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MATERIA:

FINANZAS I

CATEDRATICO:
LIC. ARACELI ARIAS MORALES

*TRABAJO*
SISTEMA FINANCIEROM MEXICANO
*DATOS PERSONALES *
LIC. EN CONTABILIDAD
CUATRIMESTRE: 7mo GRUPO: NICO

*/PRESENTADO POR*
GRUPO DE CONTABILIDAD

NACAJUCA, TAB. A 22 DE OCTUBRE DE 2016

Contenido
INTRODUCCION.........................................................................................6
Historia del Sistema Financiero Mexicano.................................................7
Evolucin histrica del sistema financiero mexicano.............................7
Lnea del tiempo.................................................................................9
Antes y despus del Banco de Mxico..............................................10
Hacia la modernidad.........................................................................12
El futuro ya lleg...............................................................................13
CONCEPTOS GENERALES.....................................................................14
Definicin..........................................................................................14
ORGANISMOS DE APOYO......................................................................16
Clasificacin de las instituciones participantes en el Sistema Financiero
Mxico.....................................................................................................16
AUTORIDADES RESPONSABLES, FUNCIONES Y MERCADOS.................17
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO...............................17
COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS
USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS.....................................19
INSTITUTO PARA A PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO..................22
BANCA DE DESARROLLO...................................................................24
BANCOS DE DESARROLLO.................................................................25
USO DE FONDOS...............................................................................26
BANCO DE MXICO............................................................................31
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES...............................34
ALMACENES GENERALES DE DEPSITO............................................38
ARRENDADORAS FINANCIERAS.........................................................39
UNIONES DE CREDITO.......................................................................42
EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO.............................................44
SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO............................................47
CASAS DE CAMBIO............................................................................48
CONCLUSIONES.......................................................................................51
BIBLIOGRAFIA..........................................................................................52
INTRODUCCION.........................................................................................8
Historia del Sistema Financiero Mexicano.................................................9
Evolucin histrica del sistema financiero mexicano.............................9
Lnea del tiempo...............................................................................11
Antes y despus del Banco de Mxico..............................................12
Hacia la modernidad.........................................................................15

El futuro ya lleg...............................................................................15
CONCEPTOS GENERALES.....................................................................16
Definicin..........................................................................................16
Integracin actual..........................................................................17
Sector Bancario..............................................................................17
Sector No Bancario pero de servicios complementarios (paralelos)
.......................................................................................................17
Sector Burstil................................................................................17
Sector de Derivados.......................................................................17
Sector de Seguros y Fianzas...........................................................18
Sector de Pensiones.......................................................................18
ORGANISMOS DE APOYO......................................................................18
Clasificacin de las instituciones participantes en el Sistema Financiero
Mxico.....................................................................................................18
AUTORIDADES RESPONSABLES, FUNCIONES Y MERCADOS.................19
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO...............................19
CREACIN......................................................................................19
MARCO JURDICO Y FACULTADES....................................................19
Facultades......................................................................................20
ESTRUCTURA ORGANICA................................................................21
COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS
USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS.....................................21
CREACIN......................................................................................21
NATURALEZA JURDICA......................................................................22
OBJETO, OBJETIVO PRIORITARIO Y FINALIDAD................................22
La CONDUCEF tiene por objeto......................................................22
OBJETIVO prioritarios......................................................................22
Finalidad.........................................................................................22
MARCO JURDICO............................................................................22
USUARIOS.......................................................................................23
La CONDUCEF tiene facultades de.................................................23
ESTRUCTURA ORGANICA................................................................24
INSTITUTO PARA A PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO..................24
CREACIN......................................................................................24
UBICACIN Y NATURALEZA JURDICA.............................................24
UBICACIN.....................................................................................24
NATURALEZA JURDICA...................................................................24
OBJETO...........................................................................................25
MARCO JURDICO............................................................................25
ATRIBUCIONES................................................................................25

ESTRUCTURA ORGANICA................................................................26
BANCA DE DESARROLLO...................................................................26
BANCOS DE DESARROLLO.................................................................27
FUENTE DE FONDOS.......................................................................27
DEPOSITOS.....................................................................................27
BONOS BANCARIOS........................................................................27
ACEPTACIONES BANCARIAS............................................................27
PRESTAMOS DE BANCOS EXTRANJEROS.........................................28
APORTACIONES DEL GOB FEDERAL................................................28
PERSPECTIVAS................................................................................28
USO DE FONDOS...............................................................................28
CREDITOS.......................................................................................28
INVERSIN DE VALORES.................................................................29
BANCA COMERCIAL........................................................................29
BANCA ESPECIALIZADA..................................................................29
GRUPOS BANCARIOS......................................................................30
BANCA MLTIPLE............................................................................30
GRUPOS FINANCIEROS...................................................................30
EL NUMERO DE BANCOS COMERCIALES.........................................30
AUTORIZACIN Y SUPERVISIN......................................................30
ASPECTOS FINANCIEROS DE LA BANCA DE DESARROLLO.............31
Usos de fondos...............................................................................32
BANCO DE MXICO............................................................................33
ANTECEDENTES..............................................................................33
CREACION DE UN BANCO CENTRAL AUTNOMO............................33
NATURALEZA JURDICA...................................................................33
EL BANXICO NO FORMA PARTE DE LA ADMINISTRACIN PBLICA
FEDERAL.........................................................................................33
EL BANXICO COMO ORGANISMO AUTNOMO DEL ESTADO..............34
FINALIDADES.....................................................................................34
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES...............................36
Antecedentes.................................................................................36
Creacin.........................................................................................36
Nueva Ley de la CNBV (1995)........................................................36
Objeto............................................................................................36
Naturaleza jurdica.........................................................................37
rgano Autnomo..........................................................................38
La supervisin en el Banco Central................................................38
Marco Jurdico.................................................................................39
Facultad de supervisin..................................................................39

Las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito................39


ALMACENES GENERALES DE DEPSITO............................................40
ARRENDADORAS FINANCIERAS.........................................................41
Ventajas.........................................................................................42
Operaciones...................................................................................42
Fuente de fondeo...........................................................................43
Naturaleza jurdica del contrato.....................................................43
Caractersticas del contrato...........................................................43
UNIONES DE CREDITO.......................................................................44
Caractersticas...............................................................................44
Objeto............................................................................................45
Marco legal.....................................................................................45
Ventajas.........................................................................................45
Operaciones...................................................................................45
EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO.............................................46
Importancia....................................................................................46
Operaciones...................................................................................46
Ventajas.........................................................................................47
Desventajas....................................................................................47
Mecnica de utilizacin..................................................................48
Documentacin requerida..............................................................48
Procedimiento................................................................................48
Bases de contratacin....................................................................48
La notificacin................................................................................48
Fuentes de fondos..........................................................................49
SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO............................................49
Misin.............................................................................................49
Funciones.......................................................................................49
Operaciones...................................................................................50
Remanentes de operacin..............................................................50
Fuentes de fondo............................................................................50
Estructura orgnica........................................................................50
CASAS DE CAMBIO............................................................................50
Reglas generales............................................................................51
Operaciones con divisas exceptuadas de autorizacin..................51
Operaciones con divisas que requiere autorizacin.......................52
CONCLUSIONES.......................................................................................53
BIBLIOGRAFIA..........................................................................................54

Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

INTRODUCCION
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El sistema financiero mexicano puede definirse como el conjunto de


organismos e instituciones que captan administran y canalizan a la
inversin, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio
nacional.
A un ms se define como aquel que agrupa diversas
organismos interrelacionados que se caracterizan por
varias de las actividades tendientes a la captacin
regulacin, orientados a la canalizacin de los recursos
origen nacional como internacional.

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instituciones u
realizar una o
administracin,
econmicos de

Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

Historia del Sistema Financiero Mexicano


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Evolucin histrica del sistema financiero mexicano


La evolucin del Sistema Financiero Mexicano est ntimamente ligada a
la historia de la banca y el crdito.
En 1775, se cre la primera institucin de crdito prendario en Mxico, el
Monte de Piedad de nimas (antecesor del Nacional Monte de Piedad),
consistiendo sus primeras operaciones en prstamos prendarios as
como la custodia de depsitos confidenciales, judiciales y de otras
autoridades.
En 1849, se dio la creacin de la Caja de Ahorros del Nacional Monte de
Piedad.
En 1897, se expidi la Ley General de Instituciones de Crdito, en la que
se le impusieron a los bancos limitaciones en cuanto a reservas, emisin
de billetes y apertura de sucursales. Las instituciones de crdito se
clasificaron de la siguiente manera:

Bancos de emisin (comerciales)

Bancos hipotecarios (crditos a largo plazo)

Bancos refaccionarios (crditos a mediano plazo)

Almacenes generales de depsito


En 1895, se inaugur la Bolsa de Mxico, S.A. en la ciudad de Mxico, sin
embargo podra decirse que tuvo su origen en las operaciones con
valores que se realizaban desde 1880 en la Compaa Mexicana de Gas.
Esta Bolsa tuvo una vida efmera.
Para 1925 existan 25 bancos de emisin, tres hipotecarios, siete
refaccionarios y la bolsa de valores. Fue en este ao cuando se inaugur
el Banco de Mxico. Desde entonces y hasta 1976, el Sistema Financiero
Mexicano no sufri grandes modificaciones.
A partir de 1931, efectivamente el Banco de Mxico funcion como el
nico banco de emisin de billetes, control el circulante y comenz a
operar como banco central. Adems se promulg la Ley General de
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Ttulos y Operaciones de Crdito para promover el uso de instrumentos


de crdito en vez de dinero.
En 1976, la banca dej de ser especializada convirtindose en banca
mltiple, teniendo concesin del gobierno federal para realizar
operaciones de banca de depsito, financiera e hipotecaria, adems de
otras operaciones previstas por la ley, con lo que se sentaron las bases
legales para la concentracin del capital bancario y poco a poco fueron
dndose varias fusiones de instituciones de crdito, con lo que para
1981 slo quedaban 36 multibancos, siendo los bancos ms fuertes en
ese momento: Bancomer, Banamex, Serfin, Banobras, Banco Mexicano
Somex y Multibanco Comermex.
En 1982, a finales del sexenio de Jos Lpez Portillo, se decret la
nacionalizacin de la banca; no se nacionalizaron las organizaciones
auxiliares de crdito, ni las oficinas de representacin. El Banco de
Mxico dej de ser sociedad annima.
En 1983, derivado de lo anterior, se public la Ley Reglamentaria del
Servicio Pblico de Banca y Crdito, con lo que se ordenaba convertir en
Sociedades Nacionales de Crdito a las instituciones nacionalizadas el
1. de septiembre de 1982, abriendo la posibilidad a los particulares de
participar hasta con el 34% del capital de la banca. En ese ao se llev a
cabo el pago de la indemnizacin a los banqueros expropiados; el valor
de indemnizacin fue muy superior al de sus valores contable y de
mercado. A partir de este momento, la Bolsa de Valores se reactiv.
De 1982 a 1988, la estructura bsica del Sistema Financiero Mexicano no
vari, slo cambi de propietarios.
En 1984, se separ a las Sociedades Nacionales de Crdito en
instituciones de banca mltiple e instituciones de banca de desarrollo.
En la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito
se elimina a las instituciones de fianzas como organizaciones auxiliares
de crdito y se autoriza a las casas de cambio como actividad auxiliar de
crdito. En la Ley del Mercado de Valores destaca la creacin de casas
de bolsa nacionales y la autorizacin para que las casas de bolsa
administraran pensiones y jubilaciones. La Ley de Sociedades de
Inversin las clasifica a stas en tres tipos: comunes, de renta fija y de
capital de riesgo.

