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Partes: 1, 2
Aspectos generales del crdito
2.
3.
Administracin de crditos
4.
5.
6.
Casos prcticos
7.
8.
Bibliografa consultada
CAPITULO I ASPECTOS GENERALES DEL CREDITO
A lo largo de toda la evolucin del riesgo crediticio y desde sus inicios el concepto de
anlisis y criterios utilizados han sido los siguientes: desde principios de 1930 la
herramienta clave de anlisis ha sido el balance. A principios de 1952, se cambiaron al
anlisis de los estados de resultados, lo que ms importaban eran las utilidades de la
empresa.
Desde 1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado ha sido el flujo de caja. Se otorga un
crdito si un cliente genera suficiente caja para pagarlo, ya que los crditos no se pagan con
utilidad, ni con inventarios ni menos con buenas intenciones, se pagan con caja.
1.3 Crdito
Un crdito tambien se define como una prerrogativa de comprar ahora y pagar en una fecha
futura, en la actualidad es un sistema moderno de comercializacin mediante el cual una
persona o entidad asume un compromiso de pago futuro (deudor) por la aceptacin de un
bien o servicio ante otra persona o entidad (acreedor); en cual los pagos de las mercancas
se aplazan a travs del uso general de documentos negociables. Ej. Letras de cambio, cartas
de crdito, factura conformada, etc.
El crdito flexibiliza los trminos de una transaccin (plazos, montos, tipo de inters, etc)
facilitando el acuerdo comercial, tanto al cubrir una satisfaccin de venta tanto por parte
del comerciante, como la necesidad de comprar por parte del consumidor, de acuerdo a la
disponibilidad de pago que presenta.
1.3.1 Sujetos del Crdito
Es la persona natural o jurdica que rene los requisitos para ser evaluado y posteriormente
ser favorecido con el otorgamiento de un crdito, en efectivo o venta de un artculo con
facilidades de pago. Estos requisitos estn comprendidos en la poltica de crditos de la
empresa que otorga dicho crdito.
1.3.2 Objetivo Bsico del Otorgamiento de un Crdito
Desde el punto de vista empresarial, el establecer un sistema de crditos tiene como
objetivo principal incrementar el volumen de las ventas mediante el otorgamiento de
facilidades de pago al cliente, pudiendo ser este comerciante, industrial o publico
consumidor que no presente disponibilidad para comparar bienes o servicios con dinero en
efectivo y de esta forma, cumplir con el objetivo principal de la organizacin el cual es
generar mayores ingresos y rentabilidad para la empresa.
1.3.3 Composicin de los Crditos:
Esta compuesto por:
Deudores Morosos
Crditos o Riesgos por Caja.- Son crditos directos, colocaciones que efectan
los intermediarios financieros que comprometen sus propios fondos. Contablemente
estas operaciones que realizan los bancos se registran como colocaciones en sus estados
financieros, de tal forma que nos muestran al cierre de cada periodo el monto puesto a
disposicin del clientela del banco. Los principales crditos por caja son: Crditos en
Cuenta Corriente, Prstamos o Adelantos y Descuentos Bancarios.
Otras formas de crdito que otorgan las empresas del sistema financiero son:
a.- El crdito documentario; que mayormente se usa en comercio internacional y que
estudiaremos con ms detalle en el capitulo V, y
b.- Las Tarjetas de crdito
Las Tarjetas de Crdito
A travs de la tarjeta de crdito el consumidor reduce en gran medida sus operaciones
gracias a la sustitucin del dinero en efectivo, adems de tener a su alcance un instrumento
de crdito que difiere el cumplimiento de sus obligaciones dinerarias mediante su
presentacin, sin la previa provisin de fondos a la entidad que asume la deuda. Por otro
lado confirma un incremento en el nivel de ventas. Convirtindose de alguna manera en un
articulo de necesidad.
