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EIS
LA
T AC E
D PE A L A7 4C E
PA
AL
G O7S4 T O
2001
La competitividad
empresarial
en Amrica Latina
y el Caribe
Michael Mortimore
Jefe, Unidad de Inversiones
y Estrategias Empresariales,
Divisin de Desarrollo
Productivo y Empresarial,
CEPAL
Wilson Peres
Jefe, Unidad de Desarrollo
Industrial y Tecnolgico,
Divisin de Desarrollo
Productivo y Empresarial,
CEPAL
G O S T OY 2EL
0 0CARIBE
1
LA COMPETITIVIDAD EMPRESARIAL EN AMERICAA LATINA
MICHAEL MORTIMORE Y WILSON PERES
37
38
REVISTA
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I
Introduccin
Por ms de un decenio, los pases de Amrica Latina
y el Caribe han llevado adelante procesos de reforma
estructural con que buscan mejorar la eficiencia productiva, promover el crecimiento y generar empleo en
la regin.1 Para alcanzar esos objetivos, el nuevo modelo econmico implantado a partir de la reforma implica una profunda insercin en la economa mundial.
La participacin en las crecientes y cada vez ms integradas corrientes internacionales de bienes, servicios,
tecnologa y capitales, aparece as como un requisito
para aprovechar las ventajas generadas por la eliminacin de restricciones a la operacin de los agentes
econmicos. En ese marco, el Estado ha cedido su liderazgo a las empresas privadas que operan en economas con mucho menos reglamentacin que la que
las caracterizaba hace poco ms de un decenio. Apertura, privatizacin y competencia son as las piedras angulares del nuevo modelo (Reinhardt y Peres,
2000).
La globalizacin entendida como la tendencia
hacia un mercado mundial nico ha resultado de
fuerzas microeconmicas originadas por la revolucin
tecnolgica en curso. La reduccin de los costos de
manejo de la informacin y del transporte ha hecho
rentable la produccin, la comercializacin y las actividades de investigacin y desarrollo a escala mundial
(Turner y Hodges, 1992) para algunas industrias, lo que
ha acrecentado la importancia de las economas de
escala en esos sectores y ha llevado al predominio de
empresas de gran tamao. Estara dndose el proceso
de homogeneizacin de preferencias, tecnologas y
productos prevista por Levitt (1983). Las polticas pblicas de alcance nacional o local cumplen un papel
1 El trmino reforma estructural se utiliza para indicar las estrategias de cambio que llevaron adelante la mayora de los pases de la
regin desde comienzos de los aos ochenta, aunque hubo iniciativas importantes de este tipo en el decenio anterior, por ejemplo en
Chile. Sus componentes bsicos fueron la apertura comercial, la
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II
La insercin internacional de
la regin en los aos noventa
1.
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CUADRO 1
Pases industriales
1985
1998
Pases en desarrollo
1985
1998
Asia en desarrollo
1985
1998
Amrica Latina
1985
1998
Recursos naturales
Manufacturas basadas en recursos naturales
Manufacturas no basadas en recursos naturales
Baja tecnologa
Tecnologa media
Alta tecnologa
Otros
37.8
68.1
82.4
51.5
89.4
83.0
71.1
43.2
69.5
69.7
35.5
80.3
66.4
62.2
62.1
31.3
17.5
48.5
10.6
17.0
28.9
56.8
30.5
30.3
64.5
19.7
33.6
37.7
29.7
12.4
11.6
39.1
5.2
11.3
6.4
27.4
14.4
22.1
49.8
11.6
27.6
11.0
12.3
6.5
2.5
4.0
2.4
2.0
4.1
13.8
6.2
4.3
6.7
4.5
3.0
4.1
Total
68.7
65.8
31.1
34.2
16.0
21.5
5.6
5.7
CUADRO 2
Amrica Latina
y el Caribe
China
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
5.57
5.03
4.66
4.63
4.61
4.53
4.38
4.41
4.62
4.81
5.01
5.27
5.52
5.66
1.60
1.76
1.94
2.22
2.45
2.82
3.18
3.74
4.26
4.62
4.81
5.06
5.33
5.50
5.51
6.02
6.68
7.09
6.97
6.95
6.90
7.25
7.48
7.66
7.63
7.59
7.44
7.37
2.80
2.57
2.52
2.65
2.72
2.89
3.04
3.38
3.72
4.00
4.16
4.30
4.36
4.37
3 Pese a la crisis de fines de los noventa, los pases del este de Asia
tambin han logrado resultados mucho mejores que Amrica Latina en funcin del crecimiento del PIB, el proceso de industrializacin y la mayor competitividad de las exportaciones de manufacturas. En Asia el comercio internacional ha operado claramente como
un motor de crecimiento de la economa (Lall, 2000). En Amrica
Latina, en cambio, no han sido alentadores el crecimiento del PIB
por habitante, la profundizacin del proceso de industrializacin, ni
el progreso en la exportacin de manufacturas; en general, no se
han logrado los beneficios esperados de una mayor integracin al
mercado internacional (Mortimore, Bonifaz y Duarte de Oliveira,
1997).