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

En 1990, se modificaron los artculos constitucionales 28 y 123 en los


que se ampliaba la participacin de los sectores privado y social en el
capital de los bancos. Se public la Ley de Instituciones de Crdito y la
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. La primera ley sealaba
que el servicio de banca y crdito solo poda ser prestado por las
instituciones de crdito las cuales podan ser banca mltiple y banca de
desarrollo. La participacin mxima que se le permiti al capital
extranjero fue del 30%. La segunda ley es la que permiti la formacin
oficial de grupos financieros, que se esperaba fuera el antecedente de la
creacin de la banca universal en Mxico.
En 1991, se legalizaron las Sociedades de Ahorro y Prstamo (Cajas de
ahorro). Adems es el ao en que inici el proceso de reprivatizacin de
la banca, mismo que culmin en 1992, el cual pretenda los siguientes
objetivos:
Conformar un sistema financiero ms eficiente y competitivo

Garantizar una participacin diversificada y plural en el capital

Buscar la descentralizacin y el arraigo regional de las


instituciones

Propiciar las sanas prcticas financieras y bancarias

En 1993, surgen las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles)


y se le otorga la autonoma al Banco de Mxico. En este ao la Ley de
Inversiones Extranjeras abre la participacin del capital extranjero en los
bancos en cualquier proporcin.
A partir de 1995, con la fuerte crisis financiera, se aceler el proceso de
extranjerizacin de la banca, ya que los bancos extranjeros adquirieron a
los bancos nacionales, quitndole a los mexicanos el control sobre el
sistema financiero.
Actualmente el 90% del sector bancario est en manos de los
extranjeros, el nico banco 100% mexicano que queda es Banorte.
Lnea del tiempo
1864: Inicia la banca en Mxico con el establecimiento en la Ciudad de
Mxico de la sucursal del banco britnico The Bank of London, Mexico
and South America.

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1881: Fundacin del Banco Nacional Mexicano con capital del Banco
Franco Egipcio con sede en Pars.
1888: Ya haba bancos en Yucatn, Chihuahua y la Ciudad de Mxico.
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1894: Nace la Bolsa Nacional, con sede en la calle de Plateros No.9,


actual calle de Madero.
1895: Nace la Bolsa de Mxico. Corredores capitaneados por
Francisco A. Llerena y Luis G. Necochea fundaron la sociedad con ese
nombre. Se inaugura la Bolsa de Mxico.
1896: La bolsa contaba con tres emisoras pblicas y ocho privadas.
1897: Se promulga la Ley de Instituciones de Crdito con tres modelos
bancarios: bancos de emisin con la facultad de emitir billetes, bancos
hipotecarios y bancos refaccionarios. Hasta antes de la Revolucin haba
24 bancos de emisin, dos hipotecarios y cinco refaccionarios.
1913-1915: Victoriano Huerta impone prstamos a los bancos. En ese
periodo los bancos otorgaron crditos a su gobierno por casi 64 millones
de pesos.
1917-1920: Venustiano Carranza ordena la liquidacin de los bancos y
comienza a incautar sus reservas metlicas. Antes de acabar con el
proceso es asesinado.
1917: En el artculo 28 de la Constitucin se promulga que en Mxico la
facultad de emitir billetes es exclusiva para un Banco nico de Emisin,
que quedara bajo el control del Gobierno. Cimientos para el Banco de
Mxico.
Antes y despus del Banco de Mxico
1925: Se funda el Banco de Mxico.
1926-1932: Una nueva ley bancaria crea la figura de la institucin
nacional de crdito, que sera la banca de desarrollo. Banobras y
Nacional Financiera, son algunas de las instituciones nacionales de
crdito.

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1933: Se aprueban los estatutos de la Bolsa de Valores de Mxico S.A.


1945: De 36 sociedades financieras en 1941 se pasa a 84 en 1945,
debido a la facilidad para manejar estas instituciones, captar fondos y
traspasarlas entre bancos.
1950s: Empez el modelo de Banca Universal, es decir, agrupacin
financiera. Es decir, un banco de depsito poda agrupar como filiales a
una financiera, una hipotecaria, un departamento de ahorro y un
departamento de fideicomiso.
1970: Se reconoce legalmente la figura de los grupos financieros
en Mxico.
1974: Se reconoce la existencia de 15 grupos financieros. El Banco
Nacional de Mxico, Banco de Londres, Banco Comercial Mexicano,
Banco del Pas, Banco de Industria y Comercio y Banco Internacional.
El siguiente ao marcara un cambio profundo en el Sistema Financiero
Mexicano, que lo pondra a competir en las ligas internacionales
financieras.

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Despus de 1974, cuando la Ley del Mercado de Valores permite la


creacin de las Casas de Bolsa, Mxico entra a la modernidad de los
sistemas financieros. Aqu un repaso de lo que pas desde ese ao,
hasta el pasado.

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1975: Se consolida la Bolsa Mexicana de Valores e incorpora a


las bolsas de Guadalajara y Monterrey.
1977-1978: Conformacin de Bancos Mltiples, que se defini como una
sociedad autorizada para ejercer operaciones de depsito, ahorro,
intermediacin financiera e hipotecaria y operaciones de fideicomiso.
Grandes instituciones se constituyen como banco mltiple: Comermex,
Banamex, Internacional, Atlntico, Serfn y Bancomer.
1980: Se crean primeros cinco bancos mltiples: Multibanco Mercantil de
Mxico, Banpacfico, Banca Promex, Banco de Crdito y Servicios y
Unibanco.
1982: Jos Lpez Portillo expropia la banca privada para detener
ganancias excesivas en la prestacin de un servicio pblico
concesionado y frenar intereses monoplicos con dinero
aportado por el pblico. Quedaron exentos entidades
extranjeras como Citibank y las que ya eran del gobierno,
adems del sector laboral con el Banco Obrero.
1983-1985: Se indemniz a los accionistas de las 49 instituciones que
haban sido expropiadas. Miguel de la Madrid acord la conformacin de
una banca mixta, con 30% de acciones en manos de inversionistas
privados. Nacen 19 instituciones: seis de cobertura nacional, siete
multiregionales y seis regionales.
1982-1988: El ahorro financiero pas de representar 32% del PIB en
1982 a 40% en 1988.
1988-1994: Privatizacin de la banca comercial entre 1989 y 1990 con
Carlos Salinas. Se permita la participacin de agentes privados en la
prestacin del servicio de banca y crdito.
1990: La Bolsa Mexicana de Valores tiene nueva sede en Paseo de la
Reforma.
1992: La Secretara de Hacienda abri la oportunidad para que se
establecieran en Mxico nuevos bancos mltiples. Se abren, al menos,
19 nuevas instituciones privadas.
1994: Crisis financiera con la devaluacin de diciembre.
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1995: La Bolsa adquiere el sistema electrnico BMV-Sentra Ttulos de


Deuda.
1996: Se introduce el sistema BMV-SENTRA Capitales para operar
posturas y concertar compra y venta de capitales.
1998: Arrancan servicios de integracin financiera, como MexDer y
Asigna. Inicia tambin Bursatec.
Hacia la modernidad
1999: El mercado se
operaciones de viva voz.

vuelve

electrnico,

se

acaban

las

2001: Citigroup es la primera empresa extranjera en listarse a la Bolsa


Mexicana de Valores.
2005: Lanzamiento de SIBOLSA, una plataforma tecnolgica para el
inversionista final. Este ao las Siefores entran al mercado accionario de
la BMV.
2011: Lanzamiento del IPC Sustentable.
2014: Entrada de la BMV al Mercado Integrado Latinoamericano, MILA,
en el que participan las bolsas de Per, Colombia y Chile.
El futuro ya lleg
Hoy, los retos ms importantes que enfrenta son: la era digital, la
personalizacin y la innovacin, causados por la poblacin joven y nativa
digital, que pronto ser cliente de los bancos tradicionales
Oliver Amba, director del departamento de finanzas del Tecnolgico de
Monterrey, Campus Santa Fe, considera que en los prximos aos los
competidores de los bancos mexicanos no van a ser otros bancos, sino
plataformas de sitios en internet como Facebook, Google o Apple.

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CONCEPTOS GENERALES
Definicin
El Sistema Financiero Mexicano puede definirse como el conjunto de
organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la

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inversin, el ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio


nacional.
Algunos autores detallan an mas sus actividades y lo definen como
aquel
que
agrupa
diversas
instituciones
u
organismos
interrelacionados que se caracterizan por realizar una o varias de las
actividades tendientes a la captacin, administracin, regulacin,
orientacin y canalizacin de los recursos econmicos de origen nacional
como internacional (Ortega, 2002:65).
Integracin actual
Podemos dividir el Sistema Financiero Mexicano de acuerdo con las
actividades que realizan cinco grandes sectores, actualmente todos
regulados directa e indirectamente por la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico a travs de las comisiones correspondientes (Comisin
Nacional Bancaria y de Valores, Comisin Nacional de Seguros y Fianzas,
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro) y el Banco
Central (Banco de Mxico):
Sector Bancario
Aquel que tiene mayor participacin en el mercado y la sociedad. La
banca transforma los depsitos de la gente (el dinero que recibe) en
fuente de financiamiento para proyectos productivos sin que el pblico
sepa qu se hizo directamente con sus recursos. Dentro del Sector se
incluye tanto la conocida como Banca Comercial (Banamex, BBVA
Bancomer, Banorte, ScotiaBank, etc.) como la Banca de Desarrollo
(Bancomext, Nafinsa, etc.).
Sector No Bancario pero de servicios complementarios
(paralelos)
Mejor conocidos como empresas auxiliares de crdito: Casas de Cambio,
Uniones de Crdito, Factoraje y Arrendadoras, Sociedades de Ahorro y
Prstamos, Sofoles, Sofipos etctera.
Sector Burstil
Es el que se encarga de canalizar recursos de inversionistas
directamente con los demandantes de crdito, empresas privadas o

