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Eduardo S Silva
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Eduardo S Silva
Investimentos
Financeiros
Eduardo S Silva
Eduardo Manuel Lopes de S e Silva
doutorado em Cincias Econmicas e Empresariais pela Universidade
da Corunha, Espanha, e licenciado e
mestre pela Faculdade de Economia
da Universidade do Porto.
Exerce funes de docente no Ensino
Superior, sendo orientador de diversas dissertaes de teses de Mestrado
e Doutoramento nas reas de Contabilidade e Gesto Financeira.
Associadas e Subsidirias
pt
6-6
LER ATENTAMENTE
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Eduardo S Silva
Investimentos
Financeiros
Associadas e Subsidirias
Investimentos
Financeiros
Associadas e Subsidirias
Eduardo S Silva
Investimentos
Financeiros
Associadas e Subsidirias
FICHA TCNICA
Ttulo
Investimentos Financeiros Associadas e Subsidirias
Autor
Eduardo S Silva
Editor
Vida Econmica - Editorial, SA
R. Gonalo Cristvo, 14 - 2 4000-263 Porto
www.vidaeconomica.pt http://livraria.vidaeconomica.pt
Composio e montagem
Vida Econmica
Impresso e acabamento
Uniarte Grfica, S.A. 4300-414 Porto
Depsito Legal
380891/14
ISBN
978-989-768-036-6
Executado em setembro de 2014
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PREFCIO
A partir dos meados do sculo passado, temos assistido a mudanas profundas nas sociedades contemporneas. A revoluo nos
sistemas de comunicao, de tratamento de dados e de transporte e
a mundializao da informao trouxe profundas alteraes a toda
a sociedade e tambm atividade econmica.
Uma srie de foras tm dinamizado esta mudana, numa relao
de causa e efeito. Fenmenos, entre outros, como a globalizao,
a desregulamentao, a internacionalizao, a universalizao, a
inovao e a concentrao surgem como causa e simultaneamente
efeito uns dos outros, alterando de forma profunda a face da atividade econmica. No se podem dissociar estes movimentos: eles
interligam-se e interpenetram-se.
Assim, os grandes projetos exigem um esforo de concentrao
de energias, conhecimentos e meios financeiros, nem sempre ao
alcance das possibilidades das empresas, e, nomeadamente, do
perfil das empresas portuguesas, que, na maioria, so pequenas
empresas, exigindo alianas de oportunidade ou estratgias com
outras empresas.
Entendem-se por contas consolidadas as demonstraes financeiras de um conjunto de empresas, preparadas com o objetivo de
dar uma imagem verdadeira e apropriada da situao financeira
desse grupo de empresas, como se de uma nica entidade se tratasse. Trata-se, pois, de uma informao coerente cujo ponto de
5
NDICE
Prefcio..........................................................................................5
Estrutura da obra.........................................................................9
1. Introduo............................................................................... 11
2. Mtodos de contabilizao de investimentos financeiros
aspetos genricos
2.1 Mtodo do custo................................................................ 19
2.2 Mtodo de consolidao integral....................................... 21
2.3 Mtodo de consolidao proporcional............................... 21
2.4 Mtodo da equivalncia patrimonial.................................. 23
3. Mtodo da Equivalncia Patrimonial MEP
(desenvolvimento)
3.1 Introduo ao MEP............................................................ 25
3.2 Diferenas de aquisio...................................................... 27
3.3 Perdas por imparidade....................................................... 32
3.4 Descontinuao do MEP................................................... 33
3.5 A problemtica dos impostos diferidos.............................. 34
3.6 Transio do mtodo do custo para o MEP....................... 37
4. A consolidao
4.1 Vantagens da consolidao................................................. 39
4.2 Definies.......................................................................... 40
4.3 Dispensa e excluso da consolidao.................................. 42
4.4 Organigrama do permetro de consolidao...................... 43
4.5 Trabalhos e operaes de pr-consolidao........................ 46
4.6 Converso cambial.............................................................47
5. Desenvolvimento dos processos de consolidao
5.1 Mtodo de consolidao integral....................................... 51
5.2 Mtodo de consolidao proporcional............................... 59
5.3 Mtodo da equivalncia patrimonial (MEP)...................... 63
5.4 Comparao dos trs mtodos........................................... 66
6. Operaes intragrupo
6.1 Introduo.......................................................................... 71
6.2 Exemplos........................................................................... 75
Referncias bibliogrficas........................................................... 81
Anexo 1 NCRF13.................................................................... 83
Anexo 2 NCRF15.................................................................. 103
ESTRUTURA DA OBRA
A presente obra Investimentos Financeiros Associadas e
Subsidirias pretende dar um contributo para as vrias formas de
integrao, nomeadamente no mbito da consolidao de contas, e
encontra-se dividida nos seguintes captulos:
1 Introduo: nesta parte, fornecem-se as definies de simples
participao, subsidiria, associada e conjuntamente controlada.
2 Mtodos de contabilizao de investimentos financeiros aspetos genricos: apresenta-se uma abordagem introdutria sobre os
diversos mtodos de reconhecer e mensurar um instrumento financeiro, ou seja, mtodo do custo, mtodo de consolidao integral,
mtodo de consolidao proporcional e mtodo da equivalncia
patrimonial.
3 Mtodo da equivalncia patrimonial MEP (desenvolvimento): nesta parte, desenvolve-se o mtodo da equivalncia patrimonial em que este permite que o valor pelo qual o investimento est
registado acompanhe a evoluo dos capitais prprios da associada.
4 Consolidao: apresenta-se o enquadramento legal da consolidao, bem como uma resenha dos trabalhos preparatrios. Especial
relevo dado converso cambial.
5 Mtodo de consolidao integral: nesta parte, desenvolve-se o
mtodo de consolidao integral em que este deve ser adotado para
situaes de controlo exclusivo ou influncia dominante.
10
1. INTRODUO
A consolidao das contas visa substituir no balano da empresa
consolidante o valor das partes de capital por ela detidas pelo valor
que lhe corresponde no patrimnio das empresas consolidadas.
Os investimentos financeiros representativos de capital numa
outra entidade so, em termos contabilsticos, enquadrados na conta
41 Investimentos financeiros. No SNC existem diversos tipos
de participao financeira que, de acordo com diferentes mtodos,
so reconhecidos diferentemente, a saber:
41 Investimentos financeiros:
411 Investimentos em subsidirias
4111 Participaes de capital mtodo de equivalncia patrimonial
4112 Participaes de capital outros mtodos
4113 Emprstimos concedidos
..
412 Investimentos em associadas
4121 Participaes de capital mtodo de equivalncia patrimonial
4122 Participaes de capital outros mtodos
4123 Emprstimos concedidos
..