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CUADRO 3
China
Filipinas, Indonesia,
Malasia y Tailandia
Amrica
Latina
Mxico
Pases del
Mercosur
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
0.153
0.173
0.216
0.273
0.320
0.339
0.350
0.360
0.378
0.420
0.461
0.500
0.524
0.534
0.849
0.858
0.917
0.991
1.054
1.082
1.111
1.154
1.225
1.377
1.492
1.566
1.529
1.508
0.267
0.269
0.305
0.344
0.394
0.454
0.523
0.603
0.692
0.802
0.895
0.979
1.021
1.048
0.272
0.297
0.322
0.336
0.336
0.340
0.365
0.402
0.428
0.437
0.447
0.465
0.508
0.526
0.650
0.765
0.931
1.007
1.060
1.107
1.205
1.336
1.444
1.483
1.518
1.514
1.575
1.582
0.289
0.309
0.307
0.303
0.285
0.274
0.289
0.308
0.311
0.295
0.280
0.294
0.322
0.343
Fuente: Los autores, basados en el programa de cmputo CAN 2000 y la metodologa de Alcorta y Peres (1998).
42
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exportaciones al patrn de dinamismo del comercio internacional. Los resultados indican tambin que al
interior de Amrica Latina y el Caribe es necesario
distinguir Mxico y la cuenca del Caribe de Amrica
del Sur.
2.
De los 25 pases de Amrica Latina y el Caribe incluidos en el cuadro 4, slo nueve ganaron cuotas en el
mercado mundial y cuatro ms las mantuvieron. La
mayora (12 pases) perdieron posiciones; algunos de
ellos, como Brasil y Venezuela, de manera significativa. Entre los siete ganadores figuran Mxico y seis
pases de la cuenca del Caribe. Aunque Argentina y
Chile ocupan el segundo y el tercer lugar respectivamente, Mxico avanz ms del doble que los otros
ocho pases que incrementaron su cuota.
CUADRO 4
1985
1998
Diferencia
Mxico
Argentina
Chile
Costa Rica
Guatemala
Honduras
Repblica Dominicana
El Salvador
Colombia
Paraguay
Nicaragua
Jamaica
Uruguay
Cuba
Guyana
Suriname
Bolivia
Barbados
Hait
Per
Panam
Ecuador
Trinidad y Tabago
Venezuela
Brasil
1.55
0.37
0.23
0.07
0.06
0.05
0.08
0.04
0.24
0.03
0.02
0.04
0.07
0.03
0.02
0.02
0.04
0.02
0.03
0.17
0.10
0.17
0.10
0.66
1.37
2.24
0.51
0.32
0.10
0.08
0.07
0.10
0.05
0.24
0.03
0.02
0.04
0.06
0.02
0.01
0.01
0.02
0.00
0.01
0.12
0.05
0.11
0.04
0.41
1.01
0.69
0.14
0.09
0.03
0.02
0.02
0.02
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.01
0.01
0.01
0.02
0.02
0.02
0.05
0.05
0.06
0.06
0.25
0.36
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CUADRO 5
1990
1995
1998
I. Participacin de mercado
1. Recursos naturalesa
2. Manufacturas basadas en recursos naturalesb
3. Manufacturas no basadas en recursos naturalesc
Baja tecnologad
Tecnologa medianae
Alta tecnologaf
4. Otrosg
3.34
7.12
5.03
1.21
1.93
1.16
0.45
2.08
2.73
7.59
4.33
1.13
1.73
1.18
0.35
1.14
2.73
8.93
4.55
1.11
1.66
1.32
0.28
1.33
2.81
10.03
4.59
1.17
1.53
1.51
0.38
1.42
100.0
49.2
29.2
19.7
8.2
9.9
1.6
1.9
100.0
44.3
28.3
26.0
10.6
13.5
1.9
1.4
100.0
43.6
27.6
27.1
10.1
15.1
2.0
1.7
100.0
44.0
25.7
28.5
9.0
16.7
2.8
1.8
52.3
12.3
4.4
10.7
9.9
3.2
2.9
4.1
2.2
0.6
2.1
44.6
10.0
4.4
7.2
4.6
4.5
3.9
4.4
2.4
0.7
2.4
40.8
11.2
4.7
4.4
4.1
3.7
3.6
3.3
2.1
1.2
2.4
41.1
11.1
4.3
4.3
4.1
3.6
3.6
3.1
2.5
2.3
2.3
B
+
+
+
+
+
+
+
Fuente: Los autores, basados en el programa CAN 2000. Los grupos de bienes estn basados en la Clasificacin Uniforme del Comercio
Internacional (CUCI, Rev. 2).