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gobierno. En este caso el individuo que cuenta con recursos conoce


perfectamente qu se hace con su dinero y a quin se est canalizando,
pues las operaciones se realizan con ttulos de crdito que representarn
un pasivo o parte de capital de la empresa a quien le entrega recursos
en prstamo. El sector burstil es mejor conocido por el sitio donde se
realizan todas estas operaciones, como Mercado de Valores.
Sector de Derivados
Es el mercado donde se operan instrumentos que se derivan del
mercado burstil, o de contado, que implican pactar un precio de
compra o venta a futuro de determinado activo financiero. Los
participantes del mercado burstil pueden formar parte de este sector
siempre y cuando cumplan con determinados requisitos para operar. Los
clientes que invierten en este mercado deben ser considerados
inversionistas calificados. Existen adicionalmente instituciones
especialistas que se encargan de garantizar el correcto funcionamiento
del mercado (Cmara de Compensacin, Socios Liquidadores, Socios
Operadores, etc.).
Sector de Seguros y Fianzas
En este sector se concentran las instituciones que se dedican a ofrecer
cobertura sobre probables siniestros o accidentes personales o
corporativos que puedan generar prdidas eventuales. Adicionalmente,
el sector de seguros puede funcionar como institucin fiduciaria para
terceros y en otros casos como custodia de ahorro adicional de los
asegurados que puede provenir de pagos de siniestros, depsitos
voluntarios, etctera.
Sector de Pensiones
Es el sector de ms reciente inclusin dentro de los cinco mencionados;
en ellos participan todas las instituciones que administran los Fondos
para el Retiro (Afores) y las Sociedades de Inversin Especializada de
Fondos para el Retiro (Siefores). Estas instituciones se dedican a recibir
recursos de los trabajadores en activo para que al momento de jubilarse
puedan contar con una pensin con la que mantener su retiro.
ORGANISMOS DE APOYO

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Clasificacin de las instituciones participantes en el Sistema Financiero


Mxico
Las Instituciones participantes en el Sistema Financiero Mexicano, las
vamos a clasificar en:
1.

Instituciones Reguladoras:
1.
Secretaria de Hacienda y Crdito
Pblico (SHCP).
2.
3.
4.
5.

2.

3.

4.

Comisin Nacional Bancaria y de


Valores (CNBV).
Banco de Mxico (BANXICO).
Comisin Nacional del Sistema
de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNFS).

Organismos Autorregulatorios:
1.

Las Bolsas de Valores

2.

Las Contrapartes Centrales

3.

Las Asociaciones Gremiales de Intermediarios del mercado


de valores y

4.

Prestadores de Servicios vinculados al Mercado de Valores


reconocidos por la C.N.B.V.

Instituciones Operativas:
1.

Banca Comercial.

2.

Casas de Bolsa.

3.

Operadoras de Sociedades de Inversin.

4.

Organizaciones Auxiliares de Crdito.

Instituciones de Apoyo:
1.

Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

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2.

S.D. INDEVAL, S.A. de C.V. (Institucin para el Deposito de


Valores)

3.

Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles (AMIB).

4.

Calificadoras de Valores.

5.

Valuadoras de Sociedades de Inversin.

AUTORIDADES RESPONSABLES, FUNCIONES Y MERCADOS


SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PBLICO
CREACIN
El 8 de noviembre de 1821 se expidi el Reglamento Profesional para el
Gobierno Interior y Exterior de las Secretarias de Estado y del Despacho
Universal, por medio del cual, se cre la Secretaria de Estado y del
Despacho de Hacienda.
El Decreto de 23 de febrero de 1867, cambio su nombre por el de
Secretaria de Estado y del Despacho Universal de Hacienda y Crdito
Pblico, as denominan, como Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico,
sealando, modificando o suprimiendo sus atribuciones.
MARCO JURDICO Y FACULTADES
La SHyCp durante muchos aos ha sido la Dependencia Rectora del
sistema financiero y tiene a su cargo mltiples e importantes facultades
respecto del mismo, las cuales se encuentran establecidas en diversos
textos legales entre los principales tenemos: Constitucin Poltica de los
Estados Unidos Mexicanos; Ley orgnica de la Administracin Pblica
Federal; Reglamento Interior de la Secretaria de Hacienda y Crdito
Publico, Manual de Organizacin General de dicha dependencia (DOF 6-I99) y Leyes del Sistema Financiero Mexicano.
Facultades
1.) Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del Pas.
La SHyCP orienta la poltica del sistema bancario del pas y de las
instituciones financieras no bancarias.

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2.) Autorizacin
La SHyCP tiene diversas facultades de autorizacin, entre las mismas
tenemos
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Constitucin
Operacin
Fusin
Situacin de excepcin
3.) Emisin de Disposiciones de carcter prudencial
La Secretaria de Hacienda y Crdito Publico emite principalmente
regulaciones generales sobre los aspectos:
Instituciones de las entidades financieras;
Prudenciales para asegurar la solvencia, liquidez y adecuada
disposicin de las entidades financieras.
4.) Interpretacin Administrativa
La mayora de las leyes aplicables a las entidades financieras asignan a
la SHyCP la facultad de interpretar, para efectos administrativos, los
preceptos de dichos textos legales.
Interpretar es aclarar, explicar, o desentraar el significado de
disposiciones de ley, que estan oscuras o ambiguas. Segn quien la
realiza, puede ser, legislativa, judicial, administrativa o doctrinal.
5.) Intervencin en Delitos Financieros
A la SHyCP, a travs de la Procuradura Fiscal de la Federacin le
corresponde la facultad de peticin para la persecucin de ciertos delitos
especiales previstos en las leyes financieras, oyendo la opinin del
rgano de supervisin correspondiente.
6.) Aplicar sanciones

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Imponer sanciones establecidas en las leyes financieras, en algunos


casos es competencia de la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico.
7.) Aprobacin
La SHyCP aprueba las escrituras constitutivas de las entidades
financieras, as como sus modificaciones.
8.) Intervenir en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de
Seguros y Fianza y del Sistema de Ahorro para el Retiro
La SHyCP, designa a sus presidentes y a los vocales ante sus Juntas de
Gobierno; autoriza anualmente sus presupuestos de ingresos y egresos;
etc.
9.) Resuelve consultas
Respecto a las reglas que emita para las entidades financieras.
ESTRUCTURA ORGANICA
Su estructura orgnica que la condiciona para el normal desarrollo de
sus funciones queda precisada en su Reglamento Interior de 11 de
septiembre de 1996, reformado mediante Decretos publicados en los
Diarios Oficiales de la Federacin de fechas 24 de Diciembre de 1996, 30
de junio de 1997, 10 de junio de 1998 y 16 de octubre del 2000 y en su
Manual de Organizacin del 6 de enero de 1999, en donde se especifican
la forma y trminos en que se ejercer sus funciones en materia
financiera.
COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS
USUARIOS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS
CREACIN
La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros CONDUSEF fue creada por la Ley de Proteccin y
defensa al Usuario de Servicios Financieros, publicada en el DOF el 18 de
enero de 1999.

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NATURALEZA JURDICA
La CONDUSEF es un organismo Publico Descentralizado
personalidad jurdica y patrimonio propios y con Domicilio en el DF.

con

El art. 90 de la Constitucin Poltica de los EU mexicanos establece que


la Administracin Pblica Federal, para su ejercicio se dividir en
centralizada y paraestatal.
OBJETO, OBJETIVO PRIORITARIO Y FINALIDAD
La CONDUCEF tiene por objeto
La proteccin y defensa de los derechos e intereses del pblico usuario
de los servicios financieros, que prestan las instituciones pblicas,
privadas y del sector social debidamente autorizadas, as como regular
la organizacin, procedimientos y funcionamiento de la entidad pblica
encargada de dichas funciones.
OBJETIVO prioritarios.
Procurar la equidad en las relaciones entre los usuarios y las
instituciones financieras, otorgando a los primeros elementos para
fortalecer la seguridad jurdica en las operaciones que realicen y en las
relaciones que establezcan con las segundas.
Finalidad
Promover, asesorar, proteger los derechos e intereses de los usuarios
frente a las instituciones financieras
Arbitrar sus diferencias de manera imparcial y
Promover a la equidad en las relaciones entre estos.
MARCO JURDICO
Se integra por
Marco primario. Ley de proteccin y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros, Estatuto Orgnico y Reglamento Interior de la CONDUSEF

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Marco suplementario. Se aplicara supletoriamente, para efectos de las


notificaciones, el Codifigo fiscal de la Federacin.
Marco jurdico en su carcter de rgano de la administracin pblica
paraestatal.
USUARIOS
El usuario de la CONDUEF, ser la persona que contrata o utiliza o por
cualquier otra causa tenga algn derecho frente a la institucin
financiera como resultado de la operacin o servicio prestado.
La CONDUCEF tiene facultades de
1. Atencin de consultas y reclamaciones
2. Conciliacin y arbitraje
3. Orientacin jurdica y defensa legal de los usuarios
4. Orientar a las instituciones financieras
5. Coadyuvar con otras autoridades en materia financiera
6. Emitir recomendaciones
7. Celebrar convenios
8. Elaborar estudios y programas de difusin
9. Autorizar la informacin dirigida a los usuarios sobre los servicios y
productos financieros que ofrezcan las instituciones financieras.
10. Informacin al pblico
11. Solicitud de informacin para sustanciacin de procedimientos
12. Imponer sanciones y medidas de apremio
13. Solicitar datos a diversas autoridades
14. Enviar la informacin que requieren el Congreso de la Unin

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15. Llevar el registro de Prestadores de Servicios financieros


16. Aprobar su estatuto orgnico
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ESTRUCTURA ORGANICA
Para el cumplimiento de sus funciones la CONDUCEF contara con la
siguiente estructura orgnica
Junta de gobierno
Presidente
Vicepresidentes
Directores generales
Delegaciones. Regionales o, en su caso, estatales o locales /unidades
desconcentradas y jerrquicamente subordinadas a la administracin
central/. En cada entidad federativa y el DF, la CONDUCEF tiene
delegaciones para atender las necesidades de los usuarios
Dems funcionarios que determine el Estatuto Orgnico.
INSTITUTO PARA A PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO
CREACIN
El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario fue creado por la Ley de
Proteccin al Ahorro bancario publicada en el DOF del 19 de enero de
1999. El mismo deba iniciar operaciones a ms tardar en quince das
posteriores a aquel en que la Junta de Gobierno haya quedado instalada,
lo cual ocurri el 6 de mayo de 1999
UBICACIN Y NATURALEZA JURDICA
UBICACIN
El IPAB se ubica dentro de la Administracin Pblica Paraestatal

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NATURALEZA JURDICA
El instituto conforme a la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario es un
organismo Descentralizado de la Administracin Pblica Federal, con
personalidad jurdica y patrimonio propio y con domicilio en el DF. El
instituto tiene plena capacidad para el desarrollo de sus fines con
sujecin a las normas reguladas para entidades paraestatales.

