1.

Anlisis financiero
El anlisis financiero de una empresa consiste en el anlisis e interpretacin, a travs de
tcnicas y mtodos especiales, de informacin econmica y financiera de una empresa,
proporcionada bsicamente por sus estados financieros.
2. Funcin financiera
La empresa como unidad de produccin necesita comprar, producir y vender. Para
realizar estas actividades es necesaria la existencia del sistema o funcin financiera de la
empresa que se convierte en el medio necesario para sustentar el sistema real. La funcin
financiera es un elemento clave en la gestin empresarial.
As, la actividad empresarial incluye un proceso de bienes reales y otro de capital o flujos
financieros. De esta forma se establece una relacin entre:
Compras y pagos.
Ventas y cobros.
Su adecuado conocimiento y desarrollo son fundamentales para la supervivencia
financiera de la empresa, haciendo posible que se disponga de la liquidez adecuada, de la
solvencia precisa y de las fuentes financieras que mejor se adapten al planteamiento
estratgico de la empresa. Slo as se podr crear valor para los propietarios
3. Los objetivos empresariales:
Los objetivos de una empresa son resultados, situaciones o estados que una empresa
pretende alcanzar o a los que pretende llegar, en un periodo de tiempo y a travs del uso
de los recursos con los que dispone o planea disponer.
Tipos de objetivos
Existen diferentes tipos de objetivos en una empresa, los cuales pueden ser clasificados
de acuerdo a su naturaleza, jerarqua y alcance de tiempo.
a. Objetivos generales
Tambin conocidos como objetivos genricos, son objetivos basados en expresiones
generales o genricas. Algunos ejemplos de objetivos generales o genricos son: ser la
empresa lder del mercado, incrementar las ventas, aumentar los ingresos, generar
mayores utilidades, obtener una mayor rentabilidad, lograr una mayor participacin en el
mercado, ser una marca lder en el mercado, ser una marca reconocida en el mercado.
Dentro de los objetivos generales se encuentra la visin de la empresa, la cual es el
principal objetivo general que persigue una empresa.

b. Objetivos especficos: Son objetivos concretos expresados en trminos de cantidad y

tiempo. Los objetivos especficos son necesarios para alcanzar los objetivos generales.
Algunos ejemplos de objetivos especficos son: incrementar las ventas mensuales en un
20%, vender 10 000 productos antes de finalizar el ao, generar utilidades mayores a
US$20 000 para el prximo periodo, obtener una rentabilidad anual del 25%, lograr una
participacin de mercado del 20% para el segundo semestre del ao, aumentar la
eficiencia de la produccin en un 20% para el prximo ao. En ocasiones, a los objetivos
especficos se les conoce como metas.
De acuerdo a su jerarqua, los objetivos se clasifican en:
a. Objetivos estratgicos: Tambin conocidos como objetivos organizacionales, son
objetivos que consideran a la empresa como un todo y que sirven para definir el rumbo de
sta. Son formulados por los dueos o los altos directivos de la empresa. Normalmente
son generales y de largo plazo. Cada objetivo estratgico requiere una serie de objetivos
tcticos.
b. Objetivos tcticos: Tambin conocidos como objetivos departamentales, son objetivos
que se dan a nivel de reas o departamentos. Son formulados por los directivos o los
gerentes de la empresa. Normalmente son de mediano plazo. Se establecen en funcin
de los objetivos estratgicos. Cada objetivo tctico requiere una serie de objetivos
operacionales.
c. Objetivos operacionales: Son objetivos que se dan a nivel de operaciones. Comprenden
las tareas o actividades de cada rea. Son formulados por los gerentes de reas o los
administradores. Normalmente son especficos y de corto plazo. Se establecen en funcin
de los objetivos tcticos.
De acuerdo a su alcance de tiempo, los objetivos se clasifican en:
a. Objetivos de largo plazo: Se formulan generalmente para un periodo de cinco aos y
tres como mnimo.
b. Objetivos de mediano plazo: Se formulan generalmente para un periodo de uno a tres
aos.
c. Objetivos de corto plazo: Se formulan generalmente para un plazo no mayor de un ao
4. EL OBJETIVO BASICO FINANCIERO
El objetivo bsico financiero se puede definir como la maximizacin de las utilidades de
una empresa, teniendo en cuenta que cuando hablamos de utilidades hablamos a corto
plazo o por mximo a un ao.
5. La informacin financiera
En toda administracin de una empresa, es importante y necesaria la informacin
financiera ya que es la base para una buena decisin, para formular conclusiones sobre el

desempeo financiero de la entidad. Podr evaluar el futuro de la empresa y tomar

decisiones de carcter econmico de la empresa.
6. Planeacion y control financiero

La planeacin financiera es la proyeccin de las ventas, el ingreso y los activos

tomando como base estrategias alternativas de produccin y mercadotecnia as como
la determinacin de los recursos que se necesitan para lograr estas proyecciones. El
control financiero es la fase de ejecucin en la cual se implantan los planes
financieros, el control trata del proceso de retroalimentacin y ajuste que se requiere
para garantizar que se sigan los planes y para modificar los planes existentes, debido
a cambios imprevistos.

7. el analista financiero
Persona que analiza los mercados financieros, calculando el precio de los distintos activos
en funcin de su situacin actual y sus perspectivas futuras de rentabilidad y riesgo.
8. Motivaciones del anlisis financiero

9. a quien le interesa el anlisis financiero

A la administracin de empresa, los inversionistas, los bancos y acreedores en general,
las cmaras de comercio, las bolsas de valores, la admon de impuesto
10. Evaluacin de proyectos de inversin
Es el anlisis del conjunto de antecedentes donde se establecen las ventajas y
desventajas de asignar recursos a una actividad u objetivo determinado. La informacin
recopilada y analizada, y las premisas y supuestos a partir de los cuales se elaborarn los
antecedentes, deben nacer de la realidad en la cual el proyecto est inserto.
11. Herramienta para el desarrollo de un anlisis financiero
Mtodos de Anlisis Financiero
Los mtodos de anlisis financiero incluyen dos reas bsicamente: una primera de
carcter esttico (anlisis vertical) y una segunda o dinmica (anlisis horizontal).
El anlisis vertical permite establecer relaciones entre cuentas o rubros de los estados
financieros (balance general y ganancias y prdidas) como correspondientes a un solo
ao o periodo, tanto para la sola empresa como comparacin con otras de la misma
naturaleza.
El anlisis horizontal facilita apreciar la evolucin que han tenido las cuentas, a travs de
dos o ms aos o periodos contables, pudiendo observarse qu aumentos o
disminuciones han experimentado y qu tendencias dejan ver

12. estado de fuentes y usos de fondos

Es el anlisis del conjunto de antecedentes donde se establecen las ventajas y
desventajas de asignar recursos a una actividad u objetivo determinado. La informacin
recopilada y analizada, y las premisas y supuestos a partir de los cuales se elaborarn los
antecedentes, deben nacer de la realidad en la cual el proyecto est inserto.