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INFORME EJECUTIVO
EVALUACION DE CIERRE ANUAL DEL AO 2004
EMPRESA:
CORPORACION PERUANA DE AEROPUERTOS Y AVIACION COMERCIAL
(CORPAC S.A.)
INDICE
I. Aspectos Generales
V. Evaluacin Financiera
CORPAC S.A.
EVALUACIN AL 31.12.2004
1.2 VISION
Ser una Empresa lder en Amrica Latina, en la gestin de los aeropuertos por sus altos
niveles de seguridad, confiabilidad y eficiencia de los servicios a la aeronavegacin y
aeroportuarios, e impulsora de la integracin nacional e internacional.
1.3 MISIN
Brindar servicios a la aeronavegacin seguros y eficientes, as como servicios
aeroportuarios con infraestructuras y facilidades que aseguren la plena satisfaccin del
cliente con niveles de competitividad y rentabilidad.
1.4 MARCO REGULATORIO
La normatividad que observa CORPAC S.A. dentro de sus actividades est constituido por
las siguientes normas:
Nombres y Apellidos
Cargo
Periodo
Directorio
Otrola Gonzlez, Fredy
Presidente
Director
06/05/2003 A la fecha
Director
24/01/2002 20/03/2004 *
Director
20/09/2002 20/03/2004 *
Director
21/04/2004 - 08/07/2004 *
Director
20/09/2002 A la fecha
Director
21/04/2004 11/12/2004
Director
21/04/2004 - A la fecha
Director
08/07/2004 - A la fecha
20/09/2002 21/04/2004 *
PrincipalesFuncionarios
Nio de Guzman Almanza, Guido
01/12/2002 A la fecha
25/06/2004 - A la fecha
03/06/2003 A la fecha
Jefe de Presupuesto
04/09/1997 A la fecha
09/04/12004 A la fecha
Interno (PBI), inflacin anual, balanza comercial, inversin privada, recaudacin tributaria,
entre otras.
De ratificarse la tendencia de estabilidad de nuestras variables macroeconmicas, y de
obtenerse un efecto favorable en las polticas de generacin de empleo, las perspectivas a
corto y mediano plazo se tornan favorables para el crecimiento del movimiento
aeroportuario.
1. OFERTA:
Los principales servicios que brinda la Corporacin son los siguientes:
AERONUTICOS
NO AERONUTICOS
LOCALES COMERCIALES: TIENDAS, RESTAURANTES, ALMACENES
ESPACIOS PUBLICITARIOS
SALONES VIP
SISTEMA DE INFORMACIN
LOCALES PARA OFICINAS Y COUNTERS
SERVICIOS MDICOS
SERVICIO DE APARCAMIENTO DE VEHCULOS
SERVICIO DE ALQUILER DE CARROS
SERVICIO VENTA DE COMBUSTIBLE.
CORPAC S.A., sin incluir el Aeropuerto Jorge Chvez, tiene bajo su administracin a
54 aeropuertos y/o aerdromos del pas, de los cuales 09 son aeropuertos
internacionales (Arequipa, Cuzco, Chiclayo, Iquitos, Juliaca, Pisco, Pucallpa, Tacna y
Trujillo).
I
II
III
IV
Cuzco
Arequipa
Iquitos
Nazca
Piura
Juliaca
Tacna
Trujillo
Puerto Maldonado
Pucallpa
Tarapoto
Chiclayo
Cajamarca
Tumbes
Ayacucho
Anta-Huaraz
Chachapoyas
Pisco
Talara
Atalaya
Andahuaylas
Hunuco
Yurimaguas
Juanju
Tingo Mara
Chimbote
Tocache
Jauja
Ilo
Rioja
Moyobamba
Mazamari
Rodrguez de Mendoza
Otros (21)
Los servicios principales brindados por la Corporacin han registrado al 31.12.2004 del
presente ao la siguiente ejecucin:
Operaciones Nacionales
Operaciones Internacionales
Ejecucin al 31.12.2004
2003
2004
Variac. (%)
148,988
152,322
2.24
28,330
30,842
8.87
1,230,805
1,176,692
1,357,274
1,301,921
10.28
10.64
21,582
658
19,526
1,302
-9.53
97.87
Servicios
P R O D U C C IO N D E S E R V IC I O S A L M E S D E D IC I E M B R E 2 0 0 4
AEROPUERTO
O p e r a c io n e s
U s o A e r o p u e rt o
C a rg a T M
1 /.
ANDAHUAYLAS
330
4 ,1 2 2
ANTA HUARAZ
832
2 ,4 4 7
8 ,0 0 4
1 7 7 ,7 5 7
1 ,7 5 9
A R E Q U IP A
A TA LA Y A
AYACUCHO
C A JA M A R C A
CUSCO
CHACHAPOYAS
C H IC L A Y O
C H IM B O T E
HUANUCO
IL O
I Q U IT O S
573
1 ,5 9 3
3 ,7 7 5
1 5 ,0 7 9
79
3 ,4 6 1
3 2 ,6 1 1
416
1 2 ,5 5 4
4 0 0 ,6 6 0
2 ,1 3 3
14
4 ,8 6 6
5 3 ,4 1 4
538
74
163
623
3 ,3 9 8
116
164
5 ,7 1 8
1 7 4 ,0 5 3
9 ,4 2 4
JAUJA
107
149
JU AN JUI
198
425
J U L IA C A
L IM A
M AZAM ARI
MOYOBAMBA
NAZCA
2 ,4 4 9
7 9 ,0 2 4
617
3 7 ,4 7 5
2 /.
3 /.
463
12
4 5 ,2 2 4
P IS C O
566
856
P IU R A
2 ,2 5 0
6 6 ,8 0 0
520
P U C A LLP A
6 ,9 2 9
6 5 ,9 5 1
1 ,2 6 2
1 ,9 2 4
7 3 ,4 7 3
863
24
48
ROD. DE M ENDOZA
SAPOSOA
1 ,9 0 0
5 4 ,5 1 0
486
R IO J A
TACNA
TALARA
111
140
3 ,6 7 4
5 9 ,9 7 4
1 ,0 0 8
T IN G O M A R IA
117
409
TOCACHE
162
T R U J IL L O
5 ,7 4 0
6 5 ,9 4 4
315
691
2 0 ,3 5 2
87
1 ,3 6 6
3 ,7 4 4
13
1 5 2 ,3 2 2
1 ,3 5 7 ,2 7 4
1 9 ,5 2 6
TARAPOTO
TUM BES
U C H IZ A
Y U R IM A G U A S
T o ta l N a c io n a l
A R E Q U IP A
CUSCO
C H IC L A Y O
IL O
I Q U IT O S
J U L IA C A
L IM A
22
29
255
7 ,2 3 9
74
73
44
666
225
176
353
11
2 9 ,8 7 8
1 ,2 8 8 ,1 8 0
3 /.
P IS C O
P IU R A
50
120
P U C A LLP A
47
57
10
181
5 ,9 6 8
193
TACNA
TALARA
10
TARAPOTO
T IN G O M A R IA
T R U J IL L O
54
72
TUM BES
22
19
15
T o t a l In t e r n a c io n a l
3 0 ,8 4 2
T o ta l G e n e r a l
1 8 3 ,1 6 4
1 / . N o in c lu y e o p e r a c io n e s m ilit a re s
2 / . N o in c lu y e u s o d e a e ro p u e rt o p a s a je r o s n a c io n a le s s a lid a s d e L im a
3 / . N o in c lu y e c a r g a d e L im a y m ilit a re s
1 ,3 0 1 ,9 2 1
1 ,3 0 2
2 ,6 5 9 ,1 9 5
2 0 ,8 2 8
Estacionalidad:
De acuerdo a la informacin estadstica, el movimiento aeroportuario est sujeto a
factores de estacionalidad. Al respecto, se registra un incremento en el movimiento
aerocomercial en los meses de Julio y Agosto de cada ao, decreciendo
ostensiblemente en los meses de enero, febrero y diciembre.
2. DEMANDA
Los principales Clientes de CORPAC S.A. son las Compaas Areas, a quienes se les
proporcionan los servicios aeronuticos a nivel nacional. Las compaas areas que
brindan el servicio internacional de pasajeros y carga son las siguientes:
- Aerocontinente(dej de operar en Junio 2004)
- Aeromxico
- Aeropostal
- American Airlines
- Aerolneas Argentinas
- Arrow Air Cargo
- Avianca - Aces
- Cielos del Per
- Continental Airlines
- Copa Ailines
- Delta Airlines
- Iberia (opera con cdigo compartido con Avianca desde Octubre 2004)
- K.L.M.
- Lacsa (opera con cdigo compartido con Taca Per)
- Ladeco - Lan Chile Cargo
- Lan Chile
- Lan Per
- Lloyd Areo Boliviano
- Martinair Holland
- Santa Brbara (dej de operar en marzo 2004)
- Taca Per
- Tampa
- Varig
- Air Madrid (inici operaciones Junio 2004)
- Air Canada (inici operaciones Noviembre 2004)
- Air Plus Comet S.A. (inici operaciones Diciembre 2004)
- Air France (inici operaciones Noviembre 2004)
- Comercial No Regular
Las compaas areas que brindan el servicio nacional de pasajeros y carga son:
- Nuevo Continente (dej de operar a fines de Octubre2004)
- Tans Per
- Lan Per
- Taca Per
- Lc Busre
- Aerocondor
- Star UP
- Magenta Air.
