ACTA DE DIRECTORIO N 89

En la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, a los 24 das del mes de octubre de 2016, siendo las 11 horas,
se renen en la sede social, los seores Directores de Axis Sociedad Gerente de Fondos Comunes de
Inversin S.A. (la Sociedad), que firman al pie de la presente acta, contndose con la presencia del Sr.
Juan Martn Bonilla, en representacin de la Comisin Fiscalizadora. Preside la reunin el Sr. Carlos H.
Planas, en su carcter de Presidente del Directorio. Luego de haber sido constatada la existencia del
qurum suficiente para sesionar se declara vlidamente constituida esta reunin de Directorio, pasndose
a tratar el nico punto de la Agenda:
Consideracin de la Constitucin de un Fondo Comn de Inversin Cerrado que se denominar
Axis-Pegasus I Fondo Comn de Inversin Cerrado para Proyectos de Capital Privado Apto Ley
27.260 (el Fondo). Consideracin de la colocacin de las cuotapartes del Fondo por oferta
pblica. Delegacin de facultades. Autorizaciones
Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que, dado las actuales condiciones del mercado de
capitales argentino y teniendo en cuenta la promulgacin de la Ley N 27.260 de Reparacin Histrica
para Jubilados y Pensionados (segn la misma fuera complementada y reglamentada a la fecha, la Ley
N 27.260), resulta necesario poner a consideracin del Directorio la conveniencia de crear un nuevo
fondo comn de inversin que se denominar Axis-Pegasus I Fondo Comn de Inversin Cerrado para
Proyectos De Capital Privado Apto Ley 27.260 (el Fondo), en los trminos dispuestos por la Ley N
27.260, la Ley N 24.083, el Decreto 174/93, las Normas de la Comisin Nacional de Valores (T.O. 2013)
(las Normas de la CNV) y las restantes normas reglamentarias y complementarias, que se constituir y
se desarrollar conforme las caractersticas, condiciones, mtodos y procedimientos que surgen del
reglamento de gestin y del prospecto cuyos textos han sido distribuidos entre los Sres. Directores con
antelacin a la presente. Al respecto, y tal como la normativa lo requiere, se solicitar a la Comisin
Nacional de Valores (CNV) la registracin del Fondo y la autorizacin para la colocacin de las
cuotapartes del Fondo por oferta pblica, que podrn listarse y/o negociarse en al menos un mercado
autorizado por la CNV. Conforme lo expuesto y de acuerdo a la documentacin circulada, el Sr.
Presidente propone se resuelva : (i) aprobar la constitucin y registracin del Fondo; (ii) aprobar la
colocacin de las cuotapartes del Fondo por oferta pblica (iii) aprobar el reglamento de gestin del
Fondo, (iv) aprobar los topes mximos de gastos, comisiones y honorarios y todo cargo que se imputarn
al Fondo que surgen del reglamento y del prospecto; (v) aprobar el prospecto de emisin para la
colocacin por oferta pblica de las cuotapartes del Fondo; (vi) aprobar cualquier otra documentacin
necesaria para la emisin de las cuotapartes del Fondo, incluyendo contrato de colocacin con el o los
agentes colocadores y sub-colocadores, en su caso, y el contrato a ser suscripto con Caja de Valores
S.A. (CVSA), entre otros; (vii) aprobar la restante documentacin a utilizar por el Fondo y para la
emisin y la colocacin de las cuotapartes del Fondo; (viii) delegar en el Presidente y en los Directores
Fernando Iribarne y/o Guillermo Richards, para que cualesquiera de ellos actuando indistintamente,
negocien, revisen, acepten, determinen, modifiquen, aprueben y suscriban toda la documentacin
definitiva relacionada con la creacin del Fondo, la emisin y colocacin de las cuotapartes del Fondo
incluyendo, sin limitacin, el cambio de la denominacin del Fondo, la poca y monto de emisin de las
cuotapartes del Fondo, precio de suscripcin, moneda, subdivisin en clases, incorporacin de clases
adicionales, forma de emisin, calificadoras de riesgo, plazo del Fondo, agentes de colocacin,
subcolocacin, pago y dems trminos y condiciones de la creacin del Fondo y de la emisin y
colocacin de las cuotapartes el Fondo, el reglamento de gestin del Fondo, el prospecto de emisin para
la colocacin por oferta pblica de las cuotapartes del Fondo, los contratos de colocacin o
subcolocacin, el plan de cuentas analtico, los formularios y los manuales requeridos por las Normas de
la CNV correspondiente a la operatoria de la Sociedad y los procedimientos administrativos-contables y
de control del Fondo y/o cualquier otra documentacin del Fondo y/o relacionado con el Fondo conforme
a las observaciones que se reciban de la CNV, la Inspeccin General de Justicia (la IGJ), la Bolsa de
Comercio de Buenos Aires (la BCBA) o la Administracin Federal de Ingresos Pblicos (la AFIP),
segn resulte aplicable; y (iv) Autorizar a los seores Ricardo Jos Emilio Yacianci, Federico Prez,
Javier Errecondo, Saturnino Funes, Lucrecia Moreira Savino, Delfina Lynch, Magdalena Blhaut, Delfina
Aira, Mara Leonor Rodriguez Pratt, Mario Segers y Agustn Hyland, para aceptar cualquier modificacin
adicional en el reglamento de gestin del Fondo, en el prospecto y cualquier otra documentacin o
formulario que pudiera considerarse necesaria u oportuna para la aprobacin de la constitucin del Fondo
por parte de la CNV; y (v) autorizar en forma conjunta o indistinta a los seores Ricardo Jos Emilio
Yacianci, Federico Prez, Javier Errecondo, Saturnino Funes, Lucrecia Moreira Savino, Delfina Lynch,

