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12 de abril de 2016
_______________________________________________________________
Verso : 22
ndice
2. Auditores independentes
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores
10
12
13
14
18
19
4. Fatores de risco
4.1 - Descrio dos fatores de risco
20
33
34
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores,
ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
44
45
46
47
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
48
5. Risco de mercado
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
49
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ndice
54
57
58
6. Histrico do emissor
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
59
60
62
6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial
64
65
7. Atividades do emissor
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
66
72
81
84
85
87
88
89
90
8. Grupo econmico
8.1 - Descrio do Grupo Econmico
91
93
94
95
9. Ativos relevantes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados
96
102
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ndice
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e
contratos de transferncia de tecnologia
103
146
147
149
169
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
172
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
173
176
10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia
e recomendaes presentes no relatrio do auditor
180
181
182
183
184
187
11. Projees
11.1 - Projees divulgadas e premissas
188
189
190
195
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
197
198
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem
199
200
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
204
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores
do emissor, controladas e controladores
205
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ndice
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas,
controladores e outros
208
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos
administradores
210
211
213
218
221
223
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e
conselheiros fiscais - por rgo
229
230
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria
234
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de
administrao e da diretoria estatutria
235
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de
precificao do valor das aes e das opes
237
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos
diretores estatutrios
241
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e
do conselho fiscal
242
243
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam
partes relacionadas aos controladores
244
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por
qualquer razo que no a funo que ocupam
245
246
247
249
253
254
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ndice
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos
259
15. Controle
15.1 / 15.2 - Posio acionria
260
264
265
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte
266
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor
273
274
275
276
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
277
278
279
288
289
290
291
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que
os obriguem a realizar oferta pblica
292
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto
293
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
294
295
305
Verso : 22
ndice
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros
306
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
307
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros
308
309
328
329
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio
social
330
331
332
333
334
21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de comunicao
utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes
relevantes no divulgadas
336
338
339
340
341
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas
atividades operacionais
342
343
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SRGIO KARIYA
Cargo do responsvel
SRGIO KARIYA
Cargo do responsvel
Diretor Presidente
PGINA: 1 de 343
Verso : 22
SIM
Cdigo CVM
287-9
Tipo auditor
Nacional
Nome/Razo social
CPF/CNPJ
61.562.112/0001-20
30/10/2009 a 17/04/2011
Nos exerccios de 2010 e 2011 foram prestados os seguintes servios pela PwC: (i) auditoria independente das
demonstraes financeiras anuais da Companhia relativas ao exerccio social de 2010, com emisso dos respectivos
pareceres, e reviso limitada das demonstraes financeiras trimestrais relativas aos perodos de trs meses encerrados em
31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro de 2010 (original referente ao ano de 2010 e reapresentao referente ao ano de
2010), com emisso dos respectivos relatrios; (ii) reviso de prospecto e emisso de carta-conforto no processo de abertura
de capital da Companhia, realizado em 2010; e (iii) consultoria em processos e tecnologia de informao para escolha e
implantao de um novo software integrado de planejamento de recursos corporativos (ERP) na Companhia, incluindo (a)
mapeamento de processos para auxiliar a Companhia na escolha do software de ERP, com data de contratao em 1 de
setembro de 2009 e prazo de durao de doze meses e (b) acompanhamento da implantao do ERP (PA - Project assurance
e QA - quality assurance), com data de contratao em 8 de dezembro de 2010 e prazo de durao inferior a doze meses.
Justificativa da substituio
No aplicvel.
Perodo de prestao de
servio
30/10/2009 a 17/04/2011
CPF
993.005.407-34
Endereo
Rua da Candelria, 65, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20091-020, Telefone (21)
32326048, Fax (21) 25166591, e-mail: patricio.roche@br.pwc.com
PGINA: 2 de 343
Verso : 22
Possui auditor?
SIM
Cdigo CVM
385-9
Tipo auditor
Nacional
Nome/Razo social
CPF/CNPJ
49.928.567/0001-11
18/04/2011 a 09/03/2016
No exerccio de 2014 foi prestado o servio pela Deloitte de auditoria independente das demonstraes financeiras anuais da
Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A. (Companhia ou Mills) relativas ao exerccio social de 2014, com emisso do
respectivo parecer, e reviso limitada das demonstraes financeiras trimestrais relativas aos perodos de trs meses
encerrados em 31 de maro, 30 de junho e 30 de setembro de 2014, com emisso dos respectivos relatrios e; servios
relativos emisso de relatrio de Procedimentos Previamente Acordados (PPA) sobre as demonstraes financeiras da
investida Rohr S.A. Estruturas Tubulares de 31 de dezembro de 2013.
No exerccio de 2013 foram prestados os seguintes servios pela Deloitte: (i) auditoria independente das demonstraes
financeiras anuais da Mills relativas ao exerccio social de 2013, com emisso do respectivo parecer, e reviso limitada das
demonstraes financeiras trimestrais relativas aos perodos de trs meses encerrados em 31 de maro, 30 de junho e 30 de
setembro de 2013, com emisso dos respectivos relatrios e reviso limitada de demonstraes financeiras da unidade de
negcio Servios Industriais para fins de sua alienao.
No exerccio de 2014, a Companhia registrou R$448,0 mil de honorrios para Deloitte, referentes s revises limitadas das
demonstraes financeiras e o parecer de auditoria do exerccio de daquele ano e; 30,2 mil referentes emisso de relatrio de
Procedimentos Previamente Acordados (PPA) sobre as demonstraes financeiras da investida Rohr S.A. Estruturas
Tubulares de 31 de dezembro de 2013.
Justificativa da substituio
nos termos da Instruo CVM n. 308, de 14 de maio de 1999, que determina a rotatividade dos auditores independentes
Nao aplicvel
Perodo de prestao de
servio
06/08/2014 a 09/03/2016
CPF
004.400.929-14
Endereo
Avenida Presidente Wilson, 231, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20030-021, Telefone (21)
39810500, Fax (21) 39810600, e-mail: feleite@deloitte.com
PGINA: 3 de 343
Verso : 22
Possui auditor?
SIM
Cdigo CVM
418-9
Tipo auditor
Nacional
Nome/Razo social
CPF/CNPJ
57.755.217/0022-53
28/03/2016
Ainda nao foi realizado nenhum pagamento para a KPMG, visto que o contrato iniciou dia 28/3/2016
Justificativa da substituio
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia
da justificativa do emissor
Nome responsvel tcnico
Perodo de prestao de
servio
CPF
28/03/2016
079.525.807-01
Endereo
Avenida Almirante Barroso, 52, 0, Centro, Rio de Janeiro, Brasil, CEP 20031-000, Telefone (21)
35159400, Fax (21) 35159000, e-mail: lcaraujo@kpmg.com.br
PGINA: 4 de 343
Verso : 22
PGINA: 5 de 343
Verso : 22
(Reais)
Patrimnio Lquido
1.059.397.000,00
1.016.513.000,00
859.326.000,00
Ativo Total
1.829.723.000,00
1.801.245.000,00
1.664.061.000,00
794.166.000,00
832.262.000,00
879.274.000,00
Resultado Bruto
431.786.000,00
497.328.000,00
468.345.000,00
64.268.000,00
172.592.000,00
151.516.000,00
127.816.990
126.955.111
126.399.430
8,270000
7,980000
6,800000
0,500000
1,350000
1,200000
Resultado Lquido
PGINA: 6 de 343
Verso : 22
EBITDA
O EBITDA uma medio no contbil elaborada pela Companhia, conciliada com suas
demonstraes financeiras observadas as disposies da Instruo CVM no 527/12, de 4 de
outubro de 2012. O clculo do EBITDA realizado como lucro operacional antes do resultado
financeiro, dos efeitos da depreciao de bens de uso e equipamentos de locao e da
amortizao do intangvel. O EBITDA no uma medida reconhecida pelas Prticas Contbeis
Adotadas no Brasil, IFRS ou US GAAP, no possui um significado padro e pode no ser
comparvel a medidas com ttulos semelhantes fornecidos por outras companhias. A Companhia
divulga o EBITDA porque o utiliza para medir seu desempenho. O EBITDA no deve ser
considerado isoladamente ou como substituto do lucro lquido ou do lucro operacional, como
indicador de desempenho operacional ou fluxo de caixa ou para medir a liquidez ou a capacidade
de pagamento de dvida da Companhia.
2013
2014
(em R$ mil)
Lucro operacional antes do resultado financeiro
249.884
293.853
157.938
108.619
136.888
168.259
(8.159)
9.496
358.503
422.582
335.693
PGINA: 7 de 343
Verso : 22
207.238
111.830
1.206.266
801.123
510.813
105.671
1.471.402
943.023
619.452
91.073
1.675.840
1.058.376
722.302
104.838
14,70%
14,10%
6,67%
________________________________________
(1) Alquota terica de 30%.
(2) Composto pela mdia mensal do patrimnio lquido.
(3) Composto por emprstimos e financiamentos e pelo saldo de parcelamento de tributos.
(4) Inclui a unidade de negcio Servios Industriais, que foi vendida e, portanto, descontinuada, em 2013.
PGINA: 8 de 343
Verso : 22
PGINA: 9 de 343
Verso : 22
PGINA: 10 de 343
Verso : 22
Restries distribuio de
dividendos
Os dividendos so
distribudos conforme
deliberao
da
Assembleia
Geral
Ordinria
da
Companhia.
A
Companhia
pode
distribuir juros sobre
capital prprio, por
deliberao
do
conselho
de
Administrao,e
imputar
o
valor
distribudo
ao
dividendo obrigatrio.
Sem restrio.
Os dividendos so
distribudos conforme
deliberao
da
Assembleia
Geral
Ordinria
da
Companhia.
A
Companhia
pode
distribuir juros sobre
capital prprio, por
deliberao
do
conselho
de
Administrao,e
imputar
o
valor
distribudo
ao
dividendo obrigatrio.
Sem restrio.
Os dividendos so
distribudos conforme
deliberao
da
Assembleia
Geral
Ordinria
da
Companhia.
A
Companhia
pode
distribuir juros sobre
capital prprio, por
deliberao
do
conselho
de
Administrao,e
imputar
o
valor
distribudo
ao
dividendo obrigatrio.
Sem restrio.
PGINA: 11 de 343
Verso : 22
61.054.456,23
163.962.523,90
143.939.936,54
39,030000
25,000000
25,000000
5,760000
17,000000
17,600000
25.081.000,00
46.497.455,75
41.780.000,00
33.567.832,00
118.273.166,08
103.680.234,67
28/04/2015
25/04/2014
26/04/2013
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
Montante
Pagamento dividendo
25.081.000,00
06/05/2015
43.014.000,00
30/04/2014
3.483.455,75
30/04/2014
41.780.000,00
14/06/2013
Dividendo Obrigatrio
Ordinria
PGINA: 12 de 343
Verso : 22
Os dividendos apresentados no quadro do item 3.5 foram distribudos, nos trs ltimos exerccios
sociais, a conta de lucros do exerccio.
PGINA: 13 de 343
Verso : 22
31/12/2014
Soma do Passivo
Circulante e No
Circulante
Tipo de ndice
0,00
Outros ndices
PGINA: 14 de 343
31/12/2014
0,00
Outros ndices
Verso : 22
158,20000000
PGINA: 15 de 343
31/12/2014
0,00
Outros ndices
Verso : 22
78,70000000
PGINA: 16 de 343
31/12/2014
0,00
Outros ndices
Verso : 22
78,70000000
PGINA: 17 de 343
Verso : 22
Inferior a um ano
Um a trs anos
Total
Garantia Real
25.745.000,00
3.138.000,00
9.414.000,00
2.516.000,00
40.813.000,00
Quirografrias
195.469.000,00
172.479.000,00
367.025.000,00
57.540.000,00
792.513.000,00
Total
221.214.000,00
175.617.000,00
376.439.000,00
60.056.000,00
833.326.000,00
Observao
PGINA: 18 de 343
Verso : 22
PGINA: 19 de 343
Verso : 22
a.
Companhia.
PGINA: 20 de 343
Verso : 22
PGINA: 21 de 343
Verso : 22
PGINA: 22 de 343
Verso : 22
PGINA: 23 de 343
Verso : 22
PGINA: 24 de 343
Verso : 22
b.
ao seu controlador.
A Companhia uma empresa de controle difuso, uma vez que no possui um acionista
controlador ou grupo de acionistas titular de mais que 50% do seu capital votante, o
que pode deix-la suscetvel a alianas entre acionistas, conflitos entre acionistas e
outros eventos decorrentes da ausncia de um acionista controlador ou Grupo de
Acionistas titular de mais que 50% do capital votante.
A Companhia no possui um acionista controlador ou grupo de acionistas titular de mais que 50%
do seu capital votante. Caso surja um grupo de acionistas agindo em conjunto ouvinculados por
acordo de voto e este grupo passe a deter o poder decisrio da Companhia, esta pode sofrer
mudanas repentinas e inesperadas de suas polticas corporativas e estratgias, inclusive atravs
de mecanismos como a substituio dos seus administradores. Alm disso, pode ser que a
Companhia fique mais vulnervel a tentativas hostis de aquisio de controle e aos conflitos da
decorrentes.
Adicionalmente, os acionistas da Companhia podem vir a alterar ou excluir estas mesmas
disposies do seu Estatuto Social que preveem a realizao de oferta pblica de aquisio de
aes por acionista que se torne titular de 20% do seu capital social e, em seguida, descumprir
sua obrigao de realizar uma oferta pblica de aquisio de aes na forma exigida pelo seu
Estatuto Social. A ausncia de um acionista ou grupo controlador titular de mais que 50% do
capital votante da Companhia poder tambm dificultar certos processos de tomada de deciso,
pois poder no ser atingido o quorum mnimo exigido por lei para determinadas deliberaes.
Caso no haja um acionista controlador titular da maioria absoluta do capital votante da
Companhia, os acionistas da Companhia podero no gozar da mesma proteo conferida pela
Lei das Sociedades por Aes contra abusos praticados por outros acionistas e, em consequncia,
podero ter dificuldade em obter a reparao dos danos causados. Qualquer mudana repentina
ou inesperada na equipe de administradores da Companhia, em sua poltica empresarial ou
direcionamento estratgico, tentativa de aquisio de controle ou qualquer disputa entre
acionistas concernentes aos seus respectivos direitos podem afetar adversamente os negcios da
Companhia e os seus resultados operacionais.
c.
a seus acionistas.
PGINA: 25 de 343
Verso : 22
O Estatuto Social da Companhia contm disposies que podem impedir sua aquisio
por um terceiro e impedir ou postergar transaes que podero ser do interesse dos
investidores.
O Estatuto Social da Companhia contm disposies cujo objetivo evitar a concentrao das
aes de emisso da Companhia em qualquer grupo pequeno de investidores por meio da
promoo de uma base acionria mais dispersa. Uma dessas disposies exige que qualquer
acionista adquirente que: (a) adquira ou se torne titular de aes de emisso da Companhia em
quantidade igual ou superior a 20% (vinte por cento) do total de aes de emisso da Companhia
dever, no prazo mximo de 60 (sessenta) dias a contar da data de aquisio ou do evento que
resultou na titularidade de aes em quantidade igual ou superior a 20% (vinte por cento) do
total de aes de emisso da Companhia; (b) adquira ou se torne titular de outros direitos, tais
como (i) Outros Direitos de Natureza Societria sobre quantidade igual ou superior a 20% (vinte
por cento) do total de aes de emisso da Companhia ou que possam resultar na aquisio de
aes de emisso da Companhia em quantidade igual ou superior a 20% (vinte por cento) do
total de aes de emisso da Companhia, ou (ii) Derivativos que dem direito a aes da
Companhia representando 20% (vinte por cento) ou mais das aes da Companhia, ou que dem
direito ao recebimento de valor correspondente a 20% (vinte por cento) ou mais das aes da
Companhia, dever realizar ou solicitar o registro, para posterior realizao de uma OPA da
totalidade das aes de emisso da Companhia, observando-se o disposto na regulamentao
aplicvel da CVM, o Regulamento do Novo Mercado, outros regulamentos da BM&FBOVESPA e
os termos do Estatuto da Companhia.
Esta disposio poder ter o efeito de desencorajar, deter ou at mesmo impedir a fuso da
Companhia com outra companhia ou sua aquisio por outra companhia, incluindo transaes
PGINA: 26 de 343
Verso : 22
d.
e.
a seus fornecedores.
PGINA: 27 de 343
Verso : 22
f.
a seus clientes.
PGINA: 28 de 343
Verso : 22
A Companhia poder ter relacionamento com clientes afetado por protesto indevido.
Devido ao aumento do atraso de pagamento e, consequente, aumento de proviso de devedores
duvidosos, a Companhia centralizou e intensificou sua atividade cobrana. Desta mudana pode
gerar protestos indevidos de clientes e, consequentemente, prejudicar o relacionamento futuro
da Companhia com estes clientes.
A Companhia pode no ser capaz de atender toda a demanda pelos servios em prazos
satisfatrios para seus clientes.
PGINA: 29 de 343
Verso : 22
g.
PGINA: 30 de 343
Verso : 22
h.
PGINA: 31 de 343
Verso : 22
i.
PGINA: 32 de 343
Verso : 22
PGINA: 33 de 343
Verso : 22
Cveis
Perdas Provveis
Perdas Possveis
Perda Remota
467
4.812
11
787
5.191
13
Fiscais e Previdencirias
Perdas Provveis
Perdas Possveis
Perda Remota
7.013
13.218
17.029
6.518
26.442
17.878
7.815
31.559
24.692
Trabalhistas
Perdas Provveis
Perdas Possveis
Perda Remota
2.462
6.791
808
3.588
10.944
3.303
3.978
15.232
4.655
Outros
Perdas Provveis
Perdas Possveis
Perda Remota
5.000
-
Provises
9.919
10.573
12.580
11.853
10.053
10.422
Depsitos judiciais
Processos Cveis
A Companhia r em 21 aes cveis referentes a processos de responsabilidade civil e
indenizaes, relativas, sobretudo, a rescises contratuais e indenizaes, cujo valor total em
discusso era de R$ 6 milhes em 31 de dezembro de 2014. Com o amparo de seus consultores
jurdicos externos, foi constituda proviso para as perdas consideradas provveis em montante
equivalente a R$ 0,8 milho em 31 de dezembro de 2014.
PGINA: 34 de 343
Verso : 22
Justia Federal
Instncia
1 instncia
Data de instaurao
21/3/2006
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
Valor provisionado
Processo n 0505089-94.2008.4.02.5101
Juzo
Justia Federal
Instncia
1 Instncia
Data de instaurao
07/6/2006
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
PGINA: 35 de 343
Verso : 22
Processo n 12267.000047/2007-14
Juzo
Receita Federal
Instncia
1 Instncia Administrativa
Data de instaurao
23/5/2005
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
Valor provisionado
Processo n 0026197-47.2005.4.02.5101
Juzo
Justia Federal
Instncia
2 Instncia
Data de instaurao
21/9/2005
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
Valor provisionado
Processo n E-04/062000/2011
PGINA: 36 de 343
Verso : 22
Instncia
1 Instncia (administrativa)
Data de instaurao
31/01/2011
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
Valor provisionado
Processo n 12259.000998/2008-65
Juzo
Instncia Administrativa
Instncia
Instncia Administrativa
Data de instaurao
23/05/2005
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
Valor provisionado
Processo n 4019432-32.2013.8.26.0405
Juzo
Instncia
1 instncia
Data de instaurao
31/10/2013
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Remota
PGINA: 37 de 343
Verso : 22
Instncia
2 Instncia Administrativa
Data de instaurao
19/09/2014
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Remota
Valor provisionado
Processo n 2009.01.1.057971-6
Juzo
Instncia
2 instancia
Data de instaurao
05/05/2009
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Remota
PGINA: 38 de 343
Verso : 22
Processo n 2004.51.01.004267-5
Juzo
Instncia
Data de instaurao
11/04/2004
Partes no processo
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
Valor provisionado
R$ 3.122 mil
Processos Trabalhistas
Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia litigava no polo passivo em 359 processos trabalhistas,
cujo valor total era de R$ 24 milhes. Desse total, R$ 4 milhes (correspondente ao valor em
discusso com perda provvel) encontravam-se provisionados, e o valor da proviso lquida de
depsitos judiciais e recursais era de R$ 2 milhes.
As principais aes trabalhistas propostas contra a Companhia envolvem as seguintes matrias:
(i) indenizao por dano moral e material; (ii) adicional de periculosidade, de insalubridade, de
transferncia e noturno; (iii) intervalo para refeio e descanso; (iv) equiparao salarial; (v)
acidentes de trabalho; (vi) reintegrao por doena profissional; (vii) reconhecimento de vnculo
empregatcio; e (viii) responsabilidade subsidiria ou solidria caracterizada entre a Companhia e
prestadores de servios relativa aos profissionais terceirizados por eles empregados. Segue,
abaixo, um resumo estruturado das principais aes trabalhistas de que a Companhia parte:
Processo n 01106.2005.134.05.00.1
Juzo
Instncia
Data de instaurao
Partes no processo
PGINA: 39 de 343
Verso : 22
Chance de perda
Impacto em caso de perda
Valor provisionado
Processo n 0120300-11.2009.5.19.0005
Juzo
Instncia
1 Instncia
Data de instaurao
05/09/2009
Partes no processo
Reclamante: C.F.
Reclamada: Mills Estruturas e Servios de Engenharia S.A.
Principais fatos
Chance de perda
Possvel
Valor provisionado
Processo n 0001793-43.2013.5.05.0134
Juzo
4a. Vara do Trabalho de Camaari-BA
Instncia
1a. Instncia
Data de instaurao
22/08/2013
Partes no processo
Autor: N. N. S Jr.
Ru: Mills estruturas e Serv. de Eng. S/A
Valores, bens ou direitos
R$ 1.110 mil em 31/12/2014
envolvidos
Principais fatos
Ao envolvendo Horas extras, danos morais, reajustes salariais
decorrentes de norma coletiva, auxlio alimentao, auxlio
combustvel, diferenas de PLR (Participao nos Lucros e
Resultados), retificao de carteira de trabalho, multas normativas.
PGINA: 40 de 343
Verso : 22
Chance de perda
Impacto em caso de perda
Valor provisionado
Processo n 0020691-64.2013.5.04.0124
Juzo
4a. Vara do Trabalho de Rio Grande RS
Instncia
2a. Instncia
Data de instaurao
21/11/2013
Partes no processo
Autor: STMMMERG.
Ru: Mills estruturas e Serv. de Eng. S/A
Valores, bens ou direitos
R$ 864 mil em 31/12/2014
envolvidos
Principais fatos
Ao envolvendo Adicional de insalubridade e reflexos para os
montadores de andaimes - SINDICATO. Defesa apresentada.
Sentena publicada extinguindo o processo sem julgamento do
mrito devendo cada trabalhador ajuizar demanda individual.
Acrdo publicado mantendo a sentena que extinguiu a ao sem
julgamento do mrito, confirmando a sentena no sentido de que
cada grupo de montadores dever ingressar com uma ao prpria
buscando tais vantagens j que na demanda movida pelo Sindicato
no se tem como averiguar as condies de trabalho de todos eles.
Chance de perda
Remota
Impacto em caso de perda
A Companhia dever pagar o valor em favor do ex-funcionrio cujas
estimativas
de
seus
assessores
jurdicos
totalizam
aproximadamente em R$ 864 mil (em 31/12/2014).
ltimo andamento: Em 05/03/2015 apresentadas as contrarrazes
ao recurso de revista do Sindicato Autor. Aguardando julgamento
do recurso.
Valor provisionado
Processo n 00114.2008.131.05.00-4
Juzo
1a. Vara do Trabalho de Camaari-BA
Instncia
3a. Instncia
Data de instaurao
15/01/2008
Partes no processo
Autor: V. R. S.
Ru: Mills estruturas e Serv. de Eng. S/A
Valores, bens ou direitos
R$ 514 mil em 31/12/2014
envolvidos
Principais fatos
Ao envolvendo Indenizao por danos materiais e morais em
razo de acidente de trabalho/doena ocupacional (leso coluna
lombar). Defesa negando os fatos. Publicada reconhecendo o
direito indenizao por danos morais e materiais a ttulo de danos
morais. A Mills interps Recurso Ordinrio. Acrdo deu provimento
parcial ao recurso ordinrio para excluir a condenao em danos
materiais. Recurso de Revista interposto pela Mills. Despacho
negando seguimento aos recursos de revista interpostos pelo
Reclamante e pela Reclamada.
Chance de perda
Provvel
Impacto em caso de perda
A Companhia dever pagar o valor em favor do ex-funcionrio cujas
estimativas
de
seus
assessores
jurdicos
totalizam
aproximadamente em R$ 514 mil (em 31/12/2014).
ltimo andamento: Em 10/12/2013 a Mills apresentou
contrarrazes ao Recurso de Revista e Contra Minuta ao Agravo de
Instrumento. O processo est no Tribunal Superior do Trabalho
para julgamento do recurso.
Valor provisionado
R$ 514 mil
Processo n 0001836-27.2013.5.03.0007
Juzo
7a. Vara do Trabalho de Belo Horizonte
Instncia
1a. Instncia
PGINA: 41 de 343
Verso : 22
Chance de perda
Impacto em caso de perda
Valor provisionado
04/09/2013
Autor: R. F. E.
Ru: Mills estruturas e Serv. de Eng. S/A
R$ 600 mil em 31/12/2014
Ao envolvendo acidente de trabalho com pedido de reintegrao
ao trabalho com pedido de danos morais e estticos alm de
penso.
Possvel
A Companhia dever pagar o valor a favor do ex-funcionrio cujas
estimativas
de
seus
assessores
jurdicos
totalizam
aproximadamente em R$ 600 mil (em 31/12/2014).
ltimo andamento: Em 04/03/2015 - Conclusos para despacho uma
vez que as partes manifestaram-se sobre os esclarecimentos do
perito.
O processo envolve os pedidos:
- nulidade da resciso contratual e pagamento dos salrios e
demais
vantagens at que o autor restabelea a sua capacidade
laborativa;
- indenizao por danos morais no valor de R$ 300.000,00;
- indenizao por danos estticos no valor de R$ 300.000,00;
penso vitalcia at os 75 anos, considerando-se a remunerao
mensal, de uma s vez, com constituio de capital para esse fim.
Alega o autor ter sofrido acidente - fato incontroverso -, do qual
teria resultado leso permanente. A defesa registra que o autor
afastou-se pelo INSS e retornou aps a alta. Posteriormente, de
forma espontnea, decidiu submeter-se a uma cirurgia no joelho,
que nenhuma relao teria com o acidente, que atingira o
tornozelo. Realizada a prova pericial, o perito constatou inexistir
sequela do acidente, estando o autor apto. Ademais, ressaltou
que o problema no joelho seria degenerativo, desvinculado do
trabalho. O processo est em fase de percia, aguardando
esclarecimentos, havendo audincia de instruo agenda.
-
Processo n 00000801420115020384
Juzo
4 Vara do Trabalho de Osasco
Instncia
Superior
Data de instaurao
19/01/2011
Partes no processo
Autor: Esplio de A. V. F.
Ru: Mills Estruturas e Serv. de Eng. S/A
Valores, bens ou direitos
R$ 1.884 mil em 31/12/2014
envolvidos
Principais fatos
Ao envolvendo pedido de indenizao por danos materiais e
morais por morte do trabalhador em acidente de percurso. A ao
foi julgada improcedente em 1 instncia, mas a deciso foi revista
e modificada pelo Tribunal Regional, que condenou a Mills no
pagamento de uma indenizao por danos morais mais penso
mensal vitalcia para a viva. Mills apresentou Recurso ao Tribunal
Superior, e ainda se aguarda por deciso definitiva.
Chance de perda
Possvel
Impacto em caso de perda
De acordo com seus assessores jurdicos, se mantida a deciso do
Tribunal Regional do Trabalho-SP, a Companhia dever pagar ao
esplio do ex-funcionrio o valor estimado de R$ 1.884 mil.
ltimo andamento: Em 25/02/2015 o Agravo de Instrumento em
Recurso de Revista da Mills foi autuado no Tribunal Superior do
Trabalho, e, em 09/03/2015, remetido Procuradoria Geral do
Trabalho para emisso de parecer.
Valor provisionado
Processo n 00104452720145150137
Juzo
3 Vara do Trabalho de Piracicaba
Instncia
1a. Instncia
Data de instaurao
28/02/2014
Partes no processo
Autor: V. S. D.
Ru: Mills estruturas e Serv. de Eng. S/A
PGINA: 42 de 343
Verso : 22
Chance de perda
Impacto em caso de perda
Valor provisionado
Processo n 00012042220105150023
Juzo
7a. Vara do Trabalho de Belo Horizonte
Instncia
2a. Instncia
Data de instaurao
11/12/2010
Partes no processo
Autor: L. C. C.
Ru: Mills Estruturas e Serv. de Eng. S/A
Valores, bens ou direitos
R$ 972 mil em 31/12/2014
envolvidos
Principais fatos
Ao envolvendo acidente de trabalho, com pedido de
reintegrao, penso mensal vitalcia e indenizao por danos
morais e estticos. Ao julgada parcialmente procedente em 1
instncia. Reclamante e Reclamada recorreram. Aguarda-se
julgamento dos Recursos das partes pelo Tribunal Regional do
Trabalho.
Chance de perda
Remota
Impacto em caso de perda
De acordo com seus assessores jurdicos, se mantida a deciso de
primeira instncia, a Companhia dever pagar ao ex-funcionrio o
valor estimado de R$ 972 mil (em 31/12/2014).
ltimo andamento: recursos das partes no Tribunal Regional
aguardando incluso em pauta de julgamento desde 23/01/2015.
Valor provisionado
Processo n 0026938620135020432
Juzo
Instncia
Data de instaurao
Partes no processo
Valores, bens ou direitos
envolvidos
Principais fatos
Chance de perda
Impacto em caso de perda
Valor provisionado
PGINA: 43 de 343
Verso : 22
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
4.4
Processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que no estejam sob sigilo,
em que a Companhia ou suas controladas sejam parte e cujas partes contrrias sejam
administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou
investidores da Companhia ou de suas controladas.
No aplicvel.
PGINA: 44 de 343
Verso : 22
PGINA: 45 de 343
Verso : 22
PGINA: 46 de 343
Verso : 22
PGINA: 47 de 343
Verso : 22
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
4.8
Regras do pas de origem do emissor estrangeiro e s regras do pas no qual
os valores mobilirios do emissor estrangeiro esto custodiados, se diferente do pas
de origem
No aplicvel, pois a Companhia no emissor estrangeiro.
PGINA: 48 de 343
Verso : 22
taxas de juros;
controle no cmbio e restries a remessas ao exterior;
variaes nas taxas de cmbio;
inflao;
instabilidade social e poltica;
expanso ou contrao da economia global e brasileira;
liquidez no mercado domstico financeiro e de capitais e mercado de emprstimos;
carga fiscal, poltica fiscal e regime tributrio; e
medidas de cunho poltico, social e econmico que ocorram ou possam afetar o Brasil.
PGINA: 49 de 343
Verso : 22
Indicador
Atual
TJLP
USD
CDI x USD
CDI
CDI
CDI
Total
18.667
45.860
(1.166)
184.412
168.121
201.984
617.878
Efeito no Resultado
Provvel
25%
50%
1.200
4.039
(3.965)
16.179
21.210
26.982
65.645
Variao
1.204
16.495
(16.466)
20.034
25.935
33.443
80.644
22,9%
1.208
28.950
(28.967)
23.826
30.581
39.807
95.406
45,3%
A anlise de sensibilidade apresentada acima considera mudanas com relao ao risco de taxa
de juros, mantendo constantes as demais variveis, associadas a outros riscos.
Cenrio I
Cenrio II
Cenrio III
PGINA: 50 de 343
Verso : 22
Provvel
12,9%
5,0%
R$ 2,9
+25%
16,1%
6,9%
R$ 3,6
+50%
19,3%
8,3%
R$ 4,3
Como relao ao risco de juros, a administrao da Companhia considerou como premissa provvel (cenrio I) para seus instrumentos financeiros
uma taxa de 12,9%, considerando um aumento na taxa CDI em linha com aumento esperado da taxa Selic, uma vez que existe uma relao direta
entre as taxas, e um aumento da taxa como premissa para os outros dois cenrios.
Para os passivos financeiros relacionados com emprstimos e financiamentos - BNDES, a administrao da Companhia considerou como premissa
provvel (cenrio I) seria a manuteno da taxa da TJLP, uma vez que no existe evidncia de alterao da taxa no curto prazo, e aumento da
taxa como premissa para os outros dois cenrios.
3 A Administrao da Companhia considerou como premissa provvel (cenrio I) a manuteno da taxa de cmbio e um aumento da taxa como
premissa para os outros dois cenrios.
Risco de Inflao
A Companhia busca repassar os efeitos da inflao aos preos que cobra por seus produtos e
servios. Todavia, no caso de contratos de longo prazo, o reajuste s permitido pela legislao
brasileira a cada 12 meses. Os principais ndices de preos utilizados para a correo de valores
em seus contratos de longo prazo so o IGP-M e o IPCA (ndice de Preos ao Consumidor Amplo),
divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE). Adicionalmente, custo de
mo de obra da Companhia impactado pelos aumentos acordados em dissdios coletivos, cujos
reajustes so, em geral, tambm, definidos de acordo com ndices de preos.
Em perodos de baixa demanda e, portanto, de presso de preos, a Companhia provavelmente
no conseguir repassar os efeitos da inflao aos preos que cobra por seus produtos e servios
e, consequentemente, poder sofrer reduo de rentabilidade.
Em 2012, a Companhia emitiu debntures com taxa de juros atrelada ao ndice de inflao, IPCA.
Desta forma, existe o risco de a Companhia vir a incorrer em perdas por conta de flutuaes no
ndice IPCA, que aumentem as despesas financeiras relativas 2 srie da 2 emisso de
debntures emitidas pela Companhia.
Em 2012, 2013 e 2014, o IGP-M divulgado pela FGV foi de 7,8%, 5,5% e 3,7%, respectivamente,
e o IPCA divulgado pelo IBGE foi de 5,8%, 5,9% e 6,4%, respectivamente.