Otro de los clientes importantes son los pasajeros, a quienes se les tiene que brindar
las comodidades, facilitaciones y seguridad cuando utilizan las instalaciones de los
aeropuertos de provincias.
Se tiene aproximadamente 500 contratos comerciales en los 54
aerdromos.
aeropuertos y/o
10
Por las caractersticas y naturaleza de los equipos y sistemas que utiliza la Corporacin
para la prestacin de servicios a nivel nacional, la mayora de ellos son adquiridos en el
exterior. Entre los principales sistemas fabricados en el exterior se mencionan
Radioayudas, Comunicaciones, Radar, Ayudas Luminosas, Meteorologa y Sistemas
CNS/ATM, entre otros, los mismos que provienen principalmente de los mercados
norteamericano, europeo y asitico.
Con respecto a las inversiones requeridas por la Corporacin para las obras de
infraestructura de pistas y terminales areos, incluido el mantenimiento de las
instalaciones, se utilizan principalmente materiales e insumos adquiridos en el mercado
nacional.
11
Meta al
31.12.2004
Resultado al
31.12.2004
Nivel
Cumpl.
(%)
c/b
---
3
1
2
1
67.0
100.0
--
100.0
--
100.0
Aeropuerto
Aeropuerto
-1
6
5
-1
0.0
20.0
Aeropuerto
--
12
12
100.0
Aeropuerto
--
100.0
Aeropuerto
100.0
Estudio
--
0.30
30.0
Plan
--
100.0
80.0
85.0
50.0
58.8
Horas de vuelo
340
500
513
10
INDICADOR
UNIDAD DE
MEDIDA
12
UNIDAD DE
MEDIDA
Resultado al
31.12.2003
Meta al
31.12.2004
Resultado al
31.12.2004
Nivel
Cumpl.
(%)
c/b
Aeropuertos
--
--
Servicios
Estudio
---
4
1
4
1
100.0
100.0
%
%
Aeropuerto
%
-72.5
-3.4
-96.9
-21.6
-3.8
5
100.0
-37.5
-4.1
5
96.6
26.4
92.1
100.0
96.6
Estudio
--
100.0
Aeropuerto
--
40.0
Estudio
Estudio
---
1
1
0.20
0.90
20.0
90.0
Aeropuertos
--
12
12
100.0
Actividad
--
0.20
20.0
Aeropuertos
12
--
--
N trabajador.
591
600
638
100.0
Semestre
acadmico
--
--
--
Arptos/Estac.
Estudio
3
1
3
1
1
1
33.0
100.0
Programa
--
--
--
Programa
--
--
--
INDICADOR
63.5 %
13
V. EVALUACIN FINANCIERA
5.1 Evaluacin de la Ejecucin del ao 2004 respecto a
la Ejecucin del ao 2003
BALANCE GENERAL
El Activo Total de la Corporacin asciende a S/. 670,802,219, y se encuentra financiado por
Pasivo Total S/. 23,012,292 (3.4%), y por el Patrimonio S/. 647,789,927 (96.6%).
CONCEPTO
NUMERAL
1
2
3
4
5
6
7
8
9
AL
31/12/2004
43,727,699
10,322,024
3,437,378
51,786,939
6,566,882
115,840,922
1,260,120
552,553,071
1,148,106
6.5
1.6
0.5
7.7
1.0
17.3
0.2
82.4
0.1
AL 31.12.2003
(reexpresado
al 31/12/2004)
24,949,396
11,249,494
8,486,718
46,957,904
5,022,413
96,665,925
1,673,771
579,283,341
1,375,772
%
3.5
1.6
1.2
6.7
0.7
13.7
0.2
82.0
0.2
Variacin en
Nuevos Soles
18,778,303
(927,470)
(5,049,340)
4,829,035
1,544,469
19,174,997
(413,651)
(26,730,270)
(227,666)
0.0
27,773,691
3.9
(27,773,691)
554,961,297
670,802,219
82.7
100.0
610,106,575
706,772,500
86.3
100.0
(55,145,278)
(35,970,281)
Los Activos alcanzaron al 94.9% respecto a la ejecucin al 31.12.2003. La variacin del total
de activos con respecto al mes de Diciembre del 2003 es de S/. -35,970,281 y como se puede
observar en el cuadro precedente, se debe al efecto neto de las siguientes variaciones:
1. En el rubro de Caja Bancos y Valores Negociables, el incremento de S/. 18,778,303 se
debe principalmente a las transferencias recibidas de FONAFE, en el mes de Julio del 2004
por US $ 4,738,863.87 equivalente a S/. 16,288,648 y en el mes de Setiembre del 2004 US
$ 539.31 equivalente a S/. 1,818. Este rubro tambin se ve afectado por la ejecucin de
gastos e inversiones presupuestados para la operatividad del negocio.
2. En el rubro de Clientes la disminucin de S/. 927,470 se debe a la disminucin del tipo de
cambio del dlar (US $ 1.00 = S/. 3.280 al 31.12.2004 siendo US $ 1.00 = S/. 3.461 al
31.12.2003 tipo de cambio compra). Es necesario considerar adems el incremento de
operaciones y servicios prestados por la Corporacin.
3. La disminucin en el rubro de Otras Cuentas por Cobrar se debe principalmente a los
efectos del registro contable de:
La Disolucin y Liquidacin del Patrimonio Fideicometido, de acuerdo a la Junta de
Entidades Depositantes, Fideicomitentes y Fideicomisarias del Fideicomiso en Garanta
creado mediante Decreto de Urgencia N 0056-99 realizada el 08/08/2003,
transfirindose a CORPAC, acreencias sobre los bancos: Banex en Liquidacin, Orin
Corporacin de Crdito Banco en Liquidacin, Nuevo Mundo en Liquidacin y el Banco
Financiero por un importe total de S/. 1,854,998.20 y US $ 100,131.37, registrada en
Setiembre del 2003.
La Oficina de Asesora Legal en su informe OAL.243-2004-I del 18.06.2004, indica que
por el artculo 116 de la Ley N 26702 Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguro, se prohibe
taxativamente iniciar acciones judiciales en contra de las entidades del sistema
14
EN NUEVOS SOLES
554,217.00
258,961.14
687,217.12
1,500,395.26
EN DOLARES
8,854.34
0.00
37,877.60
46,731.94
DEUDA
EN US $
1,407,927.02
616,494.70
2,024,421.72
6,640,103.24
PROVISION
COB. DUDOSA
1,407,927.02
571,474.70
1,979,401.72
6,492,437.64
NETO
EN US $
0.00
45,020.00
45,020.00
147,665.60
Esta operacin fue registrada en el mes de Setiembre del 2003 como recuperacin de
la deuda del Banco Repblica que se encontraba provisionada al 100% por cobranza
dudosa.
Referente a las cuentas por cobrar a UNOPS se tiene que los saldos corresponden a
conceptos distintos como se explica a continuacin:
a) Al 31.12.2004 el importe de reclamos a UNOPS asciende a US $ 763,977 con el
siguiente detalle:
CONCEPTO
Reclamos por devolucin de Licitaciones 010 y 054 (Nov/2003)
CORPAC GG.0719.2003 C/07 del 02.06.2003
(Licit. 010) US $
CORPAC GG.1428.2003 C/07 del 16.10.2003
(Licit. 054) US $
US $
IMPORTE
51,095.30
375,308.00
426,403.30
15
319,975.00
17,598.63
337,573.63
763,976.93
IMPORTE
US $ ( 312,154.65)
US $ 542,700.00
US $ 230,545.35
16
NUMERAL
1
2
3
AL
31/12/2004
5,664,843
9,697,686
7,649,763
23,012,292
%
0.8
1.5
1.1
3.4
AL 31.12.2003
reexpresado al
31/12/2004
7,160,509
13,623,203
8,132,949
28,916,661
%
1.0
1.9
1.2
4.1
Variacin en
Nuevos Soles
(1,495,666)
(3,925,517)
(483,186)
(5,904,369)
17
NUMERAL
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Concesin Aeropuerto Jorge Chavez
Resultados Acumulados
TOTAL PATRIMONIO
1
2
3
4
5
AL 31/12/2004
585,171,436
106,595,327
18,985,970
50,376,117
(113,338,923)
647,789,927
%
87.3
15.9
2.8
7.5
-16.9
96.6
AL 31.12.2003
(reexpresado
al 31/12/2004
553,044,100
135,107,834
19,068,894
(74,842,016)
45,477,027
677,855,839
%
78.3
19.1
2.7
-10.6
6.4
95.9
Variacin en
Nuevos Soles
32,127,336
(28,512,507)
(82,924)
125,218,133
(158,815,950)
(30,065,912)
(*) Este cuadro muestra a todos los rubros del Patrimonio ajustados por inflacin al 31.12.2004 y
comparados con la reexpresin de los estados financieros a Diciembre del 2003.
