You are on page 1of 13

1.

El personal de la empresa Casita Azul ha decidido estructurar de forma


definitiva su proyecto de inversin de su nueva planta industrial para la
fabricacin de planchas de ropa y surtir a todo el mercado nacional. Los
administradores han realizado ya una investigacin que les permiti establecer
su pronstico de ventas, el cual se muestra a continuacin:

Estos especialistas contemplan que sus ventas crezcan un 4% anual del segundo
al quinto ao de vida til que estn considerando para el proyecto.
Con estos datos realiza lo siguiente:
a) Presupuesto de ingresos para los cinco aos de vida til que planea la
empresa para el proyecto.
b) Presupuesto de produccin en unidades, considerando que la empresa no
tendr problemas de capacidad y la produccin que se realiza se destina
directamente para la venta del mismo mes. No se planea manejar inventario de
producto terminado.
a)Presupuesto de costo, tomando en cuenta lo siguiente:

Materia prima. Cada unidad a producir tiene dos componentes, MP1 y el


MP2. Para la produccin de una unidad de producto terminado se requiere de
tres unidades del componente MP1 y cinco unidades del MP2. El costo de cada
unidad MP1 es de $12.5, y cada unidad MP2 tiene un costo de $16. (tampoco se
maneja inventario de materia prima, ya que se compra lo que se va a producir).

Mano de obra. Equivale al 70% del costo de la materia prima.


Indirectos de fabricacin. Equivale al 45% del costo de la materia prima.
b) Presupuesto de gastos, tomando en cuenta que los gastos de venta
equivalen al 5% de los ingresos y los gastos de administracin equivalen al 4%
tambin de los ingresos.
c)Elabora el estado de resultados proforma, considerando los datos del punto
anterior y:
Que su tasa corporativa de impuestos es del 32%.
Que los costos y los gastos crecern anualmente en la misma proporcin
que los ingresos.
1. Los administradores de la empresa, en el desarrollo de su ltimo estudio,
han definido que tendrn que construir una nave industrial y equiparla para su
operacin, adems de que deber adquirir vehculos para la distribucin. Los
montos que se requieren para la adquisicin de los activos y su instalacin son:
Nave industrial
Acondicionamiento
Maquinaria y equipo
Equipo de distribucin

Con esta informacin determina:


a)Inversin neta que deber realizar la compaa.
b) Depreciacin, contemplando que la compaa espera que estos activos se
deprecien de forma lineal, hasta un valor de rescate cero al final del tiempo de la
vida til del proyecto.
c) Elabora el flujo de efectivo para el proyecto de inversin, tomando en
cuenta las siguientes premisas:
Los ingresos y egresos del proyecto se realizan en el mismo periodo
operativo.
El capital de trabajo que se contempla para el proyecto ser equivalente a la
compra de materia prima para el primer mes de produccin, monto que se
recuperar en su totalidad el ltimo ao de vida del proyecto.

Unidade
3,500
3,000

Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Annual

Unidades

Precio

2,850
2,761
2,743
2,256
2,980
2,430
2,330
2,674
2,347
2,865
2,563
2,961
31,760

Ingresos
2,500

(pesos)
1,140,000.00
1,500 1,109,922.00
1,108,172.00
1,000
920,448.00
500 1,221,800.00
996,300.00
0
0 955,300.00
2
1,096,340.00
966,964.00
1,180,380.00
1,055,956.00
1,219,932.00
12,971,514.00
2,000

400
402
404
408
410
410
410
410
412
412
412
412

MP1

MP
Componente A
Componente B
Componente C

12.50
Componente A
Componente B
Componente C

Componente D

Componente E
Mano de obra(70%)
Costo primo

$
$

8.75
21.25

Gastos de fabricacin
Costo de lo vendido

$
$

5.63
26.88

Gastos de venta
Gastos de administraci
Tasa de impuestos

$2,800,000
$350,000
$3,000,000
$1,350,000
$7,500,000

5%
4%
32%

Unidades

10

12

14

MP2

Mes

Unidades

Precio

Enero
Febrero
Marzo

2,850
2,761
2,743

$
$
$

61.28
61.28
61.28

Abril

2,256

61.28

16.00

$
$

11.20
27.20

$
$

7.20
34.40

61.28

Mayo

2,980

61.28

Junio

2,430

61.28

Julio

2,330

61.28

Agosto

2,674

61.28

Septiembre

2,347

61.28

Octubre

2,865

61.28

Noviembre
Diciembre

2,563
2,961

$
$

61.28
61.28

Annual

31,760

Ingresos

14,000,000.00
12,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
0.00

Ingresos
(pesos)
174,633.75
169,180.28
168,077.33

138,236.40

10

12

182,599.50
148,898.25
142,770.75
163,849.35
143,812.43
175,552.88
157,047.83
181,435.28
1,946,094.00

10

12

14

Inicial
Cambio neto en ingresos de operacin sin
depreciacin
Costo de Ventas
Gastos de Venta
Gastos de Administracin
Incremento neto en cargos por depreciacin
fiscal
Igual Cambio neto en ingresos antes de
impuestos
Incremento (o decremento) neto en impuestos
(tasa 32%)
Igual Cambio neto en ingresos despus de
impuestos
Incremento neto en cargos por depreciacin
fiscal
Igual Flujos de efectivo incrementales para
los aos 1 a 5
Incremento (o decremento) neto por capital de
trabajo neto
Flujos de efectivo neto

0
$7,500,000

$
$
$
$
$
$ 7,500,000.00

$ 1,722,000.00

12,971,514.00
1,946,094.00
648,575.70
518,860.56

$
$
$
$

13,490,374.56
2,023,937.76
674,518.73
539,614.98

$
$
$
$

14,029,989.54
2,104,895.27
701,499.48
561,199.58

1,500,000.00 $

1,500,000.00

1,500,000.00

8,752,303.09

9,162,395.21

8,357,983.74

2,674,554.80 $

2,800,736.99

2,931,966.47

5,683,428.94 $

5,951,566.10

6,230,428.74

1,500,000.00 $

1,500,000.00

1,500,000.00

7,183,428.94

7,451,566.10

7,730,428.74

$
$

174,633.75 $
8,858,062.69 $

174,633.75
9,126,199.85

$
$

174,633.75
9,405,062.49

$
$
$
$
$
$

14,591,189.12
2,189,091.08
729,559.46
583,647.56

$
$
$
$

15,174,836.69
2,276,654.72
758,741.83
606,993.47

1,500,000.00 $

1,500,000.00

9,588,891.02

10,032,446.66

3,068,445.13 $

3,210,382.93

6,520,445.89 $

6,822,063.73

1,500,000.00 $

1,500,000.00

8,020,445.89

8,322,063.73

$
$

174,633.75 -$
9,695,079.64 $

698,535.00
9,123,528.73

You might also like