11
12
Introduo
20% do poder de votos na investida, presume-se que no tem influncia significativa, a menos que o contrrio possa ser claramente
demonstrado.
Assim, uma simples participao um investimento detido por
uma entidade noutra, na qual se presume que no haja influncia
significativa (participao inferior a 20%) ou qualquer outro tipo
de controlo sobre as polticas financeiras da participada. Esta participao, se for considerada como ativo corrente, deve ser registada
na conta 14 Outros Instrumentos Financeiros, utilizando o
mtodo do justo valor1. Se a participao for considerada como
ativo no corrente, deve ser registada, na conta 41 Investimentos
Financeiros, utilizando o mtodo do custo.
De modo diverso, est-se perante um investimento numa associada que, de acordo com a NCRF13, 4, um investimento numa
entidade (aqui se incluindo as entidades que no sejam constitudas
em forma de sociedade, como, p. ex., as parcerias) sobre a qual o
investidor tenha influncia significativa e que no seja nem uma
subsidiria nem um interesse num empreendimento conjunto .
Existe presuno que tal acontea quando essa participao superior a 20% e inferior a 50%, ou, nos casos em que a percentagem
inferior, se consiga demonstrar que tal influncia acontece.
O reconhecimento de uma associada registado na conta 41
Investimentos Financeiros, regra geral, pelo mtodo de equivalncia
patrimonial. Contudo, podem existir circunstncias que impeam
a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, devendo ser
13
14
Introduo
Cada empreendedor suporta os seus custos e obtm parte do rdito da venda do avio, sendo tal partilha determinada segundo o
acordo contratual.
Exemplo de uma operao conjuntamente controlada:
As empresas AB e CF propem-se construir um navio. Em
conformidade com o acordo estabelecido, os gastos comuns so
repartidos na mesma proporo pelos dois empreendedores, assim
como os ganhos que dele resultarem.
Os ganhos incorridos em N (em milhares de euros) foram aos
seguintes:
Gastos
Montante
10 500
FSE Eletricidade
3 000
FSE Outros
2 500
5 000
Descritivo
Dbito
31x / 61x
5 000
62x
Eletricidade
1 500
62x
Outros
1 250
63x
2 500
12x
Crdito
10 250
15
Introduo
Normativo
Interferncia Percentagem
nacional /
na gesto
indicativa
internacional
NCRF15 /
IFRS10
Entidade
NCRF13/
conjuntamente
IAS28
controlada
Mtodo
Controlo
Superior a
50%
Equivalncia
patrimonial
Controlo
conjunto
Com outra
empresa, no
conjunto
superior a
50%
Consolidao
proporcional ou
equivalncia patrimonial
(no normativo
internacional,
apenas equivalncia
patrimonial)
Associada
NCRF13 /
IAS28
Superior
Influncia
a 20% e
significativa inferior a
50%
Equivalncia
patrimonial
Outras
NCRF27 /
IAS39 e
IFRS9
Sem
influncia
signficativa
Elaborao prpria
17
Inferior a
20%
Este pode ser completado com a distino entre contas individuais e contas consolidadas ver notas de enquadramento conta
41- Instrumentos Financeiros.
Quadro 2 Mtodos de contabilizao
Participaes
Nas contas
consolidadas
Em subsidirias
Mtodo da consolidao
integral
Em associadas
Mtodo da equivalncia
patrimonial
Em empreendimentos
Mtodo da consolidao
conjuntos (entidades
proporcional ou mtodo da
conjuntamente
equivalncia patrimonial
controladas)
Noutras entidades
Mtodo da consolidao
proporcional
Elaborao prpria
Nota: as normas a consultar so as seguintes: NCRF13 Interesses em empreendimentos conjuntos e investimentos em associada (que segue em anexo); NCRF
15 Investimentos em subsidirias e consolidao (que segue em anexo) e NCR
27 Instrumentos financeiros
18
2. MTODOS DE CONTABILIZAO
DE INVESTIMENTOS FINANCEIROS
ASPETOS GENRICOS
Existem diversos mtodos de reconhecer e mensurar um investimento financeiro.
19
A quota e parte do investidor nos resultados da investida s reconhecida quando os dividendos so recebidos. No caso de resultados
negativos e dado no haver lugar a dividendos, nada reconhecido.
Trata-se de um mtodo que torna difcil a sua aplicao, dado
que o SNC no proporciona qualquer orientao para sua correta
aplicao. Apenas reconhece os dividendos distribudos e no os
imputados, sendo, portanto, esquecida a periodificao dos acontecimentos. Por outro lado, no reconhece o que efetivamente se
passa na empresa participada.
Exemplo:
A empresa XL adquiriu uma participao de 5% na empresa AB.
Dado que existe qualquer acordo com os outros participantes no
capital, logo a empresa XL no exerce qualquer influncia significativa. O valor da aquisio foi de 1000 euros.
Ano N Aquisio da participao
N conta
Descritivo
Dbito
4141x
12x
Depsitos ordem
Crdito
1000
1000
Nota: a empresa deve registar o seu investimento pelo valor de aquisio, uma
vez que regista os lucros distribudos e no os lucros imputados
Descritivo
Dbito
12x
Depsitos ordem
7922x
Crdito
50
20
50
22
24
3. MTODO DA EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL MEP (desenvolvimento)
3.1 INTRODUO AO MEP
O mtodo da equivalncia patrimonial permite que o valor pelo
qual o investimento est registado acompanhe a evoluo dos capitais
prprios da empresa participada.
Exemplo quota-parte dos resultados da investida (sem considerar o efeito fiscal). Os valores so em milhares de euros.
Em 1/1/N a empresa XL subscreveu e realizou uma participao
de 25% no capital social da sociedade AB que foi constituda com
um capital de 1000.
Em 31/12/N a AB registou um resultado positivo de 400 e no
decorrer de N+1 distribui 200.
EM 31/12/N+1 a AB registou um resultado negativo de 100.
Registos na contabilidade da XL
Ano 1/1/N Subscrio e realizao da participao em AB
N conta
Descritivo
Dbito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
12x
Depsitos ordem
Crdito
250
250
25
Descritivo
Dbito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
7851x
Rendimentos em subsidirias e
associadas
Crdito
100
100
Descritivo
Dbito
12x
Depsitos ordem
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
Crdito
50
50
Descritivo
Dbito
6852x
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
Crdito
50
50
Descritivo
Dbito
12x
Depsitos ordem
7922x
Crdito
50
50
Outras situaes podero ocorrer na esfera da investida que impliquem reconhecimento como um ajustamento da participao financeira,
por contrapartida do capital prprio da investidora, tais como: aumento
de capital social, revalorizaes de ativos fixos tangveis, doaes, etc.