18
de la provisin de la NIC 12 realizada en el mes de Junio del 2004 y por la Prdida del
periodo a Diciembre del 2004.
SALDO A:
DICIEMBRE 2004
DICIEMBRE 2003
86,279,987
3,103,890
6,514,665
164,758
96,063,300
15,003,965
359,039
140,609
1,341,459
137,684
16,982,756
113,046,056
Variacin
%
81,305,765
0
5,340,592
295,031
86,941,388
13,706,857
216,738
116,194
1,152,341
0
15,192,130
102,133,518
6.1
100.0
22.0
(44.2)
10.5
9.5
65.7
21.0
16.4
100.0
11.8
10.7
SALDO A:
DICIEMBRE 2004
23,182,794
1,274,718
24,457,512
DICIEMBRE 2003
0
1,042,195
1,042,195
Variacin
%
100.0
22.3
23.5
(*) Estos cuadros comparativo muestra los Ingresos (Ventas Netas y Otros Ingresos
Operacionales), del ejercicio 2003 a valores reexpresados al 31.12.2004, para fines
comparativos.
Los Ingresos por Ventas Netas al 31.12.2004 ascienden a S/. 113,046,056 (considerando
ingresos por servicios de aeronavegacin y servicios aeroportuarios), que representa el
110.7% respecto a la ejecucin al 31.12.2003, en el que los Ingresos por Ventas fueron de
S/.102,133,518, reexpresado para fines comparativos.
Los Otros Ingresos Operacionales al 31.12.2004 ascienden a S/. 24,457,512 (considerando
ingresos por concesin del aeropuerto Jorge Chvez), que representa el 123.5% respecto a la
ejecucin al 31.12.2003, en el que los Otros Ingresos Operacionales fueron de S/. 1,042,195,
reexpresado para fines comparativos. En el presente reporte al 31.12.2004 se ha reclasificado
el ingreso de Retribucin 50% A/D Servicio Aeronutico por la Concesin del Aeropuerto
Jorge Chvez por el importe de S/. 23,182,794. El importe al 31.12.2003 se presenta incluido
en el rubro de Otros Ingresos por el importe de S/. 22,756,610.
Adems el incremento en el rubro de Ingresos se debe principalmente al incremento de las
operaciones aeronuticas de la Corporacin, tanto en Lima como en Provincias, as como al
incremento tarifario autorizado por la Resolucin de Consejo Directivo N 015-2004-
19
COSTO DE VENTAS
2,238,506
50,166,616
25,649,876
11,244,482
7,132,745
28,349,714
124,781,939
69.4
GASTOS DE
ADMINISTRACION
1,436,659
26,755,618
12,294,339
1,121,070
681,196
12,850,935
55,139,817
30.6
TOTAL GASTOS
OPERATIVOS
3,675,165
76,922,234
37,944,215
12,365,552
7,813,941
41,200,649
179,921,756
100.0
20
DICIEMBRE
%
AO 2004
NOVIEMBRE
%
OCTUBRE
%
69.4
30.6
100.0
69.1
30.9
100.0
69.5
30.5
100.0
COSTO DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
TOTAL COSTOS OPERATIVOS
INGRESOS OPERATIVOS
DICIEMBRE 2004
(*)
Variacin
%
DICIEMBRE 2003
3,800
30,823,027
219
882,748
1,125,729
32,835,523
7,425
52,541,582
622
8,058,343
3,319,848
63,927,820
(48.8)
(41.3)
(64.8)
(89.0)
(66.1)
(48.6)
Como se explica en la Nota 19 el ingreso por concepto de Retribucin 50% A/D Servicio
Aeronutico por la Concesin del Aeropuerto Jorge Chavez que asciende a S/.
23,182,794 al 31.12.2004 se presenta en el rubro de Otros Ingresos Operacionales. En el
ejercicio 2003 el importe de ingresos por dicho concepto fue de S/. 22,756,610 que se presenta
en este rubro de Ingresos Diversos.
La disminucin en los Ingresos Financieros se debe a las variaciones ocurridas en las tasas
de inters en general y por la disminucin de operaciones que generan dicho clculo.
La disminucin en los rubros de Ingresos y Egresos Excepcionales se originan por el registro
de las Contingencias con indicacin de PROBABLE de acuerdo a los informes de la Oficina
de Asesora Legal de CORPAC S.A. en Diciembre del 2003 (OAL.048.2004.M del 15.01.2004)
por el importe de S/. 6,306,167 y en Diciembre del 2004 (OAL.002.2005.M del 05.01.2005) por
el importe de S/. 5,717,069.
El Resultado por Exposicin a la Inflacin (REI) al mes de Diciembre del 2004 es de
S/.10,770,929 (Prdida), mientras que al 31.12.2003 fue de S/. 3,088,975 (Utilidad). Esta
variacin se produce por efecto del comportamiento del Indice de Precios al por Mayor y el Tipo
de Cambio calculados al inicio y al final de cada periodo.
El REI es calculado segn el factor determinado por Indice de Precios al por Mayor, como se
muestra en el siguiente cuadro:
Factor
Acumulado
Clculo
Factor a
Diciembre 2004
Factor
Acumulado
Clculo
Factor a
Diciembre 2003
Dic. 2004
Dic. 2003
165.203249
157.506072
1.049
Dic. 2003
Dic. 2002
157.506072
154.411106
1.020
Debemos sealar que la fluctuacin del Tipo de Cambio (en este caso negativa), determin una
diferencia de cambio que forma parte del REI. Para mayor ilustracin, presentamos el siguiente
cuadro que muestra el efecto de la devaluacin a la fecha de cada Estado Financiero:
COTIZACION
TIPO DE CAMBIO
DICIEMBRE 2002
DICIEMBRE 2003
VARIACION
COMPRA
VENTA
PROMEDIO
3.513
3.515
3.514
3.461
3.464
3.463
-1.48%
-1.45%
-1.45%
21
COTIZACION
DICIEMBRE 2003
DICIEMBRE 2004
VARIACION
COMPRA
VENTA
PROMEDIO
3.461
3.464
3.463
3.280
3.283
3.282
-5.23%
-5.23%
-5.23%
De otro lado, el clculo realizado para la determinacin del Resultado por Exposicin a la
Inflacin arrojan en el presente ejercicio un incremento por efecto de los mayores rubros no
monetarios del pasivo (Patrimonio), en relacin con los menores rubros no monetarios del
activo (Existencias, Gastos Anticipados, Inmuebles Maquinaria y Equipo e Intangibles).
El Resultado neto (Prdida al 31.12.2004 por el importe de S/.21,861,320 y Prdida al
31.12.2003 por el importe de S/. 18,210,866), refleja un incremento de la prdida en 20.0%,
respecto a lo ejecutado al 31.12.2003.
La Prdida de CORPAC S.A. se origina, histricamente, por la disminucin de Ingresos por la
concesin del Aeropuerto Internacional Jorge Chvez a partir del 14/02/2001, que ha sido la
principal fuente de ingresos en aos anteriores, y por no considerarse como ingresos los
recursos recibidos de CORPAC provenientes de la Retribucin Mnima por Concesin, debido
a una opinin de la firma auditora Price WaterHouse Cooper, solicitada por instruccin de
FONAFE.
En aos recientes, la empresa no ha podido reducir sus costos y gastos por estar pendiente la
reestructuracin y redimensionamiento de su aparato administrativo al escenario postconcesin..
Debemos sealar que durante los aos 2001-2004, se han efectuado cargos anuales de
Depreciacin por unos S/. 26,000,000 de promedio (cargo fijo por la gran cantidad de activos
fijos que requiere CORPAC para su funcionamiento), los que difcilmente podran revertirse
con una disminucin del personal, por ejemplo, a efectos de cambiar los resultados negativos
obtenidos. En este hipottico caso, se hubiera tenido que reducir el personal en un 30%, lo que
resultaba inviable desde cualquier punto de vista.
Por otro lado, a partir del ao 2005, se puede esperar una mejora en las expectativas de
ingresos, que en combinacin con el Programa de Renuncias Voluntarias y reconversin del
personal administrativo que est previsto ejecutar, tendran efectos favorables en los resultados
futuros de la empresa.
22
Del rubro Otros, los pagos de LAP por aterrizaje y despegue y el TUUA internacional se
ejecutaron en 108.8% y 111.2% con relacin al ao 2003; el resto de ingresos comerciales
(alquileres, publicidad, playa de estacionamiento, etc.), tubo una variacin de 103.5%.
