Bunga Nominal dan Bunga Efektif

Istilah ini hanya dikenal bila periode

pembungaan kurang dari satu tahun,
misalnya: bunga nominal i = 12 % per th
dibayarkan setiap 3 bulan
Bunga Nominal bunga per th, tapi bukan

bunga yg sesungguhnya diterima

 Bunga Efektif

bunga yang sesungguhnya diterima dalam

satu tahun
Hubungan keduanya
i eff

i nom

= 1 +

Keterangan
ieff = bunga efektif
inom = bunga nominal
m = jmh periode pembungaan dlm 1 th

Bila tingkat bunga tiap periode i & ada m periode

dlm satu th, inom = m . i
Contoh: tingkat bunga tiap bulan = 1 % , maka inom = 12 %
m

i eff

i nom

= 1 +

i eff

m . i

= 1 +

ieff = ( 1 + i )

Dari Rumus sebelumnya

Contoh 1
Berapa tingkat bunga efektif per tahun yang sesuai dengan
bunga nominal 18 % jika bunga dibayarkan :
a. per setengah tahun
b. per 3 bulan
c. per bulan
d. Per tahun
a . i eff

b . i eff

= 1 + nom 1
m

2
0 ,18

= 1 +
1 = 18 ,815%
2

c . i eff = 1 + nom 1
m

12
0 ,18

= 1 +
1 = 19 ,56%
12

= 1 + nom 1
m

4
0 ,18

= 1 +
1 = 19 ,25%
4

d . i eff

= 1 + nom 1
m

1
0 ,18

= 1 +
1 = 0 ,18
1

Contoh 2
Tingkat bunga yg dibebankan oleh berbagai bank yg memberlakukan
sistem kartu kredit adl 1,5 % per bulan. Brp tingkat bunga nominal &
efektif yg sesuai dg bunga tersebut ?
Penyelesaian
inom = m (i) = 12 (0,015) = 0,18 = 18 %
m

i eff

i nom

= 1 +

i eff

0 ,18

= 1 +

12

1
12

i eff = (1 + 0 ,015 )12 1

= 0 ,1956 = 19 ,56%

Soal 1
Basir menabung Rp 500.000,- di bank, i = 12 % per tahun.
Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut
membayarkan bunganya :
a. per tiga bulan dengan bunga majemuk
b. per bulan dengan bunga majemuk
Perhitungan supaya dilakukan :
Dg menghitung ief terlebih dahulu
Tanpa menghitung ief

Basir menabung Rp 500.000,- di bank, i = 12 % per tahun.

Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut
membayarkan bunganya :
a.per tiga bulan dengan bunga majemuk
b. per bulan dengan bunga majemuk
Dengan menghitung ief
Jawab a

Jawab b

F = P( 1 + i ) n
i eff

i eff

= 1 + nom
m

0 ,12

= 1 +

1 = 12 ,55088

F = P (1 + i ) n
= 500.000(1,1255088 )10
= 1.631.019

= 1 + nom
m

12

0 ,12

= 1 +

12

1 = 12 ,6825

F = P (1 + i ) n
= 500.000 (1,126825 )10
= 1.650.193
7

Basir menabung Rp 500.000,- di bank, i = 12 % per tahun.

Berapa uang Basir 10 tahun kemudian jika bank tersebut
membayarkan bunganya :
a.per tiga bulan dengan bunga majemuk
b. per bulan dengan bunga majemuk
Tanpa menghitung ief

P = 500.000,i = 12 % per tahun

n = 10 x 4 = 40
F = P (1 + i)n
F = 500.000 (1 + 0,03)40
= 500.000 (3,2620)
= 1.631.000

P = 500.000,i = 12 % per tahun

n = 10 x 12 = 120
F = P (1 + i)n
F = 500.000 (1 + 0,01)120
= 500.000 (3,3004)
= 1.650.200

Soal 2
Seseorang menabung uang di bank Rp. 1.000.000 dengan tingkat
bunga 12 % per th, bunga dibayar per th selama 10 th
Pertanyaan:
bunga 12 % tersebut
a. Sederhana atau majemuk
b. nominal, efektif, lainnya
Jawab:
a.Majemuk
b.Tak ada istilah nominal dan efektif krn periode pembayaran
tidak kurang dari 1 th