26
Descritivo
Dbito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
571x
Ajustamentos em ativos
relacionados com o MEP
Crdito
250
250
27
De acordo com a NCRF13, 47, um investimento numa associada contabilizado usando o mtodo da equivalncia patrimonial.
Na aquisio do investimento, qualquer diferena entre o custo
do investimento e a parte do investidor no justo valor lquido dos
ativos, passivos e passivos contingentes identificveis da associada
contabilizada de acordo com a NCRF14 concentraes de atividades empresariais. Portanto:
a) O goodwill relacionado com uma associada includo na
quantia escriturada do investimento. Contudo, a amortizao
desse goodwill no permitida e no , portanto, includa na
determinao da parte do investidor nos resultados da associada;
b) Qualquer excesso da parte do investidor no justo valor lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes identificveis
da associada acima do custo do investimento excludo da
quantia escriturada do investimento e includo como rendimento na determinao da parte do investidor nos resultados
da associada do perodo em que o investimento adquirido.
Sero feitos ajustamentos apropriados na parte do investidor
nos resultados da associada, aps a aquisio para contabilizar, por
exemplo, a depreciao dos ativos depreciveis baseada nos seus
justos valores data da aquisio. De forma semelhante, sero feitos
ajustamentos apropriados na parte do investidor nos resultados da
associada, aps a aquisio, para ter em conta perdas por imparidade
reconhecidas pela associada em itens tais como goodwill ou ativos
fixos tangveis.
Deste modo, a diferena de aquisio pode ter origem em duas
situaes:
a) Diferenas de avaliao
b) Goodwill ou badwill
28
29
Ento temos2:
Valor de aquisio: 2000
Quota-parte (30%): 450 (30% x 1500)
Diferena de aquisio: 1550
Que se divide em:
Diferena de avaliao: 150 (500 * 30%, sendo 500 a diferena
entre o justo valor 3500 e o valor registado de 3000 do ativo
tangvel)
Goodwil (remanescente): 1400
Outros dados relativos a XP:
Em 31/12/N, a XP teve um resultado de 100, tendo distribudo,
em N+1, 60. Em 31/12/N+1, teve um resultado de 20.
Descritivo
571x
Ajustamentos de transio
4121x
Dbito
Crdito
1 550
30
1 550
Registos contabilsticos na XL
Ano 1/1/N Aquisio da participao em XP
N conta
Descritivo
Dbito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
12x
Depsitos ordem
Crdito
2 000
2 000
Ano 31/12/N
Quota-parte dos resultados lquidos da XP: 30 (30% x 100)
Depreciao da diferena de avaliao:
- 15 (30% x 500/10)
Quota-parte final nos resultados:
15
N conta
Descritivo
Dbito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
7851x
Rendimentos em subsidirias e
associadas
Crdito
15
15
Descritivo
Dbito
12x
Depsitos ordem
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
Crdito
18
18
Ano 31/12/N+1
Quota-parte dos resultados lquidos da XP: 6 (30% x 20)
Depreciao da diferena de avaliao:
- 15 (30% x 500/10)
Quota-parte final nos resultados:
-9
N conta
Descritivo
Dbito
6852x
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
31
Crdito
9
9
2 000
15
2 015
18 dividendos
9 gastos
27
1988
32
uso ser a sua parte no valor presente dos futuros fluxos de caixa
estimados que se espera que venham a ser gerados pela associada,
includos os fluxos de caixa das operaes da associada e os proventos
da alienao final do investimento, ou o valor presente dos futuros
fluxos de caixa estimados que se espera que surjam de dividendos a
serem recebidos e da sua alienao final.
No caso atrs referido, em que a quantia escriturada se situava
em 1988 e se, porventura, o valor recupervel fosse de 1500, ter-se-ia
uma perda por imparidade de 488. Nesta situao, deve registar-se
uma perda por imparidade, por contrapartida de uma diminuio
do valor escriturado do investimento.
Perda por imparidade
N conta
Descritivo
Dbito
653x
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
Crdito
488
488
Refira-se que uma perda por imparidade reconhecida para o goodwill no deve ser revertida num perodo posterior (NCRF12, 64).
Descritivo
Dbito
4141x
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
Crdito
500
500
34
Descritivo
Dbito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
12x
Depsitos ordem
Crdito
250
500
35
9292p81076
Descritivo
Dbito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
7851x
Rendimentos em subsidirias e
associadas
Crdito
100
100
Descritivo
Dbito
8122x
Imposto diferido
2742x
Crdito
20
20
Descritivo
Dbito
12x
Depsitos ordem
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
Crdito
75
75
Descritivo
Dbito
2742x
8122x
56x
Resultados transitados: 5 = 20 - 15
Crdito
20
15
5
Nota: a conta de resultados transitados aparece para anular o passivo por imposto diferido. Trata-se de uma soluo que pode no ser consensual. Eventualmente, poder-se-ia manter a conta de passivos por impostos diferidos pelo
remanescente, ou seja, por 5.
Igualmente, pode no consensual a informao sobre a constituio de uma reserva de ajustamento sobre a componente que foi
retida, ou seja, 100 = 400 300.
36
Descritivo
Dbito
56x
Resultados transitados
57x
Crdito
100
100
Descritivo
Dbito
6852
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
Crdito
37,5
37,5
Descritivo
Dbito
2741x
8122x
Imposto diferido
Crdito
7,5
7,5
37
Descritivo
Dbito
4141x
12x
Depsitos ordem
Crdito
400
400
Descritivo
Dbito
Crdito
4121x
Investimentos financeiros em
associadas MEP
4141x
400
5711x
Ajustamentos de transio
200
38
600
4. A CONSOLIDAO
4.1 VANTAGENS DA CONSOLIDAO
A consolidao de contas a agregao, aps homogeneizao, das
entidades pertencentes a um grupo de sociedades. Esta agregao permite
transmitir informaes fiveis e relevantes sobre a situao patrimonial
e financeira do grupo como se de uma nica entidade se tratasse.
Assim, a consolidao das demonstraes financeiras consiste em
elaborar ao nvel do grupo econmico demonstraes como se de
um nica entidade se tratasse.
Um conjunto completo de demonstraes financeiras consolidadas inclui:
a) Um balano;
b) Uma demonstrao de resultados;
c) Uma demonstrao de alteraes no capital prprio no perodo;
d) Uma demonstrao de fluxos de caixa do perodo;
e) Um anexo compreendendo um resumo das polticas contabilsticas adotadas e outras informaes explicativas.
