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Trimestre
2016
Mxico D.F., a 26 de octubre de 2016
Contenido
A.
B.
C.
D.
E.
F.
Genomma Lab
Resultados del Tercer
FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
RESULTS
Internacional
Trimestre
2016
por la continua debilidad macroeconmica en Brasil y otros pases en los que
opera. Al expresarse en moneda local, las ventas disminuyeron 3.6%.
o
El Ciclo de Conversin de Efectivo cerr en 90 das; una mejora de 10 das comparado con
los 80 das reportados al final del segundo trimestre de 2016, debido principalmente a
mayores niveles de inventarios, los cuales fueron necesarios para mejorar el nivel de
servicio en Mxico.
Genomma alcanz una generacin de flujo libre de efectivo de Ps. 133.2 millones durante
el tercer trimestre de 2016, y Ps. 1,293.6 millones acumulado a septiembre de 2016.
Durante el trimestre, la Compaa invirti Ps. 179.5 millones en su programa de recompra
de acciones. Genomma continuar invirtiendo la mayor parte de su flujo libre de efectivo
en acciones de la Compaa durante el ao, al mismo tiempo que continuar reduciendo
su deuda neta.
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Resultados del Tercer
FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
RESULTS
Internacional
Trimestre
2016
productos. Incrementar los niveles de manufactura y mejorar el cumplimiento de las rdenes de
nuestros clientes es una de las principales prioridades para la Compaa.
Las operaciones de E.U.A. tuvieron ventas netas de Ps. 357.5 millones durante el trimestre,
representando un incremento de 18.6% comparado con el tercer trimestre del ao anterior, a
medida que continuamos fortaleciendo nuestra presencia en este mercado y beneficindonos de
un fuerte dlar estadounidense. Mientras que E.U.A. representa una oportunidad significativa para
Genomma, es tambin un mercado altamente competitivo. Como parte de nuestros planes de
expansin, probamos nuevas iniciativas, las cuales presionaron los niveles de EBITDA durante el
trimestre.
A medida que continuamos mejorando nuestros procesos y sistemas internos, nuestra generacin
de flujo libre de efectivo est en lnea con nuestras expectativas. El ligero aumento de nuestra deuda
neta durante el trimestre est relacionado al uso de efectivo en nuestro programa de recompra de
acciones, el cual planeamos continuar ejecutando a niveles similares durante el resto del ao.
Continuaremos enfocados en la generacin de flujo libre de efectivo durante los siguientes
trimestres.
Como mencion en el trimestre anterior, el nuevo equipo de administracin y el Comit de Auditora
de Genomma propusieron al Consejo de Administracin una revisin ms profunda de los activos
de la Compaa para reflejar de una manera ms precisa su valor razonable en el balance general
bajo nuevas circunstancias macroeconmicas. El monto total en revisin es de Ps. 2,900 millones.
Esperamos terminar esta revisin a finales de este ao.
En general, a la fecha estoy satisfecho con los resultados del extensivo proceso para transformar la
empresa. Mejores polticas y procedimientos nos han llevado a ajustes fuertes y necesarios; la
racionalizacin de nuestra organizacin est fortaleciendo nuestros mrgenes y un nuevo modelo
de negocio en Mxico nos est permitiendo capitalizar la fuerte demanda de nuestros productos en
una forma ms sustentable y rentable.
IASB considera que prudencia (definido como el ejercicio de precaucin al hacer juicios en condiciones de incertidumbre) puede ayudar
a lograr neutralidad al aplicar polticas contables. Otra forma de ver prudencia es slo registrar una transaccin de venta o de un activo
cuando hay certeza, y registrar una transaccin de gasto o pasivo cuando es probable.
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Resultados del Tercer
FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
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Internacional
Trimestre
2016
actual estn reportadas siguiendo las nuevas polticas financieras implementadas por la Compaa
durante el cuarto trimestre de 2015.
Los nmeros del Balance General a diciembre de 2015 incluyen los cargos2 por partidas no
recurrentes de restructuracin y partidas no recurrentes derivadas del fortalecimiento de polticas.
