Anlisis de Estados Contables

Prof. C.P. Idalina Delgado

UNIDAD I
QU ES LA CONTABILIDAD?
La Contabilidad ( sistema contable) es la parte del sistema de informacin de un ente (con fines de lucro o sin ellos)
que suministra informacin sobre la composicin y evolucin de su patrimonio (tanto en sus aspectos cuantitativos como
cualitativos), los bienes de propiedad de terceros en su poder y ciertas contingencias. Tal informacin debera ser til
tanto para la toma de decisiones por parte de usuarios internos y externos (administradores y terceros) como para
facilitar el control sobre los recursos y obligaciones del ente.

LA CONTABILIDAD ES EL ARTE DE:

1) Registrar, clasificar y resumir en una forma significativa y en trminos de dinero, las transacciones y hechos que
son, al menos en parte, de carcter financiero.
2) Interpretar los resultados de ello.
La traduccin de todas esas operaciones se produce al final del perodo contable (del ejercicio econmico) an
cuando pueden existir Estados Contables intermedios, en los llamados Estados Contables que resume a travs de sus
componentes la situacin econmica-patrimonial-financiera de la empresa, por medio de sus ms importantes
elementos componentes.
PRINCIPALES ELEMENTOS DE LA INFORMACION CONTABLE Y TIPO DE INFORMACIONES QUE GENERA UN
SISTEMA DE INFORMACIN CONTABLE
Un buen sistema diseado al respecto, genera informaciones sobre:
ASPECTOS BSICOS
Situacin Patrimonial

Evolucin Patrimonial

Evolucin Financiera

ELEMENTOS PRINCIPALES
Activos (Bienes y Derechos)
Pasivos (Obligaciones)
Patrimonio Neto:
Capital (Suscripto, A Integrar, Integrado)
Reservas (Legal, Revalo, Estatutaria)
Resultados (Acumulados, Del Ejercicio)
Resultados del perodo:
Ingresos (Ganancias)
Egresos (Prdidas)
Recursos Financieros:
Orgenes
Aplicaciones

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PATRIMONIO
Es el conjunto de Bienes, Derechos y Obligaciones, debidamente valorados en relacin con el fin a que se destinan,
existentes en un momento determinado y pertenecientes a una persona fsica jurdica.
PATRIMONIO = ACTIVO + PASIVO + PATRIMONIO NETO

ACTIVO
Es el conjunto de Bienes y Derechos a favor de una persona empresa. Los Activos son recursos econmicos que
posee un negocio y que se espera produzcan beneficios en el futuro, tales como: dinero, deuda a favor, mercaderas,
terrenos, edificios, muebles, maquinarias, vehculos, etc. Constituye la parte positiva del patrimonio.
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

PASIVO
Representa todas las obligaciones deudas a cargo de una persona empresa. Podemos tambin definir como la
aportacin participacin de terceras personas en el financiamiento de una empresa.
Como cualquier persona, un negocio una empresa puede pedir dinero prestado a individuos a otras empresas;
tambin puede comprar bienes servicios y prometer que los pagar en el futuro. Por tanto, las cantidades que debe
una empresa a sus acreedores constituyen su Pasivo. Forma la parte negativa del patrimonio.
P = ACTIVO PATRIMONIO NETO

PATRIMONIO NETO
Es la diferencia aritmtica existente entre los valores del Activo y las obligaciones que constituyen el Pasivo.
El Patrimonio Neto representa la aportacin inicial del propietario para financiar el negocio (Capital inicial) modificado
por las variaciones de aumento disminucin que el propio negocio ha producido.
Considerando que el negocio es una personalidad distinta del propietario, el Neto representa la deuda que la empresa
tiene con el propietario.
PATRIMONIO NETO = ACTIVO PASIVO

COMPONENTES DEL PATRIMONIO NETO:

CAPITAL
Capital Suscripto
Capital a Integrar
Capital Integrado

RESERVAS
Reserva Legal
Reserva de Revalo
Reserva Facultativa Estatutaria

RESULTADOS
Resultados de Ejercicios Anteriores Resultados Acumulados
Resultado del Ejercicio

CIRCUITO CONTABLE DE LA EMPRESA

Nacimiento de la operacin
Registro del comprobante respectivo en los libros o fichas
Clasificacin de los componentes de cada registro (CUENTAS)
* Cuentas Patrimoniales
* Cuentas de Resultados
Al cierre del ejercicio econmico: cierre de las cuentas

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El Estado de Resultados participa, a travs del resultado neto del ejercicio, en el Balance General, incrementando el
Patrimonio Neto (si hubiera ganancias), o disminuyndolo (si se hubieran producido prdidas)

LAS ORGANIZACIONES Y LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACIN Y CONTROL

Las organizaciones nacen de la necesidad de las personas de agruparse en torno a la consecucin de uno o ms fines,
en consecuencia podemos decir que:
ORGANIZACIONES, son agrupaciones de personas, deliberadamente integradas, que aplican recursos materiales y
humanos para alcanzar determinados fines. Son ejemplos de organizaciones: las empresas, los hospitales, las
escuelas, las municipalidades, las entidades de beneficencia, las cooperativas, etc.
Del concepto surgen los principales elementos que caracterizan a las organizaciones, y son los siguientes:

Objetivos y metas
Recursos humanos
Recursos materiales
Informacin

En la actualidad gran parte de la vida de los individuos se desarrolla en las organizaciones, sean stas entidades de
carcter econmico (empresas) o de carcter civil (cultural, deportivo, religioso, etc.), o al menos en estrecha relacin
con ellos.
Todas las organizaciones, pblicas o privadas, con fines de lucro, o sin ellos constituyen parte sustancial del ambiente
social en el que las personas interactan.
Todas las personas participan en las actividades econmicas, ya sean como consumidores o productores de bienes y
servicios; trabajando en una organizacin como obrero o empleado; o administrando un negocio propio como
empresario; o bien, haciendo trabajos por cuenta propia para otras personas o empresas como trabajador independiente
o autnomo; o en cualesquiera otras actividades econmicas como: inversiones en alquileres de bienes muebles e
inmuebles, inversiones en acciones de otras empresas o en ttulos del Estado, entre otros.
En nuestro tiempo, todas las organizaciones necesitan readecuarse a las nuevas realidades del mundo que sufri
modificaciones trascendentales en todos los aspectos:

Mercado globalizado e interdependiente

Alta competitividad
Necesidad de ms y rpida informacin
Un mundo en constante movimiento de cambio
Innovaciones tecnolgicas en constante avance
Mayores incertidumbre sobre el futuro acontecer

La contabilidad como sistema de informacin y control de las organizaciones y en especial de las empresas, cumple un
papel instrumental importante, en el mundo que hemos descripto.