As vantagens so bvias, dado que permitem uma viso do conjunto da situao econmica-financeira, o que no seria possvel
apenas com a utilizao das demonstraes financeiras individuais.
39
Para que tal seja possvel essencial que seja determinada a percentagem de controlo detida pela sociedade-me nas suas participadas,
pois ser esse o critrio de seleo para determinar que sociedades
devem ser consolidadas e qual o mtodo a adotar.
O Decreto-Lei n 158/2009, de 13 de julho, que aprovou o SNC,
estipula as condies de obrigatoriedade e dispensa da prestao de
contas consolidadas a sociedade-me, assumindo tambm hipteses
de excluso do permetro de consolidao.
4.2 DEFINIES
Conjugando o Decreto-Lei n 158/2009 e a NCRF15 Investimentos em Subsidirias e Consolidao, temos as seguintes definies:
Demonstraes financeiras consolidadas: so as demonstraes
financeiras de um grupo apresentadas como as de uma nica
entidade econmica
Empresa-me: uma entidade que detm uma ou mais subsidirias
Subsidiria: uma entidade, ainda que no constituda sob a
forma de sociedade, que controlada por uma outra sociedade,
designada por empresa-me
Grupo: constitudo por uma empresa-me e todas as suas
subsidirias
Uma questo central a definio do controlo para aferir o permetro da consolidao que comparvel a um organigrama, no qual
includo a empresa-me e todas as suas participadas, com exceo
das que pelo artigo 8 do Decreto-Lei 158/2009 no estejam excludas.
De acordo com a NCRF15, 4, controlo: o poder de gerir
as polticas financeiras e operacionais de uma entidade ou de uma
atividade econmica a fim de obter benefcios da mesma. A esta
definio est associado o conceito de controlo exclusivo.
40
A consolidao
A consolidao
b) Detiver 90%, ou mais, das partes de capital da entidade dispensada da obrigao e os restantes titulares do capital desta
entidade tambm tenham aprovado a dispensa.
Relativamente s excluses e de acordo com o artigo 8 do
Decreto-Lei 158/209, uma entidade pode ser excluda quando
no seja materialmente relevante para a realizao do objetivo
de as demonstraes financeiras darem uma imagem verdadeira e
apropriada da posio financeira, do desempenho financeiro e dos
fluxos de caixa do conjunto das entidades compreendidas na consolidao. No entanto, quando duas ou mais entidades estiverem
nas circunstncias referidas no nmero anterior, mas se revelem
no seu conjunto materialmente relevantes para o mesmo objetivo,
devem ser includas na consolidao. Igualmente uma entidade
pode tambm ser excluda da consolidao sempre que: a) restries
severas e duradouras prejudiquem substancialmente o patrimnio ou
a gesto dessa entidade; b) as partes de capital desta entidade tenham
sido adquiridas exclusivamente tendo em vista a sua cesso posterior,
e enquanto se mantenham classificadas como detidas para venda.
Contrariamente ao que vigorou no tempo do POC (Plano Oficial
de Contabilidade), uma subsidiria no excluda da consolidao
pelo simples facto de as suas atividades empresariais serem dissemelhantes das atividades das outras entidades do grupo.
43
A deciso de incluir ou no uma empresa no permetro de consolidao depende da percentagem do controlo detida pela empresa-me
nas suas participadas. Refira-se que os conceitos de percentagem de
participao e controlo esto intimamente ligados com os conceitos
de controlo jurdico e controlo econmico.
A percentagem de participao exprime a parte de capital detido
pela empresa-me, direta ou indiretamente, numa empresa dependente (subsidiria).
Por seu turno, a percentagem de controlo, derivada dos direitos
de voto, exprime o elo de dependncia direta ou indireta entre a
empresa-me e uma subsidiria.
Nos casos de domnio direto, as duas percentagens so iguais. Nos
casos de domnio indireto, estando em causa trs ou mais empresas,
a percentagem de participao determinar-se- pelo produto das
percentagens de capital detido, enquanto a percentagem de controlo
determinar-se- pela soma do capital detido pela empresa-me e pelas
suas subsidirias na empresa considerada.
Exemplo domnio direto e indireto:
70%
60%
Domnio direto de A em B:
Percentagem de participao de A em B: 70%
Percentagem de controlo de A em B :
70%
Domnio indireto de A em C
Percentagem de participao de A em C: 42% (70% x 60%)
Percentagem de controlo de A em C :
60%
44
A consolidao
AA
70%
40%
70%
BB
CC
30%
AAA
33,3%
DD
30%
BBB
Acordo
contratual:
33,3% cada empresa
CCC
E
Mtodo
Tipo de entidade
AA
60%
60%
Consolidao
integral
Subsidiria
BB
70%
70%
Consolidao
integral
Subsidiria
CC
40%
40%
Mtodo da
equivalncia
pat. (MEP)
Asssociada
AAA
42%
(60% x 70%)
70%
Consolidao
integral
Subsidiria
BBB
21%
(70% x 30%)
30%
Mtodo da
equivalncia
pat. (MEP)
Asssociada
CCC
12%
(40% x 30%)
Sem
influncia
Cotao/custo
Outra
33,3%
33,3%
Controlo
conjunto
Empreendimento
conjunto
DD
45
A consolidao
Igualmente deve ser criado um grupo de trabalho que integre representantes da empresa-me e de todas as empresas includas na consolidao. Eventualmente, podero ser necessrias aes de formao.