OBJETO
El instituto tiene por objeto
Proteger el ahorro. Proporcionar a las instituciones en beneficio de los
intereses de las personas a que se refiere el art 1 de esta ley, un sistema
para la proteccin del ahorro bancario que garantice el pago, a travs de
la Asuncin por parte del Instituto, en forma subsidiaria y limitada de las
obligaciones establecidas en la presente ley, a cargo de dichas
instituciones.
MARCO JURDICO
Se integra por
Marco primario. Ley de proteccin al ahorro bancario y el estatus
orgnico del Instituto
Marco supletorio. Ley de instituciones de crdito, ley federal de
entidades paraestatales, cdigo de comercio y la ley federal de
procedimientos administrativo.
Marco jurdico en su carcter de rgano de la Administracin pblica
paraestatal. Constitucin poltica de los Estados Unidos Mexicanos, ley
orgnica de la Administracin Pblica federal, ley federal de
responsabilidad de los servidores pblicos, ley federal de derechos, ley
de instituto de seguridad y servicios sociales para los trabajadores del
Edo.
ATRIBUCIONES
Asumir Y pagar en su caso obligaciones garantizadas
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Recibir y aplicar recursos autorizados para pago de obligaciones


Suscribir y adquirir valores y ttulos
Actividades en beneficio de las instituciones
Celebrar contratos
Adquirir bienes
Otorgar financiamiento a bancos mltiples
Administracin cautelar
Liquidador o sndico
Obtener financiamientos
Participar en capital social o patrimonio de sociedades
Participar en administracin en administracin de sociedades o
empresas
Realizar subastas, concursos y licitaciones
Contratar servicios de personas
Coordinar y participar
Defender derechos
Comunicar a la procuradura fiscal de la federacin irregularidades
Denunciar o formular querella
Realizar evaluaciones
Otras
ESTRUCTURA ORGANICA
Para el cumplimiento de sus funciones el Instituto para la proteccin al
ahorro bancario cuenta con la siguiente estructura
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Junta de Gobierno
Secretario Ejecutivo
Servidores pblicos que sale el Estatuto Orgnico del Instituto
BANCA DE DESARROLLO
La banca de desarrollo es intermediario financiero especializado en
canalizar recursos financieros y tcnicos hacia sectores de la economa
que el gobierno considera trascendentes o prioritarios para el desarrollo
econmico equilibrado del pas, que se distingue de la banca comercial
por la disponibilidad y oportunidad de crdito y la adecuacin de los
plazos y montos a las caractersticas de los proyectos, por los criterios
objetivos que utiliza en la evaluacin de proyectos, por los servicios
financieros ampliados que ofrece y por las actividades de promocin en
que participa.
BANCOS DE DESARROLLO
El grupo de bancos de desarrollo se conforma de 7 instituciones con 406
sucursales
NACIONAL FINANCIERA
BANCO NACIONAL DE CREDITO RURAL
BANCOS REGIONALES DE CREDITO RURAL
BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR
BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS
FINANCIERA NACIONAL AZUCARERA
BANCO NACIONAL DEL EJRCITO, FUERZA AREA Y ARMADA.
ASPECTOS FINANCIEROS DE LA BANCA DE DESARROLLO

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FUENTE DE FONDOS
El banco de desarrollo obtiene casi todos sus recursos mediante
aportaciones gubernamentales y prestamos de entidades nacionales,
extranjeras o internacionales
DEPOSITOS
Algunos bancos de desarrollo ofrecen servicios de depsito en cuenta de
cheques en una proporcin muy reducida comparada con la que alcanza
la banca comercial..
BONOS BANCARIOS
Los bonos tienen un plazo de vencimiento que flucta entre los 5 y 10
aos y que se emiten con la finalidad de financiar proyectos de inversin
de larga duracin, su rendimiento ofrece una mejor sobretasa.
ACEPTACIONES BANCARIAS
Los bancos de desarrollo utilizan este instrumento para captar recursos
del mercado de dinero en lugar de recibir depsitos del pblico.

PRESTAMOS DE BANCOS EXTRANJEROS


Gran nmero de organizaciones privadas extranjeras hacen prstamos a
bancos desarrollo.
Estas organizaciones imponen condiciones con respecto a la forma de
utilizarse los fondos prestados.
Bancos comerciales extranjeros. Fuente que impone menos condiciones,
tienen mayor liquidez por lo que se han expandido.
Otra fuente de fondos para los bancos de desarrollo es el Banco
Interamericano de Desarrollo BID. Ha enfocado su poltica de forma que
fondos otorgados lleguen a sectores ms pobres y que llegue lo ms
rpido posible

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Banco Mundial suministra recursos y asesora tcnica a los bancos de


desarrollo.
APORTACIONES DEL GOB FEDERAL
Las aportaciones del gobierno representan un fuente muy significativa
hasta 1980. A partir de esta fecha se sustituyo con los crditos
procedentes del exterior.
Banrural es el banco de desarrollo que recibe mayores aportaciones y
apoyos del gobierno federal
PERSPECTIVAS
Se piensa que los certificados sern uno de los instrumentos que puedan
institucionalizar a la banca de desarrollo.
Tambin existe inters por los Certificados de depsitos pues pagan
intereses ms altos en menor. Si pueden ofrecerse en el mercado
financiero y de capitales, podra elevarse la imagen del banco de
desarrollo y mejorar la perspectiva para el mercado de otros
instrumentos con una tasa de inters baja.
USO DE FONDOS
CREDITOS
Principal uso de fondos. Un monto significativo se canaliza como
prstamo de habilitacin y avi, refaccionario, mediano y largo plazo.

INVERSIN DE VALORES
Los bancos de desarrollo compran los valores de firmas industriales. Es
decir otorgan fondos a firmas en forma de capital extranjero.
La adquisicin de valores en el establecimiento de una nueva empresa
da al banco de desarrollo ms poder para la administracin de estas
empresas.. Esto beneficia a empresarios y al banco.

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

La compra de valores por parte del banco de desarrollo puede


incrementa la expectativa positiva hacia el futuro de la empresa.
BANCA COMERCIAL
La banca comercial ha experimentado una evolucin constante siempre
orientada a la banca universal.
En principios de la dcada de 1970 a la fecha, la banca comercial
mexicana ha pasado de una estructura de banca especializada, a una de
grupos financieros de carcter bancario y luego a una estructuran de
banca mltiple, ahora se proyecta hacia una de grupos financieros
modernos como prembulo de la banca universal.
BANCA ESPECIALIZADA
A principios de los aos setenta la banca comercial mexicana presentaba
una estructura de especializacin horizontal /a los diferentes tipos de
instituciones se les haba asignado reas de operacin ms o menos
bien definidas, tomando en consideracin los plazos y los mtodos
seguidos en la obtencin de fondos y los plazos de otorgamiento de los
prestamos. El fin de estas limitaciones era mantener un equilibrio
adecuado entre plazos de vencimiento de los recursos recibidos y los
plazos de los recursos invertidos, buscando preservar la liquidez del
sistema. La banca comercial inclua los bancos de depsito, los bancos
de ahorro, las financieras, los bancos hipotecarios, los bancos de
captacin y las instituciones fiduciarias.
El sistema presentaba tres tipos de organizaciones bancarias
Bancos unitarios independientes
Banca de sucursales
Banca de grupo
GRUPOS BANCARIOS
El siguiente paso fue la formacin de los grupos bancarios que por lo
general tuvieron como ncleo un banco de depsito. Estos grupos
comprendan un banco de depsito con sus departamentos de ahorro y

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fiduciarios, una financiera, un banco hipotecario y con menos frecuencia,


una compaa de seguros u otro tipo de institucin financiera.
BANCA MLTIPLE
El fortalecimiento de los grupos bancarios dio paso al sistema de banca
mltiple, que constituye una oferta de servicios integrados que facilitan
al cliente la obtencin de estos en un solo lugar.
GRUPOS FINANCIEROS
Al producirse la estatificacin de la banca comercial en 1982, se
generaliza la organizacin de la banca mltiple y se acenta un proceso
de fusiones.
Despus de la estatificacin de la banca comercial aparecen nuevas
instituciones financieras y se fortalecen las ya existentes. Surgen casas
de bolsa, las filiales del exterior, las empresas de factoraje, las
sociedades de inversin y las casas de cambio y se fortalecen las
arrendadoras financieras y las compaas de seguros.
EL NUMERO DE BANCOS COMERCIALES
En los ltimos cinco aos la banca comercial ha evolucionado. Surgieron
los grupos financieros. El gobierno permiti la entrada de bancos
extranjeros al territorio nacional en forma de filiales, lo cual aumento el
nmero total de bancos propiciando la creacin de organismo federales
para fortalecer la solvencia de los bancos y la fusin de la Comisin
Nacional Bancaria con la de Valores.
AUTORIZACIN Y SUPERVISIN
El primer contacto que tiene un banco comercial con las autoridades
financieras es cuando obtiene una autorizacin de la SHyCP para
organizarse y operar como institucin de banca mltiple. Para obtener la
autorizacin, el grupo que planifica la organizacin del banco debe
someter una solicitud que muestre como espera operar el banco.
Una vez que el banco tiene autorizacin para operar se le exige
suministrar informes peridicos que describan los activos y los pasivos,
su estado de prdidas y ganancias, la estructura de su capital, sus

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operaciones de divisas y otros aspectos. El banco tambin est sujeto a


inspecciones peridicas de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores
para verificar su apego a las disposiciones de la Ley de Instituciones de
Crdito principalmente, as como para precisar su situacin financiera.
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ASPECTOS FINANCIEROS DE LA BANCA DE DESARROLLO


Fuente de Fondos
El banco de desarrollo obtiene casi todos sus recursos mediante
aportaciones gubernamentales y prestamos de entidades nacionales,
extranjeras o internacionales
Depsitos
Algunos bancos de desarrollo ofrecen servicios de depsito en cuenta de
cheques en una proporcin muy reducida comparada con la que alcanza
la banca comercial..
Bonos bancarios
Los bonos tienen un plazo de vencimiento que flucta entre los 5 y 10
aos y que se emiten con la finalidad de financiar proyectos de inversin
de larga duracin, su rendimiento ofrece una mejor sobretasa.
Aceptaciones bancarias
Los bancos de desarrollo utilizan este instrumento para captar recursos
del mercado de dinero en lugar de recibir depsitos del pblico.
Prstamos de bancos extranjeros
Gran nmero de organizaciones privadas extranjeras hacen prstamos a
bancos desarrollo.
Estas organizaciones imponen condiciones con respecto a la forma de
utilizarse los fondos prestados.
Bancos comerciales extranjeros. Fuente que impone menos condiciones,
tienen mayor liquidez por lo que se han expandido.