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LA CONTABILIDAD COMO SISTEMA DE INFORMACIN Y CONTROL

En el mundo de hoy, se habla mucho de la necesidad de que las organizaciones cuenten con un buen sistema de
informacin y control, que les posibilite tomar decisiones oportunas y racionales.
Pero, qu es un sistema, a qu se le llama sistema de informacin, para qu sirven los sistemas de informacin, quin o
quines lo usan?
La informacin forma parte del sistema de comunicacin de las personas u organizaciones, que como es sabido cuenta con
sus componentes y contextos en que se desenvuelve, tales como: Emisor Mensaje Receptor y otros elementos.
En tal sentido: la informacin es un conjunto de datos que se transmite de una manera ordenada de modo que sea
entendible por el receptor. O sea que la informacin es algo ms que simples datos. Son datos procesados y
presentados con determinadas formalidades que los hacen comprensibles por el receptor.
Para que la informacin sea til a los usuarios debe reunir ciertas condiciones o requisitos, tales como que sea:
relevante, oportuna, pertinente, confiable e ntegra . Estos temas se conceptuarn cuando se trate sobre la informacin
financiera.
Se habla mucho de sistema, tales como sistema solar, sistema nervioso, sistema contable, etc. Qu es un sistema?
Puede decirse que Sistema, es una serie de elementos articulados de tal manera que constituyen un conjunto integrado,
de modo tal que cuando alguno de esos elementos cambia o se modifica; tambin cambia o se modifica el conjunto en
su totalidad.
La pregunta siguiente es: QU FINALIDAD TIENE UN SISTEMA DE INFORMACIN?
Un sistema de informacin tiene por objetivo reunir datos, procesarlos, crear y mantener archivos ordenados, y
producir informacin bajo distintas formas, para diferentes usuarios, que utilizan la misma para adoptar decisiones
organizacionales.
Por lo expresado, se puede conceptuar al Sistema de Informacin como: Un conjunto articulado, integrado y coordinado
de personas, equipos y procedimientos, que relevan y procesan datos, transformndolos en informacin, para ser
utilizada por los distintos sectores y personas de la organizacin, para la adopcin de decisiones ms eficientes.
Los sistemas de informacin de cualquier naturaleza deben estar preparados de tal forma que permitan:
Detectar los cambios que se producen en el entorno.
Obtener informacin til para el logro de objetivos y metas de la organizacin
Todas las organizaciones necesitan de un:
1. SISTEMA GENERAL DE INFORMACIN INTERNA, que se genera en el interior de las organizaciones, siendo
uno de los componentes ms importantes, sobre todo en las empresas, el sistema de informacin contable.
2. SISTEMA DE INFORMACIN EXTERNA, que proviene de diversos sistemas de informacin del contexto, que
muchas veces puede afectar a la informacin contable.
Las organizaciones sistematizadas para cumplir adecuadamente sus objetivos y metas, deben contar con una estructura
bsica, que cuenta con una Direccin, apoyada por: 1) Un sistema administrativo; 2) Un sistema de informacin; 3) Un
sistema contable.
El sistema contable, como sabemos capta, registra o almacena, y procesa datos cuantificables en dinero de diferentes clases
referentes a la organizacin, a los efectos de proporcionar informacin a los diversos usuarios para la toma de
decisiones.
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Por tanto, podemos decir que el SISTEMA DE INFORMACIN CONTABLE, forma parte del SISTEMA DE INFORMACIN de las
organizaciones y tiene por finalidad reunir datos de naturaleza contable, utilizando un sistema adecuado de
procesamiento; crear y mantener archivos contables, y producir informacin contable, de diversas formas y
caractersticas, para la toma de decisiones de los USUARIOS INTERNOS (de la propia organizacin); como as tambin de
USUARIOS EXTERNOS (del contexto) de la citada informacin.
Dentro de qu tipo de organizacin se desarrolla la actividad cuyo sistema contable vamos a ejecutar? Pues, nuestro
trabajo se desarrollar en una EMPRESA, una clase especial de organizacin. Por lo tanto, tiene todas las caractersticas
de una organizacin tal como nos hemos referido en prrafos anteriores.
Como ya sabemos, una empresa se dedica a actividades econmicas, es decir, produce y/o comercializa bienes y brinda
servicios, con el objetivo de obtener beneficios econmicos.
Al desarrollar las actividades citadas, hace uso de recursos humanos y materiales; influye en la sociedad donde acta y
es generadora de riqueza, porque contribuye al crecimiento econmico de la sociedad.
Pues bien, hasta ahora nos hemos referido a las organizaciones y sus contextos, a la informacin como parte del
sistema de comunicacin, al sistema de informacin, y al sistema de informacin contable.
Ahora, vamos a centrar nuestra atencin en La contabilidad como sistema de informacin y control , que es el ttulo que
estamos desarrollando.

BASES QUE DEBEN TENER PRESENTES EN LA ELABORACIN DE UN SISTEMA DE

INFORMACIN CONTABLE
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1. NORMAS O PRINCIPIOS CONTABLES GENERALMENTE ACEPTADOS, referidos principalmente a: 1) Qu

datos deben incluirse en la informacin contable; 2) Cundo se han de elaborar y presentar los informes
contables; 3) Cmo deben exponerse; 4) Cules son los valores que se asignan a los elementos patrimoniales y
de resultados.
2. LAS NECESIDADES DEL ENTE Y LA REALIDAD ECONMICA DEL CONTEXTO

DESTINATARIOS DE LAS INFORMACIONES CONTABLES

Las informaciones que surgen del Sistema de Informacin Contable son de diversos tipos de acuerdo a quines las
usen:
1. PARA USOS EXTERNOS, se refieren a informaciones para usuarios fuera del mbito de la organizacin
(acreedores, el fisco, inversionistas, etc.), suministradas en forma de Estados Financieros o Contables.
2. PARA USOS INTERNOS, se refieren a informaciones para usos de los diversos estamentos (propietarios,
directores, gerentes, jefes y otros) del mbito interno de la organizacin, y que son otros tipos de informes
contables (costos, presupuestos, tendencias, inventarios, etc.), adems de los Estados Financieros.

PARA QU PROPSITO PRECISAN INFORMACIONES CONTABLES LOS DIFERENTES

USUARIOS?
Fundamentalmente para:
Disminuir la incertidumbre, y consecuentemente aminorar los riesgos en las tomas de decisiones

LA CONTABILIDAD COMO INSTRUMENTO DE CONTROL

Una contabilidad llevada metdica y sistemticamente, permite establecer un sistema de control que incluye la medicin
y evaluacin del cumplimiento de los objetivos, metas y planes de la organizacin. Al respecto el sistema de control
contable debe permitir, entre otras cosas, los siguientes:
1. CONTROL DE GESTIN, enfocado fundamentalmente al control del ciclo operativo, es decir, enfatizado
sobre el control de las funciones operativas bsicas de una empresa, que son: comprar-vender-cobrar-pagar, en
los casos de empresas comerciales y de servicios; y si fuera industrial: comprar-fabricar-vender-cobrar-pagar. En
este aspecto, se controlan todas las fases de dicho ciclo y en relacin al entorno.
2. CONTROL DE LOS OBJETIVOS Y METAS PLANIFICADOS , enfocado al cumplimiento de los
objetivos y metas planificadas, para ello, se comparan los resultados esperados con los resultados que arrojan
las cifras cuantificadas del sistema contable. En esta parte se efecta razonadamente el control de todos los
informes contables, ya sean aquellos de uso interno como aquellos que se emiten para uso externo (Estados
Financieros y otros).

DEFINICION DE LOS ESTADOS CONTABLES

El producto final del sistema contable son: Los Estados Contables.
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Los ESTADOS CONTABLES ( Estados Financieros) son informes preparados para su suministro a terceros,
pero tambin son empleados por los administradores del ente que los emite. Como su nombre lo indica, contienen
principalmente datos surgidos del sistema contable.
Siendo los Estados Contables el principal medio por el cual la empresa exterioriza su situacin peridicamente,
brindando una informacin til para todos los usuarios tanto internos como externos, puedan recopilar datos tiles para
la toma de decisiones, debe reunir ciertos requisitos bsicos, que puede sintetizarse en los siguientes: Integridad,
Imparcialidad y Comparabilidad.
Es decir, que deben incluir todos los datos necesarios para satisfacer los objetivos de los Estados Contables ( brindar
informacin til para la toma de decisiones). Para reforzar ese concepto la informacin debe prepararse sin
beneficiar a ninguna parte en especial (vinculado con el antiguo postulado bsico de EQUIDAD), o sea, en forma
imparcial. Y debe proyectar hacia el futuro y pasado de la empresa, permitiendo hacer comparaciones con otras
empresas (Estados Contables Comparativos)

Se considera que la informacin contable tiene que referirse, como mnimo, a estos aspectos:
a) La situacin patrimonial a la fecha de los Estados Contables, descripta de modo que pueda ponderarse la
solvencia de su emisor;
b) La evolucin del patrimonio del ente durante el perodo cubierto por los Estados Contables, incluyendo un
resumen de las causas del resultado asignable a dicho periodo;
c) La evolucin de la situacin financiera del ente por el mismo perodo, expuesta de un modo que permita
conocer el resultado de las actividades de inversin y financiacin llevadas a cabo;
d) Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros pagos que los
inversores y acreedores recibirn en concepto de dividendos o intereses o por la venta de sus acciones o
inversiones;
e) Explicaciones e interpretaciones de los administradores que ayuden a la mejor comprensin de la
informacin provista.

LOS ESTADOS CONTABLES SUELEN INCLUIR:

a) El Estado de Situacin Patrimonial (tambin llamado Balance General), que presenta un resumen de los
activos y pasivos del ente y muestra tambin su patrimonio neto.
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El contenido del Balance General incluye por un lado, el Activo que est comprendido por todos los bienes y
derechos a favor de la empresa, y por el otro, las obligaciones a favor de terceros e ingresos diferidos Pasivo;
y el Patrimonio Neto constituido por el capital aportado por los propietarios o accionistas de la empresa, las
reservas de capital y los resultados del ejercicio, tanto los acumulados como los obtenidos en el presente
ejercicio.
b) El Estado de Resultados, (tambin llamado Cuadro de Prdidas y Ganancias) que resume los ingresosganancias y egresos-prdidas del perodo que cubre.
Muestra los Ingresos del ejercicio, sus Gastos y costos; como as tambin la Ganancia Prdida obtenida como
resultado final, tambin las cifras comparativas del ejercicio anterior.
c) El Estado de Variacin del Patrimonio Neto, que describe las causas de la variacin de los principales
componentes del patrimonio neto (Capital, Reservas y Resultados) durante el periodo estudiado.
Expone las cifras referidas al capital aportado por los accionistas, socios o propietarios, las reservas y los
resultados acumulados al comienzo del ejercicio, su evolucin o modificaciones durante el mismo y los saldos
de cada una de las cuentas competentes del Patrimonio Neto de la empresa al cierre.
d) El Estado de Flujo de Efectivo, que refleja los orgenes y las aplicaciones de determinados recursos
financieros (como los fondos-efectivo).
Muestra el Origen de los recursos obtenidos por la empresa durante el ejercicio y los Usos o Aplicacin de tales
recursos clasificados en actividades Operativas, de Inversin y de Financiamiento.
Esta informacin es tambin definida como Estado de Cambios en la Situacin Financiera Estado de
Origen y Aplicacin de Fondos.
e) Las Notas a los Estados Contables constituyen informaciones adicionales que tienen por objetivo clarificar y
hacer ms comprensibles los Estados Contables y deben incluir por lo menos lo siguiente:

f)