47
0,679
31/3/N
0,685
30/6/N
0,634
30/9/N
0,687
31/12/N (fecho)
0,719
Mdia
0,681
48
A consolidao
Cmbio Cmbio
Valor
Diferena Valor
Valor em
taxa de taxa de convertido p/ taxa
taxa
(USD)
fecho histrica (EURO)
fecho
fecho
Diferena
converso
Ativo no corrente
Ativo fixo tangvel
154 000
0,719
110 657
74 000
0,719
53 173
Ativo corrente
Inventrios
Clientes
58 700
0,719
42 179
Disponibilidades
10 300
0,719
7 401
Total ativo
297 000
213 409
Capital prprio
Capital
120 000
0,679
81 516
0,039
86226
4 710
Reservas
45 000
0,679
30 569
0,039
32335
1 766
Resultado perodo
14 240
0,681
9 695
0,038
10232
537
Diferenas de converso
Total capital prprio
7 013
179 240
128 793
Passivo corrente
Financiamentos
obtidos
45 000
0,719
32 335
Fornecedores
60 260
0,719
43 300
Outras contas
pagar
12 500
0,719
8 982
Total passivo
117 760
297 000
84 616
7 013
49
Valor
USD
Vendas
593 000
0,681
403 739
0,719
426 100
22 361
total rendimentos
593 000
0,681
403 739
0,719
426 100
22 361
0,681
285 954
0,719
301 791
15 837
Gastos c/ pessoal
125 000
0,681
85 105
0,719
89 819
4 713
30 000
0,681
20 425
0,719
21 557
1 131
3 760
0,681
2 560
0,719
2 702
142
578 760
0,681
394 044
0,719
415 868
21 824
14 240
0,681
9 695
0,719
10 232
537
Taxa
mdia
Converso
Taxa
fecho
Valor
taxa
fecho
Diferena
converso
gastos e predas
Depreciao
Gastos de depreciao
total gastos
resultado perodo
50
5. DESENVOLVIMENTO DOS
PROCESSOS DE CONSOLIDAO
5.1 MTODO DE CONSOLIDAO
INTEGRAL
Nos mtodos de consolidao h que ter em considerao os
seguintes procedimentos:
Empresas envolvidas na consolidao devem seguir os mesmos
princpios e procedimentos contabilsticos;
Demonstraes financeiras tm de se reportar mesma data da
empresa-me; havendo diferena, a mesma no deve exceder
os trs meses;
Adicionar linha a linha os itens das demonstraes financeiras;
Eliminar participaes financeiras da empresa-me em subsidirias;
Identificar e tratar diferena de aquisio;
Identificar interesses minoritrios nos ativos lquidos das
subsidirias consolidadas;
Eliminar saldos das operaes intragrupo, procedendo reconciliao de contas correntes.
51
XL
80%
15 000
Investimentos financeiros
23 200
Inventrios
10 000
5 000
2 500
45 000
25 000
1 500
500
89 700
38 000
Capital
25 000
10 000
12 000
1 500
5 000
4 000
Financiamento obtido
21 200
8 000
Fornecedores
25 000
12 500
1 500
2 000
89 700
38 000
Clientes
Meios financeiros lquidos
Total
Capital prprio e passivo
Capital prprio
Resultado do perodo
Passivo
53
Descritivo
Dbito
Rubricas do ativo
Crdito
38 000
38 000
XP+XL
XP
XL
80%
15 000
Investimentos financeiros
23 200
Inventrios
10 000
25 000
23 200
5 000
2 500
7 500
45 000
25 000
70 000
1 500
500
2 000
89 700
38 000
127 700
Capital
25 000
10 000
35 000
12 000
1 500
13 500
5 000
4 000
9 000
Financiamento obtido
21 200
8 000
29 200
Fornecedores
25 000
12 500
37 500
1 500
2 000
3 500
89 700
38 000
127 700
Clientes
Meios financeiros lquidos
Total
Capital prprio e passivo
Capital prprio
Resultado do perodo
Passivo
54
Descritivo
Dbito
4121x
12x
Depsitos ordem
Crdito
20 000
20 000
20 000
capital social
10 000
55
1 500
11 500
9 200
10 800
Reconhecimento do goodwill
N conta
Descritivo
Dbito
441x
4121x
Crdito
10 800
10 800
9 200
Goodwill
10 800
Total
20 000
resultados em 31/12
4 000
3 200
23 200
Descritivo
Dbito
4121x
7851x
Rendimentos e ganhos em
subsidirias MEP
56
Crdito
3 200
3 200
Quadro resumo
Discriminao do capital prprio da XL
XP - 80%
Capital
Min.- 20%
10 000
8 000
2 000
1 500
1 200
300
Resultado do perodo
4 000
3 200
800
15 500
12 400
3 100
Total
goodwill (XP)
10 800
Total
23 200
Descritivo
Dbito
51x
Investimentos em subsidirias
8 000
55x/56x
1 200
81x
Resultado do perodo
3 200
4121x
Crdito
12 400
Descritivo
Dbito
51x
Investimentos em subsidirias
55x/56x
300
81x
Resultado do perodo
800
4121x
57
Crdito
2 000
3 100
XP
XL
XP+XL
80%
Ativo fixo tangvel
15 000
23 200
Inventrios
10 000
Anulaes
dbito
Balano
Consolid.
Crdito
25 000
25 000
23 200
12 400
10 800
5 000
2 500
7 500
7 500
45 000
25 000
70 000
70 000
1 500
500
2 000
2 000
89 700
38 000
127 700
115 300
Capital
25 000
10 000
35 000
10 000
25 000
12 000
1 500
13 500
1 500
12 000
5 000
4 000
9 000
4 000
5 000
Clientes
Meios financeiros lquidos
Total
Capital prprio e passivo
Capital prprio
Resultado do perodo
Total capital prprio do grupo
42 000
3 100
3 100
45 100
Passivo
Financiamento obtido
21 200
8 000
29 200
29 200
Fornecedores
25 000
12 500
37 500
37 500
1 500
2 000
3 500
3 500
89 700
38 000
127 700
11 5300
Nota:
(a) Os investimentos financeiros no balano consolidado correspondem ao goodwill (10 800).
(b) De acordo com a NCRF15, 23, os interesses minoritrios devem ser apresentados no balano consolidado dentro do capital prprio, mas separadamente
do capital prprio dos acionista da empresa-me.
58
59
RX
ativo
RT+RX
33,30%
RT+33,3%RX
4 030
4 030
outros ativos
30 000
12 000
33 996
total ativo
34 030
12 000
38 026
capital
5 000
1 000
5 333
1 500
900
1 800
300
90
330
outros passivos
27 230
10 010
30 563
34 030
12 000
38 026
Investimentos financeiros
resultado do perodo
Total
Capital
reservas e resultados transitados
resultado do perodo
Total
RX
Outros
33,30%
66,70%
1 000
333
667
900
300
600
90
30
60
1 990
663
1 327
preo aquisio
4 030
Goodwill
3 367
Nota: Relativamente aos outros, no h que realizar qualquer movimento contabilstico. No existem interesses minoritrios na consolidao proporcional
60
Movimentos contabilsticos:
1/1/N Aquisio de 33,30% de RX
N conta
Descritivo
Dbito
4131x
Investimentos em Entidades
Conjuntamente controladas MEP
12x
Depsitos ordem
Crdito
40 00
4 000
Descritivo
Dbito
4131x
Investimentos em Entidades
Conjuntamente controladas MEP
7851x
Rendimentos e ganhos em
empreendimentos conjuntos MEP
Crdito
30
30
Descritivo
Dbito
Crdito
51x
Investimentos em subsidirias
333
55x/56x
300
81x
Resultado do perodo
4131x
Investimentos em Entidades
Conjuntamente controladas - MEP
30
663
Reconhecimento do goodwill
N conta
Descritivo
Dbito
441x
4131x
Investimentos em Entidades
Conjuntamente controladas - MEP
61
Crdito
3 367
3 367
RX
RT+RX
33,30%
RT+33,3%RX
4 030
4 030
outros ativos
30 000
12 000
33 996
33 996
total ativo
34 030
12 000
38 026
38 026
ativo
Investimentos financeiros
dbito Crdito
Balano
consolidado
663
3 367
5 000
1 000
5 333
333
5 333
1 500
900
1 800
300
1 800
300
90
330
30
330
outros passivos
27 230
10 010
30 563
30 563
34 030
12 000
38 026
resultado do perodo
38 026
62
63
AB
AC
AB+AC
goodwill
25%
Investimento financeiro participada
3 150
Balano Consolidado
3150
goodwill
ajust. aq.