Los nmeros del estado de resultados de 2016 estn comparados con el mismo periodo del ao
anterior.
Para el tercer trimestre terminado el 30 de septiembre 2016 y 2015
(En millones de pesos)
T3
T3 2015
REPORTADO
Reportado
T3 2016
Variacin
vs T3'15
Ventas Netas
Utilidad Bruta
Margen Bruto
2,624.2
1,797.7
68.5%
2,922.6
2,086.3
71.4%
11.4%
16.1%
EBITDA1
Margen EBITDA
387.3
14.8%
601.3
20.6%
55.2%
Utilidad de Operacin
Margen de Utilidad de Operacin
359.5
13.7%
585.4
20.0%
62.8%
182.5
483.8
165.1%
7.0%
16.6%
Acumulado
T3 2015
REPORTADO
Reportado
T3 2016
Variacin
vs T3'15
Ventas Netas
Utilidad Bruta
Margen Bruto
8,367.5
5,837.1
69.8%
8,611.5
6,111.6
71.0%
2.9%
4.7%
8,367.5
5,837.1
69.8%
EBITDA1
Margen EBITDA
1,423.9
17.0%
1,623.1
18.8%
14.0%
1,458.3
17.4%
1,706.9
19.8%
17.1%
Utilidad
deUtilidad
Operacin
Margen de
de
Operacin
1,338.7
16.0%
1,556.7
18.1%
16.3%
1,373.1
16.4%
1,640.5
19.1%
19.5%
679.3
1,197.8
76.3%
8.1%
13.9%
La gran mayora fueron partidas no recurrentes que no requieren flujo de efectivo, as como partidas no recurrentes de restructuracin
que s requieren flujo de efectivo.
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Resultados del Tercer
FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
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Internacional
Trimestre
2016
D) Potenciales cargos que pudieran generarse para reflejar el valor razonable
de los activos de la Compaa (sin flujo de efectivo)
Debido a circunstancias macroeconmicas cambiantes, el nuevo equipo de Administracin y el
Comit de Auditora propusieron al Consejo de Administracin un anlisis profundo de los activos
de la Compaa, para poder reflejar el valor razonable del balance general.
A travs de los aos, la Compaa ha invertido recursos substanciales en activos para desarrollar
nuevas inversiones. Sin embargo, el uso de estos activos no ha sido el ptimo o ha experimentado
demoras debido a circunstancias que han cambiado a travs del tiempo. Para asegurar la
transparencia, la Compaa est divulgando que, como resultado de la revisin profunda que va a
realizarse, pudieran generarse cargos potenciales al balance general. Se espera que esta revisin
termine durante el cuarto trimestre de 2016.
El saldo de las cuentas que sern revisadas en los prximos meses tienen un valor de
aproximadamente Ps. 2,900 millones, e incluyen: a) activos intangibles relacionados a marcas,
registros sanitarios y sus activos fijos relacionados y, b) carryover y publicidad.
Mxico
Las Ventas Netas alcanzaron Ps. 1,243.7 millones en el tercer trimestre de 2016; lo que
representa un crecimiento de 51.2% comparado con el ao anterior, en lnea con nuestras
expectativas para el trimestre a pesar de que el nivel de servicio fue menor al ptimo.
Es importante mencionar que los inventarios de nuestros productos en Marzam fueron de
48 das al final del tercer trimestre de 2016, comparado con 67 das al cierre de diciembre
de 2015.
Latinoamrica
Las Ventas Netas disminuyeron 11.9% en el trimestre comparado con el ao anterior,
para alcanzar Ps. 1,321.4 millones. La cada en ventas se debe principalmente a bajos niveles
de servicio a clientes que resultaron en menores niveles de abastecimiento de nuestros
proveedores en Mxico, aunado con ventas dbiles en Brasil, donde un entorno
macroeconmico dbil contina afectando los resultados de la Compaa en este pas. Al
expresarse en moneda local, las ventas disminuyeron 3.6%.