La denominacin completa de la empresa;

Su forma legal;
La fecha de Constitucin;
El nmero de Decreto o Escritura Pblica de Constitucin, si correspondiere;
Breve descripcin de las actividades principales;
Mtodo de valuacin utilizado para los bienes de cambio;
Los cambios de principios de contabilidad, siempre que tengan un efecto importante, cuantificando de
ser posible su resultado;
Las garantas otorgadas con respecto al pasivo y las restricciones sobre los derechos de propiedad de
los activos de la empresa;
Activos y Pasivos contingentes si existieren, de ser posible, cuantificados;
El valor de mercado de las acciones en otras empresas y otros valores negociables, cuando stos
tengan un valor significativo mayor al mostrado en los Estados Contables;
El mtodo utilizado para depreciar los activos fijos. Como informacin complementaria deber
mostrarse igualmente, el Cuadro de Depreciaciones donde se detalla para cada clase de activos fijos
depreciables, su valor de costo histrico, el revalo del ejercicio y su valor de costo revaluado, los
montos de depreciacin acumulada, la del ejercicio y el valor neto de estos activos.

Anexos, que son informacin adicional o complementaria para aclarar ciertos hechos que figuran en los
Estados Contables.

A los efectos de proporcionar informacin sobre cambios experimentados en la empresa, los estados contables se
presentarn, a partir del segundo ao, mostrando las cifras del presente ejercicio y del ejercicio anterior, en forma
comparativa.

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Los Estados Contables de uso externo se emiten habitualmente en forma anual, aunque hay casos en que las
legislaciones requieren mayor frecuencia.
La responsabilidad por la preparacin de los Estados Contables corresponde a los administradores del ente emisor y no
debe ser confundida con la de quienes le presten servicios de auditora o tenedura de libros.

CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Las caractersticas cualitativas son los atributos que hace til, para los usuarios, la informacin suministrada en los
Estados Financieros. La NIIFs establece cuatro principales caractersticas que son:
a)

COMPRENSIBILIDAD: una cualidad esencial de la informacin suministrada en los Estados

Financieros es que sea fcilmente comprensible para el usuario . Para este propsito, se supone que los
usuarios tiene un conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo de los negocios, as
como de su contabilidad, y tambin la voluntad de estudiar la informacin con razonable diligencia. No
obstante, toda la informacin debe ser incluida en los Estados Financieros sea compleja o no, con la
claridad necesaria.

b)

RELEVANCIA: para ser til, la informacin debe ser relevante de cara a las necesidades de la toma de
decisiones por parte de los usuarios. La informacin posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce
influencia sobre las decisiones econmicas de los que la utilizan, ayudando a evaluar sucesos pasados,
presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente. La informacin ha
de poseer una utilidad notoria, potencial o real, para los fines perseguidos por los diferentes destinatarios de
los Estados Financieros; igualmente ha de ser completa para que se pueda alcanzar un conocimiento
suficiente de los hechos que se tratan de revelar, por lo que se deben declarar todos los datos pertinentes e
informaciones adicionales necesarios para el proceso de toma de decisiones.

c)

FIABILIDAD: para ser til la informacin debe tambin ser fiable. La informacin posee la cualidad de
fiabilidad cuando est libre de error material y de sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es
la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que puede esperarse razonablemente que represente.

d)

COMPARABILIDAD: los usuarios deben ser capaces de comparar los Estados Financieros de una
empresa a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situacin financiera y del
desempeo. Tambin debe ser capaces los usuarios de comparar los Estados Financieros de empresas
diferentes, con el fin de evaluar su posicin financiera, desempeo y cambios en la posicin financiera en
trminos relativos. Del anlisis del Marco conceptual se desprende que cada caracterstica de los Estados
Financieros, est complementada por unos o ms principio de contabilidad que refuerzan y enriquecen la
objetividad en la presentacin de los Estados Financieros, conforme se presenta en forma esquematizada.

PRONUNCIAMIENTO DEL COLEGIO DE CONTADORES DEL PARAGUAY

El Colegio de Contadores del Paraguay ha emitido las Declaraciones sobre la Definicin y contenido de los Estados
Contables para propsitos generales
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PRINCIPIOS QUE DEBEN REGIR LA FORMULACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los Estados Contables deben ofrecer informaciones para los grandes grupos interesados de la situacin patrimonial,
financiera econmica de la empresa: los accionistas (actuales y potenciales), los acreedores (proveedores e
instituciones financieras) y el Fisco (Estado).
La exposicin de sus cifras no debe responder slo a uno o algunos de estos grupos, sino a todos en general,
respetando el postulado de EQUIDAD entre los intereses opuestos que eventualmente pudieran presentarse.
Los estados contables se refieren siempre a una ENTIDAD empresaria, debiendo indicarse el nombre o denominacin,
fecha y forma legal de constitucin y una breve descripcin de sus actividades.
Los estados contables se refieren siempre a BIENES ECONMICOS, es decir, bienes materiales e inmateriales que
posean valor econmico y por ende susceptibles de ser valuados en trminos monetarios.
Los estados contables reflejan el patrimonio en VALOR MONETARIO. Salvo revelacin en contrario, debe entenderse
que se encuentran expresados en la moneda de curso legal del pas.
Salvo indicacin en contrario, se entiende que los estados contables pertenecen a una EMPRESA EN MARCHA.
El VALOR DE COSTO, adquisicin o produccin, constituye el criterio principal y bsico de valuacin. Esta afirmacin
no significa cables en determinadas circunstancias, sino que por el contrario, significa afirmar, que en caso de no existir
una circunstancia especial que justifique la aplicacin de otro criterio, debe prevalecer el de costo como concepto
bsico de valuacin.
El hecho de que se proceda a correcciones de los costos por razones de variacin del poder adquisitivo de la moneda,
no significa alteracin de este principio; pues ellos en sustancia, no constituyen sino meros ajustes de la expresin
numeraria de los respectivos costos.
Los estados contables deben formularse peridicamente. Los EJERCICIOS deben tener igual duracin de manera que
las cifras sean comparables.
Las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultado son los que corresponden a un
ejercicio, sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado (DEVENGADO)
Los cambios en los activos, pasivos y en la expresin contable del patrimonio neto, deben reconocerse formalmente en
los registros contables tan pronto como sea posible medirlos objetivamente y expresar esa medida en moneda de
cuenta (OBJETIVIDAD)
Los resultados slo deben computarse cuando sean REALIZADOS o sea cuando la operacin que los origine queda
perfeccionada desde el punto de vista legal o las prcticas comerciales, y se hayan ponderado fundadamente todos los
riesgos inherentes a tal operacin.
Cuando se deba elegir entre dos valores para un elemento activo se debe optar por el ms bajo; o bien que una
operacin se contabilice de tal modo que la alcuota del propietario sea menor. Todas las prdidas deben ser
contabilizadas cuando se conocen y las ganancias solamente cuando se hayan realizado (PRUDENCIA)
Los principios y/o normas utilizados para preparar los estados contables deben ser aplicados uniformemente de un
ejercicio a otro. Debe revelarse los efectos sobre los estados contables de cualquier cambio de importancia en la
aplicacin de dichos principios y/o normas (UNIFORMIDAD)

Al ponderar la correcta aplicacin de los principios y/o normas debe actuarse con sentido prctico. Se admite
desviaciones de aquellos, siempre que no sean de significacin o IMPORTANCIA RELATIVA y sus efectos no
distorsionen el cuadro general.

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Los estados contables deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y adicional que sea necesaria para
una adecuada interpretacin de la situacin patrimonial, financiera y el resultado de las operaciones del ente a que se
refieren (EXPOSICION)

UNIDAD II
BALANCE GENERAL

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Es el documento en el cual se describe la posicin financiera de la empresa en un momento dado (en un punto
especfico del tiempo).
Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y los medios a travs de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la modalidad de prstamos (Pasivos) o mediante la
venta de acciones (Capital Contable).
Es como una fotografa que muestra la posicin financiera de la empresa en un momento determinado del tiempo. Est
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio Neto.
El Balance General de una empresa muestra sus Activos (lo que posee) y sus Pasivos (lo que debe) en un momento
dado. La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la empresa, llamado tambin Patrimonio Neto o Capital de
los propietarios.