Anlise de sensibilidade
Abaixo, segue o quadro demonstrativo de anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros,
que descreve os riscos que podem gerar prejuzos materiais para a Companhia, com cenrio mais
provvel (cenrio I) segundo avaliao efetuada pela administrao, considerando um horizonte
de um ano. Adicionalmente, dois outros cenrios so demonstrados, nos termos determinados
pela Comisso de Valores Mobilirios, por meio da Instruo n 475/2008, a fim de apresentar
25% e 50% de deteriorao na varivel de risco considerada, respectivamente (cenrios II e III):
Dvida
(em R$ mil, exceto %)
2 Emisso de debntures 2 Srie
Indicador
Atual
IPCA
Total
128.747
128.747
Efeito no Resultado
Provvel
25%
50%
17.563
17.563
Variao
20.211
20.211
15,0%
22.916
229.16
30,5%
Referncia
IPCA(%)
Cenrio I
Manuteno
da taxa
7,8%
Cenrio II
+25%
9,7%
Cenrio III
+50%
11,7%
Para os passivos financeiros relacionados com as debntures de segunda srie, a administrao da Companhia considerou como premissa provvel
(cenrio I) a expectativa do IPCA para 2015 descrita no relatrio FOCUS divulgado pelo Banco Central do Brasil em 06 de maro de 2015, uma vez
que no existe evidncia de alterao da taxa no curto prazo, e aumento da taxa como premissa para os outros dois cenrios.
PGINA: 51 de 343
Verso : 22
2012
Infraestrutura
Servios Industriais
Edificaes
Rental
Eventos
Total
Contas a
Receber
52.867
66.585
59.041
51.290
4.247
234.030
2014
Contas a
Receber
88.113
3.992
62.407
93.079
2.022
249.613
PDD
25.689
3.992
25.428
36.313
91.422
Valor remanescente a receber das operaes da unidade de negcio Servios Industriais, descontinuada em 30 de novembro de 2013.
Valor a receber pela venda do imobilizado do segmento eventos que foi descontinuada em 2008.
PGINA: 52 de 343
Verso : 22
Risco de Liquidez
Risco de liquidez o risco em que a Companhia ir encontrar dificuldades em cumprir com as
obrigaes associadas com seus passivos financeiros que so liquidados com pagamentos vista
ou com outro ativo financeiro. A abordagem da Companhia na administrao de liquidez de
garantir, o mximo possvel, que sempre tenha liquidez suficiente para cumprir com suas
obrigaes ao vencerem, sob condies normais e de estresse, sem causar perdas inaceitveis
ou com risco de prejudicar a reputao da Companhia.
O departamento financeiro monitora as previses contnuas das exigncias de liquidez da
Companhia para assegurar que esta tenha caixa suficiente para atender s necessidades
operacionais. As previses mensais levam em considerao os planos de financiamento da dvida
da Companhia, cumprimento de clusulas contratuais e o cumprimento de metas internas
conforme o plano estratgico da Companhia. Alm disso, a Companhia mantm linhas de crdito
com as principais instituies financeiras que atuam no Brasil.
A tabela abaixo analisa os principais passivos financeiros por faixas de vencimento,
correspondentes ao perodo remanescente no balano patrimonial at o vencimento contratual,
quando a Companhia espera realizar o pagamento.
At um ms
Em 31 de dezembro de 2014
Emprstimos e
financiamentos
Debntures
Instrumentos financeiros
derivativos
Fornecedores
Mais que um ms
e menos que trs
meses
Mais que
trs meses e
menos que Entre um e
um ano
dois anos
Acima de
cinco anos
46.378
998
3.215
4.100
11.002
2.652
(1.166)
9.227
-
150.140
-
230.266
-
458.685
-
64.069
-
16.510
As taxas de juros (CDI, IPCA e TJLP) estimadas para os compromissos futuros refletem as taxas
de mercado em cada perodo.
PGINA: 53 de 343
Verso : 22
a.
b.
A Companhia utiliza instrumentos financeiros derivativos locais e no exterior para gerenciar riscos
relacionados s alteraes nas taxas de cmbio e juros. De acordo com as prticas contbeis
adotadas no Brasil, os contratos de derivativos sero lanados no balano patrimonial com base
no valor justo de mercado reconhecido nos demonstrativos de receitas, exceto nos casos em que
critrios especficos de hedge sejam preenchidos. As estimativas de valor de mercado sero
realizadas em uma data especfica, geralmente baseados em cotaes de mercado ( mark-tomarket).
c.
PGINA: 54 de 343
Verso : 22
Tipo
Valor
justo
Valores a
receber/a
pagar
31 de dezembro de 2012
NDF
(em R$ mil)
Valor de
Valor
referncia
justo
(nocional)
Valores a
receber/a
pagar
31 de dezembro de 2013
(em R$ mil)
Valor de
referncia
(nocional)
Valor
justo
Valores a
receber/a
pagar
31 de dezembro de 2014
(em R$ mil)
152.868
(800)
(800)
Total
152.868
(800)
(800)
168.419
7.516
7.516
168.419
7.516
7.516
1.299
26
26
1.299
26
26
Os derivativos so avaliados pelo valor presente, taxa de mercado, na data-base do fluxo futuro
apurado pela aplicao das taxas contratuais at o vencimento. Para os contratos com limitador
ou duplo indexador foram considerados, adicionalmente, a opo embutida no contrato de swap.
As operaes de hedge da Companhia so realizadas com o intuito de buscar proteo contra as
oscilaes da moeda estrangeira de suas importaes de mquinas e equipamentos. Tais
operaes so classificadas como hedge accounting.
A Companhia comprova a efetividade desses instrumentos com base na metodologia " Dollar
offset", que comumente utilizada por participantes do mercado de derivativos e consiste em
comparar o valor presente, lquido de exposies futuras em moeda estrangeira, de
PGINA: 55 de 343
Verso : 22
d.
Quanto ao risco cambial, a Companhia tem por poltica no ficar exposta a qualquer compromisso
em moeda estrangeira. Quanto ao risco de taxa de juros, a Companhia tem como poltica fazer
suas operaes com taxas ps-fixadas, pois suas receitas tambm crescem em funo da inflao.
A Companhia no dispe de meios de proteo contra o risco de descasamento momentneo
provocado pela inflao entre as receitas e custos da Companhia.
e.
Se a Companhia opera instrumentos financeiros com objetivos diversos de
proteo patrimonial (hedge) e quais so esses objetivos
A Companhia opera instrumentos financeiros com o objetivo de manter o valor dos equipamentos
importados e, consequentemente com valor em moeda estrangeira, em reais, exclusivamente
para fins de proteo patrimonial (hedge).
f.
g.
Adequao da estrutura operacional e controles internos para verificao da
efetividade da poltica adotada
A Administrao da Companhia analisa sua estrutura operacional e controles internos, e entende
que as polticas e os procedimentos de controle adotados so adequados para a estrutura
operacional da Companhia. Nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2013
e 2014, os pareceres dos auditores independentes no identificaram qualquer deficincia dos
referidos controles.
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Nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2013 e 2014, no houve eventos
que alterassem significativamente os principais riscos de mercado a que a Companhia est
exposta.
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6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
01/12/1980
Pas de Constituio
Brasil
Prazo de Durao
14/04/2010
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A Companhia foi criada em 1952 pela famlia Nacht, como uma empresa de andaimes e
escoramento que prestava servios ao setor de construo civil. O Sr. Andres Cristian Nacht foi
membro da equipe de administrao da Companhia de 1969 a 1998, exercendo o cargo de
Diretor Presidente de 1978 a 1998. Em 1998, o Sr. Andres Cristian Nacht tornou-se Presidente
do Conselho de Administrao da Companhia, cargo que exerce at a data deste Formulrio de
Referncia.
Nas dcadas de 70 e 80, a Companhia teve um crescimento considervel em decorrncia da
expanso significativa dos setores de construo civil e industrial no Brasil. Dentre as atividades
nesse perodo pode-se destacar a construo da Ponte Rio-Niteri (1971), da Usina Hidreltrica
de Itaipu (1979) e da primeira plataforma brasileira de explorao de petrleo (1983), entre
outros projetos.
Neste perodo foram realizadas importantes parcerias com empresas internacionais que
colaboraram com o desenvolvimento da Companhia. De 1974 a 1986, GKN plc, grande
conglomerado ingls, foi acionista da Companhia, fortalecendo a adoo de boas prticas de
governana e credibilidade. Em 1980, a Companhia firmou parceria com a companhia canadense
Aluma Systems Inc., a Aluma Systems Formas e Escoramentos Ltda., que tinha como principal
objetivo a introduo de formas de alumnio no setor de construo civil no Brasil e que perdurou
at 2001.
Na dcada de 90, buscando expandir a carteira de servios, a Companhia celebrou novas
parcerias estratgicas. Em 1996, a Companhia firmou um contrato de licenciamento com a
empresa alem NOE-Schaltechnik Georg Meyer-Keller GmbH, que permitiu comear a produzir e
fornecer formas compostas de painis modulares de ao e alumnio para o mercado da construo
civil brasileiro. Em 1997, firmou-se nova parceria com a empresa americana JLG Industries, Inc.,
com o objetivo de iniciar atividades no setor de locao de equipamentos industriais no Brasil.
Em 2001, a empresa argentina, Sullair Argentina S.A., substituiu a JLG Industries, Inc. como scia
no empreendimento de locao de equipamentos industriais, tendo posteriormente adquirido a
participao da Companhia em 2003.
Em 2007, os fundos de private equity Pennsula FIP, gerido pela IP, e a sociedade Natipriv Global
L.L.C., gerido pelo Axxon Group, tornaram-se acionistas da Companhia, mediante subscrio, por
cada um, de participao de 10% no capital da Companhia por R$20 milhes. Os recursos desses
investimentos foram utilizados, principalmente, para aquisio de equipamentos para locao.
Em 2008, a Companhia retomou suas atividades no segmento de locao de equipamentos
motorizados de acesso de forma orgnica, com a criao da unidade de negcio Rental e
descontinuou a unidade de Eventos, responsvel pelo fornecimento de estruturas temporrias,
tais como palcos e arquibancadas, para os eventos de esporte e entretenimento, com objetivo
de focar nos segmentos onde tem vantagens competitivas. Ainda em 2008, a Companhia adquiriu
a Jahu Indstria e Comrcio Ltda. (Jahu), que se tornou a unidade de negcio Edificaes,
direcionada prestao de servios de engenharia ao setor de construo civil residencial e
comercial, buscando complementar as suas atividades em construo pesada.
Em abril de 2010, a Companhia realizou sua oferta pblica inicial de aes, sendo o valor total da
operao R$ 685 milhes, dos quais R$ 411 milhes relativos oferta primria de aes e que,
consequentemente, foram captados pela Companhia para viabilizar seu plano de crescimento.
Logo aps a oferta o free float da Companhia passou a ser de 48%.
Em outubro de 2010, aps o trmino do perodo de lock-up, em decorrncia da oferta pblica
inicial de aes, os fundos de private equity Pennsula FIP e Natipriv Global L.L.C. venderam
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Aumentos de capital
A Companhia realizou aumentos de capital social dentro do limite do capital autorizado, atravs
das emisses de aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal, em razo do exerccio por
beneficirios de opes de compra de aes outorgadas conforme os Programas de Outorga de
Opes 01/2010, 01/2011, 01/2012, 01/2013 e 01/2014. As datas das aprovaes, os
programas, quantidades de aes, preos da ao e os montantes desses exerccios esto
detalhados no item 17.
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A Companhia tem por objeto: (a) a locao, intermediao comercial e venda, com montagem
ou no, de bens mveis de fabricao prpria ou adquiridos de terceiros, compreendendo formas,
escoramentos, andaimes, habitculos pressurizados, pisos, estruturas e equipamentos
semelhantes, em ao, alumnio, metal, plstico e madeira, bem como suas peas, componentes,
acessrios e matrias primas; (b) a locao, com ou sem operador, intermediao comercial e
venda de plataformas areas de trabalho e manipuladores telescpicos, treinamento de pessoal
para operao nos respectivos equipamentos, manuteno e assistncia tcnica de equipamentos
prprios ou de terceiros; (c) importao e exportao dos bens acima descritos, inclusive suas
peas, componentes e matrias primas; (d) a prestao de servios de pintura, jateamento,
isolamento trmico, tratamento de superfcie, proteo passiva contra incndio, movimentao
de carga, caldeiraria, refratrio, inspeo e ensaios no destrutivos, incluindo o acesso por corda
utilizado pelos escaladores industriais e outros equipamentos e servios inerentes a tais
atividades, assim como fabricao, montagem e comercializao de produtos prprios para tais
atividades; (e) consultoria e venda de projetos de engenharia, (f) construo de coberturas em
tenda estruturada, com fechamento em lona plstica ou similar; (g) instalaes eltricas de baixa
tenso; e (h) a participao como acionista ou quotista, em outras companhias ou sociedades.
Com base em informaes divulgadas em 2014 pela publicao "O Empreiteiro" e pela publicao
da IRN 100 (International Rental News), a Companhia acredita ser um dos maiores prestadores
de servios especializados de engenharia no Brasil e lder no fornecimento de formas de
concretagem e estruturas tubulares e na locao de equipamentos motorizados de acesso no
mercado brasileiro. A Companhia oferece a seus clientes servios especializados de engenharia,
fornecendo solues diferenciadas, mo de obra especializada e equipamentos essenciais para
grandes projetos de infraestrutura, construo residencial e comercial e do setor industrial. As
solues customizadas de engenharia incluem o planejamento, projeto, superviso tcnica e a
implementao de estruturas temporrias para construo civil (tais como formas de
concretagem, escoramento e andaimes) e equipamentos de acesso motorizados (tais como
plataformas areas e manipuladores telescpicos), bem como assistncia tcnica e mo de obra
especializada.
Ao longo de mais de 60 anos de histria, a Companhia desenvolveu relacionamento com grande
parte das maiores e mais ativas empresas brasileiras de construo pesada, construo
residencial e comercial e do setor industrial. A Companhia desfruta de forte reputao em funo
da prestao de servios de maneira consistente, pontual, confivel e com qualidade, observando
normas rigorosas de segurana.
Os servios so oferecidos por meio de trs unidades de negcio: (i) Infraestrutura, que atua em
construes de grande porte, como infraestrutura; (ii) Edificaes, que atua em construo
residencial e comercial; e (iii) Rental, que oferece locao e venda de equipamentos motorizados
de acesso.
Conforme descrito no item 6.5, a Companhia celebrou acordo para a venda de sua unidade de
negcio Servios Industriais em 10 de julho de 2013.
Valores em R$ mil, exceto percentual
2014
Infraestrutura
Receita Lquida
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Lquido
Margem Lquida
174.059
84.365
48,5%
36.014
20,7%
216.956
108.104
49,8%
48.303
22,3%
210.996
88.919
42,1%
23.155
11,0%
Edificaes
Receita Lquida
EBITDA
Margem EBITDA
237.955
113.472
47,7%
257.964
93.771
36,4%
212.361
50.163
23,6%
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49.289
20.7%
26.111
10,1%
(15.030)
-7,1%
Rental
Receita Lquida
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Lquido
Margem Lquida
253.460
141.256
55,7%
61.774
24,4%
357.342
201.212
56,3%
87.460
24,5%
370.809
196.673
53,0%
58.783
15,9%
Servios Industriais
Receita Lquida
EBITDA
Margem EBITDA
Lucro Lquido
Margem Lquida
213.800
19.410
9,1%
1.225
0,6%
208.295
19.494
9,4%
4.918
2,4%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
O EBITDA uma medio no contbil elaborada pela Companhia observando as disposies da Instruo CVM 527/12,
conforme aplicvel. O EBITDA calculado a partir do lucro operacional antes do resultado financeiro, dos efeitos da depreciao
de bens de uso e equipamentos de locao e da amortizao do intangvel. O EBITDA no medida reconhecida pelas Prticas
Contbeis Adotadas no Brasil ou no, IFRS, no possui um significado padro e pode no ser comparvel a medidas com ttulos
semelhantes fornecidos por outras companhias. O EBITDA no deve ser considerado isoladamente ou como substituto do lucro
lquido ou do lucro operacional, como indicadores de desempenho operacional ou fluxo de caixa ou para medir a liquidez ou a
capacidade de pagamento da dvida. Informao no sujeita a reviso dos auditores independentes
Infraestrutura
Baseada em dados divulgados em 2014 pela revista "O Empreiteiro", a Companhia estima que
sua unidade de negcio Infraestrutura seja lder no Brasil no mercado em que atua em termos
de receita. Nessa unidade de negcio, o foco est em grandes projetos de engenharia, incluindo
obras de infraestrutura voltadas para os segmentos de logstica (especialmente malhas
ferrovirias, rodovirias, metrovirias, aeroportos, portos e estaleiros), infraestrutura social e
urbana (incluindo obras de saneamento) e energia (principalmente com relao a usinas
hidreltricas, termoeltricas e nucleares), alm de construo industrial e projetos de grandes
edificaes. Tais projetos caracterizam-se pela longa durao (em geral, acima de um ano), sendo
usualmente desenvolvidos pelas maiores construtoras do Brasil.
A unidade de negcio Infraestrutura oferece aos clientes solues de engenharia especficas e
customizadas para cada tipo de construo, considerando todas as peculiaridades e
especificidades inerentes ao local e complexidade das obras, com o objetivo de facilitar a
execuo do projeto, garantir segurana, otimizao de custos, rapidez e cumprimento dos
cronogramas s grandes obras industriais e de infraestrutura. Em muitas situaes, dada sua
vasta experincia, a Companhia chamada por seus clientes para participar dos estudos iniciais
que embasaro as suas propostas nas licitaes para construo das grandes obras de
engenharia.
A Companhia acredita que as suas principais vantagens competitivas so sua expertise, agilidade,
confiabilidade, qualidade e padres de segurana, bem como sua capacidade de oferecer
equipamentos em larga escala, fatores que contribuem para a reduo da durao e custos dos
projetos de seus clientes. A Companhia presta servios em projetos por todo o territrio brasileiro
e tambm em projetos internacionais de seus clientes, prestando servio de alto valor agregado
e fornecendo equipamentos. A Companhia tem longo histrico de relacionamento com
praticamente todas as maiores e mais renomadas empresas do setor de construo, incluindo
Andrade Gutierrez S.A., Camargo Corra S.A., Construtora Norberto Odebrecht S.A., Construtora
OAS Ltd., Construtora Queiroz Galvo S.A., Barbosa Mello e Construcap, entre outros.
O extenso histrico operacional da Companhia inclui a participao em diversos dos maiores e
mais importantes projetos de infraestrutura no Brasil, tais como a construo da Cidade de
Braslia, da Ponte Rio de Janeiro-Niteri e da Usina Hidreltrica de Itaipu. Recentemente, a
Companhia participou da construo do Rodoanel, no Estado de So Paulo, dos sistemas
metrovirios das cidades do Rio de Janeiro e So Paulo, dos aeroportos e dos estdios reformados
ou construdos para Copa do Mundo de 2014, da Usina Hidreltrica de Estreito, localizada no
Norte do Brasil, no Estdio Olmpico Joo Havelange e no Parque Olmpico na Cidade do Rio de
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a.
Infraestrutura
Equipamentos Oferecidos
Os principais equipamentos que a Companhia oferece aos seus clientes por meio da unidade de
negcio Infraestrutura compreendem:
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Equipamentos Oferecidos
A unidade de negcio Edificaes projeta solues de escoramento, formas e acessos fornecendo
equipamentos especficos para construes leves como edificaes residenciais e comerciais.
Usualmente, a Companhia emprega sua mo de obra apenas na concepo das solues de
engenharia e na superviso de uso dos equipamentos, ficando a cargo dos seus clientes a
montagem e desmontagem. Entretanto, em situaes mais complexas, a Companhia aloca mo
de obra prpria tambm na montagem e desmontagem de equipamentos.
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Rental
Equipamentos Oferecidos
A unidade de negcio Rental oferece aluguel e venda de plataformas areas, que permitem o
acesso de pessoas em altura, e manipuladores telescpicos, que levam cargas em altura, tanto
novos como seminovos.
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b.
Receita proveniente do segmento e sua participao na receita lquida da
Companhia
A tabela abaixo indica a receita proveniente de cada unidade de negcio e sua participao na
formao da receita lquida total da Companhia nos perodos indicados:
Unidade
2012
Receita
Lquida
Infraestrutura
Edificaes
Rental
Servios Industriais
Total
131.638
155.761
175.410
214.783
677.592
Resultado pro-forma, considerando os dados consolidados da unidade de negcio Servios Industriais at a data de sua alienao.
c.
Lucro ou prejuzo resultante do segmento e sua participao no lucro lquido
da Companhia
A tabela abaixo indica o lucro proveniente de cada de cada unidade de negcio e sua participao
na formao do lucro lquido total da Companhia nos perodos indicados:
Unidade
2012
Lucro Lquido
Infraestrutura
Edificaes
36.014
49.289
PGINA: 79 de 343
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61.774
1.225
151.516
40,8%
0,8%
100%
87.460
4.918
5.800
172.592
50,7%
2,8%
3,4%
100%
58.783
(2.640)
64.268
91,5%
(4,1%)
100%
Resultado pro-forma, considerando os dados consolidados da unidade de negcio Servios Industriais at a data de sua alienao.
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a.
b.
A Companhia aloca seus equipamentos e presta seus servios de acordo com as necessidades
dos seus clientes. Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia estava presente em 19 estados
com 55 unidades.
Para maiores detalhes sobre nossos equipamentos e servios, vide item 7.2 acima.
c.
(i)
(ii)
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d.
Eventual sazonalidade
e.
Principais insumos e matrias primas: (i) descrio das relaes mantidas com
fornecedores, inclusive se esto sujeitas a controle ou regulamentao
governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel; (ii)
eventual dependncia de poucos fornecedores; e (iii) eventual volatilidade em seus
preos
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Verso : 22
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Verso : 22
a.
Necessidade de autorizaes governamentais para o exerccio das atividades
e histrico de relao com a administrao pblica para obteno de tais autorizaes
No h regulao especfica sobre as atividades exercidas pela Companhia. A Companhia no
precisa de autorizaes ou licenas adicionalmente quelas exigidas de toda sociedade comercial.
Para maiores informaes sobre os processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos
e relevantes da Companhia, vide item 4.3 deste Formulrio de Referncia.
b.
poltica ambiental da Companhia e custos incorridos para o cumprimento da
regulao ambiental e, se for o caso, de outras prticas ambientais, inclusive a adeso
a padres internacionais de proteo ambiental
Considerando a natureza de suas atividades, a Companhia no adota poltica ambiental e no
est sujeita a regulamentos ambientais especficos.
Os principais impactos ambientais da Companhia so o processo de manuteno dos seus
equipamentos, que envolvem, entre outros, compensado, tinta e leos lubrificantes. A Companhia
busca mitigar os possveis impactos ambientais oriundos de suas atividades atravs do
levantamento dos aspectos e busca pelo seu descarte adequado, como exemplo o descarte
adequado dos leos lubrificantes atravs da separao e descarte em empresas licenciadas.
So realizados investimentos tambm nos sistemas de separao de gua/leo oriundos da
lubrificao/lavagens das mquinas e posterior descarte adequado junto a empresas licenciadas.
Com o objetivo de reduzir a utilizao de leos na lubrificao de seus equipamentos, a
Companhia tem investido expressivos recursos em andaimes de encaixe para o ambiente
industrial, que dispensam a utilizao de braadeiras e luvas de unio com parafusos e utilizam
sistema de cunhas de encaixe, que alm de dispensar manuteno com leos lubrificantes,
tambm proporcionam ganhos de produtividade e competitividade.
Desde o incio de 2003, a Companhia tem investido expressivos recursos para gradualmente
substituir em andaimes os pisos de madeira por pisos metlicos, que so mais durveis e
ecologicamente corretos, contribuindo, desta forma, para a reduo da extrao de rvores e
para a manuteno de um planeta mais verde. Alm disso, a Companhia tem produtos que
reduzem o impacto ambiental, principalmente o uso de novas formas, escoramentos e estruturas
metlicas, que reduzem o uso de madeira no processo construtivo.
A Companhia atua com responsabilidade ambiental na aquisio de madeiras utilizadas para
execuo dos servios. Todas as madeiras utilizadas em seus equipamentos so de fontes legais
e licenciadas pelo Ministrio do Meio Ambiente Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e de
Recursos Naturais Renovveis, e a Companhia mantm arquivadas cpias de todas as
documentaes legais pertinentes relativas origem, transporte e cadastro de seus fornecedores,
com destaque para: (a) DOF Documento de Origem Florestal; (b) CTF Certificado Tcnico
Federal de Regularidade para uso de Recursos Naturais; e (c) GF3 Guia Florestal para transporte
de produtos Florestais.
Os equipamentos danificados nas obras, quando classificados como imprprios para reutilizao,
so transformados em peas de tamanhos menores ou descartados com seu posterior envio para
reciclagem. No descarte, as peas em ao carbono so enviadas para siderrgicas e se
transformam em outros produtos metlicos; os pisos e vigas em alumnio so enviados para
reprocessamento em usinas, retornando para a Companhia em novos produtos com as mesmas
caractersticas; e os pisos em madeira so enviados para parceiros credenciados que transformam
este resduo em fonte de energia.
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No aplicvel.
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a.
NOME
Andres Cristian Nacht
Data da ltima
Alterao
28/09/2015
Participa do
acordo de
acionistas
Sim
Acionista
Controlador
Sim
Qtd aes
ordinrias
14.185.349
Participao
11,08%
28/09/2015
Sim
Sim
5.354.929
4,18%
28/09/2015
Sim
Sim
2.656.845
2,07%
Antonia Kjellerup
28/09/2015
Sim
Sim
2.656.845
2,07%
28/09/2015
Sim
Sim
2.745.345
2,14%
28/09/2015
Sim
Sim
1.000
0,00%
28/09/2015
Sim
Sim
17.728.280
13,84%
Posio
Acionria
(%)
100,0
100,0
Posio
Acionria
(%)
100,0
100,0
A Snow Petrel S.L. uma sociedade com sede em Barcelona, Espanha, na Calle Johann
Sebastian Bach 20, 3 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 14.740.333/0001-61. A Snow Petrel
S.L. integra o bloco de controle da Companhia e a totalidade do seu capital social detida pela
Malachite Limited, sociedade holding constituda de acordo com as leis de Malta e cujas aes
so integralmente detidas pela Srta. Emma Keila Nacht.
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b.
controladas e coligadas
c.
d.
No aplicvel.
e.
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Administradores
2,6%
Outros
62,0%
MILLS ESTRUTURAS E
SERVIOS DE ENGENHARIA
S.A.
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10/07/2013
Evento societrio
Descrio da operao
Data da operao
28/12/2012
Evento societrio
Outro
Data da operao
14/03/2012
Evento societrio
Outro
Transferncia da totalidade das aes da Mills detidas pela Jeroboam Investments LLC
(Jeroboam), sociedade integrante de seu grupo de controle, para a Snow Petrel, devido
dissoluo e consequente extino de sua subsidiria integral Jeroboam. Desta forma,
a Snow Petrel passou a deter 19.233.281 aes da Mills, representativas de 15,3% do
seu capital social. No houve alterao do controle acionrio da Companhia.
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Custo
Edifcios e Terrenos
Instalaes
Equipamentos
Equipamentos de Informtica
Outros
Subtotal
Imobilizaes em Recursos
Total
Depreciao
Acumulada
25.156
1.457
1.219.336
9.501
25.906
1.281.356
46.566
(1.080)
(654)
(308.424)
(5.718)
(8.699)
(324.575)
-
1.327.922
(324.575)
1.606.195
(381.719)
1.224.476
1.716.796
2014
Depreciao
Acumulada
Lquido
(2.196)
(1.590)
(489.835)
(8.937)
(14.090)
(516.648)
-
22.078
5.468
1.133.433
7.066
26.871
1.194.916
5.232
(516.648)
1.200.148
Instalaes da Companhia
A Companhia necessita, sobretudo, de depsitos capazes de armazenar com segurana e
eficincia os equipamentos utilizados em suas operaes. A Companhia acredita que a localizao
dos seus depsitos, que abrange boa parte do territrio brasileiro, consiste em uma vantagem
competitiva relevante, pois aumenta a agilidade no atendimento s demandas dos seus clientes.
A tabela a seguir apresenta as principais instalaes utilizadas pela Companhia:
Imvel
rea do
Terreno
rea
Edificada
Situao
Cidade
Estado
Localizao
Alugado
Trmino do
Contrato de
Locao
17/08/2019
Escritrio/
Depsito
5.000 m
1.639 m
Macei
AL
AV Deputado Serzedelo de
BarrosCorreia, 6839, Clima Bom Macei / AL
Escritrio/
Depsito
14.984 m
2428 m
Alugado
01/05/2016
Manaus
AM
Escritrio/
Depsito
4.200 m
1.200 m
Alugado
01/01/2016
Manaus
AM
6.975 m
1.558 m
Alugado
12/04/2015
Camaari
BA
Escritrio/
Depsito
PGINA: 96 de 343
Verso : 22
4.644 m
2.000 m
Alugado
31/06/2015
Simes Filho
BA
Escritrio/
Depsito
4.500 m
1.286 m
Alugado
31/06/2015
Simes Filho
BA
Escritrio/
Depsito
3.636 m
1.200 m
Alugado
31/07/2019
Sorocaba
BH
Escritrio/
Depsito
13.552 m
4.360 m
Alugado
01/01/2016
Fortaleza
CE
Escritrio/
Depsito
3.900 m
1.750 m
Alugado
06/05/2023
Braslia
DF
Escritrio/
Depsito
20.000 m
17.011 m
Alugado
25/10/2021
Braslia
DF
Depsito/E
scritrio
10.000 m
3.675 m
Alugado
03/09/2017
Serra
ES
Escritrio/
Depsito
11.689 m
1.849 m
Alugado
27/10/2015
Goinia
GO
Escritrio/
Depsito
47.076 m
3.388 m
Alugado
03/01/2018
So Lus
MA
Escritrio/
Depsito
5.258 m
2.750 m
Alugado
29/10/2013
Belo
Horizonte
MG
Escritrio/
Depsito
3.386 m
1.351 m
Alugado
31/12/2013
Belo
Horizonte
MG
Escritrio/
Depsito
2.000 m
2.000 m
Alugado
Belo
Horizonte
MG
Escritrio/
Depsito
2.869 m
64 m
Alugado
11/01/2016
Uberlndia
MG
Escritrio/
Depsito
25.000 m
4.179 m
Alugado
31/01/2023
Contagem
MG
Escritrio/
Depsito
3.452 m
1.200 m
Alugado
01/07/2019
Juiz de Fora
MG
PGINA: 97 de 343
Verso : 22
48.370 m
2.511 m
Alugado
06/10/2019
Pouso
Alegre
MG
Escritrio/
Depsito
3.750 m
848 m
Alugado
26/08/2018
Trs Lagoas
MS
Escritrio/
Depsito
3.600 m
940 m
Alugado
01/05/2016
Cuiab
MT
Escritrio/
Depsito
4.320 m
Obra em
andamento
Alugado
05/05/2016
Cuiab
MT
Escritrio/
Depsito
7.500 m
1.280 m
Alugado
01/11/2018
Parauapebas
PA
Escritrio/
Depsito
2.632 m
Alugado
21/05/2019
Ananindeua
PA
Escritrio/
Depsito
17.500 m
1.100 m
Alugado
30/09/2017
Ananindeua
PA
Escritrio/
Depsito
19.740 m
3.888 m
Alugado
15/09/2019
Cabo de
Santo
Agostinho
PE
Escritrio/
Depsito
12.640 m
1.700 m
Alugado
30/10/2015
Cabo de
Santo
Agostinho
PE
Escritrio/
Depsito
5.000 m
2.188 m
Alugado
19/09/2016
Cabo de
Santo
Agostinho
PE
Escritrio/
Depsito
17.982 m
7.365 m
Alugado
30/04/2018
Curitiba
PR
Escritrio/
Depsito
2.880 m
1.331m
Alugado
09/02/2016
Itabora
RJ
Escritrio/
Depsito
74.551 m
1.000 m
Alugado
23/01/2017
Itatiaia
RJ
Sede/Escri
trio
54.793 m
11.032 m
Prprio
N.A.
Rio de
Janeiro
RJ
Escritrio/
Depsito
N.A.
293 m
Prprio
N.A.
Rio de
Janeiro
RJ
PGINA: 98 de 343
Verso : 22
N.A.
216 m
Alugado
24/01/2015
Rio de
Janeiro
RJ
Escritrio
2.000 m
972 m
Alugado
09/05/2018
Maca
RJ
Escritrio/
Depsito
8.173 m
226 m
Alugado
01/01/2018
Parnamirim
RN
Escritrio/
Depsito
8.064 m
1.882 m
Alugado
01/12/2014
Porto Alegre
RS
Escritrio/
Depsito
23.316 m
3.015 m
Alugado
10/07/2018
Cachoerinha
RS
Escritrio/
Depsito
4.800 m
700 m
Alugado
09/01/2016
Rio Grande
do Sul
RS
Escritrio/
Depsito
5.105 m
687 m
Alugado
14/09/2016
Itaja
SC
Escritrio/
Depsito
6.480 m
883 m
Alugado
20/07/2018
Aracaju
SE
R O (Distrito Industrial de
Aracaju), 185, Incio Barbosa
Escritrio/
Depsito
850 m
350 m
Alugado
31/08/2015
So Jos dos
Campos
SP
Escritrio/
Depsito
49.620 m
18.841 m
Alugado
31/01/2018
Osasco
SP
Escritrio/
Depsito
30.941 m
2.415 m
Alugado
05/10/2017
Campinas
SP
Escritrio/
Depsito
5.060 m
2.998 m
Alugado
01/06/2018
Bauru
SP
Escritrio
1.170 m
343 m
Alugado
01/01/2017
So Vicente
SP
Escritrio/
Depsito
4.764 m
160 m
Alugado
28/02/2015
Ribeiro
Preto
SP
Escritrio/
Depsito
2.291 m
929 m
Alugado
19/10/2019
Guarulhos
SP
PGINA: 99 de 343
Verso : 22
a. Ativos imobilizados
Pas de
UF de
Municpio de
Tipo de
localizao localizao localizao Propriedade
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
RJ
RJ
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Prpria
Prpria
Prpria
Prpria
Prpria
Prpria
REGISTRO N.