a
b
c
d
e
f
g
h
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CUADRO 6
1990
1995
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I. Participacin de mercado
1. Recursos naturalesa
2. Manufacturas basadas en recursos naturalesb
3. Manufacturas no basadas en recursos naturalesc
Baja tecnologad
Tecnologa medianae
Alta tecnologaf
4. Otrosg
2.13
5.01
1.43
1.17
1.06
1.09
1.50
1.83
1.73
3.61
1.15
1.41
1.44
1.43
1.34
1.84
2.21
3.31
1.30
2.22
2.40
2.35
1.84
2.18
2.80
3.69
1.53
2.95
3.40
2.97
2.55
2.60
100.0
54.4
13.1
29.9
7.1
14.6
8.2
2.7
100.0
33.3
11.9
51.3
13.8
25.7
8.0
3.6
100.0
20.0
9.7
66.9
18.0
33.1
15.8
3.4
100.0
16.2
8.6
71.9
20.1
32.8
9.0
3.3
43.3
0.6
33.2
1.8
0.6
0.4
2.4
0.1
0.4
1.9
1.9
36.2
4.4
15.6
3.3
1.2
1.8
2.2
1.3
0.4
2.9
3.1
37.0
7.6
7.6
3.8
2.4
2.7
2.9
1.9
2.2
2.8
3.0
38.9
7.5
6.2
3.9
3.2
3.2
3.2
3.1
2.9
2.8
2.8
CAN
*
*
*
*
*
*
B
+
+
+
+
+
+
+
+
2000. Los grupos de bienes estn basados en la Clasificacin Uniforme del Comercio
7 CEPAL
REVISTA
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El caso de Mxico y la cuenca del Caribe es totalmente distinto (cuadro 6). Estos pases han logrado
grandes avances en su competitividad internacional; sin
embargo, este xito no se ha convertido en un motor
de crecimiento para sus economas como sucedi en
varios pases asiticos
La capacidad de competencia de la cuenca del
Caribe descansa esencialmente en una sola industria:
las prendas de vestir o confecciones, y en un solo
mercado: los Estados Unidos. Durante el perodo 19802000 muchos pases caribeos aprovecharon la nueva
posibilidad de exportar confecciones al mercado estadounidense al amparo de un mecanismo de produccin
compartida,8 que permita un mayor acceso a ese mercado con bajos aranceles y mayores cuotas para los
pases que ensamblaban confecciones sobre la base de
insumos estadounidenses. La produccin compartida
trajo pocos beneficios a los pases ensambladores porque el propio mecanismo no slo castigaba la incorporacin de insumos locales, sino que los pases tenan
escaso poder de negociacin en el uso del mecanismo
y tendan a caer en una guerra de incentivos para atraer
la IED de las empresas transnacionales (Mortimore y
Peres, 1998). En definitiva, el sistema entorpeci los
intentos de crear una industria local basada en insumos
nacionales (Mortimore, 1999).
La experiencia de Mxico fue parecida a la de la
cuenca de Caribe ya que la produccin compartida fue
el eje del mejoramiento de su competitividad internacional. Sin embargo, en este caso, el abanico de productos se abra ms all de las confecciones para incluir las industrias electrnica y automotriz. Al inte-
74
AGOSTO
2001
45
rior de estas industrias se desarrollaron las operaciones internacionales de algunas de las mayores empresas transnacionales del mundo (Dussel, 1999 y 2000).
La iniciativa que diferenci la experiencia mexicana de
la caribea fue el Tratado de Libre Comercio (TLC) de
Amrica del Norte (Mortimore, Buitelaar y Bonifaz,
2000), que no slo le permiti a Mxico un acceso ms
favorable al mercado norteamericano, sino que lo benefici en la aplicacin de las reglas de origen que
operan dentro de ese sistema de integracin. Las empresas inversionistas tienen que adaptarse a esas reglas
para que su produccin sea considerada como de origen en Amrica del Norte (Mortimore, 1998d; Caldern, Mortimore y Peres, 1996).9
Mxico ha sido uno de los grandes gananciosos
en trminos de competitividad internacional, lo que se
ha traducido en la instalacin de plantas modernas y
el estmulo de la economa mexicana en ciertas industrias en proceso de internacionalizacin, como la automotriz, la electrnica y la confeccin de prendas de
vestir. El xito exportador mexicano no ha significado un desarrollo equilibrado y un crecimiento sostenido de su economa. En el pas subsisten dos economas
paralelas: una moderna, que crece a partir de las exportaciones al mercado norteamericano, y una tradicional, basada en la agricultura y otras actividades poco
dinmicas. Estas dos economas no se articulan adecuadamente y existe escasa integracin de la economa
moderna con el resto de la economa nacional, en que
gran parte de los insumos son importados y cuyo dinamismo proviene del exterior.
III
Estructura y comportamiento de
los agentes econmicos
parte de los movimientos de inversin extranjera directa y dos tercios del comercio internacional (un tercio en operaciones dentro de la empresa y un tercio con
empresas no relacionadas). Las corrientes de IED crecieron enormemente en el decenio de 1990, superando los 850 000 millones de dlares en 1999, ms del
1.
