UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

TRABAJO COLABORATIVO

YULI ANDREA OSORIO ESQUIVEL

LILIANA MARCELA CORTES
JESSENIA CASTRO

ADMINISTRACION FINANCIERA
102022A_291

TUTOR
DOLLY JAZMIN RAMIREZ

UNIVESIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

2016

INTRODUCCIN

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

En este trabajo, podemos tratar los siguientes temas como: razones

financieras, estudio de crditos por medio de la tabla de amortizacin a cuota
fija y el estado de usos y fuentes; herramientas analticas importantes para un
administrador financiero, necesarias para evaluar rendimientos ya sea de
ventas, deudas, rentabilidad, etc. Lo que nos ayuda a estudiar a fondo la
informacin financiera de las compaas. Por lo anterior y junto con el estado de
fuentes y usos, podemos evaluar las finanzas de una empresa en cualquier
ciclo, adems sirve como herramienta para comparar en el tiempo los cambios
relacionados con la situacin financiera de la empresa.

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
1. Simplificar las cifras y sus relaciones para de esta manera hacer ms
factible las comparaciones y facilitar su interpretacin.
OBJETIVOS ESPECFICOS
1. Conocer, estudiar y analizar las tendencias de las diferentes variables
financieras
2. Evaluar una situacin financiera de una empresa (solvencia, liquidez,
capacidad de recursos)
3. Verificar la coherencia con la realidad econmica y la estructura de la
empresa
4. Calificar la gestin de los directivos y administradores sobre la forma en que
han sido manejados los activos y planificada la rentabilidad, solvencia y
capacidad de crecimiento del negocio

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

Descripcin de la empresa: La empresa LIMAJO SAS Presenta la siguiente

informacin Financiera de los aos 2014 y 2015 Tipo de empresa: Empresa

Industrial y comercializadora de producto XY

Realice las siguientes tareas para la empresa:

a. Utilizando las razones financieras concluya si la empresa tiene
buena liquidez o no (evidencie el proceso y justifique)
RTA.
LIQUIDEZ AO 2014
1,65098021
9
$374.756 =
$226.990
Al determinar el valor de activos y pasivos corrientes de la empresa LIMAJO S.A.S.para el
ao 2014, se puede establecer presenta una buena liquidez en razn a que por cada peso
que tiene de deuda, posee $1,65 para pagarla.
LIQUIDEZ AO 2015
=
$448.407

1,3109054
29

$342.05
9
4

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

Al determinar el valor de activos y pasivos corrientes de la empresa LIMAJO

S.A.S.para el ao 29014, se puede establecer presenta una buena liquidez en razn a
que por cada peso que tiene de deuda, posee $1.31 para pagarla

b. Utilizando las razones financieras concluya si deja un buen margen

de rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)
RTA.
R =(Ingresos/Costos)-1)*100
Margen de rentabilidad 2014: 38.89

((

) )

$ 683.189
1 100 =38,88891148
491896

Al determinar el margen de rentabilidad para la empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2014

tomando sus ventas, dividiendo costos, restando uno y multiplicando por cien, arroja un
margen de rentabilidad que corresponde a un 38,89%
Margen de rentabilidad 2015: 38.89
1 100
(( $$ 682,325
491,274 ) )

38,88888889

Al determinar el margen de rentabilidad para la empresa LIMAJO S.A.S. para el ao

2015 tomando sus ventas, dividiendo los costos, restando uno y multiplicando por
cien, arroja un margen de rentabilidad que corresponde

c. Utilizando las razones financieras Concluya si el nivel

endeudamiento es adecuado (evidencie el proceso y justifique)
RTA.
e= (TP/TA)*100
Nivel de endeudamiento 2014: 35.11
35,1196669
4
$245.392 =
$698.731
La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2014 presenta un nivel de endeudamiento
correspondiente al 35,11%
5

de

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

Nivel de endeudamiento 2015: 46.15

$355.0
04
$769.3
10

= 46,145766
99

La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2015 presenta un nivel de endeudamiento