TERRITRIO
ATINGIDO
Aguardando
deferimento de
prorrogao
740164244
NACIONAL
780190670
NACIONAL
7200595
NACIONAL
07/12/2022
800121546
NACIONAL
30/08/2021
829369724
NACIONAL
08/02/2019
812940792
NACIONAL
18/12/2021
821121316
NACIONAL
18/12/2021
821121324
NACIONAL
18/12/2021
200018167
NACIONAL
31/10/2015
817692177
NACIONAL
31/10/2015
817692215
NACIONAL
31/10/2015
817692223
NACIONAL
31/10/2015
817692231
NACIONAL
25/09/2019
6989454
NACIONAL
25/09/2019
6989462
NACIONAL
Aguardando
deferimento de
prorrogao
200065726
NACIONAL
Aguardando
deferimento de
prorrogao
608965065
NACIONAL
Aguardando
deferimento de
prorrogao
800221737
NACIONAL
27/09/2018
812987683
NACIONAL
30/05/2019
812987691
NACIONAL
13/09/2018
813141010
NACIONAL
30/05/2019
813782414
NACIONAL
Aguardando
deferimento de
prorrogao
815236662
NACIONAL
Aguardando
deferimento de
prorrogao
25/03/2020
12/02/2024
830724915
NACIONAL
Aguardando deciso do
INPI quanto a
concesso da marca
830724931
NACIONAL
24/04/2017
824647548
NACIONAL
Verso : 22
824647556
NACIONAL
25/03/2016
6268625
NACIONAL
DURAO
REGISTRO N.
TERRITRIO
ATINGIDO
PI0705035-6
NACIONAL
BR 30 2013 002803-8
NACIONAL
BR 30 2013 002802-0
NACIONAL
BR 10 2013 013430-9
NACIONAL
BR 30 2013 002801-1
NACIONAL
MU7801603-7
NACIONAL
MU7903337-7
NACIONAL
MU7902162-0
NACIONAL
MU7903347-4
NACIONAL
MU8901783-8
NACIONAL
MU8901887-7
NACIONAL
PI1004014-5
NACIONAL
PI1101068-1
NACIONAL
PI1003939-2
NACIONAL
MU9101029-2
NACIONAL
Em status de Pedido
Aguardando
deferimento.
Em status de
exigncia.
13/06/2018
Em status de Pedido aguardando
deferimento.
Cumprimento de
exigncia Em status
de pedido.
Prazo de concesso
expirado
Prazo de concesso
expirado
Prazo de concesso
expirado.
Prazo de concesso
expirado.
11/09/2024.
Em status de Pedido aguardando
deferimento.
Em status de Pedido aguardando
deferimento.
Em status de Pedido aguardando
deferimento.
Em status de Pedido aguardando
deferimento.
Em status de Pedido aguardando
deferimento.
c.
Verso : 22
Pas de localizao
UF de localizao
Municpio de localizao
Tipo de propriedade
IMVEIS
Brasil
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
Brasil
EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA
Brasil
TERRENOS
Brasil
INSTALAES
Brasil
Prpria
IMOBILIZAES EM RECURSOS
Brasil
Prpria
Prpria
Prpria
RJ
Rio de Janeiro
Prpria
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
MU 7903347-4
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
PI 1101068-1
Aguardando
Deferimento
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
MU 8901783-8
11/09/2024
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
MU 8901887-7
Aguardando
Deferimento
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
6268625
23/03/2016
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
740164244
Aguardando
prorrogao
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
7200595
25/03/2020
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
800121546
07/12/2022
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
812940792
08/02/2019
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
821121316
18/12/2021
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
817692177
31/10/2015
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
817692215
31/10/2015
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
817692223
31/10/2015
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
817692231
31/10/2015
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
6989454
25/09/2019
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
6989462
25/09/2019
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
200065726
Aguardando
prorrogao
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
BR 30 2013
002801-1
Cumprimento de
Exigncia
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
608965065
Aguardando
prorrogao
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
812987691
30/05/2019
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
813141010
13/09/2018
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
813782414
30/05/2019
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
830724915
12/02/2024
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
830724931
Aguardando
renovao INPI
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
824647548
24/04/2017
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
824647556
24/04/2017
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
780190670
Aguardando
Prorrogao
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
829369724
30/08/2021
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
821121324
18/12/2021
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
200018167
18/12/2021
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
PI 1003939-2
Aguardando
Deferimento
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
MU 9101029-2
Aguardando
Deferimento
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
815236662
Aguardando
prorrogao
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
MU 7902162-0
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
PI 0705035-6
Aguardando
Deferimento
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
800221737
Aguardando
prorrogao
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Marcas
REGISTRO N
812987683
27/09/2018
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
BR 30 2013
002803-8
Em status de
exigncia
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
BR 30 2013
002802-0
13/06/2018
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
BR 10 2013
013430-9
Aguardando
Deferimento
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
MU 7801603-7
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
PI 1004014-5
Aguardando
Deferimento
NACIONAL
Verso : 22
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo
Durao
Patentes
MU 7903337-7
NACIONAL
Verso : 22
Verso : 22
Operaes Descontinuadas
A Companhia celebrou em 10 de julho de 2013, acordo para as vendas de ativos e passivos de
sua unidade de negcio Servios Industriais para o FIP Leblon Equities Partners V, fundo gerido
pela Leblon Equities Gesto de Recursos Ltda, por meio de sua controlada Albuquerque
Participaes Ltda. O preo de venda, definido em 31 de maio de 2013, data base da negociao,
foi de R$ 102,0 milhes. Durante o perodo de 3 anos, que se iniciam na data do fechamento, as
partes entraram em um acordo mtuo de no concorrncia.
Esta operao foi fechada em 30 de novembro de 2013 e o preo foi atualizado com base na
variao do CDI, ajustado pelo desempenho parcial do negcio e liquidado, aps ajustes, em
moeda corrente nacional.
Investimentos
Em 19 de janeiro de 2011, a Companhia celebrou contrato de compra e venda de aes para
adquirir 25,0% do capital social votante e total da Rohr, pelo valor total de R$90,0 milhes, pago
integralmente em 8 de fevereiro de 2011.
A Rohr uma empresa privada especializada em engenharia de acesso e no fornecimento de
solues para construo civil, com mais de 45 anos de experincia no mercado. A Rohr atua nos
setores de construo pesada e infraestrutura, construo predial, manuteno industrial e
eventos.
A Companhia no participa da administrao da Rohr, uma vez que essa foi uma aquisio
estratgica, na qual a Companhia buscou ampliar sua exposio nos setores em que atua:
infraestrutura, construo residencial e comercial, indstria de leo e gs, entre outros. Em
setembro de 2011 a Rohr adquiriu 9,0% das aes de sua prpria emisso e, com isso, a
Companhia ampliou sua participao de 25,0% para 27,5% na Rohr.
(i) Denominao Social: Rohr S.A. Estruturas Tubulares
(ii) Sede: Avenida Francisco Matarazzo, 1400 Conjunto 181, cidade de So Paulo, Estado de So
Paulo, Brasil.
(iii) Atividades Desenvolvidas: A Rohr uma empresa privada especializada em engenharia
de acesso e no fornecimento de solues para construo civil, que atua, principalmente, nos
setores de construo pesada e manuteno industrial.
(iv) Participao da Companhia: 27,5%
(v) Caracterstica da sociedade: Investimento em sociedade no controlada, tratada a custo.
(vi) Se possui registro na CVM: no possui
(vii) Valor contbil da participao: R$ 87,4 milhes (em 31/12/2013)
(viii) Valor de mercado da participao conforme a cotao das aes na data de
encerramento do exerccio social, quando tais aes forem negociadas em mercados
organizados de valores mobilirios: No aplicvel
(ix) Valorizao ou desvalorizao de tal participao, nos ltimos 3 exerccios
sociais, de acordo com o valor contbil: No aplicvel. Em janeiro de 2011, a Companhia
celebrou contrato de compra e venda de aes para adquirir 25,0% do capital social votante e
total da Rohr por R$90,0 milhes. Em setembro de 2011 a Rohr adquiriu 9,0% das aes de sua
Verso : 22
Verso : 22
a.
b.
Verso : 22
c.
Verso : 22
d.
Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos
no-circulantes utilizadas
Os investimentos da Companhia em ativos no-circulantes e capital de giro so financiados por
sua prpria gerao de caixa operacional e por capital de terceiros, mediante a contratao de
novos emprstimos e/ou a emisso de ttulos e valores mobilirios representativos de dvida, tais
como notas promissrias comerciais e debntures. Para operaes estratgicas, quando
necessrio, a Companhia pode recorrer ao capital dos seus acionistas ou de terceiros, mediante
a emisso de aes.
Em 23 de abril de 2012 foram emitidas, pela Companhia srie nica de trinta notas promissrias
comerciais com valor nominal unitrio de R$ 1,0 milho, perfazendo um montante de R$ 30,0
milhes com vencimento em 3 de dezembro de 2012. Sobre o valor nominal unitrio das notas
comerciais incidiro juros remuneratrios correspondentes a 100% da variao acumulada das
taxas mdias dirias dos DIs, adicionado a 4,9% ao ano. A remunerao foi integralmente paga
na data de vencimento.
Em 15 de agosto de 2012, a Companhia realizou sua segunda emisso, em duas sries, de
debntures simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria, objeto de oferta pblica
de distribuio com esforos restritos de colocao. Foram emitidas 27.000 debntures, cada
uma com valor nominal de R$ 10.000,00, sendo: i) 16.094 debntures da primeira srie,
totalizando R$ 160,9 milhes, com vencimento em 15 de agosto de 2017, no sujeitas
atualizao monetria, com valor nominal das debntures da primeira srie amortizado em duas
parcelas anuais a partir do quarto ano da sua emisso e os juros pagos semestralmente
correspondero sobretaxa de 0,88% ao ano incidente sobre 100% da variao acumulada da
taxa DI; ii) 10.906 debntures da segunda srie, totalizando R$ 109,1 milhes, com vencimento
em 15 de agosto de 2020, sujeitas atualizao monetria pela variao acumulada do IPCA,
com valor nominal das debntures da segunda srie amortizado em trs parcelas anuais a partir
do sexto ano da sua emisso e os juros pagos anualmente correspondero a 5,50% ao ano do
valor atualizado monetariamente na forma acima.
Verso : 22
e.
Fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos
no-circulantes que pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez
As principais fontes de liquidez da Companhia so:
f.
Nveis de endividamento e as caractersticas de tais dvidas, descrevendo
ainda:
(i) contratos de emprstimo e financiamento relevantes
A tabela abaixo apresenta os emprstimos e financiamentos da Companhia, divididos por
indexador, com os respectivos encargos e saldos em aberto em 31 de dezembro de 2012, 2013
e 2014:
Encargo (ao ano)
2012
Em 31 de dezembro de
2013
2014
Verso : 22
CDI+0,29%
TJLP+0,2% a 0,9%
27,3
26,7
44.72
18,7
18,0
8,2
112,5% do CDI
1 serie: CDI + 0,88%
2 serie IPCA + 5,5%
108,75% do CDI
272,5
164,7
113,3
274,4
165,9
120,6
184,4
168,1
128,7
202,0
622,5
632,6
746,6
Em 31 de dezembro.
Inclui financiamentos com instituies financeiras indexados ao dlar norte-americano acrescidos de 2,13% de juros ao ano no valor de R$ 39,9 milhes
de contrato no valor de US$ 16,9 milhes e swap contratado para anular o risco da variao cambial deste emprstimo.
Verso : 22
Debntures
Em 8 de abril de 2011 foi aprovada a emisso, pela Companhia, de um total de 27 mil debntures
simples, no conversveis em aes, nominativas, em srie nica da espcie quirografria no valor
de R$ 270,0 milhes, e valor nominal unitrio de R$ 10 mil, emitidas em 18 de abril de 2011. As
debntures tm vencimento em 18 de abril de 2016 e remunerao de 112,5% do CDI, com
pagamentos semestrais de juros e amortizao em trs parcelas anuais e sucessivas, sendo o
primeiro vencimento em 18 de abril de 2014. Os custos de transao associados a esta emisso
no valor de R$ 2,4 milhes esto sendo reconhecidos como despesas de captao da Companhia,
conforme os prazos contratuais desta emisso.
Em 3 de agosto de 2012 foi aprovada a emisso, pela Companhia, em duas sries, de debntures
simples, no conversveis em aes, da espcie quirografria, objeto de oferta pblica de
distribuio com esforos restritos de colocao. Em 15 de agosto de 2012, foram emitidas 27.000
debntures, cada uma com valor nominal de R$ 10.000,00, sendo: i) 16.094 debntures da
primeira srie, totalizando R$ 160,9 milhes, com vencimento em 15 de agosto de 2017, no
sujeitas atualizao monetria, com valor nominal das debntures da primeira srie amortizado
em duas parcelas anuais a partir do quarto ano da sua emisso e os juros pagos semestralmente
correspondero sobretaxa de 0,88% ao ano incidente sobre 100% da variao acumulada da
taxa DI; ii) 10.906 debntures da segunda srie, totalizando R$ 109,1 milhes, com vencimento
em 15 de agosto de 2020, sujeitas atualizao monetria pela variao acumulada do IPCA,
com valor nominal das debntures da segunda srie amortizado em trs parcelas anuais a partir
do sexto ano da sua emisso e os juros pagos anualmente correspondero 5,50% ao ano do
valor atualizado monetariamente na forma acima. Os custos de transao associados a esta
emisso no valor de R$ 1,8 milho esto sendo reconhecidos como despesas de captao da
Companhia, conforme os prazos contratuais desta emisso.
Em 23 de abril de 2014 foi aprovada a emisso, pela Companhia, de um total de 20 mil debntures
simples, no conversveis em aes, nominativas, em srie nica da espcie quirografria no valor
de R$ 200 milhes, e valor nominal unitrio de R$ 10 mil, emitidas em 18 de junho de 2014. As
debntures tm vencimento em 30 de maio de 2019 e remunerao de 108,75% do CDI, com
pagamentos semestrais de juros e amortizao em trs parcelas anuais e sucessivas, sendo o
primeiro vencimento em 30 de maio de 2017. Os custos de transao associados a esta emisso
no valor de R$ 0,7 milho esto sendo reconhecidos como despesas de captao da Companhia,
conforme os prazos contratuais desta emisso.
Em 31 de dezembro de 2014, os saldos de debntures bruto dos custos de transao de R$
106,3 milhes no passivo circulante e de R$ 577,1 milhes no passivo no circulante e R$ 105,3
milhes e R$ 575,5 milhes lquidos dos custos de transao, respectivamente.
Notas Promissrias
Em 7 de dezembro de 2011 foram emitidas pela Companhia, em srie nica, trs notas
promissrias comerciais com valor nominal unitrio de R$ 9,0 milhes, perfazendo um montante
Verso : 22
Arrendamento financeiro
Referia-se, substancialmente, a contratos para a compra de imobilizado de locao com prazos
entre 36 e 60 meses, com vencimentos at 2015 e indexados ao CDI acrescidos de 2,5% a 3,80%
ao ano. Essa obrigao estava garantida pelos prprios bens arrendados. A Companhia liquidou,
antecipadamente, todos os contratos existentes de arrendamento financeiro durante o terceiro
trimestre de 2014.
Verso : 22
g.
Verso : 22
h.
AV(1) (%)
AH(2) (%)
2013
AV(1) (%)
AH(2) (%)
2014
AV(1) (%)
AH(2) (%)
879,3
100,0%
29,8%
832,3
100,0%
-5,3%
794,2
100,0%
-4,6%
Infraestrutura
174,1
19,8%
32,3%
217
26,1%
24,6%
211,0
26,6%
-2,7%
238
27,1%
52,8%
258
31,0%
8,4%
212,4
26,7%
-17,7%
Servios Industriais
213,8
24,3%
-0,5%
-100,0%
Rental
253,5
28,8%
44,5%
357,3
42,9%
41,0%
370,8
46,7%
3,8%
-410,9
46,7%
20,7%
-334,9
40,2%
-18,5%
-362,4
45,6%
8,2%
Lucro Bruto
468,3
53,3%
38,9%
497,3
59,8%
6,2%
431,8
54,4%
-13,2%
Edificaes
8,3
1,0%
Administrativas e Gerais
-218,5
24,8%
24,7%
-225,4
27,1%
3,2%
-273,8
-34,5%
21,5%
Lucro Operacional
249,9
28,4%
54,3%
280,2
33,7%
12,1%
157,9
19,9%
-43,6%
Despesas Financeiras
-51,2
5,8%
9,9%
-60
7,2%
17,2%
-92,8
11,7%
54,6%
Receitas Financeiras
12,1
1,4%
-17,7%
13,2
1,6%
9,1%
25,2
3,2%
90,9%
210,7
24,0%
62,0%
233,4
28,0%
10,8%
90,3
11,4%
-61,3%
-59,2
6,7%
55,8%
-65,7
7,9%
11,0%
-26,1
3,3%
-60,3%
151,5
17,2%
64,3%
167,7
20,1%
10,7%
64,268
8,1%
-61,7%
4,9
0,6%
151,5
17,2%
64,3%
172,6
20,7%
13,9%
64,3
8,1%
-62,8%
(1) Anlise vertical, que consiste em percentual sobre o total de receita lquida de vendas e servios.
(2) Anlise horizontal, que consiste no percentual de variao das contas do demonstrativo de resultados entre os exerccios sociais
indicados.
Verso : 22
Despesas
gerais e
administrativas
Total
-58,8
-5,0
-15,5
-107,4
-20,4
-0,8
-166,2
-25,5
-16,2
-63,0
-6,5
-16,3
-113,3
-28,2
-0,6
-176,4
-34,7
-16,9
-4,3
-1,5
-0,8
-5,9
-7,8
0,1
-10,2
-9,2
-0,7
-43,5
-6,1
-49,6
-44,5
-7,0
-51,5
-1,0
-0,9
-1,9
-5,9
-5,0
-68,0
-122,6
-8,9
0,0
0,0
0,0
0,0
-1,9
-334,9
-15,0
-11,6
0,0
-8,4
0,0
-16,2
-9,0
0,2
-18,8
-12,0
-225,4
-20,8
-16,5
-68,0
-131,0
-8,9
-16,2
-9,0
0,2
-18,8
-13,8
-560,4
-5,3
-3,8
-53,2
-152,9
-13,7
0,0
0,0
0,0
0,0
-3,2
-362,4
-18,2
-10,5
0,0
-15,4
0,0
-42,3
-9,5
-2,5
0,0
-26,2
-273,8
-23,6
-14,3
-53,2
-168,3
-13,7
-42,3
-9,5
-2,5
0,0
-29,4
-636,2
0,5
1,2
14,9
-30,3
-4,9
0,0
0,0
0,0
0,0
-1,3
-27,4
-3,3
1,0
0,0
-7,0
0,0
-26,1
-0,6
-2,7
18,8
-14,2
-48,4
-2,8
2,2
14,9
-37,3
-4,9
-26,1
-0,6
-2,7
18,8
-15,6
-75,8
Verso : 22
(%)
(1)
2014
(%)
2014 x 2013
(1)
Var. (%)
(2)
(108,9)
25,9%
(122,1)
26,1%
12,1%
Edificaes
(164,2)
39,0%
(162,3)
34,7%
-1,2%
Rental
(156,1)
37,1%
(174,1)
37,2%
11,6%
Outros
8,2
-1,9%
(9,5)
2,0%
N.A.
Total
(421,0)
100,0%
(468,0)
100,0%
11,2%
(1)
Participao percentual da unidade de negcio no total de nossos custos dos produtos vendidos e servios prestados e despesas gerais
e administrativas, sem considerar os efeitos da depreciao, no perodo.
(2)
Aumento (reduo) do total registrado de um perodo para o outro.
N.A. No aplicvel
Os custos dos produtos vendidos e servios prestados e das despesas gerais e administrativas da
Companhia, sem considerar os efeitos da depreciao, passaram de R$ 421,0 milhes no exerccio
social findo em 31 de dezembro de 2013 para R$ 468,0 milhes no exerccio social findo em 31
de dezembro de 2014, um aumento de R$ 47,0 milhes, ou 11,2%, impactado, principalmente,
por maior proviso para devedores duvidosos (PDD).
A depreciao dos bens utilizados na prestao dos servios, que integrante dos custos dos
produtos vendidos e servios prestados, aumentou 28,4% em decorrncia de elevados
investimentos realizados nos ltimos anos, passando de R$ 131,0 milhes no exerccio social
encerrado em 31 de dezembro de 2013 para R$ 168,3 milhes no exerccio social encerrado em
31 de dezembro de 2014, mantidos os prazos mdios de depreciao de 10 anos.
A relao entre as despesas operacionais, gerais e administrativas da Companhia em relao
receita operacional lquida passou de 27,1% em 2013 para 34,5% no exerccio social encerrado
em dezembro de 2014.
Lucro Operacional
O lucro operacional antes do resultado financeiro passou de R$ 280,2 milhes no exerccio social
encerrado em 31 de dezembro de 2013 para R$ 157,9 milhes no exerccio social encerrado em
31 de dezembro de 2014, reduo de R$ 122,3 milhes, ou 43,6%. A reduo deve-se a maior
depreciao e maiores despesas gerais e administrativas, impactadas, principalmente, por maior
PDD no perodo. O lucro operacional representou 19,9% da receita lquida em 31 de dezembro
de 2014, em comparao com 33,7% da receita lquida em 31 de dezembro de 2013.
Resultado Financeiro
A despesa financeira lquida passou de R$ 46,8 milhes no exerccio social encerrado em 31 de
dezembro de 2013 para R$ 67,6 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de
2014, representando um aumento de R$ 20,8 milhes, devido ao aumento da dvida bruta e a
maiores taxas de juros no perodo. A dvida bruta da Companhia, que, em 31 de dezembro de
2013, era de R$ 632,6 milhes, passou para R$ 745,4 milhes em 31 de dezembro de 2014.
Verso : 22
AV (%)(1)
2013
AV (%)(1)
AH (%) (2)
Infraestrutura
.........................................................
Edificaes
.........................................................
Servios
Industriais
.........................................................
Rental
.........................................................
Total
.......................................................
174,1
19,8%
217,0
26,1%
24,6%
238,0
27,1%
258,0
31,0%
8,4%
213,8
24,3%
0,0%
(100,0%)
253,5
28,8%
357,3
42,9%
41,0%
879,3
100,0%
832,3
100,0%
(5,3%)
(1)
Anlise vertical, que consiste em percentual sobre o total de receita lquida de vendas e servios.
(2)
Anlise horizontal, que consiste no percentual de variao das contas do demonstrativo de resultados entre 2011 e 2012.
Verso : 22
Verso : 22
(179,2)
(6,3)
(15,0)
(109,3)
(22,1)
(0,8)
(288,6)
(28,4)
(15,8)
(58,8)
(5,0)
(15,5)
(107,4)
(20,4)
(0,8)
(166,2)
(25,5)
(16,2)
120,4
1,3
(0,5)
1,9
1,7
0,0
122,4
2,9
(0,4)
(41,7)
(4,8)
(46,5)
(43,5)
(6,1)
(49,6)
(1,8)
(1,3)
(3,1)
(8,3)
(11,3)
(19,5)
(5,9)
(15,0)
(20,8)
2,4
(3,7)
(1,3)
(8,6)
(11,5)
(20,1)
(5,0)
(11,6)
(16,5)
3,6
(0,1)
3,6
(41,0)
(41,0)
(68,0)
(68,0)
(27,0)
(27,0)
(104,2)
(4,4)
(108,6)
(122,6)
(8,4)
(131,0)
(18,4)
(4,0)
(22,4)
(4,9)
(4,9)
(8,9)
(8,9)
(4,0)
(4,0)
(16,1)
(16,1)
(16,2)
(16,2)
(0,1)
(0,1)
(5,8)
4,0
(5,8)
4,0
(9,0)
0,2
(9,0)
0,2
(3,2)
(3,8)
(3,2)
(3,8)
(20,1)
(20,1)
(18,8)
(18,8)
1,3
1,3
(1,6)
(410,9)
(16,3)
(218,5)
(17,9)
(629,4)
(1,9)
(334,9)
(12,0)
(225,4)
(13,8)
(560,4)
(0,2)
76,0
4,3
(6,9)
4,1
69,0
A tabela abaixo mostra os custos dos produtos vendidos e servios prestados e despesas gerais
e administrativas da Companhia, sem considerar os efeitos da depreciao, abertos por unidade
de negcio nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2013.
Exerccio social encerrado em
31 de dezembro de
2012
(%)
(1)
2013
(%)
(1)
2012
x
2013
Var. (%)
(2)
(89,7)
17,2%
(108,9)
25,4%
21,4%
(124,5)
23,9%
(164,2)
38,3%
31,9%
(194,4)
37,3%
0,0%
(100,0%)
(112,2)
21,5%
(156,1)
36,4%
39,2%
(520,8)
100,0%
(429,2)
100,0%
(17,6%)
(1)
Participao percentual da unidade de negcio no total de nossos custos dos produtos vendidos e servios prestados e despesas gerais
e administrativas no perodo.
(2)
Aumento (reduo) do total registrado de um perodo para o outro.
Os custos dos produtos vendidos e servios prestados e das despesas gerais e administrativas da
Companhia, sem considerar os efeitos da depreciao, passaram de R$ 520,8 milhes no exerccio
social findo em 31 de dezembro de 2012 para R$ 429,2 milhes no exerccio social findo em 31
de dezembro de 2013, uma reduo de R$ 91,6 milhes, ou 17,6%, em decorrncia,
principalmente, da venda da unidade de negcio Servios Industriais.
A depreciao dos bens utilizados na prestao dos servios, que integrante dos custos dos
produtos vendidos e servios prestados, aumentou 17,7% em decorrncia de elevados
investimentos realizados nos ltimos anos, passando de R$ 104,2 milhes no exerccio social
encerrado em 31 de dezembro de 2012 para R$ 122,6 milhes no exerccio social encerrado em
31 de dezembro de 2013, mantidos os prazos mdios de depreciao de 10 anos.
Considerando-se os custos de depreciao, os custos de servios prestados e bens vendidos da
Companhia totalizaram R$ 334,9 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de
2013, em comparao com R$ 410,9 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro
de 2012, representando uma queda de 18,5%, principalmente, devido venda da unidade de
negcio Servios Industriais.
Verso : 22
Lucro Operacional
O lucro operacional antes do resultado financeiro passou de R$ 249,9 milhes no exerccio social
encerrado em 31 de dezembro de 2012 para R$ 280,2 milhes no exerccio social encerrado em
31 de dezembro de 2013, um aumento de R$ 30,3 milhes, ou 12,1%. Os diretores da Companhia
entendem que tal aumento reflete, principalmente, a maturao dos investimentos realizados,
conforme exposto acima. O lucro operacional representou 33,7% da receita lquida em 31 de
dezembro de 2013, em comparao com 28,4% da receita lquida em 31 de dezembro de 2012.
Resultado Financeiro
A despesa financeira lquida passou de R$ 39,2 milhes no exerccio social encerrado em 31 de
dezembro de 2012 para R$ 46,8 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de
2013, representando um aumento de R$ 7,6 milhes. A dvida bruta da Companhia, que, em 31
de dezembro de 2012, era de R$ 622,5 milhes, passou para R$ 632,6 milhes em 31 de dezembro
de 2013.
Verso : 22
Ativo No Circulante
O ativo no circulante passou de R$101,5 milhes em 31 de dezembro 2013 para R$103,7 milhes
em 31 de dezembro de 2014, um aumento de R$2,2 milhes, ou 2,2%.
Investimento
Em 31 de dezembro de 2014 a Companhia manteve o valor registrado na mesma data em 2013
de investimento de R$ 87,4 milhes.
Imobilizado
O ativo imobilizado passou de R$1.224,5 milhes em 31 de dezembro de 2013 para R$ 1.200,1
milhes em 31 de dezembro de 2014, uma reduo de R$24,4 milhes, ou 1,99%, refletindo
investimentos em linha com depreciao contbil e venda de equipamentos seminovos.
Intangvel
O ativo intangvel passou de R$68,4 milhes em 31 de dezembro de 2013 para R$76,1 milhes
em 31 de dezembro de 2014, devido principalmente a R$7,7 milhes em aquisio de software.
No incio de 2014, a Companhia concluiu a implantao do SAP unificando e padronizando seus
sistemas de informao visando a colocar um novo nvel de eficincia em seus controles internos,
principalmente os operacionais e financeiros.
Passivo Circulante
O passivo circulante passou de R$255,0 milhes em 31 de dezembro de 2013 para R$221,2
milhes em 31 de dezembro de 2014, uma reduo de R$33,8 milhes. Os principais fatores que
levaram a tal variao, na avaliao da diretoria da Companhia, foram:
Verso : 22
reduo de R$18,7 milhes no saldo de participao nos lucros a pagar, porque no haver
participao nos lucros referente ao ano de 2014; e
reduo de R$7,2 milhes no saldo de debntures de curto prazo, em razo da amortizao
de parcela do principal de debntures em 2014;
Passivo No Circulante
O passivo no circulante passou de R$529,7 milhes em 31 de dezembro de 2013 para R$612,1
milhes em 31 de dezembro de 2014, um aumento de R$82,4 milhes, ou 15,6%. Na avaliao
da diretoria da Companhia, os principais fatores que levaram tal variao foram:
Patrimnio Lquido
O patrimnio lquido passou de R$1.016,5 milhes em 31 de dezembro de 2013 para R$1.059,4
milhes em 31 de dezembro de 2014, um aumento de R$42,9 milhes, ou 4,2%. Na avaliao
da diretoria da Companhia, os principais fatores desse aumento foram:
Ativo No Circulante
O ativo no circulante passou de R$ 45,1 milhes em 31 de dezembro 2012 para R$ 101,5 milhes
em 31 de dezembro de 2013, um aumento de R$ 56,4 milhes, ou 125,0%. A principal variao
do ativo no circulante foi na conta outras contas a receber venda da investida, devido ao saldo
a receber da venda da unidade de negcio Servios Industriais.
Verso : 22
Imobilizado
O ativo imobilizado passou de R$ 1.003,3 milhes em 31 de dezembro de 2012 para R$ 1.224,5
milhes em 31 de dezembro de 2013, um aumento de R$ 221,1 milhes, ou 22,0%. Na avaliao
dos diretores da Companhia, o aumento desta rubrica, acrescido da depreciao e baixas, reflete
o investimento que a Companhia fez visando a atender o aumento da demanda de seus clientes.
Intangvel
O ativo intangvel passou de R$ 54,5 milhes em 31 de dezembro de 2012 para R$ 68,4 milhes
em 31 de dezembro de 2013, devido principalmente a R$ 16,5 milhes em aquisio de software.
Passivo Circulante
O passivo circulante passou de R$ 214,5 milhes em 31 de dezembro de 2012 para R$ 255,0
milhes em 31 de dezembro de 2013, um aumento de R$ 40,5 milhes. Os principais fatores que
levaram a tal variao, na avaliao da diretoria da Companhia, foram:
reduo de R$ 11,5 milhes na conta tributos a pagar, decorrente de reduo dos impostos
sobre faturamento, como PIS, COFINS e ICMS;
aumento de R$ 99,5 milhes, no saldo de debntures de curto prazo, em decorrncia de
reclassificao de longo para curto prazo referente parcela de dvida a ser liquidada em
2014;
reduo de R$ 29,0 milhes no saldo de emprstimos e financiamentos de curto prazo, em
razo da quitao de dvidas vencidas em 2013.
Passivo No Circulante
O passivo no circulante passou de R$ 590,2 milhes em 31 de dezembro de 2012 para R$ 529,7
milhes em 31 de dezembro de 2013, uma reduo de R$ 60,5 milhes, ou 10,3%. Na avaliao
da diretoria da Companhia, o principal fator que levou tal variao foi a reduo de R$ 89,2
milhes no saldo de debntures de longo prazo, em decorrncia de reclassificao de longo para
curto prazo referente parcela de dvida a ser liquidada em 2014, e aumento de R$ 28,5 milhes
em emprstimos e financiamentos, decorrente de novo contrato de emprstimo de R$ 40,0
milhes realizado em dezembro de 2013.
Patrimnio Lquido
O patrimnio lquido passou de R$ 859,3 milhes em 31 de dezembro de 2012 para R$ 1.016,5
milhes em 31 de dezembro de 2013, um aumento de R$ 157,2 milhes, ou 18,3%,
substancialmente em razo do aumento da reserva de lucro da Companhia constituda em razo
da reteno de valores para financiar seu oramento de capital.
FLUXO DE CAIXA
Exerccios findos em 31 de dezembro
2012
2013
2014
Caixa gerado pelas atividades operacionais ..........................
Caixa lquido aplicado nas atividades de investimento ...........
Caixa lquido proveniente das atividades de financiamento....
Aumento (diminuio) das disponibilidades ..........................
202,3
(393,1)
199,8
9,0
263,4
(258,1)
(23,7)
(18,4)
241,4
(125,3)
51,7
167,9
Verso : 22
(287,4)
(287,4)
25,6
(261,8)
(489,4)
(489,4)
43,4
(446,0)
(186,7)
(186,7)
18,2
(168,5)
10,0
(21,9)
(95,2)
306,9
15,6
(41,8)
(38,5)
41,0
10,1
(11,0)
(46,7)
(300,6)
400,0
Esto includos nesta rubrica, os novos emprstimos, bem como as amortizaes de principal e
pagamentos de juros incidentes sobre os emprstimos existentes, alm dos aportes de capital e
pagamento de dividendos.
Em 2012, a Companhia captou R$270,0 milhes atravs da sua segunda emisso de debntures
no-conversveis em aes, em duas sries. A primeira srie, com valor de R$ 160,9 milhes,
possui prazo de cinco anos, com amortizao a partir do quarto ano, e taxa de juros equivalente
a CDI + 0,88%. A segunda srie, com valor de R$ 109,1 milhes, possui prazo de oito anos, com
amortizao a partir do sexto ano, e taxa de juros equivalente a IPCA + 5,50%. Os recursos
lquidos da oferta sero utilizados para o financiamento de investimentos a serem realizados em
2013, usos e despesas gerais, e pagamento de dvidas, permitindo a reduo do custo e
Verso : 22
Verso : 22
a.
(i)
Locao de Equipamentos.............................................
Venda de Equipamentos ...............................................
Assistncia Tcnica.......................................................
Indenizaes ................................................................
(ii)
Exerccios sociais
encerrados
em 31 de dezembro de
2012
2013
2014
69,2%
81,0%
83,5%
8,4%
12,2%
10,1%
19,8%
2,6%
1,0%
2,6%
4,2%
5,3%
Verso : 22
Resultado Financeiro
O resultado financeiro compreende o total das despesas financeiras da Companhia, lquido do
total das receitas financeiras da Companhia. As principais despesas financeiras so juros sobre
debntures, emprstimos, arrendamento mercantil e a contrapartida dos ajustes a valor presente
do contas a receber de curto e longo prazo proveniente da venda dos equipamentos da antiga
Diviso de Eventos. As principais receitas financeiras correspondem aos rendimentos das
aplicaes financeiras, dividendos e juros sobre ttulos eventualmente pagos em atraso pelos
clientes da Companhia.