Magdalena Blhaut, Delfina Aira, Mara Leonor Rodriguez Pratt, Mario Segers, Agustn Hyland, Adela
Vieyra, Agustn Heredia y Consuelo Ballesteros, y/o a quienes estos designen para que, actuando
indistintamente cualquiera de ellos, gestionen ante la CNV, IGJ, la AFIP, el Mercado de Valores de
Buenos Aires, la BCBA, el Mercado Abierto Electrnico, y/o cualesquiera otras bolsas o mercados de
valores autorizados de la Repblica Argentina o del exterior en los cuales se solicite la autorizacin de
oferta pblica, listado y negociacin, la Caja de Valores S.A., el boletn oficial y/o cualquier otro organismo
pblico o privado o reparticiones gubernamentales (segn resulte aplicable), para la constitucin,
registracin y aprobacin del Fondo, la autorizacin para realizar oferta pblica de las cuotapartes del
Fondo, el listado, la negociacin, el depsito o la custodia de las cuotapartes a ser emitidas por el Fondo,
tomando vista de las actuaciones, teniendo la facultad de contestar vistas, impulsar los trmites, retirar
copias, realizar notificaciones, suscribir, adjuntar, inicialar y publicar toda la documentacin que resulte
necesaria, incluyendo sin limitacin, las versiones definitivas reglamento de gestin y del prospecto, los
contratos de colocacin, edictos, avisos de suscripcin, avisos de resultados, avisos de diario o cualquier
otro aviso complementario. Adicionalmente, se los autoriza a realizar cuantos ms trmites fueren
menester para obtener las aprobaciones necesarias para la autorizacin de la creacin del Fondo, la
colocacin de las cuotapartes del Fondo por oferta pblica, del reglamento de gestin, del prospecto, y
cualquier otra documentacin necesaria o conveniente a esos fines.
En virtud de lo expuesto y luego de un breve intercambio de opiniones, se RESUELVE: aprobar por
unanimidad la totalidad de la propuesta del Sr. Presidente. No habiendo ms asuntos que tratar, se
levanta la sesin siendo las 12.10 horas.

Firmantes:

Carlos H. Planas
Presidente

Fernando Iribarne
Vicepresidente

Guillermo E. Richards
Director Titular

Juan Martn Bonilla

Sndico Titular