Cdigo de

tica y conducta
Para un mundo con nuevos valores
.

Sumario

Introduccin
Principios fundamentales
Alcance y mbito de aplicacin
Reglas de conducta tica
Disposiciones generales
Glosario

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Introduccin
La misin de Vale es transformar recursos naturales en prosperidad y desarrollo sustentable, a fin de ser la empresa global de recursos
naturales N 1 en creacin de valor a largo plazo, con excelencia, pasin por las personas y por el planeta.
Por tanto, las actividades empresariales de Vale estn orientadas por un conjunto de valores que reflejan elevados padrones ticos
y morales, buscando asegurar credibilidad y preservar la imagen de la empresa, a corto y largo plazo, en los mercados que acta
regularmente. Ellos son:
La vida en primer lugar.

Valorar a quienes hacen nuestra empresa.

Cuidar de nuestro planeta.

Actuar de forma correcta.

Crecer y evolucionar juntos.

Hacer que suceda.

La reputacin e imagen positiva de Vale son un patrimonio de sus accionistas, administradores y empleados, siendo esto fruto directo
de su comportamiento y compromiso con los principios establecidos en este cdigo. Todos los administradores y empleados deben
estar comprometidos con los principios de honestidad, confianza y respeto a los dems, y son responsables de la difusin
y prctica de esos valores.

Princpios fundamentais

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Principios Fundamentales
Son principios fundamentales para Vale y sus sociedades controladas:
Respeto a la vida, con una actuacin preventiva, cuidado del
bienestar en el trabajo, la salud y seguridad de las personas,
instalaciones y procesos del sistema Vale, valorizando sus empleados;

Son principios fundamentales para los miembros del Consejo de

Administracin y sus comits de asesoramientos, miembros del Consejo
Fiscal, Director-Presidente y dems Directores Ejecutivos, empleados y
aprendices de Vale y sus sociedades controladas:
Actuar con responsabilidad, honestidad, confianza, respeto y lealtad; y,

Observar practicas de buen gobierno corporativo, buenos

principios y prcticas contables y de gestin, comunicacin clara,
objetiva y oportuna a sus accionistas, inversores y al mercado de
capitales;

Observar las obligaciones legales aplicables en los pases donde

Vale acta directa o indirectamente, a travs de sus sociedades
controladas, y en los mercados donde sus valores mobiliarios sean
negociados en bolsas de valores o distribuidos al pblico inversor
en general.

La proteccin, promocin y concientizacin de los derechos

humanos en sus actividades y a lo largo de su cadena de produccin,
en conformidad con la Declaracin Universal de los derechos
humanos; y,

Alcance y mbito de aplicacin

Alcanzar sus objetivos empresariales con responsabilidad social

corporativa, actuando en forma consciente y responsable sobre
los aspectos socioeconmicos y ambientales de sus actividades y
contribuyendo al desenvolvimiento de las comunidades en donde
acta, inclusive incentivando el ejercicio de la ciudadana.
Esos principios deben ser observados, en la medida de lo posible, en
las dems entidades en las cuales Vale tenga participacin en el Brasil y
dems pases.

ste Cdigo, que contiene reglas generales de conducta tica a ser

cumplidas, debe ser observado por los miembros del Consejo de
Administracin y sus Comits de Asesoramientos, miembros del Consejo
Fiscal, Director-Presidente y dems Directores Ejecutivos, empleados y
aprendices, contratados y cualquier personal que acte en nombre de
Vale y sus sociedades controladas, prevaleciendo sobre y, sirviendo de
directriz para todas las polticas y normas de Vale.
Todas las personas mencionadas precedentemente debern firmar
los trminos de Recepcin y Compromiso, conforme modelo anexo,
documento que ser archivado en la sede de la empresa mientras su
signatario mantenga el vnculo con Vale y por lo menos por 5 (cinco)
aos despus de la terminacin de la relacin que lo vincula a Vale.