O resultado financeiro lquido foi negativo em R$ 34,3 milhes, R$ 46,8 milhes e R$ 67,6 milhes,
em 2012, 2013 e 2014, respectivamente. O crescimento ano a ano justificado pelo aumento da
dvida bruta e a maiores taxas de juros no perodo.
Verso : 22
b.
c.
Impacto da inflao, da variao de preos dos principais insumos e produtos,
do cmbio e da taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro da
Companhia.
As operaes e resultados da Companhia so diretamente impactados por variaes de (i) taxas
de inflao, cujos ndices so utilizados para reajuste dos contratos de longo prazo da Companhia;
(ii) taxas de juros, que afetam o endividamento sujeito a juros flutuantes da Companhia; e (iii)
preos de materiais consumidos nas obras ou na manuteno dos equipamentos da Companhia.
As despesas da Companhia esto sujeitas a impactos decorrentes da inflao via reajustes
salariais de seu pessoal, do aumento de valor dos servios que contrata, tais como fretes, dos
insumos que utiliza na prestao dos servios e das despesas financeiras relativas s debntures
com juros atrelados variao acumulada do IPCA. Alm disso, os equipamentos nos quais a
Companhia investe para utilizar em sua prestao de servios, tambm esto sujeitos a aumentos
por inflao e por variao do preo das commodities, principalmente ao e alumnio. No caso da
unidade de negcio Rental, os equipamentos utilizados aumentam de preo em funo da
oscilao do cmbio, pois so importados.
Verso : 22
a.
Em 2013, a Companhia alienou, por meio da venda da sociedade Albuquerque Participaes Ltda.,
sua unidade de negcio Servios Industriais, conforme descrito no item (b) abaixo. A Companhia
no realizou nenhuma introduo ou qualquer outra alienao de segmento operacional nos
exerccios sociais de 2012, 2013 e 2014.
b.
c.
A Companhia no realizou operaes no usuais nos exerccios sociais de 2012, 2013 e 2014,
exceto conforme descrito acima.
Verso : 22
a.
IFRIC 21 - Taxaes Nova interpretao que orienta sobre quando reconhecer um passivo
para uma taxa imposta pelo governo, tanto para as taxas que so contabilizadas de acordo
com o IAS 37 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes e aqueles nos quais
os valores e o perodo da taxao so claros. A Administrao no identificou impactos
decorrentes dessa nova norma.
IAS 36 Impairment de ativos (CPC 01) A alterao IAS 36 adiciona orientaes sobre
a divulgao de valores recuperveis de ativos no financeiros. A Administrao no
identificou impactos decorrentes dessa alterao da norma existente.
IFRS 10, IFRS 12 e IAS 27 - As alteraes IFRS 10 definem uma entidade de investimento
e exigem que a entidade que reporta e que se enquadra na definio de uma entidade de
investimento no consolide suas controladas, mas, em vez disso, mensure suas controladas
pelo valor justo atravs do resultado em suas demonstraes financeiras consolidadas e
separadas. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa alterao da norma
existente.
Para se caracterizar como entidade de investimento, uma entidade que reporta deve:
Foram feitas alteraes decorrentes IFRS 12 e IAS 27 para introduzir novas exigncias de
divulgao para entidades de investimento.
A Administrao no identificou impactos decorrentes dessas alteraes das normas existentes.
b) Novas normas, interpretaes e alteraes de normas existentes que ainda no esto vigentes
em 31 de dezembro de 2014:
Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de julho de 2014:
Verso : 22
Melhorias anuais dos ciclos 2010 a 2012 e 2011 a 2013 Pequenas alteraes nos
pronunciamentos existentes.
IFRS 10, IFRS 12 e IAS 28 Alterao para tratar de questes especficas sugeridas no
contexto da aplicao da exceo de consolidao para entidades de investimento.
IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers define 5 passos simples para serem
aplicado aos contratos firmados com clientes para fins de reconhecimento de receita e
divulgao. Substituir os pronunciamentos atualmente em vigor sobre o assunto (IAS 18 e
IAS 11) e interpretaes sobre o tema (IFRIC 13, IFRIC 15 e IFRIC 18).
IFRS 9 - Instrumentos Financeiros Nova norma que introduz novas exigncias para a
classificao, mensurao, impairment, hedge accounting e desreconhecimento de ativos e
passivos financeiros.
Verso : 22
b.
c.
Verso : 22
A diretoria da Companhia apresenta, a seguir, uma discusso sobre o que considera como prticas
contbeis relevantes para apresentao das informaes financeiras da Companhia.
(i)
Instrumentos financeiros
Os ativos e passivos financeiros so reconhecidos quando a Companhia for parte das disposies
contratuais do instrumento.
Os ativos e passivos financeiros so inicialmente mensurados pelo valor justo. Os custos da
transao diretamente atribuveis aquisio ou emisso de ativos e passivos financeiros (exceto
por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado) so acrescidos ou
deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicvel, aps o reconhecimento
inicial. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio de ativos e passivos financeiros
ao valor justo por meio do resultado so reconhecidos imediatamente no resultado.
(ii)
Verso : 22
Do imobilizado de locao e uso operacional provm a maior parte das receitas da Companhia,
quer via aluguel somente, ou aluguel combinado com montagem e desmontagem.
O imobilizado de uso prprio consiste principalmente nas instalaes para guarda dos
equipamentos, escritrio, benfeitorias, mobilirio e equipamentos necessrios ao funcionamento
destas instalaes.
O imobilizado mensurado pelo seu custo histrico, menos depreciao acumulada. O custo
histrico inclui os gastos diretamente atribuveis aquisio dos itens e tambm pode incluir
transferncias do patrimnio de quaisquer ganhos/perdas de hedge de fluxo de caixa qualificados
como referentes compra de imobilizado em moeda estrangeira.
Custos subsequentes so incorporados ao valor residual do imobilizado ou reconhecidos como
item especfico, conforme apropriado, somente se os benefcios econmicos associados a esses
itens forem provveis e os valores mensurados de forma confivel. O saldo residual do item
substitudo baixado. Demais reparos e manutenes so reconhecidos diretamente no
resultado quando incorridos.
A depreciao calculada pelo mtodo linear, s taxas apresentadas na Nota 13, que levam em
considerao a estimativa de vida til-econmica dos bens. Terrenos no so depreciados.
Ativos mantidos por meio de arrendamento financeiro so depreciados pela vida til esperada da
mesma forma que os ativos prprios ou por um perodo inferior, se aplicvel, conforme termos
do contrato de arrendamento em questo.
Ganhos e perdas em alienaes so determinados pela comparao dos valores de alienao com
o valor contbil e so includos no resultado operacional.
Verso : 22
gio
Provises
Verso : 22
Reconhecimento de receita
A receita pela prestao de servios reconhecida tendo como base a medio das etapas de
execuo dos servios realizados at a data-base do balano.
A receita pela venda de mercadorias reconhecida quando os riscos significativos e os benefcios
de propriedade das mercadorias so transferidos para o comprador. A Companhia adota como
poltica de reconhecimento de receita, portanto, a data em que o produto entregue ao
comprador.
A receita de locao reconhecida pr-rata temporis no resultado mensalmente de forma linear
de acordo com os contratos de locao de equipamentos.
A Companhia separa os componentes identificveis de um nico contrato ou de um grupo de
contratos a fim de refletir a substncia de um contrato ou de um grupo de contratos,
reconhecendo a receita de cada um dos elementos de forma proporcional ao seu fair value. Desta
forma a receita da Companhia se divide em locao, assistncia tcnica, vendas e indenizaes/
recuperaes de despesa.
A receita de juros reconhecida em base proporcional ao tempo, levando em considerao o
principal em aberto e a taxa efetiva ao longo do perodo at o vencimento, quando se determina
que essa receita ser apropriada Companhia.
A receita de dividendos de investimentos reconhecida quando o direito do acionista de receber
tais dividendos estabelecido (desde que seja provvel que os benefcios econmicos futuros
devero fluir para a Companhia e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade).
Receitas, despesas e ativos so reconhecidos lquidos dos impostos sobre as vendas.
Verso : 22
a.
Grau de eficincia de tais controles, indicando eventuais imperfeies e
providncias adotadas para corrigi-las
A diretoria da Companhia julga que os seus controles internos sejam adequados para assegurar
a elaborao de demonstraes financeiras confiveis.
b.
Deficincias e recomendaes sobre os controles internos presentes no
relatrio do auditor independente
Conforme consta do relatrio de controles internos dos auditores independentes da Companhia,
no h deficincia relevante em suas prticas de controles internos da Companhia.
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
a.
Investimentos, incluindo: (i) descrio quantitativa e qualitativa dos
investimentos em andamento e dos investimentos previstos; (ii) fontes de
financiamento dos investimentos e (iii) desinvestimentos relevantes em
andamento e desinvestimentos previstos.
A Companhia baliza sua poltica de investimentos de acordo com as perspectivas de
demanda nos seus mercados de atuao, sua gerao de caixa e a disponibilidade de
crdito no mercado. A poltica interna da Companhia manter sua alavancagem em
torno de 1,0x dvida lquida sobre o EBITDA. Como forma de garantir os recursos
necessrios para a implementao do seu plano de investimentos, a Companhia instituiu
uma reserva estatutria de expanso, para a qual os acionistas podero destinar at
75% do lucro lquido ajustado, desde que a referida reserva no ultrapasse o limite de
80% do capital social subscrito da Companhia. A gerao de caixa das operaes
normais da Companhia oriunda da reteno de lucros foi utilizada para financiar,
parcialmente, os investimentos realizados em 2012, 2013 e 2014. Em 2014, o montante
de R$ 2,4 milhes foi destinado referida reserva, enquanto no houve qualquer valor
destinado referida reserva nos anos de 2012 e 2013. Os diretores da Companhia
apresentam a seguir os principais investimentos realizados no curso dos exerccios
encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2013 e 2014, e destaca os investimentos
orados para o exerccio de 2015.
Infraestrutura
Nos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2013 e 2014, a unidade
de negcio Infraestrutura investiu, sobretudo, na aquisio de escoramentos e formas
industrializadas de ao e alumnio, tendo desembolsado R$ 50,5 milhes em 2012, R$
106,3 milhes em 2013 e R$ 47,5 milhes em 2014.
Edificaes
Ao longo dos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2013 e 2014,
a unidade de negcio Edificaes investiu, sobretudo, na aquisio de escoramentos,
andaimes suspensos e formas industrializadas, tendo desembolsado R$ 59,8 milhes em
2012, R$ 90,1 milhes em 2013 e R$ 19,3 milhes em 2014.
Rental
Ao longo dos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2012, 2013 e 2014,
a Companhia manteve a estratgia de expanso do seu portflio de plataformas areas
e manipuladores telescpicos, com investimentos de R$ 160,9 milhes, R$ 267,2 milhes
e R$ 105,3 milhes em novos equipamentos de locao, respectivamente.
Verso : 22
b.
Desde que j divulgada, indicar a aquisio de plantas, equipamentos,
patentes ou outros ativos que devam influenciar materialmente a capacidade
produtiva da Companhia
Em 2015, reduziremos significativamente nossos nveis de investimentos para montante
mximo de R$ 40 milhes, sendo a principal parcela destinada para melhorias no
processo de manuteno de equipamentos e benfeitorias nas unidades da companhia.
Em Infraestrutura e Edificaes, investiremos na manuteno de nossa capacidade atual,
com aquisio de peas necessrias para repor o mix de nossos equipamentos. Na
Rental, continuaremos a expanso geogrfica, utilizando frota existente.
c.
Novos produtos e servios, indicando: (i) descrio das pesquisas em
andamento j divulgadas; (ii) montantes totais gastos pela Companhia em
pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou servios; (iii) projetos
em desenvolvimento j divulgados; e (iv) montantes totais gastos pela
Companhia no desenvolvimento de novos produtos ou servios
A diretoria da Companhia acredita que prover solues inovadoras uma marca
constante de suas atividades e um aspecto essencial para fidelizar clientes. Nesse
sentido, embora a Companhia no realize internamente atividades de pesquisa e
desenvolvimento, visita anualmente as principais feiras nacionais e internacionais de
equipamentos do setor industrial e de construo para conhecer as principais inovaes
tecnolgicas disponveis para a indstria em que a Companhia atua. Alm disso,
representantes da Companhia visitam as fbricas dos principais fabricantes, nacionais e
internacionais, de equipamentos, bem como canteiros de obras no mundo todo para
avaliar o funcionamento e a operao dos equipamentos de ponta disponveis para
aquisio.
A Companhia no desenvolve novos produtos e servios, portanto, no incorre em gastos
referentes rea de pesquisa e desenvolvimento. Toda a tecnologia e inovao presente
nos equipamentos e oferecida aos clientes da Companhia provm de seus fornecedores.
Para isso, a Companhia busca adquirir ou licenciar novas tecnologias de terceiros em
condies aceitveis no mercado nacional e internacional, preferencialmente com
fornecedores habituais com os quais a Companhia busca estabelecer parcerias de longo
prazo. Como exemplo de tais parcerias, a Companhia formou, em 1996, uma associao
com a empresa alem NOE Schaltechnik, que lhe garantiu uma licena para manufaturar
e distribuir as formas NOE, que eram constitudas por painis modulares de ao e
alumnio (em substituio madeira), uma inovao no mercado brasileiro.
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Estrutura Administrativa
a.
CONSELHO DE ADMINISTRAO
O Conselho de Administrao o rgo de deliberao colegiada da Companhia, responsvel pelo
estabelecimento das suas polticas gerais de negcios, incluindo sua estratgia de longo prazo.
responsvel tambm, dentre outras atribuies, pela superviso da gesto da nossa Diretoria.
De acordo com o Estatuto Social da Companhia, o Conselho de Administrao deve ser composto por,
no mnimo, cinco e, no mximo, 11 membros efetivos, acionistas ou no, em consonncia com as
determinaes do Regulamento do Novo Mercado, ao qual a Companhia est vinculada. Os conselheiros
so eleitos em assembleia geral de acionistas para um mandato unificado de dois anos, permitida a
reeleio, podendo ser destitudos a qualquer momento pelos acionistas reunidos em assembleia geral.
A Lei das Sociedades por Aes, combinada com a Instruo CVM n. 282, de 26 de junho de 1998,
permite a adoo do processo de voto mltiplo, mediante requerimento por acionistas representando,
no mnimo, 5% do capital votante da Companhia. No sendo solicitada a adoo do voto mltiplo, os
conselheiros so eleitos pelo voto majoritrio de acionistas titulares das aes de emisso da
Companhia, presentes ou representados por procurador. Adicionalmente, os titulares de aes
ordinrias de emisso de uma dada companhia que representem 10% do capital social podero agregar
suas aes de forma a eleger e destituir um membro do conselho de administrao e respectivo
suplente, por votao em separado sem a participao dos acionistas controladores.
Todos os novos membros do Conselho de Administrao devem subscrever um Termo de Anuncia dos
Administradores, condicionando a posse nos respectivos cargos assinatura desse documento. Por meio do
Termo de Anuncia, os novos membros do Conselho de Administrao da Companhia responsabilizam-se
pessoalmente a agir em conformidade com o Contrato de Participao no Novo Mercado, com o
Regulamento da Cmara de Arbitragem do Mercado e com o Regulamento do Novo Mercado.
Atualmente, o Conselho de Administrao da Companhia formado por seis membros titulares (sem
suplentes), os quais foram eleitos pelos acionistas controladores da Companhia na Assembleia Geral
Ordinria realizada em 25 de abril de 2014. O mandato destes conselheiros unificado de dois anos,
encerrando-se na data de realizao da Assembleia Geral Ordinria em 2016.
A tabela abaixo apresenta os dados dos membros do Conselho de Administrao.
Nome
Idade
72
Elio Demier
64
Francisca Kjellerup
Nacht
Nicolas Arthur
Jacques Wollak
Pedro Sampaio Malan
Jorge Marques de
Toledo Camargo
44
Profisso
Administrador
de Empresas
Bacharel em
Comunicao
Social
Administradora
de empresas
CPF
098.921.337/49
260.066.507-20
124.175.657-06
53
Executivo
057.378.217-22
72
Economista
028.897.227-91
61
Gelogo e
Fsico
114.400.151-04
Posio
Presidente do
Conselho
Vice-Presidente
do Conselho de
Administrao
Conselheiro
Titular
Conselheiro
Independente
Conselheiro
Independente
Conselheiro
Independente
Data da
ltima
Eleio
Data da
Posse
Prazo do
Mandato
Outros
Cargos
Eleito pelo
Controlador
25.4.2014
25.4.2014
2 anos
No
Sim
25.4.2014
25.4.2014
2 anos
Sim
Sim
25.4.2014
25.4.2014
2 anos
No
Sim
25.4.2014
25.4.2014
2 anos
No
Sim
25.4.2014
25.4.2014
2 anos
No
Sim
25.4.2014
25.4.2014
2 anos
No
Sim
O Regulamento do Novo Mercado e o Estatuto Social da Companhia estabelecem que, pelo menos, 20%
dos membros do Conselho de Administrao da Companhia sejam Conselheiros Independentes.
Quando, em decorrncia da observncia do percentual de 20% acima referido, resultar nmero fracionrio
de conselheiros, proceder-se- ao arredondamento para o nmero inteiro: (i) imediatamente superior,
quando a frao for igual ou superior a 0,5; ou (ii) imediatamente inferior, quando a frao for inferior a
0,5. Uma vez composto por seis membros, o Conselho de Administrao da Companhia dever apresentar,
Verso : 22
Nome
Srgio Kariya
Idade
Profisso
CPF
41
Engenheiro
197.064.378-19
49
Engenheiro
857.596.607-30
Ricardo de Araujo
Gusmo
47
Engenheiro
987.271.927-68
Posio
Diretor
Presidente
Diretor sem
designao
especfica
Diretor sem
designao
especfica
Data da
ltima
Eleio
Data da
Posse
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
Prazo do
Mandato
At AGO
2017
At AGO
2017
At AGO
2017
Outros
Cargos
Eleito pelo
Controlador
No
Sim
No
Sim
No
Sim
CONSELHO FISCAL
O Conselho Fiscal, nos termos da Lei das Sociedades por Aes, tem como competncia: (i) fiscalizar,
por qualquer de seus membros, os atos dos administradores e verificar o cumprimento dos seus deveres
legais e estatutrios; (ii) opinar sobre o relatrio anual da administrao, fazendo constar do seu parecer
as informaes complementares que julgar necessrias ou teis deliberao da assembleia geral;
(iii) opinar sobre as propostas dos rgos da administrao, a serem submetidas assembleia geral,
relativas a modificao do capital social, emisso de debntures ou bnus de subscrio, planos de
investimento ou oramentos de capital, distribuio de capital, distribuio de dividendos,
transformao, incorporao, fuso ou ciso; (iv) denunciar, por qualquer de seus membros, aos rgos
de administrao e, se estes no tomarem as providncias necessrias para a proteo dos interesses
da companhia, assembleia geral, os erros, fraudes ou crimes que descobrirem, e sugerir providncias
teis companhia; (v) convocar a assembleia geral ordinria, se os rgos da administrao retardarem
por mais de um ms essa convocao, e a extraordinria, sempre que ocorrerem motivos graves ou
Verso : 22
Data da
Posse
Prazo do
Mandato
Outros
Cargos
Eleito pelo
Controlador
28.4.2015
28.4.2015
1 ano
No
Sim
Idade
Profisso
CPF
36
Advogado
082.613.217-03
Advogada
886.793.577-15
Suplente
28.4.2015
28.4.2015
1 ano
No
Sim
632.856.067/20
Membro
Titular
28.4.2015
28.4.2015
1 ano
No
Sim
492.846.497-49
Suplente
28.4.2015
28.4.2015
1 ano
No
Sim
28.4.2015
28.4.2015
1 ano
No
No
28.4.2015
28.4.2015
1 ano
No
No
38
57
56
Contador/
Engenheiro
Contadora/
Advogada
64
Engenheiro
298.152.157-87
33
Contador
297.396.878-06
Posio
Presidente
do Conselho
Data da
ltima
Eleio
Membro
Titular
Suplente
COMITS DE ASSESSORAMENTO
Visando aprimorar o processo decisrio da Companhia, suportar a execuo do seu plano de crescimento
e adotar as melhores prticas de governana corporativa, o Conselho de Administrao aprovou a
criao do comit de Recursos Humanos, para apoi-lo nas suas atribuies.
O Comit de Recursos Humanos responsvel por: (a) acompanhar e assessorar a elaborao, o
planejamento e a implementao, de estratgias que visem a aumentar a capacidade da Companhia de
atrair e preservar talentos, bem como aperfeioar o ambiente de trabalho, e (b) apresentar propostas
de remunerao dos diretores da Companhia para exame e aprovao do Conselho de Administrao.
Os membros atuais do Comit de Recursos Humanos so Elio Demier (Vice-Presidente do Conselho de
Administrao) e Jos Felipe Vieira de Castro.
Os comits tm carter no-permanente, podendo ser livremente criado ou extinto pelo Conselho de
Administrao.
As tabelas abaixo apresentam os nomes, idades e posies dos membros do Comit de Recursos
Humanos da Companhia:
Verso : 22
Nome
Idade
Elio Demier
64
62
Profisso
Bacharel em
Comunicao Social
Economista
CPF
Posio
Data da
ltima
Eleio
260.066.507-20
Membro
21.5.2015
21.5.2015
1 ano
Sim
Sim
402.760.747-34
Membro
21.5.2015
21.5.2015
1 ano
No
Sim
Data da
Posse
Prazo do
Mandato
Outros
Cargos
Eleito pelo
Controlador
AUDITORIA INTERNA
A Companhia est atualmente estruturando sua auditoria interna, que responder diretamente para o
comit interno de Gesto de Riscos e Compliance, composto pelo Diretor Presidente, Vice-Presidente
de Finanas e Diretora de Relaes com Investidores. A auditoria interna ser um rgo de controle
interno da Companhia que ter por objetivo auxiliar o processo de auditoria das demonstraes
financeiras da Companhia.
b.
Data de instalao do conselho fiscal, se este no for permanente, e de criao dos
comits
O conselho fiscal da Companhia de funcionamento permanente.
c.
d.
Compete ao Diretor Presidente: (i) convocar e presidir as Reunies de Diretoria; (ii) manter permanente
coordenao entre a Diretoria e o Conselho de Administrao; e (iii) cumprir e fazer cumprir, dentro de
suas atribuies, o Estatuto Social da Companhia, e as deliberaes da Diretoria, do Conselho de
Administrao e das Assembleias Gerais.
Ao Diretor de Relaes com os Investidores compete: (i) divulgar e comunicar CVM e
BM&FBOVESPA, se for o caso, qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos negcios da
Companhia, bem como zelar por sua ampla e imediata disseminao, simultaneamente em todos os
mercados em que tais valores mobilirios sejam admitidos negociao, alm de outras atribuies
definidas pelo Conselho de Administrao; (ii) prestar informaes aos investidores; e (iii) manter
atualizado o registro da Companhia, prestando as informaes necessrias para tanto, tudo em
conformidade com a regulamentao aplicvel da CVM.
Verso : 22
e.
Mecanismos de avaliao de desempenho dos membros do Conselho de
Administrao, dos comits e da diretoria
Vide item 12.1(c).
Verso : 22
a.
Prazos de convocao
A Lei das Sociedades por Aes exige que todas as Assembleias Gerais sejam convocadas
mediante trs publicaes no Dirio Oficial da Unio ou do Estado em que esteja situada a sede
da companhia, e em outro jornal de grande circulao. As publicaes da Companhia so
atualmente feitas no Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro, veculo oficial do Governo do
Estado do Rio de Janeiro, e no Valor Econmico no Estado do Rio de Janeiro, sendo a primeira
convocao realizada, no mnimo, 15 dias antes da data da assembleia, e a segunda convocao
realizada com oito dias de antecedncia, conforme previsto na Lei das Sociedades por Aes. A
CVM poder, todavia, em determinadas circunstncias, determinar que a primeira convocao
para assembleias gerais de acionistas seja feita com at 30 dias de antecedncia da data em que
os documentos relativos s matrias a serem deliberadas forem colocados disposio dos
acionistas. A Companhia, quando possvel, busca antecipar o prazo da primeira convocao da
Assembleia Geral, assim os acionistas tm acesso informao da realizao da Assembleia Geral
com antecedncia superior exigida em lei.
b.
Competncias
Sem prejuzo das demais matrias previstas em lei, competir privativamente Assembleia Geral:
Deliberar, nos termos do Captulo VII do Estatuto Social, acerca da sada do Novo
Mercado; e
Verso : 22
d.
Vide item 16.3 para uma descrio dos mecanismos da Companhia visando a evitar e mitigar
conflitos de interesses.
e.
voto
f.
Formalidades necessrias para aceitao de instrumentos de procurao
outorgados por acionistas, indicando se a Companhia admite procuraes outorgadas
por acionistas por meio eletrnico
Observado o disposto no artigo 126 da Lei n. 6.404/76, aos acionistas que se fizerem representar
por procurao, solicita-se a entrega na sede da Companhia de mandato e dos documentos que
comprovam os poderes do representante legal, preferencialmente, com a antecedncia de 2
(dois) dias teis da data de realizao da Assembleia.
Nos termos do Estatuto Social da Companhia, os acionistas podero ser representados nas
Assembleias Gerais da Companhia por procurador constitudo h menos de um ano e que seja
acionista ou administrador da Companhia, advogado ou instituio financeira.
No caso de procurao outorgada por pessoa jurdica, o instrumento de mandato deve ser
acompanhado de documentao comprobatria dos poderes dos representantes que o assinam.
Documentos provenientes do exterior devem ser notarizados em seu pas de origem,
consularizados, traduzidos por tradutor pblico juramentado e registrados em cartrio de registro
de ttulos e documentos no Brasil.
A Companhia no admite procuraes outorgadas por meio eletrnico.
g.
Manuteno de fruns e pginas na rede mundial de computadores destinados
a receber e compartilhar comentrios dos acionistas sobre as pautas das assembleias
A Companhia no mantm fruns ou pginas na rede mundial de computadores destinados a
receber ou compartilhar comentrios dos acionistas.
h.
i.
Mecanismos destinados a permitir a incluso, na ordem do dia, de propostas
formuladas por acionistas
A Companhia no possui mecanismos destinados a permitir a incluso, na ordem do dia, de
propostas formuladas por acionistas.
Verso : 22
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social
Publicao
Jornal - UF
Datas
31/12/2014
Demonstraes Financeiras
19/03/2015
Valor Econmico - RJ
19/03/2015
27/03/2015
Valor Econmico - RJ
27/03/2015
26/05/2015
Valor Econmico - RJ
26/05/2015
20/03/2014
Valor Econmico - RJ
20/03/2014
21/03/2014
Valor Econmico - RJ
21/03/2014
13/05/2014
Valor Econmico - RJ
13/05/2014
13/03/2013
Valor Econmico - RJ
13/03/2013
22/03/2013
Valor Econmico - RJ
22/03/2013
15/05/2013
Valor Econmico - RJ
15/05/2013
31/12/2013
Demonstraes Financeiras
31/12/2012
Demonstraes Financeiras
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Idade
Orgo administrao
Data da eleio
Prazo do mandato
CPF
Profisso
Data de posse
47
08/03/2016
At AGO 2017
987.271.927-68
Engenheiro
08/03/2016
Sim
Srgio Kariya
41
09/03/2016
At AGO 2017
197.064.378-19
Engenheiro
09/03/2016
Sim
Avelino Garzoni
49
08/03/2016
At AGO 2017
857.596.607-30
Engenheiro
08/03/2016
Sim
72
25/04/2014
02 ANOS
028.897.227-91
ECONOMISTA
25/04/2014
Sim
61
25/04/2014
2 ANOS
114.400.151-04
Gelogo e Fsico
25/04/2014
No
72
25/04/2014
2 ANOS
098.921.337-49
Administrador de empresas
25/04/2014
Sim
ELIO DEMIER
64
25/04/2014
02 ANOS
260.066.507-20
BACHAREL EM COMUNICAO
SOCIAL
25/04/2014
Sim
53
25/04/2014
02 ANOS
057.378.217-22
EXECUTIVO
25/04/2014
Sim
44
25/04/2014
2 anos
124.175.657-06
Administradora de empresas
25/04/2014
Sim
Verso : 22
Idade
Orgo administrao
Data da eleio
Prazo do mandato
CPF
Profisso
Data de posse
57
Conselho Fiscal
28/04/2015
1 ano
632.856.067-20
Contador
43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador
28/04/2015
Sim
36
Conselho Fiscal
28/04/2015
1 ano
082.613.217-03
advogado
28/04/2015
Sim
38
Conselho Fiscal
28/04/2015
1 ano
886.793.577-15
advogada
46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador
28/04/2015
Sim
64
Conselho Fiscal
28/04/2015
1 ano
298.152.157-87
Engenheiro
45 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Minor.Ordinaristas
28/04/2015
No
33
Conselho Fiscal
28/04/2015
1 ano
297.396.878-06
Contador
48 - C.F.(Suplent)Eleito p/Minor.Ordinaristas
28/04/2015
No
56
Conselho Fiscal
28/04/2015
1 ano
492.846.497-49
Contador
46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador
28/04/2015
Sim
No.
No
Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes
Ricardo de Araujo Gusmo - 987.271.927-68
Ricardo Gusmo Diretor da unidade de negcios de Infraestrutura desde 01 de Agosto de 2013. graduado em Engenharia Civil pela Universidade Veiga de Almeida / RJ e ps graduado em Engenharia Econmica
na UVA / RJ. Ingressou na Mills em 1993, ocupando diferentes cargos. Nos ltimos cinco anos, ocupou os cargos de Gerente Regional, Superintendente de Contratos e Operaes e Diretor Comercial, tendo sido eleito
diretor estatutrio da Companhia em 17 de setembro de 2015.
Srgio Kariya - 197.064.378-19
Srgio Kariya entrou na Companhia em 2009 e tornou-se Diretor Presidente em Janeiro de 2015. Anteriormente, trabalhou na empresa Elevadores Otis por mais de 10 anos. Graduado em Engenharia Mecnica pela
Escola Politcnica da Universidade de So Paulo (Poli-USP) e psgraduado em Marketing pela Escola Superior de Propaganda e Marketing (ESPM), o Sr. Kariya cursou, ainda, um MBA em Administrao no
IBMEC/SP, uma especializao em Finanas na INSPER/SP, e um curso de estratgia no INSEAD. Nos ltimos cinco anos, o Sr. Kariya foi Diretor da Companhia, responsvel pela unidade de negcio Rental, tendo
sido eleito para o cargo de Diretor presidente da Companhia em Dezembro de 2014.
Avelino Garzoni - 857.596.607-30
Verso : 22
Avelino Garzoni entrou na Mills como Engenheiro em 1996 na unidade de negcio Infraestrutura e acumula experincia de mais de 19 anos na Companhia. Graduado em Engenharia Civil pela PUC/RJ, cursou ainda
MBA em Gerenciamento de Projetos na FGV - RJ. Nos ltimos 5 anos, o Sr. Garzoni ocupou cargos relevantes na companhia e desde 2011, atua como Diretor de Engenharia das unidades de Infraestrutura e
Edificaes.
PEDRO SAMPAIO MALAN - 028.897.227-91
Pedro Sampaio Malan formado em Engenharia Eltrica pela Escola Politcnica da PUC do Rio de Janeiro em 1965. PhD em Economia pela Universidade Berkeley Califrnia. professor do Departamento de
Economia da Universidade Catlica do Rio de Janeiro, autor de dezenas de trabalhos sobre Economia Brasileira e Economia Internacional, publicados no Brasil e no exterior e membro do Conselho Curador da IFRS
Foundation. Foi ministro da Fazenda durante oito anos, desde 1995 at 2002. Presidente do Banco Central do Brasil no perodo de 1993 a 1994. Consultor Especial e Negociador - Chefe para Assuntos da Dvida
Externa - Ministrio da Fazenda no perodo de 1991 a 1993. Diretor Executivo do Banco Mundial no perodo de 1986 a 1990 e de 1992 a 1993. Diretor Executivo junto ao Banco Interamericano de Desenvolvimento no
perodo de 1990 a 1992. Diretor do Centro de Empresas Transnacionais da ONU em Nova Iorque no perodo de 1983 a 1984. Diretor do Departamento de Economia Internacional e Assuntos Sociais da ONU em Nova
Iorque no perodo de 1985 a 1986. O Sr. Malan membro independente do Conselho de Administrao da Companhia desde maro de 2010. Nos ltimos cinco anos, o Sr. Malan foi Membro dos Conselhos
Consultivos da ALCOA - Amrica Latina (desde 2004); membro do Conselho de Administrao da Globex Ponto Frio (desde 2004); Presidente do Conselho de Administrao do Unibanco (de 2004 a 2008); membro
do Conselho de Administrao da EDP Energias do Brasil (desde 2006); membro do Conselho de Administrao da OGX (desde 2008); Presidente do Conselho Consultivo Internacional do Ita Unibanco (desde
Agosto de 2009); membro do Conselho de Administrao da Souza Cruz S.A. (desde Maro de 2010); Diretor da Thomson Reuters Founders Share Company (desde 2011); membro dos Conselhos Consultivos da
BUNGE - Brasil (desde 2012); e membro da Temasek International Panel (desde 2012).
Jorge Marques de Toledo Camargo - 114.400.151-04
Jorge Marques de Toledo Camargo atua h 37 anos na indstria do petrleo. formado em Geologia pela Universidade de Braslia e com mestrado em Geofsica pela Universidade do Texas. Atualmente atua como
consultor snior da Statoil do Brasil, da Karoon Petrleo e Gs e da McKinsey&Company do Brasil. O Sr. Camargo tambm membro do Conselho de Administrao do Instituto Brasileiro de Petrleo, Gs e
Biocombustveis (IBP) e do Grupo Ultrapar, membro do Conselho Consultivo Estratgico da Nexans do Brasil S.A., e membro do Conselho Consultivo e Scio Operador no Brasil da Energy Ventures. Anteriormente
trabalhou por 27 anos na Petrobras, no Brasil e no exterior, onde exerceu funes tais como Superintendente de Explorao das Bacias Cear-Potiguar, Gerente Geral da Petrobras no Reino Unido, Diretor de
Explorao e Produo e depois Presidente da Braspetro, e, de 2000 a 2003, membro da Diretoria Executiva da Petrobras, responsvel pela rea Internacional. Em 2003 foi trabalhar na Statoil, inicialmente como VicePresidente Senior na sede em Stavanger, Noruega, e de 2005 a 2009 como Presidente da Statoil no Brasil. Foi indicado para o conselho de administrao da Prumo Logstica em 14 de maro de 2014, estando sua
eleio pendente de realizao de assembleia geral da referida sociedade.