775
775
2 375
outros ativos
10 000
6 500
10 000
10 000
10 000
total ativo
13 150
6 500
13 150
13 150
10 775
000
1 500
4 000
4 000
4 000
2 000
1 000
2 000
2 000
2 000
capital
reservas e resultados transitados
ajustamento de transio
-2 375
resultado do perodo
1 000
600
1 000
1 000
1 000
passivos
6 150
3 400
6 150
6 150
6 150
13 150
6 500
13 150
13 150
10 775
64
preo de aquisio
3000
1 500
375
reservas e resultados
1 000
250
total participao
625
goodwill/diferena aquisio
2 375
150
Descritivo
71x
Vendas
61x
Consumos
Dbito
Crdito
X
X
Descritivo
61x
Consumos
3x
Inventrios
Dbito
Crdito
Z
Z
Descritivo
Dbito
2x
2x
65
Crdito
T
T
Descritivo
Dbito
7x
5x
Resultados transitados
Crdito
U
U
(exceto
participao em B)
Ativo
de B
Capital
Prprio
Consolidado
Passivo
de A
Passivo
de B
Consolidao Proporcional
Balano 50%
Ativo
de A
Capital
Prprio
Consolidado
(exceto
participao em B)
Passivo
de A
% Ativo
de B
% Passivo
de B
66
Equivalncia Patrimonial
Balano 25%
Ativo
de A
(incluindo
participao em B
pela %
do capital
prprio
de B)
Capital
Prprio
Consolidado
Passivo
de A
participao de A em B
75%
50%
4 800
25%
3 000
goodwill
800
2 800
outros ativos
27 200 24 000
51 200
39 200
27 200
Total
32 000 24 000
51 200
40 000
33 000
capital e reservas
20 000
8000
20 000
20 000
20 000
2 000
4 000
2 000
2 000
2 000
4 200
2 000
1 000
interesse minoritrio
3 000
resultados do perodo
passivos
10 000 12 000
22 000
16 000
10 000
total
32 000 24 000
51 200
40 000
33 000
E a demonstrao de resultados em N
DR - durante N
rendimentos
6 800
16 000
total rendimentos
6 800
16 000
gastos diversos
4 800
12 000
resultado
2 000
4 000
67
Consolidao integral
Entidade A
integral 75%
capital B
capital e reservas
8 000
Minoritrios
75%
25%
6 000
2 000
preo aquisio
4 800
goodwill (badwill)
resultado perodo
4 000
3 000
resultado do grupo
1 000
4 200
interesse minoritrio
3 000
Nota: De acordo com a NCRF13, 43, alnea b), qualquer excesso da parte do
investidor no justo valor lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes
identificveis da associada acima do custo do investimento excludo da quantia
escriturada do investimento e includo como rendimento na determinao
da parte do investidor nos resultados da associada do perodo em que o investimento adquirido.
Por essa razo, propomos incluir no s a percentagem dos resultados da B (75%, correspondente a 3000), mas tambm o badwill, no
montante de 1200, o que totaliza 4200. No entanto, a outra hiptese
seria considerar este badwill de 1200 como uma componente do
capital prprio, criando uma conta de diferena de consolidao,
o que, no nosso entendimento, contraria o atual normativo SNC.
Consolidao proporcional
Proporcional
50%
capital B
capital e reservas
8 000
preo aquisio
4 000
4 800
goodwill (badwill)
800
resultado perodo
4 000
resultado do grupo
2 000
2 000
68
Na consolidao proporcional no existem interesses minoritrios, razo pela qual so adicionados os itens patrimoniais pela
percentagem (quota-parte).
Equivalncia patrimonial
A demonstrao evidencia os rendimentos provenientes do mtodo da equivalncia patrimonial
DR - equivalncia patrimonial
rend. equival. patr
1 000
rendimentos
6 800
Total
7 800
gastos diversos
4 800
Resultado
3 000
25%
capital e reservas B
8 000
% capital reservas
2 000
preo de aquisio
4 800
goodwill
2 800
resultado B
4 000
% resultado de B
1 000
69
6. OPERAES INTRAGRUPO
6.1 INTRODUO
O grupo deve ser olhado como uma nica entidade. Deste modo,
devem ser eliminados saldos, transaes e resultados no realizados
provenientes de operaes entre as empresas includas no permetro
de consolidao.
Assim, a finalidade que as demonstraes financeiras apenas
representem as operaes externas, ou seja, operaes entre o grupo
e o exterior, eliminando-se, assim, as transaes internas.
De acordo com Macedo e outros (2013), convm distinguir dois
tipos de transaes que podem ocorrer dentro do grupo (internas):
as transaes recprocas e as transaes no recprocas.
As transaes recprocas so geralmente operaes relacionadas,
por exemplo, com a transferncia de inventrios, prestaes de
servios ou descontos financeiros concedidos/obtidos entre entidades contidas no permetro de consolidao, que se anulam, por se
compensarem entre si, e, por essa razo, no provocam alteraes
nos resultados.
As transaes no recprocas esto relacionadas com resultados
no realizados entre elas, por exemplo, inventrios resultantes de
transaes entre sociedades do grupo que ainda constem nas existncias finais da empresa que comprou os bens.
71
O tipo de anulao depende, essencialmente, do mtodo de consolidao. Assim, no mtodo de consolidao integral, as transaes
devem ser anuladas na totalidade, sendo necessrio reconhecer interesses minoritrios3, para alguma situaes. No mtodo da consolidao proporcional, a anulao feita pela proporo do interesse
do empreendedor, pois nestes mtodos tida em considerao a
percentagem da participao detida pela consolidante na entidade
envolvida na operao.
Macedo e outros (2013, 136) elaboram um quadro que resume o
tipo de anulaes de operaes intragrupo pelo mtodo de consolidao integral que se adapta.