En cuanto a los Egresos de Operacin, el rubro compra de Bienes alcanz el 102.6% con
relacin al ao anterior, debido a que en el ao 2004 se adquirieron por importacin repuestos
para vehculos de rescate y contra incendio a nivel nacional (vehculos CHUBB) y por el
incremento en los precios de los combustibles, entre otros. Los Servicios de Terceros
alcanzaron el 107.1%. debido al incremento de servicios como: Tarifas de servicio pblico,
Auditoria, Mantenimiento de pistas de aterrizaje, Mantenimiento de Equipos de Informtica,
entre otros En cuanto a los Tributos (116%), la variacin se debe principalmente al mayor pago
del IGV, consecuencia de los mayores ingresos presentados en el 2004, as como el nuevo
impuesto a las Transacciones Financieras.
La variacin en Gastos Diversos de Gestin (89.1%), refleja a los menores costos de Seguros
Patrimoniales pagados el 2004. Los gastos de personal ascendieron al 107.1% con relacin al
ejercicio anterior, mostrando el efecto del incremento remunerativo a los Controladores de
Trnsito Areo, efectivizado a partir de enero 2004.
De otro lado, el 2004 se ejecutaron menores pagos de Egresos Extraordinarios (variacin
48.3%) con relacin al 2003, debido a la menor acumulacin de pagos por devengados
correspondientes a facturas de proveedores el ejercicios anteriores pagados en el 2004.
Los desembolsos de Gastos de Capital, fueron menos en 44.8% con relacin al ao anterior.
La variacin se identifica principalmente en los Proyectos de Inversin (29%). La mnima
variacin en el pago de Endeudamiento se debe a la diferencia de tipo de cambio del
euro/dlar/soles. En cuanto a las Transferencias, en el ao 2004 se recibieron abonos de
FONAFE por US$.4,739,403.18 (S/.16,282,287); en cambio en el 2003 dichas transferencias
fueron igualmente de FONAFE en el orden de S/.32,173,978, representando el 50.6% de
variacin en el 2004.
En el perodo enero/diciembre 2004, la empresa ha utilizado nicamente los ingresos propios
generados en el perodo, por lo que el Flujo de Caja muestra un saldo neto econmico
acumulado de S/. 20,284,935; en cambio, en el periodo del 2003 el saldo econmico solo fue
de S/.3,548,869.
El Saldo Neto de Caja del perodo 2004 fue de S/.19,077,546, monto mayor al del ao 2003,
de S/.3,211,355. Ambas cifras estn conformadas principalmente por las transferencias
efectuadas por FONAFE, y por los saldos netos entre los mayores ingresos y lo dejado de
ejecutar/pagar, incluyendo la ejecucin de inversiones que en ambos aos mantienen un nivel
alto de atraso en su ejecucin con relacin a las metas previstas.
El saldo final mostrado en el Flujo de Caja al 31.12.2004 (S/.43,727,699), es la suma del
saldo neto 2004, ms una caja inicial del ejercicio de S/.23,783,981; en cambio para el
31.12.2003 (S/.23,783,980), el saldo neto fue de solo S/.3,211,355 mas la caja inicial del
ejercicio 2003 de S/.20,572,625.
23
servicios de seguridad, limpieza, services, CTS, AFP; pago de retenciones sobre planillas y
honorarios; impuestos devengados de diciembre, como el IGV (6% a proveedores) y
contribuciones a OSITRAN y DGAC; pagos a LAP, etc., as como, algunos desembolsos a
UNOPS pendientes conforme al avance de procesos logsticos. Adems de los fondos
recibidos de la concesin se contaba con S/.13,892,301 al 31/12/04 y con S/.6,033,346 al
31/12/2003.
Una vez deducidas estas obligaciones y previsiones del saldo de caja al 31.12.2004, se puede
establecer que el saldo de libre disponibilidad a esa fecha es de aproximadamente
S/.19,725,397. Para el 2003 deducidas las obligaciones y previsiones del saldo de caja al
31.12.2003, se estableci que el saldo de libre disponibilidad fue de aproximadamente
S/.15,411,857, monto menor al del 2004.
ANALISIS DE RATIOS
INDICES
LIQUIDEZ
CORRIENTE (Activo Cte / Pasivo Cte)
CAPITAL DE TRABAJO (En Millones)
GESTION
VENTAS (Costo Venta / Ventas Netas)
VENTA(Gastos Administrativos / Ventas Netas)
ROTACION DE COBRANZAS
(Ctas. Por Cobrar *360 / Total Ingresos)
SOLVENCIA
PASIVO TOTAL / PATRIMONIO
RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA / PATRIMONIO
EJECUCION
AL 31/12/2004
EJECUCION
AL 31/12/2003
VARIACIN
%
7.54
100.48
4.65
75.88
61.9%
32.4%
-110.4%
-48.8%
-113.1%
-60.5%
-2.4%
-19.3%
24 das
29 das
-17.2%
3.6%
4.3%
-16.3%
N/A
N/A
N/A
24
Este ndice se est calculando con las cuentas por cobrar a clientes, netas de la provisin de
cobranza dudosa, y sin considerar los ingresos por cobro de TUUA por tratarse de Ingresos en
efectivo inmediatos.
La disminucin en la rotacin de cobranzas se debe principalmente al buen nivel alcanzado en
la efectivizacin de las cuentas por cobrar, considerando adems el incremento de las
operaciones aeronuticas de la Corporacin, tanto en Lima como en Provincias.
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL.- Este ndice nos muestra el endeudamiento patrimonial
con el Pasivo Total, al 31.12.2004 es de 3.6% reflejando una disminucin de 0.7 puntos
porcentuales con respecto al 31.12.2003 (4.3% al 31.12.2003).
La disminucin experimentada en el presente ndice se debe principalmente a la reclasificacin
realizada en Junio del 2004 del rubro de Cuentas por Pagar a Capital Adicional, del saldo
(S/.2,599,430) de las transferencias de FONAFE para la ejecucin de obras en los Aeropuertos
de Cajamarca, Hunuco y Pucallpa, segn convenio suscrito con la Corporacin. As tambin,
tuvo efecto en este indicador la capitalizacin de la deuda con FONAFE por concepto de
intereses generados por el saldo de las utilidades del ao 2000 no pagadas en su oportunidad,
autorizado mediante Acuerdo N 006-2004/015-FONAFE.
Por otro lado, se registraron en la cuenta patrimonial CONCESION AEROPUERTO JORGE
CHAVEZ, las transferencias de FONAFE por concepto de la Retribucin por Concesin, en el
mes de Julio del 2004 el importe de S/.16,288,648 y en el mes de Setiembre del 2004 el
importe de S/. 1,818.
RENTABILIDAD
Este ratio no es aplicable, pues en ambos periodos se obtuvo Prdida. Al 31.12.2004 la
Prdida fue de S/. 21,861,320 siendo al 31.12.2003 la Prdida de S/. 18,210,866 (a valores
reexpresados para fines comparativos).
Como se ha explicado, la Prdida de CORPAC S.A. correspondiente a los ejercicios 2004 y
2003 se debe a la disminucin de Ingresos debido a la entrega en concesin del Aeropuerto
Internacional Jorge Chvez (14/02/2001) y por no considerarse como ingresos la Retribucin
Mnima, de acuerdo a lo opinado por la firma auditora Price WaterHouse Cooper.
25
Plazo (111.5%), Otras Cuentas por Cobrar (38.2%) y Existencias (20.4%); disminucin en los
rubros Cuentas por Cobrar Comerciales neto (-10.5%) y Gastos Anticipados (-6.8%):
1. El incremento en el rubro de Caja Bancos y Depsitos a Plazo (111.5%) con respecto al
marco aprobado para el ao 2004, se debe principalmente a las transferencias recibidas de
FONAFE en el mes de Julio del 2004 por US $ 4,738,863.87, equivalente a S/. 16,288,648
y en el mes de Setiembre del 2004 US $ 539.31, equivalente a S/. 1,818, dicho fondo se
encuentra restringido para su utilizacin exclusiva en inversiones autorizadas en el marco
presupuestal, por instruccin de FONAFE.
2. En el rubro de Otras Cuentas por Cobrar se tiene un incremento de 38.2%, debido a que se
est considerando en este rubro un reclamo a UNOPS por la devolucin de gastos no
ejecutados referente a la licitacin 086/106 segn carta GG.416.2004 del 29.10.2004, por
el importe de US $ 337,573.63.
3. En el rubro de Existencias, el incremento de 20.4% se debe a las adquisiciones realizadas
de acuerdo a la operatividad de la Corporacin en los diversos aeropuertos que administra
4. En el rubro de Cuentas por Cobrar Comerciales, la disminucin (-10.5%) se debe
principalmente a la efectivizacin de las cobranzas respecto al marco presupuestado.
5. En el rubro de Gastos Anticipados, la disminucin (-6.8%) se debe a la reclasificacin al
rubro de Otras Cuentas por Cobrar del gasto no efectuado por UNOPS indicado en el
prrafo 2, as como el devengado de Gastos por Seguros y otros considerados en este
rubro.
6. En el Activo no Corriente la variacin experimentada es de 0.7%, originada principalmente
por efecto del clculo de depreciacin de Inmuebles, Maquinaria y Equipo referente al
marco presupuestado.