Soal No. 3
Seseorang menabung uang di bank Rp. 1.000.000,- dengan
bunga 12 % per th, bunga dibayar per bulan selama 10 th
Pertanyaan:
bunga 12 % tersebut
a.Sederhana atau majemuk
b.nominal, atau efektif

majemuk

no min al

Soal No. 4
Dalam rumus bunga mejemuk ada 4 parameter yaitu: F, P, i, & n.
a. Unt menghitung salah satu parameter, brp parameter yg lain
yg hrs diketahui
b. Beri contoh beserta penyelesaiannya unt menghitung ke
empat parameter tsb.
10

Soal 5
Amanda mempunyai uang Rp 10.000.000,- disimpan di Bank.
Setelah 5 tahun , jumlah uang Amanda menjadi Rp 17.623.000,Berapa uang Amanda pada akhir tahun ke 10 ?
Jawab
P = 10 j,

n = 5 , F = 17.623.000

F = P ( 1 + i )n
17.623,000 = 10 j ( 1 + i )5
i = 0,1199947
F10 = 10 j (1 + i )10 = 10 j ( 1 + 0,1199947 )10 = 31.057.012

11

Soal 6
Adi meminjamkan uangnya kpd Ari sebesar Rp 5.000.000,- dg
bunga 18 % per tahun yang dibayarkan setiap setengah tahun.
a. Dlm waktu brp th uang Adi tsb menjadi Rp 12.000.000,- ?
b. Berapa tingkat bunga efektif per tahunnya ?
c. Pergunakannlah tingkat bunga efektif untuk soal (a)
Jawab a
P = 5 j, n = ? , F = 12 j

Jawab b
m

F = P ( 1 + i )n
12 = 5 ( 1 + 9 % )n
n = 10, 16 (dlm wkt 5,08 th )

i eff = 1 + nom 1
m

2
0 ,18

= 1 +
1 = 18 ,81%
2

Jawab c
P = 5 j,

n = ? , F = 12 j

F = P ( 1 + i )n
12 = 5 ( 1 + 0,1881 )n
n = 5,08 (dlm wkt 5,08 th )
12

Soal 7
Skr Andi menabung 10 jt dg i = 12 % per th, pembayaran bunga
dilakukan per bulan. Lima th kemudian ia mengambil uang 7.500.000
a. Brp sisa uang Andi yang ada di bank tsb 10 th dr sekarang ?
b. Brp tingkat bunga efektifnya?
c. Pergunakanlah tingkat bunga efektif untuk soal (a)
Jawab a
P = 10 j,

n = 60, i = 1 %

F5 = P ( 1 + i )n = 10 j ( 1 + 0,01 )60 = 18.166.967

Uang di akhir th ke 5 = 18.166.967 7.500.000 = 10.666.967

F10 = 10.666.967 ( 1 + 0,01 )60 = 19.378.644
Jawab b
i eff

= 1 + nom
m

12

0 ,12

1 = 1 +

12

1 = 12 ,6825 %

Jawab c
F5 = P ( 1 + i )n = 10 j ( 1 + 0,126825 )5 = 18.166.965
Uang di akhir h ke 5 = 18.166.965 7.500.000 = 10.666.965
F10 = 10.666.965 ( 1 + 0,126825 )5 = 19.378.638

13

Soal 8
Harga cash sebuah sepeda motor 12 jt. Krn ingin membeli motor tsb,
Hasan meminjam uang pd temannya yg rentenir dg i = 2 % per bulan.
Dua th kemudian Hasan mendpt arisan 15 jt & bermaksud unt
membayar utangnya. Apakah uang yg diperoleh Hasan cukup unt
menutup hutangnya setelah 2 th ? Jika kurang, brp kurangannya &
jika sisa, brp sisa ?
Jawab
P = 12 j,

n = 24, i = 2 %

F = P ( 1 + i )n = 12 j ( 1 + 0,02 )24 = 19.301.248

Kekurangan = 19.301.248 15.000.000 = 4.301.248

14

Sistem pembayaran
berdasarkan bunga majemuk
Pemakaian simbol :
i : tingkat bunga per periode
n : jumlah periode
P : nilai uang sekarang
F : nilai uang pada waktu yang akan datang
A : pembayaran seragam tiap akhir periode, selama n periode,
unt uang sejumlah P pd awal periode pertama, dg tk bunga i.
G : gradien ( perubahan) pembayaran per periode pd pembayaran
serial