Ofrece adems seguridad al consumidor dado que la tarjeta de crdito es reemplazante del
dinero y frecuentemente se encuentra amparada en un seguro. Segn el nuevo Reglamento
de tarjetas de crdito aprobado con (Res. SBS N 271-2000), de acuerdo al artculo 3 lo
define de la siguiente manera:
"Mediante las tarjetas de crditos la empresa concede una lnea de crdito al titular por un
plazo determinado y expide la correspondiente tarjeta, con la finalidad de que el usuario de
dicha tarjeta adquiera bienes o servicios en los establecimientos afiliados que los proveen o,
en caso de solicitarlo y as permitirlo la empresa emisora, hacer uso del servicio de
disposicin de efectivo u otros servicios conexos, dentro de los limites y condiciones
pactados, obligndose a su vez, a pagar a la empresa que expide la correspondiente tarjeta
el importe de los bienes y servicios que haya utilizado y dems cargos conforme a loa
establecido en el respectivo contrato.
En si es un contrato mediante el cual una empresa especializada acuerda con el cliente la
apertura de un crdito a su favor con la finalidad de que efectu compras o satisfaga
servicios. La relacin jurdica consiste en este caso en el consentimiento que existe entre el
usuario y la entidad emisora, quien se compromete a satisfacer el pago resultante de las
operaciones celebradas por el titular de la tarjeta a cambio de una comisin previamente
establecida.
De esta manera el vnculo que surge entre las partes constituye un verdadero medio de pago
de los bienes o servicios que se adquieren. Se le llama tambien dinero plstico por las
caractersticas de la tarjeta.
Elementos.Las partes contratantes deben tener plena capacidad de ejercicio tal y como lo estipula la
legislacin civil. La entidad financiera que celebre contratos de tarjeta de crdito en calidad
de emisor, se encuentra bajo la supervisin de la Superintendencia de Banca y Seguros,
debiendo cumplir con las normas administrativas y de funcionamiento.
Respecto al usuario persona natural o jurdica, no deben incurrir en ninguna causal de
anulacin o impedimento que estable el reglamento para tal fin, adems de contar con
plena capacidad de ejercicio en el caso de personas naturales. Este contrato genera diversas
relaciones jurdicas entre los siguientes sujetos:
- La Entidad Emisora.- Puede presentarse en cualquiera de las siguientes formas:
Empresas comerciales que emiten sus propias cartas de crdito a sus clientes,
mediante las cuales los identifican, limitando el crdito a una determinada cantidad de
dinero.
- El Usuario.- Es la persona natural o jurdica autorizada por los entes emisores para
utilizar la tarjeta de cerdito que se le entrega, luego de un buen examen crediticio.
- El Proveedor.- Es el comerciante que acepta la utilizacin del crdito que se ha
concedido.
Contrato de Tarjeta de Crdito - Contenido Mnimo.
Comisiones, portes y otros gastos directos por los servicios prestados o los criterios
para su determinacin
Clasificacin de las Tarjetas de Crdito.- Tarjetas de Crdito Bancarias.En este tipo de tarjetas interviene un banco como entidad financiera crediticia y como la
entidad que emite la Tarjetas de Credito, la que efectuar la cancelacin al comerciante o al
proveedor afiliado, por el uso que haga de las misma.
- Tarjetas de Crdito no Bancarias.Son expedidas por las entidades financieras o crediticias que no se encuentran en el mbito
comercial. Se caracteriza porque permite al tenedor adquirir crdito en establecimientos
afiliados, los que a su vez hacen sesin de esos crditos a la entidad emitente que a su vez se
subroga frente al usuario.
Tarjetas de Crdito Comerciales.Este tipo de tarjetas solo puede ser utilizada en los establecimientos comerciales que las
emitieron, es decir, que se trata de tarjetas de crdito que se expidieron en forma exclusiva
para el consumo propio de los usuarios.
Caractersticas de la Tarjeta de Crdito.Las tarjetas de crdito se emitirn con carcter de intransferible y debern contener la
siguiente informacin mnima:
Impedimentos y Anulaciones.De acuerdo al Reglamento de tarjetas de crdito, las empresas no podrn celebrar contratos
con aquellas personas naturales o jurdicas a las cuales se les haya cerrado cuentas
corrientes por girar cheques sin fondo o se les haya anulado tarjetas de crdito por las
siguientes razones durante el plazo de cierre a anulacin de cuentas corrientes :
En todos los casos la empresa deber dar aviso inmediato de la anulacin a los
establecimientos afiliados. Los titulares de las tarjetas de crdito anuladas por estas
causales no podrn solicitar otra tarjeta de crdito en cualquier empresa del sistema
financiero peruano, durante el plazo de un ao contado a partir de la fecha de la anulacin
respectiva.