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

Otra fuente de fondos para los bancos de desarrollo es el Banco


Interamericano de Desarrollo BID. Ha enfocado su poltica de forma que
fondos otorgados lleguen a sectores ms pobres y que llegue lo ms
rpido posible
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Banco Mundial suministra recursos y asesora tcnica a los bancos de


desarrollo.
Aportaciones del gobierno federal
Las aportaciones del gobierno representan un fuente muy significativa
hasta 1980. A partir de esta fecha se sustituyo con los crditos
procedentes del exterior.
Banrural es el banco de desarrollo que recibe mayores aportaciones y
apoyos del gobierno federal
Perspectivas
Se piensa que los certificados sern uno de los instrumentos que puedan
institucionalizar a la banca de desarrollo.
Tambin existe inters por los Certificados de depsitos pues pagan
intereses ms altos en menor. Si pueden ofrecerse en el mercado
financiero y de capitales, podra elevarse la imagen del banco de
desarrollo y mejorar la perspectiva para el mercado de otros
instrumentos con una tasa de inters baja.
Usos de fondos
Crditos
Principal uso de fondos. Un monto significativo se canaliza como
prstamo de habilitacin y avio, refaccionario, mediano y largo plazo.
Inversin de valores
Los bancos de desarrollo compran los valores de firmas industriales. Es
decir otorgan fondos a firmas en forma de capital extranjero.

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

La adquisicin de valores en el establecimiento de una nueva empresa


da al banco de desarrollo ms poder para la administracin de estas
empresas.. Esto beneficia a empresarios y al banco.
La compra de valores por parte del banco de desarrollo puede
incrementa la expectativa positiva hacia el futuro de la empresa.
Sin embargo la compra de valores por el Banco de Desarrollo se ve
obstaculizado por el nmero reducido de compradores y vendedores.
Una forma de solucionar el problema es la formacin de sociedades de
Inversin de capital de riesgo Sincas por nacional financiera, por medio
de las cuales venden acciones de las sociedades a los inversionistas y
entonces compran valores de empresas que desean promocionar con los
fondos recibidos del pblico.

BANCO DE MXICO
ANTECEDENTES
El primer paso definitivo en la legislacin fundamental del Banxico tuvo
su origen en el Congreso Constituyente de Quertaro de 1917, con la
iniciativa presentada por el Ejecutivo Federal del art 28 Constitucional
que ordenaba la creacin de un banco nico de emisin controlado por
el Gob Federal.
En los aos de 1936 y 1941 se expidieron nuevas leyes Orgnicas del
Banxico y mediante reformas al ordenamiento 41 se cre el organismo
pblico descentralizado denominado Banxico, ratificndose dicha
naturaleza jurdica e la Ley Orgnica de 31 de diciembre de 1984.
CREACION DE UN BANCO CENTRAL AUTNOMO
El estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de
sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional,
fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional que corresponde
l Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al banco conceder
financiamiento.

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

NATURALEZA JURDICA
El Banxico ha tenido en el transcurso de su existencia distinta naturaleza
jurdica. Naci como una sociedad annima en participacin estatal
mayoritaria y posteriormente se transformo en un organismo pblico
descentralizado.
EL BANXICO NO FORMA PARTE DE LA ADMINISTRACIN PBLICA
FEDERAL
El art 90 de la Constitucin establece que la administracin pblica era
centralizada y paraestatal.
El Banxico, organismo descentralizado del Gobierno Federal, se
transforma en la nueva persona de derecho pblico a que se refiere esta
ley y conserva la titularidad de todos los bienes, derechos y obligaciones
integrantes del patrimonio primero. Es decir que el Banco central no
forma parte de la administracin pblica federal.

EL BANXICO COMO ORGANISMO AUTNOMO DEL ESTADO


El gobierno es el medio por el cual el Estado ejerce el Poder Publico, a
travs de los poderes Ejecutivo, Legislativo y Judicial. Las facultades de
cada uno de estos se establecen para conseguir un cierto contrapeso
entre los mismos.
FINALIDADES
Las finalidades que tiene que cumplir el Banxico, para el funcionamiento
econmico del pas son.
Proveer a la economa de moneda nacional
El Banxico tiene la facultad de poder fabricar sus billetes o encargar su
fabricacin a terceros, as como poner en circulacin ambos signos
monetarios a travs de las operaciones que su ley le autoriza.
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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

Promover el sano desarrollo del Sistema financiero


Una de las misiones desarrolladas por los bancos centrales a lo largo de
su historia ha sido la de asegurar el buen funcionamiento y la estabilidad
del sistema financiero. En el caso de Banxico, su ley ha reservado
diversas funciones para alcanzar dicha finalidad.
1. Regular la intermediacin y servicios financieros
La LBM y la legislacin Financiera confieren a dicho Instituto ////central la
facultad de dictar disposiciones generales para estructurar y conducir
actividades en las entidades financieras.
2. Operar como acreedor de ltima instancia para instituciones de
crdito
La doctrina clsica considera que, la necesidad de un prestamista de
ltima instancia surge cuando una corrida bancaria amenaza el acervo
de circulante y el nivel de actividad econmica
3. Operar con entidades de crdito
Operar con entidades financiera
Conforme a la LBM, este puede realizar diversas operaciones con las
entidades financieras. Entre ellas estn
El otorgar financiamientos a las instituciones de crdito, constituir
depsitos en instituciones de crdito y valores del pas o del extranjero,
recibir depsitos de dinero, recibir depsitos de ttulos o valores en
custodia o en administracin de las entidades financieras el pas, etc.
4. Sancionar a los intermediarios
En congruencia con las atribuciones de autoridad, este podr imponer a
las entidades financieras sanciones que tengan como objetivo preservar
la efectividad de las normas de orden publico establecidas en la BM y de
esta manera proveer a los propsitos de regulacin monetaria o
cambiaria, al sano desarrollo del sistema financiero, al buen
funcionamiento del sistema de pagos y a la proteccin de los intereses
del pblico.

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

5. Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.


Las instituciones de crdito tienen una funcin de gran importancia
como es la de constituir el sistema de pagos, el cual faculta a los
diversos agentes econmicos para la realizacin de transacciones y el
intercambio de bienes y servicios.
Banxico para propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos,
asume la doble funcin en la forma de operar dicho sistema pues por
una parte como participante directo y por otro como regulador.
6. Visitas de inspeccin
En proyecto de Reformas a la LBM de 1998, se propone dotar a dicho
Banco de la potestad de realizar visitas de inspeccin a las entidades
financieras, a travs de las unidades administrativas que establezca su
reglamento interior, a fin de revisar y verificar, con la oportunidad que
se requiera, los registros, sistemas, documentacin y cualquier otro
medio en que coste la informacin de los intermediarios financieros, que
resulte necesaria para evaluar el debido cumplimiento de las
disposiciones emitidas por el propio banco.
7. Otras funciones.
Otorgar crdito
Agente financiero del Gobierno federa
Administrar reservas internacionales.

COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES


Antecedentes
Los antecedentes inmediatos de la actual CNBV son la Comisin
Nacional Bancaria y la Comisin Nacional de Valores.
1) Comisin Nacional Bancaria (1924)

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

2) Comisin Nacional de Valores (1926)


Creacin
Este organismo fue creado por la ley de la CNBV (LCNBV), publicada en
el Diario Oficial de la Federacin el 28 de Abril de 1995. Los motivos para
que se consolidaran en un solo rgano desconcentrado, las funciones
que correspondan a las anteriores Comisiones, fueron principalmente, la
necesidad de fortalecer la capacidad reguladora y supervisora del
gobierno federal para enfrentar con xito.
Nueva Ley de la CNBV (1995)
Los tres grandes objetivos que se persiguen con esta nueva ley son:
Dotar a la entidad supervisora de un rgimen que procure un apego a
criterios tcnicos en cuanto a la autorizacin, regulacin y supervisin
de las entidades que forman parte del sector financiero.
Planeacin y la continuidad en el largo plazo en la aplicacin de
directrices y estrategias de supervisin que procuren mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas financieros en
proteccin de los intereses del pblico.
Que los pases cuenten con personal altamente capacitado y con
experiencia en las tareas de supervisin acumulada.
Objeto
La CNBV tendr por objeto supervisar y regular, en el mbito de su
competencia, a las entidades financieras, a fin de:
Procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, y
Mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema
financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico.
Tambin ser su objeto, supervisar y regular a las personas fsicas y
morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al
citado sistema financiero, (Articulo 2 LCNBV).

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

Naturaleza jurdica
rgano desconcentrado de la SHCP.- La CNBV conforme a su ley de 1995
es un rgano desconcentrado de la SHCP con autonoma tcnica y
facultades ejecutivas.
Organismo con autonoma tcnica y facultades ejecutivas
La ley de la CNBV tiene presente dos elementos fundamentales para que
este organismo cumpla con eficiencia sus objetivos:
1) Autonoma Tcnica
Cuando se habla de autonoma tcnica, hay que referirse a la libertad de
accin que de manera incuestionable la ley le confiere a la Comisin
para:
Supervisar sin cuestionamiento ni interferencia;
Nombrar y remover funcionarios a nivel de vicepresidentes por la Junta
de Gobierno;
Contar con mecanismos legales de ejecucin automtica para la
aplicacin de sanciones a los infractores de las leyes financieras;
Contar con sus propios rganos de gobierno y administracin;
Tener separacin orgnica administrativa y tcnica de la SHCP;
Contratar al personal de sus oficinas y designar a sus Directores
Generales y al resto del personal;
Tener asignadas sus propias oficinas y mobiliario;
Contratar con proveedores por cuenta propia para adquirir insumos y
material de trabajo; y
Celebrar convenios con organismos nacionales e internacionales con
funciones de supervisin y regulacin similares a las propias.
2) Facultades Ejecutivas