7. Los Terrenos de la Corporacin a nivel nacional se encuentran titulados aproximadamente
en un 94%, encontrndose a la fecha en proceso de conciliacin los terrenos registrados y
controlados por la Gerencia de Infraestructura con los registros contables.
Asimismo, cabe mencionar que por sentencia de un Juez se declar la nulidad de las
inscripciones registrales a favor de CORPAC S.A. de los terrenos del Aeropuerto de
Chiclayo, y consecuentemente la propiedad la ostenta la Fuerza Area del Per (FAP).
El terreno del Aerdromo de Nazca, que fuera donado por la Municipalidad de Vista Alegre
y registrado contablemente como Capital Adicional y posteriormente capitalizado, se
encuentra en litigio con la actual administracin de dicho municipio, el cual demanda la
nulidad de la donacin.
Los Pasivos alcanzaron al 80.2% respecto al marco presupuestado al 31.12.2004. Dicha
variacin es explicada principalmente por:
1. En el Pasivo Corriente la variacin es de 7.9% y se refleja principalmente en la menor
provisin de Cuentas por Pagar Comerciales y Diversas, los mismos que contemplan solo
gastos presupuestados.
2. En cuanto al Pasivo no Corriente, la variacin es de 36.4% debido principalmente a la
disminucin de la provisin de las Contingencias con indicacin de PROBABLE que
indican en los informes de la Oficina de Asesora Legal de CORPAC S.A. a Diciembre del
2004 (OAL.002.2005.M del 05.01.2005) por el importe de S/. 5,717,069. As tambin la
variacin en la deuda con el Gobierno Belga (establecida en Francos Belgas),
registrndose el cambio a moneda Euros y luego a Dolares, se debe a la fluctuacin del
tipo de cambio entre dichas monedas.
26
Es necesario indicar que las variaciones incluyen los efectos del ajuste por inflacin en los
rubros no monetarios del Activo y del Patrimonio, en mayor proporcin que el marco aprobado,
debido a la variacin del Indice de Precios al por Mayor.
27
El REI es calculado segn el factor determinado por Indice de Precios al por Mayor, como se
muestra en el siguiente cuadro:
Factor Acumulado
Clculo
Dic. 2004
Dic. 2003
165.203249
157.506072
1.049
La Fluctuacin del Tipo de Cambio determina la diferencia de cambio que forma parte del REI.
Para mayor ilustracin le presentamos el siguiente cuadro que muestra el efecto de la
devaluacin a la fecha de cada Estado Financiero:
COMPRA
VENTA
PROMEDIO
DICIEMBRE 2003
DICIEMBRE 2004
VARIACION
3.461
3.464
3.463
3.280
3.283
3.282
-5.23%
-5.23%
-5.23%
28
incluyen tambin el efecto del incremento remunerativo a los Controladores de Trnsito Areo,
efectivizado a partir de enero 2004 (contemplado en la modificacin presupuestal), en
cumplimiento de pacto colectivo firmado con dichos trabajadores en el ao 2003, y al pago de
la bonificacin extraordinaria por la solucin del pacto colectivo con los trabajadores
correspondiente al ao 2004.
De otro lado, se ejecutaron pagos de Egresos Extraordinarios (98.6%) que corresponden a
facturas de proveedores el ejercicio 2003.
En concordancia con el desempeo de los ingresos y desembolsos durante el ejercicio 2004,
que se ha descrito en los prrafos precedentes, en lugar de obtenerse un saldo operativo de
S/. - 399,020, como se esperaba, al mes de diciembre se obtuvo un saldo positivo que
asciende a S/. 12,563,442 (3,148.6%).
Los desembolsos de Gastos de Capital, luego de la Modificacin Presupuestal, alcanzaron el
45.9% de la cifra programada. El retraso se identifica principalmente en las Inversiones de
Reposicin. Gastos de Capital no Ligados a Proyectos (40.3%). Para diciembre se program y
ejecut el nico pago por endeudamiento al Gobierno Belga, presentndose una mnima
variacin por diferencia de tipo de cambio del euro/dlar/soles.
En cuanto a las Transferencias, en la modificacin se program solamente las transferencias
recibidas de FONAFE por US$.4,739,403.18 (S/.16,282,287 al tipo de cambio de la fecha de
los abonos).
Como se puede observar, a diciembre 2004 la empresa ha utilizado nicamente los ingresos
propios generados en el perodo, por lo que el Flujo de Caja muestra un saldo neto econmico
acumulado de S/. 20,284,935, en el perodo enero/diciembre 2004.
El Saldo Neto de Caja del perodo al mes de diciembre fue de S/.19,077,546, monto mayor al
programado (S/. 3,108,675), y est conformado principalmente por la transferencia efectuada
por FONAFE, en el mes de julio, y por el saldo neto entre los mayores ingresos y lo dejado de
ejecutar/pagar, incluyendo la menor ejecucin de inversiones.
El saldo final mostrado en el Flujo de Caja al 31.12.2004 (S/.43,727,699), es la suma del
saldo neto 2004, ms una caja inicial del ejercicio de S/.23,783,981.
29
ANALISIS DE RATIOS
INDICES
LIQUIDEZ
CORRIENTE (Activo Cte / Pasivo Cte)
CAPITAL DE TRABAJO (En Millones)
GESTION
VENTAS (Costo Venta / Ventas Netas)
VENTA(Gastos Administrativos / Ventas Netas)
ROTACION DE COBRANZAS
(Ctas. Por Cobrar *360 / Total Ingresos)
SOLVENCIA
PASIVO TOTAL / PATRIMONIO
RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA / PATRIMONIO
EJECUCION
AL 31/12/2004
MARCO
PRESUPUESTAL
AL 31/12/2004
VARIACIN
%
7.54
100.48
5.74
79.04
31.4%
27.1%
-110.4%
-48.8%
-121.9%
-55.5%
-9.5%
-12.1%
24 das
28 das
-15.8%
3.6%
4.6%
-22.6%
N/A
N/A
N/A
30
Carga y descarga
UNIDAD DE
EJECUCION 2003
META 2004
EJECUCION 2004
EJECUCION
MEDIDA
EN UNIDADES
EN UNIDADES
EN UNIDADES
2003
FISICAS
FISICAS
FISICAS
EN S/.
T.M.Internacional Prov.
META 2004
EN S/.
EJECUCION
2004
EN S/.
22,240
21,952
20,828
204,377
186,737
338,169
28,330
148,988
29,315
151,054
30,842
152,322
18,668,815
7,833,368
21,232,756
6,891,249
21,270,634
8,146,888
SNAR
32,910,026
25,842,724
15,256,344
35,340,947
26,494,302
15,975,076
34,555,739
30,705,996
18,628,405
4,346,828
42,379,363
29,655,403
6,395,374
41,886,171
32,332,283
11,460,085
39,864,909
34,233,611
1,163,487
13,205
1,230,805
1,180,776
13,738
1,273,057
1,288,180
13,741
1,357,274
18,936,909
387,609
12,518,262
20,710,334
340,138
12,300,469
20,896,658
434,902
14,463,718
A nivel de rubros
La ejecucin en 110.6% de los ingresos por Venta de servicios, respecto al marco presupuestal
modificado, refleja que los ingresos de CORPAC han mejorado notablemente a partir de
agosto, a un ritmo mucho mayor que el del primer semestre, principalmente en las partidas por
SNAR (112.2%) y TUUA provincias (104.4%), que superaron las expectativas de crecimiento
del movimiento operativo (operaciones de vuelos y pasajeros). La ejecucin de 129.3% en los
Ingresos financieros, se explica por una mayor cobranza de intereses y moras por facturacin
no pagada oportunamente por nuestros clientes, lo que demuestra que ha habido un adecuado
nivel de recuperacin de las cuentas por cobrar.
31
UNIDAD DE
EJECUCION 2003
META 2004
EJECUCION 2004
EJECUCION
META 2004
MEDIDA
EN UNIDADES
EN UNIDADES
EN UNIDADES
2003
EN S/.
FISICAS
FISICAS
FISICAS
EN S/.
87
278
126
90
27
198
0
8
150
177
120
126
90
50
120
100
8
0
0
0
0
90
0
120
0
8
0
268,070
106,624
967,996
253,986
96,683
662,154
121,294
914,473
260,770
851,003
Items
Items
Items
Items
Items
Items
Items
Combustibles,carburantes,aceites y grasas
Items
Items
Otros
Items
EJECUCION
2004
EN S/.
319,996
244,702
234,883
1,140,797
145,953
712,760
193,950
937,715
3,500
1,251,463
156,707
153,468
187,079
1,636,917
100,206
605,101
199,381
951,704
281,917
811,895
A nivel de rubros
La ejecucin acumulada de 98.1% de los egresos por compra de bienes, se debe a la
ejecucin de pago en la compra de Insumos y Suministros (97.3%), al haberse concretado los
procesos de adquisiciones de Repuestos de equipos de rescate y contra incendios, equipos
radar y electrnicos. El rubro Combustibles y Lubricantes se ha ejecutado en 101.5%, al
32
haberse incluido consumos cuyas facturas han sido emitidas por parte de las empresas
proveedoras con fecha posterior a la evaluacin preliminar.