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Resultados del Tercer
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AND FULL YEAR 2015
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Internacional
Trimestre
2016
EBITDA alcanz Ps. 272.2 millones en el tercer trimestre de 2016; lo que represent un
margen de 20.6%.
E.U.A.
Las Ventas Netas incrementaron 18.6% para alcanzar Ps. 357.5 millones en el tercer
trimestre de 2016. Acumulado a septiembre de 2016, los resultados estuvieron 24.2% por
encima del mismo periodo del ao anterior. Las operaciones de Genomma en E.U.A.
continan desempendose de acuerdo a lo esperado a medida que fortalecemos nuestra
presencia en este pas. Al expresarse en moneda local, las ventas incrementaron 3.8% en el
tercer trimestre.
EBITDA alcanz Ps. 77.1 millones en el tercer trimestre de 2016; lo que represent un
margen de 21.6%.
3T16
Acumulado
12%
14%
43%
45%
39%
Mxico
Mxico
LATAM
LATAM
E.U.A.
E.U.A.
47%
OTC
Mxico
LATAM
E.U.A
TOTAL
3T16
767.4
444.5
216.7
1,428.5
3T15
425.5
441.1
159.7
1,026.3
PC
%Var
80.3%
0.8%
35.7%
39.2%
3T16
476.3
876.9
140.8
1,494.1
OTC
Mxico
LATAM
E.U.A.
TOTAL
3T15
397.3
1,058.8
141.9
1,597.9
Total
%Var
19.9%
-17.2%
-0.7%
-6.5%
PC
%Var
31.2%
5.4%
5.5%
16.9%
3T16
1,243.7
1,321.4
357.5
2,922.6
3T15
822.8
1,499.9
301.6
2,624.2
%Var
51.2%
-11.9%
18.6%
11.4%
Total
%Var
-6.0%
-14.1%
59.8%
-6.7%
%Var
12.9%
-8.5%
24.2%
2.9%
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FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
RESULTS
Internacional
Trimestre
2016
La Utilidad Bruta increment 16.1% a Ps. 2,086.3 millones en el tercer trimestre de 2016,
comparado con Ps. 1,797.7 millones durante el tercer trimestre de 2015. El Margen Bruto
increment 2.9 puntos porcentuales a 71.4% en el tercer trimestre de 2016. La expansin en margen
bruto se debi principalmente a la continua mejora en las polticas comerciales, principalmente en
las operaciones de Mxico, as como a la reduccin en devoluciones y excedentes de producto
terminado resultado de un mejor manejo de los inventarios en Genomma y en los almacenes de
nuestros clientes.
EBITDA alcanz Ps. 601.3 millones en el tercer trimestre de 2016, comparado con un EBITDA
ajustado de Ps. 406.6 millones en el tercer trimestre de 2015. El margen de EBITDA fue de 20.6% en
el tercer trimestre de 2016 como resultado de menores Gastos Generales, de Venta, Mercadotecnia
y Administracin (excluyendo Depreciacin y Amortizacin), as como a menores Costos de Venta,
como porcentaje de Ventas Netas.
Tercer Trimestre
2016
2015
Utilidad neta consolidada
Operaciones discontinuas (prdida)
Impuesto sobre la Renta
Resultado de subsidiarias no consolidadas (prdida)
Resultado Integral de financiamiento (prdida)
Utilidad Operativa
512.2
217.3
11.4
132.7
585.4
188.4
11.0
80.7
(1.6)
(99.9)
359.5
15.9
27.8
EBITDA
Margen de EBITDA
601.3
20.6%
387.3
14.8%
Gastos no recurrentes 1
19.3
EBITDA Ajustado
Margen de EBITDA Ajustado
601.3
20.6%
406.6
15.5%
Depreciacin y amortizacin
1Los
gastos no recurrentes estn relacionados con la disminucin de empleados (indemnizaciones) ocurridos durante el tercer
trimestre de 2015.