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Reglas de conducta tica

1. Son conductas esperadas
1.1. Desempear sus actividades de conformidad con ste Cdigo y
seguir las polticas y normas internas de Vale, orientando y
estimulando a sus colegas en este sentido;
1.2. Mantener una actitud profesional positiva, digna, leal, honesta, de
respeto mutuo, confianza y colaboracin con los dems colegas de
trabajo;
1.3. Actuar con imparcialidad, objetividad, honestidad, respeto,
transparencia, lealtad y cortesa en la relacin con los
administradores, empleados, proveedores, clientes, accionistas e
inversores;
1.4. Actuar en estricta conformidad con todas las leyes aplicables,
inclusive las anti soborno y anticorrupcin que se apliquen a las
operaciones de Vale en los pases donde acta;
1.5. Preservar el patrimonio de Vale, incluyendo su imagen, reputacin,
instalaciones, equipamientos y materiales, utilizndolos solo para los
fines a los cuales son destinados;
1.6. Defender los intereses de Vale en los asuntos en que estuviese
participando;
1.7. Ser diligente y responsable en la relacin con las autoridades,
clientes, competidores, proveedores, miembros de la comunidad
y todos los dems individuos, empresas y organizaciones con las
que Vale se relaciona en el ejercicio de sus actividades regulares,
buscando siempre preservar la buena reputacin, imagen y
relaciones de la empresa;

1.8. Evitar situaciones en las que puedan ocurrir conflicto de intereses

propios con los de Vale, y, cuando no sea posible, abstenerse de
representar a Vale en el asunto en cuestin, comunicando el hecho
inmediatamente al superior directo;
1.9. Asegurar que las comunicaciones e informaciones a los accionistas
y al mercado de capitales, sean hechas exclusivamente por
empleados autorizados y estn en conformidad con las polticas,
controles y procedimientos de Vale y con la legislacin aplicable;
1.10. No establecer relaciones comerciales con empresas e individuos
que no observen padrones ticos, de salud, seguridad y de
derechos humanos compatibles con los de Vale, as como las
prcticas anti soborno y anti corrupcin adoptadas por Vale;
1.11. Mantener la confidencialidad de las informaciones privilegiadas
de Vale. Evitar la divulgacin de cualquier informacin o estrategia
confidencial o sensible de Vale a la que tenga acceso, aun en su
condicin de tercerizado, e inclusive si deja de tener vinculo con Vale;
1.12. Comprometerse con el desarrollo sustentable de las regiones
donde Vale acta y a la obediencia a la legislacin ambiental;
1.13. Actuar con responsabilidad social y con respeto a la dignidad humana;
1.14. Ejecutar las actividades diarias respetando los aspectos de
seguridad y salud definidos por la empresa;
1.15. Actuar en las redes sociales respetando los valores de Vale y este Cdigo; y,
1.16. Participar anualmente del entrenamiento para el desarrollo de la
compresin sobre los requisitos ticos descriptos en este Cdigo.
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2. Son conductas intolerables y sujetas a medidas disciplinarias:

2.1. Utilizar el cargo para obtener ventajas personales, facilidades
o cualquier otra forma de favorecimiento o beneficio personal
ilegitimo, o para terceros;

2.10. Contratar parientes en cargos que se encuentren en subordinacin

directa o indirecta, o exista un potencial conflicto de intereses
propios con los intereses de Vale;

2.2. Discriminar por razones tnicas, de origen, gnero, orientacin

sexual, creencia religiosa, condicin de sindicalizacin, conviccin
poltica, ideolgica, clase social, condicin de portador de
deficiencias, estado civil o edad;

2.11. Usar drogas ilegales en cualquiera de las dependencias del sistema Vale; y,
2.12. Distorsionar los nmeros o las caracterizaciones contables
de elementos que se reflejen en los informes gerenciales
o declaraciones financieras de Vale.