EL PROBLEMA CONTABLE DE LA VALUACIN Y LA AMORTIZACIN

La estimacin o valuacin de cada partida la asignacin de la cantidad de dinero del estado financiero es un
problema importante para el contador. El trmino valuacin se refiere a la que se realiza en un negocio en marcha.
El problema contable de valorizar adecuadamente el activo, el pasivo, el capital social y las partidas de ingresos y
egresos de forma que pueda prepararse un balance y un estado de prdidas y ganancias que contengan el mayor
nmero de informes tiles.
La norma a seguir para asignar importes al activo y al pasivo del balance general est determinada en gran medida por
la consideracin del costo como gasto del ejercicio correspondiente al balance general.
Por ejemplo la cifra total de cuentas por cobrar perdidas usada para determinar las utilidades, afecta a la valuacin en el
balance de la partida de cuentas por cobrar; la cifra de depreciacin que aparece en el estado de prdidas y ganancias
reduce el costo del activo depreciable que se difiere para la asignacin a gastos de periodos futuros; y el costo asignado
a los inventarios afecta tanto al balance como al estado de prdidas y ganancias.
Por lo tanto, la aplicacin de principios adecuados de valuacin a las cuentas de activo y del pasivo permitir la
determinacin de una cifra ms til de utilidades netas. Recprocamente, segn la medida en que aparezcan cifras
adecuadas en las partidas de ingresos y egresos, se lograra un estado ms exacto de valores para el activo, el pasivo y
el capital.
El problema de la valuacin y la amortizacin consiste bsicamente en la distribucin adecuada de costos e ingresos a
determinados ejercicios pasados y futuros, as como tambin al presente.
La base de la valuacin de las diferentes partidas del activo debe quedar indicada claramente en el balance haciendo
uso de explicaciones, entre parntesis, de notas marginales al balance o en el texto del informe anual.

NECESIDAD DE PAUTAS BASICAS DE VALUACIN

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Atendiendo a la importancia del producto final del sistema contable y su utilizacin por parte de diversos usuarios
provenientes de sectores ajenos entre s, con variadas necesidades a satisfacer, sealamos que es imprescindible
cuidar la aplicacin del postulado fundamental de EQUIDAD, para la confeccin de los estados contables.
Al mismo tiempo, para la cuantificacin de los diversos bienes, derechos y obligaciones que mostraran la situacin
patrimonial de la empresa a una fecha dada, es elemental la fijacin de ciertas pautas o criterios bsicos de
valuacin que delimiten el campo de la SUBJETIVIDAD para darle mayor confiabilidad a la informacin que
los mismos representan.
Dichas pautas tienen que ser las ms claras posibles, atendiendo a la calidad del producto final.

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

El postulado bsico o fundamental, EQUIDAD se refiere a la variada gama de interesados en el producto final del
sistema contable, y los mismos deben confeccionarse de tal manera que no favorezcan intereses de alguno de ellos en
detrimento de otros, ya que entre esos interesados tenemos: consumidores, trabajadores, gerencia, inversionistas,
proveedores, clientes, Estado (fisco), analistas, consultores financieros, profesionales de otras ramas, bolsas de
comercio, organismos de control, asociaciones comerciales, sindicatos, etc.
Tanto quien confecciona los Estados Contables, como el que dictamina sobre ellos no puede hacer prevalecer ningn
punto de vista en particular, y sobre la base de este postulado (EQUIDAD) debe aplicarse los trece principios:
1- ENTE:
La actividad econmica es realizada por la empresa, que es una entidad identificable con sus estados
contables, que vuelcan la resultante de recursos humanos, naturales y capital combinado entre s bajo la
autoridad coordinada que toma decisiones encaminadas a la concrecin de fines econmicos.
Los estados contables identifican al centro de decisiones que persiguen fines econmicos particulares, que es
independiente de otros entes, a saber, accionistas o propietarios. Los Estados Contables slo se refieren a
bienes, derechos y obligaciones del ente econmico independiente. Puede ser (el ente) una persona fsica o
ideal. El ente contable no es siempre igual al ente legal, ya que por ejemplo una casa matriz no es separable de
sus sucursales, y todas ellas forman un slo ente.
2- BIENES ECONMICOS:
Como la contabilidad trata slo de medir la actividad econmica, o sea, la cuantificacin de recursos,
obligaciones y los cambios que se produzcan en ellos, sin importarle para nada conceptos subjetivos como
bienestar y satisfaccin, su enfoque no es psicolgico ni sociolgico, sino, es totalmente objetivo, en cuanto a
cantidad y calidad de bienes tiles hasta ese momento en la vida de la empresa.
Los recursos productivos comprenden:
Recursos productivos:
Elemento bsico que utiliza la empresa para producir (materia prima, bienes de uso, intangibles, cargos por
servicios utilizados y diferidos en el tiempo).
Productos:
a) Terminados a la espera de ser vendidos;
b) En proceso de elaboracin.
Dinero:
a) Efectivo en caja, disponible con o sin restricciones;
b) Efectivo depositado en bancos, con o sin restricciones.
Cuentas a Cobrar:
Derechos a percibir sumas de dinero.
Inversiones en otras empresas.
Las obligaciones econmicas comprenden:
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Obligaciones de pagar dinero:

Originados por recepcin de recursos de otros entes, por compra o por prstamos, o bien por servicios
recibidos;
Obligaciones de proveer bienes o servicios:
Obligacin de transferir recursos: dar bienes u obligacin de hacer.

3- MONEDA DE CUENTA:
Por lo general es la unidad monetaria vigente en el pas en que el ente funciona, que tiene la funcin de medio
de intercambio, de unidad monetaria.
Registrar los activos y pasivos, y los cambios que en ellos se producen en base a un comn denominador es til
para homogeneizar las operaciones y obtener, mediante sumas algebraicas el resultado del ejercicio.
4- EMPRESA EN MARCHA:
Implica la vida plena del ente, con proyeccin de futuro.
5- VALUACIN AL COSTO:
Las transacciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica al considerarlos realizados, se registran
segn la cantidad de moneda que se afecte o se comprometa, o acorde con la estimacin razonable que se
haga.
Hay ciertos elementos del activo (vida larga) que distribuyen ese costo en forma sistemtica entre los distintos
periodos que configura la vida til del bien mediante la amortizacin.
La estimacin de vida til significa (como todas las estimaciones en contabilidad) aplicar el criterio propio en
base a informacin adecuada. El costo de un activo que produce beneficios en un solo ejercicio se refleja como
gasto de dicho periodo. Por ejemplo: costo de mercaderas vendidas.
Los costos que han perdido utilidad para ejercicios futuros tambin se reflejan como gasto del ejercicio. Por
ejemplo: juicio perdido.
Los activos se exponen en los Estados Contables al costo de adquisicin o fabricacin; a una porcin no
distribuida del mismo, es decir, no consumida.
6- EJERCICIO:
A la larga vida de la empresa, a efectos de hacer posible la comparacin entre informacin variada y el
conocimiento del desarrollo de la misma, se la divide en periodos de tiempos iguales, llamados ejercicios.
Las operaciones, eventos y sus efectos derivados, susceptibles de ser cuantificados, se identifican con el
periodo en que ocurre; para ello cualquier informacin contable debe indicar claramente el periodo al que se
refiere.
Los Estados Contables deben indicar el momento al que se refieren o el periodo que abarca.
7- DEVENGADO:
Se refieren a una relacin lgica de causalidad entre determinados actos o hechos que son reconocidos con
criterio uniforme, como causa eficiente, y determinadas variaciones patrimoniales, debiendo tales actos o
hechos ser elegidos de modo que reflejen de la forma ms adecuada posible los resultados econmicos de la
actividad del ente, desde el punto de vista de la empresa en marcha.
Sintetizando, los costos y gastos deben acoplarse o compararse con los ingresos que los originaron y las
registraciones se perfeccionarn, prescindiendo totalmente del momento del cobro o pago.
Este concepto de devengado se refiere a una forma de registracin. Los recursos y las obligaciones distintos
del dinero se imputan a periodos de tiempos no coincidentes necesariamente con el periodo de tiempo en que
se recibe o se paga el dinero. Por ejemplo, intereses, alquileres, etc., la utilidad se considera realizada por el
transcurso del tiempo del prstamo o de la locacin.
8- OBJETIVIDAD:
La informacin debe presentarse de manera que no distorsione la realidad, evitando inferencias errneas,
registrndose tan pronto como sea posible.
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El concepto de objetividad es general, es algo que vale para todos por igual; se opone al concepto de
subjetividad - verdad para uno slo.
9- REALIZACIN:
La contabilidad cuantifica en trminos monetarios las operaciones que realiza el ente con otros participantes, en
la actividad econmica y ciertos eventos econmicos que la afectan. Las operaciones y eventos econmicos
que la contabilidad cuantifica se consideran por ella realizados. Ello es as cuando la operacin de compraventa se encuentra econmica y jurdicamente concluida, desde el punto de vista de la legislacin o prcticas
comerciales aplicables y se ponderan todos los riesgos inherentes a la operacin.
10- PRUDENCIA:
Es una regla adoptada por la profesin que tiende a que los posibles errores de medicin en activos y pasivos
sean por defecto y no por exceso en la presentacin de resultados favorables y activos netos.
Ante dos alternativas se adoptara aquella en la cual se exponga la cifra menor de dos valores de activo (costo o
valor recuperable: mercado) referente a una misma partida; o mayor si se tratara de un pasivo.
11- UNIFORMIDAD (consecuencia):
Los Estados Contables se elaboran peridicamente, y a efectos de posibilitar la comparacin entre ellos es
necesario mantener la base de una cuantificacin y de exposicin en el tiempo.
Si las circunstancias hicieran necesario un cambio de bases de medicin o forma de exposicin, y ello afectase
la comparabilidad, se debe revelar este hecho en la Nota a los Estados Contables, indicando el efecto que el
cambio produce en el patrimonio (cuantificndolo)
12- MATERIALIDAD (significacin o importancia relativa):
Es la relacin de una cifra con respecto a un total. Cierta doctrina estableci que una partida tiene importancia
relativa cuando un cambio en ella, en su presentacin, en su valuacin, en su descripcin o en cualquiera de
sus elementos pudiera significar un cambio en las decisiones del usuario del estado contable.
Una partida puede ser considerada de importancia relativa, comparada con el total de activos o pasivos, o con
el total del rubro a que pertenece, o con las prdidas o ganancias del ejercicio, segn corresponda. De todas
maneras el concepto de materialidad encierra una fuerte dosis de subjetividad y no existe una unidad en la
doctrina.
13- EXPOSICIN:
La informacin debe ser expuesta en forma clara y comprensible a fin de que el usuario tenga la informacin de
su inters, en el momento oportuno, fidedigna y til.