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

Las facultades de este organismo son ejecutivas en virtud de que no


estn sujetas a la aprobacin de la SHCP, lo cual le permite una
capacidad de respuesta dinmica y oportuna, sobre situaciones que
pueden tener consecuencias negativas en el desenvolvimiento y
estabilidad del sistema financiero.
3) Instituto Nacional de Supervisin del Sistema Financiero.
rgano Autnomo
Las facultades constituyen la base que debe sustentar la capacidad de
respuesta con que debe contar todo organismo de supervisin y control,
en un entorno dinmico y sujeto a cambios permanentes y muchas
veces impredecibles.
La autonoma de los organismos de supervisin garantiza la correcta
aplicacin de la ley que norma las actividades de intermediacin,
permite canalizar los recursos internos de un pas, ahorro interno, hacia
la inversin productiva ya que la inversin interna es una condicin
necesaria y forzosa para sustentar genuinos procesos de desarrollo y
crecimiento econmico.
La supervisin en el Banco Central
Ventajas:
Logra una accin conjunta de la poltica monetaria y de supervisin.
Permite tener acceso ms directo e inmediato a la informacin
requerida al sector bancario, lo cual facilita el correcto diseo y
ejecucin de una adecuada poltica monetaria.
Tienen fuertes incentivos ms que cualquier otro Organismo Estatal,
para mantener un sistema financiero solido debido al papel que les
corresponde como prestamista de ltima instancia.
Cuando es independiente de otros poderes pblicos contribuye
significativamente a una efectiva supervisin bancaria.
Desventajas:

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

Se pueden presentar conflictos de intereses, entre la estabilidad


monetaria y la estabilidad financiera, al dar prioridad a los objetivos de
poltica monetaria, pudindose tomar decisiones no necesariamente
acertadas en los trminos del Sistema Bancario o viceversa.
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Las actividades internas de supervisin perjudican su independencia o


su desempeo, por la incompatibilidad de objetivos.
Al ejercer el papel de prestadores de recursos, puede resultar la
segregacin de funciones entre esto y la supervisin financiera por una
duplicacin de funciones.
Marco Jurdico
El marco jurdico de la CNBV conforme a su ley integra por dos
vertientes.
Las leyes reglamentos y circulares que le proporcionan facultades en
su carcter de rgano supervisor del sistema financiero mexicano, y
Los ordenamientos que le son aplicables por su naturaleza jurdica de
rgano desconcentrado de la SHCP o en caso del Banxico o
descentralizado.
Facultad de supervisin
Justificacin de la Supervisin
La supervisin de las entidades financieras por parte de la CNBV se
justifica en virtud de que las mismas cumplen funciones de gran
importancia para impulsar el crecimiento y desarrollo econmico.
Las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.
Clasificacin de las Organizaciones y Actividades auxiliares del crdito.
Las organizaciones auxiliares del crdito son sin intermediarios no
bancarios, constituidas como sociedades annimas, a los que las
autoridades SHCP y CNAVB en el caso de uniones de crdito, autorizan
discrecionalmente para que coadyuven al desarrollo de la actividad
crediticia, representando un complemento de esta actividad en forma
especializada.
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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

La ley hace nfasis de que las organizaciones auxiliares lo sean del


crdito y no de instituciones de crdito. En este orden las clasifica:
Organizaciones auxiliares del crdito
Almacenes generales de depsito
Uniones de crdito
Arrendadoras financieras
Empresas de factoraje financiero
Sociedades de ahorro prstamo, y
Las dems que otras leyes consideran como tales.
Actividades auxiliares del crdito
Compra venta habitual y profesional de divisas (Casa de cambio).
ALMACENES GENERALES DE DEPSITO
Los almacenes generales de depsito se definen en como las sociedades
annimas autorizadas discrecionalmente por la SHCP, para realizara el
almacenamiento, guarda, conservacin o transformacin de bienes o
mercancas; el financiamiento a sus depositantes y las expedicin de
certificados de depsito y bonos de prensa.
Las diferentes actividades que tienen los almacenes generales de
depsito constituyen un fuerte estimulo para el aumento de la
produccin agrcola e industrial y por el incremento de la actividad
comercial.
De acuerdo con la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del crdito, loas almacenes generales de depsito podrn ser
de tres clases:
Los que se destinen a recibir en depsito bienes o mercancas de
cualquier clase y realicen las dems actividades a que se refiere esta
ley, a excepcin del rgimen de depsito fiscal y otorgamiento de
financiamientos;

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Los que estn tambin para recibir mercancas destinadas al rgimen


de depsito fiscal; y
Los que otorguen financiamientos conforme a lo previsto en esta ley;
debiendo sujetarse a los requerimientos mnimos de capitalizacin que
al efecto establezca la SHCP, mediante disposiciones de carcter
general.
Las operaciones bsicas de los almacenes, se encuentran referidas a :
Almacenamiento, guardada o conservacin de bienes o mercancas; es
decir a que la institucin almacenadora se dedicara almacenar, guardara
y conservar en buenas condiciones las mercancas depositadas por los
depositantes. De mod
La expedicin de certificados de depsito y bonos de prenda. Es decir
que tiene la facultad exclusiva de emitir documentos con categora de
ttulos valores denominados certificados de depsitos y bonos de
prendas. Los primeros estn destinados a servir como instrumento de
enajenacin, transfiriendo a su adquirente los
Otorgar financiamientos con garanta de bienes o mercancas,
almacenadas en bodegas de su propiedad o en bodegas arrendadas, que
administren directamente y que estn amparadas con bonos de prenda,
as como sobre mercancas en trnsito amparadas con certificados de
depsito. Dichos financiamientos se pueden destinara a c
Prestar servicios de depsito fiscal, as como cualquier otro
expresamente autorizado a los almacenes generales de depsito en los
trminos de la ley aduanera. Esto se refiere a recibir mercancas
provenientes del exterior, son el previo pago de los derechos
arancelarios correspondientes
La transformacin de mercancas, sin variara esencialmente su
naturaleza.
Servicios adicionales: Comercializacin y transporte de bienes o
mercancas. Certificara la calidad, as como valuara los bienes o
mercancas. Empacar y envasara los bienes o mercancas recibidas en
depsito, as como colocara marb

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Operaciones conexas:
Requisitos para el almacenamiento de mercancas.
a) Convenio de depsito.
b) Expedir certificado de depsito.
c) Expedir bien de prenda
d) Habilitacin de bodegas.
ARRENDADORAS FINANCIERAS.
La arrendadoras financieras son sociedades annimas, autorizadas
discrecionalmente por la SHCP para realizara las actividades de
arrendamiento financiero.
El artculo 25 de la LGOAA nos dice que, por virtud del contratado de
arrendamiento financiero:
La arrendadora financiera se obliga a adquirir determinados bienes y a
conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona fsica o
moral, obligndose este a pagara como contraprestacin, que se
liquidara en pagos parcil3es, segn se convenga, una cantidad en dinero
determinada o determinable, que deber valorar la adquisicin de los
bienes, las cargas financieras y los dems accesorios, y a adoptara, al
vencimiento del contrato alguno de las opciones terminales a que se
refiere el artculo 27 de esta ley
Por lo tanto las caractersticas del arredramiento financiero sern:
a) Concertacin y precisin del objeto de contratacin
b) Adquisicin previa por parte de la arrendadora de los bienes objeto
del arrendamiento, de un tercero o del futuro arrendatario.
c) Concesin posterior de su uso y bice temporal, durante un plazo
forzado a la arrendataria.
d) Se establece la cantidad que la arrendataria debe obligarse a cubrir.

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e) Al final del arrendamiento la arrendataria deber adoptar alguna


opcin de: compraventa, prorroga del trmino del arrendamiento o
participacin en la utilidad que produzca con la venta de los bienes de
terceros.
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Marco Legal: Esta conformado principalmente por los artculos 24 y 28


de la LGOAAC y por las Reglas Bsicas para la operacin de las
Arrendadoras Financieras, emitidas por la SHCP y publicadas en el DOF
del 29 de agosto de 1990.
Ventajas
Las operaciones de arrendamiento producen efectos econmicos muy
parecidos a los del crdito bancario. No obstante poseen algunas
cualidades adicionales, destacando:
Financiamiento total del valor del activo arrendado
Financiamiento de los costos involucrados en la enajenacin del bien.
Crdito a lp
Mayor agilidad de respuesta que la del crdito bancario
Facilidad de adaptar el perfil de pagos a las necesidades de liquidez de
los arrendatarios
Crdito de bajo riesgo al contar con la garanta del activo arrendado
Crdito relacionado
productivos.

con la

formacin

de capital

en sectores

Operaciones
Las arrendadoras financieras solo pueden llevar a cabo las operaciones
que expresamente le estn autorizadas por la LGOAAC, entre ellas
tenemos
a) Adquirir bienes para darlos en arrendamiento financiero
b) Otorgar crditos para el desarrollo de pequeas y medianas
empresas, con el fin de financiar, principalmente activos fijos.
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c) El arrendamiento es una especialidad del servicio financiero, con la


cual las empresas tiene la opcin de obtener un crdito para financiar
activos en lugar de adquirirlos y con ello, propiciar flujos de capital de
trabajo a las mismas, ya que no implica una inversin esencial por parte
del usuario
Fuente de fondeo
Dentro de la estructura de fuentes de sondeo de las arrendadoras
destacan
Crditos y prstamos de bancos de seguros de pas o de entidades
financieras del exterior as como de proveedores, fabricantes de los
bienes objeto de arrendamientos.
Emitir obligaciones subordinadas y ttulos de crdito en serie, para su
colocacin entre el gran pblico inversionista.
Otros crditos
Naturaleza jurdica del contrato
Arrendamiento financiero es una operacin compleja que participa de
caractersticas de una operacin de crdito, arrendamiento y de la
compraventa pues requiere de una erogacin de arrendador quien
mantiene el pago de prestaciones peridicas, concede el uso temporal
de los bienes que adquiere y adems se puede pactar la venta de esos
bienes para cuando termine el arrendamiento.
Caractersticas del contrato
a) Perfeccionamiento del consentimiento, el arrendatario que ya localizo
al proveedor que tiene el bien que necesita, se dirige al arrendador para
solicitar la compra del mismo en los trminos contenidos en la orden de
compra, cuyo plazo para otorgar la aceptacin por parte de la
arrendadora de coincidir con la promesa del arrendatario con el
proveedor del bien. El contrato de arrendamiento deber otorgarse por
escrito ante la fe del notario pblico
b) Objeto-directo consiste en la creacin de derechos y obligaciones
entre las partes, objeto indirecto es la conducta que deben cumplir tanto