46
REVISTA
DE
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CEPAL
doble del promedio en el perodo 1990-1996. La inversin extranjera directa que lleg a los pases en
desarrollo creci as con ms fuerza, convirtindose en
la fuente principal de recursos financieros a largo plazo (Banco Mundial, 1999).10
Estas grandes corrientes de inversin extranjera
directa provienen de la expansin internacional de las
empresas transnacionales y muestran la presencia e
importancia creciente de estas empresas en el mercado nico en formacin. La inversin extranjera directa se destina a dos propsitos principales: la compra de
activos existentes en la forma de fusiones y adquisiciones,11 y la creacin de activos nuevos en la forma de
SIPI. Se estima que la mitad de la inversin que arrib
a Amrica Latina en el decenio de 1990 se destin a
la compra de activos existentes. Todo este proceso fortalece la importancia estratgica de las empresas
transnacionales en los pases de la regin (CEPAL, 1998
y 2000; Stumpo, 1998).
Las fusiones y adquisiciones tuvieron especial
importancia en la inversin extranjera directa a Amrica Latina durante la dcada de 1990, cuando la regin aument su participacin en este tipo de operaciones a nivel mundial hasta llegar al 13.5% del valor
total de ellas en 1999. Estimaciones de Mendes de
Paula, Pereira Silva y Couto da Silva (2000), sobre la
base de 1 685 transacciones para las que Thomson Financial Securities Data divulga informacin sobre los
valores de sus operaciones (de un total de 3 291),
muestran que las empresas extranjeras participaron con
53.6% del monto total de fusiones y adquisiciones en
Argentina, Brasil, Chile y Mxico en 1990-1999.12 Esa
participacin fue muy alta en Argentina y Chile, donde super el 60%. La excepcin fue Mxico, donde las
empresas nacionales desempearon un papel muy activo en las privatizaciones de empresas pblicas y
obtuvieron, y mantuvieron, el control de la mayor empresa privatizada (Telfonos de Mxico, TELMEX, adquirida por el Grupo Carso).
Las empresas nacionales tambin participaron en
el proceso de fusiones y adquisiciones y realizaron
operaciones por 135 300 millones de dlares. Sin
embargo, las informaciones sobre Argentina y Mxi-
74
AGOSTO
2001
co, especialmente, muestran que, luego de una primera etapa, a comienzo de los aos noventa, cuando los
principales compradores de empresas privatizadas fueron empresas o capitales nacionales, se produjo un
proceso de reestructuracin de la propiedad por el cual
empresas o inversionistas extranjeros adquirieron el
control de las empresas que haban sido propiedad del
Estado. Dos casos particularmente importantes por su
dimensin fueron los de la banca comercial en Mxico y los servicios pblicos, incluido telefona, en Argentina (Garrido, 2000; Kulfas, 2000). En ambos casos, empresas privatizadas adquiridas por capitales
nacionales en la primera mitad de los aos noventa
fueron vendidas a socios o inversionistas extranjeros
en la segunda mitad de la dcada.
En trminos sectoriales, la situacin en los cuatro pases mencionados fue muy heterognea, segn
fueran la coyuntura macroeconmica, el momento de
la privatizacin y la estructura econmica de cada pas.
Para el conjunto de los cuatro pases, 35% del monto
total de las operaciones se dio en los sectores de infraestructura (incluso telecomunicaciones y energa
elctrica), 19% en el sector financiero y 17% en la
industria manufacturera. Las operaciones en los sectores de infraestructura y financiero superaron a las de
la industria en todos los pases, salvo en Brasil, donde
la industria representa 22% del monto total de operaciones, resultado de las privatizaciones en la siderurgia y la petroqumica a comienzo de los aos noventa
(Mendes de Paula, Pereira Silva y Couto da Silva,
2000). En Argentina, en cambio, predominaron las
adquisiciones en el sector petrolero, que superaron
ampliamente las que se realizaron en comunicaciones,
banca y alimentos y bebidas (Kulfas, 2000).
Los grandes ingresos netos de inversin extranjera directa en Amrica Latina impensables hace
pocos aos tuvieron efectos importantes en la estructura econmica de la regin, con la transnacionalizacin de los principales agentes econmicos. Consecuencia del proceso de globalizacin y de las reformas
econmicas en Amrica Latina fue el fortalecimiento
relativo de las empresas extranjeras y el debilitamiento de las estatales, sobre todo en los ltimos aos.
Durante el decenio de 1990 las empresas transnacionales aumentaron su actividad en Amrica Latina:
consolidaron su penetracin del sector manufacturero
sobre todo en la industria automotriz (Mortimore,
1998a y 1998b) e incrementaron su participacin en
las exportaciones regionales. En el sector de los servicios, aprovecharon los procesos de liberalizacin, desregulacin y privatizacin para entrar en reas antes de
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a)
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CUADRO 7
1998-1999
27.4
39.4
33.2
32.1
41.0
26.9
43.7
37.2
19.1
100.0
100.0
100.0
53.2
42.6
4.2
59.3
38.6
2.1
62.7
37.3
1.2
100.0
100.0
100.0
Extranjeras
Privadas nacionales
Estatales
...
...
...
29.2
35.9
34.9
43.2
32.7
24.1
Total
...
100.0
100.0
Participacin en
1990-1992
48
REVISTA
DE
LA
CEPAL
13 Esta cifra equivale a aproximadamente la mitad de las exportaciones de las 200 exportadoras ms grandes y a un cuarto de las
exportaciones totales de la regin.
