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Unidad 2
Trabajo Individual
Por
Unidad
2 Rodrguez
Edward
Alexander
Cd: 11.444.156
Finanzas
Por
Edward Alexander Rodrguez
Cd: 11.444.156
Presentado a:
Luis Fermn Ortiz
Finanzas
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
Administracin de empresas
CEAD Facatativ
Mayo de 2016
Presentado a:
Luis Fermn Ortiz
Introduccin
BALANCE GENERAL
Anlisis Horizontal
Anlisis Vertical
AO 1 - Dic 31
Ao2
Ao1-Ao2
100,260
25,650
34,090
22,120
18,400
88,773
18,900
33,080
20,993
15,800
-11.46%
-26.32%
-2.96%
-5.09%
-14.13%
9%
2%
3%
2%
2%
8%
2%
3%
2%
1%
-11,487
-6,750 F
-1,010 F
-1,127 F
-2,600 F
CP
CP
CP
CP
Activo no corriente
Propiedad Planta y Equipo
Propiedades de inversin
Activos intangibles
Inversiones
Biolgicos
1,073,937
801,049
134,000
46,611
12,117
80,160
1,077,853
806,586
132,000
45,290
12,867
81,110
0.36%
0.69%
-1.49%
-2.83%
6.19%
1.19%
91%
68%
11%
4%
1%
7%
92%
69%
11%
4%
1%
7%
3,916
5,537 A
-2,000 F
-1,321 F
750 A
950 A
LP
LP
LP
LP
LP
Total activo
1,174,197
1,166,626
-0.64%
100%
100%
Pasivos corrientes
Sobregiros
Obligaciones financieras
Obligaciones laborales
Pasivos estimados y provisiones
89,456
2,286
61,716
12,204
13,250
95,226
3,037
65,216
13,932
13,041
6.45%
32.85%
5.67%
14.16%
-1.58%
50%
1%
34%
7%
7%
52%
2%
35%
8%
7%
5,770
751 F
3,500 F
1,728 F
-209 A
CP
CP
CP
CP
Pasivo no corriente
Cuentas por pagar LP
Acreedores comerciales
Impuestos gravmenes y tasas
89,739
49,204
38,263
2,272
89,610
49,297
38,124
2,189
-0.14%
0.19%
-0.36%
-3.65%
50%
27%
21%
1%
48%
27%
21%
1%
-129
93 F
-139 A
-83 A
LP
LP
LP
Total Pasivos
179,195
184,836
3.15%
100%
100%
5,641
436,722
506,180
52,100
995,002
423,720
506,180
51,890
981,790
-2.98%
0.00%
-0.40%
-1.33%
44%
51%
5%
100%
43%
52%
5%
100%
-13,002 A
0F
-210 A
-13,212
1,174,197
1,166,626
-0.64%
Activo
Disponible
Deudores
Inventarios
Activos mantenidos para la venta
Ao1
CP-LP
AO 2 - Dic 31
-7,571
LP
LP
LP
Diferencia
ESTADO DE RESULTADOS
Analisis Horizontal
Ao 1 - Dic 31
Ao 2 - Dic 31
Ao1-Ao2
2,038,350
2,038,350
1,037,200
1,001,150
166,960
87,646
102,368
1,918,400
1,918,400
953,600
964,800
154,345
89,420
97,850
-5.88%
-5.88%
-8.06%
-3.63%
-7.56%
2.02%
-4.41%
189,300
177,900
-6.02%
Utilidad Operacional
Costos financieros
659,612
85,444
640,985
85,340
-2.82%
-0.12%
Ingresos Operacionales
Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos operacionales de administracin
Otros gastos
Otros Ingresos
87,532
86,355
-1.34%
661,700
642,000
-2.98%
Impuestos
224,978
218,280
-2.98%
Utilidad Neta
436,722
423,720
-2.98%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Ao 1
Liquidez
Razon Corriente
Compras a credito
$
Ventas a credito
$
Rotacion de activos corrientes
Rotacion de activos operacionales
Rotacion de activos totales
Rotacion de cartera
Rotacion de inventarios
Rotacion de cxp
Rotacion de activos corrientes dias
Rotacion de activos operacionales di
Ao 2
6.55
6.31
1.12
0.93
1,033,700 $
1,102,416
2,037,340 $
2,005,270
81.32
86.44
20.33
21.61
1.74
1.64
59.76
60.62
46.89
45.42
16.75