BALANCE GENERAL - DIVISIONES PRINCIPALES

La distribucin de las partidas en un balance general depende en gran medida de la finalidad para la que se formula. La
divisin de las partidas en slo tres grupos activo, pasivo y capital no es adecuada para un anlisis satisfactorio,
puesto que las relaciones entre las partidas individuales o grupos de partidas similares no puede determinarse
fcilmente. Por lo tanto, es costumbre subdividir las divisiones principales del balance general en secciones.
Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no corrientes y, dentro de esos grupos,
integran rubros de acuerdo a su naturaleza.
Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarn dentro de cada grupo en funcin decreciente de su
liquidez global considerada por rubros.
Esto quiere decir, por orden de liquidez de lo ms realizable a lo menos realizable.
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Los pasivos corrientes y no corrientes se ordenarn dentro de cada grupo exponiendo primero las obligaciones
ciertas y luego las contingentes.
Esto quiere decir, por orden de exigibilidad de lo ms exigible a lo menos exigible.

ACTIVO CIRCULANTE / CORRIENTE / DE CORTO PLAZO

Los activos se consideran circulantes/corrientes, si se espera que se conviertan en dinero efectivo o equivalentes dentro
de los siguientes doce meses, contados desde la fecha de cierre del periodo al que se refieren los estados contables.
Por lo tanto, un activo debe ser clasificado como un activo corriente cuando:
a) es efectivo o equivalente de efectivo y no est restringido en su uso;
b) otros activos, cuya conversin en dinero o su equivalente se estima que se producir dentro de los doce meses
siguientes a la fecha de cierre del periodo al que corresponden los estados contables.
Para fines contables, el trmino activo corriente se usa para designar el efectivo y otros activos o recursos comnmente
identificados como aquellos que razonablemente se espera sern convertidos en efectivo o vendidos o consumidos
durante el ciclo normal de operacin del negocio. De esta manera, el trmino comprende en general los recursos tales
como:

efectivo disponible para operaciones regulares y conceptos que son equivalentes de efectivo;
inventarios de mercancas, materias primas, productos en proceso, productos terminados, suministros de
operacin y material de mantenimiento y refacciones ordinarias;
cuentas y documentos por cobrar a clientes;
cuentas por cobrar a funcionarios, empleados, y otros; siempre y cuando sean cobrables en el curso
ordinario de los negocios en el plazo de un ao;
valores negociables que representan la inversin de efectivo disponible para operaciones normales; y
gastos pagados por anticipado, tales como seguros, intereses, alquileres, impuestos, servicios de publicidad
pagados y an no recibidos y suministros de operacin. Los gastos pagados por anticipado no son activo
corriente en el sentido de que se convertirn en efectivo, sino en el sentido de que si no se pagaran por
adelantado requeriran el uso de activo corriente durante el ciclo de operaciones.

Este concepto de la naturaleza del activo corriente considera la exclusin de dicha clasificacin de recursos tales como:

efectivo restringido en cuanto a su disponibilidad o uso para operaciones distintas de las normales y que
est asignado para desembolsos en la adquisicin o construccin de activo no circulante, o ha sido
segregado para la liquidacin de deudas a largo plazo;
terrenos y otros recursos naturales;
activos depreciables;
pagos anticipados a largo plazo que son razonablemente cargables a las operaciones de varios aos o
cargos diferidos, etc.

ACTIVO NO CIRCULANTE / NO CORRIENTE / DE LARGO PLAZO

Son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo
mayor a un ao). Entre ellos tenemos:
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Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.

Depreciacin: representa el desgaste de los Activos Fijos propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El
nico Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.

INVERSIONES A LARGO PLAZO

Un negocio invierte recursos en activo circulante y fijo que son utilizados en conexin con las operaciones regulares del
mismo. Este negocio puede tambin invertir recursos en un activo que sea clasificado como inversiones a largo plazo,
las cuales no estn identificadas con las actividades primordiales del negocio. Las inversiones a largo plazo pueden ser:

para obtener control de otra compaa,

para tener el beneficio del rendimiento de las inversiones,
para crear fondos con distintos fines,
para establecer relaciones de negocios con otras compaas.

Las cuentas que registran las inversiones (tanto a corto como a largo plazo) y las transacciones relacionadas con las
mismas debern llevarse para medir la inversin original y el ingreso subsecuente, las ganancias y las prdidas con el
fin de evaluar los resultados de la inversin y determinar hasta qu punto es deseable que se contine dicha inversin.
Los problemas contables concernientes a las inversiones incluyen la determinacin 1) del costo original de adquisicin,
2) del ingreso y el gasto durante el periodo de posesin, y 3) del valor recibido al momento de la disposicin.
Las inversiones a largo plazo, ms frecuentemente llamadas inversiones en los balances generales publicados,
habitualmente incluyen una variedad de partidas del activo, tales como:

acciones de capital y bonos de otras compaas, as como prstamos concedidos a las mismas;
propiedades no relacionadas con las operaciones normales del negocio;
fondos destinados a fines especficos distintos al pago del pasivo circulante;
otros activos que no se intenta utilizar para los fines de las operaciones circulantes o que no pueden ser
fcilmente convertidos en efectivo, etc.

Las partidas anteriores se excluyen del activo circulante porque no hay intencin de tenerlas disponibles para el pago
del pasivo circulante o para usarse en conexin con las operaciones regulares corrientes. Las inversiones a largo plazo
pueden o no convertirse fcilmente en efectivo.

ACTIVO FIJO O ACTIVO PERMANENTE

En el activo fijo permanente se clasifican los bienes propiedad de la empresa destinados para el uso y no para la venta,
tales como maquinarias y equipos, muebles, inmuebles, rodados, equipos de informtica y otras categoras de activo
fijo, los mismos deben ser adecuadamente identificados, valuados a su costo histrico revaluado y deducidas las
depreciaciones acumuladas.
El activo fijo representa propiedades fsicamente tangibles que han de usarse durante ms de un ao en las
operaciones regulares del negocio y que normalmente no son ni fcilmente convertibles en efectivo ni se intentan
revender.
El activo fijo, con excepcin del terreno no depreciable o no agotable, debe aparecer separadamente en el balance, se
consume durante el tiempo de servicio o vida til, en la produccin de bienes y servicios; por lo tanto, el costo se
recupera mediante los ingresos por ventas.
Esto es, la inversin en activo fijo se convierte en capital de trabajo a travs del proceso de reconocimiento de la
depreciacin, el agotamiento y la amortizacin. Por ejemplo, ntese que en una empresa manufacturera, la depreciacin
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relacionada con la manufactura viene a ser un activo (inventario) antes de ser transferida al costo de los artculos
vendidos.
Desde el punto de vista del anlisis ms efectivo, las partidas del activo fijo debern aparecer separadamente en el
balance general o en un anexo, porque:

El terreno no se deprecia;
Los edificios, los muebles y enseres, y el equipo se deprecian a tasas diferentes;
Algunos de los activos pueden estar totalmente depreciados o ser de reciente adquisicin.

AMORTIZACION (VALUACION) DEL ACTIVO FIJO

El activo fijo generalmente se muestra en el balance general al costo; menos la depreciacin acumulada, el agotamiento
o la amortizacin.
El trmino depreciacin acumulada se refiere a la suma total de los cargos por depreciacin anual que se muestran
en la cuenta de Depreciacin Acumulada.
Representa el desgaste de los activos fijos propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El nico activo fijo que no
se deprecia es el Terreno.
La determinacin de la depreciacin anual, el agotamiento o la amortizacin, y, por lo tanto, el importe total del costo
que ha sido asignado a gastos son de la mayor importancia desde el punto de vista tanto del estado de prdidas y
ganancias como del balance general.
El valor en libros (las cantidades del costo no depreciadas, ni agotadas ni amortizadas) del activo fijo mostrado en el
balance general es un valor de negocio en marcha, es decir, el importe del costo todava por recuperarse por medio
de los cargos a los ingresos de futuros periodos.

ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS

Los bienes inmateriales o intangibles se definen como aquellos bienes no materiales, no corpreos, no mensurables
fsicamente, invisibles y con inestabilidad manifiesta debido a su dependencia casi exclusiva de las fluctuaciones del
negocio, cuya vida es ms o menos prolongada, pero que se transforman en gastos, en el curso de un nmero
determinado de aos.
Los cargos diferidos son activos creados por la empresa a modo de regularizadores de los resultados del ejercicio o
periodo, variando el criterio de valuacin de acuerdo con las caractersticas de cada elemento que lo compone.

Activos Intangibles: Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los
anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya
existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos.

Cargos Diferidos: Gastos consumados, que se atribuyen arbitrariamente a ms de un periodo, para que su
incidencia quede prorrateada en varios ejercicios.
Ambos rubros comprenden, entre otros, los siguientes:

Derechos de propiedad intelectual;

Patentes, marcas, licencias, etc.;
Llave de Negocio;
Gastos de Organizacin y Pre-operativos;
Gastos de Investigacin y Desarrollo, etc.
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Generalmente el monto original se amortiza en periodos de tres a cinco ejercicios, afectndose contra resultados del
ejercicio.

UNIDAD III - PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

PASIVO CIRCULANTE / CORRIENTE / EXIGIBLE A CORTO PLAZO
El trmino pasivo corriente se usa principalmente para designar las obligaciones cuya liquidacin se espera
razonablemente que requiera el uso de recursos existentes, clasificados adecuadamente como activo corriente, o la
creacin de otro pasivo corriente.
El pasivo circulante se ocasiona por lo comn en conexin con las operaciones normales del negocio. Debe darse una
explicacin adecuada cuando el activo ha sido comprometido como garanta por deudas y obligaciones. Debe hacerse
mencin del activo especfico comprometido y si la obligacin ha sido garantizada total o parcialmente.
Se consideran pasivos corrientes los siguientes:

Los exigibles al cierre del periodo contable;

Aquellos cuyo vencimiento o exigibilidad se producir en los doce meses siguientes a la fecha de cierre del
periodo al que correspondieran los estados contables;
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Las previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen convertirse en
obligaciones ciertas y exigibles dentro del periodo indicado en el punto anterior.

PROVISIONES
Las provisiones son cargos ciertos y de clculo exacto que deben incidir en los resultados del ejercicio, pero que no
son exigibles a la fecha del balance. Como ejemplo mencionamos el pago de los impuestos y las cargas sociales.
Al disponer que el compromiso por el cual se crea la provisin no debe ser exigible a la fecha del balance, dado que
tampoco las deudas que figuran el balance son exigibles a esa fecha puesto que si ocurriera tal situacin debieran estas
pagadas o renovadas.
Provisin significa proveer los fondos necesarios para hacer frente a un compromiso. Por ejemplo, si la empresa estima
el monto de sus impuestos, lo hace por s y ante s; y solamente cuando stos venzan presentar su declaracin jurada
y los pagar o no; pero ya est establecido el necesario vnculo jurdico entre el deudor y el acreedor, o sea, ya ser una
deuda.

PASIVO NO CIRCULANTE / NO CORRIENTE / EXIGIBLE A LARGO PLAZO

Los pasivos a largo plazo debern mostrar por separado los prstamos por garantas, tipos de institucin, prstamos
con compaas asociadas, etc., con vencimiento mayor a un ao.
Si estos pasivos fuesen significativos, se deber mostrar como informacin complementaria, un cuadro de las tasas de
inters, los plazos de pago y toda otra informacin que permita una interpretacin cabal de las condiciones en que
fueron captados estos pasivos a largo plazo.

PASIVO CONTINGENTE
Denominado de esta forma debido a que la naturaleza de las partidas que lo forman est supeditada a la concrecin de
ciertos acontecimientos que pueden o no ocurrir en el futuro.
No todas aquellas partidas que representen un pasivo contingente formarn parte del pasivo dentro de la estructura del
balance. Muchas de ellas quiz ni siquiera figuren como una cuenta especfica, sino que aparecern como una nota a
los estados contables, que aclaran sobre ciertos aspectos de los datos contenidos en los mismos.
La principal razn de ser de estos pasivos contingentes radica en la necesidad de que el analista del balance tenga la
adecuada informacin sobre los posibles acontecimientos que pueden llegar a modificar los resultados futuros de la
empresa, por hechos que tuvieron su origen en el pasado.
Los pasivos contingentes son pasivos posibles pero no definitivamente pasivos.
Las principales caractersticas de estos pasivos contingentes son:

Se pueden expresar por lo menos de cuatro formas diferentes;

Modifican anticipadamente, o no, el patrimonio en base a hechos posibles pero no de fcil cumplimiento;
Por desaparicin de las causas que los originaron pueden incidir favorablemente en los ejercicios futuros;
Su monto es estimativo, y en alguna medida, subjetivo;
Si no se expresan con claridad, pueden llegar a ocultar situaciones verdaderamente catastrficas;
Existen aspectos jurdicos que pueden tener influencia en un momento determinado y que el contador debe
ponderar adecuadamente.

FORMAS DE EXPRESIN DEL PASIVO CONTINGENTE

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Dijimos que los pasivos contingentes pueden expresarse por lo menos de cuatro formas distintas:
1) Cuentas de Orden. Por ejemplo: Descuentos de documentos de terceros en bancos.
2) Notas al Balance: en algunos casos es comn indicar en esas notas los criterios de valuacin utilizados, an

cuando no se aparten de los generalmente aceptados. Las notas que se mencionadas tienen el mismo valor
que las cuentas de orden: no hacen variar el patrimonio neto, pero sealan al analista que hay que tomar ciertas
precauciones.
3) Cuentas patrimoniales: se utiliza las cuentas patrimoniales en lugar de cuentas de orden para el caso de los
descuento de documentos. Por ejemplo una empresa que recibe pagars de sus clientes, y que esos mismos
documentos los endosa a sus proveedores.
4) PREVISIONES:
Podemos definir a las previsiones como cargos (quebrantos del ejercicio) que se calculan estimativamente y
que los eventos que prevn pueden o no ocurrir en el tiempo.
El vocablo previsin se origina en prever, o sea, ver anticipadamente ciertos acontecimientos para prevenir
sus consecuencias econmicas, castigando el balance en el momento en que se conoce sobre su probable
ocurrencia futura.
DEFINICIN: Previsiones son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables,
representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originen
obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin
contingente y la posibilidad de su concrecin.
Bsicamente podemos separar las previsiones en dos grandes grupos. Uno de ellos estara formado por las que
constituyen el pasivo y las otras por aquellas que regularizan la magnitud de ciertos rubros activos.
Las previsiones que forman pasivo no forman parte de los compromisos, y si los eventos ocurren, se
transforman en deudas.
Las previsiones regularizadoras del activo, por el contrario, originarn la prdida de un derecho si es que el
hecho sealado acontece (ejemplo de ello lo constituye la Previsin para Deudores Incobrables;
Previsin para Mermas y Faltantes; tambin Indemnizaciones por Despidos e Indemnizaciones por
Accidentes de Trabajo, etc.)

No tenemos que olvidar que al constituir un pasivo, va previsin, detraemos de los resultados positivos
una suma equivalente, y que en esa misma medida se omite una distribucin de beneficios.

INGRESOS ANTICIPADOS/UTILIDADES DIFERIDAS

Los ingresos anticipados, que han sido cobrados antes del cumplimiento de un servicio, o de la entrega de un producto,
comprenden partidas como alquileres, intereses y suscripciones a peridicos y revistas recibidos por adelantado.
Los ingresos son anticipados porque debe llevarse a cabo un servicio o una mercanca debe ser entregada en el futuro;
los ingresos y los costos no pueden todava equipararse.
Estas partidas constituyen un pasivo u obligacin, y por lo general es circulante porque 1) se utilizar el activo circulante
para proporcionar las mercancas o los servicios en el futuro; o 2) se reembolsar efectivo si las mercancas o servicios
cuyo pago ha sido ya recibido no son entregados o realizados.
Los ingresos anticipados que han de realizarse dentro del ao siguiente cumpliendo los servicios o suministrando los
materiales, deben ser clasificados como pasivo circulante. Los editores de revistas y peridicos que reciben pagos

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de suscripciones por adelantado deben distinguir entre las cantidades que van a ser devengadas dentro de un ao y la
porcin aplicable a aos posteriores. La ltima porcin debe clasificarse como un pasivo no circulante.
DEFINICIN: Utilidad Diferida es aquella utilidad realizada cuya distribucin se posterga por razones de seguridad. O
sea, se desea evitar que los prximos estados contables reflejen prdidas por anulacin de beneficios correspondientes
a ejercicios anteriores.