La ejecucin de 99.9% de los Gastos de Personal revela que este gasto se ha ejecutado de
acuerdo a lo previsto en la modificacin presupuestal, aun cuanto se ha debido de efectuar
fuerte control en el gasto, por lo ajustado de su programacin. A nivel de detalle, se puede
observar que los excesos (por fuerza mayor) de algunas partidas, han sido compensados con
los ahorros (para no exceder el presupuesto) en otras, como se puede apreciar a continuacin:
33
Los gastos por Capacitacin llegan hasta el mes de diciembre al 89.7%, e incluyen el
pago del nuevo Programa de Educacin a distancia para los trabajadores administrativos y
tcnicos autorizado por la Alta Direccin para el cumplimiento de las metas trazadas para
el periodo 2004.
En el Sub grupo Otros Gastos de Personal, los gastos por Asistencia Mdica, que
corresponden a los pagos para certificacin y renovaciones de licencias de CTAs,
alcanzaron finalmente el 93.4%. En esta partida se ha tenido que incluir la habilitacin de
similares gastos por los CTAs contratados para afrontar la ola de paros que se presentaron
en el presente ao.
El pago por Seguro complementario de alto riesgo (109.1%) se efecta en funcin a la
planilla nica, incluyendo las gratificaciones. El gasto por Refrigerio, que se encuentra
restringido por contar con un presupuesto de solo S/.4,698.00, se ejecut en el perodo en
102.4% y los uniformes llegaron, de acuerdo a lo programado, al 100.4%.
Cabe mencionar que con aprobacin de la Alta Direccin, se ejecutaron gastos por
Indemnizacin por Cese de Relacin Laboral, que no tenan inicialmente partida
autorizada, por un total comprometido de S/. 184.477, monto que ha sido aprobado por
FONAFE en la modificacin presupuestal. Sin embargo, se ha visto la necesidad de
ejecutar S/.221,700 adicionales, con lo que el porcentaje de ejecucin a diciembre llega a
220.2%. Sobre el particular, con Carta GG.584-2004/08 se efectuaron gestiones ante
FONAFE para asignar una partida de S/.424.000 para cese de funcionarios, recibiendo
respuesta negativa de FONAFE con Oficio N 3774-2004/DE-FONAFE.
La ejecucin acumulada de la partida Otros GIP de gastos de personal, que alcanz el
107%, se ha incrementado prcticamente en los ltimos tres meses debido a la
acumulacin de pagos por indemnizacin por vacaciones no disfrutadas, y que por
necesidad fueron autorizadas por la Gerencia General. Este rubro incluye gastos como
sepelio y luto, que a partir del mes de setiembre se ha incrementado de acuerdo a los
compromisos suscritos con los sindicatos; dichos gastos tambin incluyen practicantes,
asistencia social, etc., cuya ejecucin se ha realizado de acuerdo a lo programado.
Los Servicios Prestados de Terceros se ejecutaron en 98.4% al mes de diciembre.
Entre los rubros de mayor ejecucin figuran la partida Servicio de Vigilancia (95.5%), a la
que en el presupuesto inicial se asign un monto muy ajustado respecto a los contratos
vigentes. Para la modificacin, se ajust el presupuesto y a la vez se implantaron fuertes
restricciones que finalmente dieron como resultado que no se incrementen demasiado los
costos del servicio.
Las Tarifas de Servicios Pblicos (98.8%), se ha ejecutado prcticamente dentro de lo
programado, aunque existen devengados por identificar de los aeropuertos de provincias,
por importes menores.
Aparte de las partidas indicadas, existen otras que igualmente, no superan los montos
autorizados en el presupuesto, sobre las cuales se puede efectuar los comentarios
siguientes:
Transporte y almacenamiento (87.5%), partida que entre otros gastos contempla el pago
de fletes por el traslado de tres mnibus de rampa y un vehculo contra incendio a los
aeropuertos de provincias.
Las Asesoras muestran una ejecucin acumulada de 55.6%, debido a una reclasificacin
interna de los gastos por costas procesales (tasas judiciales y gastos que no son
generados voluntariamente por la empresa), que segn se detect estaban cargados a
este rubro, y corresponden a Otros no relacionados a GIP (servicios). El rubro Asesoras
comprende la contratacin de asesores y consultores tributarios, de ingeniera y otros,
34
35
36
GASTOS DE CAPITAL
A nivel agregado
La falta de definicin por parte del Ministerio de Transportes y Comunicaciones de la
transferencia a CORPAC S.A. de los recursos de la retribucin mnima por la concesin del
Aeropuerto Jorge Chvez, determin la Modificacin del Presupuesto de Inversiones del ao
2004, reducindose de S/. 78,183,369 a S/. 18,664,991, lo cual a su vez origin el desfase de
importantes metas de reposicin de equipos, as como de Proyectos de Inversin.
La ejecucin de Gastos de Capital al 31.12.2004 ascendi a S/. 9,766,265, monto que
representa el 52.3 % del total programado en el Presupuesto Modificado de Inversiones.
Los resultados obtenidos reflejan un retraso en la ejecucin de las metas de equipamiento e
infraestructura programadas por la Corporacin, a nivel de reposicin y proyectos. El desfase
incurrido se atribuye a las demoras tanto en la ejecucin de los estudios, como en la
elaboracin y aprobacin de las bases de adquisicin y/o adjudicacin.
La ejecucin alcanzada se aprecia en el siguiente cuadro:
EJECUCION DEL PRESUPUESTO MODIFICADO DE INVERSIONES AL 31.12.2004
PROYECTOS DE INVERSION
1.
Modernizacin de sistemas de Ayudas Luminosas en los
Aeropuertos del Per
2.
Mejoramiento y remodelacin del terminal de pasajeros
del Aeropuerto de Iquitos
3.
Mejoramiento de las obras de infraestructura para la
Certificacin de aeropuertos
4.
Modernizacin de la Estacin Meteorolgica en el
Aeropuerto de Arequipa
5.
Construccin de una calle de rodaje paralela y nueva va
de acceso en el Aerdromo de Nazca
GASTOS DE CAPITAL NO LIGADOS A PROYECTOS
1. Equipo de Radioayudas
2. Equipo de Informtica
3. Equipo de Seguridad
4. Equipo de Terminal Aeropuertos de Provincias
5. Equipos de Comunicaciones.
6. Equipo de Grupos Electrgenos
7. Sistema de Vigilancia Area
8. Equipos Salvamento y Extincin de Incendios.
9. Equipo de Electricidad
10. Equipo de Meteorologa
11. Otros
TOTAL
PRESUPUESTO
MODIFICADO
2004
PROGRAMADO
EJECUTADO
3,686,459
3,686,459
3,298,220
89.5
1,763,749
1,763,749
1,675,562
95.0
7,479
7,479
7,479
100.0
308,184
308,184
273,447
88.7
711,048
711,048
670,617
94.3
895,999
895,999
671,115
74.9
14,978,532
2,946,899
2,300,000
2,022,977
1,472,465
836,797
286,457
910,338
320,076
399,022
507,463
2,976,038
14,978,532
2,946,899
2,300,000
2,022,977
1,472,465
836,797
286,457
910,338
320,076
399,022
507,463
2,976,038
6,468,046
206,291
234,451
2,024,269
900,950
497,516
0
833
200,132
154,037
571,694
1,677,872
43.2
7.0
10.2
100.1
61.2
59.5
0.0
0.1
62.5
38.6
112.7
56.4
18,664,991
18,664,991
9,766,265
52.3
A nivel de rubros
Los Proyectos de Inversin han registrado una ejecucin del 89.5% respecto a lo programado
en el periodo. A nivel desagregado registr la siguiente ejecucin:
37
38
En el rubro Otras Inversiones, se logr en el periodo una ejecucin de S/. 1,677,872, que
equivale al 56.4 % de la meta trazada. Al respecto, se han concluido los cercos perifricos
de los Aeropuertos de Tumbes, Anta-Huaraz y Tacna, asimismo se efectu la
repotenciacin del Laboratorio Central de Lima, y se encuentran en proceso de ejecucin
los vuelos aerofotogrficos y cartografa digital, as como inversiones varias.
INGRESOS DE CAPITAL
-
El Gasto Integrado de Personal (GIP) aparece en la presente evaluacin con una ejecucin
acumulada de 98.8%.
Al respecto, se han hecho grandes esfuerzos para controlar las presiones para incrementar el
personal contratado mediante cooperativas y services (bomberos), vigilancia y limpieza, as
como las asesoras y consultoras, limitndose en estos casos a los honorarios legales
necesarios para defensa de CORPAC en los procesos judiciales contra la empresa.
39
Tambin se recibieron fuertes presiones por parte de los sindicatos de trabajadores (4), y para
incrementos salariales y el pago de horas extras por parte de los Controladores de Trnsito
Areo. Sin embargo, la mayor incidencia en el GIP y el Gasto de Personal, como se ha
explicado en este mismo informe, la constituye el inusual incremento de la siniestralidad en el
autoseguro mdico familiar, que super las metas programadas. Calculamos que no habran
llegado a ejecutarse unos S/. 500,000 en facturas de atencin mdica, por estar en proceso de
auditora mdica.