2.3. Realizar acoso de cualquier naturaleza, inclusive moral y sexual;

2.4. Permitir o realizar propaganda poltica, religiosa o comercial en las
instalaciones de la empresa;
2.5. Dar tratamiento preferencial o privilegiado a cualquier cliente
o proveedor en contra de las polticas y normas de Vale;
2.6. Ofrecer o recibir regalos en contra de las polticas y normas de Vale,
y como medio para ejercer influencia indebida, u obtener beneficio
personal, recompensa para s o para terceros;
2.7. Ofrecer viajes, hospitalidad, entretenimiento, hacer donaciones
o contribuciones sociales en nombre de Vale en contra de sus polticas
y normas, o sin haber obtenido la aprobacin interna requerida;
2.8. Ofrecer, pagar, prometer o autorizar un beneficio personal
(ya sea pago o cualquier otro tipo de beneficio personal),
directa o indirectamente, a cualquier funcionario del gobierno;
2.9. Contactar con empresas competidoras de Vale, en violacin a la
legislacin sobre competencia aplicable;

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Disposiciones generales
Situaciones que constituyen violacin a este Cdigo deben ser inmediatamente comunicadas a la Ouvidoria (disponible en la intranet global
de Vale o en la pgina www.vale.com). Sern observados los procedimientos que aseguren el resguardo de los derechos del denunciante
y del denunciado, respetando siempre la legislacin local.
Bajo ninguna circunstancia, la denuncia de potenciales violaciones servir como base para represalias o intimidaciones a cualquier empleado.
Quienes cometan violaciones constantes a lo dispuesto en este Cdigo, las normas y las orientaciones disciplinarias de Vale, sern pasibles
de medidas disciplinarias, incluyendo advertencia (verbal o escrita), suspensin o despido. En la aplicacin de las medidas disciplinarias sern
consideradas la naturaleza y gravedad de la infraccin, observndose en todo momento las normas de Recursos Humanos de Vale
y la legislacin aplicable.
Dudas o cuestiones relativas a la interpretacin, alcance o los procedimientos referentes a cualquier asunto a ser tratado con relacin
a este Cdigo deben ser apreciadas por el Director de Ouvidoria, quien direccionar las cuestiones especficas a otras reas cuando
esto sea necesario.
El Directorio Ejecutivo deber velar por el cumplimiento de este Cdigo, siendo tambin el responsable de proponer al Comit
de Gobierno y Sustentabilidad y al Consejo de Administracin recomendaciones para su perfeccionamiento de modo a que sea
permanentemente actualizado.

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Glosario

Abstenerse: Dejar de hacer alguna cosa o de ejercer un derecho o

funcin.
Acoso Moral: Actitudes abusivas (mediante palabras o gestos) que, por
su gravedad o repeticin, perjudiquen la dignidad, la integridad fsica o
psicolgica de una persona, cohibindola delante de colegas de trabajo
o perjudicando las condiciones o el clima de trabajo.
Acoso Sexual: Acto de obligar a alguien, mediante el uso de poder
jerrquico, para obtener favores sexuales. Esto es considerado delito.
Canal de Ouvidoria: Canal global de comunicacin para el envo de
informaciones, relatos y denuncias, disponible en la intranet global y en
el sitio: www.vale.com.
Cautela: Cuidado, precaucin.
Comits de asesoramiento: rganos tcnicos y consultivos que
asesoran al Consejo de Administracin.
Comunicacin oportuna: Comunicacin realizada en el momento
indicado, adecuado, oportuno.
Conducta: En otras palabras: Comportamiento del individuo.
Conflicto de intereses: Hay conflicto de intereses cuando alguien no es
independiente en relacin a un asunto y puede actuar, influenciar o tomar
decisiones motivadas por intereses distintos que los de la empresa.
Consejo de Administracin: rgano de administracin responsable
por determinar la orientacin general de los negocios de la empresa.
Consejo Fiscal: rgano independiente responsable por la fiscalizacin
de los actos de administracin.
Consonancia/conformidad: Estar en armona, de acuerdo.
Diligente: Persona cuidadosa, atenta.