Andres Cristian Nacht - 098.921.337-49
Andres Cristian Nacht Presidente do Conselho de Administrao da Companhia desde 1998. Filho do Sr. Jose Nacht, um dos fundadores da Companhia, o Sr. Nacht graduado em Engenharia pela Cambridge
University, Inglaterra. Em 1965, o Sr. Nacht ingressou na GKN, uma empresa de engenharia inglesa, onde trabalhou por trs anos como engenheiro na Inglaterra. Em 1967, trabalhou por um ano como engenheiro na
Echafaudages Tubulaires Mills da Frana. O Sr. Nacht ingressou no quadro de executivos da Companhia em 1969, tornando-se seu Diretor Presidente em 1978, cargo que ocupou at 1998, quando passou
presidncia do Conselho de Administrao da Companhia, cargo que ocupa atualmente. Nos ltimos cinco anos, o Sr. Nacht foi Presidente do Conselho de Administrao da Companhia.
ELIO DEMIER - 260.066.507-20
Elio Demier graduado em Comunicao Social pela Universidade Federal Fluminense. Possui tambm certificado de graduao de MBA cursado no Instituto de Ps-Graduao e Pesquisa em Administrao
(COPPEAD) da Universidade Federal do Rio de Janeiro. membro titular e Vice-Presidente do Conselho de Administrao da Companhia desde 1998, alm de j ter ocupado a Presidncia da Companhia no perodo
de 1998 a 1999. Nos ltimos cinco anos, alm de membro do Conselho de Administrao da Companhia, o Sr. Demier foi Presidente da Editora Bomtexto, empresa do ramo de edio de livros com sede na cidade do
Rio de Janeiro.
Nicolas Arthur Jacques Wollak - 057.378.217-22
Nicolas Arthur Jacques Wollak membro titular do Conselho de Administrao da Companhia desde 2007. Graduado pela Harvard University, o Sr. Wollak scio fundador do Axxon Group no Brasil, onde atua como
Managing Partner desde 2001. O Sr. Wollak tem quase 20 anos de experincia em Private Equity tendo atuado como scio do fundo BISA (Argentina) antes de fundar o Axxon. Atual presidente do conselho de
administrao da Guerra S.A (fabricante de implementos rodovirios), conselheiro da Luxxon S.A., controladora da Aspro Ltda (fabricante de compressores de gs natural), e diretor da MV Investimentos S.A. (veculo
de investimento controlador da rede de franquia do Mundo Verde), ele integra tambm o Conselho Deliberativo da ABVCAP (Associao Brasileira de Venture Capital e Private Equity). Nos ltimos cinco anos, o Sr.
Wollak atuou como (i) managing partner do Axxon no Brasil, como um dos responsveis pelos investimentos de seus fundos de investimento, (ii) Presidente do Conselho de Administrao da Guerra S.A (descrita
acima) desde junho 2008 at a presente data, (iii) diretor da MV Investimentos S.A (descrita acima) desde agosto 2009 at a presente data, (iv) membro do Conselho Deliberativo da ABVCAP desde Maro 2010 at a
presente data, (v) membro do conselho da Luxxon S.A (descrita acima) desde Dezembro 2007 at a presente data, e (vi) membro do Conselho de Administrao da Lupatech S.A. (fornecedor de equipamentos e
servios principalmente para a indstria de petrleo e gs) de maio de 2005 a outubro de 2007.
Francisca Kjellerup Nacht - 124.175.657-06
Verso : 22
Francisca Kjellerup Nacht formada em Administrao de Empresas e Economia pela Copenhagen Business School, Dinamarca, em 1995. Neta do Sr. Jos Nacht, um dos fundadores da companhia, e filha de Andres
Cristian Nacht, Presidente do Conselho de Administrao da Companhia, Francisca Nacht construiu sua carreira profissional na Europa, onde mora desde 1990. Francisca trabalhou na Procter & Gamble Nordic entre
1997 e 2010, principalmente nas reas de liderana e de desenvolvimento de negcios. Entre outras posies, Francisca foi responsvel pela integrao commercial aps a aquisio da Gillette, pelos negcios com o
maior varejista da Dinamarca e em sua ltima posio na P&G montou e liderou a diviso farmacutica na regio nrdica. Nos ltimos cinco anos, alm de sua posio na P&G, Francisca atua na rea de
empreendedorismo social, na Dinamarca, e na governana familiar, no Brasil.
Marcus Vincius Dias Severini - 632.856.067-20
Marcus Vincius Dias Severini graduado em Cincias Contbeis e Engenharia Eltrica, com Ps Graduao em Engenharia Econmica. O Sr. Severini atuou, at 26 de maro de 2015, como Diretor de Controladoria
da Vale S.A., tendo ingressado na Companhia em 1994, egresso da Arthur Andersen S/C, onde trabalhou na rea de auditoria. membro do IBGC com certificao de Conselheiro Fiscal e atuou como membro efetivo
ou suplente do Conselho Fiscal das seguintes empresas: Fertilizantes Fosfatados S/A-Fosfrtil, Associao Brasileira de Alumnio ABAL, Usinas Minas Gerais S/A USIMINAS, Companhia Siderrgica de Tubaro CST e Caemi Minerao S.A. Foi presidente do Conselho Deliberativo da Fundao Vale do Rio Doce de Seguridade Social VALIA no perodo de maio 2007 a maro 2015.
Eduardo Botelho Kiralyhegy - 082.613.217-03
Eduardo Botelho Kiralyhegy graduado em Direito pela Universidade Cndido Mendes, membro da Ordem dos Advogados do Brasil, e scio fundador do Escritrio Negreiro, Medeiros & Kiralyhegy Advogados, no Rio
de Janeiro, especializado em Direito Tributrio, Administrativo e Regulatrio. Na data deste Formulrio de Referncia, membro da Comisso Especial de Assuntos Tributrios da Ordem dos Advogados do Brasil, Vice
-Presidente da Comisso Especial da Justia Federal da Ordem dos Advogados do Brasil, da Academia Brasileira de Direito Tributrio, da Associao Brasileira de Direito Financeiro e da International Fiscal
Association.
Maria Cristina Pantoja da Costa Faria - 886.793.577-15
Maria Cristina Pantoja da Costa Faria graduada em Direito pela Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro (PUC), com especializao em finanas corporativas para advogados pela Fundao Instituto de
Administrao da Universidade de So Paulo, e cursou o mestrado em gesto executiva de seguros da IBMEC. Membro da Ordem dos Advogados do Brasil. Na data deste Formulrio de Referncia, scia do
Escritrio Negreiro, Medeiros & Kiralyhegy Advogados.
Helio Carlos de Lamare Cox - 298.152.157-87
graduado em Engenharia Civil pela UERJ Universidade do Estado do Rio de Janeiro, especializado em Administrao Contbil e Financeira pelo Instituto Superior de Estudos Contbeis ISEC/FGV, ps-graduado
em Mercado de Capitais pela Escola de Ps-Graduao em Economia EPGE/FGV e possui MBA Executivo em Finanas pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais - IBMEC/RJ. Trabalhou por mais de 25 anos
como Diretor Administrativo e Financeiro de empresas, responsvel pela gesto das reas de Finanas, Controladoria, Contabilidade, Tecnologia da Informao e Recursos Humanos. No perodo de 1995 a 2010 foi
Diretor dos Grupos Usiminas e ThyssenKrupp, trabalhando nas empresas Dufer S/A, Thyssen Trading S/A, Rio Negro Comrcio de Ao S/A e Zamprogna NSG Tecnologia de Ao S/A, todas voltadas a produo,
comercializao e distribuio de produtos de ao plano. Nos ltimos quatro anos vem atuando em consultoria financeira e de negcios, como Scio Administrador da Delamare Assessoria e Consultoria Financeira
Ltda,, cabendo destaque prestao de servios de relaes industriais para Associao das Empresas de Apoio Martimo - ABEAM. tambm Membro do Conselho Fiscal da A.W. Faber-Castell S/A.
Massao Fbio Oya - 297.396.878-06
Massao Fbio Oya graduado em Cincias Contbeis e ps-graduao em Gesto Financeira e Controladoria pelo Centro Universitrio Padre Anchieta. O Sr. Massao atualmente consultor autnomo prestando
servios nas reas administrativa, financeira, societria, auditoria e governana corporativa, especialmente na atuao em Conselhos Fiscais como membro titular e suplente, como nas seguintes empresas: WLM
Indstria e Comrcia S.A. (desde outubro de 2011); Companhia de Saneamento do Estado de So Paulo - Sabesp (desde abril de 2013); Cristal Pigmentos do Brasil S.A. (desde abril de 2013); Bardella S.A. - Indstrias
Mecnicas (desde abril de 2013); Companhia Providncia Ind. e Com. S.A. (desde abril de 2014); entres outras.
Vera Lucia de Almeida Pereira Elias - 492.846.497-49
Vera Lucia de Almeida Pereira Elias graduada em Cincias Contbeis e Direito, com Ps Graduao em Finanas. A Sra. Vera Lucia de Almeida Pereira Elias atuou, at set/2013, como contadora da Vale S.A. Desde
dez/2013, exerce o cargo de Diretora de Normas Internacionais e CPC na Associao Nacional dos Executivos de Finanas, Administrao e Contabilidade ANEFAC. A Sra. Vera Lucia de Almeida Pereira Elias atuou
e/ou atua como membro efetivo ou suplente do Conselho Fiscal das seguintes empresas: Norte Energia S.A., Vale do Rio Doce de Seguridade VALIA, Fundao Vale do Rio Doce, Ferrovia Centro-Atlntica, Caemi
Minerao e Metalurgia AS e Associao Mulheres Geniais.
Verso : 22
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
Nome
Tipo comit
Cargo ocupado
Profisso
Data eleio
CPF
Idade
Data posse
ELIO DEMIER
Outros Comits
260.066.507-20
Bacharel em
Comunicao Social
22/05/2014
64
22/05/2014
Economista
22/05/2014
62
22/05/2014
Prazo mandato
um ano
Outros Comits
402.760.747-34
um ano
Verso : 22
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Administrador do emissor ou controlada
27.093.558/0001-15
27.093.558/0001-15
27.093.558/0001-15
Verso : 22
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Pessoa relacionada
27.093.558/0001-15
27.093.558/0001-15
27.093.558/0001-15
27.093.558/0001-15
Verso : 22
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Nome
CPF
Cargo
Observao
27.093.558/0001-15
27.093.558/0001-15
Verso : 22
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
098.921.337-49
Prestao de servio
Cargo/Funo
Controlada Direta
05.742.375/0001-40
O Sr. Eduardo Kiralyhegy e a Sra. Maria Cristina Faria, membros do Conselho Fiscal da Companhia, por meio da sociedade Negreiro, Medeiros & Kiralyhegy Advogados, prestaram nos ltimos
trs exerccios sociais servios de assessoria jurdica ao Sr. Andres Cristian Nacht, acionista controlador da Companhia, diretamente ou por meio da Nacht Participaes S.A., tambm controlada
pelo Sr. Nacht.
Observao
098.921.337-49
Prestao de servio
Controlada Direta
05.742.375/0001-40
O Sr. Eduardo Kiralyhegy e a Sra. Maria Cristina Faria, membros do Conselho Fiscal da Companhia, por meio da sociedade Negreiro, Medeiros & Kiralyhegy Advogados, prestaram nos ltimos
trs exerccios sociais servios de assessoria jurdica ao Sr. Andres Cristian Nacht, acionista controlador da Companhia, diretamente ou por meio da Nacht Participaes S.A., tambm controlada
pelo Sr. Nacht.
Observao
098.921.337-49
Prestao de servio
Controlada Direta
Verso : 22
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao
CPF/CNPJ
Cargo/Funo
Presidente do Conselho de Administrao da Companhia
Pessoa Relacionada
05.742.375/0001-40
O Sr. Eduardo Kiralyhegy e a Sra. Maria Cristina Faria, membros do Conselho Fiscal da Companhia, por meio da sociedade Negreiro, Medeiros & Kiralyhegy Advogados, prestaram nos ltimos
trs exerccios sociais servios de assessoria jurdica ao Sr. Andres Cristian Nacht, acionista controlador da Companhia, diretamente ou por meio da Nacht Participaes S.A., tambm controlada
pelo Sr. Nacht.
Observao
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
a.
Conselho de Administrao
No caso do Conselho de Administrao da Companhia, a remunerao total fixada, em montante
determinado discricionariamente pela assembleia geral, sem guardar relao com a poltica de
remunerao aplicvel aos diretores e demais colaboradores da Companhia e, portanto, no h
um objetivo da poltica ou prtica de remunerao especfica para o referido rgo definida pela
rea de recursos humanos da Companhia.
Como parte desta remunerao total aprovada de forma discricionria pela assembleia geral, h
um componente fixo e um componente varivel, de acordo com os resultados da Companhia. A
Companhia acredita que o componente varivel da remunerao dos membros do Conselho de
Administrao uma forma de incentiv-los a conduzir com xito os negcios da Companhia,
alinhando os interesses dos membros do Conselho de Administrao com os dos acionistas.
Diretoria Estatutria e Diretoria No Estatutria
Para diretores estatutrios e no estatutrios da Companhia, a poltica de remunerao visa a
atrair e garantir a permanncia e remunerao adequada dos profissionais de grande qualificao.
A parcela fixa da remunerao da administrao compreende o salrio e benefcios diretos e
indiretos destinados aos diretores estatutrios e no estatutrios. Somado remunerao fixa,
h um componente varivel, que compreende participao nos resultados da Companhia e a
outorga de opes de compra ou subscrio de aes de sua emisso. A Companhia acredita que
o programa de participao no resultado e a outorga de opes de compra de aes em benefcio
dos diretores estatutrios e no estatutrios so formas de incentiv-los a conduzir com xito os
negcios da Companhia, estimulando a cultura empreendedora e orientada para resultados,
alinhando os interesses dos administradores com os dos acionistas.
Conselho Fiscal
Os membros do Conselho Fiscal fazem jus a remunerao equivalente a 10% da remunerao
mdia da diretoria estatutria, correspondente ao mnimo fixado em lei. Desta forma, sua
remunerao no guarda relao com a poltica de remunerao aplicvel aos diretores e demais
colaboradores da Companhia e, portanto, no h um objetivo da poltica ou prtica de
remunerao para o referido rgo.
Comits de Assessoramento
Os membros do Comit de Recursos Humanos faro jus remunerao equivalente a 50% da
remunerao mensal dos membros do Conselho de Administrao. Os membros do Comit que
forem diretores, gerentes ou funcionrios da Companhia no faro jus remunerao. A
remunerao dos membros do Comit poder ser a qualquer tempo alterada pelo Conselho de
Administrao. O objetivo desta poltica de remunerao compensar adequadamente os
membros do Comit pelo tempo despendido em suas funes, exceto por aqueles que j sejam
remunerados pela Companhia como seus diretores ou empregados.
b.
Composio da remunerao, indicando: (i) descrio dos elementos da
remunerao e os objetivos de cada um deles; (ii) qual a proporo de cada elemento
na remunerao total; (iii) metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos
Verso : 22
Verso : 22
100,00%
62,73%
0,00%
4,16%
0,00%
0,00%
33,11%
100,00%
100,00%
Total
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Incluindo encargos.
Verso : 22
c.
Principais indicadores de desempenho que so levados em considerao na
determinao de cada elemento da remunerao
O principal indicador de desempenho para a determinao da parcela varivel da remunerao
dos administradores o valor econmico agregado (EVA), que calculado a partir do lucro lquido
da Companhia, deduzindo deste a remunerao do capital investido pelos acionistas, que o
capital empregado na Companhia a valor contbil multiplicado pelo custo de capital mdio
ponderado da Companhia. A parcela varivel da remunerao dos administradores determinada
a partir do valor econmico gerado na Companhia e na unidade de negcio sob sua
responsabilidade.
d.
Como a remunerao estruturada para refletir a evoluo dos indicadores de
desempenho
A remunerao composta de uma parcela varivel relevante, representada pela participao
nos resultados da Companhia, e os valores a serem distribudos so diretamente proporcionais
ao valor econmico agregado (EVA), apurado anualmente, conforme frmula descrita no item (c)
acima.
e.
Como a poltica ou prtica de remunerao se alinha aos interesses da
Companhia de curto, mdio e longo prazo
A remunerao fixa paga mensalmente aos diretores estatutrios e no estatutrios se alinha aos
interesses da Companhia de curto prazo de atrair e reter profissionais qualificados. J a
participao nos resultados e a outorga de opes de compra de aes se alinham aos interesses
da Companhia de mdio e longo prazo de incentivar a administrao a conduzir com xito os
negcios da Companhia, estimulando a cultura empreendedora e orientada para resultados, na
medida em que tanto os acionistas quanto os diretores se beneficiam de melhoras no resultado
e aumentos na cotao de mercado das aes.
No caso do Conselho de Administrao da Companhia (e, consequentemente, dos Comits de
Assessoramento), a remunerao fixa, em montante determinado discricionariamente pela
assembleia geral, sem guardar relao com a poltica de remunerao aplicvel aos diretores e
demais colaboradores da Companhia e, portanto, no h um objetivo da poltica ou prtica de
remunerao para o referido rgo. Os membros do Conselho Fiscal fazem jus a remunerao
Verso : 22
f.
Existncia de remunerao suportada por subsidirias, controladas ou
controladores diretos ou indiretos
No aplicvel. No h qualquer remunerao suportada por subsidirias, controladas ou
controladores diretos ou indiretos.
g.
Existncia de qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de
determinado evento societrio, tal como a alienao do controle societrio da
Companhia
No aplicvel. No h qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado
evento societrio, tal como a alienao do controle societrio da Companhia.
Verso : 22
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
7,00
4,08
3,00
14,08
928.012,00
5.247.727,00
260.000,00
6.435.739,00
0,00
457.291,00
0,00
457.291,00
92.573,00
0,00
0,00
92.573,00
177.602,00
1.994.136,00
52.000,00
2.223.738,00
Encargos.
Encargos.
Encargos.
Remunerao varivel
Bnus
830.322,00
0,00
0,00
830.322,00
Participao de resultados
0,00
2.492.436,00
0,00
2.492.436,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
0,00
166.065,00
0,00
0,00
166.065,00
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
0,00
Baseada em aes
0,00
3.236.926,00
0,00
3.236.926,00
2.194.574,00
13.428.516,00
312.000,00
15.935.090,00
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
Encargos.
Observao
Total da remunerao
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
6,67
6,00
3,00
15,67
1.031.559,00
4.715.612,00
232.961,00
5.980.132,00
0,00
448.315,00
0,00
448.315,00
Participaes em comits
112.707,00
0,00
0,00
112.707,00
Outros
207.512,00
2.046.833,00
46.592,00
2.300.937,00
Encargos.
Encargos.
Verso : 22
Encargos.
Remunerao varivel
Bnus
0,00
0,00
0,00
0,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
0,00
Outros
0,00
0,00
0,00
0,00
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
0,00
Baseada em aes
0,00
3.570.000,00
0,00
3.570.000,00
1.351.778,00
10.780.760,00
279.553,00
12.412.091,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
Observao
Total da remunerao
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
6,08
5,17
3,00
14,25
893.619,00
4.360.016,00
207.288,00
5.460.923,00
0,00
323.744,00
0,00
323.744,00
Participaes em comits
164.423,00
0,00
0,00
164.423,00
Outros
211.608,00
1.658.550,00
41.458,00
1.911.616,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Encargos
Encargos
Encargos
Remunerao varivel
Bnus
383.066,00
0,00
0,00
383.066,00
Participao de resultados
0,00
1.224.640,00
0,00
1.224.640,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
0,00
76.613,00
0,00
0,00
76.613,00
Outros
Verso : 22
Encargos
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
0,00
Baseada em aes
0,00
2.694.144,00
0,00
2.694.144,00
248.746,00
12.239.169,00
Observao
Total da remunerao
1.729.329,00
10.261.094,00
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
7,00
5,00
3,00
15,00
933.005,00
3.278.531,00
187.200,00
4.398.736,00
0,00
304.444,00
0,00
304.444,00
Participaes em comits
111.926,00
0,00
0,00
111.926,00
Outros
208.986,00
1.185.772,00
37.440,00
1.432.198,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Remunerao varivel
Bnus
168.737,00
0,00
0,00
168.737,00
Participao de resultados
0,00
637.433,00
0,00
637.433,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
0,00
33.747,00
0,00
0,00
33.747,00
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
Remunerao baseada em
aes baseada na
amortizao anual de todos os
planos vigentes, pelo custo do
call option.
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
0,00
Baseada em aes
0,00
1.690.083,00
0,00
1.690.083,00
1.456.401,00
7.096.263,00
224.640,00
8.777.304,00
Observao
Total da remunerao
Verso : 22
Diretoria
Estatutria
Conselho Fiscal
Total
N de membros
Bnus
Valor mnimo previsto no
plano de remunerao
Valor mximo previsto no
plano de remunerao
4,08
14,08
Baseado no EVA, no
lucro lquido ou outra
mtrica financeira, a
ser determinado pelo
Conselho de
Administrao
Baseado no EVA, no
lucro lquido ou outra
mtrica financeira, a
ser determinado pelo
Conselho de
Administrao
Baseado no EVA, no
lucro lquido ou outra
Valor previsto no plano de
mtrica financeira, a
remunerao, caso as
ser determinado pelo
metas sejam atingidas
Conselho de
Administrao
Participao nos
Resultados
Valor mnimo previsto no
plano de remunerao
Valor mximo previsto no
plano de remunerao
Valor previsto no plano de
remunerao, caso as
metas sejam atingidas
Baseado no EVA, no
lucro lquido ou outra
mtrica financeira, a
ser determinado pelo
Conselho de
Administrao
Diretoria
Estatutria
Conselho Fiscal
Total
N de membros
Bnus
Valor mnimo previsto no
plano de remunerao
Valor mximo previsto no
plano de remunerao
Valor previsto no plano de
remunerao, caso as
metas fossem atingidas
Valor efetivamente
reconhecido no resultado
do exerccio social
Participao nos
Resultados
Valor mnimo previsto no
plano de remunerao
Valor mximo previsto no
plano de remunerao
Valor previsto no plano de
remunerao, caso as
metas fossem atingidas
Valor efetivamente
reconhecido no resultado
do exerccio social
6,67
0 (Eva negativo)
0 (Eva negativo)
0 (Eva negativo)
0 (Eva negativo)
Diretoria
Estatutria
Conselho Fiscal
Total
Verso : 22
6,08
5,17
14,25
25% do Eva
25% do Eva
383,0
383,0
25% do Eva
25% do Eva
1.224,6
1.224,6
Diretoria
Estatutria
Conselho Fiscal
Total
N de membros
Bnus
Valor mnimo previsto no
plano de remunerao
Valor mximo previsto no
plano de remunerao
Valor previsto no plano de
remunerao, caso as
metas fossem atingidas
Valor efetivamente
reconhecido no resultado
do exerccio social
Participao nos
Resultados
Valor mnimo previsto no
plano de remunerao
Valor mximo previsto no
plano de remunerao
Valor previsto no plano de
remunerao, caso as
metas fossem atingidas
Valor mnimo previsto no
plano de remunerao
Valor efetivamente
reconhecido no resultado
do exerccio social
15
30,0% do EVA
30,0% do EVA
168,7
168,7
30,0% do EVA
30,0% do EVA
637,4
637,4
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
At 20 de abril de 2012, o preo das aes ordinrias a serem adquiridas pelos beneficirios, em
decorrncia do exerccio das opes, era fixado pelo Conselho de Administrao ou comit da
Companhia criado para este fim, exclusivamente com base na mdia da cotao das aes
ordinrias de emisso da Companhia na BM&FBOVESPA, ponderada pelo volume de negociao
havido no ms ou nos dois meses anteriores outorga, corrigido pela inflao de acordo com o
IPCA, e deduzido do valor dos dividendos e juros sobre capital prprio por ao pagos pela
Companhia a partir da data da outorga. Em 20 de abril de 2012, conforme deliberao da
Assembleia Geral realizada naquela data, o critrio para fixao do preo de exerccio das opes
que tm como contrapartida a aquisio de aes pelo respectivo beneficirio foi alterado e
passou a ser definido como o valor patrimonial das aes no ltimo dia do exerccio social
subsequente. Esta alterao no afeta opes outorgadas antes da referida assembleia e o novo
critrio no se aplica s opes outorgadas que no tm como contrapartida a aquisio de aes
pelo respectivo beneficirio, para as quais continua sendo aplicado o critrio de cotao no
mercado, descrito acima.
Para o Programa 1/2010, o preo de exerccio das opes ser baseado no valor de lanamento
das aes de emisso da Companhia no mbito da oferta pblica inicial de distribuio de aes
de emisso da Companhia (R$11,50), corrigido pela inflao de acordo com o IPCA (ndice de
Preos ao Consumidor Amplo), divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica,
deduzido do valor dos dividendos e juros sobre capital prprio por ao pagos pela Companhia a
partir da data da outorga.
Para o Programa 1/2011, o preo de exerccio das opes concedidas ser igual ao preo mdio
das aes adquiridas conforme nota de corretagem enviada pelo beneficirio Diretoria de
Recursos Humanos da Companhia (R$19,28), corrigido monetariamente de acordo com o IPCA,
Verso : 22
Verso : 22
As opes outorgadas nos termos desse plano estaro sujeitas a prazos de carncia de at 72
(setenta e dois) meses para a converso das opes em aes.
k. Forma de liquidao
As aes resultantes do exerccio das opes de compra sero integralizadas e/ou adquiridas por
seus respectivos beneficirios vista, em moeda corrente nacional.
l.
Enquanto o preo de exerccio no for pago integralmente, as aes adquiridas com o exerccio
da opo nos termos do plano no podero ser alienadas a terceiros, salvo mediante prvia
autorizao do Conselho de Administrao, hiptese em que o produto da venda ser destinado
prioritariamente para quitao do dbito do beneficirio para com a Companhia.
Nos termos do respectivo contrato de opo, cada beneficirio estar impedido de negociar suas
aes adquiridas por um perodo de cinco anos, observadas as seguintes regras:
(i)
aps o decurso de um ano aps a assinatura do respectivo contrato de opo, cada
beneficirio estar liberado para negociar at 25% de suas aes adquiridas;
(ii)
aps o decurso de um ano aps o prazo definido no item (i) acima, cada beneficirio
estar liberado para negociar mais 25% de suas aes adquiridas (mais eventuais sobras no
exercidas no prazo de carncia precedente);
(iii)
aps o decurso de um ano aps o prazo definido na alnea (ii) acima, o beneficirio estar
liberado para negociar mais 25% de suas aes adquiridas (mais eventuais sobras no exercidas
no prazo de carncia precedente); e
(iv)
aps o decurso de um ano aps o prazo definido no item (iii) acima, cada beneficirio
estar liberado para negociar o saldo de suas aes adquiridas (mais eventuais sobras no
exercidas no prazo de carncia precedente).
m. critrios e eventos que, quando verificados, ocasionaro a suspenso,
alterao ou extino do plano
As opes outorgadas nos termos do plano extinguir-se-o automaticamente, cessando todos os
seus efeitos de pleno direito, nos seguintes casos: (i) mediante o seu exerccio integral; (ii) aps
o decurso do prazo de vigncia da opo; (iii) mediante o destrato do contrato de opo; (iv) se
a Companhia for dissolvida, liquidada ou tiver sua falncia decretada; ou (v) caso o beneficirio
no observe as regras de restrio negociao descritas no item n abaixo.
Adicionalmente, nas hipteses de desligamento do beneficirio por demisso, com ou sem justa
causa, renncia ou destituio ao cargo, aposentadoria, invalidez permanente ou falecimento, os
direitos a ele conferidos de acordo com o Plano podero ser extintos ou modificados, conforme
descrito no item n abaixo.
n. efeitos da sada do administrador dos rgos do emissor sobre seus direitos
previstos no plano de remunerao baseado em aes
Se, a qualquer tempo durante a vigncia do Plano de Opes, o beneficirio:
(i)
desligar-se da Companhia por vontade prpria, pedindo demisso do seu emprego, ou
renunciando ao seu cargo de administrador: (a) os direitos ainda no exercveis de acordo com
o respectivo contrato de opo, na data do seu desligamento, restaro automaticamente extintos,
Verso : 22
Verso : 22
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por
administradores e conselheiros fiscais - por rgo
13.5 Quantidade de aes ou cotas direta ou indiretamente detidas, no Brasil ou no
exterior, e outros valores mobilirios conversveis em aes ou cotas, emitidos pela
Companhia, seus controladores diretos ou indiretos, sociedades controladas ou sob
controle comum, por membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria
ou do conselho fiscal, agrupados por rgo, na data de encerramento do ltimo
exerccio social
A tabela a seguir indica o nmero de aes de emisso da Companhia detidas diretamente pelos
administradores da Companhia e o percentual que suas participaes representam em relao
quantidade total de aes emitidas pela Companhia na data de encerramento do ltimo exerccio
social, 31 de dezembro de 2014.
Em 31 de dezembro de 2014
Conselho de Administrao
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Nmero de Aes
Percentual (%)
18.945.742
14,8%
383.560
0,30%
Verso : 22
2012
2013
2014
2015
5,17
6,00
4,08
31/05/2010
31/05/2010
31/05/2010
31/05/2010
269.357
134.678
18.639
3.769
144.575
10.628
31/05/2016
31/05/2016
31/05/2016
31/05/2016
250.718
400.267
534.574
534.574
R$ 12,22
R$ 12,63
R$ 13,01
R$ 13,89
R$ 12,42
R$ 12,86
R$ 13,44
0,23%
0,11%
0,11%
0,01%
1. Total acumulado de opes exercveis menos o total acumulado de opes exercidas no final do perodo para os exerccios encerrados
e total acumulado de opes exercveis no final do perodo menos o total acumulado de opes exercidas em exerccios anterior para o
exerccio corrente.
2. O ano de 2014 considera o saldo das opes outorgadas para os novos diretores eleitos, menos o saldo de opes dos diretores que
renunciaram, conforme consta nos termos da renncia arquivados na sede da Companhia e em ata de reunio do Conselho de
Administrao de 17 de dezembro de 2013.
3. Diluio das opes em aberto com base no total de aes do capital social da Companhia no final do exerccio, exceto para o exerccio
corrente que considera o total de aes do capital social da Companhia no incio do exerccio. No final do exerccio social de 2012, o total
de aes era igual a 126.399.430, no final do exerccio social de 2013, o total de aes era igual a 127.385.996 e, no final do exerccio
social de 2014, o total de aes era igual a 128.057.925.
4. Valor justo de R$3,84 por opo. Premissas de clculo disponveis no item 13.9(b).
Programa 1/2011
Nmero de diretores estatutrios
Data de outorga
Quantidade de opes outorgadas1
Quantidade de opes no exercveis
Quantidade de opes exercveis
Prazo para que as opes se tornem
exercveis
2012
5
16/04/2011
294.034
56.546
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do
2013
5,17
16/04/2011
196.023
65.742
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do
2014
6,00
16/04/2011
143.442
170.385
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do
2015
4,08
16/04/2011
164.465
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do
Verso : 22
41.466
130.281
169.080
169.080
R$ 19,77
R$ 20,60
R$ 21,50
R$ 23,02
R$ 20,15
R$ 20,82
R$ 22,20
0,28%
0,21%
0,25%
0,13%
1 Total acumulado de opes exercveis menos o total acumulado de opes exercidas no final do perodo para os exerccios encerrados e
total acumulado de opes exercveis no final do perodo menos o total acumulado de opes exercidas em exerccios anterior para o exerccio
corrente.
2. O ano de 2014 considera o saldo das opes outorgadas para os novos diretores eleitos, menos o saldo de opes dos diretores que
renunciaram, conforme consta nos termos da renncia arquivados na sede da Companhia e em ata de reunio do Conselho de Administrao
de 17 de dezembro de 2013.
3. Diluio das opes em aberto com base no total de aes do capital social da Companhia no final do exerccio, exceto para o exerccio
corrente que considera o total de aes do capital social da Companhia no incio do exerccio. No final do exerccio social de 2012, o total de
aes era igual a 126.399.430 e no final do exerccio social de 2013, o total de aes era igual a 127.385.996 e, no final do exerccio social
de 2014, o total de aes era igual a 127.057.925.
4. Valor justo de R$6,57 por opo. Premissas de clculo disponveis no item 13.9(b).
2015
2012
5
30/06/2012
38.462
38.462
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do ano
seguinte da data da
outorga.
30/06/2018
2013
5,17
30/06/2012
28.847
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do
ano seguinte da data
da outorga.
30/06/2018
2014
6
30/06/2012
30/06/2012
25.190
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do
ano seguinte da data
da outorga.
30/06/2018
8.583
8.583
25% das opes
tornam-se exercveis
por ano, a partir do
ano seguinte da data
da outorga.
30/06/2018
9.615
22.210
22.210
R$ 5,74
R$ 5,75
R$ 6,03
R$ 5,82
R$ 5,93
R$ 815.394
0,03%
0,02%
0,02%
4,08
0,01%
1. Total acumulado de opes exercveis menos o total acumulado de opes exercidas no final do perodo para os exerccios encerrados
e total acumulado de opes exercveis no final do perodo menos o total acumulado de opes exercidas em exerccios anterior para o
exerccio corrente.
2. O ano de 2014 considera o saldo das opes outorgadas para os novos diretores eleitos, menos o saldo de opes dos diretores que
renunciaram, conforme consta nos termos da renncia arquivados na sede da Companhia e em ata de reunio do Conselho de
Administrao de 17 de dezembro de 2013.
3. Diluio das opes em aberto com base no total de aes do capital social da Companhia no final do exerccio, exceto para o exerccio
corrente que considera o total de aes do capital social da Companhia no incio do exerccio. No final do exerccio social de 2012, o total
de aes era igual a 126.399.430, no final do exerccio social de 2013, o total de aes era igual a 127.385.996 e, no final do exerccio
social de 2014, o total de aes era igual a 128.057.925.
4. Valor justo de R$21,20 por opo. Premissas de clculo disponveis no item 13.9(b).
2012
5
30/06/2012
194.000
194.000
2013
5,17
30/06/2012
145.500
2014
6
30/06/2012
164.000
2015
4,08
30/06/2012
48.000
Verso : 22
31.500
91.500
30/06/2018
30/06/2018
30/06/2018
17.000
39.000
39.000
R$ 19,57
R$ 20,37
R$ 21,79
R$ 20,60
R$ 21,03
R$ 2.362.920
0,15%
0,14%
0,20%
89.000
25% das opes
tornam-se exercve
por ano, a partir d
ano seguinte da da
da outorga.