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Las empresas pequeas y medianas, si bien han mostrado avances en materia de exportaciones, todava representan un porcentaje
muy pequeo y vuelcan casi toda su produccin al mercado interno
(Peres y Stumpo, 2000).
15 Como ejemplos representativos en la industria automotriz, destacan las operaciones de General Motors, Ford, Daimler-Chrysler,
Volkswagen, Nissan y Lear Corp. en Mxico. En el rea de informtica, los hechos ms relevantes son las inversiones de IBM y
Hewlett Packard en Mxico e INTEL en Costa Rica. Las operaciones
de Sony, Philips, Samsung, Matsushita y General Electric en Mxico ilustran lo que sucede en la industria electrnica. En cuanto a las
confecciones, los mejores ejemplos son los de Sara Lee y Fruit of
the Loom en Mxico y la cuenca del Caribe.
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CUADRO 8
Propiedad
Actividad
1.
Estatal
2.
Estatal
3.
4.
5.
6.
Extranjera
Extranjera
Extranjera
Extranjera
7.
8.
9.
10.
Privada nacional
Estatal
Extranjera
Estatal
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
Privada nacional
Extranjera
Privada nacional
Extranjera
Privada nacional
Privada nacional
Privada nacional
Extranjera
Extranjera
Privada nacional
Exportaciones
16 299
9
5
5
3
914
050
040
792
3
2
2
2
000
665
501
330
2
1
1
1
1
1
1
1
170
692
586
542
436
418
317
185
1 095
1 084
1 047
50
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CUADRO 9
Bsqueda de
eficiencia
Bsqueda de
materias primas
Bsqueda de acceso al
mercado (nacional o regional)
Sector
Petrleo/gas: Argentina,
Venezuela, Colombia,
Bolivia y Brasil
Minerales: Chile,
Argentina y Per
Primario
Manufacturas
Automotriz: Mxico
Electrnica: Mxico y
cuenca del Caribe
Confecciones: cuenca del
Caribe y Mxico
Automotriz: MERCOSUR
Agroindustria: Argentina, Brasil y Mxico
Qumica: Brasil
Cemento: Colombia, Rep. Dominicana y Venezuela
Finanzas: Brasil, Mxico, Chile, Argentina, Venezuela,
Colombia y Per
Telecomunicaciones: Brasil, Argentina, Chile y Per
Comercio minorista: Brasil, Argentina, Mxico y Chile
Energa elctrica: Colombia, Brasil, Chile, Argentina
y Amrica Central
Distribucin de gas: Argentina, Brasil, Chile y
Colombia
Turismo: Mxico, cuenca del Caribe
Servicios
Fuente: CEPAL, Divisin de Desarrollo Productivo y Empresarial, Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales.
19
cursos naturales para la exportacin; pero estos proyectos enfrentan lmites naturales y su impacto sobre el
crecimiento econmico de un pas en desarrollo tiene
claras limitaciones. La teora del desarrollo que trata
estos temas seala que, en definitiva y a largo plazo,
la produccin de materias primas presenta rendimientos decrecientes y una baja elasticidad-ingreso en el comercio internacional.21
La estrategia de promover la eficiencia tiene creciente importancia para los pases en desarrollo. Persiguiendo esa eficiencia, se produjo una importante
reubicacin de algunas industrias, como prendas de
vestir, automotriz y electrnica, para aprovechar lugares de menores costos de ensamblaje o produccin
(UNCTAD, 2000). Las empresas manufactureras estn
invirtiendo fuera de sus pases de origen para construir
SIPI y as adaptarse al proceso de globalizacin. En
21
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consecuencia, grandes empresas transnacionales establecen modernas plantas especializadas en ciertos pases donde pueden producir a ms bajo costo y con
acceso a los mercados principales. Es precisamente
aqu donde la poltica nacional de los pases en desarrollo puede influir sobre el emplazamiento de la inversin extranjera directa y, por consiguiente, tambin
sobre la generacin de las corrientes de tecnologa
asociadas con esa inversin.
b)
22 Aunque debiera diferenciarse, en cada caso cuando se hace referencia a grandes empresas y cuando se trata de grupos o conglomerados, el universo de grandes empresas nacionales independientes
es muy pequeo en la regin. Las grandes empresas, en su mayora, forman parte de grupos formales o informales, segn las diferentes legislaciones o las prcticas de los inversionistas. Este apartado se ha basado en gran medida en Garrido y Peres (1998), as
como en los anlisis de casos nacionales incluidos en Peres, coord.
(1998).
23 Para el universo de las 100 empresas industriales ms grandes,
Garrido y Peres (1998) muestran que, si bien las grandes empresas
nacionales aumentaron sus ventas de 827 millones de dlares en
1990 a 1 345 millones de dlares en 1996, siguen siendo ms pequeas que las filiales de empresas extranjeras (1 879 millones de
dlares). Ms aun, esas grandes empresas nacionales muchas veces
no alcanzan a tener ventas equivalentes a 10% de las de las empresas internacionales con que compiten.