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Resultados del Tercer
FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
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Internacional
Trimestre
2016
periodo de 2015; ii) una disminucin de Ps. 22.4 millones en gastos financieros a Ps. 81.4 millones
durante el tercer trimestre de 2016, comparado con Ps. 103.8 millones durante el mismo periodo
de 2015; iii) un mayor ingreso financiero, que alcanz Ps. 7.6 millones durante el tercer trimestre de
2016, comparado con Ps. 7.3 millones durante el mismo periodo de 2015; y iv) una ganancia en el
efecto de conversin de entidades extranjeras de Ps. 179.2 millones en el tercer trimestre de 2016
relacionado al tipo de cambio en nuestras operaciones internacionales, comparado con una prdida
de Ps. 72.0 millones en el mismo periodo de 2015.
La Utilidad Neta alcanz Ps. 512.2 millones en el tercer trimestre de 2016; lo que representa
un incremento de 171.9% comparado con el tercer trimestre de 2015, representando un margen de
17.5%.
3T16
512.2
293.1
(595.8)
209.5
(10.8)
(65.6)
(76.3)
(48.8)
(306.3)
(355.2)
(46.2)
1,859.7
1,591.5
Utilidad Neta
Cargos a Resultados sin Flujo de Efectivo
Cambios en Capital de Trabajo
Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Operacin
Adquisicin de Inmuebles, Propiedades y Equipo
Adquisicin de Negocios y Otros
Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Inversin
Pagos de Prstamos de Instituciones Financieras
Gastos Financieros / Utilidad y Otros
Flujos Netos de Efectivo de Actividades de Financiamiento
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Resultados del Tercer
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AND FULL YEAR 2015
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Internacional
Trimestre
2016
Balance General
Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015
(En millones de pesos corrientes)
Al 30 de
septiembre
de 2016
Informacin del Balance General:
Efectivo y equivalentes
Cuentas por cobrar
Inventarios
Otros activos circulantes
Activos fijos, intangibles y otros de largo plazo
Total Activos
Proveedores
Otros pasivos circulantes
Porcin circulante de la deuda
Crditos Burstiles
Prstamos de instituciones financieras a largo plazo
Total Pasivos
Capital Contable
Capital de Trabajo (1)
Capital de Trabajo menos efectivo y equivalentes
Das de Cuentas por Cobrar
Das de Inventarios
Das de Proveedores
Ciclo de Conversin de Efectivo
(1)
Al 30 de
Var
% Var
septiembre sep '16 vs sep sep '16 vs sep
de 2015
'15
'15
Al 31 de
diciembre
de 2015
Var
sep '16 vs
dic '15
% Var
sep '16 vs
dic '15
1,591.5
2,304.2
1,192.4
3,539.7
9,575.3
18,203.1
1,020.1
1,431.8
2,103.7
3,493.1
285.1
8,447.9
9,755.2
2,116.3
3,034.9
1,544.4
4,112.8
9,724.0
20,532.4
1,100.6
1,605.7
252.4
5,485.6
361.5
9,486.4
11,046.0
(524.7)
(730.7)
(352.1)
(573.1)
(148.7)
(2,329.3)
(80.5)
(173.9)
1,851.3
(1,992.6)
(76.4)
(1,038.5)
(1,290.8)
-24.8%
-24.1%
-22.8%
-13.9%
-1.5%
-11.3%
-7.3%
-10.8%
733.4%
-36.3%
-21.1%
-10.9%
-11.7%
1,725.9
2,072.6
1,158.9
2,581.6
10,094.2
17,633.2
670.1
1,475.1
350.9
5,487.0
342.3
8,384.5
9,248.6
(134.4)
231.6
33.4
958.1
(518.9)
569.9
350.0
(43.3)
1,752.8
(1,993.9)
(57.2)
63.4
506.5
-7.8%
11.2%
2.9%
37.1%
-5.1%
3.2%
52.2%
-2.9%
499.5%
-36.3%
-16.7%
0.8%
5.5%
4,072.2
2,480.7
7,849.7
5,733.4
(3,777.5)
(3,252.8)
-48.1%
-56.7%
5,042.9
3,317.0
(970.8)
(836.4)
-19.2%
-25.2%
73
115
98
90
97
164
117
144
(24)
(49)
(19)
(54)
-24.6%
-30.0%
-16.0%
-37.5%
68
110
64
114
5
5
34
(24)
8.1%
4.2%
53.2%
-21.0%
El Ca pi tal de Tra ba jo s e ca l cul a res tando l os pa s i vos ci rcul a ntes de l os a ctivos ci rcul a ntes .