30/06/2018
0,11%
1. Total acumulado de opes exercveis menos o total acumulado de opes exercidas no final do perodo para os exerccios encerrados e
total acumulado de opes exercveis no final do perodo menos o total acumulado de opes exercidas em exerccios anterior para o exerccio
corrente.
2. O ano de 2014 considera o saldo das opes outorgadas para os novos diretores eleitos, menos o saldo de opes dos diretores que
renunciaram, conforme consta nos termos da renncia arquivados na sede da Companhia e em ata de reunio do Conselho de Administrao
de 17 de dezembro de 2013.
3. Diluio das opes em aberto com base no total de aes do capital social da Companhia no final do exerccio, exceto para o exerccio
corrente que considera o total de aes do capital social da Companhia no incio do exerccio. No final do exerccio social de 2012, o total de
aes era igual a 126.399.430 e no final do exerccio social de 2013, o total de aes era igual a 127.385.996 e, no final do exerccio social
de 2014, o total de aes era igual a 128.057.925.
4. Valor justo de R$12,18 por opo. Premissas de clculo disponveis no item 13.9(b).
2014
6
2015
2013
5,17
30/04/2013
105.770
105.770
25% das opes tornamse exercveis por ano, a
partir do ano seguinte da
data da outorga.
30/04/2019
104.153
25% das opes tornamse exercveis por ano, a
partir do ano seguinte da
data da outorga.
30/04/2019
35.072
17.536
25% das opes tornamse exercveis por ano, a
partir do ano seguinte da
data da outorga.
30/04/2019
34.717
34.717
R$ 6,72
R$ 7,04
R$ 6,95
4,08
R$ 2.620.981
0,08%
0,11%
0,04%
1. Total acumulado de opes exercveis menos o total acumulado de opes exercidas no final do perodo para os exerccios encerrados
e total acumulado de opes exercveis no final do perodo menos o total acumulado de opes exercidas em exerccios anterior para o
exerccio corrente.
2. O ano de 2014 considera o saldo das opes outorgadas para os novos diretores eleitos, menos o saldo de opes dos diretores que
renunciaram, conforme consta nos termos da renncia arquivados na sede da Companhia e em ata de reunio do Conselho de
Administrao de 17 de dezembro de 2013.
3. Diluio das opes em aberto com base no total de aes do capital social da Companhia no final do exerccio, exceto para o exerccio
corrente que considera o total de aes do capital social da Companhia no incio do exerccio. No final do exerccio social de 2012, o total
de aes era igual a 126.399.430, no final do exerccio social de 2013, o total de aes era igual a 127.385.996 e, no final do exerccio
social de 2014, o total de aes era igual a 128.057.925.
4. Valor justo de R$24,78 por opo. Premissas de clculo disponveis no item 13.9(b).
2013
2014
2015
5,17
30/04/2013
4,08
Verso : 22
105.000
105.000
25% das opes tornamse exercveis por ano, a
partir do ano seguinte da
data da outorga.
30/04/2019
157.500
52.500
25% das opes tornamse exercveis por ano, a
partir do ano seguinte da
data da outorga.
30/04/2019
90.000
90.000
25% das opes tornamse exercveis por ano, a
partir do ano seguinte da
data da outorga.
30/04/2019
R$ 26,78
R$ 28,67
0,16%
0,14%
R$ 1.251.600
0,08%
1. Total acumulado de opes exercveis menos o total acumulado de opes exercidas no final do perodo para os exerccios encerrados
e total acumulado de opes exercveis no final do perodo menos o total acumulado de opes exercidas em exerccios anterior para o
exerccio corrente.
2. O ano de 2014 considera o saldo das opes outorgadas para os novos diretores eleitos, menos o saldo de opes dos diretores que
renunciaram, conforme consta nos termos da renncia arquivados na sede da Companhia e em ata de reunio do Conselho de
Administrao de 17 de dezembro de 2013.
3. Diluio das opes em aberto com base no total de aes do capital social da Companhia no final do exerccio, exceto para o exerccio
corrente que considera o total de aes do capital social da Companhia no incio do exerccio. No final do exerccio social de 2012, o total
de aes era igual a 126.399.430, no final do exerccio social de 2013, o total de aes era igual a 127.385.996 e, no final do exerccio
social de 2014, o total de aes era igual a 128.057.925.
4. Valor justo de R$11,92 por opo. Premissas de clculo disponveis no item 13.9(b).
20142
6
30/04/2014
101.852
101.852
2015
4,08
30/04/2014
36.489
12.163
25% das opes tornamse exercveis por ano, a
partir do ano seguinte da
data da outorga.
30/04/2020
R$ 8,17
R$ 2.299.818
0,08%
0,04%
1. Total acumulado de opes exercveis menos o total acumulado de opes exercidas no final do perodo para os exerccios encerrados
e total acumulado de opes exercveis no final do perodo menos o total acumulado de opes exercidas em exerccios anterior para o
exerccio corrente.
2. O ano de 2014 considera o saldo das opes outorgadas para os novos diretores eleitos, menos o saldo de opes dos diretores que
renunciaram, conforme consta nos termos da renncia arquivados na sede da Companhia e em ata de reunio do Conselho de
Administrao de 17 de dezembro de 2013.
3. Diluio das opes em aberto com base no total de aes do capital social da Companhia no final do exerccio, exceto para o exerccio
corrente que considera o total de aes do capital social da Companhia no incio do exerccio. No final do exerccio social de 2012, o total
de aes era igual a 126.399.430, no final do exerccio social de 2013, o total de aes era igual a 127.385.996 e, no final do exerccio
social de 2014, o total de aes era igual a 128.057.925.
4. Valor justo de R$22,58 por opo. Premissas de clculo disponveis no item 13.9(b).
Verso : 22
Diretoria estatutria
Programa
1/2010
Programa
1/2014
Bsica
Total
Nmero de membros
5,17
5,17
5,2
Opes ainda no
exercveis
Quantidade
143.442
25.190
164.000
104.153
157.500
101.852
696.137
31.5.2016
143.442
opes se
tornam
exercveis a
cada ano
at 2015
16.4.2017
12.595
opes se
tornam
exercveis a
cada ano at
2016
31.5.2018
82.000
opes se
tornam
exercveis a
cada ano at
2016
31.5.2018
34.717
opes se
tornam
exercveis a
cada ano at
2017
30.4.2019
52.500
opes se
tornam
exercveis a
cada ano
at 2017
30.4.2019
25.463
opes se
tornam
exercveis a
cada ano
at 2018
30.4.2020
R$ 0
R$ 103.531
R$ 16.400
R$ 399.948
R$ 18.900
R$ 378.889
R$ 917.668
325.013
Data em que se
tornaro exercveis
10.628
170.385
91.500
52.500
31.5.2016
16.4.2017
31.5.2018
31.5.2018
30.4.2019
30.4.2019
30.4.2020
R$ 13,44
R$ 22,20
R$ 5,93
R$ 21,03
R$ 6,95
R$ 26,78
R$ 7.865
R$ 0
R$ 9.150
R$ 6.300
R$ 23.315
R$ 7.865
R$ 0
R$ 103.531
R$ 25.550
R$ 399.948
R$ 25.200
R$
378.889
R$ 940.983
Conselho de Administrao
O Conselho de Administrao da Companhia no possui remunerao baseada em aes.
Verso : 22
Diretoria estatutria
Opes exercidas - exerccio social encerrado em 31/12/2014
No de membros
Programa
1/2010
Programa
1/2011
Programa
1/2012 Bsica
Programa
1/2012 Discricionria
Programa
1/2013 Bsica
Programa
1/2013 Discricionria
Total
5,17
5,17
5,06
134.307
38.799
12.595
22.000
34.717
242.418
R$ 13,44
R$ 22,20
R$ 5,93
R$ 21,03
R$ 6,95
R$ 26,78
R$ 5,96
R$ 903.886
-R$ 78.762
R$ 179.353
-R$ 18.920
R$ 458.959
R$
1.444.516
134.307
38.799
12.595
22.000
34.717
242.418
R$ 13,44
R$ 22,20
R$ 5,93
R$ 21,03
R$ 6,95
R$ 26,78
R$ 5,96
R$ 903.886
-R$ 78.762
R$ 179.353
-R$ 18.920
R$ 458.959
R$
1.444.516
Opes exercidas
Nmero de aes
Preo mdio ponderado
de exerccio
Diferena entre o valor
de exerccio e o valor de
mercado das aes
relativas s opes
exercidas1
Aes entregues
Nmero de aes
entregues
Preo mdio ponderado
de aquisio
Diferena entre o valor
de exerccio e o valor de
mercado das aes
relativas s opes
exercidas1
1 Preo de mercado mdio, ponderado pelo volume, no ltimo prego do exerccio, igual a R$20,17 no final do exerccio de 2014.
No de membros
Opes exercidas
Nmero de aes
Preo mdio ponderado de exerccio
Diferena entre o valor de exerccio e o valor de
mercado das aes relativas s opes exercidas1
Aes entregues
Nmero de aes entregues
Preo mdio ponderado de aquisio
Diferena entre o valor de exerccio e o valor de
mercado das aes relativas s opes exercidas1
5,17
Programa
1/2012 Bsica
5,17
Programa
1/2012 Discricionria
5,17
149.549
R$ 12,86
88.815
R$ 20,82
9.615
R$ 5,82
17.000
R$ 20,06
264.979
R$ 15,73
R$ 2.703.846
R$ 898.808
R$ 241.529
R$ 184.960
R$ 4.029.143
149.549
R$ 12,86
88.815
R$ 20,82
9.615
R$ 5,82
17.000
R$ 20,06
264.979
R$ 15,73
R$ 2.703.846
R$ 898.808
R$ 241.529
R$ 184.960
R$ 4.029.143
Programa
1/2010
Programa
1/2011
5,17
Total
5,17
1 Preo de mercado mdio, ponderado pelo volume, no ltimo prego do exerccio, igual a R$30,94 no final do exerccio de 2013.
Programa 1/2010
5
Programa 1/2011
5
Total
5
199.467
R$ 12,42
41.466
R$ 20,15
240.933
R$ 13,75
R$ 4.190.802
R$ 550.668
R$ 4.741.470
Verso : 22
199.467
R$ 12,42
41.466
R$ 20,15
240.933
R$ 13,75
R$ 4.190.802
R$ 550.668
R$ 4.741.470
1 Preo de mercado mdio, ponderado pelo volume, no ltimo prego do exerccio, igual a R$33,43 no final do exerccio de 2012.
Conselho de Administrao
O Conselho de Administrao da Companhia no possui remunerao baseada em aes.
Verso : 22
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
13.9 Descrio sumria das informaes necessrias para a compreenso dos dados
divulgados nos itens 13.6 a 13.8, tal como a explicao do mtodo de precificao
do valor das aes e das opes
a. Modelo de Precificao
Os programas concedidos a partir de 2010 foram classificados como instrumentos de patrimnio,
onde o valor justo mdio ponderado das opes concedidas determinado com base no modelo
de avaliao Black-Scholes, utilizando como premissas: (a) preo mdio ponderado da ao, (b)
preo de exerccio, (c) volatilidade esperada, (d) rendimento de dividendos, (e) vida esperada da
opo e (f) taxa de juros anual sem risco. A parcela de patrimnio precificada apenas no
momento da outorga e no sofre remensuraes de valor justo a cada data de balano. As
parcelas de patrimnio e de dvida so apropriadas plano a plano, considerando seus respectivos
perodos de "lock up" (perodo em que aes ficam bloqueadas para negociao), com base na
melhor estimativa da administrao quanto data final dos mesmos.
1/2010
1 outorga (31/05/2010)
1/2010
2 outorga (05/07/2010)
R$11,50
R$11,95
31%
1.461
1,52%
6,60%
R$3,86
R$11,50
R$14,10
31%
1.461
1,28%
6,37%
R$5,49
R$11,65
R$20,55
34,92%
1.247
1,71%
6,08%
R$10,49
R$11,59
R$20,55
34,92%
1.282
1,71%
6,08%
R$10,56
R$12,22
R$17,55
38,68%
882
1,06%
4,81%
R$7,27
R$12,16
R$17,55
38,68%
917
1,06%
4,83%
R$7,37
R$12,63
R$33,43
35,92%
516
0,70%
1,04%
R$20,69
R$12,57
R$33,43
35,92%
551
0,70%
1,08%
R$20,75
R$13,01
R$33,00
33,86%
182
0,64%
3,06%
R$20,08
R$13,01
R$33,00
33,86%
186
0,64%
3,12%
R$20,09
R$13,70
R$9,55
R$13,70
R$9,55
Verso : 22
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
Volatilidade esperada
Prazo de vida da opo (dias)2
Dividendos esperados
Taxa de juros livre de risco
Valor justo por ao
1
2
36,00%
548
0,54%
5,47%
R$0,74
36,00%
552
0,54%
5,47%
R$0,75
1/2011 (16/04/2011)
R$19,28
R$21,08
35,79%
1.461
1,73%
6,53%
R$6,57
R$19,77
R$17,55
38,68%
1.202
1,06%
4,94%
R$4,70
R$20,60
R$33,43
35,92%
836
0,70%
1,70%
R$14,36
R$21,50
R$33,00
33,86%
471
0,64%
3,77%
R$12,78
R$22,72
R$9,55
36,00%
106
0,54%
2,25%
R$0,00
1/2012
Bsica (30/06/2012)
1/2012
Discricionria (30/06/2012)
R$5,86
R$27,10
37,41%
1.461
0,87%
3,92%
R$21,20
R$19,22
R$27,10
37,41%
1.461
0,87%
3,92%
R$12,18
R$5,74
R$19,57
Verso : 22
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
Preo mdio ponderado das aes
Volatilidade esperada
Prazo de vida da opo (dias)
Dividendos esperados
Taxa de juros livre de risco
Valor justo por ao
No final do exerccio de 2013
Preo de exerccio
Preo mdio ponderado das aes
Volatilidade esperada
Prazo de vida da opo (dias)
Dividendos esperados
Taxa de juros livre de risco
Valor justo por ao
No final do exerccio de 2014
Preo de exerccio
Preo mdio ponderado das aes
Volatilidade esperada
Prazo de vida da opo (dias)
Dividendos esperados
Taxa de juros livre de risco
Valor justo por ao
1
R$33,43
35,92%
1.277
0,70%
2,15%
R$16,14
R$5,75
R$33,00
33,86%
882
0,64%
4,84%
R$27,38
R$20,37
R$33,00
33,86%
882
0,64%
4,84%
R$15,21
R$5,95
R$9,55
36,00%
517
0,54%
5,30%
R$4,11
R$21,51
R$9,55
36,00%
517
0,54%
5,30%
R$0,10
R$33,43
35,92%
1.277
0,70%
2,15%
R$27,30
1/2013
Bsica (30/04/2013)
1/2013
Discricionria (30/04/2013)
R$6,81
R$31,72
35,34%
1.461
0,82%
3,37%
R$24,78
R$26,16
R$31,72
35,34%
1.461
0,82%
3,37%
R$11,92
R$6,72
R$33,00
33,86%
1.216
0,64%
5,48%
R$26,71
R$26,78
R$33,00
33,86%
1.216
0,64%
5,48%
R$12,73
R$6,95
R$9,55
36,00%
851
0,54%
5,72%
R$3,84
R$28,31
R$9,55
36,00%
851
0,54%
5,72%
R$0,12
1/2014
Bsica (30/04/2014)
1/2014
Discricionria (30/04/2014)
R$7,98
R$28,12
33,45%
1.461
0,75%
12,47%
R$22,58
R$30,94
R$28,12
35,34%
1.461
0,75%
12,47%
R$11,16
R$8,06
R$9,55
R$31,83
R$9,55
Verso : 22
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
Volatilidade esperada
Prazo de vida da opo (dias)
Dividendos esperados
Taxa de juros livre de risco
Valor justo por ao
36,00%
1.216
0,54%
6,02%
R$3,72
36,00%
1.216
0,54%
6,02%
R$0,26
Verso : 22
Verso : 22
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
Valores anuais
Diretoria Estatutria
31/12/2014
N de membros
31/12/2013
Conselho de Administrao
31/12/2012
31/12/2014
31/12/2013
Conselho Fiscal
31/12/2012
31/12/2014
31/12/2013
31/12/2012
6,00
5,17
5,00
6,67
6,08
7,00
3,00
3,00
3,00
Valor da maior
remunerao(Reais)
4.027.230,00
3.843.450,00
2.287.911,00
350.098,00
334.510,00
270.222,00
93.184,00
82.915,00
74.880,00
Valor da menor
remunerao(Reais)
1.147.781,00
1.066.639,00
822.193,00
257.612,00
248.544,00
190.251,00
93.184,00
82.915,00
74.880,00
Valor mdio da
remunerao(Reais)
1.796.793,00
1.984.738,00
1.419.253,00
280.080,00
284.429,00
208.057,00
93.184,00
82.915,00
74.880,00
Observao
Diretoria Estatutria
31/12/2013
Para cada ano, considera apenas remunerao paga a Diretor que ocupou o cargo durante os 12 meses do ano.
Conselho de Administrao
Conselho Fiscal
Verso : 22
Verso : 22
2012
17%
81%
2%
2013
14%
84%
2%
2014
11%
87%
2%
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Conselho de
Administrao
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
84
7
Conselho de
Administrao
6
6
6
6
7
7
7
7
7
7
7
7
80
6,67
Conselho de
Administrao
7
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
Nmero de membros do
Diretoria
Estatutria
5
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
4
Conselho Fiscal
49
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
36
4,08
Nmero de membros do
Diretoria
Estatutria
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
72
6
Nmero de membros do
Diretoria
Estatutria
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
Conselho Fiscal
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
36
3
Conselho Fiscal
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
Verso : 22
6
73
7
62
3
36
6,08
5,17
Conselho de
Administrao
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
84
7
Nmero de membros do
Diretoria
Estatutria
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
60
5
Conselho Fiscal
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
36
3
Verso : 22
a.
nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade
desempenhada e por localizao geogrfica)
O quadro abaixo mostra o nmero de empregados da Companhia em 31 de dezembro de 2012,
2013 e 2014:
Em 31 de dezembro de
2012
2013
2014
43
597
2.651
852
346
-
604
838
423
-
238
239
492
844
Administrao
Total
310
4.756
227
2.092
220
2.076
1A
Empregados
Infraestrutura
e Edificaes Compartilhado
Alagoas
Amazonas
Bahia
Cear
Distrito
Federal
Espirito
Santo
Goiais
Maranho
Mato
Grosso
Mato
Grosso do
Sul
Minas
Gerais
Par
Paran
Pernambuco
13
28
11
55
27
108
11
12
68
19
116
25
16
104
161
10
16
13
41
0
0
20
11
18
12
43
13
15
33
15
11
43
36
113
0
0
3
13
21
43
17
19
14
52
17
11
53
22
111
0
0
2
4
Verso : 22
33
29
149
61
108
386
21
32
17
77
21
0
118
62
240
199
79
719
Sergipe
Total
43
238
239
844
492
220
2076
2013
Estados
Amazonas
Bahia
Cear
Distrito
Federal
Esprito
Santo
Gois
Maranho
Mato
Grosso
Mato
Grosso do
Sul
Minas
Gerais
Par
Paran
Pernambuco
Rio de
Janeiro
Rio Grande
do Sul
Santa
Catarina
So Paulo
Sergipe
Total
Empregados
Infraestrutura
31
26
Servios
Industriais
-
Edificaes
26
51
44
Rental
7
26
14
Administrao
6
1
Total
33
114
85
75
87
174
26
13
41
28
28
1
8
10
36
39
24
29
16
54
39
10
119
54
24
40
43
26
14
28
2
4
50
56
129
113
119
77
162
471
60
26
89
261
604
211
838
114
2
423
29
227
615
2
2.092
2012
Estados
Amazonas
Bahia
Cear
Distrito
Federal
Empregados
Infraestrutura
45
-
Servios
Industriais
750
-
Edificaes
27
52
38
Rental
20
9
Administrao
23
1
Total
27
890
48
71
116
196
Verso : 22
Esprito
Santo
Gois
Maranho
Mato
Grosso
Minas
Gerais
Par
Paran
Pernambuco
Rio de
Janeiro
Rio Grande
do Sul
So Paulo
Total
Empregados
Infraestrutura
Servios
Industriais
Edificaes
Rental
Administrao
Total
12
26
51
25
6
25
10
21
21
24
66
43
140
49
654
49
42
31
14
30
2
17
31
65
792
130
460
120
65
182
957
338
65
16
428
274
597
437
2.651
199
852
105
346
60
310
1.075
4.756
b.
nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade
desempenhada e por localizao geogrfica)
A Companhia celebrou contratos com sociedades de mo de obra terceirizada para atividades
que no so essenciais para as suas operaes, como limpeza, segurana, transporte,
alimentao, suporte de informtica, entre outras, alm de celebrar contratos de trabalho de
curta durao de acordo com a flutuao da demanda por seus servios. Em 31 de dezembro de
2012, 2013 e 2014, a Companhia possua, respectivamente, 223, 241 e 247 trabalhadores
terceirizados, conforme indicado a seguir:
2014
Estados
Alagoas
Amazonas
Bahia
Distrito Federal
Espirito Santo
Fortaleza
Goias
Maranho
Mato Grosso
Mato Grosso
do Sul
Minas Gerais
Par
Paran
Pernambuco
Rio de Janeiro
Rio Grande do
Norte
Rio Grande do
Sul
Santa Catarina
So Paulo
Sergipe
Total
Limpeza
Segurana Transporte
Alimentao
Informtica
Total
1
2
3
4
3
3
2
2
1
1
8
2
7
2
10
4
4
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
0
1
0
1
0
2
10
5
12
5
14
6
7
5
1
5
3
2
4
17
4
12
8
4
2
14
0
2
0
0
0
7
0
0
0
0
0
4
0
1
0
0
1
9
5
20
11
6
7
51
4
1
21
1
10
0
30
4
0
0
3
0
0
0
2
0
0
0
3
0
14
1
59
5
81
131
12
17
247
Verso : 22
2013
Estado
Rio de Janeiro
So Paulo
Minas Gerais
Esprito Santo
Bahia
Cear
Pernambuco
Paran
Rio Grande do Sul
Distrito Federal
Gois
Par
Manaus
Mato Grosso
Rio Grande do
Norte
Sergipe
Maranho
Total
2012
Estado
Rio de Janeiro
So Paulo
Minas Gerais
Esprito Santo
Bahia
Cear
Pernambuco
Paran
Rio Grande do
Sul
Distrito Federal
Gois
Par
Manaus
Mato Grosso
Total
c.
Limpeza
17
19
5
3
4
3
4
1
4
5
2
2
2
1
Segurana
11
15
12
2
8
8
7
2
15
6
2
6
8
2
Transporte
4
2
2
-
Alimentao
4
-
Informtica
24
3
1
1
2
1
2
1
1
1
-
Total
60
39
18
6
14
12
15
4
20
12
4
8
10
3
2
76
4
4
115
1
38
4
7
241
Limpeza
18
26
5
2
5
3
4
2
Segurana
23
29
4
4
6
6
5
4
Transporte
20
2
-
Alimentao
-
Informtica
7
4
1
1
2
1
2
1
Total
48
59
10
7
33
10
13
7
12
5
2
1
1
77
2
2
2
4
4
103
23
1
20
8
4
2
5
5
223
ndice de rotatividade
A taxa de rotatividade dos empregados da Companhia foi de 3,1%, 3,2% e 4,6% nos exerccios
sociais encerrados em 31 de dezembro de 2014, 2013 e 2012, respectivamente, desconsiderando
os profissionais alocados na unidade de negcio Servios Industriais no ano de 2013, quando
houve a venda desta unidade de negcio.
d.
Verso : 22
Verso : 22
a.
b.
Poltica de benefcios
Como poltica padro, a Companhia oferece aos seus empregados os seguintes benefcios e
facilidades, que podem sofrer alteraes em funo de contratos celebrados com seus clientes:
convnios com planos de sade com cobertura hospitalar, sendo que os empregados
contribuem com parte do custo do benefcio, variando de 15% a 35%, de acordo com o
salrio recebido;
seguro de vida em grupo integralmente custeado pela Companhia;
convnios com empresas de assistncia odontolgica integralmente custeado pelos
empregados optantes pelo benefcio;
cestas bsicas custeadas parcialmente pela Companhia, na proporo de 50%, e
destinadas aos empregados que recebem at seis vezes o valor do salrio mnimo vigente
e que no possuam nenhuma falta ou atraso no ms, cabendo a cada um desses
empregados uma cesta bsica mensal. Em 2014, foram distribudas 18.762 cestas bsicas
aos funcionrios da Companhia, sendo 1.523 cestas bsicas no ms de dezembro];
vale refeio mediante o desconto em folha de pagamento na proporo do custo do
benefcio, variando de 10% a 20%, de acordo com o estrato organizacional;
emprstimos a empregados, no mbito do Projeto Desafogo, cujo valor deve ser
destinado a finalidades especficas e no pode ultrapassar um salrio nominal do
empregado, limitado ao valor de seis salrios mnimos;
convnio farmcia;
comodato de automveis, apenas para seus executivos, que devem arcar com todos os
custos de manuteno do veculo (excludo o seguro, IPVA e o emplacamento); e
plano de opo de compra de aes (somente para os gerentes e executivos da
Companhia).
c.
Caractersticas dos planos de remunerao baseados em aes dos
empregados no-administradores
A Companhia possui um plano de opo de compra de aes que beneficia seus empregados,
Plano de Opes de Compra de Aes 2010 com opes outorgadas em aberto.
Verso : 22
Verso : 22
Preos de exerccio
At 20 de abril de 2012, o preo das aes ordinrias a serem adquiridas pelos beneficirios, em
decorrncia do exerccio das opes, era fixado pelo Conselho de Administrao ou comit da
Companhia, exclusivamente com base na mdia da cotao das aes ordinrias de emisso da
Companhia na BM&FBOVESPA, ponderada pelo volume de negociao havido no ms ou nos dois
meses anteriores outorga, corrigido pela inflao de acordo com o IPCA, divulgado pelo IBGE,
e deduzido do valor dos dividendos e juros sobre capital prprio por ao pagos pela Companhia
a partir da data da outorga. Em 20 de abril de 2012, conforme deliberao da Assembleia Geral
realizada naquela data, o critrio para fixao do preo de exerccio das opes que tm como
contrapartida a aquisio de aes pelo respectivo beneficirio foi alterado e passou a ser definido
como o valor patrimonial das aes no ltimo dia do exerccio social subsequente. Esta alterao
no afeta opes outorgadas antes da referida assembleia e o novo critrio no se aplica s
opes outorgadas que no tm como contrapartida a aquisio de aes pelo respectivo
beneficirio, para as quais continua sendo aplicado o critrio de cotao no mercado, descrito
acima.
Para o Programa 1/2010, o preo de exerccio das opes ser baseado no valor de lanamento
das aes de emisso da Companhia no mbito da oferta pblica inicial de distribuio de aes
de emisso da Companhia (R$11,50), corrigido pela inflao de acordo com o IPCA, deduzido do
valor dos dividendos e juros sobre capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da
data da outorga.
Com relao ao Programa 1/2011, o preo de exerccio das opes concedidas ser igual (i) ao
preo mdio das aes adquiridas conforme nota de corretagem enviada pelo beneficirio
Diretoria de Recursos Humanos da Companhia (R$19,28), (ii) corrigido monetariamente de
acordo com o IPCA, divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica, ou por outro
ndice que venha a ser determinado pelo Conselho de Administrao ou pelo Comit, conforme o
caso, a partir da data de celebrao do contrato de opo e at a data de exerccio da opo, (iii)
deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia
a partir da data da outorga.
Com relao ao Programa 1/2012 no mbito de Outorgas Bsicas, o preo de exerccio das opes
concedidas ser igual ao valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio
fiscal imediatamente anterior data de outorga da Companhia (R$5,86), corrigido
monetariamente de acordo com o IPCA, ou por outro ndice que venha a ser determinado pelo
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes preferenciais %
Total aes %
Aes %
brasileira
No
5,000000%
No
0
02/10/2012
0,000000%
6.323.300
5,000000%
5.354.929
4,180000%
2.656.845
2,070000%
7.705.300
6,020000%
2.656.845
2,070000%
17.728.280
13,840000%
2.745.345
2,140000%
1.000
0,001000%
Dinamarquesa
5.354.929
Sim
4,180000%
Sim
0
28/02/2014
0,000000%
Brasileiro
2.656.845
Sim
2,070000%
Sim
0
28/02/2014
0,000000%
Brasileira
7.705.300
No
6,020000%
No
0
04/03/2016
0,000000%
Brasileira
2.656.845
Sim
2,070000%
Sim
0
28/02/2014
0,000000%
espanhola
17.728.280
Sim
13,840000%
Sim
0
28/02/2014
0,000000%
Brasileiro
2.745.345
Sim
2,140000%
Sim
0
28/02/2014
0,000000%
Brasileira-RJ
1.000
Sim
0,001000%
Sim
0
05/05/2014
0,000000%
Verso : 22
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes preferenciais %
Total aes %
Aes %
Argentino
Sim
11,080000%
Sim
0
05/05/2014
0,000000%
14.185.349
11,080000%
No
No
21/09/2015
6.710.804
5,240000%
0,000000%
6.710.804
5,240000%
59.711.506
46,579000%
0,000000%
59.711.506
46,579000%
2.278.422
1,780000%
0,000000%
2.278.422
1,780000%
128.057.925
100,000000%
0,000000%
128.057.925
100,000000%
OUTROS
TOTAL
Verso : 22
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
14.740.333/0001-61
Malachite Limited
Malta
Sim
Sim
28/02/2014
100,000000
0,000000
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
OUTROS
0
0,000000
0,000000
0,000000
100,000000
0,000000
100,000000
TOTAL
Verso : 22
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
Malachite Limited
Emma Keila Nacht
5.000
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
Sim
Sim
0,000000
5.000
100,000000
OUTROS
0
0,000000
0,000000
0,000000
5.000
100,000000
0,000000
5.000
100,000000
TOTAL
Verso : 22
28/04/2015
1.000
399
344
Aes em Circulao
Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele
vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
79.795.722
62,310000%
0,000000%
Total
79.795.722
62,310000%
Verso : 22
Acionistas
Controladores
HSBC
BRANDES
FAMA
Outros
5,00%
5,24%
6,02%
48,41%
35,40%
Verso : 22
Acordos de Acionistas
I. Acordo 2014
Em 28 de fevereiro de 2014, foi celebrado um acordo de acionistas da Companhia, sem alterao
no seu grupo de controle, para regular o relacionamento entre os acionistas controladores da
Companhia, conforme indicados no item 8.1(a) deste Formulrio de Referncia ("Acordo 2014").
O Acordo 2014 prev, dentre outras disposies e conforme detalhado abaixo, clusulas relativas
(i) ao exerccio de voto e poder de controle; (ii) indicao de administradores; e (iii)
transferncia de aes e preferncia para adquiri-las.
Em 5 de maio de 2014, o Acordo 2014 foi aditado, em decorrncia da adeso de Francisca
Kjellerup Nacht ao referido instrumento. As principais caractersticas do Acordo 2014 encontramse descritas a seguir.
a.
Partes
Andres Cristian Nacht, Jytte Kjellerup Nacht, Tomas Richard Nacht, Antonia Kjellerup
Nacht, Pedro Kaj Kjellerup Nacht e Francisca Kjellerup Nacht (em conjunto, "Famlia Nacht");
b.
c.
d.
Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de
controle
O voto das partes em assembleias gerais ser feito pelo acionista Andres Cristian Nacht, salvo na
hiptese de qualquer signatrio do Acordo 2014 requerer a adoo do procedimento de reunio
prvia, hiptese em que a deliberao ser tomada pela maioria de votos dentro do bloco de
controle, ressalvados direitos de veto em matrias especficas:
Verso : 22
Verso : 22
Partes
Andres Cristian Nacht, Jytte Kjellerup Nacht, Tomas Richard Nacht, Antonia Kjellerup
Nacht, Pedro Kaj Kjellerup Nacht, Snow Petrel S.L. e Francisca Kjellerup Nacht (em conjunto,
"Acionistas Controladores");
b.
c.
Prazo de vigncia: Da data de celebrao do Acordo 2016 at a Data de Aquisio de
Direitos Polticos (definida no item "d" abaixo) e, aps esse perodo, por 8 anos. Ressalva-se que
o Acordo 2016 ser automaticamente resolvido, caso a Axxon no se torne titular de aes
representativas de, no mnimo, 7% do capital social da Companhia, at 5.8.2016 (120 dias a
contar da celebrao do Acordo 2016).
d.
Descrio das clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de
controle
Reunio Prvia
Os Acionistas ou os membros do Conselho de Administrao indicados pelos Acionistas proferiro
voto em conjunto nas assembleias gerais e reunies do Conselho de Administrao. Para tanto,
os Acionistas devero reunir-se previamente a: (i) cada assembleia geral da Companhia; (ii) cada
reunio do Conselho de Administrao que vote qualquer Matria Qualificada de Conselho
(definida abaixo); (iii) qualquer reunio do Conselho de Administrao, independente da matria
a ser votada, se requerido por qualquer dos Acionistas; e (iv) cada assembleia geral, reunio de
conselho de administrao, reunio de diretoria, ou reunio de scios de controladas da
Companhia que tenha qualquer Matria Qualificada de Assembleia ou Matria Qualificada de
Conselho (definidas abaixo) dentre as matrias a serem deliberadas ("Reunio Prvia").
As deliberaes nas Reunies Prvias sero tomadas por maioria dos votos, exceto nos casos de
Matria Qualificada de Assembleia e Matria Qualificada de Conselho (definidas abaixo), cuja
aprovao depender do voto favorvel do representante da Axxon e dos Acionistas
Controladores. Ainda que a Axxon venha a deter, direta ou indiretamente, participao superior
a 15% do capital social da Companhia, os votos da Axxon nas Reunies Prvias estaro limitados
queles a que faria jus com 15% do capital social.
As deliberaes tomadas em Reunies Prvias vincularo as Partes e os membros do Conselho
de Administrao por elas indicados, que devero seguir as orientaes de voto recebidas, nos
termos do art. 118 da Lei n. 6.404/76 ("Lei das S.A."), ainda que os Acionistas (ou os acionistas
que os indicaram, no caso dos membros do Conselho de Administrao) (i) tenham sido
dissidentes em relao deliberao tomada em Reunio Prvia; (ii) tenham se abstido em
relao deliberao tomada; ou (iii) no tenham comparecido Reunio Prvia.