16.90
4.43
4.16
17.71
16.66
Rotacion de
Rotacion de
Rotacion de
Rotacion de
KTNO
KTO
PKT
Prueba Acida
INDICADORES DE RENTABILIDAD
EBITDA
Rentabilidad Activo
Rotacion Activo
Margen Operativo
Rentabilidad Patrimonio
Activo/Patrimonio
Ventas/Activos
Margen antes de Impuestos
$
$
207.38
6.02
7.68
21.49
15,675 $
53,938 $
130.04
0.87
218.92
5.94
7.93
21.30
13,760
51,884
139.42
0.71
659,612
56.18%
1.74
0.3236
66.50%
1.18
1.74
0.325
640,985
54.94%
1.64
0.3341
65.39%
1.19
1.64
0.335
INDICES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento
Solvencia
15.26%
84.74%
15.84%
84.16%
INDICES DE APALANCAMIENTO
Apalancamiento
Apalancamiento corto plazo
Apalancamiento largo plazo
18.01%
8.99%
9.02%
18.83%
9.70%
9.13%
41%
44%
Relacin Precio-ganancias
Fuentes
Disminucin Caja
Disminucin Deudores
Disminucin Inventarios
Disminucin Activos para la venta
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento Sobregiros
Aumento Obligaciones financieras
Aumento Obligaciones laborales
Aumento CXP LP
Utilidades Retenidas
Reservas Dic 31 ao 1
423,930
Fuentes
Disminucin Caja
Disminucin Deudores
Disminucin Inventarios
Disminucin Activos para la venta
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento Sobregiros
Aumento Obligaciones financieras
Aumento Obligaciones laborales
Aumento CXP LP
Utilidad del perodo
Saldo ao1
Maquinaria y equipo
Depreciacin
Compras
801,049
120,157
680,892
Saldo ao1
Maquinaria y equipo
Depreciacin
694,924
Aumento
801,049
120,157
680,892
694,924
104,239
590,685
Fuentes
Disminucin Caja
Disminucin Deudores
Disminucin Inventarios
Disminucin Activos para la venta
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento Sobregiros
Clculo GIF
Utilidad neta del perodo
Depreciaciones del perodo
Prdidas en ventas de activo
De largo plazo:
Disminucin Propiedad de inversin
Disminucin Activos intangibles
Aumento CXP LP
Valor mquina vendida
Total
423,720
104,239
468,783
996,742
Aplicaciones
De corto plazo:
6,750 Disminucin Pasivos estimados
1,010
1,127 De largo plazo:
2,600 Aumento Inversiones
751 Aumento Activos biolgicos
3,500 Disminucin Acreedores comerciales
1,728 Disminucin Impuestos
17,466 Disminucin Utilidad del ejercicio
Adquisicin maquinaria y equipo
Disminucin depreciacin
2,000
1,321
93 Dividendos
117,196
120,610
423,720
104,239
468,783
996,742
1,134,818 Total
Aplicaciones
5,537
750
950
209
139
83
13,002
210
20,880
Reservas Dic 31 ao 2
51,890
Aplicaciones
5,537
750
950
209
139
83
13,002
423,930
444600
Retiros
689,387
Disminucin
Saldo ao 2
806,586
120,988
685,598
Saldo ao 2
689,387
806,586
103,408
120,988
585,979
685,598
Aplicaciones
750
950
209
139
83
13002
423930
694,924
831
1,134,818
209
750
950
139
83
13,002
694,924
831
710,679
423,930
1,134,818
AO 2
$2,551,472
($82,176)
($6,548)
$0
($160,110)
($6,548)
($44,585)
($177,497)
$0
$2,573
($1,930)
($419,584)
$0
$126,545
$33,912
$0
($21,521)
$41,450
($143,371)
e flujo de efectivo
$2,074,009
($418,941)
$37,015
$1,692,083
18,900
$1,710,983
Costos fijos
Precio unitario
Costos variables unitarios
Cantidad vendida