T4'15
Mxico
Latam
E.U.A.
Inventarios alcanzaron Ps. 1,192.4 millones al 30 de septiembre de 2016. Los das de inventarios
alcanzaron 115; un incremento de 5 das comparado con diciembre de 2015 y de 17 das comparado
con el segundo trimestre de 2016. Este incremento se debi principalmente a los esfuerzos para
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AND FULL YEAR 2015
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Trimestre
2016
regresar a niveles de servicio normalizados para poder cumplir con las rdenes de nuestros clientes
en las operaciones en Mxico y Latinoamrica.
Otros Pasivos Circulantes alcanzaron Ps. 1,431.8 millones al 30 de septiembre de 2016; una
disminucin de Ps. 43.3 millones comparado con diciembre de 2015.
Deuda Financiera alcanz Ps. 5,881.9 millones al 30 de septiembre de 2016, comparado con
6,180.1 millones en diciembre de 2015; una reduccin de Ps. 298.3 millones.
La Deuda Neta alcanz Ps. 4,290.3 millones; una reduccin de Ps. 163.9 millones comparado con
diciembre de 2015. Esta disminucin se debi principalmente al pago de deuda durante el periodo,
as como a la generacin de flujo de efectivo de las operaciones.
Los CeBures (bonos a largo plazo) de la Compaa llegarn a su vencimiento en las siguientes fechas:
septiembre de 2017, julio de 2018 y enero de 2020.
Ciclo de Conversin de Efectivo alcanz 90 das al final del tercer trimestre de 2016,
comparado con 114 das en diciembre de 2015 y 80 das en junio de 2016, debido principalmente al
incremento de niveles de inventarios, necesario para mejorar el nivel de servicio en Mxico.
La Compaa fusion sus tres subsidiarias de E.U.A. en Genomma Lab USA, la cual ahora
operar como una sola entidad, mejorando la eficiencia. Las entidades fusionadas fueron
Lab Brands y Genomma Consumer Products, anteriormente Televisa Consumer Products, la
cual fue adquirida a finales de 2015.
A la fecha, la Compaa ha recibido un pago de Ps. 100 millones como parte del precio de
compra de Marzam. La porcin remanente del pago pendiente est programado para
definirse a finales de 2016, una vez concluida la revisin final del mutualmente acordado
due diligence.
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Trimestre
2016
Cobertura de Anlisis
Genomma Lab tiene cobertura por parte de las siguientes casa de bolsa: Casa de Bolsa Credit Suisse;
Banco Ita BBA; Santander Investment Securities.; BBVA Bancomer.; UBS Casa de Bolsa; Barclays
Bank; BTG Pactual US Capital; GBM Grupo Burstil Mexicano.; Grupo Financiero Banorte; Grupo
Financiero Interacciones; HSBC Securities (USA); Invex Grupo Financiero; Signum Research, y
JPMorgan Securities.
Descripcin de la Compaa
Genomma Lab Internacional, S.A.B. de C.V. es una de las empresas lderes en la industria de
productos farmacuticos y para el cuidado personal en Mxico con una creciente presencia
internacional. Genomma Lab se dedica al desarrollo, venta y promocin de una gran variedad de
productos de marca premium, muchos de los cuales son lderes de la categora en la cual compiten
en trminos de ventas y participacin de mercado. Genomma Lab tiene una combinacin de
desarrollo de nuevos y exitosos productos, una mercadotecnia dirigida al cliente, una amplia red de
distribucin de productos y un modelo de operacin altamente flexible y de bajo costo.