La ejecucin de los Ingresos y Egresos que se adjunta a la presente evaluacin, considera el
ajuste o restricciones de gastos GIP que la empresa est aplicando, incluyendo el pago
fraccionado de sobretiempos del personal de aeronavegacin, as como los nuevos contratos
de seguridad, limpieza, bomberos y servicios de personal en provincias, que se gestionaron
restringidamente, tratndose de que no excedan las partidas autorizadas en la modificacin
presupuestal.
Carga y descarga
T.M.Internacional Prov.
EJECUCION
2004
EN S/.
22,240
21,952
20,828
204,377
186,737
338,169
28,330
148,988
29,315
151,054
30,842
152,322
18,668,815
7,833,368
21,232,756
6,891,249
21,270,634
8,146,888
SNAR
32,910,026
25,842,724
15,256,344
35,340,947
26,494,302
15,975,076
34,555,739
30,705,996
18,628,405
4,346,828
42,379,363
29,655,403
6,395,374
41,886,171
32,332,283
11,460,085
39,864,909
34,233,611
1,163,487
13,205
1,230,805
1,180,776
13,738
1,273,057
1,288,180
13,741
1,357,274
18,936,909
387,609
12,518,262
20,710,334
340,138
12,300,469
20,896,658
434,902
14,463,718
A nivel de rubros
La ejecucin en 117.8% de los ingresos por Venta de Servicios, respecto al ao 2003, refleja
que los ingresos de CORPAC han mejorado notablemente como resultado de las nuevas
tarifas mximas aprobadas por OSITRAN y el crecimiento de las operaciones de carga y de
pasajero, superando las proyecciones de crecimiento econmico del ao 2004, principalmente
en las partidas por SNAR (112.2%) y TUUA provincias (104.4%). La ejecucin de 136.1% en
los Ingresos financieros, se explica por una mayor cobranza en el 2004 por intereses y moras
por facturacin no pagada oportunamente por nuestros clientes, lo que demuestra que ha
mejorado el nivel de recuperacin de las cuentas por cobrar.
La ejecucin de los Ingresos extraordinarios de ejercicios anteriores ejecutados en el ao 2004
respecto al 2003 representa el 148.2% y proviene principalmente de las devoluciones de
40
UNOPS por US$ 579,626 incluido IGV (depsitos para procesos logsticos encargados en su
oportunidad que ya no se van a llevar a cabo por US $ 454,114 e intereses de depsitos
efectuados en el ao 2001 y del ao 2002 por US$ 125,512); as como de una devolucin en
efectivo de SUNAT por pagos en exceso de tributos (S/. 355,407) relacionados con el personal.
La ejecucin de solo el 52.2% de los ingresos extraordinarios del ejercicio, con relacin al 2003
se debe al vencimiento paulatino de los pagos recibidos de los clientes del A.I. Jorge Chvez
con contratos vencidos que los vinculaban a CORPAC S.A., y que por diversos motivos no
suscribieron nuevos contratos con el concesionario LAP a la fecha de concesin (14.02.2001).
Como se ha indicado anteriormente, este tipo de operaciones se vienen extinguiendo
paulatinamente.
En el Rubro Otros Ingresos la ejecucin del 2004 es de 108.5% respecto al 2003, lo que
demuestra un moderado incremento de movimiento aerocomercial que beneficia tambin a
LAP (Lima Airport Partners), y tiene efecto en los pagos de LAP por el 50% del servicio de
aterrizaje y despegue y por el 20% del TUUA Internacional del A. I. Jorge Chvez,
establecidos en las Bases de la concesin de dicho aeropuerto.
EGRESOS OPERATIVOS
A nivel agregado
La ejecucin de los Egresos Operativos del 2004 alcanz el 102.1% con relacin al ao 2003;
porcentaje ligeramente superior, debido principalmente al incremento del gasto de personal
(106.2%) y servicios prestados por terceros (102.7%).
A nivel de rubros
La ejecucin del ao 2004 de los egresos por compra de bienes del 112.9%, con relacin al
2003, se debe al pago en la compra de Insumos y Suministros (115.2%), correspondiente a los
procesos de adquisiciones de Repuestos de equipos de rescate y contra incendios, equipos
radar y electrnicos. El rubro Combustibles y Lubricantes se ha ejecutado en 104.1%, debido al
incremento del combustible presentado en el curso del ao 2004.
Los Gastos de Personal del ao 2004, se ejecutaron en 106.2% con relacin al 2003,
producto del incremento remunerativo a los Controladores de Trnsito Areo, efectivizado a
partir de enero 2004 (de acuerdo al convenio del 2003).
El rubro Sueldos y Salarios muestra una variacin de 108.7% con relacin al 2003; dentro
de ste, la Remuneracin Bsica tiene el 111.2%, reflejndose en esta partida el efecto del
incremento remunerativo a los Controladores de Trnsito Areo, efectivizado a partir de
enero 2004 (de acuerdo al convenio del 2003), que significa unos S/. 4,500,000 anuales.
41
La partida Horas Extras muestra en el 2004 una variacin de 86.4% con relacin al 2003,
debido a que los sobretiempos fsicos fueron fuertemente restringidos, dndose solo
cobertura preferencial, a partir del mes de setiembre, al pago de horas extras a los CTA por
el inicio a las actividades de implantacin de la Separacin Vertical Mnima Reducida para
los vuelos en espacio peruano, a entr en vigencia en el ao 2005.
Otras partidas del gasto de personal muestran las siguientes variaciones, con relacin al
2003: Dietas del Directorio: 52.9% y Jubilaciones y Pensiones (100%). La ejecucin de
la partida Compensacin por Tiempo de Servicios, fue de 110.6% debido a la incidencia
del incremento a los CTA.
La ejecucin del ao 2004 en Seguridad y Previsin Social (106.7%), incluye la partida
de seguridad social afectada en parte por el incremento CTA e incluye el Autoseguro
Mdico Familiar, cuyo gasto se increment significativamente en el ao 2004, por la mayor
siniestralidad en las atenciones mdicas, respecto al ao 2003.
Los gastos por Capacitacin llegan en el 2004 al 122.7% respecto al 2003, debido a que
incluyen el pago del nuevo Programa de Educacin a distancia para los trabajadores
administrativos y tcnicos, autorizado por la Alta Direccin.
En el Sub grupo Otros Gastos de Personal, los gastos por Asistencia Mdica, que
corresponden a los pagos para certificacin y renovaciones de licencias de CTAs,
alcanzaron en el 2004 el 113.9% respecto al 2003. En esta partida se ha tenido que incluir
la habilitacin de similares gastos por los CTAs contratados para afrontar la ola de paros
que se presentaron en el ao 2004, situacin que no se present en el ao 2003.
El pago por Seguro complementario de alto riesgo (103.8% con relacin al ao 2003),
se efecta en funcin a la planilla nica, incrementndose en funcin a esta. El gasto por
Refrigerio para el 2004 estuvo muy restringido por contar con un presupuesto de solo
S/.4,698.00, por lo que se ejecut el 54.2% con relacin al ao 2003. Los Uniformes
llegaron al 103.2%.
Cabe mencionar que con aprobacin de la Alta Direccin, en el 2004 se ejecutaron gastos
por Indemnizacin por Cese de Relacin Laboral, en el orden de S/.406,177 por retiro y
liquidacin de funcionarios de la empresa, lo que representa el 22% de lo ejecutado en el
ao 2003, debido a que esta partida fue restringida.
En el ao 2004 la ejecucin acumulada de la partida Otros GIP de gastos de personal
alcanz el 93.5% de lo ejecutado en el 2003, incluye pagos por indemnizacin por
vacaciones no disfrutadas que por necesidad de servicio son autorizadas por la Gerencia
General; por sepelio y luto, que a partir del mes de setiembre se ha incrementado de
acuerdo a los compromisos suscritos con los sindicatos; y tambin incluye practicantes,
asistencia social, etc.
Los Servicios Prestados de Terceros se ejecutaron en 102.7% en el ao 2004 con
relacin al ao 2003.
Entre los rubros de mayor variacin estn los de la partida Servicio de Vigilancia
(104.9%), Para el 2004 por lo ajustado del presupuesto se implantaron fuertes restricciones
que finalmente dieron como resultado que no se incrementen demasiado los costos del
servicio, pese al incremento de la RMV que afecta las remuneraciones de los vigilantes e
inspectores que proveen los servicios.
Las Tarifas de Servicios Pblicos (102.4% con relacin al ao 2003), presentan los
incrementos de costos de los servicios producidos en el curso del ao.
En la partida Transporte y almacenamiento (70.7%), no se registraron traslados de
equipos y vehculos, como en el ao 2003.
42
Las Asesoras el ao 2004 muestran una ejecucin de 96.2% respecto al ao 2003, por la
menor contratacin de asesores y consultores tributarios, de ingeniera y otros. El gasto de
Otros servicios de Personal, no presenta mayor variacin (99.2%) de ejecucin, en
relacin al 2003.