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Los grandes grupos y empresas de propiedad privada nacional que actualmente tienen un lugar destacado en el universo empresarial en Amrica Latina se
formaron en su gran mayora durante el proceso de
industrializacin mediante sustitucin de importaciones,24 aunque algunas empresas datan de comienzos del
siglo veinte, cuando comenz la industrializacin en
los pases ms avanzados de la regin.25 Junto a las
originadas antes y durante el proceso de sustitucin de
importaciones existen empresas nuevas y, en varios casos, muy poderosas que surgieron o se desarrollaron
en el curso de las reformas estructurales realizadas a
partir de los aos ochenta. Estas nuevas organizaciones han sido resultado tanto de la privatizacin de
actividades tradicionales (Enersis en Chile, posteriormente vendido a Endesa Espaa) como de dinmicos
procesos de conglomeracin con criterios de cartera
(Grupo CARSO en Mxico).
Una caracterstica esencial de estas empresas para
evaluar su impacto sobre la competitividad de los pases de la regin se refiere a los sectores de actividad
en que operan y al peso que en ellos tienen. Garrido y
Peres (1998), que estudiaron las cinco mayores empresas en 19 sectores industriales en 1996, destacan la
concentracin de la industria latinoamericana. Las 83
empresas (nacionales y extranjeras) que figuraban entre las cinco mayores de cada sector registraron ventas por 122 000 millones de dlares y generaron casi
780 000 empleos en 1996, ao en que el valor bruto
de la produccin industrial de la regin fue del orden
de los 750 000 millones de dlares, con un nivel de
empleo industrial de cerca de 8.5 millones de personas.26 Las empresas nacionales tenan una participacin
de 39.8% en las ventas de ese conjunto.
Los sectores en que predominaban las ventas de las
cinco mayores empresas nacionales (ms de 66% del
total) correspondan a actividades tradicionales, productoras de bienes de consumo masivo o de insumos bsicos (bebidas no alcohlicas y cerveza, vidrio, petroqumicos, acero, textiles, productos agroindustriales,
24 El origen o el desarrollo acelerado durante la poca de sustitucin de importaciones es muy notorio en el caso de las empresas
ms grandes, que ya a fines de los aos setenta ocupaban una posicin tan importante como la actual (por ejemplo, Votorantim en
Brasil, ACINDAR en Argentina o la Compaa de Acero del Pacfico
en Chile), aunque todas han debido realizar profundas reestructuraciones para mantener su posicin.
25 Bunge y Born en Argentina, Alpargatas en Argentina y Brasil, el
ncleo del Grupo Monterrey en Mxico, Bavaria en Colombia y la
Compaa de Cerveceras Unidas en Chile, entre otros.
26 Esta cifra de empleo no incluye las microempresas.
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CUADRO 10
Pas
Actividad
Ventas
Empleados
Exportaciones
Telecomunicaciones
Cemento
Diversificado (componentes elctricos,
servicios)
Diversificado (petroqumica, acero)
Cerveza y bebidas sin alcohol
Extraccin de minerales metalferos
Telecomunicaciones
Siderurgia, construccin
Extraccin de petrleo crudo y gas
natural y servicios conexos.
Extraccin de petrleo crudo y gas
natural y servicios conexos.
Manufactura de productos alimenticios
Comercio al por mayor.
Fabricacin de productos minerales
no metlicos
Fabricacin vidrio
Manufactura de productos alimenticios
y bebidas
Transporte por va area
Diversificado (petroqumica, autopartes)
Comercio al por mayor.
Comercio al por mayor.
Entretenimiento, televisin
10 242
4 826
73 321
20 902
930
2 665
42
35
41
10
1.
2.
3.
Mxico
Mxico
Mxico
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Grupo Alfa
Fomento Econmico Mexicano (FEMSA)
Companhia Vale do Rio Doce (CVRD)
Tele Norte-Leste Participaes (TELEMAR)
Organizacin Techint
Compaa de Petrleos de Chile (COPEC)
Mxico
Mxico
Brasil
Brasil
Argentina
Chile
Brasil
Mxico
Mxico
Brasil
14. Vitro
15. Savia
Mxico
Mxico
16.
17.
18.
19.
20.
Brasil
Mxico
Mxico
Mxico
Mxico
4
4
4
3
3
3
272
240
060
901
478
407
810
615
367
740
28 461
600
957
554
1 542
647
3 169
8 076
854
3 106
3 026
2 855
1 643
63 371
30 093
...
965
...
2 815
2 720
...
32 535
...
749
2
2
2
2
2
1
18
15
20
33
29
794
170
993
15
...
...
664
486
444
414
169
889
683
600
878
445
985
...
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La estrategia de las empresas privadas nacionales puede clasificarse como conducta de retirada, conducta defensiva y conducta ofensiva,30 aunque la primera implica a largo plazo el cese de actividades o la
prdida del control por parte de sus propietarios iniciales. Entre las empresas nacionales privadas se dan
los tres tipos de estrategia, aunque, por su tamao, las
retiradas tienden a representar la venta del total o del
control mayoritario de la empresa al capital externo,
ms que el cierre, como ocurri con el grupo petrolero Astra en Argentina, la productora de autopartes
COFAP en Brasil o las dos grandes manufactureras de
cigarrillos en Mxico (Cigarros La Tabacalera Mexicana, CIGATAM, y La Moderna).