Quadro Anulao de operaes intragrupo consolidao integral
Operao a anular
Dbito
Crdito
Valor
Dvidas intragrupo
Fornecedores/
contas a pagar
Cientes/contas a
receber
Totalidade
Vendas - ascendentes
Vendas
Resultado do
perodo
CMVMC
Interesses
minoritrios
Totalidade
% Interesses
minoritrios
Vendas descendentes
Vendas
CMVMC
Totalidade
Prestao de servios
ascendentes
Prestaes
Resultado do
perodo
FSE
Interesse
minoritrio
Totalidade
% Interesse
minoritrio
Prestao de servios
descendentes
Prestaes
FSE
Totalidade
Emprstimos intragrupo
ascendentes
Acionistas/scios
Financiamentos
Emprstimos
Totalidade
obtidos
concedidos
3 - De acordo com a NCRF15, 4, um interesse minoritrio a parte dos resultados lquidos de uma subsidiria atribuvel a interesses de capital prprio que no sejam detidos,
direta ou indiretamente, atravs de subsidirias pela empresa me.
72
Operaes intragrupo
Operao a anular
Emprstimos intragrupo
descendentes
Dbito
Crdito
Investimentos
Financiamentos financeiros
obtidos
Emprstimos
concedidos
Valor
Totalidade
Resultados
Margens de lucro includas
transitados
nas existncias iniciais de
Resultado do
inventrios ascendentes
perodo
CMVMC
Interesses
minoritrios
Totalidade
% Interesse
minoritrio
CMVMC
Totalidade
Mercadorias
Resultado do
perodo
Totalidade
% Interesse
minoritrio
Mercadorias
Totalidade
Notas:
a) descendente : empresa-me subsidiria
b) ascendente: subsidiria empresa-me
c) CMVMC: custo mercadorias vendidas e matrias consumidas
73
9292p81076
Dbito
Crdito
Dvidas intragrupo
Fornecedores/contas
pagar
Clientes/contas a receber
Vendas
Vendas
CMVMC
Prestao de servios
Prestaes
FSE
Emprstimos intragrupo
Financiamentos obtidos
Investimentos financeiros/
emprstimos concedidos
CMVMC
Mercadorias
74
Operaes intragrupo
6.2 EXEMPLOS
Exemplo 1: anulao intragrupo vendas: operao descendente
Em 30/6/N a empresa CF adquiriu a totalidade do capital da
empresa FG.
Em julho de N, a empresa CF vendeu mercadorias empresa
FG por 6000, com uma margem de lucro de 30%. Os inventrios
da empresa FG em 31/12/N incluem um total de 2000 adquiridos
empresa CF.
1 Anulao das vendas intragrupo
N conta
Descritivo
71xx
Vendas de mercadorias
61xc
CMVMC
Dbito
Crdito
6 000
6 000
Descritivo
Dbito
61x
CMVMC
32x
Inventrios de mercadorias
Crdito
462
462
Descritivo
72x
Prestaes de servios
6262x
FSE comunicaes
6267x
limpeza
Dbito
Crdito
1600
1 000
600
75
Descritivo
22x
Fornecedores
21x
Clientes
Dbito
Crdito
800
800
Descritivo
71xx
Vendas de mercadorias
61x
CMVMC
5x
Interesses minoritrios
Dbito
Crdito
2 000
1 600 = 2 000 * 80%
400 = 2 000 * 20
500
preo custo
385
Margem
115
empresa me
80%
92
Subsidiria
20%
23
76
Operaes intragrupo
N conta
Descritivo
Dbito
Crdito
61xx
CMVMC
92
5x
Interesses minoritrios
23
32x
Inventrios
115
200
preo custo
154
Margem
46
empresa-me
80%
37
Subsidiria
20%
N conta
Descritivo
56x
Resultados transitados
61x
CMVMC
5x
Interesses minoritrios
Dbito
Crdito
46
37
9
Descritivo
71xx
Vendas de mercadorias
61xc
CMVMC
Dbito
Crdito
500
500
77
Descritivo
Dbito
61x
CMVMC
32x
Inventrios de mercadorias
Crdito
25
25
Descritivo
Dbito
787x
Rendimentos e ganhos em
investimentos no financeiros
43x
Crdito
1 000
1 000
Descritivo
Dbito
438x
Depreciaes acumuladas
64x
Crdito
125
125
Se estivermos a proceder consolidao no ano seguinte e enquanto os bens no estiverem totalmente reintegrados, deve proceder-se
eliminao da mais-valia por contrapartida de resultados transitados
e correes das depreciaes.
78
Operaes intragrupo
Ano seguinte
1 Anulao da mais-valia (1000 = 9000 8000: valor lquido
contabilstico)
N conta
Descritivo
56x
Resultados transitados
43x
Dbito
Crdito
1 000
1 000
Descritivo
Dbito
Crdito
438x
Depreciaes acumuladas
250
64x
125
56x
Resultados transitados
125
Descritivo
Dbito
43x
687x
Crdito
1 000
1 000
Descritivo
Dbito
64x
438x
Depreciaes acumuladas
79
Crdito
125
125
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
Almeida, Rui (2010), SNC Legislao (compilao), ATF
Lopes, Carlos (2004), Consolidao de Contas e Fuses & Aquisies,
Editora Rei dos Livros
Lopes, Carlos (2010), Consolidao de contas, Edies Slabo
Lopes, Carlos e outros (2013), Manual de Contabilidade, Escolar
Editora
Macedo, Ana e outros (2013), Consolidao de contas, Escolar
Editora
Rodrigues, J. (2011), Sistema de Normalizao Explicado, 2 edio, Porto Editora
Silva, Eduardo (2005), Normas Internacionais de Contabilidade
da teoria prtica, Vida Econmica
Silva, Eduardo e Queirs, Mrio (2011), Gesto Financeira Anlise de Investimentos, 2 edio, Vida Econmica
Silva, Fernando e outros (2008), Contabilidade das sociedades, 13
edio, Pltano Editora
81
ANEXO 1 NCRF13
INTERESSES EM EMPREENDIMENTOS
CONJUNTOS E INVESTIMENTOS EM
ASSOCIADAS
Esta Norma Contabilstica e de Relato Financeiro tem por base as
Normas Internacionais de Contabilidade IAS 31 Interesses em Empreendimentos Conjuntos e IAS 28 Investimentos em Associadas, adoptadas
pelo texto original do Regulamento (CE) n. 1126/2008 da Comisso, de
3 de Novembro.
Sempre que na presente norma existam remisses para as normas internacionais de contabilidade, entende-se que estas se referem s adoptadas
pela Unio Europeia, nos termos do Regulamento (CE) n. 1606/2002 do
Parlamento Europeu e do Conselho de 19 de Julho e, em conformidade
com o texto original do Regulamento (CE) n. 1126/2008 da Comisso,
de 3 de Novembro.