Verso : 22
O voto favorvel dos Acionistas nas assembleias gerais da Companhia em relao s matrias
listadas a seguir depender de aprovao prvia dos Acionistas Controladores e da Axxon em
Reunio Prvia ("Matrias Qualificadas de Assembleia"):
criao de novas classes de aes ou alterao dos direitos e preferncias atuais das
aes de emisso da Companhia ou de controlada da Companhia;
emisso de qualquer valor mobilirio que outorgue a seu titular o direito de subscrever
ou adquirir novas aes ou ttulos (i) conversveis em aes com ou sem direito de voto na
Companhia ou em controlada da Companhia; ou (ii) permutveis por aes da Companhia ou de
suas subsidirias, exceto no caso de ofertas pblicas de emisso de aes da Companhia ou de
controlada da Companhia e no mbito de eventuais planos de opo de compra de aes de
emisso da Companhia ou de controlada da Companhia;
outorga de qualquer tipo de nus sobre qualquer ativo (incluindo direitos) da Companhia
ou de suas subsidirias para garantir qualquer endividamento, desde que (i) no previsto nos
oramentos anuais da Companhia; e (ii) em valor superior a 3 vezes o EBITDA Ajustado da
Companhia do ano corrente orado, em qualquer caso, exceto pela constituio de nus para
financiar a aquisio de qualquer ativo, desde que o nus seja constitudo exclusivamente sobre
o ativo adquirido;
Verso : 22
venda, troca ou qualquer outra forma de alienao para terceiros de quaisquer ativos
relevantes de propriedade da Companhia ou de suas subsidirias (i) caso o total de vendas ou a
perda lquida j tenha atingido o teto aprovado em oramento anual; e (ii) cujo valor total
agregado (a) seja igual ou superior a R$5.000.000,00; ou (b) represente uma perda lquida de
R$1.000.000,00;
Verso : 22
Lock-up
Como regra, as aes das Partes no podero ser alienadas ( lock-up) durante (i) o perodo entre
a data de celebrao do Acordo 2016 e a Data de Aquisio de Direitos Polticos, e, aps este
perodo, (ii) pelo prazo de 30 meses.
Caso a Axxon, aps 6 meses a contar da Data de Aquisio de Direitos Polticos, no tenha se
tornado titular de, pelo menos, 13% do capital social da Companhia, o percentual das aes
sujeitas a lock-up ser reduzido para at: (i) 10% do capital social da Companhia entre o 7 ms
e o 12 ms a contar da Data de Aquisio de Direitos Polticos; e (ii) 5% do capital social entre
o 13 ms e o 24 ms a contar da Data de Aquisio de Direitos Polticos. Aps o 24 ms a
contar da Data de Aquisio de Direitos Polticos, a Axxon poder alienar as aes de sua
titularidade sem a observncia do lock-up.
Aps o trmino do lock-up, a Axxon ter o direito de alienar no prego da BM&FBOVESPA, a cada
12 meses a contar da Data de Aquisio de Direitos Polticos, 2% das aes de sua titularidade,
sem as restries de direito de primeira oferta e direito de preferncia, detalhadas abaixo.
Como exceo regra geral de lock-up, sero consideradas permitidas:
a alienao das aes da Axxon que excederem 15% do capital social da Companhia,
sem a necessidade de observar o direito de primeira oferta e o direito de preferncia, descritos
abaixo;
a alienao de aes entre a Axxon e outros veculos de investimento geridos pela The
Axxon Group Private Equity Assessoria Ltda., seus controladores diretos ou indiretos ou
sociedades sob controle comum, desde que o adquirente subscreva o Acordo 2016, por meio de
termo de adeso, sem quaisquer restries.
Direito de Preferncia
Caso a Axxon deseje alienar a totalidade ou parte das aes de sua titularidade a um ou mais
terceiros (i) que sejam um concorrente da Companhia ou fundo de investimento detentor de
participao igual ou superior a 10% do capital de e/ou tenha controle ou direito de indicar
administradores em concorrente da Companhia ("Concorrente"); ou (ii) no mbito de uma OPA,
a Axxon dever conceder aos Acionistas Controladores o direito de preferncia para aquisio de
todas as aes a serem alienadas pela Axxon (i) no mesmo preo e condies ofertados pelo
Concorrente, ou (ii) no caso de uma OPA, oferecendo as aes pelo mesmo preo ofertado na
OPA com desconto de 5%, corrigido pela variao da Taxa DI, conforme os prazos e
procedimentos previstos no Acordo 2016.
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
16.3 Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e
demonstrao do carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou do
pagamento compensatrio adequado
A Companhia adota prticas de governana corporativa e aquelas recomendadas e/ou exigidas
pela regulao aplicvel, incluindo aquelas previstas no Regulamento do Novo Mercado. Cabe ao
Conselho de Administrao aprovar polticas e adotar as providncias necessrias para que
administradores e acionistas no venham a ser envolvidos em situaes de conflito de interesses.
Adicionalmente, nos termos do Estatuto Social da Companhia, o Conselho de Administrao deve
aprovar toda operao da Companhia com qualquer de seus acionistas.
Verso : 22
Prazo de integralizao
Quantidade de aes
ordinrias (Unidades)
Quantidade de aes
preferenciais (Unidades)
128.057.925
128.057.925
128.057.925
128.057.925
128.057.925
128.057.925
200.000.000
200.000.000
Capital Emitido
563.318.463,20
Capital Subscrito
563.318.463,20
Capital Integralizado
563.318.463,20
Capital Autorizado
0,00
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
24/01/2012
Conselho de
Administrao
Data emisso
24/01/2012
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
398.490,09
Subscrio
particular
32.583
32.583
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,07550000
12,23
Fator cotao
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Companhia quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA (31/05/2011), deduzido do valor
dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia, at data de exerccio (jan 2012).
Forma de integralizao
Em espcie
28/02/2012
Conselho de
Administrao
28/02/2012
4.227,33
Subscrio
particular
339
339
0,00080000
12,47
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Companhia quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA (31/05/2011), deduzido do valor
dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia, at data de exerccio (fev/2012).
Forma de integralizao
Em espcie
02/04/2012
Conselho de
Administrao
02/04/2012
112.171,78
Subscrio
particular
47.131
O preo tem como base o preo da outorga corrigido pelo IPCA desde janeiro de 2008 at a data de exerccio
Forma de integralizao
Em espcie
24/04/2012
Conselho de
Administrao
24/04/2012
4.613.348,16
Subscrio
particular
371.448
47.131
0,02120000
2,38
R$ por Unidade
371.448
0,87360000
12,42
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Companhia quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA a partir da data de celebrao do
contrato de opo (31/5/2011), deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia, at a data de exerccio (abril/2012).
Forma de integralizao
Em espcie
24/04/2012
Conselho de
Administrao
24/04/2012
892.862,10
Subscrio
particular
44.421
44.421
0,16910000
20,20
R$ por Unidade
O preo tem como base o preo mdio das Aes Adquiridas conforme nota de corretagem enviado pelo Beneficirio Diretoria de Recursos Humanos da Companhia, corrigido monetariamente de acordo com o
IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo e at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data
da outorga.
Forma de integralizao
Em espcie
02/07/2012
Conselho de
Administrao
02/07/2012
31.276,80
Subscrio
particular
13.032
Valores conforme plano de opo de compra de aes da Companhia (Plano Especial Top Mills)
Forma de integralizao
Em espcie
13.032
0,00590000
2,40
R$ por Unidade
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
09/08/2012
Conselho de
Administrao
Data emisso
09/08/2012
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
886.108,00
Subscrio
particular
70.550
70.550
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,16600000
12,56
Fator cotao
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do
contrato de opo (31/05/2011), deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at a data de exerccio (Plano 1/2010)
Forma de integralizao
Em espcie
09/08/2012
Conselho de
Administrao
09/08/2012
20.000,00
Subscrio
particular
1.600
1.600
0,00370000
12,50
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do
contrato de opo (31/05/2011), deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at a data de exerccio (Plano 1/2010)
Forma de integralizao
Em espcie
09/08/2012
Conselho de
Administrao
09/08/2012
1.633.370,82
Subscrio
particular
80.422
80.422
0,30560000
20,31
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos
e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
12/11/2012
Conselho de
Asministrao
12/11/2012
445.178,37
Subscrio
particular
35.529
35.529
0,08300000
12,53
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do
contrato de opo, deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at a data de exerccio (Plano 1/2010)
Forma de integralizao
Em Espcie
12/11/2012
Conselho de
Administrao
12/11/2012
18.660,00
Subscrio
particular
1.500
1.500
0,00350000
12,44
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do
contrato de opo, deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at a data de exerccio (Plano 1/2010)
Forma de integralizao
Em espcie
12/11/2012
Conselho de
Administrao
12/11/2012
982.280,40
Subscrio
particular
48.151
48.151
0,18300000
20,40
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos
e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
08/02/2013
Conselho de
Administrao
Data emisso
08/02/2013
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
7.494,00
Subscrio
particular
600
600
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,00140000
12,49
Fator cotao
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do
contrato de opo, deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at a data de exerccio (Plano 1/2010
Forma de integralizao
Em espcie
08/02/2013
Conselho de
Administrao
08/02/2013
37.820,00
Subscrio
particular
3.050
3.050
0,00700000
12,40
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do
contrato de opo, deduzido do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at a data de exerccio (Plano 1/2010
Forma de integralizao
Em espcie
08/02/2013
Conselho de
Administrao
08/02/2013
1.819.309,96
Subscrio
particular
88.574
88.574
0,33840000
20,54
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos
e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
10/04/2013
Conselho de
Administrao
10/04/2013
169.264,59
Subscrio
particular
66.903
Valores conforme plano de opo de compra de aes da Companhia (Plano Especial Top Mills).
Forma de integralizao
Em espcie
09/05/2013
Conselho de
Administrao
09/05/2013
2.973.204,90
Subscrio
particular
230.481
66.903
0,03140000
2,53
R$ por Unidade
230.481
0,55090000
12,90
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio (Programa 1/2010).
Forma de integralizao
Em espcie
09/05/2013
Conselho de
Administrao
09/05/2013
2.919.849,05
Subscrio
particular
138.185
138.185
0,53810000
21,13
R$ por Unidade
preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Programa 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
09/05/2013
Conselho de
Administrao
Data emisso
09/05/2013
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
143.307,36
Subscrio
particular
24.372
24.372
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,02630000
5,88
Fator cotao
R$ por Unidade
o valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
09/05/2013
Conselho de
Administrao
09/05/2013
3.072.963,25
Subscrio
particular
153.265
153.265
0,56310000
20,05
R$ por Unidade
O valor correspondente mdia da cotao das aes da Companhia, ponderada pelo volume de negociao, durante o exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de
acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga.(Programa 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
22/05/2013
Conselho de
Administrao
22/05/2013
39.555,60
Subscrio
particular
15.512
Valores conforme plano de opo de compra de aes da Companhia (Plano Especial Top Mills).
Forma de integralizao
Em espcie
15/08/2013
Conselho de
Administrao
15/08/2013
1.298.869,95
Subscrio
particular
101.395
15.512
0,00720000
2,55
R$ por Unidade
101.395
0,23670000
12,81
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio (Plano 1/2010).
Forma de integralizao
Em espcie
15/08/2013
Conselho de
Administrao
15/08/2013
1.180.587,20
Subscrio
particular
55.952
55.952
0,21460000
21,10
R$ por Unidade
preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
15/08/2013
Conselho de
Administrao
15/08/2013
41.029,52
Subscrio
particular
7.148
7.148
0,00740000
5,74
R$ por Unidade
preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
15/08/2013
Conselho de
Administrao
Data emisso
15/08/2013
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
586.700,00
Subscrio
particular
29.335
29.335
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,10640000
20,00
Fator cotao
R$ por Unidade
preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Plano 1/2012
Forma de integralizao
Em espcie
01/11/2013
Conselho de
Administrao
01/11/2013
109.892,16
Subscrio
particular
5.152
5.152
0,01990000
21,33
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
01/11/2013
Conselho de
Administrao
01/11/2013
19.117,35
Subscrio
particular
945
945
0,00350000
20,23
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
14/11/2013
Consleho de
Administrao
14/11/2013
248.118,00
Subscrio
particular
19.086
19.086
0,01500000
13,00
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio. (Plano 1/2010)
Forma de integralizao
Em espcie
14/11/2013
Conselho de
Administrao
14/11/2013
368.743,40
Subscrio
particular
17.231
17.231
0,01400000
21,40
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
14/11/2013
Conselho de
Administrao
14/11/2013
10.377,40
Subscrio
particular
1.780
1.780
0,00100000
5,83
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
14/11/2013
Conselho de
Administrao
Data emisso
14/11/2013
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
559.728,00
Subscrio
particular
27.600
27.600
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,02200000
20,28
Fator cotao
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
10/01/2014
Conselho de
Administrao
10/01/2014
124.155,72
Subscrio
particular
5.772
5.772
0,00450000
21,51
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
10/01/2014
Conselho de
Administrao
10/01/2014
4.095,36
Subscrio
particular
711
711
0,00060000
5,76
R$ por Unidade
Valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
10/01/2014
Conselho de
Administrao
10/01/2014
61.170,00
Subscrio
particular
3.000
3.000
0,00240000
20,39
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA , a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos
e juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga.(Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
10/01/2014
Conselho de
Administrao
10/01/2014
78,12
Subscrio
particular
0,00000500
13,02
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio (Plano 1/2010).
Forma de integralizao
Em espcie
05/02/2014
Conselho de
Administrao
05/02/2014
658.784,62
Subscrio
particular
50.174
50.174
0,03940000
13,13
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio (Plano 1/2010).
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
05/02/2014
Conselho de
Administrao
Data emisso
05/02/2014
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
300.002,50
Subscrio
particular
13.825
13.825
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,01090000
21,70
Fator cotao
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
05/02/2014
Conselho de
Administrao
05/02/2014
231.300,00
Subscrio
particular
11.250
11.250
0,00880000
20,56
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
05/02/2014
Conselho de
Administrao
05/02/2014
52.273,80
Subscrio
particular
7.710
7.710
0,00610000
6,78
R$ por Unidade
Valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2013)
Forma de integralizao
Em espcie
05/02/2014
Conselho de
Administrao
05/02/2014
20.648,74
Subscrio
particular
3.554
3.554
0,00280000
5,81
R$ por Unidade
Valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
14/02/2014
Conselho de
Administrao
14/02/2014
23.951,20
Subscrio
particular
1.820
1.820
0,00140000
13,16
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio (Plano 1/2010).
Forma de integralizao
Em espcie
14/02/2014
Conselho de
Administrao
14/02/2014
84.568,60
Subscrio
particular
3.890
3.890
0,00310000
21,74
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
14/02/2014
Conselho de
Administrao
Data emisso
14/02/2014
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
57.680,00
Subscrio
particular
2.800
2.800
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,00220000
20,60
Fator cotao
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
15/05/2014
Conselho de
Administrao
15/05/2014
3.360.053,76
Subscrio
particular
250.004
250.004
0,19610000
13,44
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio (Plano 1/2010).
Forma de integralizao
Em espcie
15/05/2014
Conselho de
Administrao
15/05/2014
2.117.680,20
Subscrio
particular
95.391
95.391
0,07480000
22,20
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2011)
Forma de integralizao
Em espcie
15/05/2014
Conselho de
Administrao
15/05/2014
147.064,00
Subscrio
particular
24.800
24.800
0,01950000
5,93
R$ por Unidade
Valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
15/05/2014
Conselho de
Administrao
15/05/2014
2.135.596,50
Subscrio
particular
101.550
101.550
0,07970000
21,03
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
15/05/2014
Conselho de
Administrao
15/05/2014
443.597,65
Subscrio
particular
63.827
63.827
0,05010000
6,95
R$ por Unidade
Valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2013)
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento
15/08/2014
Conselho de
Administrao
Data emisso
15/08/2014
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
64.128,00
Subscrio
particular
4.800
4.800
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso
0,00370000
13,36
Fator cotao
R$ por Unidade
O preo tem como base o valor do lanamento das aes da Mills quando da realizao da primeira distribuio pblica, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Mills, at data de exerccio (Plano 1/2010).
Forma de integralizao
Em espcie
15/08/2014
Conselho de
Administrao
15/08/2014
33.901,00
Subscrio
particular
5.845
5.845
0,00460000
5,80
R$ por Unidade
Valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
15/08/2014
Conselho de
Administrao
15/08/2014
32.581,00
Subscrio
particular
1.550
1.550
0,00120000
21,02
R$ por Unidade
O preo mdio das Aes Adquiridas corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, a partir da data de celebrao do Contrato de Opo at a data de exerccio da Opo, deduzido do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao pagos pela Companhia a partir da data da outorga. (Plano 1/2012)
Forma de integralizao
Em espcie
15/08/2014
Conselho de
Administrao
15/08/2014
134.013,00
Subscrio
particular
19.650
19.650
0,01530000
6,82
R$ por Unidade
Valor do patrimnio lquido das aes em 31 de dezembro do exerccio fiscal imediatamente anterior data de outorga, corrigido monetariamente de acordo com o IPCA, e deduzidos do valor dos dividendos e
juros sobre o capital prprio por ao declarados pela Companhia a partir da data da outorga (Programa 1/2013)
Forma de integralizao
Em espcie
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
Ordinria
Tag along
100,000000
Direito a dividendos
Direito a dividendo: A cada Assembleia Geral Ordinria, o Conselho de Administrao dever fazer
uma recomendao sobre a destinao do lucro lquido do exerccio social anterior, que ser objeto
de deliberao pelos acionistas. O Estatuto Social da Companhia prev que uma quantia
equivalente a 25% do lucro lquido anual ajustado dever estar disponvel para distribuio a ttulo
de dividendo ou pagamento de juros sobre capital prprio (JCP), em qualquer exerccio social. Esta
quantia representa o dividendo obrigatrio. Caso o valor do dividendo obrigatrio ultrapasse a
parcela realizada do lucro lquido, o excesso poder ser destinado constituio de reserva de
lucros a realizar. O clculo do lucro lquido e das alocaes para reservas, bem como dos valores
disponveis na distribuio, so efetuados com base nas demonstraes financeiras.
Direito a voto
Pleno
Conversibilidade
No
Sim
Restrio a circulao
No
Pela LSA, nem o Estatuto Social, nem as deliberaes adotadas pelos acionistas em Assembleia
Geral (AG) de S/A podem privar os acionistas dos seguintes direitos: Direito a participar da
distribuio dos lucros; Direito a participar, na proporo da sua partic no capital social, da
distribuio de quaisquer ativos remanescentes na hiptese de liquidao da Companhia; Direito de
preferncia na subscrio de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de subscrio,
exceto em determinadas circunstncias previstas na LSA; Direito de fiscalizar, na forma prevista na
LSA, a gesto dos negcios sociais; Direito de votar nas AG's;Direito a retirar-se da Cia, nos casos
previstos na LSA. Alteraes de direitos assegurados pelas aes que no os elencados acima (ex.:
alterao do dividendo mnimo obrigatrio, modificao do valor de reembolso, limitaes ao
exerccio do direito de voto, etc.)podero ser modificados por deciso assemblear, por maioria
simples ou absoluta dos acionistas da Cia
Outras caractersticas
relevantes
Verso : 22
Verso : 22
Verso : 22
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
Exerccio social
31/12/2014
Trimestre
Valor Mobilirio
Espcie
31/03/2014
Aes
30/06/2014
Volume financeiro
negociado (Reais)
963.809.173
32,80
Bolsa
754.418.847
29,85
Ordinria
Bolsa
795.428.358
25,68
Ordinria
Bolsa
757.968.011
19,70
Mercado
Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Ordinria
Bolsa
664.392.189
35,00
Aes
Ordinria
Bolsa
971.831.194
35,99
30/09/2013
Aes
Ordinria
Bolsa
890.684.261
32,00
31/12/2013
Aes
Ordinria
Bolsa
893.622.222
33,24
Exerccio social
31/12/2012
Trimestre
Valor Mobilirio
Espcie
Mercado
Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
31/03/2012
Aes
Ordinria
Bolsa
474.013.331
23,78
30/06/2012
Aes
Ordinria
Bolsa
503.547.358
27,60
30/09/2012
Aes
Ordinria
Bolsa
708.267.760
30,00
31/12/2012
Aes
Ordinria
Bolsa
654.291.178
34,00
Classe
Mercado
Entidade administrativa
Ordinria
Bolsa
Aes
Ordinria
30/09/2014
Aes
31/12/2014
Aes
Exerccio social
31/12/2013
Trimestre
Valor Mobilirio
Espcie
31/03/2013
Aes
30/06/2013
Classe
Classe
Verso : 22
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
30/05/2014
Data de vencimento
30/05/2019
Quantidade
(Unidades)
20.000
Valor total
(Reais)
200.000.000,00
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Verso : 22
Outras caractersticas
relevantes
No h.
Valor mobilirio
Nota Comercial
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
23/04/2012
Data de vencimento
03/12/2012
Quantidade
(Unidades)
30
Valor total
(Reais)
30.000.000,00
Restrio a circulao
Sim
Verso : 22
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
No
Verso : 22
Outras caractersticas
relevantes
No h.
Valor mobilirio
Nota Comercial
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
07/12/2011
Data de vencimento
01/12/2012
Quantidade
(Unidades)
Valor total
(Reais)
27.000.000,00
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
No
Verso : 22
Outras caractersticas
relevantes
No h.
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
18/04/2011
Verso : 22
18/04/2016
Quantidade
(Unidades)
27.000
Valor total
(Reais)
270.000.000,00
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
No
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
15/08/2012
Data de vencimento
15/08/2020
Quantidade
(Unidades)
10.906
Valor total
(Reais)
109.100.000,00
Restrio a circulao
Sim
Verso : 22
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
No
Pagamento do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Segunda Srie ser
amortizado em 3 parcelas anuais e sucessivas, na seguinte ordem: (a) 2 parcelas, cada
uma no valor correspondente a 33,33% do Valor Nominal de cada uma das Debntures
da Segunda Srie, atualizado pela Atualizao Monetria da Segunda Srie, devidas
em 15 de agosto de 2018 e 15 de agosto de 2019; e (b) 1 parcela, no valor
correspondente ao saldo devedor do Valor Nominal de cada uma das Debntures da
Segunda Srie atualizado pela Atualizao Monetria da Segunda Srie, devida na
Data de Vencimento da Segunda Srie. Podero ser declaradas antecipadamente
vencidas as obrigaes da Cia, observados os termos e condies estabelecidos na
Escritura de Emisso.A remunerao de cada uma das Debntures da Segunda Srie
ser a seguinte: I. Atualizao Monetria: O Valor Nominal de cada uma das
Debntures da Segunda Srie ser atualizado pela variao do ndice Nacional de
Preos ao Consumidor Amplo, divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatstica ("IPCA"), desde a Data de Emisso at a data de seu efetivo pagamento,
sendo o produto da atualizao incorporado ao Valor Nominal de cada uma das
Debntures da Segunda Srie automaticamente ("Atualizao Monetria da Segunda
Srie"). Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das
Debntures e/ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das
Debntures, nos termos previstos na Escritura de Emisso, a Atualizao Monetria da
Segunda Srie ser paga nas mesmas datas e na mesma proporo das amortizaes
do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Segunda Srie, conforme previsto na
Escritura de Emisso. I Juros Remuneratrio: Sobre o saldo devedor do Valor Nominal
de cada uma das Debntures da Segunda Srie, atualizado pela Atualizao Monetria
da Segunda Srie, incidiro juros remuneratrios correspondentes a 5,50% ao ano,
base 252 dias teis
Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures
e/ou de vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos
termos previstos na Escritura de Emisso, os Juros da Segunda Srie sero pagos
anualmente a partir da Data de Emisso, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de
agosto de 2013 e o ltimo, na Data de Vencimento da Segunda Srie. As debntures de
segunda emisso no contam com garantia real ou fidejussria. As Debntures sero
da espcie quirografria, nos termos do artigo 58, caput, da Lei das Sociedades por
Aes.Identificao: Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios.
Verso : 22
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
15/08/2012
Data de vencimento
15/08/2017
Quantidade
(Unidades)
16.094
Valor total
(Reais)
160.900.000,00
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
No
Verso : 22
Pagamento do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Primeira Srie ser
amortizado em 2 parcelas anuais e sucessivas, cada uma no valor correspondente a
50% do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Primeira Srie, devidas em 15
de agosto de 2016 e na Data de Vencimento da Primeira Srie.As debntures de
segunda emisso no contam com garantia real ou fidejussria. Sero da espcie
quirografria, nos termos do artigo 58, caput, da Lei das Sociedades por Aes. A
remunerao de cada uma das Debntures da Primeira Srie ser a seguinte:
I. Atualizao Monetria: O valor nominal de cada uma das Debntures da Primeira
Srie no ser atualizado monetariamente.
II. Juros Remuneratrios: Sobre o valor nominal de cada uma das Debntures da
Primeira Srie incidiro juros remuneratrios correspondentes a 100% da variao
acumulada da Taxa DI acrescida de sobretaxa de 0,88% ao ano. Sem prejuzo dos
pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures e/ou de vencimento
antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos na
Escritura de Emisso, a Remunerao da Primeira Srie ser paga semestralmente a
partir da Data de Emisso, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de fevereiro de 2013
e o ltimo, na Data de Vencimento da Primeira Srie.
Podero ser declaradas antecipadamente vencidas as obrigaes da Cia, observados
os termos e condies estabelecidos na Escritura de Emisso.
Agente Fiduciario: Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios.
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Nota Comercial
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
11/04/2014
Data de vencimento
08/08/2014
Quantidade
(Unidades)
20
Valor total
(Reais)
200.000.000,00
Restrio a circulao
Sim
Verso : 22
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Para maiores informaes sobre o vencimento das notas comerciais, favor checar o
item 18.10 abaixo. O valor nominal unitrio das notas comerciais no ser atualizado
monetariamente. Sobre o valor nominal unitrio das notas comerciais incidiro juros
remuneratrios correspondentes a 106,00% (cento e seis por cento) da variao
acumulada das taxas mdias dirias dos DI Depsitos Interfinanceiros de um dia,
"over extra-grupo", expressas na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e
cinquenta e dois) dias teis, calculadas e divulgadas diariamente pela CETIP, no
informativo dirio disponvel em sua pgina na Internet (http://www.cetip.com.br) ("Taxa
DI") ("Remunerao"), calculados de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis
por dias teis decorridos, desde a data de emisso at a data do efetivo pagamento da
respectiva nota comercial, e seguiro os critrios de clculo do "Caderno de Frmulas
de Notas Comerciais e Obrigaes CETIP21", o qual est disponvel para consulta na
pgina da CETIP na Internet (http://www.cetip.com.br). a remunerao ser
integralmente paga na data de vencimento, sem prejuzo dos pagamentos em
decorrncia de resgate antecipado da notas comerciais e/ou de vencimento antecipado
das obrigaes decorrentes das notas comerciais, nos termos e condies previstos
nas crtulas das notas comerciais. As notas comerciais de quarta emisso no contam
com garantia real ou fidejussria. O crdito representado pelas notas comerciais de
quarta emisso quirografrio.
Outras caractersticas
relevantes
No h
Verso : 22
Aes
As aes ordinrias de emisso da Companhia so negociadas na bolsa de valores
BM&FBOVESPA.
Debntures
As debntures de primeira, segunda e terceira emisso descritas no quadro 18.5 deste Formulrio
de Referncia, foram registradas para negociao no mercado secundrio e custdia eletrnica
por meio do SND Mdulo Nacional de Debntures, administrado e operacionalizado pela CETIP.
Verso : 22
a. Pas
Estados Unidos da Amrica
a. Mercado
As ADRs da Mills so negociadas em mercado de balco (OTC) sob o CUSIP 60114T103, ISIN
BRMILSACNOR2 e smbolo MILTY.
Verso : 22
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
18.8 Descrio das ofertas pblicas de distribuio efetuadas pela Companhia ou
por terceiros, incluindo controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas
a valores mobilirios da Companhia
Verso : 22
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de
emisso de terceiros
18.9 Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pela Companhia relativas a
aes de emisso de terceiro
No aplicvel, pois a Companhia no realizou oferta pblica de aquisio relativa a aes de
emisso de terceiros.
Verso : 22
Identificao
mobilirio
do
valor Notas promissrias comerciais da segunda emisso, emitidas em srie nica, j integralmente
resgatadas.
b Quantidade
3 notas comerciais.
c Valor
Data de emisso
7 de dezembro de 2011
Data de vencimento
1 de dezembro de 2012
e Restries circulao
As notas comerciais foram objeto de distribuio pblica com esforos restritos de colocao, nos
termos da Instruo CVM 476, sob o regime de garantia firme e, consequentemente, s podem ser
negociadas entre investidores qualificados. O perodo de restrio negociao previsto no artigo 13
da referida instruo expirou 90 dias aps a data de emisso.
Conversibilidade em aes ou
conferncia de direito de No aplicvel. As notas comerciais de segunda emisso no so conversveis em aes de emisso da
subscrever ou comprar aes Companhia.
do emissor
Possibilidade
indicando:
de
resgate,
Verso : 22
(ii) juros
de
novas
Outras
relevantes
caractersticas
No h.
Identificao
mobilirio
do
b Quantidade
30 notas comerciais.
c Valor
Data de emisso
23 de abril de 2012
Data de vencimento
3 de dezembro de 2012
e Restries circulao
Verso : 22
Conversibilidade em aes
ou conferncia de direito de No aplicvel. As notas comerciais de terceira emisso no so conversveis em aes
subscrever ou comprar de emisso da Companhia.
aes do emissor
Possibilidade de resgate,
indicando:
(i) hipteses de resgate; e
(ii) juros
Sobre o valor nominal de cada nota comercial incidiram juros 104,90% da variao
acumulada das taxas mdias dirias dos DI, expressas na forma percentual ao ano,
desde a data de emisso at a data do efetivo pagamento da respectiva nota
comercial.
A remunerao ser integralmente paga na data de vencimento ou na data do
eventual vencimento antecipado.
Ocorrendo impontualidade no pagamento de qualquer valor devido relativamente a
qualquer obrigao decorrente das notas comerciais, sobre todos e quaisquer valores
em atraso incidiro, independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial
Verso : 22
alienao
determinados ativos
de
contratao de novas
dvidas
emisso de novos valores
mobilirios
(vi) o agente fiducirio,
indicando os principais No aplicvel.
termos do contrato
Outras
relevantes
caractersticas
No h.
Identificao
mobilirio
do
b Quantidade
20 notas comerciais.
c Valor
Data de emisso
11 de abril de 2014
Data de vencimento
8 de agosto de 2014
e Restries circulao
Conversibilidade em aes
ou conferncia de direito de No aplicvel. As notas comerciais de quarta emisso no so conversveis em aes
subscrever ou comprar de emisso da Companhia.
aes do emissor
Verso : 22
Possibilidade de resgate,
indicando:
O valor a ser pago pela Companhia ao titular de cada nota comercial da quarta
emisso corresponde ao valor nominal unitrio das notas comerciais objeto do resgate
(ii) frmula de clculo do
antecipado, acrescido da remunerao, calculada pro rata temporis desde a data de
valor do resgate
emisso at a data do efetivo pagamento, sem qualquer prmio ou penalidade,
observados os procedimentos a serem previstos nas crtulas das notas comerciais.
Quando
os
valores
h mobilirios forem de dvida,
indicar:
Vencimento regular em 8 de agosto de 2014, quando devero ser pagos o valor do
principal e a remunerao (juros).
Sujeito s disposies e aos procedimentos previstos nos pargrafos abaixo, o Titular
desta Nota Comercial declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes
decorrentes desta Nota Comercial, podendo exigir o imediato pagamento, pela
Companhia, do Valor Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis
desde a Data de Emisso at a data do efetivo pagamento, na ocorrncia de quaisquer
dos seguintes eventos, alm daqueles previstos em lei, inclusive quaisquer das
hipteses previstas nos artigos 333 e 1.425 do Cdigo Civil, no que forem aplicveis,
tais como: XIII.
vencimento antecipado de qualquer obrigao financeira da
Companhia e/ou de qualquer Controlada da Companhia (se existente), cujo valor,
individual ou agregado, seja igual ou superior a R$10.000.000,00 ou seu equivalente
em outras moedas, e/ou ocorrncia de qualquer evento ou inadimplemento de
qualquer obrigao que, aps o decurso de qualquer prazo de cura previsto no
respectivo documento, ou, nos demais casos, no prazo de at 5 Dias teis contados
(i) vencimento, inclusive as da data do respectivo inadimplemento, possa ensejar a declarao de vencimento
condies de vencimento antecipado de qualquer obrigao financeira da Companhia e/ou de qualquer
Controlada da Companhia (se existente), cujo valor, individual ou agregado, seja igual
antecipado
ou superior a R$10.000.000,00 ou seu equivalente em outras moedas; declarao de
vencimento antecipado de qualquer das demais Notas Comerciais; XIV.protesto de
ttulos contra a Companhia e/ou qualquer Controlada da Companhia (se existente),
cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a R$10.000.000,00 ou seu
equivalente em outras moedas, exceto se, no prazo de at 5 Dias teis contados da
data do respectivo protesto, tiver sido comprovado que (a) o protesto foi efetuado
por erro ou m-f de terceiro e tenha sido tomada medida judicial adequada para a
anulao ou sustao de seus efeitos; (b) o protesto foi cancelado; ou (c) o valor
do(s) ttulo(s) protestado(s) foi depositado em juzo; XV. inadimplemento, pela
Companhia e/ou por qualquer Controlada da Companhia (se existente), de qualquer
deciso ou sentena judicial transitada em julgado ou de qualquer deciso ou
sentena arbitral no sujeita a recurso contra a Companhia e/ou qualquer Controlada
da Companhia (se existente), em valor, individual ou agregado, igual ou superior a
R$10.000.000,00, ou seu equivalente em outras moedas, no sanado no prazo de 5
Dias teis contados da data estipulada para pagamento na respectiva deciso ou
sentena, etc.
(ii) juros
Verso : 22
distribuio
dividendos
de
alienao
determinados ativos
contratao de novas
dvidas
emisso de novos valores
mobilirios
(vi) o agente fiducirio,
indicando os principais No aplicvel.
termos do contrato
Outras
relevantes
caractersticas
No h.