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el arrendatario como el arrendador, objeto directo consiste en la


creacin de derechos y obligaciones entre las partes, objeto material es
el bien que se da en arrendamiento y el dinero que el arrendatario
pagara en pagos parciales.
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c) Derechos y obligaciones de la arrendadora financiera, que la


arrendataria le haga los pagos parciales en cantidad de dinero, los
cuales cubrirn el valor de adquisicin de los bienes que el arrendador
cubri el proveedor de bien que dio en arrendamiento, en caso de
despojo que afecten el uso temporal de los bienes, la propiedad, la
arrendadora tiene el derecho de ejercitar las acciones o defensas
respecto del bien que dio en arrendamiento, deber sealrsele en las
plizas como pr
d) Derechos y obligaciones de la arrendataria en derechos entregar los
bienes que se dan en arrendamiento. Entregar a la arrendataria los
documentos necesarios, cuando no entregue el bien directamente y
quede el arrendatario como persona legitimaria para poder recibirlo.
Legitimar a la arrendataria para que en su representacin ejecute las
acciones o defensas en caso de despojo, acto de terceros o de
autoridades que afecten el bien. Si adquiere un bien por incumplimiento
de la arrendataria
UNIONES DE CREDITO
Son sociedades annimas de capital variable, autorizadas por CNBV para
servir a los socios como medio de obtencin de recursos financieros,
satisfacer necesidades productivas de insumos y hacer ms eficientes
sus procesos organizativos y administrativos.
Estas organizaciones gozan de autoridad para operar en las ramas
econmicas en que se ubiquen las actividades de sus socios, quienes
pueden ser personas fsicas o morales, mismas que para la transmisin
de sus acciones requieren la autorizacin del consejo de administracin
de la sociedad.
Dichas sociedades pueden negociar mejores condiciones crediticias con
los bancos y obtener crditos, contribuir a la capitalizacin de sus
asociados, resolver problemas en relacin con la falta de garantas, as
como realizar acciones conjuntas en materia de industrializacin y
comercializacin de sus productos.
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Caractersticas
La participacin de los socios queda incorporada en ttulos de crditos
y su responsabilidad est limitada hasta el monto de sus aportaciones.
Para operar deber contar con la autorizacin de la CNBV, cualquier
modificacin a la escritura constitutiva debe ser sometida a la
aprobacin de la CNBV, la duracin del contrato social es indefinido.
Para operar deber contar con la autorizacin discrecional de la CNBV
Las operaciones que realiza sern exclusivamente las autorizadas por
la ley
Cualquier modificacin a la escritura constitutiva, debe ser sometida
previamente a la aprobacin de la CNBV
La duracin del contrato social es indefinido.
Objeto
El objeto de las uniones de crdito es ser intermediario financiero que de
conformidad con la exposicin de motivos de su primera ley reguladora,
fueron creadas con el objeto de llevar el crdito a estratos de la
poblacin que por falta de garantas y recursos no son sujetos de
crditos bancarios.
Marco legal
En el marco legal su organizacin y funcionamiento estn regulados por
LGOAAC, y por las disposiciones de Carcter General que al efecto
emitan SHCP, banxico y la CNBV. Que se encarga de la inspeccin y
vigilancia
Ventajas
Las ventajas que se tiene son
Poder de negociacin para sus crditos
Manejo productivo de sus recursos ociosos
Mayor transparencia en el manejo de su crdito y manejo de inters
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Manejo financiero de sus recursos con criterio profesional


Capacitacin de los socios en el anlisis de proyectos de inversin
Asistencia tcnica y supervisin ms efectiva
Aprovechamiento de las economas de escala
Seleccin rigorosa de socios
Operaciones
Las operaciones de crdito solo pueden operar con sus socios
Operaciones de las uniones de crdito
Activas
Facilitar el uso de crdito a sus socios as como prestar su garanta de
los crditos que contraten esto.
Adquirir acciones, obligaciones y mantenerlos en cartera
Pasivas
Recibir depsitos en cuenta de ahorro a la vista
Recibir prstamos de socios e instituciones de crdito, y de
proveedores
Emitir ttulos de crdito en serie o masa, excepto obligaciones
subordinadas de cualquier tipo.
EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO
Son aquellas sociedades annimas, autorizadas por la SHCP para
financiar cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales de
cobranza, investigacin, anlisis de crdito.
Importancia
La importancia de estas empresas es que desempean en el sistema
mexicano una importante funcin de intermediacin no bancaria
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orientada al financiamiento de la actividad comercial, mediante la


adquisicin de derecho de crdito los cuales se encuentran basados en
la proveedura de bienes y servicios.
Es una funcin que se desarrolla principalmente en apoyo de pequeas y
medianas empresas
Operaciones
Las empresas de Factoraje financiero estn autorizadas a proporcionar
varios tipos de servicios
a) Factoraje sin recurso o puro. La mecnica de operacin del factoraje
sin recurso es virtualmente la misma que la del factoraje con recurso,
con la nica diferencia de que el primero consiste en la compra de los
documentos por cobrar no vencidos, representados por facturas,
contra/recibos, ttulos de crdito, etc. una entidad factor a cambio de
cobrar de inmediato esos documentos.
El tipo de factoraje puro ya casi no se usa en Mxico porque la entidad
factor asume el riesgo de la incobrabilidad y la decisin sobre el riesgo,
tendr que evaluarse respecto a los documentos
b) Factoraje con recurso. Este tipo de factoraje es el ms practicado en
Mxico y consiste en que una entidad vende su cartera de clientes o
documentos por cobrar, no vencidos, representados por facturas,
contrarecibos, ttulos de crdito, etc, a una entidad factor a cambio de
cobrar de inmediato esos documentos para poder seguir produciendo y
no tener que esperar a que su cliente o comprador le pague la ve
c) Factoraje a proveedores. Esta modalidad de factoraje se otorga a
aquellas entidades que son proveedoras de grandes entidades pblicas
y
privadas,
tales
como
cadenas
de
autoservicio,
tiendas
departamentales y aquellas que manejan una ran variedad de
proveedores que en un momento determinado requieren de liquidez.
Ventajas y desventajas
Ventajas
Elimina el problema de falta de liquidez

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Nivelacin de flujo de caja


Nivelacin de inventarios
Disminucin de costos operativos
Se obtiene informacin de gran calidad crediticia
No genera pasivos
Mayor libertad en la seleccin de proveedores
La disponibilidad inmediata de financiamiento sin incrementar los
pasivos de la empresa
Mayor liquidez que permite aprovechar oportunidades
La reduccin de la labor de cobranza y el apoyo a las labores de
anlisis
Desventajas
Poca utilizacin por escaso conocimiento
El financiamiento de las cuentas por cobrar es muy costoso
Cobertura geogrfica limitada
La selectividad de los documentos por el factor, no aporta reduccin de
costos de cobranza
Mecnica de utilizacin
El proceso de contratacin puede variar de acuerdo a las polticas y
forma de trabajar de cada entidad factor.
Documentacin requerida
Vara segn la entidad factor, ya que se hace un estudio financiero y
legal para determinar el riesgo de operacin

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Procedimiento
Para iniciar con esta operacin, la entidad, en esta etapa llamada
prospecto, solo requiere contestar la solicitud de lineas a la entidad
factor de su preferencia, anexando documentacin
Bases de contratacin
Las empresas de factoraje financiero podrn celebrar contratos de
promesa de factoraje
Por el hecho de firmar dicho contrato, el factor adquiere la obligacin de
respetar la lnea de crdito por el periodo establecido, siempre que le
prospecto aqu llamado cedente cumpla con las estipulaciones
sealadas en el mismo. El objetivo de dicho contrato es documentar la
lnea de factoraje.
La firma de contratos exige que se tengan facultades para actos de
dominio
Contrato de factorajes financieros. Sirve para ejercer cada disposicin
de la lnea de factoraje, fungiendo como un anexo del contrato de
promesa de factoraje, que identifica las caractersticas de los
documentos cedidos.
La notificacin
Es un elemento legal que perfecciona la transmisin de derechos de
crdito frente a terceros.
Fuentes de fondos
La principal fuente de financiamiento para las empresas de factoraje es
el fondo bancario. Esto ofrece cierta ventaja a aquellas empresas que se
encuentran vinculadas a un banco comercial.
Factoraje Internacional
Existen 3 tipos
Factor a factoraje directo

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Factoraje en red
Factoraje Inter./compaas
SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO

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Las sociedades de ahorro y prstamo son sociedades de responsabilidad


limitada, con personalidad jurdica y patrimonio propios de capital
variable no lucrativas, de duracin indefinida en las que la
responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones,
autorizadas por la SHCP para la captacin de recursos, exclusivamente
de sus socios mediante actos causantes de pasivos directos o
contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y los
accesorios financieros de los recursos captados. La colocacin de dichos
recursos se har nicamente entre los propios socios o en inversiones en
beneficio mayoritario de
Generalmente su mbito de operacin es regional y sus socios tienen
algn vnculo en comn
Misin
Promover el ahorro y la ayuda mutua en la sociedad que nadie atiende,
para operar, con alta claridad y a precios competitivos, servicios
financieros preponderantemente dirigidos a la clase media y popular, as
como a la micro y pequea empresa.
Funciones
El [papel de las cajas de ahorro empieza a rebasar los objetivos
originalmente definidos por sus organizaciones, para convertirse en
potenciales promotores del desarrollo regional y local en algunas zonas
del pas.
Operaciones
Recibir depsitos nicamente de sus
dependientes econmicamente de estos

socios

de

menores,

Servicios. Un servicio adicional, que en la prctica viene prestando


estas sociedades, consiste en un seguro que cubre a los beneficiarios el
socio, un monto que vara entre dos y cuatro veces la cantidad ahorrada,
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adems del saldo de cualquier prstamo contratado por la ca. La


colocacin de los pasivos en inversiones deber ser en beneficio
mayoritario de los socios.
Remanentes de operacin
Los remanentes de operacin que presenten las sociedades, una vez
deducidos los gastos en que incurran en la realizacin de sus propias
operaciones, deber destinarse en su totalidad a
Obras de beneficio social
Privados
Constituir una reserva para el propio desarrollo de la sociedad de
ahorro y prstamo
La distribucin entre socios.
Fuentes de fondo
Las fuentes de fondeos de las SAPs son el capital propi, la captacin de
recursos provenientes de sus socios y prestamos de instituciones de
crdito nacionales
Estructura orgnica
La asamblea general de socios es el rgano supremo de la sociedad. La
administracin y vigilancia de las sociedades estarn a cargo de un
consejo de administracin, un director o gerente general, un comit de
vigilancia, un comit de crdito y los dems rganos que en su caso
designe la propia asamblea, los cuales tendrn las atribuciones que se
sealen en los estatutos sociales y dems disposiciones aplicables.
CASAS DE CAMBIO
Las casas de cambio son aquellas sociedades annimas autorizadas
discrecionalmente por la SHCP, para realizar en forma habitual y
profesional, operaciones de compra, venta y cambio de divisas con el
pblico, dentro del territorio nacional y se encuentran sujetas a la
supervisin y vigilancia de la CNBV.