2.1 Tipos de Crditos.- Los crditos pueden ser de las siguientes tipos de acuerdo a:
a.- Por su Exigibilidad y Plazos de Pago
Aqu se encuentran los crditos de consumo, los crditos de inversin, crditos bancarios,
b.- Por su Origen
Otros Crditos
Crditos otorgados por operaciones propias del giro de negocio de una empresa, por
ejemplo: los crditos comerciales.
Con Garanta: El Crdito con Letra de Cambio Avalada.- Es un titulo valor que
garantiza el cumplimiento de la obligacin.
El Crdito con Letra Simple no Avalada.- Es un titulo valor que carece de la seguridad que
da el aval.
Pagar Crdito Respaldado por Pagar.- Contrato de reconocimiento de deuda con garanta
solidaria para darle mayor solidez.
Sin Garanta, aqu se encuentran los crditos que se otorgan sin alguna garanta de
por medio solo con la buena reputacin del cliente. Este tipo de crdito es excepcional
no es muy comn en el mercado.
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6.
El analista de crdito centra su atencin, sobre todo, en las dos primeras C (reputacin y
capacidad); porque representan los requisitos bsicos para la concesin del crdito. Las tres
ltimas (capital, garanta colateral y condiciones), son importantes para elaborar el
contrato de crdito y tomas la decisin de crdito final, que depende de la experiencia y el
criterio del analista de crdito.
3.4.2 Operatoria del Crdito
Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique claramente los
requerimientos del cliente (plazo, tipo de amortizaciones, periodos de gracia, valores
residuales, tasa de inters, fondos, objeto, y la forma de pago ). Una vez aprobado el crdito
es necesario elaborar el contrato correspondiente donde se establecer claramente las
obligaciones del prestatario como del ente financiero. Se deber establecer el calendario de
pago de las amortizaciones.
Es necesario estar en completo seguimiento del crdito ya que la economa del cliente es
bastante cambiante y tenemos que tener permanentemente informacin que nos
corroboren con el crdito
Aspectos necesarios en el anlisis.
- Seriedad
- Simulacin de capacidad de pago
- Situacin patrimonial
- Garantas
- Riesgo del Credito
Desde el punto de vista del crdito (riesgos que se pueden presentar ).
- Riesgo como viabilidad de retorno del crdito
- Verificacin bancaria
Puede que sea posible que el banco de la empresa obtenga informacin crediticia del banco
del solicitante. Sin embargo, el tipo de informacin que se obtiene probablemente es muy
vago a menos que el solicitante ayude a la empresa, en su consecucin. Normalmente se
suministra un estimado del saldo en caja de la empresa.
- Otros proveedores
Este consiste en obtener informacin de otros proveedores que vendan al solicitante del
crdito y preguntarles cules son las normas de pago y sus relaciones inter-empresariales.
B.- Anlisis de la Informacin de Crdito.
Los estados financieros de un solicitante de crdito y el mayor de cuentas por pagar se
pueden utilizar para calcular su plazo promedio de cuentas por pagar. Esta cifra se puede
entonces comparar con las condiciones de crdito que la empresa ofrece actualmente. Un
segundo paso puede ser el plazo de las cuentas por pagar del solicitante para obtener una
idea mejor de sus normas de pago.
Para clientes que solicitan crditos grandes o lneas de crdito, debe hacerse un anlisis de
razones detallado acerca de la liquidez, rentabilidad y deuda de la empresa utilizando los
estados financieros de sta. Una comparacin cclica de razones similares en aos
diferentes debe indicar algunas tendencias del desarrollo. Una empresa puede establecer las
razones o programas de evaluacin de crdito a la medida de sus propios estndares de
crdito. No hay procedimientos establecidos, pero la empresa debe encajar su anlisis a sus
necesidades. Esto da una sensacin de confianza que se estn tomando los tipos de riesgos
de crdito deseados.
