CASO PRACTICO

LA COMPAIA PROYECCION
La compaa Proyeccin utiliza un sistema de costos normalizado y ha estimado su
volumen de actividad operacional para el ao prximo. Los ejecutivos de la empresa
deben efectuar los presupuestos para el ao prximo y someterlos a la aprobacin del
Directorio de la empresa. En especial debern formular los siguientes presupuestos:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)

Presupuesto de ventas (mensual)

Presupuesto de produccin (mensual)
Presupuesto de abastecimiento o compras (mensual)
Presupuesto de produccin (mensual)
Presupuesto de caja (mensual)
Presupuesto de Prdidas y Ganancias (anual)
Balance General Presupuestado (anual)

La empresa cuenta con los siguientes antecedentes:

Materias Primas
Material 115
Material 116

$ 2.000 por unidad

$ 2.500 por unidad

Mano de Obra Directa

$ 600 por hora hombre
Los gastos generales de la produccin se aplican sobre la base de horas de mano
directa. La tasa de aplicacin considera el volumen promedio mensual de horas hombre
directas estimadas para el ao.
PRODUCTO A

PRODUCTO B

10 unidades
10 unidades
16 horas

11 unidades
14 unidades
18 horas

Productos terminados
(contenido de cada unidad)
Material 115
Material 116
Mano de obra directa

A continuacin se muestra el Balance General para el ao que acaba de terminar:

COMPAA PROYECCION
BALANCE GENERAL DICIEMBRE 31, 2001
(EN miles de $)
ACTIVOS
Activo Circulante
Caja
Cuentas por cobrar
Inv. Materias primas
Inv. Productos terminados

10.000
25.000
25.000
17.000

77.000

Activo Fijo
Terreno
Edificio y equipo
(Depreciacin acumulada)

70.000
480.000
(100.000)

450.000

Total Activo

527.000

PASIVOS
Pasivo circulante
Cuentas por pagar
Impuesto a la renta por pagar

15.000
5.000

Capital Contable
Capital social 25.000 acciones
comunes en circulacin a valor
nominal
Utilidades no distribuidas

20.000

430.000
77.000

507.000

Total pasivos

527.000

Antecedentes seleccionados para la proyeccin

Volumen de venta fsico por producto
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE

B
250
150
250
300
500
600
850
800
650
500
350
300

650
300
500
700
800
1.000
1.500
1.700
1.300
900
600
600

PRODUCTOS TERMINADOS
Productos
Inventario inicial (unidades)
Inventario
final
deseado
(unidades por mes)
Precio de venta unitario

A
200
1.000

B
70
100

$ 96.000

$ 120.000

Los precios de venta unitarios se estiman que aumentarn trimestralmente en un 5%

para el producto A, y en un 3.5% para el producto B.
MATERIAS PRIMAS
Material 115
Inventario inicial, en unidades
7.000
Inventario
final
deseado
en 8.000
unidades (por mes)

Material 116
4.400
2.000

El costo de las materias primas se estima que tendr un alza trimestral de 3.5% tanto
para el material 115 como para el material 116.
El costo de la mano de obra se estima que tendr un incremento trimestral de 3.5%.
Se considera que por razones tecnolgicas, los
insignificantes, y por esta razn pueden ser ignorados.

productos

en

proceso

son

Durante el ao anterior los gastos generales de fabricacin promedios mensuales, que

se espera se mantengan en el mismo nivel el ao 2002, fueron:
Gastos generales de fabricacin (en miles de $)
Suministros
Mano de Obra Indirecta
Costos de beneficios a empleados
Energa Porcin variable
Mantencin-porcin variable
Depreciacin
Seguro sobre la propiedad
Supervisin
Energa porcin fija
Mantenimiento - porcin fija

2.500
5.900
2.000
1.500
1.500
1.200
500
1.000
100
500

El promedio mensual indicado se enmarca dentro de la capacidad normal de la

empresa y que considera 16.000 horas hombre, para efecto de la tasa normal de
aplicacin de los gastos generales de fabricacin.

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS (en miles de $)

Comisiones de ventas
Publicidad
Sueldos de ventas
Gastos de viaje
Sueldos de oficinas
Suministros
Sueldos de ejecutivos
Varios

5% de las ventas
$ 500 mensual
$ 3.000 mensual
500 por mes
2.500 por mes
500 por mes
4.000 por mes
1.000 por mes

OTROS ANTECEDENTES
a) De las cuentas por cobrar iniciales se tienen programadas las siguientes
recuperaciones:
1/3 se recupera a 30, 60 das
1/3 se recupera a 30, 60, 90 das
1/3 se recuperar a 120 das
b) Las condiciones promedio de ventas estimadas para el prximo ao para los
productos:
A son: 20% al contado (con 10% descuento hasta 5 das) el resto a 30,60,90,120
das.
B son : 10% al contado ( con 10% descuento hasta 5 das) el resto a 30, 60 y 90
das)
Se estima que el 2% de las ventas al crdito sern incobrables.
c) Las cuentas por pagar iniciales vencen 1/3 a 30 das, 1/3 a 60 das y 1/3 a 90 das.
d) El impuesto a la renta por pagar se cancela en abril.
e) Las compras de materias primas de los materiales 115 y 116 se cancela en
promedio: 15% contado con 10% descuento hasta 5 das y el resto a 30 y 60 das.
f) Las remuneraciones y costo de la mano de obra se devengan y cancelan dentro del
mes.
g) Los costos de suministros, energa, mantencin y seguros, se devengan y cancelan
dentro del mes.
h) En Julio la empresa comprar un sistema computacional por $ 10.000 000
pagadero mensualmente en 5 meses (julio inclusive), considerando 8% anual, en
cuotas iguales que cubren capital e intereses.
i)

La empresa desea mantener un saldo mnimo en efectivo al final de cada mes de $

8.000.000 y cuenta con la capacidad de obtencin de crdito a corto plazo.

j)

Posible alternativas de financiacin se destacan:

Una lnea de crdito al 12% real anual, que requiere un saldo en cuenta corriente del
10% real del total del prstamo, y aval de los dueos.
Considere que los prstamos se toman al inicio del mes en que se prev dficit de caja
y se cancelan al final del mes en que la empresa tiene el efectivo suficiente para
cancelar el total conjuntamente con los intereses devengados.