15

Diagram Cashflow :

panah ke atas menunjukkan inflow (aliran uang

masuk, pemasukan)

panah ke bawah menunjukkan outflow (aliran uang

keluar, pengeluaran)

mengapa anak panah diletakkan di akhir periode

apa yang dimaksud akhir periode (apakah harus 31

Desember bila tahunan)

16

Pembayaran berdasarkan bunga majemuk

A. Single Payment Formulas
a. Compound Amount Factor
b. Present Worth Factor
B. Uniform Series of Payment Formulas
a. Sinking Fund Factor
b. Compound Amount Factor
c. Capital Recovery Factor
d. Present Worth Factor
C. Uniform Gradient Series Factor

17

A. Single payment formulas

a. Compound Amount Factor
0

n-1

F
n

Telah dijabarkan rumusnya F = P(1 + i)n

Single Payment Compound Amount Factor
(SPCAF) = (1 + i)n
Rumus tersebut dinyatakan dg (F/P, i, n)
Maka F = P(F/P, i,n)

18

Contoh :
Seseorang menanam modal $ 2000 & mendapat bunga 6 % per
tahun yang dibayar secara tahunan. Berapa jumlah uangnya
setelah 10 th ?
Penyelesaian :
F?

Diketahui :
P = $ 2000
i = 0,06 = 6 %
n = 10

10

Ditanya : F ?
Jawab :
F = P (F/P, i, n)
= $ 2000 (F/P, 6 %, 10) = $ 2000 (1,7908)
= $ 3581,6
19

Pembayaran berdasarkan bunga majemuk

A. Single Payment Formulas
a. Compound Amount Factor
b. Present Worth Factor
B. Uniform Series of Payment Formulas
a. Sinking Fund Factor
b. Compound Amount Factor
c. Capital Recovery Factor
d. Present Worth Factor
C. Uniform Gradient Series Factor

20

b. Present Worth Factor

F = P(1 + i ) n
1
1
P =F
=
F

1 + i
(1 + i ) n

Single Payment Pr esent Worth Factor

1
( SPPWF ) =

1 + i

Rumus tersebut dinyatakan dengan (P/F, i, n)

P = F (P/F,i,n)
Bagaimana hubungan (F/P, i, n) dan (P/F, i, n)

21

Contoh :
Seorang investor membeli tanah yg akan bernilai $ 10.000
dlm wkt 6 th. Jika harga tanah meningkat 8 % setiap tahun,
Brp besar uang yang diperlukan unt membayar tanah tsb ?
Penyelesaian :
Diketahui :
F = $ 10.000
i = 8%
n=6

F = $ 10.000

Ditanya : P ?
P?
Jawab :
P = F (P/F, i, n)
= $ 10.000 (P/F, 8 %, 6)
= $ 10.000(0,63017)
= $ 6.3017

22

Bunga diganti dg 8,25 %

Seorang investor membeli tanah luas yang akan bernilai
$ 10.000 dalam waktu 6 tahun. Jika harga tanah
meningkat 8,25 % setiap tahun, seberapa besarkah nilai
yang mau dibayarkan oleh investor tersebut ?
Jawab:
P = F (P/F, i, n) = 10 j (P/F, 8,25 %, 6)
Mencari (P/F,8,25 % , 6)
8 % . . . . . . 0,63017
8,25 % . . . . . X
9 % . . . . . . 0,59627
9 8 ,25
(0 ,63017 0 ,59627 )
9

x = 0 ,59627 +

masukan dlm rumus P = F (P/F, i, n)

23