correspondiente

d. Utilizando las razones financieras Concluya si la rotacin del

inventario, el periodo promedio de cobro y el periodo promedio de
pago es bueno o malo (evidencie el proceso y justifique)
RTA.
ROTACION DE INVENTARIOS
Rotacin de inventarios: ri= (Cv/ip) ri= (costo de ventas/inventario promedio)
Rotacin de inventario 2014: 3.17
La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2014 presenta una adecuada rotacin de inventarios
correspondiente al 3,17,
Rotacin de inventario 2015: 3.64
La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2015 presenta una adecuada rotacin de inventarios
correspondiente al 3,64
PERIODO PROMEDIO DE COBRO:
Periodo promedio de cobro: Ppc= (cc/ (va/360))
Periodo promedio de cobro 2014 98.51 das
La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2014 presenta un adecuado periodo de cobro
promedio, teniendo en cuenta que Periodo promedio de cobro 2015 115.88 das
La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2015 presenta adecuado periodo de cobro promedio,
teniendo en cuenta que
PERIODO PROMEDIO DE PAGO
Periodo promedio de pago: Ppc= (cc/ (ca/360)
Periodo promedio de pago 2014: 155.44
Periodo promedio de pago 2015: 153.84
La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2014 presenta un adecuado periodo de pago
promedio, teniendo en cuenta que La empresa LIMAJO S.A.S. para el ao 2015
presenta un adecuado periodo de pago promedio,

e. Determine el valor de la cuota mensual de un crdito para expansin

de la capacidad de la fbrica por $65.000.000 a 5 aos al 12% anual
trimestre vencido, realice tabla de amortizacin.
RTA.

Tabla de Amortizacin
6

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

VISITA SIMPLEXCEL.BLOGSPOT.COM
Monto
Tasa/Ao
Periodos/Ao
Tasa/periodo
Periodos
Pago/mes

$65.000.000,00
12%
5
3,00%
20
$4.369.020,99

Periodo
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

Intereses
-$1.950.000,00
-$1.877.429,37
-$1.802.681,62
-$1.725.691,44
-$1.646.391,55
-$1.564.712,67
-$1.480.583,42
-$1.393.930,29
-$1.304.677,57
-$1.212.747,27
-$1.118.059,06
-$1.020.530,20
-$920.075,48
-$816.607,11
-$710.034,69
-$600.265,11
-$487.202,43
-$370.747,87
-$250.799,68
-$127.253,04

Capital
-$2.419.020,99
-$2.491.591,62
-$2.566.339,37
-$2.643.329,55
-$2.722.629,44
-$2.804.308,32
-$2.888.437,57
-$2.975.090,70
-$3.064.343,42
-$3.156.273,72
-$3.250.961,94
-$3.348.490,79
-$3.448.945,52
-$3.552.413,88
-$3.658.986,30
-$3.768.755,89
-$3.881.818,57
-$3.998.273,12
-$4.118.221,32
-$4.241.767,96

Saldo
$62.580.979,01
$60.089.387,38
$57.523.048,01
$54.879.718,46
$52.157.089,02
$49.352.780,69
$46.464.343,12
$43.489.252,42
$40.424.909,00
$37.268.635,28
$34.017.673,34
$30.669.182,55
$27.220.237,03
$23.667.823,15
$20.008.836,85
$16.240.080,96
$12.358.262,39
$8.359.989,27
$4.241.767,96
$0,00

f. Analice si es conveniente o no el crdito que se est realizando en el

punto anterior.
RTA.
El crdito es viable ya que la empresa cuenta con una capacidad de endeudamiento estable,
lo anterior, se interpreta punto C, en el sentido que por cada peso que la empresa tiene en el
activo, debe $35,11centavos para 2014 y $ 46,14 Centavos para 2015, es decir, que esta es
la participacin de los acreedores sobre los activos de la compaa; a pesar la rotacin de
inventario no es muy fluida; la empresa cuenta con la capacidad financiera para realizar los
pagos ($4,369,021), por lo tanto el proyecto es factible .
7

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

Curso: 102022A_291
ADMINISTRACION FINANCIERA

g. Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin

desea que la rotacin de inventarios sea de 5 segn la informacin
del 2015
RTA. Rotacin de Inventario= Costo de venta/ Inventario (=) 5
Si la rotacin de inventarios que nos pide la administracin es 5, la formula quedara as:
Inventario= Costo de Venta/5
Inventario= 491274 98254.8/5
Inventario=98254,8
La empresa debe mantener un inventario promedio segn la informacin 2015 de
98254,8

h. Elabore el estado de Usos y fuentes (EFAF)

i. Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de Cartera
y las variables para definir una acertada poltica de crdito
j. Describa en un Cuadro resumen los mtodos de administracin de inventarios
y de uno de ellos de un ejemplo