La defensa del mercado interno ha adoptado
modalidades diferentes; las ms importantes se vinculan con las inversiones preventivas (especialmente en
las dos economas ms grandes), la importacin de
productos terminados para su comercializacin aprovechando redes locales de distribucin, orientacin
mayor y ms intensa en la atencin del cliente (sobre
todo en las industrias alimentarias), la formacin de
grupos industriales y financieros, en los pases donde
la legislacin lo permite,31 y la bsqueda de rentas
accediendo a los beneficios fiscales, comerciales o de
promocin sectorial, los que, si bien tienen menos peso
relativo que en el pasado, no han desaparecido del todo,
como lo muestran los casos de la industria automotriz
en Argentina, Brasil y Mxico, la forestal en Chile o
el apoyo a diversos sectores industriales en Colombia.
Una forma de estrategia defensiva, aunque implica
nuevas inversiones diversificadas, ha sido la transicin
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desde las actividades industriales a los servicios modernos no transables, como telecomunicaciones, y televisin y entretenimiento (cuadro 10). La tendencia a
salir de los sectores industriales es resultado de las seales provenientes de la apertura comercial y la poltica macroeconmica de mantener tipos de cambio que
sobrevalan la moneda nacional, lo que presiona sobre la rentabilidad de los sectores transables. Por su
parte, la posibilidad y conveniencia de invertir en servicios no transables han sido impulsadas por la desregulacin de algunos mercados o el acceso privilegiado
que algunos grupos tuvieron a las privatizaciones de
las telecomunicaciones, la distribucin de electricidad
y la infraestructura en general.
Parecera que las reformas estructurales no han
eliminado del todo el comportamiento rentista de importantes sectores empresariales, pues, pese a que algunos mercados de servicios no transables son muy disputados entre fuertes competidores, las condiciones de
esa competencia y, por lo tanto, la rentabilidad que
finalmente se obtenga dependen de las regulaciones del
Estado y del diferente acceso de los competidores.
Las estrategias ofensivas son ms complejas. Se
distingue en primer lugar el crecimiento con especializacin cada vez mayor en torno al ncleo bsico de
actividad, lo que ocurre con algunas empresas centradas en la elaboracin de recursos naturales, como
Klabin en Brasil, Alfa en Mxico o Prez Companc y
Bunge y Born en Argentina. Este ltimo es un caso
extremo en que se retira de las actividades industriales para replegarse en su base agropecuaria y de comercio original. Tambin se incluye en este conjunto
a las empresas que no han aumentado su especializacin, la que ha sido tradicionalmente muy alta, como
CEMEX en Mxico y el Grupo Matte en Chile.
En segundo lugar, se da el crecimiento con aumento moderado de la diversificacin, en el que se
pueden combinar la desverticalizacin a nivel de empresas individuales y el aumento de la integracin
vertical u horizontal a nivel del grupo, como fruto de la
participacin en unas pocas privatizaciones o en fusiones y adquisiciones de otras empresas privadas. En
todos los casos, el logro de sinergias potenciales es el
criterio bsico para iniciar este tipo de operaciones.
Techint y Pescarmona en Argentina, Angelini en Chile, Suzano y Votorantim en Brasil, Santo Domingo
(Bavaria) en Colombia y Pulsar en Mxico son ejemplos de esta estrategia moderada.
Por ltimo, se observa el crecimiento con extrema diversificacin, en gran medida resultado de la
participacin en numerosas privatizaciones. Estos ca-
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32 Las actividades de Pulsar en biotecnologa y produccin de semillas tienen su origen en 1997 y se han articulado progresivamente con la estrategia global de investigacin y desarrollo tecnolgico
de Monsanto (Garrido, 2000). El xito de EMBRAER ha sido resultado de muchos aos de apoyo por la poltica pblica, que se enfrenta
a creciente oposicin en el marco de la actual normativa del comercio internacional (Miranda, 2000).
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IV
Conclusiones
Los resultados de esta investigacin muestran que la
capacidad de competencia internacional de la regin
ha aumentado, pero que los avances se concentran en
pocos pases, pocos sectores y pocas empresas. El
aumento de la heterogeneidad en las modalidades de
insercin en el mercado internacional para la regin,
que hacen notar, por ejemplo, Stallings y Peres (2000)
y Katz (2000), ha sido un resultado importante de las
reformas econmicas que fortalecieron el papel de los
mecanismos de mercado en la asignacin de recursos,
promoviendo una mayor especializacin de la estructura productiva y su vinculacin con el exterior.
Diferentes condiciones para la articulacin, mediante acuerdos comerciales, con distintos segmentos
de la economa mundial y las ventajas de costos impulsaron dos estilos de insercin internacional. En
Mxico y la cuenca del Caribe predominan las exportaciones de manufacturas ensambladas para el mercado estadounidense, muy concentradas en las industrias
automotriz, electrnica y de confecciones y en su
mayor parte efectuadas por filiales de empresas transnacionales que buscan la eficiencia, generalmente en
el marco de sus SIPI. En cambio, en Amrica del Sur
predominan las actividades de produccin y elaboracin de recursos naturales, con cierta proporcin de
manufacturas ms avanzadas en el comercio intrarregional, por ejemplo, automviles, sobre todo en el
Mercosur.