Identificao
mobilirio
do
valor
Quantidade
27.000
Valor
18 de abril de 2011
18 de abril de 2016
Restries circulao
Sim. As Debntures foram objeto de distribuio pblica com esforos restritos de colocao, nos
termos da Instruo CVM 476, sob o regime de garantia firme e, consequentemente, s podem ser
negociadas entre investidores qualificados. O perodo de restrio negociao previsto no artigo
13 da referida instruo expirou 90 dias aps a data de emisso.
Verso : 22
subscrever ou
aes do emissor
comprar
Possibilidade
indicando
resgate,
de
No aplicvel.
Quando
os
valores
mobilirios forem de dvida,
indicar, quando aplicvel:
Vencimento regular em 18 de abril de 2016.
Pagamento do valor nominal de cada debnture em 3 (trs) parcelas anuais e sucessivas, na
seguinte ordem: (i) 2 (duas) parcelas, cada uma no valor correspondente a 33,3333% (trinta e trs
inteiros, trs mil, trezentos e trinta e trs milionsimos por cento) do valor nominal (sem considerar
qualquer amortizao) de cada uma das debntures, sendo a primeira parcela deste inciso devida
em 18 de abril de 2014 e a segunda parcela deste inciso devida em 18 de abril de 2015; e
(ii) 1 (uma) parcela, no valor correspondente ao saldo devedor do valor nominal de cada uma das
debntures, devida na data de vencimento.
Podero ser declaradas antecipadamente vencidas as obrigaes da Cia, observados os termos e
condies estabelecidos na Escritura de Emisso, na ocorrncia de quaisquer dos alguns eventos
resumidos a seguir: I. Inadimplemento, pela Cia, de qualquer obrigao pecuniria relativa s
Debntures, devida nos termos da Escritura de Emisso, na respectiva data de pagamento prevista
na Escritura; V. cesso, promessa de cesso ou qualquer forma de transferncia ou promessa de
transferncia a terceiros, no todo ou em parte, pela Cia, de qualquer de suas obrigaes nos termos
da Escritura, sem a prvia anuncia, por escrito, de Debenturistas representando, no mnimo, 75%
das Debntures em circulao; VI. invalidade, nulidade ou inexequibilidade da Escritura e/ou do
Cto de Distribuio, no sanada no prazo de 10 dias contados da data do respectivo evento; VII.
(a) decretao de falncia da Cia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada; (b)
pedido de autofalncia formulado pela Cia, por qualquer Controladora e/ou por qualquer
Controlada; (c) pedido de falncia da Cia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada,
formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; (d) pedido de recuperao judicial ou de
recuperao extrajudicial da Cia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada,
independentemente do deferimento do respectivo pedido; ou (e) liquidao, dissoluo ou extino
(i) vencimento, inclusive as da Cia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada, exceto se a liquidao, dissoluo
condies de vencimento e/ou extino decorrer de uma operao societria que no constitua um Evento de
Inadimplemento; VIII. transformao da forma societria da Cia de sociedade por aes para
antecipado
sociedade limitada ou outro tipo societrio, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das SAs;IX.
ciso, fuso, incorporao ou qualquer forma de reorganizao societria envolvendo a Cia e/ou
qualquer Controlada, exceto (a) se a operao tiver sido previamente aprovada por Debenturistas
representando, no mnimo, 75% das Debntures em circulao; ou (b) se tiver sido assegurado
aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 meses contados da data de
publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das Debntures de que
forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal, acrescido da
Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou (c)
pela incorporao, pela Cia (de modo que a Cia seja a incorporadora), de qualquer Controlada; ou
(d) se a operao for realizada exclusivamente entre Controladas; X. reduo de capital social da
Cia, exceto se previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo, 75% das
Debntures em circulao, conforme disposto no artigo 174, pargrafo 3, da Lei das SAs; XI.
mudana ou transferncia de controle acionrio (conforme definio de controle prevista no artigo
116 da Lei das SAs), direto ou indireto, da Cia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer
Controlada, exceto se a operao tiver sido previamente aprovada por Debenturistas
representando, no mnimo, 75% das Debntures em circulao; XV. vencimento antecipado de
qualquer obrigao financeira da Cia e/ou de qualquer Controlada, cujo valor, individual ou
agregado, seja igual ou superior a R$5.000.000,00 ou seu equivalente em outras moedas, e/ou
ocorrncia de qualquer evento ou inadimplemento de qualquer obrigao que, aps o decurso de
qualquer prazo de cura previsto no respectivo documento, ou, nos demais casos, no prazo de at
10 dias contados da data do respectivo inadimplemento, possa ensejar a declarao de vencimento
antecipado de qualquer obrigao financeira da Cia e/ou de qualquer Controlada, cujo valor,
individual ou agregado, seja igual ou superior a R$5.000.000,00 ou seu equivalente em outras
moedas;
(ii) juros
Verso : 22
alienao
determinados ativos
de
contratao de novas
dvidas
emisso de novos valores
mobilirios
Identificao: Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios.
Remunerao: Pelo desempenho dos deveres e atribuies que lhe competem, nos termos da lei e
da respectiva escritura de emisso, o Agente Fiducirio, ou a instituio que vier a substitu-lo nessa
qualidade, receber uma remunerao: (i) de R$13.000,00 por ano, devida pela Companhia, sendo
a primeira parcela da remunerao devida no prazo de 30 dias contados da data de celebrao da
escritura de emisso, e as demais, no mesmo dia dos anos subsequentes; (ii) adicional, em caso
de vencimento antecipado das obrigaes da Companhia decorrentes das debntures de primeira
emisso, equivalente a R$500,00 por hora-homem de trabalho dedicado s atividades relacionadas
emisso e s debntures, a ser paga no prazo de 5 dias contados da data de comprovao da
entrega pelo Agente Fiducirio e aprovao, pela Companhia, do relatrio de horas, referente s
atividades de (a) assessoria aos Debenturistas em processo de renegociao requerido pela
Companhia; (b) comparecimento em reunies formais com a Companhia e/ou debenturistas e/ou
assembleias gerais de debenturistas; e (c) implementao das decises tomadas pelos
Debenturistas; (iii) reajustada anualmente, desde a data de pagamento da primeira parcela anual,
pela variao do ndice Geral de Preos Mercado, divulgado pela Fundao Getlio Vargas, ou
(vi) o agente fiducirio, pelo ndice que eventualmente o substitua, calculada pro rata temporis, se necessrio; (iv) acrescida
indicando
os
principais do Imposto Sobre Servios de Qualquer Natureza ISSQN, a Contribuio ao Programa de
termos do contrato
Integrao Social PIS, Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL, a Contribuio para o
Financiamento da Seguridade Social COFINS e quaisquer outros tributos que venham a incidir
sobre a remunerao devida ao Agente Fiducirio, exceto pelo Imposto Sobre a Renda e Proventos
de Qualquer Natureza IR, nas alquotas vigentes nas datas de cada pagamento; (v) devida at o
vencimento, resgate ou cancelamento das debntures de primeira emisso, e mesmo aps o seu
vencimento, resgate ou cancelamento na hiptese de atuao do Agente Fiducirio na cobrana de
eventuais inadimplncias relativas s debntures no sanadas pela Companhia, casos em que a
remunerao devida ao Agente Fiducirio ser calculada proporcionalmente aos meses de atuao
do Agente Fiducirio, com base no valor indicado no inciso "i", reajustado conforme o inciso "iii"; e
(vi) acrescida, em caso de mora em seu pagamento, independentemente de aviso, notificao ou
interpelao judicial ou extrajudicial, sobre os valores em atraso, de (a) multa moratria de 2%; e
(b) juros de mora de 1% ao ms, calculados pro rata temporis desde a data de inadimplemento
at a data do efetivo pagamento.
Reembolso de despesas: o Agente Fiducirio ser reembolsado pela Companhia por todas as
despesas razoveis que comprovadamente incorrer para proteger os direitos e interesses dos
Debenturistas ou para realizar seus crditos, no prazo de at 30 (trinta) dias contados da entrega
Verso : 22
Condies para alterao No esto includos no quorum acima: (i) os quoruns expressamente previstos nas clusulas da
dos direitos assegurados por escritura de emisso das debntures; e (ii) as alteraes, que devero ser aprovadas por
tais valores mobilirios
Debenturistas representando, no mnimo, 90% das Debntures em circulao, (a) das disposies
da escritura de emisso que tratam dos quoruns e procedimentos de aprovao; (b) da
remunerao, exceto no caso de alterao decorrente da no divulgao da Taxa DI; (c) de
quaisquer datas de pagamento de quaisquer valores previstos na escritura de emisso; (d) do prazo
de vigncia das Debntures; (e) da espcie das Debntures; (f) da criao de evento de
repactuao; (h) de qualquer evento de inadimplemento.
Outras
relevantes
caractersticas
No h.
Identificao
mobilirio
do
valor
Quantidade
27.000
Valor
15 de agosto de 2012
Restries circulao
Verso : 22
Conversibilidade em aes
ou conferncia de direito de
No aplicvel.
subscrever ou comprar
aes do emissor.
Possibilidade
indicando:
de
resgate,
No aplicvel.
Quando
os
valores
mobilirios forem de dvida,
indicar, quando aplicvel:
Vencimento regular da 1 srie em 15 de agosto de 2017.
Pagamento do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Primeira Srie ser amortizado em
2 (duas) parcelas anuais e sucessivas, cada uma no valor correspondente a 50% (cinquenta por
cento) do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Primeira Srie, devidas em
15 de agosto de 2016 e na Data de Vencimento da Primeira Srie
Vencimento regular da 2 srie em 15 de agosto de 2020.
Pagamento do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Segunda Srie ser amortizado em
3 (trs) parcelas anuais e sucessivas, na seguinte ordem: (a) 2 (duas) parcelas, cada uma no valor
correspondente a 33,33% (trinta e trs inteiros e trinta e trs centsimos por cento) do Valor
Nominal de cada uma das Debntures da Segunda Srie, atualizado pela Atualizao Monetria da
Segunda Srie, devidas em 15 de agosto de 2018 e 15 de agosto de 2019; e (b) 1 (uma) parcela,
no valor correspondente ao saldo devedor do Valor Nominal de cada uma das Debntures da
Segunda Srie atualizado pela Atualizao Monetria da Segunda Srie, devida na Data de
Vencimento da Segunda Srie.
Podero ser declaradas antecipadamente vencidas as obrigaes da Cia, observados os termos e
condies estabelecidos na Escritura de Emisso, na ocorrncia de quaisquer dos alguns eventos
resumidos a seguir: I. Inadimplemento, pela Companhia, de qualquer obrigao pecuniria relativa
s Debntures, devida nos termos da Escritura de Emisso, na respectiva data de pagamento
prevista na Escritura; II. inadimplemento, pela Companhia, de qualquer obrigao no pecuniria
prevista na Escritura, que (a) no seja devidamente sanado no prazo de remediao especfico; ou
(i) vencimento, inclusive as (b) em no havendo prazo de remediao especfico, no seja devidamente sanado no prazo de
condies de vencimento 15 (quinze) dias contados da data do respectivo inadimplemento, sendo que o prazo previsto neste
antecipado
inciso no se aplica s obrigaes para as quais tenha sido estipulado prazo de cura especfico ou
para as quais o prazo de cura tenha sido expressamente excludo; III. questionamento judicial,
pela Companhia, por qualquer sociedade controladora, direta ou indireta (conforme definio de
controle prevista no artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes) da Companhia ("Controladora"),
e/ou por qualquer sociedade controlada (conforme definio de controle prevista no artigo 116 da
Lei das Sociedades por Aes) pela Companhia ("Controlada"), da Escritura de Emisso; IV.
questionamento judicial, por qualquer pessoa no mencionada no inciso III acima, da Escritura de
Emisso, no sanado ou suspenso no prazo de at 15 (quinze) dias contados da data em que a
Companhia tomar cincia do ajuizamento de tal questionamento judicial; V. cesso, promessa de
cesso ou qualquer forma de transferncia ou promessa de transferncia a terceiros, no todo ou
em parte, pela Companhia, de qualquer de suas obrigaes nos termos da Escritura de Emisso,
sem a prvia anuncia, por escrito, de Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e
cinco por cento) das Debntures em circulao; VI. invalidade, nulidade ou inexequibilidade da
Escritura de Emisso e/ou do Contrato de Distribuio, no sanada no prazo de 15 (quinze) dias
contados da data do respectivo evento; VII. (a) decretao de falncia da Companhia, de qualquer
Controladora e/ou de qualquer Controlada; (b) pedido de autofalncia formulado pela Companhia,
por qualquer Controladora e/ou por qualquer Controlada; (c) pedido de falncia da Companhia, de
qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada, formulado por terceiros, no elidido no prazo
legal; (d) pedido de recuperao judicial ou de recuperao extrajudicial da Companhia, de
qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada, independentemente do deferimento do
respectivo pedido; ou (e) liquidao, dissoluo ou extino da Companhia, de qualquer
Controladora e/ou de qualquer Controlada, exceto se a liquidao, dissoluo e/ou extino
decorrer de uma operao societria que no constitua um Evento de Inadimplemento, nos termos
do inciso IX abaixo; VIII. transformao da forma societria da Companhia de sociedade por aes
Verso : 22
Verso : 22
(ii) juros
I. Atualizao Monetria: O Valor Nominal de cada uma das Debntures da Segunda Srie ser
atualizado pela variao do ndice Nacional de Preos ao Consumidor Amplo, divulgado pelo
Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica ("IPCA"), desde a Data de Emisso at a data de seu
efetivo pagamento, sendo o produto da atualizao incorporado ao Valor Nominal de cada uma das
Debntures da Segunda Srie automaticamente ("Atualizao Monetria da Segunda Srie"). Sem
prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures e/ou de
vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos na
Escritura de Emisso, a Atualizao Monetria da Segunda Srie ser paga nas mesmas datas e na
mesma proporo das amortizaes do Valor Nominal de cada uma das Debntures da Segunda
Srie, conforme previsto na Escritura de Emisso.
I Juros Remuneratrio: Sobre o saldo devedor do Valor Nominal de cada uma das Debntures da
Segunda Srie, atualizado pela Atualizao Monetria da Segunda Srie, incidiro juros
remuneratrios correspondentes a 5,50% (cinco inteiros e cinquenta centsimos por cento) ao ano,
base 252 (duzentos e cinquenta e dois) dias teis
Sem prejuzo dos pagamentos em decorrncia de resgate antecipado das Debntures e/ou
vencimento antecipado das obrigaes decorrentes das Debntures, nos termos previstos
Escritura de Emisso, os Juros da Segunda Srie sero pagos anualmente a partir da Data
Emisso, ocorrendo o primeiro pagamento em 15 de agosto de 2013 e o ltimo, na Data
Vencimento da Segunda Srie.
de
na
de
de
Verso : 22
alienao
determinados ativos
de
contratao de novas
dvidas
emisso de novos valores
mobilirios
Identificao: Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios.
Remunerao: Pelo desempenho dos deveres e atribuies que lhe competem, nos termos da lei e
da Escritura de Emisso, o Agente Fiducirio, ou a instituio que vier a substitu-lo nessa qualidade,
receber uma remunerao: (i) de R$3.500,00 por ano, devida pela Companhia, sendo a primeira
parcela da remunerao devida no 5 (quinto) Dia til contado da data de celebrao da Escritura
de Emisso, e as demais, no mesmo dia dos anos subsequentes, at o vencimento da Emisso, ou
enquanto o Agente Fiducirio representar os interesses dos Debenturistas; (ii) reajustada
anualmente, desde a data de pagamento da primeira parcela, pela variao do ndice Geral de
Preos Mercado, divulgado pela Fundao Getlio Vargas ("IGPM"), ou do ndice que
eventualmente o substitua, calculada pro rata temporis, se necessrio; (iii) acrescida do Imposto
Sobre Servios de Qualquer Natureza ISSQN, a Contribuio ao Programa de Integrao Social
PIS, Contribuio Social sobre o Lucro Lquido CSLL, a Contribuio para o Financiamento da
Seguridade Social COFINS e de quaisquer outros tributos que venham a incidir sobre a
remunerao devida ao Agente Fiducirio, exceto pelo Imposto Sobre a Renda e Proventos de
Qualquer Natureza IR; (iv) devida at o vencimento, resgate ou cancelamento das Debntures e
mesmo aps o seu vencimento, resgate ou cancelamento na hiptese de atuao do Agente
Fiducirio na cobrana de eventuais inadimplncias relativas s Debntures no sanadas pela
Companhia, casos em que a remunerao devida ao Agente Fiducirio ser calculada
proporcionalmente aos meses de atuao do Agente Fiducirio, com base no valor indicado no
inciso "i" acima, reajustado conforme o inciso "ii" acima; (v) acrescida, em caso de mora em seu
pagamento, independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial,
(vi) o agente fiducirio, sobre os valores em atraso, sem prejuzo da atualizao monetria, (a) juros de mora de 1% ao
indicando
os
principais ms, calculados pro rata temporis desde a data de inadimplemento at a data do efetivo
pagamento; (b) multa moratria, irredutvel e de natureza no compensatria, de 2%;
termos do contrato
(c) atualizao monetria pela variao do IGPM, calculado pro rata temporis desde a data de
inadimplemento at a data do efetivo pagamento; e (vi) realizada mediante depsito na conta
corrente a ser indicada por escrito pelo Agente Fiducirio Companhia, servindo o comprovante
do depsito como prova de quitao do pagamento.
Reembolso de despesas: o Agente Fiducirio ser reembolsado pela Companhia por todas as
despesas que comprovadamente incorrer para proteger os direitos e interesses dos Debenturistas
ou para realizar seus crditos, no prazo de at 30 (trinta) dias contados da entrega dos documentos
comprobatrios neste sentido, desde que as despesas tenham sido, sempre que possvel,
previamente aprovadas pela Companhia, as quais sero consideradas aprovadas caso a Companhia
no se manifeste no prazo de 2 (dois) Dias teis contados da data de recebimento da respectiva
solicitao pelo Agente Fiducirio.
Obrigaes. O Agente Fiducirio, conforme previsto na Escritura de Emisso, ter as funes
estabelecidas em lei e na regulamentao da Comisso de Valores Mobilirios, devendo usar de
toda e qualquer ao para proteger direitos ou defender interesses dos Debenturistas.
Substituio: Em caso de ausncia, impedimentos temporrios, renncia, interveno, liquidao
judicial ou extrajudicial, falncia, ou qualquer outro caso de vacncia do Agente Fiducirio, aplicamse as seguintes regras: (i) facultado aos Debenturistas, aps o encerramento da Oferta, proceder
substituio do Agente Fiducirio e indicao de seu substituto, em assembleia geral de
Debenturistas especialmente convocada para esse fim; (ii) caso o Agente Fiducirio no possa
continuar a exercer as suas funes por circunstncias supervenientes Escritura de Emisso,
dever comunicar imediatamente o fato aos Debenturistas, solicitando sua substituio e convocar
Verso : 22
Condies para alterao No esto includos no quorum acima: (i) os quoruns expressamente previstos nas clusulas da
dos direitos assegurados por Escritura de Emisso; e (ii) as alteraes, que somente podero ser aprovadas por Debenturistas
da Primeira Srie representando, no mnimo, 90% das Debntures da Primeira Srie em circulao
tais valores mobilirios
e por Debenturistas da Segunda Srie representando, no mnimo, 90% das Debntures da Segunda
Srie em circulao, (a) das disposies da Escritura de Emisso; (b) de qualquer dos quoruns
previstos na Escritura de Emisso; (c) da Remunerao, exceto no caso de alterao decorrente
de extino, limitao e/ou no divulgao da Taxa DI ou do IPCA, conforme previsto na Escritura
de Emisso; (d) de quaisquer datas de pagamento de quaisquer valores previstos na Escritura de
Emisso; (e) do prazo de vigncia das Debntures; (f) da espcie das Debntures; (g) da criao
de evento de repactuao; (h) das disposies relativas a resgate antecipado facultativo; (i) das
disposies relativas a amortizaes antecipadas facultativas; ou (j) da redao de qualquer Evento
de Inadimplemento.
Outras
relevantes
caractersticas
No h.
Identificao
mobilirio
do
valor
Quantidade
20.000
Valor
Restries circulao
30 de maio de 2019
Sim. As Debntures foram objeto de distribuio pblica com esforos restritos de colocao, nos
termos da Instruo CVM 476, sob o regime de garantia firme de colocao, com relao a 20.000
Debntures, e sob o regime de melhores esforos de colocao, com relao ao restante das
Verso : 22
Conversibilidade em aes
ou conferncia de direito de
No aplicvel.
subscrever ou comprar
aes do emissor.
Possibilidade
indicando:
de
resgate,
Quando
os
valores
mobilirios forem de dvida,
indicar, quando aplicvel:
O prazo das Debntures ser de 5 (cinco) anos, contados da Data de Emisso, vencendo-se,
portanto, em 30 de maio de 2019.
Pagamento do Valor Nominal das Debntures e ser amortizado em 3 (trs) parcelas anuais e
sucessivas, cada uma no valor correspondente a 33,33% (trinta e trs inteiros e trinta e trs
centsimos por cento) do Valor Nominal, devidas em 30 de maio de 2017, 30 de maio 2018 e 30
de maio 2019Podero ser declaradas antecipadamente vencidas as obrigaes da Cia, observados
os termos e condies estabelecidos na Escritura de Emisso, na ocorrncia de quaisquer dos
alguns eventos resumidos a seguir: I. Inadimplemento, pela Companhia, de qualquer obrigao
pecuniria relativa s Debntures, devida nos termos da Escritura de Emisso, na respectiva data
de pagamento prevista na Escritura; II. inadimplemento, pela Companhia, de qualquer obrigao
no pecuniria prevista na Escritura, que (a) no seja devidamente sanado no prazo de remediao
especfico; ou (b) em no havendo prazo de remediao especfico, no seja devidamente sanado
no prazo de 15 (quinze) dias contados da data do respectivo inadimplemento, sendo que o prazo
previsto neste inciso no se aplica s obrigaes para as quais tenha sido estipulado prazo de cura
especfico ou para as quais o prazo de cura tenha sido expressamente excludo; III.
Questionamento judicial, pela Companhia, por qualquer sociedade controladora, direta ou indireta
(conforme definio de controle prevista no artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes) da
Companhia ("Controladora"), e/ou por qualquer sociedade controlada (conforme definio de
controle prevista no artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes) pela Companhia ("Controlada"),
da Escritura de Emisso; IV. questionamento judicial, por qualquer pessoa no mencionada no
inciso III acima, da Escritura de Emisso, no sanado ou suspenso no prazo de at 15 (quinze)
dias contados da data em que a Companhia tomar cincia do ajuizamento de tal questionamento
(i) vencimento, inclusive as judicial; V. cesso, promessa de cesso ou qualquer forma de transferncia ou promessa de
condies de vencimento transferncia a terceiros, no todo ou em parte, pela Companhia, de qualquer de suas obrigaes
nos termos da Escritura de Emisso, sem a prvia anuncia, por escrito, de Debenturistas
antecipado
representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; VI.
Invalidade, nulidade ou inexequibilidade da Escritura de Emisso e/ou do Contrato de Distribuio,
no sanada no prazo de 15 (quinze) dias contados da data do respectivo evento; VII. (a) decretao
de falncia da Companhia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada; (b) pedido de
autofalncia formulado pela Companhia, por qualquer Controladora e/ou por qualquer Controlada;
(c) pedido de falncia da Companhia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada,
formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; (d) pedido de recuperao judicial ou de
recuperao extrajudicial da Companhia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada,
independentemente do deferimento do respectivo pedido; ou (e) liquidao, dissoluo ou extino
da Companhia, de qualquer Controladora e/ou de qualquer Controlada, exceto se a liquidao,
dissoluo e/ou extino decorrer de uma operao societria que no constitua um Evento de
Inadimplemento, nos termos do inciso IX abaixo; VIII. transformao da forma societria da
Companhia de sociedade por aes para sociedade limitada ou outro tipo societrio, nos termos
dos artigos 220 a 222 da Lei das Sociedades por Aes; IX. ciso, fuso, incorporao ou qualquer
forma de reorganizao societria envolvendo a Companhia e/ou qualquer Controlada, exceto
(a) se a operao tiver sido previamente aprovada por Debenturistas representando, no mnimo,
75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao; ou (b) se tiver sido assegurado
aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses contados da data
de publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das Debntures de que
forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal, acrescido da
Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou
(c) pela incorporao, pela Companhia (de modo que a Companhia seja a incorporadora), de
qualquer Controlada; ou (d) se a operao for realizada exclusivamente entre Controladas; X.
Verso : 22
Verso : 22
(ii) juros
alienao
determinados ativos
de
contratao de novas
dvidas
emisso de novos valores
mobilirios
(vi) o agente fiducirio, Identificao: Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios.
indicando
os
principais
Remunerao: Pelo desempenho dos deveres e atribuies que lhe competem, nos termos da lei e
termos do contrato
da Escritura de Emisso, o Agente Fiducirio, ou a instituio que vier a substitu-lo nessa qualidade,
Verso : 22
Verso : 22
No esto includos no qurum acima: (i) os quruns expressamente previstos nas clusulas da
Condies para alterao Escritura de Emisso; e (ii) as alteraes, que somente podero ser aprovadas por Debenturistas
dos direitos assegurados por representando, no mnimo, 90% das Debntures, (a) das disposies da Escritura de Emisso; (b)
tais valores mobilirios
de qualquer dos quruns previstos na Escritura de Emisso; (c) da Remunerao, exceto no caso
de alterao decorrente de extino, limitao e/ou no divulgao da Taxa DI ou do IPCA,
conforme previsto na Escritura de Emisso; (d) de quaisquer datas de pagamento de quaisquer
valores previstos na Escritura de Emisso; (e) do prazo de vigncia das Debntures; (f) da espcie
das Debntures; (g) da criao de evento de repactuao; (h) das disposies relativas a resgate
antecipado facultativo; (i) das disposies relativas a amortizaes antecipadas facultativas; ou
(j) da redao de qualquer Evento de Inadimplemento.
Outras
relevantes
caractersticas
No h.
Verso : 22
Perodo
recomp.
Reservas e lucros
disp. (Reais)
Espcie
Classe
Qtde. prevista
(Unidades)
% rel. circ.
Qtde. adquirida
aprovadas
(Unidades)
PMP
Outras caracter.
10/11/2014
10/11/2014
09/11/2015
0,00 Ordinria
4.000.000
5,069199
2.285.300
57,000000
Para os fins do artigo 8 da Instruo CVM 10/80, os Conselheiros determinam e esclarecem que: (a) o objetivo da Companhia com o Programa de Recompra adquirir aes de emisso da Companhia para manuteno em
tesouraria e posterior cancelamento ou alienao, inclusive no mbito do plano de opo de compra de aes da Companhia, em caso de exerccio de tais opes; (b) a quantidade mxima de aes a serem adquiridas no mbito do
Programa de Recompra de at 4.000.000 de aes ordinrias de emisso da Companhia, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal, respeitada a manuteno do limite mnimo de at 25% de aes em circulao no
mercado, conforme exigido pelo Regulamento de Listagem no Novo Mercado da BM&FBovespa, bem como do limite mximo de aes em tesouraria de at 10% das aes em circulao no mercado, nos termos do artigo 3 da
Instruo CVM 10/80; (c) o prazo mximo para realizao das operaes no mbito do Programa de 365 dias a contar desta data; (d) a quantidade de aes ordinrias de emisso da Companhia em circulao no mercado,
conforme definido pela Instruo CVM 10/80, de 82.907.932 aes ordinrias, conforme registro na conta de depsito de aes em 3 de novembro de 2014, conforme informado pela instituio depositria; e (e) as operaes de
aquisio no mbito do Programa de Recompra sero realizadas em bolsa, a preos de mercado, com a intermediao de quaisquer das seguintes corretoras: (i) Votorantim Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios Ltda., com sede
na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida das Naes Unidas 14171, Torre A, 14 andar, CEP 04794-000, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 01.170.892/0001-31; (ii) J.P. Morgan Corretora de Cmbio e Valores
Mobilirios S.A., com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima 3.729, 13 andar, CEP 04538-905, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 32.588.139/0001-94; (iii) Bradesco S.A. Corretora de
Ttulos e Valores Mobilirios, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Paulista 1.450, 7 andar, CEP 01310-100, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 061.855.045/0001-32; (iv) BTG Pactual Corretora de
Ttulos e Valores Mobilirios S.A., com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima 3.477, 14 andar, CEP 04538-133, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 43.815.158/0001-22; (v) Ita Corretora
de Valores S.A., com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima 3.500, 3 andar, parte, CEP 04538-132, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 61.194.353/0001-64; (vi) Credit Suisse (Brasil) S.A.
CTVM, com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua Leopoldo Couto de Magalhes Jr. 700, 12 andar, CEP 04542-000, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 42.584.318/0001-07; e (vii) J. Safra Corretora de Valores e
Cmbio Ltda., com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Paulista 2.100, 19 andar, CEP 01310-930, inscrita no CNPJ/MF sob o n. 60.783.503/0001-02.
Verso : 22
Classe ao preferencial
Ordinria
Quantidade (Unidades)
0,00
0,00
Aquisio
1.182.900
10.985.000,00
9,29
Alienao
0,00
0,00
Cancelamento
0,00
0,00
1.182.900
10.985.000,00
9,29
Movimentao
Saldo inicial
Saldo final
Classe ao preferencial
Quantidade (Unidades)
Saldo inicial
0,00
0,00
Aquisio
0,00
0,00
Alienao
0,00
0,00
Cancelamento
0,00
0,00
Saldo final
0,00
0,00
Movimentao
Classe ao preferencial
Ordinria
Quantidade (Unidades)
0,00
0,00
Aquisio
4.000
23.400,00
5,85
Alienao
0,00
0,00
4.000
0,00
5,85
0,00
0,00
Movimentao
Saldo inicial
Cancelamento
Saldo final
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19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social
Valor mobilirio
Espcie ao
Ordinria
Aes
Classe ao
Quantidade (Unidades)
Fator de cotao
Data aquisio
Relao aes
em circulao
(%)
1.181.900
9,29
R$ por Unidade
10/11/2014
1,450000
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4 trimestre de 2014
1 trimestre de 2015
2 trimestre de 2015
Total acumulado
Quantidade
de
aes
adquiridas/alienadas
1.181.900
1.102.400
-6.878
2.278.422
Montante
das aes
adquiridas
(R$ mil)
10.985
8.792
19.777
Montante
das
aes
alienadas
(R$ mil)
-59
-59
Preo mdio
ponderado
(R$/ao)
9,29
7,98
8,65
8,65
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Data aprovao
08/02/2010
Principais caractersticas
As principais caractersticas da Poltica de Negociao so:
a proibio de negociao com valores mobilirios de emisso da Companhia por parte das Pessoas Vinculadas Poltica de
Negociao quando tiverem conhecimento de informao relevante sobre a Companhia;
a proibio da negociao com valores mobilirios de emisso da Companhia por parte de Pessoas Vinculadas Poltica de
Negociao que se afastem de cargos da administrao da Companhia pelo perodo de seis meses aps o afastamento ou at que seja
divulgada a informao relevante;
a proibio da negociao com valores mobilirios de emisso da Companhia por parte de Pessoas Vinculadas Poltica de
Negociao sempre que estiver em curso a aquisio ou alienao de aes de emisso da Companhia pela Companhia, ou que tenha
sido celebrado acordo ou contrato para transferncia do controle da Companhia, ou que existir inteno de promover uma incorporao,
fuso, transformao, ciso ou reorganizao societria, sendo que tal restrio somente ser aplicada aos acionistas controladores da
Companhia, diretos ou indiretos, e administradores quando em curso a aquisio ou alienao de aes de emisso da Companhia pela
Companhia; e
a proibio da negociao com valores mobilirios de emisso da Companhia por parte de Pessoas Vinculadas Poltica de
Negociao no perodo de quinze dias anterior divulgao das informaes trimestrais e anuais, exigidas pela CVM.
Perodos de vedao e descrio
Durante a pendncia de divulgao de ato ou fato relevante; aps a divulgao de ato ou fato
dos procedimentos de fiscalizao relevante, desde que negociaes possam interferir negativamente nas condies de negcio
descrito no ato ou fato relevante em questo; no perodo de 15 dias que antecede a divulgao,
quando for o caso, das informaes trimestrais da companhia (ITR); ou demonstraes
financeiras padronizadas da companhia (DFP); e dentro dos seis meses seguintes sada do exAdministrador, salvo se tal sada for divulgada ao mercado por meio da publicao de aviso de
fato relevante ou se a negociao por parte do ex-Administrador interferir negativamente nas
condies de negcio conduzido pela companhia.
Todas as negociaes com valores mobilirios de emisso da companhia por parte das Pessoas
Vinculadas Poltica de Negociao somente sero realizadas com a intermediao de alguma
das corretoras credenciadas, conforme relao encaminhada pela companhia CVM e
atualizadas de tempos em tempos.
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21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
21.2 relevantes
Descriono
dadivulgadas
poltica de divulgao de ato ou fato relevante adotada pela
de informaes
Companhia, indicando os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de
informaes relevantes no divulgadas
A Poltica de Divulgao de Ato ou Fato Relevante da Companhia est baseada nos seguintes
princpios e objetivos:
(i) prestar informao completa aos acionistas e investidores;
(ii) garantir ampla e imediata divulgao de Ato ou Fato Relevante;
(iii) possibilitar acesso equnime s informaes pblicas sobre a Companhia a todo acionista
e investidor;
(iv) zelar pelo sigilo de Ato ou Fato Relevante no divulgado;
(v) colaborar para a estabilidade e o desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro; e
(vi) consolidar prticas de boa governana corporativa na Companhia.
O acionista controlador, diretores, membros do conselho de administrao e do conselho fiscal,
alm dos demais empregados e agentes da Companhia, devero preservar o sigilo das
informaes pertinentes a Atos ou Fatos Relevantes s quais tenham acesso privilegiado em razo
do cargo ou posio que ocupem, at sua efetiva divulgao ao mercado, assim como zelar para
que subordinados e terceiros de sua confiana tambm o faam, responsabilizando-se
solidariamente com estes na hiptese de descumprimento.
Para o propsito de preservao do sigilo a que se refere o pargrafo anterior, as pessoas ali
mencionadas devero observar e zelar pela observncia dos seguintes procedimentos, sem
prejuzo da adoo de outras medidas que se mostrem apropriadas diante de cada situao
concreta:
(i)
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21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
pessoarelevantes
que a est
recebendo
tem conhecimento da Poltica de Divulgao de Ato ou Fato
de informaes
no
divulgadas
Relevante da Companhia, exigindo ainda que assine o termo de adeso Poltica de Divulgao
de Ato ou Fato Relevante antes de lhe facultar acesso informao.
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