Una de las principales contribuciones en la decisin final del crdito es el juicio subjetivo
del analista financiero acerca de los mritos que tenga una empresa para el crdito. Para
determinar los mritos crediticios, el analista debe agregar sus conocimientos acerca de la
ndole de la administracin del solicitante, las referencias de otros proveedores y las
normas histricas de pagos de la empresa a cualquier cifra cuantitativa que se haya
establecido. Basado en su propia interpretacin subjetiva de los estndares de crdito de la
empresa, puede entonces tomar una decisin final acerca de si se debe conceder el crdito
al solicitante y probablemente el monto de ste. Muy a menudo estas decisiones nos la toma
una sola persona, sino un comit de revisin de crditos.
C.- Determinacin del Grado del Riesgo Aceptable.
Vemoslo con ejemplo para una mejor visualizacin:
A medida que nos movemos de los grupos de clientes quienes muy probablemente pagar
sus deudas, a los clientes con menos de probabilidad de que paguen sus cuentas se pueden
hacer dos cosas:
El incremento de nuestros flujos de entrada de efectivo ser igual a las ventas adicionales a
travs del tiempo, menos el incremento de los costos de cobranza y las cuentas incobrables.
Como es de notarse estamos considerando las ventas a travs del tiempo. Por ejemplo un
pedido de S/. 50.00 no puede visualizarse solo como una orden de S/. 50.00; debemos
considerar el valor presente del volumen fututo de ventas que se pude obtener de esta
cliente si aceptamos su pedido inicial. Obviamente este clculo es difcil de realizar.
La cantidad que se aade a los gastos incluye los costos de produccin y de comercializacin
que se aumentaron como consecuencia de aceptar la orden (gastos de administracin,
ventas y gasto s adicionales de cobro).
Observemos que estamos hablando de ingresos y costos adicionales o incremntales.
Cuando vendemos algo en S/. 100.00, los costos adicionales atribuibles a esta venta pueden
ascender a tan solo S/. 60.00, la diferencia de S/. 40.00 pude representar utilidades y
gastos fijos, tales como el sueldo del gerente de la empresa y la depreciacin, gastos que
existiran independientemente que efecturamos o no esta venta en particular.
Por lo tanto al considerar si conviene vender a un grupo de clientes cuyo riesgo de
incobrabilidad es del 10%, desde el punto de vista conceptual podemos efectuar un clculo
del ingreso y gastos anuales adicionales de la siguiente manera:
Al aceptar a este grupo de clientes con mayor riesgo aadimos S/ 1800.00 a nuestras
entradas de efectivo y S/. 1500.00 a nuestras salidas de efectivo. A pesar de las perdidas
involucradas al conceder el crdito a estas cuentas podemos mejorar nuestros flujos de
efectivo anuales netos en S/. 300.00.
Valdr la pena luchar por estos S/. 300.00 adicionales, esto depender de cual ser nuestra
inversin en cuentas por cobrar y el rendimiento que esperamos obtener en nuestras
inversiones.
3.4.7 Condiciones del Crdito.
Las condiciones de crdito ayudan a la empresa a obtener mayores clientes, pero se debe
tener mucho cuidado ya que se pueden ofrecer descuentos que en ocasiones podran
resultar nocivos para la empresa. Los cambios en cualquier aspecto de las condiciones de
crdito de la empresa pueden tener efectos en su rentabilidad total. Los factores positivos y
negativos relacionados con tales cambios y los procedimientos cuantitativos para evaluarlos
se presentan a continuacin.
Descuentos por pronto pago.- Cuando una empresa establece o aumenta un descuento por
pronto pago pueden esperarse cambios y efectos en las utilidades, esto porque el volumen
de ventas debe aumentar, ya que si una empresa est dispuesta a pagar al da el precio por
unidad disminuye. Si la demanda es elstica, las ventas deben aumentar como resultado de
la disminucin de este precio.
Tambin el periodo de cobro promedio debe disminuir, reduciendo as el costo del manejo
de cuentas por cobrar. La disminucin en cobranza proviene del hecho de que algunos
clientes que antes no tomaban los descuentos por pago ahora lo hagan. La estimacin de las
cuentas incobrables debe disminuir, pues como en promedio los clientes pagan ms pronto,
debe disminuir la probabilidad de una cuenta mala, este argumento se basa en el hecho de
que mientras ms se demore un cliente en pagar, es menos probable que lo haga. Mientras
- Seguros
- Planta y equipos
- Historia del negocio
- Naturaleza del negocio
- Relacin banca negocio
Disponibilidad de informacin para evaluar un crdito
- Informacin de otros clientes del mismo sector
- Informacin de proveedores
- Informacin de consumidores
- Informacin de acreedores
- Bases de datos de los bancos, etc.