La ejecucin de los gastos por Consultoras para el 2004 alcanza el 126.8% respecto al
2003, por haberse contratado Estudios de Abogados para la defensa de la empresa en
procesos judiciales que corren el riesgo de que culminen en contra de CORPAC S.A.
La ejecucin de la partida Mantenimiento y Reparacin (120.5% del ao 2004 respecto al
ao 2003) supera el porcentajes de ejecucin de los ltimos aos, debiendo destacarse los
mantenimientos de edificaciones/terminales y Pistas de aterrizaje, ejecutados como los de
mayor nivel de cumplimiento de los programas de mantenimiento respectivos.
La partida Alquileres del ao 2004 solo ha ejecutado el 6.2% respecto al ao anterior,
debido este ao solo se registraron gastos por alquiler de fotocopiadoras, no llegndose a
contratar un nuevo arrendamiento anual de aeronave para inspeccin en vuelo, porque las
horas de vuelo contratadas en el ao 2003 no llegaron a agotarse hasta el 31.12.2004.
La Partida de Publicidad y Publicaciones en el 2004 alcanz el 120.2%, respecto al
2003, e incluye la publicacin de los procesos de adquisicin y contrataciones en los
diarios de circulacin nacional, incluyendo el ao 2004, avisos para contrapesar la ola de
huelgas (mes de mayo a julio) y declaraciones juradas de funcionarios de acuerdo a Ley.
La partida de Limpieza en el ao 2004 se alcanz un menor nivel de gastos (96.6%)
respecto al ao 2003, debido a que en el 2004 los aeropuertos de provincias deban
suscribirse nuevos contratos cuyas adjudicaciones resultaron por iguales o menores
importes que los contratos anteriores. La ejecucin del gasto en Cooperativas y Services
(108.6%), del ao 2004, se ha tenido que pagar horas extras al personal Bomberos a fin de
atender el Plan de Contingencias requerido por la DGAC mediante Oficio N 0918 2004MTC/12 de fecha 9 de julio del 2004, as como otras eventualidades relacionadas con
probables paralizaciones de labores e incremento de horarios de atencin en algunos
aeropuertos en los que se restituyeron rutas en horarios que ya no operaban.
En cuanto a la partida de Auditorias, en el ao 2004 se ejecut en 195.3% con relacin al
ao 2003, debido a que en el 2004 se ejecut el 100% del contrato con los Auditores
Externos del ejercicio 2003, pago que en otros aos se efectuaba 50% en el ltimo
trimestre del ejercicio auditado y 50% el ao siguiente. En esta oportunidad, hubo retrasos
en la designacin de la Auditora Externa del ejercicio 2003 por la Contralora General de la
Repblica, lo que fue hecho de conocimiento de FONAFE, habindose ejecutado tambin
el pago del 50% del valor de la auditoria correspondiente al ao 2004.
La partida Otros Relacionados a GIP (pasajes, transporte de personal, etc.), se ejecut
en el 2004 en 111.5%, con relacin al ao 2003. La mayor incidencia se debe al mayor
gasto de la partida Transporte de Personal en el ao 2004, por el nuevo servicio de
Transporte personal contratado para los CTA, por entrada y salida nocturna.
La mayor ejecucin de la partida Otros No Relacionados a GIP (161.6%), con relacin al
ao 2003, se debe principalmente al pago de honorarios de administracin de procesos
logsticos a UNOPS por S/.622,234. Adems, en esta partida, en el ao 2004 se ha
incurrido en costos procesales por concepto de tasas judiciales y gastos por arbitrajes y
peritajes, entre los que se encuentran los arbitrajes referidos a los siguientes procesos: con
C. ONFAMA SRL. (S/.1,698.75); CENTAURO UCAYALI S.A. ($.3,114.39); proceso de
daos a Ral Garca Gave ($.5,662.51); Per Dispatch. ($.15,750), etc.
La ejecucin de 111.9% con relacin al ao 2003 en el rubro de Tributos, se debe al
incremento en los impuestos prediales y al IGV (19). El Impuesto extraordinario de
43
GASTOS DE CAPITAL
A nivel agregado
La ejecucin de Gastos de Capital alcanz una menor ejecucin del 56.3% respecto a la
ejecucin del ao 2003. Dicha variacin se explica principalmente porque en el ao 2004 se
registr una menor ejecucin, tanto en el rubro de los Gastos de Capital no Ligados a
Proyectos (S/. 6,468,046) respecto al ejercicio anterior (S/.13,694,565), como en los Proyectos
de Inversin (S/.3,298,220) con relacin al ao 2003 (S/.8,651,752).
La menor ejecucin en el ao 2004, se atribuye a las demoras tanto en la ejecucin de los
estudios, como en la elaboracin y aprobacin de las bases de adquisicin y/o adjudicacin de
equipamiento y obras. Otro aspecto que incidi en la baja ejecucin del ao 2004, fue la falta
de definicin por parte del Ministerio de Transportes y Comunicaciones de la transferencia a
CORPAC S.A. de los recursos de la retribucin mnima por la concesin del Aeropuerto Jorge
Chvez, que determin la Modificacin del Presupuesto de Inversiones, reducindose de S/.
78,183,369 a S/. 18,664,991, lo cual a su vez origin el desfase de importantes metas de
reposicin de equipos, as como de Proyectos de Inversin.
La ejecucin alcanzada se aprecia en el siguiente cuadro:
44
6.
PROYECTOS DE INVERSION
Modernizacin de sistemas de Ayudas Luminosas en los
Aeropuertos del Per- I Etapa
Mejoramiento y remodelacin del terminal de pasajeros del
Aeropuerto de Iquitos
Mejoramiento de las obras de infraestructura para la
Certificacin de aeropuertos
Modernizacin de la Estacin Meteorolgica en el Aeropuerto
de Arequipa
Construccin de una calle de rodaje paralela y nueva va de
acceso en el Aerdromo de Nazca
Otros
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
1.
2.
3.
4.
5.
TOTAL
EJECUTADO
2003
2004
8,651,752
3,298,220
1,675,562
7,479
273,447
112,772
670,617
377,341
8,161,640
671,115
0
13,694,565
5,497,753
153,617
68,947
788,821
1,185,850
924,350
1,060,918
179,596
269,605
118,824
3,446,284
6,468,046
206,291
234,451
2,024,269
900,950
497,516
0
833
200,132
154,037
571,694
1,677,872
22,346,317
9,766,265
A nivel de rubros
Los Proyectos de Inversin han registrado una ejecucin menor del 61.9% respecto al ejercicio
anterior. A nivel desagregado registr la siguiente ejecucin:
-
45
En el rubro de equipos de Radioayudas se obtuvo una menor ejecucin del 96.2% con
respecto al ao 2003. Dicha variacin se debe a que no se concret en el mes de
Diciembre del ao 2004, el pago del 20 % de adelanto por el contrato de adquisicin de 05
DME (adjudicado en Noviembre). Con relacin a la adquisicin de 05 VOR, se declar
desierto el proceso licitario correspondiente.
Respecto a los equipos de Informtica, se ha registrado una mayor ejecucin del 52.6 %
respecto al ao anterior. Se debe a la adquisicin parcial de software y la adjudicacin de
equipos de telefona.
46
En el rubro Otras Inversiones, en el ao 2004 se obtuvo una menor ejecucin del 51.3%
con relacin al ao anterior. Se debe principalmente al desfase de metas por demoras en
los procesos de adquisicin y/o adjudicacin.
INGRESOS DE CAPITAL
El rubro Transferencias muestra una ejecucin del 100% a nivel agregado, respecto al marco
presupuestal, que corresponde a los abonos recibidos de FONAFE por el saldo de los recursos
de la Retribucin por Concesin del Aeropuerto Jorge Chvez, que mantena en custodia
(S/.16,282,287).
ANLISIS DEL SUPERVIT ECONMICO
El ao 2004 arroj un superavit de S/.23,376,733, mientras que la ejecucin del ao 2003 un
supervit de solo S/.8,070,052 (289.3% de variacin), que consideramos se debe a los
ingresos adicionales por ventas de Servicios percibidos el ao 2004, ms una menor ejecucin
de gastos e inversiones.
47
Anexo:
PERSONAL POBLACIN AL 31.12.2004
CATEGORAS
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Tcnicos
Auxiliares
Otros
TOTAL
Practicantes
Planilla
Locacin
Servicios
17
145
146
480
284
3
1075
---
Servicios
Terceros
170
---
581
751
-----
16
158
122
485
277
7
1065
------
167
------
577
744
-----
Total
Personal
17
145
146
650
284
584
1826
80
Total
Personal
16
158
122
652
277
584
1809
72
Pensionistas
Pensionistas
48
6.3 Explicacin de las diferencias a nivel de partidas y rubros, entre la Evaluacin Anual y la
ejecucin presentada en la Evaluacin del 31.12.2004 del ao 2004 reportado en enero 2005.
49
50
51
52