3,180,000
1,650
1,730
-39,750
Ingresos
Costos
-65,587,500
-65,587,500
-39,750
-65,587,500
Niveles de produccin
Ingresos
Costos
Prdida bruta
-45,000
-74,250,000
-74,670,000
420,000
Punto de equilibr
40,000,000
20,000,000
-50,000
-40,000
-30,000
-20,000
-10,000
-20,000,000
-40,000,000
-60,000,000
-80,000,000
Otros productos
COSTO VARIABLE
PRECIO DE VENTA
PROPORCION EN MEZCLA
COSTO FIJO $ 3.180.000
Costo fijo distribuido
Punto de equilibrio unidades
Punto de equilibrio pesos
Precio de venta ponderado
Costo variable ponderado
A
Punto de equilibrio ponderado
1,431,000
1,403
3,745,853
1,750
2,770
40%
1,272,000
1,247
3,454,353
8,294,751
-39,750
1,500
2,800
3,600
4,900
5,600
7,700
-65,587,500
-65,587,500
0
2,475,000
5,775,000
-3,300,000
4,620,000
8,024,000
-3,404,000
5,940,000
9,408,000
-3,468,000
8,085,000
11,657,000
-3,572,000
9,240,000
12,868,000
-3,628,000
12,705,000
16,501,000
-3,796,000
Punto de equilibrio
40,000,000
20,000,000
-20,000
-10,000
10,000
20,000
Ingresos
Costos
-20,000,000
-40,000,000
-60,000,000
-80,000,000
Conclusin
Hernndez, S. (2012). El uso de las tcnicas de anlisis financiero como parte de la funciones del administrador financiero,
Recuperado de
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/2016/Contenidos_unidad_1/Referencias_bibliograficas
IASB. (2015). El marco conceptual para la informacin financiera,
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http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/2016/Contenidos_unidad_1/Referencias_bibliograficas
Introduccin a las NIFF,
Recuperado de
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/2016/Contenidos_unidad_1/Referencias_bibliograficas
Garca, O. (1999). Administracin financiera - Fundamentos y aplicaciones, Recuperado de
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/2016/Contenidos_unidad_2/Referencias_bibliograficas
Pg. 1 27.
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/2016/Contenidos_unidad_2/Referencias_bibliograficas
Pg. 1 24.
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/2016/Contenidos_unidad_2/Referencias_bibliograficas
IASB. (2014). NIC 7
Estado de flujos de efectivo, Recuperado de
http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Finanzas_AVA_102038/2016/Contenidos_unidad_2/Referencias_bibliograficas
_unidad_1/Referencias_bibliograficas_requeridas/El_uso_de_las_tecnicas_de_analisis_financiero_como_parte_de_las_funciones_del_adm
_unidad_1/Referencias_bibliograficas_requeridas/Introduccion_a_las_NIFF.pdf
_unidad_2/Referencias_bibliograficas_requeridas/Administracion_financiera_Fundamentos_y_aplicaciones_Estado_de_EFAF.pdf
_unidad_2/Referencias_bibliograficas_requeridas/Analisis_de_punto_de_equilibrio.pdf
_unidad_2/Referencias_bibliograficas_requeridas/Administracin_financiera_Fundamentos_y_aplicaciones_Apalancamiento_operativo_y_fi
_unidad_2/Referencias_bibliograficas_requeridas/Estados_de_flujo_de_efectivo_NIFF_para_Pymes.pdf
he Tohmatsu. (2012).
iones_Estado_de_EFAF.pdf
ones_Apalancamiento_operativo_y_financiero.pdf