Las acciones de Genomma Lab cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores bajo el smbolo de cotizacin
LAB.B (Bloomberg: labb.mx).
Contacto:
Relacin con Inversionistas
Tel: +52 (55) 5081-0000 Ext. 4016
E-mail: inversion@genommalab.com
11
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Trimestre
2016
Estado de Resultados
Por los perodos de tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2016 y 2015
(En miles de pesos)
TERCER TRIMESTRE
2016
2015
Ingresos - Netos
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de venta y administracin
Otros gastos
Otros ingresos
EBITDA
Depreciacin y amortizacin
Utilidad de operacin
Var %
ACUMULADO
2016
2015
Var %
2,922,617
836,325
2,086,292
1,487,216
2,651
4,875
601,300
15,902
585,398
2,624,229
11.4%
826,486
1.2%
1,797,743
16.1%
1,400,828
6.2%
3,325 (20.3%)
(6,244) (178.1%)
387,346
55.2%
27,823 (42.8%)
359,523
62.8%
8,611,518
2,499,905
6,111,613
4,487,980
32,454
31,968
1,623,147
66,439
1,556,708
(81,433)
7,579
206,596
(103,835) (21.6%)
7,328
3.4%
(3,376) (6219.5%)
-
(237,219)
21,854
441,497
(307,659) (22.9%)
17,750
23.1%
(27,043) (1732.6%)
-
132,742
11,428
(99,883) (232.9%)
(1,633) (799.8%)
226,132
29,991
(316,952) (171.3%)
(3,808) (887.6%)
729,568
217,342
512,226
512,226
28,415
483,811
258,007
80,669
177,338
11,038
188,376
5,846
182,530
Gastos financieros
Ingresos financieros
Ganancia (prdida) cambiaria
12
182.8%
169.4%
188.8%
(100.0%)
171.9%
386.1%
165.1%
1,812,831
504,938
1,307,893
1,307,893
110,073
1,197,820
8,367,463
2,530,387
5,837,076
4,405,083
11,817
3,684
1,423,860
85,117
1,338,743
1,017,983
363,328
654,655
68,154
722,809
43,516
679,293
2.9%
(1.2%)
4.7%
1.9%
174.6%
767.8%
14.0%
(21.9%)
16.3%
-
78.1%
39.0%
99.8%
(100.0%)
80.9%
152.9%
76.3%
Genomma Lab
Resultados del Tercer
FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
RESULTS
Internacional
Trimestre
2016
Balance General
ACTIVOS
12
SEPTIEMBRE
2016
2015
VARIACIN
Monto
%
Activos circulantes
Efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo restringido
Clientes - Neto
Otras cuentas por cobrar
Inventarios - Neto
Pagos anticipados
Total de activos circulantes
1,560,382
31,140
2,304,152
2,016,732
1,192,364
1,523,009
8,627,779
2,098,999
17,271
3,261,036
1,917,317
1,544,449
1,969,325
10,808,397
(538,617)
13,869
(956,884)
99,415
(352,085)
(446,316)
(2,180,618)
(26%)
Activos no circulantes
Marcas, patentes y otros
Inversin en acciones
Inmuebles, propiedades y equipo - Neto
Impuestos a la utilidad diferidos
Otros activos - Neto
Total de activos no circulantes
6,525,414
1,382,470
324,145
350,422
992,849
9,575,300
7,057,934
1,367,140
407,291
76,989
814,630
9,723,984
(532,520)
15,330
(83,146)
273,433
178,219
(148,684)
(8%)
18,203,079
20,532,381
Pasivos circulantes
Prstamos bancarios y porcin circulante de la deuda a largo plazo
Proveedores
Partes relacionadas
Otros pasivos circulantes
Impuesto sobre la renta