4.2. Procedimientos paso a paso para la concesin y/o otorgamiento de un
crdito
- Requerimiento de informacin del cliente: empresas o personas jurdicas
- Solicitud de la operacin
- Perfil empresarial destacando la actividad de la empresa, su plan estratgico de la gestin
y/o curriculum vitae
- Autovaluos de los bienes a ser otorgados en garanta ya sean muebles o inmuebles
- Estados financieros de la empresa (recomendable de las dos ltimas gestiones)
- Flujo de caja proyectado con los supuestos considerados en dicha proyeccin
(recomendable por el periodo de crdito)
- Formularios de: informacin bsica, declaraciones patrimoniales, informacin.
- Documentacin legal de la empresa (constitucin, poderes, RUC, Matricula de comercio,
Padrn Municipal, Actas de directorios, estatutos, actas de eleccin de directorio, etc.)
4.3 Circuito del crdito:
- Presentacin de solicitud y carpeta crediticia
- Evaluacin del crdito por parte del gerente de crditos
- Elaboracin del informe de recomendacin y/o conformidad.
- Presentacin al comit de crdito o departamento de riesgo crediticio
- Previsin de fondos cual fuera su destino
- Elaboracin de contrato de crdito en base a las condiciones negociadas originalmente
- Firma del contrato por el solicitante y los representantes de la institucin
- Presentacin de una pliza de seguro por el bien otorgado en hipoteca con la debida
subrogacin de derechos a favor del banco
- Elaboracin de un file o carpeta de crdito con el nombre completo del cliente
El comprador u ordenante
El banco
Y el vendedor o beneficiario
3.
Procedimientos:
Reembolsar al otro banco, en el que el crdito revocable sea disponible para pago a
la vista, aceptacin o negociacin de cualquier pago, aceptacin o negociacin contra
documentos aparentemente conformes con los trminos y condiciones del crdito
realizados por tal banco con anterioridad a la recepcin por su parte de la notificacin de
modificacin o cancelacin.
Reembolsar al otro banco en el que el crdito es revocable sea disponible para pago
diferido, si tal banco ha tomado documentos conforme a los trminos y condiciones de
crdito con anterioridad a la recepcin por su parte de la notificacin de modificacin o
cancelacin.
b.- Carta de Crdito Irrevocable.Esta carta de crdito es un medio seguro de pago, ya que no puede ser revocada o anulada
por el ordenante sin antes haber obtenido el consentimiento de todas las partes
involucradas ( bancos, beneficiarios etc. ). A travs de este mecanismo el banco del
importador se compromete a pagar al exportador aun cuando el importador no pudiera
hacerlo. A su vez la carta de crdito irrevocable puede ser confirmada o no confirmada. Es
no confirmada cuando solo cuenta con el compromiso de pago asumido por el banco
emisor. En este caso el banco negociador no asume ninguna responsabilidad por el pago
nicamente notifica.
Es confirmada cuando aparte de la obligacin asumida por el banco emisor, el banco
notificador tambien contrae el compromiso de pago mediante la confirmacin, asumiendo
el riesgo de obtener del banco emisor el reembolso del valor pagado.
En el caso de un crdito irrevocable confirmado, el beneficiario goza de dos
reconocimientos independientes de responsabilidad: uno por parte de banco emisor y otro
por parte del banco confirmador.
Los requisitos que debe cumplir son:
Los contenidos del crdito no deben ser ambiguos y no deben contener ninguna
condicin que permita al comprador impedir que los trminos del crdito sean
cumplidos.
ser el caso); por cuenta del ordenante, contra un compromiso escrito de que cumplir lo
exigido en el crdito documentario.
5.5.4 Transferible.La carta de crdito con clusula transferible permite al beneficiario instruir al banco
negociador para transferirla parcial o totalmente a otro beneficiarios. Se utiliza
mayormente cuando el vendedor acta como intermediario, siendo esto una garanta de
pago a su proveedor. Puede ser transferida por una sola vez, siendo posible reducir su
monto as como acortar los plazos establecidos en ella. Las dems condiciones no pueden
ser modificadas.