PATRIMONIO NETO
CAPITAL
Cuando se trata del aporte realizado por el propietario, en una empresa unipersonal.

CAPITAL SOCIAL
El capital social de una sociedad annima representa el inters de los propietarios en la sociedad; este inters est
representado por ttulos denominados acciones.
La propiedad de las acciones del capital social se prueba por medio de certificados de acciones; los dueos de las
acciones son conocidos como accionistas.

DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

Los estatutos sociales establecen las caractersticas de las acciones, otorgando por ejemplo a las acciones
preferenciales derecho a ms de un voto, o a percibir en forma inmediata los dividendos que le correspondieren.

DIVIDENDOS
Un dividendo es una distribucin de las utilidades a prorrata entre todos los accionistas.

CAPITAL SUSCRIPTO
Representa un valor patrimonial que la contabilidad debe reflejar, ya que corresponde al monto de los que los
accionistas se han comprometido aportar, y que jurdicamente, pueden ser obligados a ingresar.

CAPITAL REALIZADO
Representa el valor de lo efectivamente integrado por los accionistas en relacin a su compromiso.

RESERVA LEGAL
Constituye el porcentaje de utilidades que conforme a las disposiciones legales vigentes, deber ser retenido con la
finalidad de preservar o dar solidez al capital social.
En las sociedades en general, este porcentaje es del 5% sobre las utilidades, de acuerdo al artculo 91 de la Ley
1034/83 Del Comerciante, mientras que en las sociedades cooperativas, conforme a la Ley 438/94 De Cooperativas,
el porcentaje es del 10% sobre dicho monto.
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Para los Bancos y Financieras en cambio, el porcentaje de la Reserva Legal es del 20% de las utilidades netas de cada
ejercicio, y es totalmente deducible para el pago del Impuesto a la Renta.

RESERVAS ESTATUTARIAS
Los estatutos o las asambleas podrn autorizar la creacin de reservas que pueden o no tener un fin especfico, las que
slo podrn ser distribuidas o capitalizadas con la autorizacin de una nueva asamblea de socios o accionistas.

RESERVA DE REVALO
Esta cuenta se origina como contrapartida del mayor valor asignado a los bienes del activo fijo, la que como surge de
una simple correccin monetaria, no podr ser distribuida como dividendo en efectivo. La ley 125 permite no obstante,
que este monto sea capitalizado, si as lo decidiere una Asamblea General de Accionistas.

RESULTADOS ACUMULADOS
Esta cuenta est conformada por las utilidades de ejercicios anteriores pendientes de asignacin por parte de la
asamblea de socios o accionistas, y por las prdidas de ejercicios anteriores. Se la denomina igualmente Resultados
a Asignar.

RESULTADO DEL EJERCICIO

Constituye el resultado lquido, que en caso de utilidad deber ser distribuido entre los socios o accionistas, conforme a
los Estatutos Sociales. Puede utilizarse igualmente la cuenta Utilidad o Prdida del Ejercicio.

UNIDAD IV - ESTADO DE RESULTADOS

Muestra la rentabilidad de la empresa durante un perodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que la empresa tuvo o
espera tener.
Se conoce tambin como Estado de Ganancias y Prdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa.
Las principales divisiones del estado de resultados son las siguientes:

INGRESOS
Los ingresos son el resultado de la venta de mercancas y de servicios prestados, y son medidos por el cargo hecho a
los clientes o tenedores de las mercancas y usuarios de los servicios que se les han suministrado.
Subdivisiones principales:
a) Ingresos Ordinarios u Operativos
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b) Ingresos no Operativos
c) Ingresos Extraordinarios

INGRESOS ORDINARIOS U OPERATIVOS

Se clasifican dentro de este rubro los ingresos obtenidos provenientes de la venta de bienes, originados en las
actividades ordinarias de la empresa, debiendo deducirse del valor bruto las devoluciones y los descuentos que se
otorgan sobre dichas ventas.
Los ingresos ganados, tales como la ganancia sobre las ventas de activos circulantes deben manifestarse como
ganancias extraordinarias con el fin de evitar la impresin de que estn relacionadas con las operaciones corrientes.

VENTAS NETAS
Las ventas de mercancas o servicios debe mostrarse por su importe bruto con deducciones de las devoluciones y
bonificaciones sobre ventas y descuentos sobre ventas enunciados especficamente; siendo la cifra resultante la de las
ventas netas. El exceso de los ingresos por ventas brutas sobre las deducciones de ventas por devoluciones,
bonificaciones y descuentos por pago de contado debe denominarse como ventas netas.

COSTO DE LAS MERCANCAS VENDIDAS O DE LOS SERVICIOS PRESTADOS

El costo de las mercancas vendidas (frecuentemente conocido como costo de lo vendido) para un negocio comercial,
consiste en el costo de las mercancas compradas que fueron vendidas.
El costo de las mercancas vendidas de un negocio manufacturero incluye el costo de las materias primas, de la mano
de obra directa y de las partidas indirectas de fabricacin en las que se ha incurrido al producir las mercancas vendidas.
El costo de la prestacin de servicios consta del costo de los suministros, de la mano de obra y de otros elementos en
los que se ha incurrido al proporcionar los servicios.

UTILIDAD BRUTA
El excedente de las ventas netas sobre el costo de las mercancas vendidas se titula en la mayora de los casos
Utilidad Bruta o Ganancia Bruta.

EGRESOS
Subdivisiones principales:
a) Egresos Operativos u Ordinarios
b) Egresos no Operativos
c) Egresos Extraordinarios

GASTOS DE OPERACIN
Los gastos ocasionados por las funciones de ventas y administracin en general del negocio se clasifican con
frecuencia en conjunto como gastos de operacin.
El estado de resultados muestra frecuentemente tres subdivisiones en la seccin de Gastos de Operacin:
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1) Gastos de Comercializacin o Ventas: comprende todos los gastos realizados por la empresa y que tengan
una relacin directa con la distribucin o venta de los bienes o servicios vendidos, tales como sueldos y/o
comisiones pagadas al personal de ventas, viticos y otros gastos de viaje, publicidad y propaganda, etc.
2) Gastos de Administracin: dentro de este rubro debern clasificarse los gastos que demanda la
administracin general de la empresa, tales como sueldos del personal administrativo, honorarios profesionales,
depreciacin de activos fijos que no se hallen destinados a la produccin o fabricacin de bienes para la venta,
gastos de comunicacin, consumo de energa y otros.
3) Gastos Financieros: comprenden los gastos por pago de intereses a terceros, tales como bancos, financieras,
etc., las diferencias de cambio as como los resultados obtenidos por el ajuste a las cuentas de Resultados por
variacin en el poder adquisitivo de la moneda.
El excedente del margen bruto en ventas sobre los gastos de operacin, generalmente se encabeza como Ganancia
de Operacin o Resultado Neto Operativo.

RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
A la utilidad operativa neta se le suman los ingresos extraordinarios obtenidos, tales como Utilidad sobre la Venta de
Bienes de Uso, Indemnizaciones por Incendio y/o Robos, Crditos Recuperados, Donaciones Recibidas, etc., y se le
deducen los gastos extraordinarios, tales como Prdidas por Siniestros, Prdidas en Inversiones, Donaciones
Otorgadas, etc.
La cifra resultante se denomina Utilidad del ejercicio antes del impuesto.
El Impuesto a la Renta correspondiente puede deducirse de la Utilidad del Ejercicio antes del impuesto y el resultado se
denomina Utilidad Neta del Ejercicio o Utilidad lquida a Distribuir.

UNIDAD V - ESTADOS COMPARATIVOS

Un balance general muestra el activo, el pasivo y el capital contable de un negocio en una fecha determinada. Un
balance general comparativo muestra el activo, el pasivo y el capital contable de un negocio en dos o ms fechas y
puede tambin mostrar aumentos y disminuciones en los datos absolutos en trminos de dinero y porcentajes.
Un estado de resultados muestra la utilidad neta o la prdida resultante de las operaciones de un negocio durante un
periodo determinado, puede comprender ganancias y prdidas extraordinarias. Un estado de resultados comparativo
muestra los resultados de las operaciones de varios periodos contables.
Los estados comparativos son tiles para el analista porque contienen no slo los datos que aparecen en estados
individuales, sino tambin la informacin necesaria para el estudio de las tendencias financieras y de operacin a lo
largo de un nmero de aos.
Mtodos analticos y tcnicas utilizadas al analizar los Estados Financieros
El anlisis de los estados financieros comprende un estudio de las relaciones y las tendencias para determinar si la
situacin financiera y los resultados de operacin, as como el progreso econmico de la empresa, son satisfactorios o
no. Los mtodos analticos y las tcnicas, esto es, los sistemas de anlisis, enunciados ms abajo, se utilizan para
determinar o medir las relaciones entre las partidas de los estados financieros correspondientes a un solo ejercicio y los
cambios que han tenido lugar en estas partidas, segn se reflejan por medio de estados financieros sucesivos.