Ambas especializaciones sectoriales presentan
posibilidades y problemas. La especializacin en ensamblaje por maquiladoras o en zonas francas de exportacin ha permitido a pases, incluso muy pequeos y con escaso nivel de desarrollo, aumentar significativamente sus exportaciones, con lo que han podido
penetrar sectores dinmicos de fuerte demanda en la
economa estadounidense (que registr un crecimiento notable en el decenio de 1990). Sin embargo, esta
especializacin se ha concentrado en tramos de los SIPI
de menor valor agregado. Aunque se advierten seales de un proceso de perfeccionamiento tecnolgico en
las maquiladoras mexicanas lo que ha llevado a
hablar de maquila de tercera generacin, en el
Caribe e incluso en Mxico predominan las actividades simples de ensamblaje.33 Aun en casos de mayor
33
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tar, pero llev a la desarticulacin de las cadenas productivas. Consecuencia de ello es el rezago del resto
de la economa, con lo cual si bien Amrica Latina tuvo
un crecimiento de las exportaciones, no registr un
desarrollo econmico liderado por el sector exportador
(Stallings y Peres, 2000). En resumidas cuentas, no ha
aprovechado las posibilidades abiertas por la globalizacin.
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57
V
Recomendaciones de poltica
Los lmites que impone la concentracin de los avances de la competitividad en pocos pases, sectores y
empresas plantean la necesidad de estudiar medidas de
poltica para superarlos. Hay cuatro aspectos de la
poltica que parecen tener especial importancia:
i) Dado el papel decisivo que cumplen las empresas transnacionales en las exportaciones y la competitividad de la regin, deben fortalecerse las polticas tendientes a atraer inversin extranjera directa, en particular en calidad de nuevas inversiones, ms que traducida en adquisicin de activos existentes. Mortimore
y Peres (1998) muestran cmo los pases compiten por
la inversin extranjera directa aplicando tres tipos de
mecanismos: la oferta de incentivos (en esencia fiscales), el establecimiento de normas que faciliten la
competitividad (imperio de la ley, acceso a mercados
mediante negociaciones comerciales, normas laborales
y ambientales) o la creacin de activos (infraestructura y recursos humanos). Con el primer mecanismo,
pese a su posible eficiencia a corto plazo, se corre el
riesgo de llegar fcilmente a juegos de suma negativa.
El segundo tipo de instrumento puede tener efectos
positivos o negativos, segn la competencia, al establecer normas que impliquen el aumento o disminucin de estndares anteriores, fenmeno que es particularmente grave cuando se desata un corrida hacia el
piso mnimo en materia laboral o ambiental. Por ltimo, la creacin de activos, aunque es el mecanismo
ms difcil, es el ms eficiente para las economas
nacionales a largo plazo.
ii) Teniendo en cuenta que la integracin de las
empresas transnacionales a los SIPI ha sido el mecanismo ms eficaz para ganar competitividad internacional, debe prestarse atencin a las formas de aumentar
esa integracin en los pases donde ya existe o de con-
seguirla en la gran mayora que se encuentran particularmente aislados de las cadenas ms dinmicas del
comercio mundial. A este respecto, el papel fundamental lo cumplen las negociaciones comerciales que permiten la apertura de nuevos mercados que hagan rentable la expansin de los SIPI a nuevos sectores y pases. Tambin habra que estudiar cmo avanzar en la
incorporacin de segmentos de los SIPI que agreguen
ms valor y cmo articularlos con el resto de la economa nacional. Aunque se dan casos de avance espontneo en esta direccin, como el movimiento hacia la
maquila de tercera generacin, la experiencia internacional y regional ofrece ejemplos de la eficiencia implcita en el desarrollo de polticas para atraer empresas extranjeras determinadas o para aumentar la provisin de insumos por productores locales. Como ejemplo basta mencionar las medidas destinadas a atraer la
inversin de Intel a Costa Rica para producir microprocesadores y los eficientes programas para desarrollar
proveedores locales en Singapur. La competencia por
atraer inversiones mediante la creacin de activos ha
contribuido positivamente a estos resultados, lo que es
especialmente importante para pases pequeos que no
pueden esperar grandes resultados confiando en el
atractivo de su mercado interno.
iii) Estrechamente vinculada con lo anterior se
encuentra la articulacin con las redes mundiales de
conocimientos. La especializacin de los grupos de
capital nacional en actividades vinculadas con los recursos naturales exige esfuerzos locales de investigacin y desarrollo tecnolgico que, por la propia naturaleza de esos recursos, no pueden ser desarrollados
fuera de su contexto fsico (Katz, 2000). Esos esfuerzos como lo ha mostrado el caso de la investigacin
biotecnolgica del Grupo Pulsar, al tender a insertarse
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