Discriminacin: Tratamiento desigual e injusto en perjuicio de algunas

personas (o grupos) en relacin a otras que se encontraren en idntica
situacin. Por lo general, proviene de los prejuicios.
tica: Conjunto de principios morales que sirven de gua para las
relaciones entre los individuos en su comunidad y en el desempeo de
una actividad profesional.
Funcionario de gobierno: Significa: (a) oficial, funcionario, servidor,
empleado o representante de un gobierno, de una empresa estatal o
de economa mixta, o cualquier persona que ejerza funciones pblicas
en nombre de las entidades precedentemente mencionadas; (b)
miembro de una asamblea o de una comisin, funcionario relacionado al
desempeo de funciones pblicas, de acuerdo a las leyes y reglamentos
aplicables; (c) funcionario del poder legislativo, ejecutivo o judicial, electo
o nombrado; (d) funcionario o empleado de una agencia gubernamental
o autoridad regulatoria; (e) dirigente o persona que ocupe un cargo
en un partido poltico o candidato a cargo poltico; (f ) individuo que
ejerce cualquier otro cargo oficial, ceremonial, u otro cargo nombrado
o heredado junto a un gobierno o cualquiera de sus agencias; (g)
funcionario o empleado de una organizacin pblica internacional como
las Naciones Unidas, Banco Mundial o el Fondo Monetario Internacional;
(h) persona que es, o se presenta como, un intermediario actuando en
nombre de un funcionario del gobierno; (i) persona que, aunque no
sea funcionario del pblico, debe ser tratada de la misma forma que
un funcionario de gobierno segn la legislacin vigente; (j) aquel que,
aunque sea transitoriamente o sin remuneracin, ejerza cargo, empleo o
funcin pblica.
Gobierno Corporativo: Sistema por el cual, las organizaciones son
dirigidas, monitoreadas y fomentadas, incluyendo el relacionamiento entre
los accionistas, consejo de administracin, directorio y rganos de control.
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Imagen: Forma como las personas perciben su modo de ser/actuar.

Legislacin aplicable sobre competencia: Leyes que buscan proteger
la libre competencia en el mercado.
Legislacin local: Conjunto de leyes de un determinado pas.
Obligaciones legales: Obligaciones previstas en la legislacin y la
normativa aplicable y/o compromisos asumidos.
Penas disciplinarias: Sanciones por infracciones a las obligaciones
profesionales y a las normas de conducta de la empresa.
Principios: Conceptos que regulan el comportamiento o accin de
alguien, opiniones, convicciones.
Reputacin: Es la opinin que las personas tienen sobre alguien.
Respeto mutuo: Es la consideracin respecto a una persona que acta
de la misma forma.
Responsabilidad social corporativa: Acto de contribuir de alguna
forma con la comunidad y/o el ambiente donde la empresa acta.
Sigilo: Mantener en secreto.
Sociedades controladas: Sociedades en las cuales Vale posee la
mayora de votos en las deliberaciones y el poder de elegir la mayora
de los administradores, utilizando tales prerrogativas para dirigir las
decisiones de la empresa.
Sustentable: Que se puede mantener, defender, sustentar.
Valores mobiliarios: Acciones (ordinarias o preferenciales), debentures,
notas convertibles, American Depositary Receipts (ADBs), Hong Kong
Depositary Receipts (HDRs), bonos y cualquier otro ttulo negociable en
bolsas de valores del Brasil o del exterior.

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Anexo 1

Anexo 2

Confirmacin de recepcin y compromiso

con el Cdigo de tica y Conducta de Vale S.A.

Renovacin Anual de Confirmacin

Declaro que he revisado nuevamente el Cdigo de tica y Conducta de
Vale S.A. (el Cdigo) y estoy consciente de su contenido e importancia
para el desempeo de todas las actividades de la compaa.

He recibido el Cdigo de tica y Conducta de Vale S.A. y estoy

consciente de su contenido e importancia para el desempeo de
todas las actividades de la compaa.
La firma de esta confirmacin, adjunta al Cdigo de tica y Conducta,
es una manifestacin de mi libre acuerdo y mi compromiso de cumplir
plenamente con ella.

(lugar)

,
(da)

,
(mes)

A travs de sta confirmacin, reitero mi libre acuerdo y compromiso

de cumplir con el mismo.
Afirmo que, hasta la fecha, no he incumplido con cualquiera de las
disposiciones del Cdigo. Reconozco y acepto que, en caso de incumplir
con alguna disposicin del Cdigo, voy a estar sujeto a la aplicacin de
medidas disciplinarias incluyendo el despido justificado.

.
(ao)

Nomebre:
Vale ID:

,
(lugar)

,
(da)

,
(mes)

.
(ao)

Nombre:
Vale ID:

(firma)

(firma)

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