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El objetivo de todo mtodo analtico es el de simplificar o reducir los datos que se examinan a trminos ms
comprensibles. El analista primero calcula y organiza sus datos, y despus analiza e interpreta los mismos con el fin de
hacerlos ms significativos.
Se deben tomar en consideracin las condiciones cambiantes del medio ambiente econmico, poltico y social dentro
del cual existe la empresa, es decir, considerar el macro entorno y estudiar cmo la empresa responde y hace frente a
estas condiciones.
El efecto de las variaciones en los niveles de precios debe ser considerado por el analista.
Junto con todo esto, el analista debe poner en prctica su sentido comn para analizar e interpretar la informacin as
como para llegar a establecer sus conclusiones acerca de la empresa que se analiza. Es importante mencionar que el
anlisis debe efectuarse sobre una base comparativa, de tal forma que se pueda juzgar si la empresa ha mejorado o no.
La base de comparacin pueden constituirla ejercicios de operacin anteriores al que se quiere evaluar y/o estados
financieros del mismo ejercicio correspondientes a empresas que existen dentro de la misma rama industrial, comercial
o de servicios a la que pertenece la empresa que se analiza.
Para que las comparaciones sean vlidas, deben considerarse los efectos de cambios en mtodos de contabilizacin de
operaciones que pueden ocurrir de un ejercicio a otro dentro de una empresa. Tambin deben tenerse en cuenta, al
comparar dos empresas, las posibles diferencias en mtodos, meses que abarca el periodo contable, etctera.
Los mtodos y tcnicas de anlisis de los estados financieros pueden ser usados por el analista externo a fin de
determinar la conveniencia de invertir en una empresa o extender un crdito a la misma. El analista interno, por su
parte, puede usarlos para determinar la eficiencia de la administracin y de las operaciones, para explicar los cambios
en la situacin financiera y para medir el progreso comparado contra lo que se haba planeado y establecer controles.
El analista, ya sea interno o externo, se interesa en la capacidad de generar utilidades o productividad de la empresa,
as como por conocer la fortaleza o debilidad financiera de la misma.
Se entiende por fortaleza financiera, la capacidad de una empresa para cumplir con los compromisos y obligaciones que
tiene con sus acreedores, as como las posibilidades que tiene de aprovechar oportunidades tanto en condiciones
favorables como desfavorables que pueden presentarse en el futuro. La fortaleza financiera debe estudiarse desde
ambos puntos de vista, el de corto y el de largo plazo.
Cuando se analizan los estados financieros de varios aos, las medidas analticas que se emplean son llamadas
"Medidas o razones horizontales", este anlisis involucra datos de ao en ao. Por otro lado, cuando se analizan los
datos de un solo ejercicio, las medidas analticas empleadas se conocen como "Medidas o razones verticales" o"
Anlisis vertical".

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

Un Estado de Situacin Financiera comparativo muestra el activo, pasivo y capital contable de un negocio en dos o ms
fechas determinadas y adems contiene los aumentos y/o disminuciones que ocurren de un ao a otro, en trminos
monetarios o expresados en porcentaje. Los cambios son importantes porque dan una gua de la direccin en que se
estn desarrollando las operaciones y la empresa misma.
Un estado de resultados comparativo muestra los resultados de dos o ms ejercicios de operaciones y tambin contiene
las variaciones de un periodo a otro expresadas en trminos monetarios o en porcentaje.
Los estados comparativos son tiles para el analista porque contienen no slo los datos que aparecen en los estados
financieros individuales sino tambin la informacin necesaria para el estudio de las tendencias a lo largo de un cierto
nmero de aos.
Cuando los estados comparativos son preparados para periodos mensuales o trimestrales, pueden hacerse
comparaciones con el mes o trimestre correspondiente del ejercicio o ejercicios anteriores. Debe tenerse siempre en
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mente que para que las comparaciones no pierdan su valor y no resulten engaosas, los datos que se comparan deben
reflejar la aplicacin consistente, de un periodo a otro, de los principios y reglas particulares de la contabilidad.
Aumentos y disminuciones en trminos monetarios (Cifras Absolutas). La ventaja principal de mostrar los
aumentos y disminuciones en valores monetarios, es que los cambios importantes sern ms evidentes y ayudarn a
identificar cul rea debe ser estudiada e investigada ms ampliamente.
Aumentos y disminuciones en porcentajes (Cifras Relativas). El grado en que han cambiado los datos de un
ejercicio a otro puede observarse ms fcilmente si los cambios se expresan en trminos relativos, es decir, en
porcentaje. Estos cambios se determinan dividiendo el importe de una partida entre la cantidad correspondiente a la
misma partida en el estado financiero del periodo anterior; al resultado de esta divisin se le resta la unidad.
Aumentos y disminuciones expresados en forma de razn. Este enfoque consiste en expresar los cambios de un
periodo a otro en forma de razn. El procedimiento implica dividir el importe de una partida entre el importe de la misma
partida en el estado financiero del periodo anterior. Una razn menor a uno significa que ha habido una disminucin en
el ejercicio. El uso de razones evita la necesidad de expresar las variaciones con signo positivo o negativo.
Estados comparativos de una serie de ejercicios. Cuando se analizan los estados financieros de dos periodos
nicamente, pueden usarse como base las cifras del periodo ms antiguo. Sin embargo, cuando se analizan los estados
financieros de varios periodos, las comparaciones pueden hacerse respecto del periodo anterior, respecto de un periodo
elegido como base o respecto de un ejercicio determinado que represente un periodo tpico de las operaciones de la
empresa.

ANLISIS E INTERPRETACIN
Cuando se han terminado de calcular los cambios en cifras o en porcentajes se seleccionan, para su estudio, aquellas
partidas que muestran cambios ms importantes o significativos. El analista debe considerar estos cambios
individualmente o en conjunto dependiendo de si stos se encuentran relacionados o no, con el fin de determinar las
razones o causas de estas variaciones y si son favorables o no.

TENDENCIAS CON BASE EN PORCENTAJES

Esta tcnica de anlisis se utiliza cuando se quieren analizar y estudiar las tendencias de los datos que aparecen en los
estados financieros correspondientes a varios aos o periodos. El procedimiento implica calcular el porcentaje que
representa una partida en un periodo respecto de la misma en el ao o periodo base. Es decir, muestra los cambios
relativos en los datos financieros como consecuencia del transcurso del tiempo. El ao o periodo base puede ser el ms
antiguo de la serie que se tiene bajo estudio, puede ser uno intermedio o el promedio de la serie. La idea bsica que
debe tenerse en mente es que el que se elija como periodo base debe ser uno que sea tpico de las operaciones de la
empresa. Los porcentajes calculados en relaci6n con el periodo base, empleados para determinar la tendencia, hacen
posible un anlisis horizontal. El analista debe comparar las tendencias de las partidas que se relacionan entre s para
formarse un juicio acerca de la naturaleza favorable o desfavorable de las mismas.

ESTADOS FINANCIEROS EN BASE COMN

Los mtodos de anlisis presentados antes tienen una deficiencia en comn: el analista es incapaz de representarse en
la mente, excepto en forma casual, los cambios que han tenido ciertas partidas de un periodo a otro en relacin con un
total determinado. El analista se da cuenta, por ejemplo, que las cuentas por cobrar aumentaron en un diez por ciento
de un ejercicio a otro pero no puede saber qu tanto cambiaron en relacin con el activo circulante o con el activo total.
Del mismo modo puede saber que el costo de ventas disminuy en un veinte por ciento pero no en cunto disminuy en
relacin con las ventas del ejercicio. Esto afecta, particularmente cuando se hacen comparaciones entre dos o ms
compaas, entre una empresa y el promedio de la industria o cuando se hace un estudio histrico de un negocio en
particular.

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La informacin de la que se ha hablado antes la proporcionan los estados financieros en base comn. Este mtodo
llamado tambin de porcientos integrales representa un anlisis de razones, ya que cada partida individual de un estado
financiero aparece expresada como porcentaje del total correspondiente en ese mismo estado. De igual forma pueden
tomarse como subtotales las partidas que representen un subtotal del total correspondiente. Por ejemplo, el efectivo
representa un 15% del activo circulante y un 9% del activo total.
Es muy importante considerar que el cambio de un ejercicio a otro, del porcentaje que una partida represente del total,
no necesariamente implica que la partida haya variado ya que puede ser que la base haya cambiado tambin.

RAZONES FINANCIERAS
El anlisis de la relacin entre diferentes partidas de los estados financieros es esencial para la interpretacin de los
datos contenidos en los informes publicados por las empresas. El analista encontrar que existen ciertas razones
individuales que le ayudarn en el proceso de anlisis e interpretacin de los estados financieros.
Las razones financieras son medidas aritmticas que establecen una relacin entre dos o ms partidas de los estados
financieros. Lo importante es que se calculen a partir de datos que efectivamente se relacionen entre s. Por ejemplo,
calcular una razn a partir de la cifra de ventas y la de activos es correcto ya que existe una relacin directa entre ellas:
las ventas se logran al utilizar los activos.

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