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Reglas generales
Las principales disposiciones contenidas en estas reglas son
Podrn pactar que en la realizacin de sus operaciones las divisas y su
contravalor se entreguen diferidamente, pero en tal caso la entrega
deber realizarse a ms tardar el segundo da hbil bancario siguiente a
aquel en que se contrate la operacin
Deber enviar al cmo o vender a instituciones de crdito del pas,
todos los documentos a cargo de terceros denominados en moneda
nacional que reciban
Debern liquidar las operaciones que realicen entre s mediante
transferencias de fondos sobre cuentas bancarias, cheque certificados,
cheques de cajas o efectivo, en el entendido de que de existir mas de
una operacin entre las mismas casas de cambio podrn liquidarse solo
las diferencias, de as acordarlo las partes
Cuando con motivo de operaciones de compraventa de divisas reciban
documentos denominados en moneda nacional o extranjera, debern
efectuar el registro de la cuenta que figure en el catalogo de cuentas
que establezca la CNBV, precisamente en la fecha en que los adujeran.
Operaciones con divisas exceptuadas de autorizacin
Existen 2 tipos de operaciones que se pueden realizar con divisas y que
no estn sujetas a la autorizacin de la SHCP
Aquellas que no se consideren actividades habituales y profesionales
que son. Las operaciones con divisas conexas a la prestacin de
servicios, ni la captacin de divisas por venta de bienes, que realicen
establecimientos ubicados en las franjas fronterizas y zonas libres del
pas y dems empresas que por sus actividades normales celebren
operacin
Aquellas conocidas como casas de cambio al menudeo y que no
cuentan con el capital social mnimo exigido por la SHCP para ser
consideradas como casas de cambio al mayoreo.

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Compra y venta de billetes, as como piezas acuadas en metales


comunes, con curso legal en el pas de emisin
Compra y venta de cheques de viajeros denominados en moneda
extranjera
Compra y venta de piezas metlicas acuadas en forma de moneda
Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en
moneda extranjera, a cargo de entidades financieras hasta por un monto
equivalente de 10 mdd de los EU por cada transaccin
Operaciones con divisas que requiere autorizacin
Compra o cobranza de documentos a la vista denominados y
pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras sin
lmite por documento
Venta de documentos a la vista y pagaderos en moneda extranjera que
las casas de cambio expidan a cargo de instituciones de crdito del pas,
sucursales y agencias en el exterior de estas ltimas o bancos del
exterior.

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CONCLUSIONES
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Lo que se puede ver claro que en el sistema financiero mexicano


existen variedad de lineamientos, caracterstica de cmo se conforman
cada una de ellas y as saber su concepto, es importante mencionar que
este trabajo en lo personal me sirvi de mucho porque tena inquietud
de saber sobre el sistema financiero mexicano y que el nico interesado
es uno mismo por el simple hecho de que se ha especialista en el tema
para tener la capacidad y el manejo de anlisis en un proyecto individual
u organizacional esto siempre cuando tomando en cuenta una
planeacin estratgica.

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BIBLIOGRAFIA
http://sistemafinancierointernacional-lucia.blogspot.mx/2013/05/sistemafinanciero-mexicano.html
http://www.finamex.com.mx/the-visionary/soy-inversionista/sistemafinanciero-mexicano-historia-evolucion-y-retos-1a-parte/
http://www.finamex.com.mx/the-visionary/soy-inversionista/sistemafinanciero-mexicano-historia-evolucion-retos-2a-parte/
http://www.amaii.com.mx/AMAII/Portal/cfpages/contentmgr.cfm?
fuente=nav&docId=97
http://www.gestiopolis.com/instituciones-del-sistema-financieromexicano/
https://blog.todoconta.com/clasificacion-de-las-institucionesparticipantes-en-el-sistema-financiero-mexico/

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PREGUNTAS
1. En qu ao y quien fue la primera institucin de crdito
en bancario en Mxico?
R= En el ao de 1775 y fue Monte de Piedad de Animas (Antecesor
de Nacional Monte de Piedad)
2. Cuntos bancos existan para 1925, cuantos hipotecarios
y cuantos refaccionarios?
R= existan 25 bancos de emisin, tres hipotecarios, siete
refaccionarios y la bolsa de valores. Fue en este ao cuando se
inaugur el Banco de Mxico
3. En qu ao y que banco funciono como nico banco en la
emisin de billetes?
R= En el ao de 1931 y fue el Banco de Mxico
4. En qu ao la banca dejo de ser especializada en que se

convirti y cules eran los bancos ms fuertes en ese


momento?
R= En el ao de 1976, se convirti en banca mltiple y los bancos
fuertes eran: Bancomer, Banamex, Serfin, Banobras, Banco
Mexicano Somex y Multibanco Comermex
5. Qu es el Sistema Financiero Mexicano?
R= Mexicano puede definirse como el conjunto de organismos e
instituciones que captan, administran y canalizan a la inversin, el
ahorro dentro del marco legal que corresponde en territorio
nacional.
6. Qu es el sector bancario?
R= Aquel que tiene mayor participacin en el mercado y la
sociedad. La banca transforma los depsitos de la gente (el dinero
que recibe) en fuente de financiamiento para proyectos
productivos sin que el pblico sepa qu se hizo directamente con
sus recursos.
7. Qu es el sector no bancario pero de servicios
complementarios?

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R= Mejor conocidos como empresas auxiliares de crdito: Casas


de Cambio, Uniones de Crdito, Factoraje y Arrendadoras,
Sociedades de Ahorro y Prstamos, Sofoles, Sofipos etctera
8. Qu es el sector burstil?
R= Es el mercado donde se operan instrumentos que se derivan
del mercado burstil, o de contado, que implican pactar un precio
de compra o venta a futuro de determinado activo financiero
9. Qu es el sector de seguros y fianzas?
R= En este sector se concentran las instituciones que se dedican a
ofrecer cobertura sobre probables siniestros o accidentes
personales o corporativos que puedan generar prdidas
eventuales
10.
Qu es el sector de pensiones?
R= Es el sector de ms reciente inclusin dentro de los cinco
mencionados; en ellos participan todas las instituciones que
administran los Fondos para el Retiro (Afores) y las Sociedades de
Inversin Especializada de Fondos para el Retiro (Siefores).
11.
Mencione las instituciones u organismos en la que se
divide los organismos de apoyo
R= Instituciones, instituciones reguladoras, Instituciones
Operativas e Instituciones de apoyo.
12.
Mencione cuales son las instituciones reguladoras en
el Sistema Financiero Mexicano?
R= Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), Comisin
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Banco de Mxico
(BANXICO), Ahorro para el Retiro (CONSAR), y Comisin Nacional
de Seguros (CNFS)
13. Mencione cuales son los organismos autor regulatorios

dentro del Sistema Financiero Mexicano?


R= Bolsa de Valores, Las Contrapartes Centrales, Las asociaciones
Gremiales de Intermediarios de Mercado de Valores y Prestadores
de Servicios vinculados al Mercado de Valores.
14. Cules son las instituciones operativas en el Sistema

Financiero Mexicano?

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R= Banca Comercial, Casa de Bolsa, Operadoras de sociedades de


Inversin y Organismos Auxiliares de Crdito.
15. Cules son las instituciones de Apoyo en el Sistema

Financiero Mexicano?
R= Bolsa Mexicana de Valores (BMV), Instituciones para el
Deposito de Valores (INDEVAL), Calificadoras de Valores y
Valuadoras de Sociedades de Inversin?
16. Qu es la Secretaria de Hacienda y Crdito Publico?

R= la Dependencia Rectora del sistema financiero en Mxico y


tiene a su cargo mltiples e importantes facultades respecto del
mismo, las cuales se encuentran establecidas en diversos textos
legales

17.
Qu tiene por objeto la CONDUSEF?
R= La proteccin y defensa de los derechos e intereses del pblico
usuario de los servicios financieros, que prestan las instituciones
pblicas, privadas y del sector social debidamente autorizadas, as
como regular la organizacin, procedimientos y funcionamiento de
la entidad pblica encargada de dichas funciones
18. Qu tiene por objeto el Instituto para la Proteccin al

Ahorro Bancario?
R= Proteger el ahorro. Proporcionar a las instituciones en beneficio
de los intereses de las personas a que se refiere el art 1 de esta
ley, un sistema para la proteccin del ahorro bancario que
garantice el pago, a travs de la Asuncin por parte del Instituto,
en forma subsidiaria y limitada de las obligaciones establecidas en
la presente ley, a cargo de dichas instituciones.

19.
Qu es la Banca de Desarrollo?
R= es intermediario financiero especializado en canalizar recursos
financieros y tcnicos hacia sectores de la economa que el
gobierno considera trascendentes o prioritarios para el desarrollo
econmico equilibrado del pas.
20. Cul es el objetivo prioritario de Banco de Mxico?

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Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

R= ser procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda


nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional
que corresponde l Estado
21.
Cul es el objeto de la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores?
R= Procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, y mantener
y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero
en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico.
22. Qu son los Almacenes Generales de Depsito?
R= se definen en como las sociedades annimas autorizadas
discrecionalmente por la SHCP, para realizar el almacenamiento,
guarda, conservacin o transformacin de bienes o mercancas; el
financiamiento a sus depositantes y las expedicin de certificados
de depsito y bonos de prensa.
23. Qu son las Arrendadoras Financieras?
R= son sociedades annimas, autorizadas discrecionalmente por
la SHCP para realizar las actividades de arrendamiento financiero.

24. Qu son las Uniones de Crdito?


R= Son sociedades annimas de capital variable, autorizadas por
CNBV para servir a los socios como medio de obtencin de
recursos financieros, satisfacer necesidades productivas de
insumos y hacer ms eficientes sus procesos organizativos y
administrativos.
25.
Que son las Empresas de Factoraje Financiero?
R= Son aquellas sociedades annimas, autorizadas por la SHCP
para financiar cuentas por cobrar, proporcionando servicios
profesionales de cobranza, investigacin, anlisis de crdito.
26. Qu son las Sociedades de Ahorro y Prstamo?
R= son sociedades de responsabilidad limitada, con personalidad
jurdica y patrimonio propios de capital variable no lucrativas, de
duracin indefinida en las que la responsabilidad de los socios se
limita al pago de sus aportaciones, autorizadas por la SHCP para la

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captacin de recursos, exclusivamente de sus socios mediante


actos causantes de pasivos directos o contingentes, quedando la
sociedad obligada a cubrir el principal y los accesorios financieros
de los recursos captados.
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27.
Qu son las Casas de Cambio?
R=
son
aquellas
sociedades
annimas
autorizadas
discrecionalmente por la SHCP, para realizar en forma habitual y
profesional, operaciones de compra, venta y cambio de divisas con
el pblico, dentro del territorio nacional y se encuentran sujetas a
la supervisin y vigilancia de la CNBV.

Grupo de Contabilidad 7mo Semestre

Unidad II. Sistema Financiero Mexicano

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