Objectivo (pargrafo 1)
1 O objectivo desta Norma Contabilstica e de Relato Financeiro
o de prescrever o tratamento para os interesses em empreendimentos
conjuntos, independentemente da forma jurdica que possam revestir
(como, por exemplo: agrupamentos complementares de empresas, consrcios, agrupamentos europeus de interesse econmico e associaes em
participao) e para os investimentos em associadas. Esta Norma proporciona orientao prtica para o reconhecimento, mensurao e divulgao
83
84
Anexo 1 NCRF13
85
86
Anexo 1 NCRF13
87
88
Anexo 1 NCRF13
89
90
Anexo 1 NCRF13
91
92
Anexo 1 NCRF13
Para efeitos comparativos as demonstraes financeiras relativas aos perodos desde a classificao do interesse como detido para venda devem ser
reexpressas em conformidade.
34 A partir da data na qual a entidade conjuntamente controlada se torna uma subsidiria de um empreendedor, o empreendedor deve contabilizar
o seu interesse de acordo com a NCRF 15 Investimentos em Subsidirias
e Consolidao. A partir da data em que uma entidade conjuntamente
controlada se torna uma associada de um empreendedor, o empreendedor
deve contabilizar o seu interesse de acordo com o pargrafo 57.
35 Um investidor num empreendimento conjunto que no disponha
de controlo conjunto, mas nele possa exercer influncia significativa, deve
contabilizar esse investimento de acordo com o pargrafo 57.
36 Um investidor num empreendimento conjunto que no disponha
de controlo conjunto, nem nele possa exercer influncia significativa, deve
contabilizar esse investimento nas suas demonstraes financeiras individuais ao custo. Caso prepare demonstraes financeiras consolidadas pode
contabilizar esse investimento ao custo ou ao justo valor.
Transaces entre um empreendedor
e um empreendimento conjunto (pargrafos 37 a 99)
37 Quando um empreendedor contribuir ou vender activos a um
empreendimento conjunto, o reconhecimento de qualquer parcela de um
ganho ou de uma perda resultante da transaco deve reflectir a substncia
da transaco. Enquanto os activos estiverem retidos pelo empreendimento
conjunto, e desde que o empreendedor tenha transferido os riscos significativos e as recompensas de propriedade, o empreendedor deve reconhecer
apenas aquela parte do ganho ou perda que atribuvel aos interesses dos
outros empreendedores. O empreendedor deve reconhecer a totalidade da
quantia de qualquer perda quando a contribuio ou venda proporcione
provas de uma reduo no valor realizvel lquido dos activos correntes
ou de uma perda por imparidade.
38 Quando um empreendedor comprar activos de um empreendimento conjunto, o empreendedor no deve reconhecer a sua parte nos lucros
do empreendimento conjunto derivados da transaco at que revenda os
activos a um terceiro independente. Um empreendedor deve reconhecer
93
a sua parte nas perdas resultantes destas transaces da mesma forma que
os lucros, excepto que as perdas devem ser reconhecidas imediatamente
quando representem uma reduo no valor realizvel lquido de activos
correntes ou uma perda por imparidade.
39 Para avaliar se uma transaco entre um empreendedor e um empreendimento conjunto proporciona prova de imparidade de um activo,
o empreendedor determina a quantia recupervel do activo de acordo com
a NCRF 12 Imparidade de Activos. Ao determinar o valor em uso, o
empreendedor estima os fluxos de caixa futuros provenientes do activo
com base no uso continuado do activo e na sua alienao final por parte
do empreendimento conjunto.
Operadores de empreendimentos conjuntos (pargrafos 40 e 41)
40 Os operadores ou gestores de um empreendimento conjunto devem
contabilizar quaisquer remuneraes de acordo com a NCRF 20 Rdito.
41 Um ou mais empreendedores podem agir como o operador ou
o gestor de um empreendimento conjunto. Aos operadores geralmente
paga uma remunerao de gesto por tais deveres. As remuneraes so
contabilizadas pelo empreendimento conjunto como um gasto.
Investimentos em associadas (pargrafos 42 a 50)
42 Um investimento numa associada deve ser contabilizado usando
o mtodo da equivalncia patrimonial, excepto se existirem restries
severas e duradouras que prejudiquem significativamente a capacidade de
transferncia de fundos para a empresa detentora, caso em que deve ser
usado o mtodo do custo.
43 Quando um investimento numa associada anteriormente classificado como detido para venda, e contabilizado nos termos da NCRF
8 Activos No Correntes Detidos para Venda e Unidades Operacionais
Descontinuadas, deixar de satisfazer os critrios dessa classificao, ele
deve ser contabilizado usando o mtodo da equivalncia patrimonial a
partir da data da sua classificao como detido para venda. Para efeitos
comparativos as demonstraes financeiras relativas aos perodos desde a
classificao da associada como detida para venda devem ser reexpressas
em conformidade.
94
Anexo 1 NCRF13
95
96
Anexo 1 NCRF13
97
98
Anexo 1 NCRF13
99
100
Anexo 1 NCRF13
101
102
ANEXO 2 NCRF15
INVESTIMENTOS EM SUBSIDIRIAS E
CONSOLIDAO
Esta Norma Contabilstica e de Relato Financeiro tem por base a Norma Internacional de Contabilidade IAS 27 Demonstraes Financeiras
Consolidadas e Separadas, adoptada pelo texto original do Regulamento
(CE) n. 1126/2008 da Comisso, de 3 de Novembro.
Sempre que na presente norma existam remisses para as normas internacionais de contabilidade, entende-se que estas se referem s adoptadas
pela Unio Europeia, nos termos do Regulamento (CE) n. 1606/2002 do
Parlamento Europeu e do Conselho de 19 de Julho e, em conformidade
com o texto original do Regulamento (CE) n. 1126/2008 da Comisso,
de 3 de Novembro.
Objectivo (pargrafo 1)
1 O objectivo desta Norma Contabilstica e de Relato Financeiro
o de prescrever o tratamento para os investimentos em subsidirias e proporcionar orientao prtica quanto aos procedimentos de consolidao.
mbito (pargrafos 2 e 3)
2 Esta Norma deve ser aplicada na preparao e apresentao de
demonstraes financeiras consolidadas de um grupo de entidades sob
o controlo de uma empresa-me, desde que a empresa-me no esteja
dispensada de apresentar contas consolidadas nos termos legalmente previstos. Esta norma estabelece, igualmente, as regras de valorizao dos
103
104
Anexo 2 NCRF15
105
106
Anexo 2 NCRF15
107
108
Anexo 2 NCRF15
109
110
Caro leitor,
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