mas, a legislao brasileira no
menciona essa porcentagem e sim as caractersticas citadas, pois podem ocorrer
situaes em que uma sociedade tenha menos da metade das aes ou quotas com
direito a voto e capaz de eleger, de forma permanente, a maioria de seus
administradores e de, efetivamente, mandar na investida. Isso pode ocorrer numa
participao de sociedade por quotas de responsabilidade limitada em funo de
definio contratual ou, no caso de uma S/A, quando as demais aes com direito a
voto estiverem to pulverizadas e distribudas no mercado que se torne quase
impossvel a perda de controle por parte da investidora ou, ainda, como decorrncia
de acordo de acionistas.
CONSIDERAES FINAIS
Tendo em vista o objetivo principal do presente artigo, qual seja, descrever as
caractersticas dos investimentos permanentes, de fundamental importncia
entender o conceito terico apresentado no desenvolvimento e o comportamento da
escriturao das diversas fases que ocorrem. Deve-se diferenciar o tratamento dado
ao investimento permanente avaliado pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial e
pelo Custo de Aquisio os quais para efeito didtico e para facilitar o entendimento
ser demonstrado no quadro abaixo com todas as suas fases e os devidos
lanamentos.
Pode-se observar que, por ocasio da aquisio do investimento, em
princpio, no h diferena nos lanamentos. Quando h alterao no patrimnio da
investida (lucro ou prejuzo) este fato dever ser evidenciado quando o mtodo
utilizado o da equivalncia patrimonial, j pelo mtodo do custo, nada se
contabiliza. E por fim, na fase do recebimento do dividendo, ambos os mtodos
debitam dividendos a receber/cx e a diferena entre eles est na contrapartida, o
MEP credita investimento, mantendo assim a equivalncia patrimonial em relao
investida, e o Custo credita receita de dividendos.
Mtodo de Equivalncia
Mtodo de Custo
Patrimonial
D- Investimento
D- Investimento
Aquisio do Investimento
C- Cx/Banco
C- Cx/Banco
Fases
D- Investimento
Reconhecimento do Lucro
C- Resultado Pos. na Eq. Patr.
Reconhecimento do
Prejuzo
Recebimento dos
Dividendos
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