5.5.5 Backto Back.En base a una carta de crdito no transferible abierta a favor del exportador
(intermediario), este solicita a su banco que emita una carta de crdito Backto Back, a favor
de otro beneficiario. Esto es posible siempre y cuando resuelve su apertura una vez
estudiadas las condiciones de riesgo implcitas, ya que la carta de cerdito en si no constituye
una garanta.
5.6 Tratamiento contable:
1.- Por la apertura de la Carta de Crdito:
Se adquiere un compromiso o contingencia que da origen a una relacin jurdica con el
banco sin aumentar ni disminuir el patrimonio de la empresa, ni gravitar en sus resultados.
CASO PRCTICO:
Enunciado:
Una empresa importadora, realizara la adquisicin de una maquinaria proveniente de Italia
para lo cual abre una carta de crdito con un Banco Nacional por la cantidad de $ 25000,
que equivalen a S/. 87125.00. Los gastos bancarios ascienden al 5% del total de la carta de
crdito.
Contabilizacin por parte de la Empresa:
a.- Por la apertura de la carta de Crdito:
Al momento de suscribir el contrato. La empresa adquiere un compromiso o contingencia
que da origen a una relacin jurdica con el banco sin aumentar ni disminuir el patrimonio
de la empresa ni gravitar en sus resultados. (Cuentas de Orden )
2.
3.
4.
5.
6.
7.
1.
a.
b.
Utilidad Marginal
Ventas ao 2003 (unidades)..... 98,000
Incremento 60% (unidades) 58,800
Ventas ao 2004 (Proyectar)........... 156,800
c.
d.
60 x 58,800 = 3528,000
2.
a.
Rotacin ao 2003 =
Rotacin ao 2004 =
3.
veces
veces.
b.
c.
PCC Ao 2003 =
C
1. Costo Fijo
2. Costo variable Total
3. Costo Total Promedio
4. N Unidades
5. Costo Total Promedio
Unitario
b.
c.
d.
3.
5.
6.
1.
2.
3.
1.
ao 2003
2.
ao 2004
Ao Anterior 2003
2.
Alternativa 2004
4.
5.
6.
1.
Ao 2003
2.
Ao 2004
3.
Aumento en utilidades
7.
8.
CONCLUSIN
Siendo la utilidad deducida las cuentas de cobranza dudosa S/. 2336,320 superior al
rendimiento mnimo requerido S/. 1229,064 la nueva poltica de crditos se aceptara ya
que la empresa se beneficiara con la flexibilizacin de sus normas de crdito, porque se
estara obteniendo una utilidad mayor al rendimiento mnimo requerido.
BIBLIOGRAFA CONSULTADA
1.- J. Gitman Lawrence. Administracin Financiera, Octava Edicin
Abreviada-2000, Impreso en Mxico, Editorial Mc Graw Hill, Mexico D.F.
2.- Pacifico Editores S.A. Direccin y Gestin Financiera Tomos I y II,
Primera Edicin 2004, Lima-Per.
3.- R.W. Jonson. Administracin Financiera, Cuarta Edicin
R.W. Melicher. 1989, Impreso en Mxico, Compaa Editorial
Continental S.A. Mexico D.F.
4.- Carlos M. Jimnez. Gestion y Costos ( Mejora Continua ), Primera
Edicin 2000, Impreso en Buenos Aires - Argentina.
5.- Eugene F. Brigham y Fundamentos de Administracin Financiera,
J. Fred Weston. Sptima Edicin 1987, Impreso en Mxico
Editorial Mc Graw Hill, Mexico D.F.
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1989, Impreso en Lima-Per, Editorial Nueva Escuela.
7.- Joel G. Siegel. Contabilidad Financiera Serie SCHAUM,
Joe K. Shim. Edicin nica 1986, Impreso en Bogota Colombia, Editorial , Mc Graw Hill S.A.
8.- Steven E. Bolton. Administracin Financiera, Primera Edicin
1981, Impreso en Mxico, Compaa Editorial
Limusa S.A. Mexico D.F.
Revistas:
1.- Revista el Asesor, Julio de 1999.
2.- Caballero Bustamante, junio de 1996 a Febrero de 2005.
Roberto Carlos Caldern Prado