Participacin de los trabajadores en las utilidades
Total de pasivos circulantes
2,103,720
1,020,113
40,972
1,257,852
118,462
14,486
4,555,605
Pasivos no circulantes
Crditos burstiles
Prstamos bancarios a largo plazo
Acreedores diversos
Impuestos a la utilidad diferidos
Beneficios a los empleados
Total de pasivos
Capital contable
Capital social
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio
Efectos de conversin de entidades extranjeras
Fondo de recompra de acciones
Prima neta en colocacin de acciones recompradas
Participacin no controladora
Total del capital contable
TOTAL DE ACTIVOS
DICIEMBRE
2015
VARIACIN
Monto
%
1,673,835
52,069
2,072,566
1,846,954
1,158,913
734,664
7,539,001
(113,453) (7%)
(20,929) (40%)
231,586 11%
169,778
9%
33,451
3%
788,345 107%
1,088,778 14%
(2%)
6,348,973
1,352,478
406,646
323,435
1,662,626
10,094,158
176,441
3%
29,992
2%
(82,501) (20%)
26,987
8%
(669,777) (40%)
(518,858) (5%)
(2,329,302)
(11%)
17,633,159
569,920
3%
252,432
1,100,611
12,495
1,323,388
252,326
17,462
2,958,714
1,851,288
(80,498)
28,477
(65,536)
(133,864)
(2,976)
1,596,891
733%
350,884
670,116
13,134
1,250,852
184,285
26,797
2,496,068
1,752,836
349,997
27,838
7,000
(65,823)
(12,311)
2,059,537
500%
3,493,052
285,082
46,553
65,916
1,712
8,447,920
5,485,639
361,504
53,984
623,682
2,879
9,486,402
(1,992,587)
(76,422)
(7,431)
(557,766)
(1,167)
(1,038,482)
5,486,964
342,266
54,442
1,695
3,073
8,384,508
(1,993,912)
(57,184)
(7,889)
64,221
(1,361)
63,412
1,914,306
7,195,046
1,197,820
428,083
(1,285,766)
38,212
267,458
9,755,159
1,914,306
8,263,564
679,293
372,433
(468,688)
39,749
245,322
11,045,979
(1,068,518)
518,527
55,650
(817,078)
(1,537)
22,136
(1,290,820)
(12%)
1,914,306
8,263,564
(1,068,518)
417,750
(578,955)
39,749
260,755
9,248,651
(1,068,518)
2,266,338
10,333
(706,811)
(1,537)
6,703
506,508
18,203,079
20,532,381
(2,329,302)
(11%)
17,633,159
569,920
80%
(29%)
5%
(23%)
(23%)
(20%)
1%
(20%)
355%
22%
13
(7%)
228%
(5%)
(53%)
(17%)
54%
(36%)
(21%)
(14%)
(89%)
(41%)
(11%)
(13%)
76%
15%
174%
(4%)
9%
52%
212%
1%
(36%)
(46%)
83%
(36%)
(17%)
(14%)
3789%
(44%)
1%
(13%)
(212%)
2%
122%
(4%)
3%
5%
3%
Genomma Lab
Resultados del Tercer
FOURTH QUARTER
AND FULL YEAR 2015
RESULTS
Internacional
Trimestre
2016
Flujo de Efectivo
Por el perodo de tres y nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2016
(En miles de pesos)
SEPTIEMBRE 2016
3er TRIMESTRE
ACUMULADO
1,859,703
1,725,905
512,226
293,057
805,283
1,307,893
830,301
2,138,194
(289,369)
(180,390)
151,984
(101,333)
(230,404)
53,739
(595,773)
209,510
(231,544)
(33,450)
348,100
(229,433)
(574,178)
(29,283)
(749,788)
1,388,406
(13,758)
3,000
(61,738)
(3,840)
(51,078)
23,130
(62,754)
(4,105)
(76,336)
(94,807)
(78,630)
29,812
(95,796)
(193,620)
14,169
(31,093)
(428,604)
87,241
(240,196)
(728,009)
14,169
(103,370)
(355,158)
(1,398,769)
(221,984)
(105,170)
(46,197)
(29,213)
14
1,591,522
1,591,522
31,140
31,140
1,560,382
1,560,382